Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần vital

CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát chung vốn lƣu động doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lƣu động Vốn lưu động yếu tố quan trọng gắn liền với toàn trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động số vốn ứng trước để đầu tư, mua sắm tài sản ngắn hạn doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động, nên đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh Quá trình diễn liên tục thường xuyên lặp lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Qua chu kỳ sản xuất, kinh doanh vốn lưu động chuyển hóa thành nhiều hình thái khác Đầu tiên tham gia vào trình sản xuất vốn lưu động thể trạng thái sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động chuyển hóa vào sản phẩm cuối Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền tệ hay hình thái ban đầu vốn lưu động Chúng ta mơ tả chu trình sau: Hình 1.1 Chu trình vốn lưu động sản xuất kinh doanh Mua vật tư Vốn tiền Hàng hóa Sản xuất Vốn dự trữ sản xuất Sản phẩm Vốn sản xuất Tiêu thụ sản phẩm (Nguồn: Giáo trình tài doanh nghiệp-Nguyễn Minh Kiều) Tùy điều kiện sản xuất, lĩnh vực kinh doanh mà doanh nghiệp địi hỏi phải có lượng TSLĐ định để trình kinh doanh diễn liên tục, thường xuyên.Hình thành nên số TSLĐ này, doanh nghiệp phải ứng số vốn tiền tệ định đầu tư vào tài sản đó, số vốn gọi VLĐ doanh nghiệp Như từ phân tích đây, ta có khái niệm VLĐ: “VLĐ doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSNH khác nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục VLĐ luân chuyển toàn lần thu hồi toàn bộ, hoàn thành vòng luân chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh.” 1.1.2 Phân loại vốn lƣu động Để quản lý vốn lưu động tốt cần phải tìm hiểu cách phân loại vốn lưu động để từ đưa giải pháp phù hợp cho nhóm khác Tùy theo tiêu thức khác mà chia vốn lưu động thành nhóm khác 1.1.2.1 Phân loại theo nguồn hình thành Theo cách nguồn vốn lưu động chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản nợ ngắn hạn khác - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSNH thường xuyên cần thiết: Công thức xác định sau: Nguồn VLĐ thường xuyên = TSNH - Nợ ngắn hạn Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng VLĐ doanh nghiệp Ngồi cịn giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng VLĐ cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại theo vai trị vốn lưu động VLĐ chia thành loại sau: Vốn lưu động nằm khâu dự trữ sản xuất: Là biểu tiền khoản nguyên, nhiên vật liệu, dụng cụ dụng cụ trình dự trữ sản xuất Bao gồm khoản: vốn nguyên vật liệu chính: tham gia hợp thành thực thể sẩn phẩm, vốn bán thành phẩm mua ngoài, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn vật tư đóng gói, bao bì Vốn lưu động nằm khâu trực tiếp sản xuất: Là biểu tiền khoản sau: sản phẩm chế tạo (giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm), chi phí trả trước (chi phí cải tiến kĩ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm, chi phí chi kỳ chưa tính vào giá thành sản phẩm kỳ tính dần vào giá thành kỳ sau Thang Long University Library Vốn lưu động nằm khâu lưu thông: Là giá trị sản phẩm sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn nhập kho; giá trị vốn tiền (kể vàng bạc, đá quý…), đầu tư ngắn hạn vào chứng khoán loại khác, khoản phải thu, tạm ứng… Cách phân loại cho phép biết kết cấu vốn lưu động theo vai trò, cho thấy vai trò thành phần vốn trình kinh doanh Cho phép doanh nghiệp xem xét đánh giá mức vốn lưu động nằm khâu trình sản xuất kinh doanh Qua giúp cho doanh nhiệp đưa biện pháp phù hợp nhằm tạo cấu vốn hợp lý, nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.1.2.3 Phân loại theo hình thái biểu Vốn vật tư hàng hóa: Gồm vật liệu, sản phẩm dở dang, hàng hóa… Đối với loại vốn cần xác định vốn dự trữ hợp lý để từ xác định nhu cầu vốn lưu động đảm bảo cho trình sản xuất tiêu thu liên tục Vốn tiền vốn toán: Gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản nợ phải thu, khoản vốn dễ xẩy thất thoát bị chiếm dụng vốn nên cần quản lý chặt chẽ Vốn trả trước ngắn hạn: Như chi phí sửa chữa lớn tài sản cố định, chi phí nghiên cứu, cải tiến kỹ thuật, chi phí cơng cụ dụng cụ 1.1.3 Đặc điểm vốn lƣu động Khác với vốn cố định, trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, bị chi phối đặc điểm tài sản lưu động nên vốn lưu động doanh nghiệp có đặc điểm sau: Vốn lưu động tham gia vào chu kì sản xuất kinh doanh khơng giữ ngun hình thái vật chất ban đầu, giá trị chuyển lần tồn vào giá trị sản phẩm VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông Qua giai đoạn, VLĐ lại thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hoá dự trữ vốn sản xuất, cuối lại trở hình thái vốn tiền tệ Trong trình lao động, phận tài sản ngắn hạn hình thành nên thực thể sản phẩm, phận khác hao phí với trình kinh doanh Sau chu kỳ tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành vòng chu chuyển 1.1.4 Vai trò vốn lƣu động Trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn lưu động vận động không ngừng nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi liên tục Do đó, VLĐ đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Thứ nhất, vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh Để cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, doanh nghiệp cần có đủ tiền để đầu tư vào tài sản lưu động, khiến cho loại tài sản lưu động khác có cấu