Nghiệp vụ bao thanh toán trong tài trợ Thương mại quốc tế - Chương 8

Slide bài giảng chuẩn môn Thanh toán quốc tế

1/30/2011 1 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 1 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 2 1. Factoring là gì? - Factoring đc dch ra ting Vit là “Bao thanh toán” - Quy ch 1096/2004/NHNN. - Tuy phát trin khá lâu  nc ngoài, nhng còn khá mi m đi vi Vit Nam. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 3 1. Factoring là gì? Theo T đin kinh t (Dictionary of Economic - Christopher Pass & Bryan Lones): “Factoring là mt s dàn xp tài chính, qua đó mt công ty tài chính chuyên nghip (công ty mua n - factor) mua li các khon n ca mt doanh nghip vi s tin ít hn giá tr ca khon n đó. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 4 •Theo t đin thut ng Ngân hàng-Hans Klaus: § Factoring là mt loi hình tài tr di dng tín dng chuyn nhng n. § Mt doanh nghip chuyn toàn b hay mt phn khon n cho mt công ty tài chính chuyên nghip (công ty mua n, thông thng là mt công ty trc thuc ngân hàng). § Công ty TC đm nhn vic thu các khon n và theo dõi các khon phi thu đ hng th tc phí và ng trc các khon n. § Công ty mua n phi chu ri ro mt kh nng thanh toán ca món n”. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 5 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU •Theo Quyt đnh s 1096/2004/Q-NHNN ban hành ngày 06/09/2004 ca Thng đc NHNN: Bao thanh toán là mt hình thc cp tín dng ca t chc tín dng cho bên bán hàng thông qua vic mua bán các khon phi thu phát sinh t vic mua bán hàng hóa gia bên bán hàng và bên mua hàng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 6 1/30/2011 2 v Bao thanh toán trong ngoi thng • Bao thanh toán xut khu là mt dch v mà ngân hàng cung cp vn và các dch v thanh toán quc t cho nhà xut khu, khi ngi mua thanh toán theo phng án tr chm cho ngi bán. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 7 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU v Bao thanh toán trong ngoi thng • Thông qua đánh giá ca đi tác mun bao thanh toán (nhà xut khu) v uy tín ca nhà nhp khu, ngân hàng có th bo lãnh thanh toán cho ngi bán. • Ngi bao thanh toán s cam kt tr thay khi nhà nhp khu b phá sn hoc mt kh nng tr n. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 8 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU Tóm li: Mc dù có nhiu cách din đt khác nhau, nhng nhìn chung: - Nghip v bao thanh toán chính là hình thc tài tr cho nhng khon thanh toán cha đn hn t các hot đng sn xut kinh doanh, cung ng hàng hóa và dch v, đó chính là hot đng mua bán n. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 9 S phát trin ca Factoring - Tuy phát trin khá lâu  nc ngoài, nhng còn khá mi m đi vi Vit Nam. - Factoring bt ngun t s phát trin ca thng mi quc t. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 10 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU S phát trin ca Factoring (tip) •Factoring ra đi ti Anh vào th k th 17. • n 60s ca th k 19  châu Âu hình thc này mi đc phát trin rm r • Bt đu t nm 1974 Factoring mi đc công nhn  hu ht  các nc trên th gii. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 11 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU 3. S phát trin ca Factoring (tip) • Hin nay, trên th gii có hip hi Bao thanh toán quc t (FCI) có 204 thành viên (chim hn 50% doanh thu BTT quc t trên th gii). • Vit Nam có 4 NH đã gia nhp FCI là NHTMCP Ngoi thng VN (VCB), NHTMCP Á Châu (ACB), NHTMCP Sài Gòn Thng Tín (Sacombank) và NHTMCP k thng (Techcombank). 