tìm hiểu về sự sáp nhập của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay

Trong tiến trình phát triển kinh tế, việc liên kết, sáp nhập, hợp nhất các doanh nghiệp để hình thành những doanh nghiệp lớn mạnh hơn là xu hướng phổ biến tất yếu, nhất là trong quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu như hiện nay. Xu thế này sớm muộn cũng sẽ trở thành làn sóng mạnh mẽ lướt qua tất cả các nền kinh tế trên thế giới và nó được dự báo sẽ bùng phát trong tương lai gần. Trên thế giới, các hoạt động mua bán, sáp nhập đã được hình thành rất sớm và phổ biến ở các nước có nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh quyết liệt giữa các công ty với nhau, đồng thời cũng tạo ra xu thế tập trung lại để thống nhất, tập hợp nguồn lực tài chính, công nghệ, nhân lực, thương hiệu . Tại Việt Nam, vấn đề này đã được đề cập cách đây hơn 10 năm, nhu cầu bán và mua doanh nghiệp ngày càng tăng cùng với xu hướng hình thành các tập đoàn kinh doanh, đầu tư chéo giữa các doanh nghiệp đã báo hiệu một tín hiệu tốt cho nền kinh tế, làm tăng sức cạnh tranh của các doanh nghiệp Việt Nam. Hơn nữa, đây cũng là một lĩnh vực khá mới mẻ ở Việt Nam nên thu hút được sự quan tâm đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài. Và dù còn khá mới mẻ nhưng ở nước ta đã có những thương vụ đình đám bởi sự kết hợp của những thương hiệu đã có tên tuổi, vị trí trên thị trường, chủ yếu thuộc lĩnh vực chứng khoán, bảo hiểm, tài chính, ngân hàng, dịch vụ. Theo dự báo của các chuyên gia, làn sóng sáp nhập, hợp nhất và mua lại trên thị trường tài chính sẽ diễn ra nhanh hơn so với dự đoán trước đây và sẽ sôi động hơn trong ngành ngân hàng và chứng khoán. Cũng chính vì sự mới mẻ, sơ khai, sôi động và nóng bỏng của vấn đề này nên chúng em đã chọn đề tài “tìm hiểu về sự sáp nhập của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam hiện nay” để có thể hiểu rõ hơn về hiện tượng này.

LỜI MỞ ĐẦU

Trong tiến trình phát triển kinh tế, việc liên kết, sáp nhập, hợp nhất cácdoanh nghiệp để hình thành những doanh nghiệp lớn mạnh hơn là xu hướng phổbiến tất yếu, nhất là trong quá trình hội nhập kinh tế toàn cầu như hiện nay Xuthế này sớm muộn cũng sẽ trở thành làn sóng mạnh mẽ lướt qua tất cả các nềnkinh tế trên thế giới và nó được dự báo sẽ bùng phát trong tương lai gần

Trên thế giới, các hoạt động mua bán, sáp nhập đã được hình thành rất sớm

và phổ biến ở các nước có nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh quyết liệt giữacác công ty với nhau, đồng thời cũng tạo ra xu thế tập trung lại để thống nhất, tậphợp nguồn lực tài chính, công nghệ, nhân lực, thương hiệu

Tại Việt Nam, vấn đề này đã được đề cập cách đây hơn 10 năm, nhu cầubán và mua doanh nghiệp ngày càng tăng cùng với xu hướng hình thành các tậpđoàn kinh doanh, đầu tư chéo giữa các doanh nghiệp đã báo hiệu một tín hiệu tốtcho nền kinh tế, làm tăng sức cạnh tranh của các doanh nghiệp Việt Nam Hơnnữa, đây cũng là một lĩnh vực khá mới mẻ ở Việt Nam nên thu hút được sự quantâm đầu tư của các nhà đầu tư nước ngoài

Và dù còn khá mới mẻ nhưng ở nước ta đã có những thương vụ đình đámbởi sự kết hợp của những thương hiệu đã có tên tuổi, vị trí trên thị trường, chủyếu thuộc lĩnh vực chứng khoán, bảo hiểm, tài chính, ngân hàng, dịch vụ Theo

dự báo của các chuyên gia, làn sóng sáp nhập, hợp nhất và mua lại trên thị trườngtài chính sẽ diễn ra nhanh hơn so với dự đoán trước đây và sẽ sôi động hơn trongngành ngân hàng và chứng khoán