phù hợp đồng với Như tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển hóa hình thái vốn lưu động q trình ln chuyển Ví dụ như, doanh nghiệp sản xuất, ban đầu vốn lưu động hình thái tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm, sau kết thúc khâu tiêu thụ quay hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động có phần nhanh so với doanh nghiệp sản xuất Nếu thiếu vốn lưu động khâu sản xuất kinh doanh dẫn đến hiệu sản xuất kinh doanh thấp so với kế hoạch Thứ hai, vốn lưu động cơng cụ phản ánh, đánh giá q trình vận động vật tư, hàng hóa Q trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, nên tuần hoàn VLĐ liên tục, lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển VLĐ Số vốn lưu động hay giá trị tiền tài sản lưu động nhiều hay phản ánh số lượng hàng hóa vật tư dự trữ khâu nhiều hay VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay khơng Ngồi ra, vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng tiền định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động cịn giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Ví dụ trường hợp doanh nghiệp có đủ số vốn tiền mặt giúp cho doanh nghiệp đảm bảo giao dịch kinh doanh ngày, bù đắp cho ngân hàng việc ngân hàng cung cấp dịch vụ cho doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu dự phòng trường hợp biến động không lường trước luồng tiền vào ra, hưởng lợi thương lượng mua hàng… việc doanh nghiệp đủ vốn tài trợ cho hàng tồn kho khoản phải thu mang lại cho doanh nghiệp lợi ích đáng kể phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính toán sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, VLĐ đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán Thang Long University Library 1.1.5 Phƣơng pháp xác định nhu cầu vốn lƣu động Quá trình kinh doanh doanh nghiệp diễn thường xuyên, liên tục tạo thành chu kỳ kinh doanh.Do đó, chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu VLĐ “Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp thể số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp…)” Có thể xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp theo công thức sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ hàng tồn kho + Khoản phải thu từ khách hàng - Phải trả nhà cung cấp Số VLĐ mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng tùy thuộc vào nhu cầu VLĐ lớn hay nhỏ thời kỳ kinh doanh Trong công tác quản lý VLĐ, vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu VLĐ cần thiết tương ứng với quy mô điều kiện kinh doanh định “Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết tối thiểu số vốn tính phải đủ để đảm bảo cho trình tái sản xuất tiến hành cách liên tục.Đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý.” Việc xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp vấn đề phức tạp Tùy theo đặc điểm kinh doanh điều kiện cụ thể doanh nghiệp thời kỳ mà lựa chọn áp dụng phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Hiện có phương pháp chủ yếu: a/ Phương pháp trực tiếp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp Là vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên.Trình tự sau: - Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cung cấp cho KH - Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp - Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ xác định theo phương pháp tương đối sát phù hợp với doanh nghiệp điều kiện Tuy vậy, có hạn chế việc tính tốn tương đối phức tạp, khối lượng tính tốn lớn nhiều thời gian b/ Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên doanh nghiệp Phương pháp dựa vào thống kê kinh nghiệm để xác định nhu cầu vốn Trường hợp thứ nhất: Là dựa vào kinh nghiệm theo thực tế doanh nghiệp loại ngành để xác định nhu cầu vốn cho doanh nghiệp Việc xác định nhu cầu VLĐ theo cách dựa vào hệ số VLĐ tính theo doanh thu rút từ thực tế hoạt động doanh nghiệp loại ngành Trên sở xem xét quy mơ kinh doanh dự kiến theo doanh thu doanh nghiệp để tính nhu cầuVLĐ cần thiết.Phương pháp tương đối đơn giản, nhiên mức độ xác bị hạn chế Nó thích hợp với việc xác định nhu cầu VLĐ thành lập doanh nghiệp với quy mô nhỏ Trường hợp thứ hai: Dựa vào tình hình thực tế sử dụng VLĐ thời kỳ vừa qua doanh nghiệp để xác định nhu cầu chuẩn VLĐ cho thời kỳ Nội dung chủ yếu phương pháp dựa vào mối quan hệ yếu tố hợp thành nhu cầuVLĐ gồm: Hàng tồn kho, nợ phải thu từ khách hàng nợ phải trả nhà cung cấp với DTT kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầuVLĐ tính theo doanh thu sử dụng tỷ lệ để xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ Phương pháp thực theo trình tự sau: - Xác định số dư bình quân khoản hợp thành nhu cầuVLĐ năm báo cáo Khi xác định số dự bình qn khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số liệu không hợp lý - Xác định tỷ lệ khoản so với doanh thu năm báo cáo Trên sở xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu - Xác định nhu cầu VLĐ cho kỳ kế hoạch 1.2 Chính sách quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp 1.2.1 Chính sách quản lý vốn lƣu động Mơ hình tài trợ vốn lưu động doanh nghiệp a/ Mơ hình tài trợ thứ nhất: Tồn TSCĐ TSNH thường xuyên đảm bảo nguồn vốn thường xuyên, toàn TSNH tạm thời đảm bảo nguồn vốn tạm thời Hình 1.2 Mơ hình tài trợ thứ Tiền Thang Long University Library Nguồn vốn tạm thời TSLĐ tạm thời TSLĐ thường xuyên Nguồn vốn thường xuyên TSCĐ Thời gian Ưu điểm mô hình là: Giúp doanh nghiệp hạn chế rủi ro tốn, mức