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 12 1/30/2011 3 TS. H Vn Hi - COE - VNU Ti Vit Nam: Cú 11 NH (cú c NH nc ngoi ti VN) cung cp dch v BTT. Tuy nhiờn, phn ln cỏc NH trong nc mi ch thc hin dch v BTT mua bỏn trong nc. Nguyờn nhõn: - VN hin vn cũn nhiu hn ch v hnh lang phỏp lý thc hin dch v ny. - Nhiu DN cho rng, hin VN dch v BTT ca cỏc NH vn cha tht tin li. 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 13 Ti Vit Nam: Nguyờn nhõn (tip) - Nhiu NH cng cha mn m vi vic cung cp dch v ny vỡ cú quỏ ớt thụng tin v tỡnh hỡnh ti chớnh ca ngi mua, nht l khỏch hng nhp khu. - Cỏc NH khi thc hin BTT ng ngha vi chp nhn ri ro mc no ú. - Bn thõn ngi cung cp cha mn m vi dch v ny nờn h khụng chỳ trng cụng tỏc marketing, tuyờn truyn qung bỏ ti khỏch hng. 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 14 => 2. c im ca Factoring: - õy l hp ng mua, bỏn cỏc khon phi thu cha n hn thanh toỏn - Factor ti tr cho ngi bỏn bng cỏch ng trc tin. - Factor cung cp dch v qun lý s sỏch, k toỏn bỏn hng v tin hnh thu n khi nhn - Factor m nhn ri ro tớn dng 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 15 Đ Trong mt nghip v bao thanh toỏn, thụng thng s cú s xut hin ca ớt nht ba bờn: t chc bao thanh toỏn (factor), khỏch hng ca t chc bao thanh toỏn (seller) v con n ca t chc bao thanh toỏn (buyer). Đ i vi cỏc loi bao thanh toỏn xut nhp khu cú hai n v bao thanh toỏn, mt n v nc ca nh xut khu v mt n v nc ca nh nhp khu. 2. c im ca Factoring (tip) 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 16 Đ Bao thanh toỏn trong nc (1Factor) 3. Quy trỡnh nghip v bao thanh toỏn - Trng hp c ngi mua v ngi bỏn u trong cựng mt quc gia - Khi cung cp dch v thu h v qun lý s sỏch bỏn hng, Factor thu mt khon hoa hng phớ theo t l% c nh trờn tng tr giỏ s tin phi thu. - i vi cỏc khon ng trc, Factor ỏp dng mc lói sut cao hn mc lói sut cho vay vn lu ng ca NHTM 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 17 5.Kí HĐ BTT 7. Chuyển nh- ợng hoá đơn Ng- ời bán (Khách hàng) Ng- ời mua (Con nợ) Đơn vị bao thanh toán 6. Giao hàng 11. Thanh toán ứng tr- ớc 4. Trả lời tín dụng 8. Thanh toán tr- ớc 3. Thẩm định tín dụng 9. Thu nợ khi đến hạn 10. Thanh toán 2. Yêu cầu tín dụng 1. Hợp đồng bán hàng 1 FACTOR 1/30/2011 PGS.TS. H Vn Hi - UEB - VNU 18 1/30/2011 4 Ví d Quy trình bao thanh toán ca Eximbank 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 19 Bên bán và bên mua hàng ký kt hp đng mua, bán hàng hóa, tin hành giao hàng. Bên bán hàng gi h s đn b phn tín dng Eximbank đ ngh thc hin Bao thanh toán các khon phi thu Eximbank và bên bán hàng ký kt hp đng Bao thanh toán, hp đng bo đm (nu có) và các tha thun khác Eximbank và bên bán hàng đng ký gi vn bn thông báo v hp đng Bao thanh toán cho bên mua hàng và các bên liên quan. Bên mua hàng gi vn bn cho Eximbank và bên bán hàng xác nhn v vic đã nhn đc thông báo và cam kt thc hin nh tha thun. Bên bán hàng chuyn giao bn gc hp đng mua bán hàng, chng t liên quan khác cho Eximbank và ký kh c nhn n vi Eximbank, Eximbank thu phí và chuyn tin ng trc cho khách hàng. Eximbank theo dõi thu n t s tin do bên mua hàng thanh toán Ví d bao thanh toán trong nc Mt hp đng bao thanh toán gia công ty A vi Factor B có ni dung sau: - S tin ng trc 120.000USD, tng đng 80% khon n phi thu. - Thi hn bao thanh toán là 3 tháng k t ngày ký H. - Mc lãi sut chit khu là 24%/nm k hn 3 tháng - Hoa hng phí 2,0% trên tng tr giá n phi thu - Lãi sut kép và hoa hng phi tr sau khi ký hp đng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 20 Ví d bao thanh toán trong nc Khon tin ng trc mà công ty A nhn đc Ch tiêu Tr giá (USD) Cách tính Tr giá n phi thu 150.000 120.000 : 0,8 Khon tin ng trc 120.000 Hp đng quy đnh Hoa hng phí 3.000 150.000 x 0,02 Lãi sut chit khu 7.345 {120.000 (1+0,02) }- - (120.000) S tin mà công ty nhn đc 109.655 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 21 3 § Bao thanh toán quc t (2 Factor) 3. Quy trình nghip v bao thanh toán - Trng hp ngi mua và ngi bán  hai quc gia khác nhau - Factoring quc t gm có 4 bên tham gia: nhà XK, nhà NK, Factor xut khu và Factor nhp khu - Quá trình thanh toán ging Bao thanh toán ni đa, nhng Factor có th phi đi mt vi ri ro t giá. