Slide môn phân tích tài chính

Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 10-1 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-2 Nội dung 1. Phân tích tài chính là gì? (PTTC) 2. M c ích c a PTTCụ đ ủ 3. Quy trình PTTC 4. Ph ng pháp PTTCươ 5. N i dung PTTCộ 1. Phân tích tài chính là gì? (PTTC) 2. M c ích c a PTTCụ đ ủ 3. Quy trình PTTC 4. Ph ng pháp PTTCươ 5. N i dung PTTCộ Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-3 1. Phân tích tài chính doanh nghiệp? Khái ni m:ệ Phân tích tài chính là s d ng m t t p h p ử ụ ộ ậ ợ các khái ni m, ph ng pháp và công c thu th p và ệ ươ ụ để ậ x lý các thông tin k toán và các thông tin khác trong ử ế qu n lý doanh nghi p, nh m ánh giá tình hình tài ả ệ ằ đ chính, kh n ng và ti m l c c a doanh nghi p, giúp ả ă ề ự ủ ệ ng i s d ng thông tin a ra c các quy t ườ ử ụ đư đượ ế nh tài chính, quy t nh qu n lý phù h p.đị ế đị ả ợ Khái ni m:ệ Phân tích tài chính là s d ng m t t p h p ử ụ ộ ậ ợ các khái ni m, ph ng pháp và công c thu th p và ệ ươ ụ để ậ x lý các thông tin k toán và các thông tin khác trong ử ế qu n lý doanh nghi p, nh m ánh giá tình hình tài ả ệ ằ đ chính, kh n ng và ti m l c c a doanh nghi p, giúp ả ă ề ự ủ ệ ng i s d ng thông tin a ra c các quy t ườ ử ụ đư đượ ế nh tài chính, quy t nh qu n lý phù h p.đị ế đị ả ợ Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2. Mục đích phân tích TCDN i v i t ng i t ng khác nhau thì m c ích Đố ớ ừ đố ượ ụ đ phân tích khác nhau? Đối với Giám đốc tài chính doanh nghiệp Đối với Cổ đông Đối với chủ nợ: NHTM, nhà cung cấp, … Đối với cơ quan khác: Thuế, kiểm toán, … Đối với cán bộ công nhân viên Ý ngh a?ĩ i v i t ng i t ng khác nhau thì m c ích Đố ớ ừ đố ượ ụ đ phân tích khác nhau? Đối với Giám đốc tài chính doanh nghiệp Đối với Cổ đông Đối với chủ nợ: NHTM, nhà cung cấp, … Đối với cơ quan khác: Thuế, kiểm toán, … Đối với cán bộ công nhân viên Ý ngh a?ĩ 1-4 Ths. Hng Nhung TCDN - NHTC Tng quan v Phõn tớch ti chớnh doanh nghip 3. Quy trỡnh phõn tớch ti chớnh D ự đ o á n , r a q u y ế t đ ị n h Q u y ế t đ ị n h đ ầ u t Q u y ế t đ ị n h t à i t r ợ n g ắ n , d à i h ạ n X ử l í t h ô n g t i n S o s á n h G i ả i t h í c h , đ á n h g i á X á c đ ị n h n g u y ê n n h â n T h u t h ậ p t h ô n g t i n T h ô n g t i n n ộ i b ộ T h ô n g t i n b ê n n g o à i T h ô n g t i n k ế t o á n , q u ả n l í D ự đ o á n , r a q u y ế t đ ị n h Q u y ế t đ ị n h đ ầ u t Q u y ế t đ ị n h t à i t r ợ n g ắ n , d à i h ạ n X ử l í t h ô n g t i n S o s á n h G i ả i t h í c h , đ á n h g i á X á c đ ị n h n g u y ê n n h â n T h u t h ậ p t h ô n g t i n T h ô n g t i n n ộ i b ộ T h ô n g t i n b ê n n g o à i T h ô n g t i n k ế t o á n , q u ả n l í 1-5 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Quy trình PTTC_Thu thập thông tin H th ng các báo cáo tài chính: ệ ố X lý các Báo cáo tài chínhử (BCTC) - Làm trong s ch ạ các BCTC - Báo cáo chu n n m g cẩ ă ố - Báo cáo chu n t tr ngẩ ỷ ọ Các thông tin khác: - Thông tin n i bộ ộ - Thông tin bên ngoài (thông tin chung, theo ngành) H th ng các báo cáo tài chính: ệ ố X lý các Báo cáo tài chínhử (BCTC) - Làm trong s ch ạ các BCTC - Báo cáo chu n n m g cẩ ă ố - Báo cáo chu n t tr ngẩ ỷ ọ Các thông tin khác: - Thông tin n i bộ ộ - Thông tin bên ngoài (thông tin chung, theo ngành) 1-6 