Công ty chứng khoán Công ty quản lý quỹ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HCM KHOA TÀI CHÍNH

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HCM KHOA TÀI CHÍNH 🙠🕮🙢 Mơn: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH ĐỀ TÀI: CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ CƠNG TY QUẢN LÝ QUỸ Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Thị Mai Huyên Nhóm thực hiện: NHÓM – D02 Danh sách thành viên: STT Họ tên MSSV Nguyễn Anh Thúy 030137210507 Trần Thị Thanh Trúc 030137210590 Phan Thị Thanh Thảo 030137210475 Võ Thị Thanh Thủy 030137210504 Phạm Thị Thu Nga 030137210310 Hà Linh Chi 030137210118 Nguyễn Vĩ Khương 030137210245 TP HCM, ngày 17 tháng 10 năm 2022 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU PHẦN 1: CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1 Khái niệm Mơ hình hoạt động cơng ty chứng khốn 2.1 Mơ hình chun doanh 2.2 Mơ hình đa Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn 3.1 Mơi giới chứng khốn 3.2 Bảo lãnh phát hành chứng khoán 3.3 Tự doanh chứng khoán 3.4 Hỗ trợ tư vấn đầu tư chứng khoán Nguồn vốn sử dụng vốn chủ yếu PHẦN 2: CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ Khái niệm Mơ hình hoạt động cơng ty quản lý quỹ 10 2.1 Mơ hình ngân hàng đa tồn phần 10 2.2 Mơ hình ngân hàng đa phần 10 2.3 Mơ hình chun doanh 10 Các nghiệp vụ cơng ty quản lý quỹ 11 3.1 Nghiệp vụ quản lý quỹ 11 3.2 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư 12 3.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 12 PHẦN 3: CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI 13 Tổng quan 13 Nghiệp vụ chứng khốn cơng ty SSI 13 2.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn 13 2.2 Nghiệp vụ tư vấn hỗ trợ đầu tư chứng khoán 14 2.3 Nghiệp vụ tự doanh 15 2.4 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 16 Mơ hình hoạt động 16 Hoạt động nguồn vốn sử dụng vốn 17 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO CÂU HỎI PHẢN BIỆN LỜI MỞ ĐẦU Trong trình đổi đất nước, thị trường chứng khốn giữ vai trị quan trọng việc huy động vốn đầu tư cho thành phần kinh tế xã hội, góp phần đẩy mạnh cơng nghiệp hóa, đại hóa đất nước, thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, đẩy lùi kìm chế lạm phát, nâng cao đời sống nhân dân Thị trường chứng khoán Việt Nam thị trường tiềm năng, phát triển nóng nhận quan tâm lớn từ công chúng đến Chính phủ, tạo mơi trường cho Chính phủ thực sách kinh tế Sự lớn mạnh thị trường chứng khoán gắn liền với hoạt động cơng ty chứng khốn mang lại dịch vụ thiết yếu hỗ trợ nhà đầu tư góp phần điều tiết kinh tế Chính vậy, tổ chức hỗ trợ cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đời ngày nhiều đóng vai trị quan trọng thị trường tài chính, giúp cho hoạt động chủ thể thị trường tài diễn mục đích, xác, nhịp nhàng nhanh chóng Trong bối cảnh kinh tế Việt Nam có bước chuyển biến mạnh mẽ với việc cơng ty chứng khốn, công ty quản lý quỹ cải cách để phát triển mặt, nhóm nghiên cứu thực tiểu luận với đề tài “Công ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ”, đồng thời phân tích cơng ty chứng khốn cụ thể Việt Nam Tuy nhiên, trình tìm hiểu trích xuất thơng tin, sai sót kiến thức vấn đề khơng thể tránh khỏi Nhóm kính mong nhận đánh giá nhận xét để tiểu luận nhóm hồn chỉnh Chúng em xin chân thành cảm ơn! PHẦN 1: CƠNG TY CHỨNG KHỐN Khái niệm Cơng ty chứng khốn định chế tài trung gian chuyên kinh