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 22 Ngi xut khu Ngi nhp khu Factor xut khu Factor nhp khu 2 7 4 3 1 3 6 5 6  ngh bao thanh toán Chuyn nhng khon phi thu Factor XK ng trc tin Quyt toán tin ng trc Factor NK tin hành thu tin Nhà NK tr tin hàng Giao hàng Chuyn nhng khon phi thu Factor nhp khu chuyn tin 2 FACTOR 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 23 Nhn xét bao thanh toán quc t - Bao thanh toán xut khu có 2 hp đng: + Hp đng gia ngi xut khu và Factor xut khu. + Hp đng gia Factor xut khu và Factor nhp khu - Factor xut khu và Factor nhp khu cùng trong hip hi các Bao thanh toán, nên đc điu chnh bi các quy tc pháp lý mang tính tiêu chun cao 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 24 1/30/2011 5 Mi quan h gia các bên trong bao thanh toán quc t 1. Gia nhà xut khu và nhà nhp khu: Là Hp đng ngoi thng 2. Gia nhà XK và nhà Factor là hp đng Factoring (nhà XK bán còn Factor XK mua các khon phi thu) 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 25 Mi quan h gia các bên trong bao thanh toán quc t (tip) 3. Gia Factor xut khu và nhà nhp khu: • Quan h pháp lý gia con n và ch n • Có hiu lc thc thi đc pháp lý công nhn • Là h qu t H gia nhà XK và Factor XK 4. Gia Factor xut khu và Factor nhp khu: • Là mi quan h đi lý • 2 Factor cùng trong Hip hi BTT quc t 5. Gia Factor nhp khu và nhà nhp khu: • Factor NK là ngi đc y thác thu tin NK • Factor NK có th thc hin bo lãnh cho ngi NK 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 26 Bài tp tho lun nhóm: So sánh bao thanh toán quc t và bao thanh toán ni đa 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 27 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên bán/bên xut khu: - Bán đc hàng trong trng hp bên mua mun nhp khu hàng theo phng thc thanh toán tr chm - Tng li th cnh tranh khi chào hàng vi các điu khon thanh toán tr chm mà không nh hng đn ngun vn kinh doanh ca mình 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 28 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên bán/bên xut khu (tip): - Ngi bán có th thu tin ngay thay vì phi đi ti k hn thanh toán theo hp đng. - c s dng khon phi thu đm bo cho tin ng trc, do đó tng đc (mt cách gián tip) ngun vn lu đng phc v sn xut kinh doanh. - Ch đng trong vic lp k hoch tài chính vì d đoán đc dòng tin vào. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 29 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên bán/bên xut khu (tip): - Nm đc chính xác uy tín tín dng (hn mc tín dng) thc t ca bên mua thông qua vic thm đnh thng xuyên ca ngân hàng/đn v thm đnh chuyên nghip - c ng trc tin hàng đn 80~ 90% giá tr hoá đn. - Không mt thi gian và chi phí trong vic qun lý và thu hi các khon phi thu vì ngân hàng/ đn v chuyên nghip đã thc hin vic này thay bên bán 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 30 1/30/2011 6 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên bán/bên xut khu (tip): - c bo đm ri ro tín dng 100% giá tr hoá đn. - Ri ro tín dng trong bao thanh toán là ri ro bên NK mt kh nng thanh toán hoc không thanh toán trong vòng 90 ngày k t ngày đn hn ca khon phi thu, vi điu kin không có tranh chp xy ra gia bên xut khu và bên nhp khu cng nh vi bên th 3 bt k. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 31 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên bán/bên xut khu (tip): - Tin ích ca dch v BTT rt quan trng đi vi nhà sn xut - a phn các doanh nghip va và nh rt thích dch v bao thanh toán - Các DN có th s dng các hình thc nh : BTT chit khu hóa đn, BTT trung gian, BTT đn hn, BTT thu h, BTT truy đòi, BTT min truy đòi. - Phm v hot đng BTT cng rt đa dng : V đa lý thì có BTT trong nc và BTT quc t; Trong hot đng xut nhp khu thì có BTT xut khu và BTT nhp khu; Có BTT s lng hóa đn ca ngi bán hoc BTT toàn b hay BTT mt phn; Có BTT kín và BTT công khai 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 32 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi bên nhp khu: - Không mt thi gian đ m L/C cho tng ln nhp hàng, không phi ký qu; - c nhn hàng và s dng hàng mà cha cn phi thanh toán tin ngay; - Ch thanh toán tin hàng khi hàng hoá đáp ng đc các yêu cu ca hp đng mua bán; - Không phi tr bt k mt khon phí bao thanh toán nào. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 33 4. Li ích ca bao thanh toán: • i vi FACTOR/Ngân hàng: - Cho phép thu li nhun qua phí dch v và lãi sut. - a dng hóa các loi hình dch v - Cho phép s dng tt hn các ngun lc - So vi vic cp hn mc tín dng, NH thích làm dch v BTT hn. Vì nu cp vn lu đng cho DN, NH phi giám sát rt vt v, trong khi vi BTT các khon phi thu rt rõ, vic s dng cng đã rõ, các DN đã chng minh vi NH v uy tín trên th trng khi đã bán đc hàng. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 34 • i vi nn kinh t: -To môi trng kinh doanh n đnh, to tâm lý yên tâm cho các doanh nghip sn xut, kinh doanh. - y mnh hot đng sn xut, kinh doanh, xut nhp khu 4. Li ích ca bao thanh toán: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 35 - Bao thanh toán là loi dch v c hai bên cùng có li. Nhng doanh nghip có li hn ngân hàng. - Khi cung cp dch v này ngân hàng phi gánh chu v mình nhng ri ro khi ngi mua mt kh nng thanh toán. => Tóm li: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 36 1/30/2011 7 -Chi phí cao: Lãi sut chit khu cao, chi phí hành chính cao - Không phù hp vi các doanh nghip xut khu có khon phi thu nh. - Chi phí trong bao thanh toán gm phí chit khu (có th cao hn lãi sut vay ngn hn); Phí hoa hng (Service Fee): chi phí qun lý s sách bán hàng và qun lý tín dng ca factor (0,5%-2,5%/nm khon thanh toán chuyn nhng bao gm c VAT) 5. Hn ch ca bao thanh toán: § i vi doanh nghip bán hàng: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 37 - Nhà nhp khu trì hoãn hoc mt kh nng thanh toán (đc bit trong L/C min truy đòi) - Vic tr tin trên hóa đn d dn đn hóa đn có th b làm gi - Gia ngi bán và ngi mua có th thông đng la Factor. 5. Hn ch ca bao thanh toán: § i vi các Factor: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 38 - Qun lý s sách bán hàng và theo dõi khon n - Tài tr ngn hn - m bo ri ro - Thu n - T vn 6. Chc nng ca Factoring là cung cp các dch v : 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 39 v Dch v qun lý s sách bán hàng và theo dõi khon phi thu Factor duy trì s sách bán hàng cho tng khách hàng theo các phng thc: • Phng thc thu n riêng bit: Mi khon phi thu đc phn ánh bng bng mt đn v riêng bit tng ng • Phng thc s d: Các khon n đc ghi theo trt t thi gian đn hn, vic thu n din ra theo đnh k, cn c vào s d tích ly ròng cui k 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 40 v Tài tr ngn hn: • Factor thng ng trc mt phn ngay sau khi mua