PHỤ LỤC ĐỀ CƯƠNG MÔN HỌC TIỀN TỆ, NGÂN HÀNG VÀ CÁC THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Giới thiệu môn học Môn học này nhằm cung cấp kiến thức cho sinh viên về tiền tệ, ngân hàng, tín dụng và các thị trường tài chính[.]
ĐỀ CƯƠNG MÔN HỌC TIỀN TỆ, NGÂN HÀNG VÀ CÁC THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Giới thiệu mơn học Mơn học nhằm cung cấp kiến thức cho sinh viên tiền tệ, ngân hàng, tín dụng thị trường tài Mơn học thiết kế môn học sở cung cấp kiến thức cho sinh viên học tập mơn học chun sâu sau Chương trình đào tạo Cao học kinh tế thuộc Đại học Mở TP.HCM Môn học trước tiên trình bày vấn đề tiền tệ, ngân hàng, tín dụng lãi suất Kế đến, môn học giới thiệu tổng quan hệ thống tài loại thị trường tài bao gồm thị trường tiền tệ, thị trường vốn, thị trường ngoại hối thị trường tài phái sinh Môn học mặt trung thành với khái niệm lý thuyết sử dụng nến kinh tế phát triển mặt khác trọng nhấn mạnh đến thực tiễn khả vận dụng lý thuyết vào điều kiện Việt Nam Mục tiêu môn học Mục tiêu môn học giúp cho sinh viên sau học xong có thể: Hiểu tường tận khái niệm tiền tệ, ngân hàng, tín dụng, lãi suất loại thị trường tài Vận dụng kiến thức học từ môn học để lý giải thực giao dịch với ngân hàng tổ chức tài Sử dụng kiến thức môn học làm tảng hiểu biết để học tiếp môn học chuyên sâu sau Nội dung thời lượng Môn học trình bày thời lượng tín bao gồm nội dung sau: Chương 1: Tiền tệ chế độ tiền tệ Chương 2: Hệ thống ngân hàng Chương 3: Chức hoạt động Ngân hàng thương mại Chương 4: Tín dụng Chương 5: Lãi suất thời giá tiền tệ Chương 6: Các học thuyết tiền tệ Chương 7: Phát hành tiền lạm phát Chương 8: Chính sách tiền tệ quốc gia Chương 9: Tổng quan thị trường tài Chương 10: Thị trường trái phiếu Chương 11: Thị trường cổ phiếu Chương 12: Thị trường tiền tệ Chương 13: Thị trường ngoại hối Chương 14: Thị trường tài phái sinh Tài liệu học tập Nguyễn Minh Kiều, (2010), Tiền tệ, Ngân hàng Thị trường tài chính, NXB Thống kê Bùi Kim Yến Nguyễn Minh Kiều, (2008), Thị trường tài chính, NXB Thống Kê Miskin, (2010), The Economics of Money, Banking and Financial Markets, Pearson Madura, J (2010), Financial Markets and Institutions, 10th Edtion (E-book) Lịch học Buổi Chủ đề Hướng dẫn đọc Tiền tệ chế độ tiền tệ Hệ thống ngân hàng Tài liệu Tài liệu 3 Chức hoạt động Ngân hàng thương mại Tín dụng Tài liệu Lãi suất thời giá tiền tệ Các học thuyết tiền tệ Phát hành tiền lạm phát Chính sách tiền tệ quốc gia Tổng quan thị trường tài Tài liệu Tài liệu Tài liệu Tài liệu Thị trường trái phiếu Thị trường cổ phiếu Tài liệu Thị trường cổ phiếu (tt) Tài liệu 10 Thị trường tiền tệ Thị trường ngoại hối Tài liệu 11 Thị trường tài phái sinh Tài liệu 12 Bài ơn Ơn giải đáp thắc mắc (*) Các tập bắt buộc yêu cầu in giấy nộp trực tiếp cho trợ giảng Đánh giá Nội dung đánh giá Đánh giá trình bao gồm: Tỷ lệ đánh giá 50% (1.a) Hoạt động cá nhân 20 % (1.b) Bài tập nhóm 30% Thi cuối kỳ Tổng cộng 50% 100% Giảng