doanh chứng khoán; thực một, số tồn nghiệp vụ: mơi giới chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tự doanh chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn Vai trị cơng ty chứng khoán huy động vốn, cung cấp chế giá cho giao dịch nhà đầu tư thị trường chứng khoán, tạo khoản cho giao dịch chứng khoán, thực tư vấn tài chính, tạo sản phẩm tài Mơ hình hoạt động cơng ty chứng khốn 2.1 Mơ hình chun doanh Hoạt động kinh doanh chứng khốn công ty độc lập chuyên môn hoá lĩnh vực chứng khoán đảm trách, đồng thời công ty tách biệt với ngân hàng thương mại Công ty chuyên doanh Công ty hợp danh Công ty cổ phần Công ty TNHH Ưu điểm: - Giảm thiểu rủi ro cho hệ thống ngân hàng thị trường chứng khoán biến động mạnh - Tạo điều kiện cho TTCK phát triển mạnh có chuyên mơn hóa cao - Tránh lũng đoạn hệ thống ngân hàng Nhược điểm: - Khơng có phân tán rủi ro qua lĩnh vực ngân hàng - Dễ dẫn đến phá sản khủng hoảng hàng loạt hệ thống ngân hàng đầu tư thị trường biến động mạnh 2.2 Mơ hình đa Cơng ty chứng khốn tổ chức hình thức tổ hợp dịch vụ tài tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ dịch vụ tài Mơ hình biểu hai hình thức sau: • Cơng ty đa toàn phần: Các ngân hàng phép trực tiếp thực hoạt động kinh doanh chứng khoán, ngân hàng bảo hiểm • Cơng ty đa phần: Với mơ hình này, ngân hàng muốn kinh doanh chứng khốn, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập cơng ty con, có tư cách pháp nhân độc lập Ưu điểm: - Có thể đa dạng hóa hoạt động kinh doanh - Giảm rủi ro mảng riêng lẻ - Ngân hàng sử dụng mạnh vốn, thương hiệu để hỗ trợ hoạt động kinh doanh chứng khoán Nhược điểm: - Các ngân hàng có khuynh hướng phát triển hoạt động ngân hàng - Hoạt động ngân hàng bị ảnh hưởng thị trường chứng khoán biến động mạnh - Dễ dẫn đến khủng hoảng thị trường tài Các nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Cơng ty chứng khoán thực nghiệp vụ kinh doanh mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khốn, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khốn Trong nghiệp vụ kinh doanh có điều kiện riêng quy định cụ thể nghị định 58/2012/NĐ-CP sửa đổi, bổ sung Nghị định 60/2015/NĐ-CP 3.1 Mơi giới chứng khốn Nghiệp vụ mơi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Các nghiệp vụ cụ thể: mở tài khoản giao dịch cho khách hàng, quản lý tiền khách hàng, quản lý chứng khoán khách hàng, nhận lệnh thực lệnh giao dịch khách hàng Những yêu cầu cơng ty chứng khốn hoạt động mơi giới: - Phải bố trí người hành nghề chứng khốn làm việc vị trí mơi giới - Dữ liệu tài khoản môi giới khách hàng mở cơng ty chứng khốn phải quản lí tập trung, bảo mật, xác - Khơng đưa ý kiến việc tăng hay giảm - Khơng tiết lộ thơng tin bí mật thực giao dịch cho khách hàng Trách nhiệm khách hàng thực nghiệp vụ môi giới: - Phải thu thập đầy đủ thông tin khách hàng - Cập nhật thông tin thay đổi khách hàng có u cầu - Hồn thành nghĩa vụ trách nhiệm thực chi tiết tiền trình giao dịch Những yêu cầu nhân viên mơi giới: - Có phẩm chất, đạo đức tốt cung cấp cho khách hàng dịch vụ tốt - Không xúi giục khách hàng mua, bán chứng khốn kiếm hoa hồng - Có kiến thực sâu rộng lĩnh vực tài - Đặt lợi ích khách hàng lên hàng đầu 3.2 Bảo lãnh phát hành chứng khốn Bảo lãnh phát hành việc cơng ty chứng khoán cam kết với tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khốn, nhận mua phần tồn chứng khốn tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khốn