độ an tồn cao Giảm bớt chi phí sử dụng vốn, nhiên tồn hạn chế: chưa tạo linh hoạt việc tổ chức sử dụng vốn, thường vốn nguồn ấy, tính chắn đảm bảo song linh hoạt b/ Mơ hình tài trợ thứ hai: Toàn TSCĐ, TSLĐ thường xuyên phần TSLĐ tạm thời đảm bảo nguồn vốn thường xuyên, phần TSLĐ tạm thời lại đảm bảo nguồn vốn tạm thời Hình 1.3 Mơ hình tài trợ thứ hai Tiền TSLĐ tạm thời TSLĐ thường xuyên Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xun TSCĐ Thời gian Ưu điểm mơ hình là: khả tốn độ an tồn mức cao, nhiên mặt hạn chế chi phí sử dụng vốn cao phải sử dụng nhiều khoản vay dài hạn trung hạn c/ Mô hình tài trợ thứ ba: Tồn TSCĐ, phần TSLĐ thường xuyên đảm bảo nguồn vốn thường xuyên Một phần lại TSLĐ thường xuyên toàn TSLĐ tạm thời đảm bảo nguồn vốn tạm thời Hình 1.4 Mơ hình tài trợ thứ ba Tiền TSLĐ tạm thời TSLĐ thường xuyên TSCĐ Nguồn vốn tạm thời Nguồn vốn thường xuyên Thời gian Ưu điểm: việc sử dụng vốn linh hoạt, chi phí sử dụng vốn thấp sử dụng nhiều nguồn vốn tín dụng ngắn hạn, nhiên khả gặp rủi ro cao 1.2.2 Chính sách quản lý vốn tiền Tiền mặt quỹ phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp Chúng ta cần lưu ý hiểu nghĩa tiền mặt theo nghĩa rộng ba gồm tiền mặt quỹ cơng ty tiền gửi ngân hàng cịn khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn xem tài sản tương đương tiền mặt Quản lý tiền mặt tài sản tương đương tiền quản lý tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, loại chứng khoán khả thị Doanh nghiệp cần phải quản lý tiền chứng khoản khả thị để thực giao dịch, đối phó với biến cố bất thường xảy đến với doanh nghiệp đầu tư sinh lời Dự trữ loại tài sản vừa có lợi ích song tiềm ẩn rủi ro Về mặt lợi ích, doanh nghiệp ln đảm bảo khả tốn từ cải thiện uy tín vị doanh nghiệp, mang tiền đầu tư cịn có lãi Ngược lại, rủi ro dự trữ tiền mặt dễ xảy ra, dự trữ giảm khả toán; dự trữ nhiều giảm khả sinh lời số tiền đó, đồng thời doanh nghiệp phải phát sinh tăng chi phí quản lý cho số tài sản Quản lý tiền chứng khoán khả thị cần tập trung vào định sau: Quản lý hoạt động thu - chi tiền mặt; xác định nhu cầu dự trữ tiền mặt tối ưu, quản lý danh mục đầu tư chứng khoán khả thị quản lý ngân quỹ  Xác định mức dự trữ tiền mặt tối ưu Mức tồn quỹ tiền mặt mục tiêu phần chuẩn mực để làm sở cho Thang Long University Library định tài ngắn hạn đầu tư tiền nhàn rỗi vào loại tích sản sinh lợi, mức đầu tư hợp lý bán tích sản để bổ sung làm cân cán cân tiền mặt Do tiền mặt biến động liên tục giữ chúng mức vừa với hạn mức chuẩn tất thời điểm, phải thiết lập mơ hình để xác định mức tiền mặt mà công ty phải mua hay bán loại chứng khoán khoản cao Mơ hình độ lớn đơn hàng tối ưu (EOQ): Người vận dụng mơ hình EOQ vào quản trị tiền mặt nhà khoa học người Hoa Kỳ William J.Baumol (1952) Mơ hình cho rằng, doanh nghiệp có dịng lưu kim ổn định, kết dịng lưu kim chi phí dịng lưu kim thu nhập phương diện kế hoạch Giả sử doanh nghiệp có kỳ vọng có dịng lưu kim thu nhập đặn A/kỳ dòng lưu kim chi phí B/kỳ Bởi dịng lưu kim chi phí (B-A)/kỳ Doanh nghiệp khởi giao dịch chuyển tiền tệ đầu kỳ có cán cân tiền mặt C (Hình 02) Với lượng tiền sử dụng ổn định kỳ (B-A), số tiền hết sau C/(B-A) kỳ Tại thời điểm kết thức kỳ thứ C/(B-A), cán cân tiền mặt cần phải bán lượng chứng khoán có giá trị C để phục hồi cán cân tiền ban đầu Như hình cho thấy, cán cân tiền mặt bắt đầu hoạt động C giảm dần đến hết chu kỳ C/(B-A) Bởi lượng tiền mặt trung bình doanh nghiệp C/2 Hình 1.5 Mơ hình độ lớn đơn hàng tối ưu Giả sử tỷ lệ sinh lời năm công cụ thị trường tiện tệ mang lại I, phần lợi nhuận bị bỏ qua năm khoản tiền mặt trung bình (C/2).I Nhưng để có cán cân tiền mặt trung bình (C/2) cần phải bán lượng chứng khốn có giá trị C thời điểm mà cán cân tiền mặt Nếu tổng nhu cầu dòng lưu kim suốt năm ký hiệu T, số lần loại chứng khốn chuyển đổi thành tiền mặt (T/C) Giả sử chi phí cho lần giao dịch F tổng chi phí cho giao dịch chuyển đổi loại chứng khốn năm (T/C).F Trong đó: C = Trị giá loại chứng khoán bán lần giao dịch F = Tổng giá trị dòng lưu kim dự định cần đến năm k = Tỷ lệ sinh lời hội công cụ giao dịch thị trường tiền tệ Sử dụng cơng cu này, thiết lập cơng thức tính tốn hai loại chi phí thành phần sau: Tiền lãi bị bỏ qua trì cán cân tiền mặt = Chi phí cho lần giao dịch chứng khốn = Do đó, tổng chi phí (TC) cho việc tiến hành T/C lần chuyển đổi loại chứng khốn, lần có giá trị C năm là: TC = ( Từ ta thấy tổng chi phí mức tối thiểu khi: C’= C’ mức tiền dự trữ tối ưu  Quản lý ngân quỹ Ngân quỹ hiểu toàn khoản tiền thu chi tổ chức hay đoàn thể Quản lý ngân quỹ tác động chủ thể quản lý doanh nghiệp lên khoản thực thu thực chi tiền nhằm thay đổi mức tồn quỹ thục tế doanh nghiệp cho ngân quỹ doanh nghiệp đạt mức tối ưu nhắm tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu đảm bảo khả chi trả doanh nghiệp thời kỳ điều kiện biến động môi trường Do mà việc quản trị dịng tiền ln coi trọng, doanh nghiệp nên trì mức tồn quỹ hợp lý để phù hợp với hoạt động kinh doanh, tận dụng tối đa khả sinh lời dịng tiền, khơng để tiền chết chỗ q lâu Để giải đề học giả giới đề xuất nhiều mơ Baumol, Miller – Orr,…tuy nhiên chưa ứng dụng rộng rãi doanh nghiệp Việt Nam Dưới mơ hình Miller Orr, mơ hình quản lý tiên tiến khoa học nên áp dụng doanh nghiệp Hình 1.6 Mơ hình Miller Orr 10 Thang Long University Library - Củng cố nâng cao hiệu hệ thống quản lý điều hành kinh doanh cho phù hợp thích ứng nhanh với chế thị trường động - Hoàn thiện nâng