các khon phi thu • Áp dng mc lãi sut chit khu đi vi các ng trc này • Phn còn li nhm d phòng ri ro 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 41 v Dch v hn mc tín dng  xác đnh đc mc đ tín nhim ca ngi mua, Factor thng da vào: • H s tín nhim và báo cáo • Báo cáo ca ngân hàng và các t chc thng mi • Phân tích báo cáo tài chính • Lch s tr n trc đây • Kho sát khách hàng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 42 1/30/2011 8 v Dch v thu n (collection) K hoch thu n gm các bc: • Factor gi bn sao kê các khon phi thu cha đn hn cho ngi mua và gi lnh thu n khi chúng đn hn • Nu các khon phi thu đã quá hn Factor hi thúc •Factor tin hành th thc pháp lý đi vi các khon n quá hn đc điu chnh bi các ngun lut nh Hi phiu, K phiu, Séc… 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 43 v Dch t vn (Advisory Service) ây là dch v phát sinh t mi quan h báo thanh toán gia nhà Factor và khách hàng. Factor cung cáp s hiu bit v th trng, sn phm, giá c vi t cách là ngi mua cho ngi bán 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 44 • Các giao dch Factoring cn tuân th theo mt khung pháp lý chun • Các Factoring trên th gii s dng Công c UNIDROIT thông qua 28/5/1988 ti Canada • Quy tc chung v Factoring quc t ca hip hi Factoring quc t (General Rules For International Factoring - Factors Chain International - FCI) •Ti VN, Q s 1096/2004/Q-NHNN: Quy ch v hot đng bao thanh toán ca các t chc tín dng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 45 Mi quan h pháp lý gia Factor và ngi bán đc điu chnh bi các điu khon trong hp đng bao thanh toán gm các yu t: (1) Ngi Bán cam kt bán và Factor cam kt mua các khon phi thu vi các điu kin và điu khon quy đnh trong hp đng bao thanh toán (2) Ngi bán bo đm rng các khon phi thu là hp l, kh thi và không có tranh chp Ngi bán cng cam kt gii quyt các tranh chp, bi thng các thit hi và các khon khu tr liên quan đn các hóa đn đã bán cho Factor 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 46 (3) Ngi Bán đng ý rng các hóa đn đc mua bán theo điu kin min truy đòi ch khi có s đng ý rõ ràng ca Factor hoc trong gii hn tín dng cho phép ca Factor. (4) Ngi bán phi thông báo vic chuyn nhng các hóa đn cho ngi mua theo mu tiêu chun ca Factor 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 47 (5) Ngi Bán phi cung cp các bn sao hóa đn, phiu nhn n liên quan đn các khon phi thu cho Factor, Factor cam kt chuyn tr tin thu đc cho ngi bán (6) Thi hn và phng thc thanh lý hp đng cng đc xác đnh rõ 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 48 1/30/2011 9 7. Phân loi bao thanh toán § Bao thanh toán có truy đòi: n v bao thanh toán có quyn truy đòi li s tin đã ng trc cho bên bán hàng khi bên mua không có kh nng hoàn thành ngha v thanh toán khon phi thu. § Bao thanh toán min truy đòi: n v bao thanh toán chu toàn b ri ro khi bên mua hàng không có kh nng hoàn thành ngha v thanh toán khon phi thu. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 49 § Bao thanh toán có thông báo: ngi mua đc thông báo là khon thanh toán tin hàng đc chuyn nhng cho đn v bao thanh toán. § Bao thanh toán không thông báo: ngi mua không bit vic khon tin hàng mình phi thanh toán đã đc chuyn cho đn v bao thanh toán. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 50 Bài tp tho lun nhóm: Phân bit Factoring vi mt s nghip v tài tr 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 51 1.Factoring vi chit khu hi phiu 2.Factoring và tài tr ngân hàng 3.Factoring vi bo him tín dng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 52 Delivered B/E accepted Discount Seller Buyer Bank Chit khu hi phiu 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 53 1. Khái nim: § Forfaiting là dch v tài tr xut khu thông qua vic chit khu các khon phi thu xut khu bng hi phiu, k phiu và các công c chuyn nhng khác vi điu kin min truy đòi ngi bán, ti mt mc lãi sut c đnh và đn 100% tr giá hp đng § Factoring đc Vit hóa là “bao thanh toán”, còn Forfaiting cha đc Vit hóa hoàn toàn và tm dch là “bao thanh toán tuyt đi” 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 54 1/30/2011 10 2. c đim: 1)Chuyn hóa các khon thu tr chm thành tr ngay, ci thin kh nng thanh khon và lung tin mt cho nhà xut khu 2) Nhà xut khu tránh đc ri ro quc gia và ri ro th trng liên quan đn các khon phi thu xut khu 3) Nhà xut khu đc tài tr đn 100% tr gia xut khu 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 55 2. c đim: 4)Khon tài tr Forfaiting không còn là mt khon n trên bng cân đi ca nhà xut khu, không làm xu đi ch tiêu tài chính 5)Gim đc ri ro lãi sut và ri ro t giá do lãi sut c đnh và đc thanh toán ngay 6)Giúp nhà xut khu m rng đc tín dng xut khu trung và dài hn 7)Nhà xut khu đc gii phóng khi vic qun lý tín dng 8)Gim chi phí bo him tín dng xut khu 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 56 3. Ni dung nghip v: 1) Nhà xut khu bán hàng tr chm cho nhà NK t 3-5 nm (ghi s, D/A) 2)Nhà nhp khu ký chp nhn hi phiu cho ngi xut khu hng 3)Các hi phiu đc mt ngân hàng bo lãnh thanh toán (thng NH ca phc v nhà NK) 4)Nhà xut khu bán li hi phiu đã đc bo lãnh cho Forfaitor (thng NH ca phc v nhà XK) theo lãi sut chit khu min truy đòi. Mc lãi sut ph thuc vào: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 57 Mc lãi sut ph thuc vào: • K hn ca hi phiu • ng tin ghi trên hi phiu • H s tín nhim ca ngân hàng bo lãnh • Ri ro quc gia nc ngi nhp khu • Mc lãi sut trung và dài hn ca th trng 5) Nhà Farfaitor có th nm gi hi phiu đn hn hoc bán li chúng trên th trng 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 58 4. Quy trình nghip v EXPORTER IMPORTER FORFAITOR AVALLING BANK Hi phiu gi đn NHNK đ bo lãnh 1 2 Hi phiuđã đc bo lãnh Hi phiuđã đc bo lãnh 3 4 5 Hi phiuđã đc chit khu min truy đòi Nhà xut khu nhn tin 1. Nm gi Hi phiu đn hn 2. Bán li HP trên th trng 6 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 59 5. Li ích và bt li đi vi nhà xut khu Li ích • Tránh đc ri ro quc gia, lãi sut và t giá • c tài tr min truy đòi • c tr tin nay sau khi giao hàng, tng kh nng thanh khon, gim đc vay vn ngân hàng • Không mt thi gian giám sát qun lý thu n Bt li • Chu hoa hng phí và mc lãi sut chit khu cao hn nhiu 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 60 [...]... Quy mô ích • • hàng hóa tín và nhanh chóng và lãi Forfaiting 80 %-9 0% Factor giá tín mua trong báo thanh toán truy • ngân hàng do lãnh • phí lãnh thanh toán và • thanh toán hoàn toàn hàng hóa • Giá thành hàng hóa cao do Forfaitor thu phí cao lý các bán hàng & Không cung khác kèm khác Tài 1/30/2011 - UEB - VNU 61 1/30/2011 Ngân hàng Tài - UEB - VNU dài 62 11 . các Factor: 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 38 - Qun lý s sách bán hàng và theo dõi khon n - Tài tr ngn hn - m bo ri ro - Thu n - T vn 6. Chc nng ca Factoring là cung cp. PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 1 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 2 1. Factoring là gì? - Factoring đc dch ra ting Vit là “Bao thanh toán” - Quy ch 1096/2004/NHNN. - Tuy phát trin. kh nng tr n. 1/30/2011 PGS.TS. Hà Vn Hi - UEB - VNU 8 TS. Hà Vn Hi - COE - VNU Tóm li: Mc dù có nhiu cách din đt khác nhau, nhng nhìn chung: - Nghip v bao thanh toán chính là hình