Cũng chính vì sự mới mẻ, sơ khai, sôi động và nóng bỏng của vấn đề nàynên chúng em đã chọn đề tài “tìm hiểu về sự sáp nhập của các ngân hàng thươngmại ở Việt Nam hiện nay” để có thể hiểu rõ hơn về hiện tượng này

I Bối cảnh ngân hàng hiện nay tại Việt Nam

Ngành ngân hàng ở Việt Nam có tốc độ tăng trưởng nhanh, với đặc trưngcủa một nền kinh tế mới nổi, tốc độ tăng trưởng tín dụng và huy động của VNluôn ở mức cao Tuy nhiên, tăng trưởng tín dụng nóng cũng là nguyên nhân dẫnđến bong bóng tài sản mà nhiều nước mới nổi như VN mắc phải khi nguồn vốnchảy vào các linh vực rủi ro cao như bất động sản

Quy mô ngành ngân hàng VN đã mở rộng đáng kể trong những năm gầnđây Tuy nhiện Việt Nam hiện có nhiều NH quy mô nhỏ, chủ yếu xuất phát từ

NH địa phương, vươn ra hoạt động ở các thành phố khác, do đó quy mô mạnglưới hoạt động của các NHTM cũng tăng lên nhanh chóng và danh mục cho vayphát triển quá nóng Số lượng chi nhánh, phòng giao dịch và ATM tăng đáng kể

Mặc dù tài sản tăng trưởng nhanh nhưng quy mô của các NHTM ViệtNam vẫn nhỏ so với các quốc gia khác trong khu vực, đồng nghĩa với việc cácNHTM này đều phải chịu áp lực về vốn nhằm đảm bảo các chỉ số an toàn hoạtđộng Vốn điều lệ theo quy định hiện nay của các NHTM là 3.000 tỷ đồng vàtheo như lộ trình tăng vốn của NHNN , các ngân hàng VN phải đạt mức vốnpháp định bắt buộc 5.000 tỷ đồng và 10.000 tỷ đồng, áp dụng đối với các NHTMđến cuối năm 2012 và 2015

Tăng trưởng tín dụng luôn cao hơn tăng trưởng huy động và GDP làmtăng rủi ro thanh khỏan Sự mất cân đối kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và chovay, dẫn đến tình hình tài chính, thanh khoản của ngân hàng bị giảm, do đó, mấtkhả năng thanh toán tạm thời Bên cạnh đó, năng lực quản trị ngân hằng, đặc biệt

là quản trị rủi ro còn yếu kém khiến tình hình càng trở nên căng thẳng hơn

Cuộc chạy đua lãi suất bất chấp các quy định của NHNN nhưng tổng huyđộng tiền gửi vẫn sụt giảm, sự siết chăc kỷ cương của NHNN, tình hình thanhkhoản của các NHTM nhỏ ở trang thái căng thẳng, chính sách trần lãi suất huyđộng dã phát huy tác dụng phát hiện các NHTM hoạt động không hiệu quả, vàmặt bằng lãi suất giảm không như mong đợi của nền kinh tế đã khiến cho tìnhhình các NHTM càng thêm căng thẳng và khó khăn

Vấn đề nợ xấu gia tăng do tăng trưởng tín dụng nóng và quản lý tín dụngkhông hiệu quả Tổng nợ xấu của 8 NHTM niêm yết tính tới thời điểm 30/9/2011lên tới gần 15.018 tỷ đồng Trong đó nợ có khả năng mất vốn là 8.293 tỷ đồng.

=>Vì vậy, giải pháp phù hợp nhất để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là sápnhập, hợp nhất, mua lại giữa các ngân hàng

II Hợp nhất, sáp nhập ngân hàng - quan điểm và cách thức tiến hành

1 Về quan điểm

Có không ít ý kiến cho rằng, cần phải coi việc phá sản ngân hàng là chuyệnbình thường như phá sản doanh nghiệp, nhưng đối với một lĩnh vực hoạt độngnhạy cảm và có tính lan truyền rộng như lĩnh vực tiền tệ, ngân hàng thì việc phásản ngân hàng sẽ để lại rất nhiều hệ lụy cho cả nền kinh tế, nhất là đối với mộtnền kinh tế phụ thuộc nhiều vào hệ thống ngân hàng với dư nợ tín dụng chiếmkhoảng 120% GDP và vốn tự có của các ngân hàng hiện vẫn còn quá mỏng sovới các nước trên thế giới và khu vực Đối với bất kỳ quốc gia nào, kể cả cácnước phát triển, đây chỉ là giải pháp cuối cùng khi chính phủ của các quốc gianày không thể nâng đỡ nổi các ngân hàng và hoạt động kinh doanh của các ngânhàng không còn hiệu quả nữa Ngay cả với cường quốc như Mỹ thì việc phá sảncủa các ngân hàng thời gian qua đã để lại rất nhiều hệ lụy về kinh tế - xã hội choquốc gia này Vì vậy, phá sản, giải thể ngân hàng sẽ chưa được các nhà quản lýViệt Nam tính đến trong bối cảnh hiện nay