cao lực công tác quản lý + Quản lý kinh tế: Nghiêm túc thực quy định Nhà nước quản lý kinh tế, thực đầy đủ khoản nộp ngân sách, thuế theo luật định, quản lý chặt chẽ vốn lưu động tài sản cố định, công nợ thu hồi công nợ, quản lý tốt nguồn vốn để tăng hiệu sử dụng, toán kịp thời chế độ quy định + Quản lý kỹ thuật chất lượng: Thực quy chế, quy định quản lý chuyên mơn sản xuất kinh doanh trì chế độ kiểm tra thống tồn Cơng ty 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Qua phân tích xuất phát từ hạn chế Công ty Cổ phần VITAL thời gian qua, em xin đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng VLĐ công ty nhằm đạt hiệu kinh doanh tốt phấn đấu đạt mục tiêu đề năm 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lƣu động Xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên, cần thiết để đảm bảo hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành liên tục, tiết kiệm có hiệu kinh tế cao Đặc biệt điều kiện doanh nghiệp chuyển sang hạch toán kinh doanh theo chế thị trường, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp phải tự tài trợ điều có ý nghĩa thiết thực Một số lưu ý công tác xác định nhu cầu vốn lưu động sau: - Công ty cần phải phân tích xác tiêu tài kỳ trước, biến động chủ yếu vốn lưu động, mức chênh lệch kế hoạch thực nhu cầu vốn lưu động kỳ trước - Dựa nhu cầu VLĐ xác định: xác định khả tài cơng ty, số vốn cịn thiếu, so sánh chi phí huy động vốn từ nguồn tài trợ để tài trợ để lựa chọn kênh huy động vốn phù hợp, kịp thời, tránh tình trạng thừa vốn, gây lãng phí thiếu vốn làm gián đoạn hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời hạn chế rủi ro xảy - Khi lập kế hoạch VLĐ phải vào kế hoạch vốn kinh doanh đảm bảo cho phù hợp với tình hình thực tế thơng qua việc phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước với dự đốn tình hình hoạt động kinh doanh, khả tăng trưởng năm tới dự kiến biến động thị trường Tuy nhiên dự đoán tổng mức luân chuyển VLĐ năm kế hoạch công ty nên vào doanh thu tiêu thụ năm báo cáo Đồng thời dự đốn xác tốc độ 70 tăng doanh thu số vòng quay VLĐ Trên sở nhu cầu vốn lưu động theo kế hoạch lập, cơng ty cần có kế hoạch huy động sử dụng vốn cho vừa có chi phí sử dụng vốn thấp thu hiệu cao phải đảm bảo tự chủ tài cho cơng ty Theo em cơng ty xác định nhu cầu VLĐ phương pháp tỷ lệ % khoản vốn hàng tồn kho, nợ phải thu nợ phải trả với doanh thu tiêu thụ sản phẩm, khoản vốn có quan hệ trực tiếp chặt chẽ với doanh thu Cụ thể, công ty xác định nhu cầu vốn lưu động theo cách sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK Khoản phải thu + từ khách hàng Khoản phải trả nhà cung cấp khoản nợ phải trả khác có tính chu kỳ Sau xác định nhu cầu VLĐ, Cơng ty cần tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu VLĐ tăng thêm, tránh tình trạng VLĐ thực tế khơng đáp ứng nhu cầu vốn lưu động công ty Các nguồn tài trợ phải đảm bảo cung cấp đầy đủ nhu cầu vốn, an tồn tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn Vì vậy, tùy theo điều kiện, xu hướng tài trợ TSLĐ thời gian tới bên cạnh việc phải trì đảm bảo ngun tắc cân tài đồng thời phải tính tốn gia tăng nguồn VLĐ tạm thời để giảm áp lực chi trả lãi vay cho cơng ty Theo em, cơng ty huy động vốn từ nguồn sau: + Các nguồn vốn ngắn hạn: Trong thời gian tới công ty nên quan tâm tới việc huy động vốn từ khoản phải trả người bán người mua trả tiền trước Không việc vay ngắn hạn, hai nguồn vốn cơng ty chiếm dụng mà khơng phải trả lãi, chi phí sử dụng vốn lại coi thấp (vì tối đa lãi suất vay ngắn hạn ngân hàng) Mặc dù vậy, công ty khơng tận dụng nhiều lợi ích từ hai nguồn này, đặc biệt khoản người mua trả tiền trước (tỷ trọng giảm dần Nguồn VLĐ tạm thời cuả công ty năm trở lại đây) Do vậy, thời gian tới công ty nên có nhiều biện pháp để khuyến khích khách hàng trả tiền ứng trước tiền hàng trước ưu tiên giao hàng khách hàng có đặt cọc trước, thực giảm giá hàng bán, chiết khấu hàng bán, ký kết hợp đồng sản xuất kinh doanh, công ty nên vào tình hình giá nguyên liệu đầu vào để yêu cầu khoản đặt cọc tương bạn hàng Mặt khác, nhà cung cấp, công ty nên trì mối quan hệ lâu dài, đảm bảo uy tín kỷ luật tốn, từ có sở nhận điều kiện tốn có lợi cho Về lâu dài, cơng ty sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn ngân hàng để tài trợ cho nhu cầu VLĐ nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp so với vốn dài hạn, cơng ty lại có uy tín cao với ngân hàng, ngồi khơng phải lúc 71 Thang Long University Library tận dụng vốn từ việc chiếm dụng phụ thuộc vào sách tín dụng đối tác Trong thực tế phát sinh nhu cầu thêm vốn, công ty cần đáp ứng kịp thời đảm bảo cho hoạt động liên tục vàsố lượng sản phẩm đưa thị trường lớnnhưng chưa thu hồi lại toàn số tiền bán sản phẩm, nên số vốn mà cơng ty bị tồn đọng khơng thể xoay vịng Vì huy động vốn từ CBCNV thay vay vốn ngân hàng sở kinh doanh khác.Thực giải pháp có điểm lợi sau: - Thứ nhất: CBCNV khơng phải đem tiền đến gửi ngân hàng vừa thời gian vừa bị hạch sánh ngân hàng ( chế thị trường song số ngân hàng có nhân viên cửa quyền đặc biệt ngân hàng Nhà nước) - Thứ hai: Công ty đưa mức lãi suất cao lãi suất gửi lại thấp lãi xuất vay ngân hàng,mang lại lợi ích cho hai phía cơng ty phía tư nhân - Thứ ba: Nếu công ty vay CBCNV công ty chi phí cho việc cử cán kế tốn, lái xe đến ngân hàng vay tiền,giảm chi phí quản lý doanh nghiệp Khoản tiền thay chi phí dùng để khuyến khích CBCNV cho công ty vay tiền điều vô quan trọng CBCNV có trách