cịn lại chưa bán hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành phân phối chứng khốn cơng chứng Quy trình thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: Bước 1: Tổ chức phát hành chứng khoán gửi yêu cầu bảo lãnh phát hành đến cơng ty chứng khốn Bước 2: Cơng ty chứng khốn tổ chức phát hành ký hợp đồng tư vấn bảo lãnh phát hành Bước 3: Cơng ty chứng khốn giúp tổ chức phát hành chuẩn bị hồ sơ phát hành theo quy định pháp luật Bước 4: Nộp hồ sơ phát hành lên Ủy ban Chứng khoán Nhà nước để thẩm định hồ sơ phát hành, đáp ứng điều kiện quy định Luật cấp phép cho tổ chức phát hành ngược lại Bước 5: Khi nhận giấy phép phát hành, công ty chứng khốn giúp tổ chức phát hành cơng bố thơng tin phân phối chứng khoán theo điều khoản thỏa thuận Bảo lãnh phát hành thực theo hình thức sau: Một là, bảo lãnh với cam kết chắn (Firm Commitment) Hai là, bảo lãnh với cố gắng tối đa (Best Effort) Ba là, bảo lãnh với phương thức tất không (All or None) Bốn là, bảo lãnh với hạn mức tối thiểu Yêu cầu nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: - Chỉ thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành phép thực nghiệp vụ tư doanh - Giá bảo lãnh theo hình thức cam kết chắn không vượt vốn chủ sở hữu cơng ty chứng khốn - Phải đảm bảo khả an tồn tài theo quy định Luật 3.3 Tự doanh chứng khốn Tự doanh việc cơng ty chứng khoán tự tiến hành giao dịch mua, bán chứng khốn cho Mục đích hoạt động tự doanh nhằm tạo lợi nhuận cho cơng ty chứng khốn, bình ổn thị trường, tạo tính khoản cho chứng khoán chưa niêm yết sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC hỗ trợ cho nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Đây nghiệp vụ hoạt động song hành với nghiệp vụ môi giới, vừa phục vụ lệnh giao dịch cho khách hàng đồng thời phục vụ cho Chính mà q trình hoạt động dẫn đến xung đột lợi ích thực giao dịch cho khách hàng cơng ty Do pháp luật nước yêu cầu tách biệt rõ ràng nghiệp vụ môi giới tự doanh để đảm bảo tính minh bạch, rõ ràng hoạt động Khác với nghiệp vụ môi giới, hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn kinh doanh nguồn vốn cơng ty Vì vậy, địi hỏi cơng ty chứng khốn phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình độ chun mơn, khả phân tích đưa định đầu tư hợp lý, đặc biệt đóng vai trị nhà tạo lập thị trường Các hình thức giao dịch hoạt động tự doanh: Giao dịch đặt lệnh: cơng ty chứng khốn đặt lệnh mua bán chứng khốn sở giao dịch, lệnh họ thực với khách hàng không xác định trước Giao dịch thỏa thuận: giao dịch trực tiếp hai cơng ty chứng khốn hay cơng ty chứng khốn với khách hàng thông qua thương lượng 3.4 Hỗ trợ tư vấn đầu tư chứng khốn a Nhóm nghiệp vụ tư vấn chứng khoán Tư vấn đầu tư chứng khoán việc cơng ty chứng khốn cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Hoạt động tư vấn phân loại sau: - Theo hình thức hoạt động tư vấn: tư vấn gián tiếp tư vấn trực tiếp - Theo mức độ ủy quyền tư vấn: tư vấn gợi ý tư vấn ủy quyền Yêu cầu hoạt động tư vấn đầu tư chứng khoán: Để cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khốn cho khách hàng, cơng ty chứng khoán phải ký kết hợp đồng với khách hàng; q trình tư vấn cơng ty chứng khoán cần phải tuân thủ chấp hành tốt nghĩa vụ thu thập, chọn lọc thông tin khách hàng cách tốt Lượng thông tin tổng hợp đầy đủ rủi ro hay lợi ích khách hàng đưa định đầu tư đắn Tư vấn tài việc cơng ty chứng khoán cung