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích Ph ng pháp so sánhươ Ph ng pháp t lươ ỷ ệ Ph ng pháp thay th liên hoànươ ế Ph ng pháp h i quyươ ồ Ph ng pháp so sánhươ Ph ng pháp t lươ ỷ ệ Ph ng pháp thay th liên hoànươ ế Ph ng pháp h i quyươ ồ 1-7 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích Ph ng pháp so sánhươ V nguyên t c:ề ắ Điều kiện so sánh Xác định gốc để so sánh Kỹ thuật so sánh Ph ng pháp t lươ ỷ ệ V nguyên t c:ề ắ Xác định được định mức/ngưỡng để nhận xét Kết hợp với phương pháp so sánh Ph ng pháp so sánhươ V nguyên t c:ề ắ Điều kiện so sánh Xác định gốc để so sánh Kỹ thuật so sánh Ph ng pháp t lươ ỷ ệ V nguyên t c:ề ắ Xác định được định mức/ngưỡng để nhận xét Kết hợp với phương pháp so sánh 1-8 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích Ph ng pháp thay th liên hoànươ ế i u ki nĐ ề ệ :các nhân t ph i có quan h d i d ng tích ố ả ệ ướ ạ s và vi c s p x p ph i úng th t và theo quy lu t ố ệ ắ ế ả đ ứ ự ậ “l ng bi n d n t i ch t bi n”.ượ ế ẫ ớ ấ ế nh h ng c a nhân t s l ng:Ả ưở ủ ố ố ượ f (x) = x 1 y 0 – x 0 y 0 nh h ng c a nhân t ch t l ng:Ả ưở ủ ố ấ ượ f (y) = x 1 y 1 – x 1 y 0  T ng h p nh h ng c a các nhân t : fổ ợ ả ưở ủ ố (xy) = f (x) +f (y) +… Ph ng pháp thay th liên hoànươ ế i u ki nĐ ề ệ :các nhân t ph i có quan h d i d ng tích ố ả ệ ướ ạ s và vi c s p x p ph i úng th t và theo quy lu t ố ệ ắ ế ả đ ứ ự ậ “l ng bi n d n t i ch t bi n”.ượ ế ẫ ớ ấ ế nh h ng c a nhân t s l ng:Ả ưở ủ ố ố ượ f (x) = x 1 y 0 – x 0 y 0 nh h ng c a nhân t ch t l ng:Ả ưở ủ ố ấ ượ f (y) = x 1 y 1 – x 1 y 0  T ng h p nh h ng c a các nhân t : fổ ợ ả ưở ủ ố (xy) = f (x) +f (y) +… 1-9 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp phân tích Ph ng pháp h i quyươ ồ B n ch t:ả ấ D a trên s li u l ch s xây d ng hàm ự ố ệ ị ử để ự h i quy t ó c l ng trung bình c a các ch tiêu ồ ừ đ ướ ượ ủ ỉ phân tích. Hồi quy đơn Hồi quy bội Ph ng pháp h i quyươ ồ B n ch t:ả ấ D a trên s li u l ch s xây d ng hàm ự ố ệ ị ử để ự h i quy t ó c l ng trung bình c a các ch tiêu ồ ừ đ ướ ượ ủ ỉ phân tích. Hồi quy đơn Hồi quy bội 1-10 [...]... tổng tài sản và tổng vốn Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-35 CHƯƠNG 3 PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG SXKD Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-36 Nội dung Mục đích phân tích hoạt động SXKD Phân tích lợi nhuận Phân tích doanh thu Phân tích chi phí Phân tích khả năng hoạt động Bài tập Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân. .. dung PTTC Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích hoạt động đầu tư Phân tích hoạt động tài chính Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-12 Tài liệu tham khảo Giáo trình Tài chính doanh nghiệp Các tài liệu đọc thêm được phát trong khóa học Các tài liệu liên quan học viên tự khai thác Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh... CHƯƠNG 2 BÁO CÁO TÀI CHÍNH Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-14 Nội dung 1 Khái niệm và ý nghĩa của báo cáo tài chính 2 Bảng cân đối kế toán 3 Báo cáo kết quả kinh doanh 4 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 5 Bài tập Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-15 Báo cáo tài chính và Ý nghĩa Báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là những... kết quả kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động