nhiệm với cơng việc muốn đồng tiền sinh lời cách nhanh Với giải pháp vừa tạo việc làm cho CBCNV vừa giải vướng mắc vốn mà công ty gặp phải Chính việc lập kế hoạch sử dụng huy động vốn thiết phải dựa vào phân tích, tính tốn tiêu kinh tế, tài kỳ trước làm sở, với dự định sản xuất kinh doanh công ty kỳ kế hoạch ngân sách dự kiến biến động cho hiệu + Nguồn vốn dài hạn: Khi nhu cầu tiêu thụ sản phẩm trở nên cao việc bổ sung thêm TSLĐ thường xuyên cần thiết Nếu tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu, cơng ty thực cách kêu gọi thêm vốn đầu tư chủ sở hữu công ty bổ sung vốn kinh doanh lợi nhuận sau thuế để lại Tuy nhiên, việc chủ sở hữu cơng ty bỏ lượng vốn lớn điều dễ dàng nên phương thức gia tăng lợi nhuận để lại tái đầu tư khả thi 3.2.2 Phải xây dựng kế hoạch quản lý vốn tiền thƣờng xuyên chặt chẽ, xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Tiền mặt đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời cơng ty.Chính cơng ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để 72 vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Cơng ty dự báo luồng tiền thu vào, chi để đưa định chắn nên giữ lại tiền cho kỳ kinh doanh, phần cịn lại dùng để đầu tư loại chứng khoán ngắn hạn để kiếm lời Ngồi ra, Cơng ty cần phải kiểm sốt chặt chẽ khoản thu chi, đặc biệt khoản thu chi tiền mặt để tránh bị mát, lạm dụng tiền doanh nghiệp cho mục đích cá nhân Công ty phải xây dựng nội quy, quy chế quản lý khoản thu chi cách: - Dự báo lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ giúp công ty thấy trước khả thu nhu cầu chi tiêu công ty thời kỳ Trên sở cơng ty chủ động tạo biện pháp thích hợp để đạt cân tích cực thu chi tiền nhằm đảm bảo khả toán Đồng thời khoản thu chi vốn tiền cần duyệt thông qua nhà quản trị, không thu chi quỹ, tự thu hay tự chi Ta xác định được: Vốn tiền thừa (thiếu) = Số dư vốn tiền cuối kỳ _ Số dư vốn tiền cần thiết - Phải có quy định trách nhiệm rõ ràng thủ quỹ nhân viên kế tốn Nếu có sai sót phải quy định trách nhiệm rõ ràng cho người có biện pháp kỉ luật chặt chẽ - Hạn chế thu chi khoản tiền mặt nhằm tránh thất khơng đáng có Tăng cường tốn khơng dùng tiền mặt để đảm bảo an tồn toán tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua bán hàng hóa - Dựa vào mơ hình quản lý mà nên để tồn quỹ mức tối thiểu , phần lại đem đầu tư loại chứng khoán ngắn hạn khác - Việc trả lương, tạm ứng cho cán công nhân viên cần thực cách nghiêm chỉnh, chặt chẽ Mỗi ngày cần kiểm kê số tiền tồn quỹ đối chiếu với số liệu sổ kế toán - Biện pháp sử dụng tiền công ty Để sử dụng có hiệu lượng tiền mình, doanh nghiệp phải rút ngắn chu kỳ tiền mặt cách tăng tốc độ thu hồi tiền mặt giảm bớt khoản chi tiêu khơng cần thiết Có nhiều cách để làm tăng tốc độ thu hồi tiền mặt việc đem lại cho khách hàng lợi để khuyến khích họ sớm trả nợ cách áp dụng sách chiết khấu khoản nợ tốn trước hay hạn Đối với Cơng ty Cổ phần VITAL hình thức tốn với khách hàng chủ yếu chuyển khoản tiền mặt Ngày có phương pháp chuyển tiền mà nhà quản trị có 73 Thang Long University Library thể chọn cho phương pháp thích hợp Cơng ty áp dụng phương pháp phân tích điểm hịa vốn, phương thức đưa vào xem xét lượng thời gian tiết kiệm bớt từ phương thức chuyển tiền chậm sang phương thức chuyển tiền nhanh Gọi I: Tỷ lệ sinh lời thu ngày lượng tiền đưa vào đầu tư Gọi S: Độ lớn khoản tiền cần chuyển Gọi t: thời gian tiết kiệm thời gian chuyển tiền nhanh (đơn vị:ngày) Gọi c: Chênh lệch chi phí cơng cụ chuyển tiền Gọi B: lợi nhuận lựa chọn công cụ chuyển tiền nhanh đem lại Ta có: khoản tiền thu số tiền S chuyển sớm (lợi nhuận thu : ngày ngày) Vậy tổng số Giá trị điểm hòa vốn S ký hiệu S*, B=0, ta có: S* =0 S* = Số tiền ngân hàng đầu tư vào chứng khoán khoản cao cho công ty, hưởng mức sinh lợi 0,02% ngày Ngồi việc trì hỗn khoản nợ phải trả (trong thời hạn tín dụng cho phép) tăng tốc độ thu hồi tiền mặt cơng ty cịn thu lợi nhuận cách giảm tốc độ chi tiêu, hai chiến thuật tiếng thường sử dụng tận dụng chênh lệch thời gian khoản thu, cho chậm trả lương Ngồi ra, cơng ty nên khuyến khích cán cơng nhân viên có ý thức tiết kiệm xem tài sản chung công ty tài sản riêng nhằm hạ thấp chi phí Cơng ty áp dụng mơ hình quản lý tiền mặt Miller Orr: mơ hình khơng xác định điểm dự trữ tiền mặt tối ưu mà xác định khoảng cách giới hạn giới hạn dự trữ tiền mặt Nếu lượng tiền mặt nhỏ giới hạn cơng ty phải bán chứng khốn để có lượng tiền mặt mức dự kiến, ngược lại giới hạn công ty sử dụng số tiền vượt mức giới hạn mua chứng khoán để đưa lượng tiền mặt mức dự kiến Khoảng dao động tiền mặt xác định cơng thức sau: D =3 Trong đó: D: Khoảng cách giới hạn giới hạn lượng tiền mặt dự trữ Cb: Chi phí lần giao dịch mua bán chứng khoán Vb: Phương sai thu chi ngân quỹ i:Lãi suất 74 3.2.3 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu Việc tồn khoản phải thu điều kiện điều tất yếu song để khoản phải thu lớn, thời gian dài ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Thực tế năm gần cho thấy khoản phải thu tăng dần Do công ty nên đưa giải pháp tồn diện từ sách, hệ thống, người, công cụ hỗ trợ đến kỹ năng, quy trình thu nợ Để nâng cao việc sử dụng vốn lưu động đầu tư vào khoản phải thu công ty cần quản lý khoản phải thu cho có hiệu Trước tiên, công ty cần đánh giá khách hàng để biết có nên mua bán chịu cho khách hàng hay không Việc đánh giá khách hàng thực cách: Xuống tận nơi để xem xét tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng, đối