Vì vậy, giải pháp phù hợp nhất để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng là sáp

nhập, hợp nhất, mua lại giữa các ngân hàng Quá trình này không chỉ diễn ra giữacác ngân hàng yếu với ngân hàng mạnh hay giữa các ngân hàng yếu với nhau màbản thân giữa các ngân hàng mạnh cũng cần có sự liên kết, sáp nhập, hợp nhất đểtạo ra những ngân hàng lớn mạnh hơn, đủ sức cạnh tranh với các ngân hàng trongkhu vực và trên thế giới Nhất là khi sự hiện diện của các ngân hàng 100% vốnnước ngoài tại Việt Nam gia tăng

Quan điểm của Ngân hàng Nhà nước là không phân biệt ngân hàng nhỏ hayngân hàng lớn mà chỉ phân biệt ngân hàng mạnh hay ngân hàng yếu

Mục tiêu của quá trình sáp nhập ngân hàng là nhằm:

Tạo ra một hệ thống ngân hàng lành mạnh, hiệu quả, hoạt động ngàycàng phù hợp hơn với các chuẩn mực và thông lệ quốc tế, có sức sống và khảnăng cạnh tranh tốt trong môi trường kinh tế trong nước và quốc tế đầy biếnđộng;người dân được tiếp cận sâu, rộng với mọi loại hình dịch vụ ngân hàng vớichất lượng ngày càng cao;

Tạo ra một hệ thống ngân hàng đa dạng về loại hình, quan hệ sở hữu; đadạng về qui mô: có các ngân hàng đủ mạnh để có thể cạnh tranh trong khu vực vàquốc tế, có các ngân hàng làm trụ cột cho cả hệ thống ngân hàng trong nước, cócác ngân hàng có qui mô vừa và nhỏ hoạt động trong những phân khúc thị trườngkhác nhau

2 Về cách thức tiến hành

Sẽ hiệu quả hơn nếu quá trình này diễn ra tự nguyện thay vì chịu sự ép buộccủa các cơ quan quản lý Chính vì vậy, sẽ là khôn ngoan hơn, nếu các ngân hàngchủ động tìm ra hướng đi cho mình

2.1 Đối với các ngân hàng hoạt động yếu kém

Đối với các ngân hàng hoạt động yếu kém, việc sáp nhập vào các ngân hànglớn có vẻ là giải pháp tối ưu hơn cả Trong bối cảnh thị trường chứng khoán ảmđạm, giá cổ phiếu của nhiều ngân hàng đang dưới mệnh giá thì việc tăng vốn đểtăng năng lực tài chính và khả năng cạnh tranh của các ngân hàng sẽ gặp nhiềukhó khăn, nhất là các ngân hàng hoạt động yếu kém Thêm vào đó, với các biệnpháp mạnh mẽ và quyết liệt của Ngân hàng Nhà nước thời gian gần đây, các yếu

tố cạnh tranh thiếu lành mạnh đã bị triệt tiêu thì các ngân hàng chưa có uy tín,thương hiệu sẽ mất đi lợi thế cạnh tranh là điều khó tránh khỏi Khi không thể tựtồn tại, thì việc sáp nhập, bán lại để phát triển là lựa chọn tối ưu hơn cả

Theo đề án tái cấu trúc các tổ chức tín dụng đã được Thủ tướng thông qua,các tổ chức không thể thực hiện tự nguyện sẽ bị áp dụng các biện pháp sáp nhập,hợp nhất, mua lại trên cơ sở bắt buộc

Ngày 1/3, Thủ tướng Chính phủ đã phê duyệt đề án “Cơ cấu lại hệ thốngcác tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011-2015”

Theo đó, quan điểm của đề án có ghi rõ, “khuyến khích việc sáp nhập, hợpnhất, mua lại các TCTD theo nguyên tắc tự nguyện, đảm bảo quyền lợi của người

gửi tiền và các quyền, nghĩa vụ kinh tế của các bên có liên quan theo quy địnhcủa pháp luật”.