tài chính Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-29 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận khác Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-30 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh Nhà quản trị tài chính khi phân tích P/L cần quan tâm tới các yếu tố: VAS Các khoản mục... động tài chính Hoạt động khác Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Doanh thu, Chi phí và Lợi nhuận tương ứng Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-26 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-27 Báo cáo kết quả kinh doanh _ Coca cola Lợi nhuận từ hoạt động sxkd Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính. .. thấy hệ số nợ và khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp VCSH = Tài sản - Nợ (E = A – D) Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-24 Ghi nhận giá trị của tài sản Tài sản được ghi nhận theo giá trị sổ sách Giá trị thị trường (Thị giá) không đồng nghĩa với giá trị sổ sách Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-25 Báo cáo kết... so với VCSH Ghi nhận giá trị của tài sản Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-17 Bảng cân đối kế toán Tổng giá trị tài sản: Tính thanh khoản giảm dần Tổng nợ và VCSH Nợ ngắn hạn Tài sản Nợ dài hạn Tài sản Vốn chủ dài hạn Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC ngắn hạn Trật tự ưu tiên thanh toán giảm dần sở hữu Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-18 Mô hình... Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-22 Tính thanh khoản Khả năng dễ dàng chuyển đổi thành tiền của các khoản mục tài sản Tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao hơn tài sản dài hạn Tài sản có tính thanh khoản sẽ được sử dụng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-23 Nợ so với VCSH Người... Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-31 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash flow) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là báo cáo tài chính phản ánh việc hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp Về nguyên tắc: Dòng tiền thu được Dòng tiền trả cho Dòng tiền trả cho = + từ tài sản chủ nợ chủ sở hữu CF (A) Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC = CF(D) + CF (E) Tổng quan về Phân tích tài chính. .. hạn Tài sản Nợ dài hạn ngắn hạn Tài sản dài hạn Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Doanh nghiệp nên đầu tư vào những tài sản dài hạn nào? Vốn chủ sở hữu Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 2-19 Mô hình bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp Quyết định cơ cấu vốn Nợ ngắn hạn Tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn Ths Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Nợ dài hạn Doanh nghiệp có thể huy động nguồn tài trợ cho tài . NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Nội dung PTTC Phân tích ho t ng s n xu t kinh doanhạ độ ả ấ Phân tích ho t ng u tạ độ đầ ư Phân tích ho t ng tài chính độ Phân tích ho t ng. về Phân tích tài chính doanh nghiệp 10-1 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp 1-2 Nội dung 1. Phân. độ ả ấ Phân tích ho t ng u tạ độ đầ ư Phân tích ho t ng tài chính độ 1-11 Ths. Đỗ Hồng Nhung TCDN - NHTC Tổng quan về Phân tích tài chính doanh nghiệp Tài liệu tham khảo Giáo trình Tài chính