tác Nếu không xuống tận đại lý xem xét bảng báo cáo tài cơng ty, kế hoạch ngân quỹ Dựa số tài khách hàng mà đánh giá khả trả nợ, vốn, điều kiện kinh tế họ Việc đánh giá khả tài đối tác cơng ty sử dụng phương pháp phán đốn phương pháp thống kê Phương pháp phán đoán dựa vào tiêu chuẩn tín dụng tư cách tín dụng, lực trả nợ, vốn, chấp, điều kiện kinh tế để xem xét lực tài chính, khả trả nợ khách hàng Còn phương pháp thống kê dựa số liệu thu thập khách hàng để đánh giá khách hàng Cần phải xem xét phẩm chất, tư cách khách hàng, đối tác Xem xét hợp đồng ký trước với công ty để đánh giá việc trả nợ thực hợp đồng khách hàng - Đối với khách hàng truyền thống: Trước ký hợp đồng công ty cần phải đánh giá lại khả toán khách hàng thời điểm giao dịch Nếu khách hàng truyền thống có khả tốn ký kết hợp đồng Ngược lại, hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng với khách hàng mà khả tốn khơng cao - Đối với khách hàng tiềm năng: Đây nhóm khách hàng có khả trở thành khách hàng truyền thống quen thuộc cơng ty Nhóm khách hàng có khả tốn nhanh Vì cơng ty thực chiết khấu nhiều nhóm khách hàng - Đối với khách hàng khác: Những khách hàng mua lẻ với khổi lượng nhỏ, công ty cần thực sách “mua đứt bán đoạn”, khơng để nợ cung cấp chiết khấu mức thấp với khách hàng nhỏ thường xuyên mua 75 Thang Long University Library Bên cạnh việc phân loại khách hàng có sách bán chịu riêng nhóm khách hàng cơng ty cần phải thực số công việc sau để quản lý tốt khoản phải thu mình: - Đối với dự án mua bán chịu với đối tác công ty cần phải xem xét đánh giá thu nhập chi phí tăng thêm để từ đưa định có nên mua bán chịu hay khơng Đây việc xem xét NPV IRR dòng tiền dự án, dựa vào mà cân nhắc có nên thực việc mua bán chịu hay không - Về việc kiểm sốt khoản phải thu, Cơng ty cần thường xuyên kiểm soát khoản phải thu mặt như: hình thức tốn, thời gian khoản phải thu, số dư khoản phải thu, để từ xác lập kế hoạch thu hồi khoản phải thu - Thường xuyên theo dõi kỳ thu tiền bình quân để sở thay đổi sách tín dụng thương mại kịp thời - Xây dựng sách thu hồi nợ để hạn chế việc khoản nợ đến hạn mà chưa thu tiền Áp dụng sách thu hồi khoản phải thu thích hợp Cơng ty cần giảm doanh thu bán hàng đến mức thấp phải có thái độ kiên việc bán chịu Đối với khách hàng có khoản nợ q lớn khơng nên tiếp tục bán chịu Để tăng cường khả thu hồi nợ công ty cần theo dõi thật chặt mặt thời gian khoản nợ cũ mà khách hàng cịn chiếm dụng để có biện pháp xử lý phù hợp - Dàn xếp, thương lượng với đối tác cung cấp hàng hóa để đạt mức ưu đãi khoản tiền trả trước cho người bán từ giảm thiểu khoản tiền khoản phải thu - Công ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm hạn chế vốn bị chiếm dụng chiết khấu toán phạt vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực toán trước thời hạn mua với số lượng lớn cơng ty cung cấp chiết khấu tốn, khuyến khích khách hàng toán sớm Để làm điều tỷ lệ chiết khấu phải đặt cho phù hợp, phát huy tác dụng Theo em, để xác định tỷ lệ chiết khấu hợp lý cần phải đặt mối quan hệ với lãi suất vay vốn hành ngân hàng Bởi bán hàng trả chậm, công ty phải vay vốn để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục Vì vậy, việc công ty giảm cho khách hàng tỷ lệ định tính tốn tổng số tiền hàng mà tỷ lệ nhỏ lãi suất vay vốn để thu hồi tiền có lợi khơng chiết khấu khách hàng nợ thời gian thời gian đó, cơng ty lại phải vay vốn để chịu tiền lãi 76 - Chủ động áp dụng biện pháp thích hợp để thu hồi khoản nợ hạn Khi thực bán chịu khó tránh khỏi phát sinh nợ phải thu hạn Tùy theo mức độ thời gian khoản nợ để áp dụng biện pháp thích ứng, chia làm giai đoạn: - Giai đoạn đầu: Khi khoản nợ hạn phát sinh, công ty cần áp dụng biện pháp mềm mỏng có tính chất đề nghị, yêu cầu thông qua việc gửi thư hay điện thoại - Giai đoạn hai: áp dụng biện pháp cứng rắn cử người trực tiếp tới khách hàng nợ lớn, yêu cầu gửi tới khách hàng cần cương quyết, mang tính pháp lý… - Giai đoạn 3: Gửi tới tịa án Nếu nỗ lực thơng thường khơng mang lại kết phải u cầu tòa án xem xét, can thiệp - Cần ý phát sinh khoản nợ khó địi cần phân tích đánh giá tìm ngun nhân biện pháp để hạn chế tổn thất Tóm lại để thực tốt việc quản lý khoản phải thu, công ty cần phải thực sách tín dụng vừa nới lỏng vừa chặt chẽ để vừa thu hút khách hàng vừa không vốn Doanh nghiệp phải xây dựng chế quản lý vật tư, hàng hóa, quản lý công nợ để hạn chế rủi ro kinh doanh Đối với công nợ, quy chế phải xác định rõ trách nhiệm phận, người việc quản lý, theo dõi, thu hồi công nợ nhằm hạn chế đến mức thấp khoản cơng nợ khó địi, để xác định trách nhiệm vật chất phận, cá nhân có phát sinh khoản nợ khó địi 3.2.4 Cần tổ chức tốt công tác tiêu thụ sản phẩm, giải phóng hàng tồn kho Dự trữ hợp lý hàng tồn kho có ý nghĩa quan trọng, đặc biệt doanh nghiệp thương mại Công ty Cổ phần VITAL , đảm bảo cho q trình kinh doanh diễn liên tục mà không gây ứ đọng, đồng thời giảm thiểu chi phí việc lưu trữ, đặt hàng Thực tế, hàng tồn kho công ty có xu hướng giảm chiếm tỷ trọng cao tổng VLĐ Vì vậy, để tăng cường hiệu tổ chức sử dụng VLĐ cần thiết phải nâng cao hiệu công tác quản lý hàng tồn kho Sau số đề xuất chủ yếu: - Trước hết, công ty cần cân nhắc đến việc trích lập dự phịng giảm giá hàng tồn kho Để xác định cụ thể số tiền phải trích lập dự phịng, cơng ty cần có thơng tin xác đáng chủng loại, số lượng, tỷ lệ loại hàng hóa, thành phẩm có khả bị hư hỏng, giảm giá trịvà chứng chứng minh giá trị thực loại nguyên