Đồng thời, để đảm bảo an toàn, ổn định của hệ thống, một số TCTD có mức

độ rủi ro, nguy cơ mất an toàn cao sẽ được áp dụng các biện pháp xử lý đặc biệttheo quy định của pháp luật

NH nước ngoài được xem xét tham gia mua lại, sáp nhập NH trong nước

Đề án chia thành ba nhóm đối tượng để tái cơ cấu: nhóm TCTD lành mạnh,nhóm thiếu hụt thanh khoản tạm thời và nhóm yếu kém Tập trung nêu chi tiết vềviệc giải quyết, xử lý nhóm thiếu hụt thanh khoản tạm thời và nhóm yếu kém

Cụ thể, với những TCTD thiếu thanh khoản tạm thời, NHNN sẽ tái cấp vốn.Nằm trong diện này, các TCTD sẽ bị hạn chế tăng trưởng tín dụng nhưng vẫnphải tích cực huy động vốn để trả nợ NHNN và tăng khả năng chi trả Đồng thời,

sẽ được sự giám sát chặt chẽ của NHNN về tình hình tài chính và hoạt động.Theo đề án, NHNN “khuyến khích và tạo điều kiện cho các TCTD thuộcnhóm này sáp nhập, hợp nhất với nhau và sáp nhập, hợp nhất với các TCTDlành mạnh”

Tùy theo tính chất, mức độ rủi ro, NHNN sẽ áp dụng các biện pháp xử lý nhưbuộc hạn chế mở rộng phạm vi, quy mô và địa bàn hoạt động hoặc bắt buộc TCTDphải thực hiện một hoặc một số tỷ lệ an toàn cao hơn mức quy định chung

Về việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại các TCTD yếu kém, đề án nêu rõ, saukhi áp dụng các biện pháp đảm bảo khả năng chi trả, các TCTD yếu kém sẽ đượcsáp nhập, hợp nhất, mua lại trên cơ sở tự nguyện.“Nếu không thể thực hiện mộtcách tự nguyện, NHNN sẽ áp dụng các biện pháp sáp nhập, hợp nhất, mua lạitrên cơ sở bắt buộc đối với TCTD yếu kém” – trích đề án

Các TCTD yếu kém sẽ phải chuyển nhượng vốn điều lệ hoặc vốn cổ phần.Cùng với đó, cổ đông lớn, cổ đông nắm quyền kiểm soát, chi phối của các TCTDnày cũng phải chuyển nhượng cổ phần

Lúc này, NHNN sẽ đóng vai trò trực tiếp mua lại vốn điều lệ hoặc cổ phầncủa các TCTD yếu kém để chấn chỉnh, củng cố, lành mạnh hóa một bước TCTD.Sau đó, sẽ cho sáp nhập, hợp nhất với TCTD khác hoặc bán lại cho các nhà đầu

tư đủ điều kiện

Trong chuỗi thực hiện này, các TCTD nước ngoài cũng sẽ được xem xét đểđược phép mua lại, sáp nhập các TCTD yếu kém của Việt Nam và tăng giới hạn sởhữu cổ phần của TCTD nước ngoài tại các NHTMCP yếu kém được cơ cấu lại.

2.2 Đối với các ngân hàng mạnh

Đối với các ngân hàng mạnh, có uy tín, thương hiệu, việc liên kết, hợp nhất

để tạo ra một thương hiệu mới sẽ là yếu tố cộng hưởng cho sự phát triển chungcủa các ngân hàng hợp nhất

Có thể các ngân hàng thương mại Việt Nam còn băn khoăn, thậm chí làhoang mang, lo lắng trước vấn đề này Nhưng với thế giới, đây là xu hướng tấtyếu và là hiện tượng phổ biến Mỗi năm, thế giới có hàng ngàn cuộc mua bán,sáp nhập trong lĩnh vực này Ở Hàn Quốc, để tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, tạo

cơ sở vững chắc về mặt tài chính cho phát triển kinh tế bền vững, nước này đãchủ động cho hợp nhất, sáp nhập hàng loạt các ngân hàng và đưa số ngân hàngcủa nước này từ con số 33 vào năm 1997 xuống còn 19 vào năm 2009 Tương tự,Trung Quốc và Singapore đã từng có hàng trăm NHTMCP, song đến nay, con sốnày chỉ còn rất ít Xu hướng này cũng diễn ra tại Nhật, Thái Lan và các nướcchâu Âu dưới sự định hướng của Ngân hàng Trung ương các nước