cấp cho khách hàng dịch vụ tư vấn tái cấu tài chính, chia, tách, sáp nhập, hợp doanh nghiệp b Nhóm nghiệp vụ hỗ trợ đầu tư chứng khoán Lưu ký chứng khoán việc nhận ký gửi, đảm bảo, chuyển giao, chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Việc lưu trữ, bảo quản chứng khoán khách hàng thực thơng qua tài khoản lưu ký chứng khốn Đây quy định bắt buộc giao dịch chứng khốn Thơng qua việc thực dịch vụ lưu ký chứng khốn cho khách hàng mà cơng ty nhận khoản thu phí lưu ký chứng khốn, phí gửi, phí rút phí chuyển nhượng chứng khốn Lưu ký chứng khốn vừa giúp cho q trình tốn sở giao dịch chứng khoán thị trường OTC diễn thuận lợi, nhanh chóng vừa hạn chế rủi ro cho người nắm giữ chứng khoán Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức): công ty chứng khốn theo dõi tình hình thu lãi, cổ tức chứng khoán đứng làm dịch vụ thu nhận chi trả cổ tức Nghiệp vụ tín dụng: với thị trường chứng khoán phát triển, bên cạnh nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cho khách hàng để hưởng hoa hồng, công - Giảm thiểu rủi ro nhờ đa dạng hóa danh mục đầu tư - Giảm thiểu chi phí giao dịch - Được quản lý chuyên nghiệp nhân sự, quy trình đầu tư - Được giám sát chặt chẽ quan có thẩm quyền Cơng ty quản lý quỹ có chức quản lý, điều hành quỹ, thực việc đầu tư tài sản quỹ theo quy định pháp luật điều lệ quỹ Trách nhiệm công ty quản lý quỹ: - Công ty quản lý quỹ đại diện theo ủy quyền khách hàng ủy thác, thay mặt cho khách hàng ủy thác để thực quyền sở hữu tài sản khách hàng ủy thác cách trung thực cẩn trọng - Được hưởng mức phí phù hợp - Ký hợp đồng giám sát với ngân hàng giám sát quỹ đại chúng, cơng ty đầu tư chứng khốn đại chúng - Thực hoạt động quản lý quỹ đầu tư chứng khoán theo quy định pháp luật, điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán - Thực việc xác định giá trị tài sản ròng quỹ đầu tư chứng khoán theo quy định pháp luật, điều lệ quỹ đầu tư chứng khốn Vai trị cơng ty quản lý quỹ: - Là định chế tài phi ngân hàng thu hút tiền nhàn rỗi từ nguồn khác để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ,… Qua phát triển thị trường tài sơ cấp, cung ứng vốn cho doanh nghiệp để mở rộng sản xuất kinh doanh, xã hội hóa hoạt động đầu tư tăng tiết kiệm cho cơng chúng đầu tư - Là nhà đầu tư chuyên nghiệp; góp phần ổn định thị trường thứ cấp cách giữ giá ổn định, giảm yếu tố đầu ngắn hạn thị trường chứng khoán - Là tổ chức phát hành lớn; góp phần tăng chuẩn loại số lượng hàng hóa thị trường chứng khoán - Là nhà tư vấn đầu tư; gián tiếp giảm thiểu rủi ro hoạt động đầu tư nhà đầu tư thị trường chứng khốn Mơ hình hoạt động cơng ty quản lý quỹ 2.1 Mơ hình ngân hàng đa toàn phần Hoạt động quản lý quỹ tổ chức phận kinh doanh trực thuộc ngân hàng đa tồn phần Khi đó, phận quản lý quỹ pháp nhân độc lập mà phịng ban trực thuộc ngân hàng Mơ hình thực xuyên suốt Châu Âu Nhật Bản Tại Mỹ không cho phép thực đạo luật Glass-Steagall Act đời năm 1933 phủ Mỹ cho phép thực lại khủng hoảng 2008 Ở Việt Nam, Luật tổ chức tín dụng Luật chứng khốn khơng cho phép thực theo mơ hình 2.2 Mơ hình ngân hàng đa phần Thường ngân hàng thương mại, không phép trực tiếp kinh doanh nghiệp vụ chứng khoán, bảo hiểm, bất động sản mà phép kinh doanh thông qua công ty để kinh doanh nghiệp vụ Vì vậy, cơng ty quản lý quỹ công ty con, độc lập với ngân hàng chịu kiểm sốt vốn đầu tư Mơ hình thường có dạng thực tế: thứ nhất, công ty quản lý quỹ công ty