liệu thấp so với giá gốc nguyên vật liệu Số tiền phải trích lập dự phịng chênh lệch giá gốc giá trị thực hàng hóa, thành phẩm 77 Thang Long University Library - Lựa chọn hình thức vận chuyển phù hợp với loại hàng hóa để tránh bị tổn thất vận chuyển Ngoài ra, tổ chức tốt việc bảo quản nguyên vật liệu, hàng hóa để tránh thất giảm chất lượng sản phẩm - Thường xuyên kiểm tra, đánh giá tình hình lượng hàng tồn kho, báo cáo cho nhà quản trị để có phương pháp xử lý kịp thời - Nghiên cứu thị trường để dự báo điều chỉnh lượng hàng hóa tồn kho cho phù hợp cho có lợi cho cơng ty - Công ty tăng cường mối quan hệ với người bán nhà cung cấp, nhà nhập môi giới nhập để đảm bảo việc cung cấp sản phẩm đủ số lượng đạt chất lượng Để làm điều này, công ty cần thực kỷ luật tốn cách nghiêm túc, trì thói quen mua hàng để tận dụng điều kiện tốn thuận lợi cho Đồng thời cũng cần tìm kiếm thêm nguồn cung ứng từ thị trường nước để giảm lệ thuộc vào nguồn cung từ nước ngồi Cơng ty cần lựa chọn cân nhắc nguồn cung cấp uy tín đảm bảo chất lượng giá mua gốc để tối thiểu hóa chi phí 3.2.5 Một số giải pháp khác nhân sự, marketing, sở vật chất Cải tiến trang thiết bị, cập nhật công nghệ phục vụ q trình kinh doanh Cơng ty áp dụng công nghệ thông tin, phần mềm quản lý vào khâu quản lý vốn tiền, khoản phải thu, hàng tồn kho máy tính Điều giúp cho nhà quản trị theo dõi tình hình sử dụng vốn lưu động cách tổng quát, từ đưa biện pháp quản lý phù hợp Đầu tư trang thiết bị, máy móc đại giúp cho việc thực dự ấn cách nhanh hơn, đảm bảo chất lượng từ nâng cao số lần luân chuyển VLĐ Tăng cường công tác quảng cáo Công ty nên tăng cường quảng cáo, xây dựng hệ thống phân phối hợp lý, nâng cao chất lượng sản phẩm đa dạng hóa sản phẩm Công ty Để mở rộng mạng lưới tiêu thụ, thúc đẩy tiêu thụ ngày phát triển, công ty phải bước xây dựng hệ thống nhiều cửa hàng phân phối riêng để với đại lý đẩy nhanh tốc độ bán hàng Làm chắn khả tiêu thụ công ty tăng lên tỷ suất lợi nhuận thu cao hơn, từ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Tập trung xây dựng thực kế hoạch marketing hiệu Làm tốt cơng tác Marketing, nâng cao tính cạnh tranh cơng ty, thúc đẩy q trình tiêu thụ bán hàng Các biện pháp Marketing yêu cầu phải đảm bảo số nội dung thiết lập sách, hệ thống kênh phân phối hợp lý, xây dựng 78 sách sản phẩm, sách giá linh hoạt, nắm bắt thông tin xác nhu cầu thị trường, bên cạnh phải tìm sách tiêu thụ sản phẩm cách hiệu Khi biện pháp Marketing thực đầy đủ hoạt động sản xuất kinh doanh coi thành cơng nửa Giải pháp nhân Với giải pháp nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động trên, Công ty cần hoạn thiện mặt cấu tổ chức công ty quan tâm đến sách phát triển con, người đội ngũ cán - Cần có chế độ lương thưởng gắn liền với kết quả, thành tích hoạt động sản xuất kinh doanh cán công nhân viên, tổ chức thi đua tổ sản xuất đội xây dựng để nâng cao tinh thần trách nhiệm người - Đào tạo lại cán nâng cao tay nghề cho công nhân viên nhằm phục vụ tốt công việc, mục tiêu công ty - Xây dựng triết lý kinh doanh văn hóa cơng ty hướng vào người mục tiêu phát triển lâu dài Tăng cường công tác tự kiểm tra giám sát, kết hợp chặt chẽ đảm bảo chế độ tài Nhà nước thực chế khoán chi tiêu nội nhằm giảm tối đa giá thành sản phẩm, tăng hiệu qủa hoạt động kinh doanh Tăng cường công tác thu hồi nợ giải dứt điểm khoản nợ đến hạn nợ hạn Đẩy mạnh công tác đào taọ, nâng cao nhận thức chuyên môn cán bộ, công nhân viên cho doanh nghiệp, đảm bảo nguồn nhân lực thực trở thành lợi cạnh tranh dài hạn cuả doanh nghiệp Nâng cao lực quản lý công nhân viên công ty Nhà quản lý có trình độ chun mơn cao điều hành quản lý đưa kế hoạch quản lý tài sản lưu động cách phù hợp với kế hoạch kinh doanh công ty Nếu trình độ quản lý dẫn đến việc không xác định phù hợp nhu cầu sử dụng tài sản lưu động kỳ, xảy tình trạng thừa thiếu tài sản lưu động khâu sản xuất kinh doanh làm cho trình sản xuất kinh doanh diễn không liên tục ổn định Đối với cơng nhân có tay nghề cao giúp cho việc sử dụng máy móc có chất lượng hiệu quả, đẩy nhanh tiến độ làm việc có suất cao - - Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm tăng doanh thu Đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm thực chất làm tăng tỷ lệ doanh thu phát sinh vốn, tức tăng hiệu sử dụng vốn Các biện pháp đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm là: quản lý tốt nguồn thu, đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm Muốn làm tốt việc này, công ty phải trọng nâng cao chất lượng sản phẩm, tạo mạnh thị trường cạnh tranh đồng thời phải trọng tới thị trường tiêu thụ thông qua khai thác, mở rộng thị 79 Thang Long University Library trường tiêu thụ Đẩy mạnh chiến dịch marketing: khuyến đẩy mạnh giới thiệu sản phẩm để nhiều người dân biết đến sản phẩm công ty - Tổ chức tốt cơng tác kế tốn, thống kê thực cơng tác phân tích tài cơng ty Cơng tác kế tốn, thống kê giữ vai trị quan trọng việc cung cấp số liệu phục vụ cho cơng tác quản trị tài Nhờ đó, doanh nghiệp đề giải pháp đắn để xử lý kịp thời vấn đề tài nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thuận lợi Cơng tác phân tích tài cơng tác quan trọng, thơng qua phân tích biết điểm mạnh, điểm yếu, khó khăn, thuận lợi để từ đưa giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài mình, để sử dụng vốn có hiệu Về công tác nghiên cứu thị trường Tăng cường công tác nghiên cứu tìm hiểu thị trường để xác định lượng hàng hóa dự kiến tiêu thụ kỳ kinh doanh từ đưa kế hoạch cho việc tồn trữ tiền, hàng hóa, nguyên vật liệu cần dùng kỳ Việc nghiên cứu thị trường trước tạo điều kiện cho việc hoạch định kế hoạch lượng hàng hóa cần thiết cho kỳ kinh doanh Nếu cơng ty có kế hoạch nghiên cứu thị trường tốt có sở để đưa chiến lược kinh doanh, kế hoạch tiêu thụ hàng hóa chiếm lĩnh thị trường, từ kế hoạch mà xây dựng kế hoạch chi tiết số tài sản lưu động kỳ kinh doanh để tránh việc thiếu hay thừa tài sản lưu - động khâu sản xuất kinh doanh Ngoài ra, cần phải nghiên cứu thị trường nguyên vật liệu, nghiên cứu tìm hiểu đối tác cung cấp hàng cho để chọn nguồn cung cấp có chất lượng tốt, uy tín, phù hợp giá tiền, 3.3 Một số đề xuất, kiến nghị Đối với ngân hàng thương mại Ở Việt Nam, ngân hàng thương mại đóng vai trị quan trọng việc huy động vốn, toán doanh nghiệp Do vậy, định ngân hàng có ảnh hưởng lớn đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty Ngân hàng cần đưa cải cách cấp tín dụng (đặc biệt khoản tín dụng ngắn hạn) giúp cơng ty nhanh chóng, linh hoạt huy động vốn đáp ứng nhu cầu ngắn hạn Cả công ty ngân hàng cần làm việc đánh giá tính khả thi chiến lược phát triển nhằm tài trợ cho công ty nguồn dài hạn Là khách hàng thường xuyên hoạt động có hiệu quả, ngân hàng cần có sách ưu đãi lãi suất, thời hạn điều kiện thủ tục cấp tín dụng tạo cho cơng ty niềm tin đảm bảo ngân hàng từ phát 80 triển quan hệ gắn bó lâu dài Về phương diện toán, ngân hàng cần đại hóa cơng nghệ tốn, cung cấp hình thức tốn khơng dùng tiền mặt nhằm gia tăng tốc độ toán, nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty, tạo niềm tin cho đối tác nước Đối với Nhà nước Hồn thiện chế độ kế tốn: Để hòa nhập với kinh tế giới, nhà nước ta cần nghiên cứu ban hành chế độ kế toán theo hướng phù hợp với chế độ kế toán quốc tế, tạo môi trường đồng giúp doanh nghiệp Việt Nam không bị bỡ ngỡ giao dịch với nước ngồi Bên cạnh đó, Bộ tài cần có quy định cụ thể công tác lập nộp báo cáo tài chính, cơng khai tiêu tài nhằm tạo tính minh bạch thói quen cho doanh nghiệp Việt Nam Tăng cường vai trị cơng tác kiểm tốn: Nhà nước cần nâng cao vai trị kiểm tốn nhà nước việc làm minh bạch cơng khai thơng tin tài chính, tạo môi trường kinh doanh lành mạnh doanh nghiệp Song song với phát triển kiểm toán nhà nước, cơng ty kiểm tốn độc lập cần khuyến khích phát triển kiểm sốt chặt chẽ chất lượng hoạt động Thực tốt cơng tác kiểm tốn giúp nhà nước dễ dàng việc quản lý vĩ mơ, đề sách kịp thời hiệu Thơng qua hoạt động kiểm tốn, cơng tác thu thuế tiến hành hiệu tránh tình trạng gian lận, trốn thuế, từ đảm bảo nguồn thu ngân sách nhà nước Dân giàu có nước mạnh, đất nước có nhiều doanh nghiệp làm ăn hiệu có kinh tế mạnh Do vậy, sách nhà nước cần hướng đến việc tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, tạo mơi trường kinh tế, trị lành mạnh, vững chắc, đảm bảo bước tiến vững lên chủ nghĩa xã hội 81 Thang Long University Library KẾT LUẬN Vốn lưu động có vai trị quan trọng doanh nghiệp Việc sử dụng hiệu vốn lưu động có ý nghĩa định đến kết kinh doanh doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cần nâng cao trình độ quản lý nhân viên, tay nghề cơng nhân viên doanh nghiệp cần phải phối hợp biện pháp nhằm nâng cao tình hình quản lý sử dụng vốn tiền, hàng tồn kho, khoản phải thu, Qua nghiên cứu trên, cho ta thấy cách hiểu chi tiết vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Kết hợp với việc phân tích thực tế tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty Cổ phần Vital giúp cho việc nhìn nhận nguyên nhân hạn chế sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp rõ ràng hơn, từ đưa giải pháp phù hợp cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Với giải pháp đưa chun đề, em hy vọng giúp ích giải số vấn đề hạn chế công ty Mặc dù cố gắng hiểu biết thân nhiều hạn chế nên chuyên đề em không tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý thầy giúp viết em hồn thiện để trở thành tài liệu tham khảo có ích thực tế Em xin chân thành cảm ơn! 82 CỘNG HÕA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÖC XÁC NHẬN CỦA CƠ SỞ THỰC TẬP Đơn vị thực tâp: Công Ty Cổ phần VITAL Địa đơn vị thực tập: A203, tháp the Manor, đường Mễ Trì, phường Mỹ Đình 1, quận Nam Từ Liêm, TP Hà Nội Xác nhận: Sinh viên: Trần Thị Dung Ngày sinh: 12/12/1992 Mã sinh viên: A17722 Lớp: QB23C9 Chuyên ngành: Tài Trường: Đại học Thăng Long Có thực tập công ty Cổ phần VITAL khoảng thời gian từ ngày 01/04/2015 đến ngày 30/06/2015 Trong khoảng thời gian thực tập Công ty Cổ phần VITAL, sinh viên Trần Thị Dung chấp hành tốt quy định công ty thể tinh thần làm việc nghiêm túc, chăm chịu khó học hỏi Hà Nội, ngày 30 tháng 06 năm 2015 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP (Ký tên đóng dấu) 83 Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 84 ... Hiệu sử dụng vốn lưu động hiểu sử dụng vốn lưu động cho đạt vòng quay ngắn - Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu đạt mà cần số đồng vốn lưu động để tạo đồng doanh thu bán hàng - Hiệu sử dụng vốn lưu động. .. cơng ty phải có chiến lược cụ thể để làm tăng hiệu sử dụng nợ vay hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty Cổ phần VITAL 2.3.1 Tình hình quản lý sử dụng vốn. .. quản lý vốn lưu động, mục thứ ba tiếp tục trình bày nội dung hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Trong mục ba trình bày khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu đo lường hiệu sử dụng vốn lưu