 Xét trên lợi ích chung của toàn hệ thống, quá trình hợp nhất, sáp nhập,mua bán lại sẽ mang đến nhiều lợi ích hơn cho toàn hệ thống Để đẩy nhanh quátrình này, các cơ quan quản lý cần có những giải pháp khuyến khích các ngânhàng sáp nhập, hợp nhất, mua bán lại, như chính sách ưu đãi về thuế, dự trữ bắtbuộc, tái cấp vốn… Bên cạnh đó, cần đẩy mạnh công tác thông tin, tuyên truyền

và công khai, minh bạch thông tin để bản thân các ngân hàng cũng như ngườidân và toàn xã hội hiểu rõ chủ trương của Đảng, Nhà nước đối với vấn đề hợpnhất, sáp nhập, mua bán lại ngân hàng, trong đó cần làm cho người gửi tiền,người vay tiền hiểu được quyền lợi và nghĩa vụ của mình khi các ngân hàng hợpnhất, sáp nhập

Đối với mỗi ngân hàng, cần đánh giá đúng thực lực của mình, nhìn nhậnmột cách toàn diện các cơ hội và thách thức, hoạch định cho mình một hướng điphù hợp để có khả năng cạnh tranh bình đẳng ở môi trường hội nhập kinh tế toàncầu trong tương lai

Như vậy, việc sáp nhập, hợp nhất, mua bán lại ngân hàng thương mại là conđường tất yếu trong lộ trình phát triển ngân hàng Việt Nam hiện tại và tương lai.

Vì vậy, Ngân hàng Nhà nước cũng như bản thân mỗi ngân hàng thương mại cần

có sự nhìn nhận đúng đắn về vấn đề này để có lộ trình và bước đi phù hợp nhằmmang lại lợi ích cao nhất cho toàn hệ thống và bản thân mỗi ngân hàng

Hiện nay, hành lang pháp lý cho quá trình sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổchức tín dụng đã tương đối đồng bộ, hoàn chỉnh, trong đó quyền lợi của kháchhàng và người gửi tiền tại các tổ chức tín dụng tham gia sáp nhập, hợp nhất, mualại được pháp luật bảo vệ Vì vậy, khách hàng của các tổ chức tín dụng này cóthể hoàn toàn yên tâm về quyền lợi của mình khi các tổ chức tín dụng mà kháchhàng đang giao dịch thực hiện việc sáp nhập, hợp nhất hay mua lại

III Nguyên nhân của việc sáp nhập:

3.1 Bùng nổ về số lượng

Ở Việt Nam, chỉ trong vòng mấy năm gần đây đã chứng kiến sự bùng nổcủa hệ thống ngân hàng với sự tăng mạnh về con số ngân hàng và chi nhánh ngânhàng được thành lập cũng như về tốc độ tăng trưởng tín dụng bắt nguồn từ tăngtrưởng cao của cung tiền là hậu quả của chính sách tiền tệ nới lỏng Đến lượtmình, gia tăng tăng trưởng tín dụng lại dẫn đến tăng trưởng kinh tế nóng và tăng

áp lực lạm phát Điều đáng nói là sự mở rộng nhanh chóng của hệ thống ngânhàng không đồng hành với sự cải thiện đáng kể trong công tác phòng ngừa rủi ro(như không áp dụng các chuẩn mực quốc tế về phân loại vốn vay, trích lập dựphòng và công bố thông tin) cũng như việc giám sát, thanh tra và xử phạt củaNHNN, lại còn bịu tác động bởi tham nhũng, can thiệp bởi chính quyền và cácnhóm lợi ích Công tác quản trị yếu kém ngoài lí do xem nhẹ tầm quan trọng của

nó trước áp lực mở rộng về lượng còn do bởi việc không có hoặc không hoạtđộng hiệu quả của các cơ quan thanh tra, giá sát của NHNN cũng như của các tổchức tổ chức xếp hạng rủi ro tín dụng

Tệ hại hơn, nhiều ngân hàng được thành lập bởi các tập đoàn kinh tế haymột nhóm lợi ích - mà nòng cốt là một số cá nhân tư bản với mục đích là cungcấp vốn cho nội bộ tập đoàn đó, nhóm lợi ích đó- mà vì thế chất lượng các khoảncho vay, cũng như mức hạn cho vay, không bao giờ là điều đáng quan tâm

Thêm nữa, khi thị trường chứng khoán và nhà đất có dấu hiệu tăng trưởngmạnh, các ngân hàng thi nhau đổ vốn vào đó, tự mình đặt vào vị trí chịu cả rủi rotín dụng lẫn rủi ro thị trường và do đó rất dể tổn thương nặng bởi sự lên xuốngcủa giá cả ở hai thị trường đầy rủi ro này.