trực tiếp ngân hàng thương mại; thứ hai, công ty quản lý quỹ công ty ngân hàng đầu tư ngân hàng đầu tư ngân hàng thương mại 2.3 Mơ hình chun doanh Hoạt động quản lý quỹ thực cơng ty kinh doanh mảng Có hai dạng công ty kiểu này: Công ty quản lý quỹ công ty đầu tư 10 Điều khác biệt hai công ty là: công ty quản lý quỹ nhà đầu tư thuê quản lý tiền họ nhận phí quản lý năm; công ty đầu tư nhà đầu tư thành lập để trực tiếp gián tiếp quản lý đầu tư quản lý tiền Các nghiệp vụ cơng ty quản lý quỹ Theo quy định Luật Chứng khốn Việt Nam, cơng ty quản lý quỹ thực nghiệp vụ: nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư, nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư nghiệp vụ tư vấn đầu tư 3.1 Nghiệp vụ quản lý quỹ Nghiệp vụ quản lý quỹ việc công ty quản lý quỹ điều hành hoạt động quỹ đầu tư chứng khốn, quỹ hình thành từ vốn góp nhà đầu tư với mục đích kiếm lợi nhuận từ việc đầu tư vào chứng khoán dạng tài sản đầu tư khác, kể bất động sản, nhà đầu tư khơng có quyền kiểm sốt hàng ngày việc định đầu tư quỹ Để huy động vốn, công ty quản lý quỹ phát hành chứng quỹ; số trường hợp góp cổ phiếu, trái phiếu Chẳng hạn việc lập quỹ ETFS quỹ hoạt động mô theo biến động số tham chiếu số chứng khoán, hàng hoá loại tài sản Giấy chứng nhận sở hữu phần ETF nhà đầu tư gọi chứng ETF Quỹ ETF vừa mang đặc điểm quỹ đầu tư vừa mang đặc điểm cổ phiếu thông thường niêm yết giao dịch sàn chứng khoán Các nhà đầu tư thể nhân hay pháp nhân quỹ thành viên có pháp nhân góp vốn Theo Khoản 41, Điều Luật chứng khốn 2019 giải thích: Quỹ thành viên quỹ đầu tư chứng khốn có số thành viên tham gia góp vốn từ 02 đến 99 thành viên bao gồm thành viên nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp Các hoạt động chủ yếu nghiệp vụ quản lý quỹ: thứ nhất, phân tích đầu tư; thứ hai, định đầu tư; thứ ba, theo dõi danh mục đầu tư; thứ tư, 11 lý khoản đầu tư; thứ năm, báo cáo tình hình hoạt động quỹ định kỳ cho nhà đầu tư, chủ yếu báo cáo NAV danh mục đầu tư quỹ 3.2 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư Theo Khoản 26, Điều 6, Luật chứng khoán 2006 “Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán việc cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn thực quản lý theo ủy thác nhà đầu tư mua, bán, nắm giữ chứng khoán.” Quy trình quản lý danh mục đầu tư: Bước 1: Cơng ty quản lý quỹ tiếp xúc tìm hiểu nhu cầu khách hàng Bước 2: Công ty quản lý quỹ khách hàng tiến hành ký kết hợp đồng quản lý Bước 3: Công ty quản lý quỹ thực hợp đồng quản lý Một là, thực xây dựng danh mục đầu tư cho khách hàng Hai là, tuân thủ theo thỏa thuận hợp đồng quản lý Ba là, trường hợp phát sinh hợp đồng phải xin ý kiến khách hàng Bước 4: Công ty quản lý quỹ khách hàng bàn bạc định xem có tiếp tục gia hạn hay lý hợp đồng 3.3 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn nghiệp vụ mà cơng ty quản lý quỹ thực hoạt động: - Tư vấn cho khách hàng sách đầu tư chiến thuật giao dịch - Phát hành công chúng ấn phẩm đầu tư chứng khoán; xây dựng, tổ chức thực chương trình phổ cập kiến thức, chương trình đào tạo chương sâu đầu tư chứng khốn 12 Hợp đồng tư vấn đầu tư có nội dung bao gồm: phạm vi tư vấn, hình thức cung cấp dịch vụ, tài sản nhận tư vấn; thời hạn hợp đồng, phí dịch vụ; quyền, trách nhiệm nghĩa vụ bên tham gia hợp đồng Trước ký kết hợp đồng, công ty quản lý quỹ thường phải thu thập thông tin khách hàng, để đảm bảo việc tư vấn tốt nhất, thông tin bao gồm: khả tài chính, thu nhập, mục tiêu đầu tư, hình thức đầu tư, mức chấp nhận rủi ro, kinh nghiệm, độ hiểu biết đầu tư tài sản đầu tư PHẦN 3: CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN SSI Tổng quan Cơng ty Cổ phần (CTCP) Chứng khoán SSI (SSI - HoSE) thành lập vào tháng 12/1999 công ty hoạt động lâu đời thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam CTCP Chứng khoán SSI định chế tài hàng đầu Việt Nam, hoạt động nhiều lĩnh vực dịch vụ tài lớn khác với nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khốn Sau 20 năm vận hành, CTCP Chứng khoán SSI công ty tiên phong trở thành định chế tài lớn thị trường, có tốc độ phát triển nhanh với mức vốn điều lệ tăng 1000 lần với việc cung cấp sản phẩm cổ phiếu, chứng quỹ, chứng quyền Nghiệp vụ chứng khốn cơng ty SSI 2.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Theo khoản 20 Điều Luật Chứng khoán sửa đổi 2010 quy định: “Mơi giới chứng khốn việc làm trung gian thực mua, bán chứng khoán cho khách hàng.” Sử dụng dịch vụ môi giới giúp nhà đầu tư tận dụng tối đa hội đầu tư từ kết phân tích, khuyến nghị chuyên gia đầu ngành Dịch vụ mơi giới chứng khốn mang lại cho nhà đầu tư người bạn đồng hành đáng tin cậy định giao dịch hay cần hỗ trợ vấn đề liên quan 13 Dịch vụ môi giới chứng khoán SSI bao gồm mở tài khoản giao dịch, quản lý tài khoản giao dịch, tư vấn kỹ thuật đặt lệnh, môi giới cổ phiếu niêm yết OTC, giao dịch thỏa thuận… Kết hoạt động: - Theo Sở Giao dịch chứng khoán TP HCM (HoSE) cơng bố, CTCP Chứng khốn SSI đứng thứ hai Top 10 thị phần môi giới cổ phiếu, chứng quỹ chứng quyền có bảo đảm quý II bán niên 2022 - Trong bối cảnh thị trường điều chỉnh, SSI thu hút đông đảo nhà đầu tư có vị đầu tư an tồn, bền vững mở tài khoản Trong quý II/2021, số lượng tài khoản mở SSI tiếp tục tăng 50% so với kỳ năm ngoái tăng 21% so với quý I/2022 Tính chung tháng đầu năm 2022, số lượng tài khoản tăng 57% so với tháng đầu năm 2021 2.2 Nghiệp vụ tư vấn hỗ trợ đầu tư chứng khốn a Nhóm nghiệp vụ tư vấn chứng khốn CTCP Chứng khốn SSI thơng qua hoạt động phân tích để đưa lời khuyên, phân tích tình thực dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư cấu tài cho khách hàng cá nhân tổ chức, doanh nghiệp Đối với tư vấn đầu tư chứng khốn: SSI thơng qua nhân viên tư vấn cung cấp cho khách hàng thơng tin, cách thức, đối tượng chứng khoán, thời điểm vấn đề có tính quy luật hoạt động đầu tư chứng khoán Các sản phẩm tư vấn đầu tư bao gồm báo cáo vĩ mô, báo cáo khuyến nghị đầu tư, báo cáo phân tích ngành, báo cáo phân tích cổ phiếu, báo cáo tư vấn định giá cổ phiếu, báo cáo phân tích thị trường tiền tệ, báo cáo phân tích dịng lưu chuyển vốn Đối với tư vấn tài chính: SSI cung cấp dịch vụ tư vấn tài cho nhiều doanh nghiệp bao gồm tư vấn cổ phần hóa, tư vấn niêm yết, khảo sát đánh giá hoạt động doanh nghiệp, mua sáp nhập công ty, bán giải 14 thể công ty SSI đơn vị tư vấn cổ phần hóa hàng đầu Việt Nam, với khách hàng tiêu biểu Vinalines, Viglacera, Vietinbank, Vinaconex, Hancorp… b Nhóm nghiệp vụ hỗ trợ đầu tư chứng khoán Lưu ký chứng khoán: SSI nhận lưu ký chứng khoán khách hàng thực tái lưu ký Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam Dịch vụ lưu ký bao gồm lưu ký chứng khoán (ký gửi, rút, chuyển khoản nhận chuyển khoản chứng khoán, cầm cố giải tỏa cầm cố chứng khoán), thực quyền liên quan tới chứng khoán niêm yết (quyền nhận lãi/vốn