3.2 Sự yếu kém trong cơ chế quản trị, điều hành và nguồn nhân lực

Để kinh doanh có hiệu quả, đăc biệt trong giai đoạn gia nhập nền kinh tếquốc tế hiện nay, thì việc xây dựng một đội ngũ các nhà quản trị hiện đại có tầmvóc quốc tế là một yêu cầu cực kì quan trọng Một vấn nạn hiện nay về nguồnnhân lực nói chung là: nhiều người giỏi nhưng làm việc không có tâm, chỉ quantâm đến lương cao, nhiều người dở nhưng không chịu làm và học hỏi Hiện naytồn tại không ít giám đốc độc quyền, nghi ngờ cấp dưới, không phân quyền suốtngày nhận “trình, bẩm” từ đó ra quyết định chậm, bỏ lỡ cơ hội kinh doanh.Không ít ngân hàng vẫn còn tình trạng chưa phân định trách nhiệm và quyền hạngiữa ban kiểm soát và ban điều hành Công tác quản trị, kiểm soát, điều hành củaNHTM không theo kịp với đòi hỏi của kinh tế thị trường và việc thực hiện nhữngnghiệp vụ của chính bản than ngân hàng Các thành viên của hội đồng quản trị

mà trực tiếp là giám đốc chưa thực sự quan tâm đến ngân hàng mình và gần nhưgiao phó hết cho chủ tịch HĐQT, ban điều hành giải quyết công việc Kiểm soátviên tại nhiều ngân hàng chưa thực hiện đày đủ vai trò giám sát và cảnh báo cácnguy cơ mất khả năng an toàn của ngân hàng

Bản thân một số lãnh đạo do trình độ năng lực còn hạn chế nên không biếtcách quản lí, điều hành doanh nghiệp mình, giao việc cho cấp dưới thường giaomột chiều, không hướng dẫn, động viên nhân viên… Ngoài ra, nhiều nhà lãnhđạo không dự kiếnđược khó khăn, trở ngại, những biến động của môi trường kinhdoanh và không có những kế hoạch dự phòng, không đánh giá được chính xáccon số nơ xấu của ngân hàng mình là bao nhiêu, có tâm lí sợ thay đổi, do vậy dẫnđến trường hợp các ngân hàng hoạt động theo lối mòn, không phát triển được sảnphẩm, dịch vụ và quy mô ngân hàng

Về nguồn nhân lực, một mặt hiểu biết và kỹ năng thực hiện chuyên môncủa nhiều cán bộ còn chưa theo kịp và chưa đáp ứng đòi hỏi của hoạt động ngânhàng trong điều kiện cạnh tranh và hội nhập Mặt khác một số cán bộ tuy được

đào tạo cơ bản nhưng lại chưa được bố trí và sử dụng hợp lí gây lãng phí là hiệuquả sử dụng cán bộ không cao.

Như vậy, khi thị trường tài chính có những biến động thì những ngân hàngyếu kém không thể đứng vững được sẽ buộc phải sáp nhập đồng thời nguy cơchảy máu chất xám mất đi những cán bộ giỏi là điều không thể tránh khỏi

3.3 Thanh khoản yếu kém cùng với tình hình nợ xấu cao

Trong nghiệp vụ ngân hàng, khả năng thanh khoản đủ có nghĩa là khả năngcủa ngân hàng có thể đáp ứng được các yêu cầu rút tiền bất cứ khi nào của ngườigửi hoặc là khả năng cung ứng được tất cả các khoản vay tín dụng hay vay tiềnmặt cho người đi vay

Năm 2011, chính sách tiền tệ chặt chẽ để kiềm chế lạm phát của NHNN đãkhiến cho vấn đề thanh khoản của các ngân hàng “nóng” hầu hết năm và trở nênkhá căng thẳng Để giúp đỡ các NHTM, NHNN đã phải bơm ra một tiền khôngnhỏ qua OMO Ngay trong phiên giao dịch sáng 9/1/2012, NHNN đã bơm ra thịtrường 15.000 tỷ đồng, cao nhất kể từ ngày 1/6/2011, đồng thời, tăng thời giancho vay trên thị trường mở (OMO) từ 14 ngày lên 21 ngày

Tính chung trong gần 10 ngày đầu tháng 1/2012, NHNN đã bơm ròngkhoảng 26.000 tỷ đồng qua OMO và xấp xỉ 60.000 tỷ đồng trong cả tháng1/2012 Chưa hết, một số NHTMCP nhỏ đã phải cầu viện sự trợ giúp của NHNNqua tái cấp vốn Mặc dù vậy, căng thẳng thanh khoản vẫn chưa hết mà tiếp tụckéo dài sang những ngày sau Tết Nguyên Đán (10/2)

Những ngày đầu năm mới Nhâm Thìn, thị trường đã chứng kiến sự cạnhtranh gay gắt của các NHTM trong việc huy động vốn Thậm chí đã có nghi ngờ

về việc tái xuất hiện tượng lách trần lãi suất huy động 14% Hiện một số ngânhàng đang nắm giữ một lượng vàng lớn đã kiến nghị cho phép họ được xuất khẩuvàng tài khoản để tăng thanh khoản Như thế, chỉ cần bán 1% trong số đó qua tàikhoản là thu được khoảng 5-7 tỷ USD, giải quyết tương đối nhu cầu thanh khoảncho họ một cách cấp bách

Nếu tình hình này kéo dài sẽ là trở ngại không nhỏ cho lộ trình hạ lãi suấtcủa NHNN theo chỉ đạo của chính phủ Chẳng thế mà, mặc dù những tháng đầunăm, tốc độ tăng CPI ở mức khá thấp, ngay cả tháng Tết, CPI cũng chỉ tăng xấp

xỉ 1% Thế nhưng vẫn chưa thấy tín hiệu gì của việc hạ lãi suất Thống đốcNHNN Nguyễn Văn Bình cũng nhìn nhận, mặc dù lạm phát đã giảm tốc độ khámạnh, song muốn giảm lãi suất, cần phải giải quyết được vấn đề thanh khoản củacác NHTM.

Theo Nghị quyết của Quốc hội cũng như chủ trương chung của Chính phủ

và NHNN, chính sách tiền tệ năm 2012 sẽ tiếp tục được định hướng chặt chẽnhưng sẽ giảm dần lãi suất để tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp Do đó, khilạm phát các tháng gần đây đang có xu hướng giảm, mức trần lãi suất đã giảm.Đây sẽ là một trong những quan trọng khiến các ngân hàng tiếp tục gặp khókhăn trong việc thu hút tiền gửi Thêm vào đó, chính sách tiền tệ thận trọng cũngkhiến nguồn cung tiền ra thị trường hạn chế, ảnh hưởng không nhỏ đến thanhkhoản của các ngân hàng

Nợ xấu và xử lí nợ xấu sẽ tiếp tục là vấn đề nóng trong năm 2012 khi tỷ lệ

nợ xấu thực tế được cho là lớn hơn nhiều so với mức trên 3% tổng dư nợ màNHNN công bố cuối tháng 8/2011 Bên cạnh đó, từ ngày 1/4/2012, NHNN sẽchính thức công bố đều đặn 5/12 chỉ tiêu an toàn hoạt động của hệ thống ngânhàng gồm CAR, ROA, ROE, tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dư nợ trong từng lĩnh vực.Theo đó, việc chính thức công khai tỷ lệ nợ xấucủa toàn hệ thống có thể có ảnhhưởng nhất định đến niềm tin của người dân vào tính an toàn của hệ thống ngânhàng Hiện tại, ngoài các khoản trích lập dự phòng có sẵn tại các ngân hàng, vấn

đề xử lý nợ xấu vẫn chưa có lờ giải cụ thể và sẽ là nhân tố quan trọng ảnh hưởngđến quá trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng hiện nay và tương lai của các ngânhàng trong những năm tới

3.4 Áp lực tăng vốn

Ngày 22/11/2006 chính phủ ban hành nghị định 141/2006/NĐ-CP, và saunày sửa đổi thành nghị định số 10/2011/NĐ-CP về việc bắt buộc các ngân hàngtăng vốn điều lệ từ mức 1.000 tỷ đồng đến năm 2008 và nâng lên 3.000 tỷ đồngđến năm 2011 Cho đến cuối năm 2001, mức vốn pháp định đối với ngân hàngTMCP nông thôn chỉ là 5 tỷ đồng, ngân hàng TMCP đô thị là 50-70 tỷ đồng theoNghị định số 82/1998NĐ-CP ngày 03-10-1998 Đến cuối năm 2008, mức vốnpháp định đối với các ngân hàng TMCP (TMCP không còn phân thành 2 loại

nông thôn và thành thị) là 1.000 tỷ đồng và cuối năm 2010 là 3.000 tỷ đồng Nhưvậy là chỉ trong vòng 9 năm, các ngân hàng phải tăng vốn điều lệ đột biến lêngấp 50-600 lần Đây là một gánh nặng quá sức tưởng tượng đối với phần lớn cácngân hàng Gần 10 ngân hàng đã phải gắng gượng mới vựợt qua chướng ngại vật1.000 tỷ đồng vào cuối năm 2008 Đến nay, 20 ngân hàng, chiếm quá một nửatổng số ngân hàng cổ phần, chưa về đích, trong đó 9 ngân hàng mới chỉ đạt 1/3chặng đường Như vậy chỉ trong nửa năm nữa, các ngân hàng các ngân hàng nàybuộc phải tăng vốn lên 300%.