gốc trái phiếu, quyền nhận cổ tức tiền hay cổ phiếu, cổ phiếu thưởng, quyền tham dự Đại hội cổ đơng, quyền mua chứng khốn phát hành thêm, quyền hoán đổi cổ phiếu, quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi) Quản lý thu nhập khách hàng (Quản lý cổ tức): Quản lý sổ cổ đông dịch vụ mà SSI ủy quyền Tổ chức phát hành, thay mặt thực công việc liên quan tới quản lý cổ đông sau: quản lý danh sách cổ đông, quản lý thực quyền, quản lý việc xác nhận chuyển nhượng cho cổ đơng, lưu ký chứng khốn niêm yết đăng ký giao dịch Nghiệp vụ tín dụng: SSI cung cấp dịch vụ giao dịch ký quỹ (margin) phối hợp với ngân hàng hỗ trợ khách hàng giao dịch chứng khoán Nhận ủy thác quản lý tài khoản giao dịch chứng khoán nhà đầu tư cá nhân: SSI PRESTIGE Dịch vụ Quản lý Danh mục Đầu tư Tồn SSIAM (Cơng ty TNHH Quản lý quỹ SSIAM) cho khách hàng cá nhân có giá trị tài sản lớn Với dịch vụ này, tài sản khách hàng quản lý đội ngũ chuyên gia dày dạn kinh nghiệm thị trường nội địa, giúp khách hàng quản lý vốn đầu tư mình, giúp khách hàng tiếp cận hội đầu tư tốt vào thị trường cổ phiếu thị trường công cụ lãi suất cố định Việt Nam 2.3 Nghiệp vụ tự doanh 15 Chiếm tỷ trọng lớn cấu doanh thu cơng ty chứng khốn hoạt động tự doanh Phần lớn danh mục tự doanh cơng ty chứng khốn gồm tài sản khơng biến động trái phiếu, chứng tiền gửi, công cụ thị trường tiền tệ, tiền gửi ngân hàng có kỳ hạn, đó, phần cổ phiếu niêm yết lại chiếm tỷ lệ không lớn Cụ thể CTCP Chứng khoán SSI: • Chứng khoán SSI (HoSE: SSI) đứng thứ với 23.164 tỷ đồng, ngang so với quý trước Trong danh mục FVTPL (tài sản tài ghi nhận thơng qua lãi/lỗ), 12.439 tỷ đồng chứng tiền gửi, 4.232,7 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết, 125 tỷ đồng cổ phiếu chứng quỹ chưa niêm yết SSI nắm giữ 598,5 tỷ đồng giá trị cổ phiếu niêm yết, giảm 40,2% so với quý I Trong danh mục AFS (các tài sản tài sẵn sàng để bán) trị giá 294 tỷ đồng cổ phiếu chưa niêm yết (271,6 tỷ đồng) trái phiếu chưa niêm yết (22,4 tỷ đồng) Các cơng ty chứng khốn đứng đầu thị trường phần lớn lựa chọn cổ phiếu vốn hóa lớn danh mục tự doanh Đối với SSI, đơn vị nắm giữ 403,3 tỷ đồng cổ phiếu SGN Phục vụ mặt đất Sài Gòn (HoSE:SGN) Bên cạnh đó, SSI sở hữu khoảng 28,3 tỷ đồng cổ phiếu HPG Hòa Phát (HoSE:HPG) 12,8 tỷ đồng cổ phiếu MWG Đầu tư Thế Giới Di Động (HoSE:MWG) 2.4 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành Vì CTCP Chứng khốn SSI phép thực nghiệp vụ tự doanh nên SSI thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán nhằm giúp tổ chức phát hành thực thủ tục trước chào bán chứng khoán, tổ chức phân phối chứng khốn giúp bình ổn giá chứng khốn giai đoạn đầu phát hành Từ đó, SSI hưởng phí bảo lãnh tỷ lệ hoa hồng định số tiền thu Mơ hình hoạt động 16 ... dạng cơng ty kiểu này: Cơng ty quản lý quỹ công ty đầu tư 10 Điều khác biệt hai công ty là: công ty quản lý quỹ nhà đầu tư thuê quản lý tiền họ nhận phí quản lý năm; công ty đầu tư nhà đầu tư thành... tiếp quản lý đầu tư quản lý tiền Các nghiệp vụ cơng ty quản lý quỹ Theo quy định Luật Chứng khoán Việt Nam, công ty quản lý quỹ thực nghiệp vụ: nghiệp vụ quản lý quỹ đầu tư, nghiệp vụ quản lý danh... quỹ 3.2 Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư Theo Khoản 26, Điều 6, Luật chứng khoán 2006 ? ?Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán việc công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán thực quản lý theo ủy thác