Trong lúc nhiều ngân hàng đang khó nhọc bước tới cái mốc 3.000 tỷ đồngthì Thống đốc ngân hàng nhà nước lại cảnh báo: sẽ tăng vốn pháp định lên 5.000

tỷ đồng vào năm 2012 và 10.000 vào năm 2015 Yêu cầu tăng vốn quá nhanhđồng nghĩa với sức ép mở rộng quy mô, tăng nhanh dư nợ tín dụng, tăng trưởngnóng Điều này đã, đang và sẽ tất yếu dẫn đến rủi ro phát triển nóng, là một trongnhững rủi ro nguy hiểm nhất trong hoạt động ngân hàng Ngân hàng nhà nướcliên tiếp phát đi thông điệp không nhân nhượng với các ngân hàng không tăng đủvốn pháp định

Tăng vốn là việc bán thêm cổ phần cho cổ đông hiện hữu và cổ đông mớivới giá thấp nhất là bằng mệnh giá Việc tăng vốn chỉ hợp lí khi đạt được lợinhuận khi đạt được lợi nhuận kỳ vọng không thấp hơn tiền gửi ngân hàng Tuynhiên, lợi nhuận của không ít ngân hàng chỉ đạt dưới 10% và cổ tức thì còn thấphơn nhiều, giá cổ phiếu của ngành ngân hàng đã bị tụt giảm một cách thảm hại,thậm chí là dưới mệnh giá và tính thanh khoản rất thấp (mà nguyên nhân chính là

do tăng vốn quá nhanh) Do đó bài toán tăng vốn là vô cùng nan giải, đặc biệt làkhối lượng cổ phần mới quá lớn, đến mức bội thực Chính vì vậy nhiều ngânhàng đã sáp nhập với nhau để giải quyết bài toán trên

3.5 Thách thức bởi sự tham gia của các ngân hàng nước ngoài

Khi Việt Nam tham gia vào WTO thì việc phải mở cửa cho các ngân hàngnước ngoài vào và áp dụng quy chế đối xử quốc gia với các ngân hàng nướcngoài là không thể tránh khỏi Trong điều kiện hiện nay, đây sẽ là một thách thứclớn cho các ngân hàng thương mại Việt Nam khi phải cạnh tranh với các ngânhàng nước ngoài

 Trước hết, năng lực quản lí kinh doanh của các ngân hàng nước ngoài làrất cao, họ có một bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực kinh doanh ngân hàng Hơnnữa, họ lại được đào tạo bài bản về nghiệp vụ kinh doanh, quản trị điều hànhtrong nền kinh tế thị trường.

 Các chi nhánh ngân hàng nước ngoài được trang bị công nghệ ngân hànghiện đại qua đó giúp họ tạo được những kênh phân phối hiện đại như sử dụng E-banking …và các công nghệ khác

 Ngoài ra, các ngân hàng nước ngoài có nhiều lợi thế hơn các NHTMtrong nước trong việc sử dụng, mở rộng các sản phẩm dịch vụ ngân hàng Họhiểu biết đầy đủ hơn các sản phẩm phái sinh như: hợp đồng kì hạn, quyền ựachọn, hợp đồng tương lai… Do vậy, việc đưa các sản phẩm này vào hoạt động sẽthuận lợi hơn các ngân hàng trong nước

 Năng lực tài chính của các chi nhánh ngân hàng nước ngoài là mạnh hơncác NHTM trong nước: Tỷ lệ vốn điều lệ/tổng tài sản có của các chi nhánh ngânhàng nước ngoài là 20% trong khi đó NHTM trong nước là 10%

 Mức độ rủi ro trong hoạt động của các NHTM trong nước lớn hơn rấtnhiều so với các chi nhánh ngân hàng nước ngoài Trước hết là khả năng sinh lờirất thấp và có xu hướng giảm, sự mất cân đối về các loại tiền tệ do tình trạng đôlahoá nền kinh tế