viên PGS.TS Nguyễn Minh Kiều, Trưởng Khoa Tài chính-Ngân hàng, ĐH Mở TP.HCM Trợ giảng Ths Nguyễn Kim Phước, NCS Giảng viên Khoa Tài chính-Ngân hàng Theo dõi đánh giá trình học học viên Giao hướng dẫn học viên làm tập Chấm điểm tập nhóm tập cá nhân ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT Chương 1: Tiền tệ chế độ tiền tệ VAI TRỊ VÀ CHỨC NĂNG CỦA TIỀN TỆ 1.1 Vai trị tiền tệ 1.2 Chức tiền tệ 1.2.1 Chức đo lường giá trị 1.2.2 Chức trung gian trao đổi 1.2.3 Chức bảo tồn tích lũy giá trị 1.2.4 Chức toán 1.2.5 Nhấn mạnh khái niệm tiền tệ CÁC HÌNH THÁI TIỀN TỆ 2.1 Hố tệ 2.2 Tín tệ 2.3 Bút tệ 2.4 Tiền điện tử CÁC CHẾ ĐỘ TIỀN TỆ 3.1 Khái niệm chế độ tiền tệ 3.2 Chế độ đơn vị bạc chế độ đơn vị vàng 3.3 Chế độ song vị 3.4 Chế độ vị ngoại tệ HỆ THỐNG TIỀN TỆ QUỐC TẾ 4.1 Vàng 4.1.1 Hệ thống tiền vàng cổ điển (1821 – 1914) 4.1.2 Hệ thống tiền tệ hoán đổi vàng (1925 – 1931) 4.2 Ngoại tệ 4.2.1 Hệ thống tiền tệ theo Thoả Ước Bretton Woods (1946 – 1971) 4.2.2 Hệ thống tiền tệ hậu Bretton Woods (1971 – nay) 4.3 Bút tệ SDR 4.4 Đồng tiền chung châu Âu (EURO) Chương 2: Hệ thống ngân hàng NGÂN HÀNG VÀ VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG TRONG NỀN KINH TẾ TỔ CHỨC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI 2.1 Tổ chức hệ thống ngân hàng kinh tế kế hoạch tập trung 2.2 Tổ chức hệ thống ngân hàng kinh tế thị trường 2.2.1 Ngân hàng trung gian a Ngân hàng trung gian gì? b Các loại hình ngân hàng trung gian 2.2.2 Ngân hàng trung ương a Sự cần thiết phải có ngân hàng trung ương b Một số ngân hàng trung ương tiêu biểu TỔ CHỨC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM 3.1 Tổ chức hệ thống ngân hàng trước 1987 3.2 Tổ chức hệ thống ngân hàng thời kỳ 1987 – 1990 3.3 Tổ chức hệ thống ngân hàng thời kỳ 1990 đến 3.3.1 Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) 3.3.2 Các tổ chức tín dụng (TCTD) Chương 3: Chức hoạt động Ngân hàng thương mại CÁC VẤN ĐỀ CĂN BẢN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM) 1.1 Định nghĩa NHTM 1.2 Chức NHTM PHÂN LOẠI NHTM 2.1 Dựa vào hình thức sở hữu 2.2 Dựa vào chiến lược kinh doanh 2.3 Dựa vào quan hệ tổ chức CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA MỘT NHTM CÁC HOẠT ĐỘNG CHỦ YẾU CỦA NHTM 4.1 Hoạt động huy động vốn 4.2 Hoạt động tín dụng 4.3 Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ 4.4 Các hoạt động khác PHÂN LOẠI CÁC NGHIỆP VỤ NHTM 5.1 Dựa vào bảng cân đối tài sản 5.2 Dựa vào đối tượng khách hàng ẢNH HƯỞNG MÔI TRƯỜNG PHÁP LÝ ĐẾN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTM 6.1 Các quy định vốn 6.2 Các quy định dự trữ bảo đảm an toàn 6.3 Các quy định cho vay Chương 4: Tín dụng SỰ RA ĐỜI VÀ PHÁT TRIỂN CỦA TÍN DỤNG 1.1 Khái niệm tín dụng 1.2 Sự đời tín dụng 1.3 Sự phát triển tín dụng BẢN CHẤT VÀ CHỨC NĂNG CỦA TÍN DỤNG PHÂN LOẠI TÍN DỤNG CHO VAY DOANH NGHIỆP 4.1 Các khái niệm 4.2 Nguyên tắc vay vốn 4.3 Điều kiện vay 4.4 Mục đích vay vốn 4.5 Hồ sơ vay vốn 4.6 Thẩm định định cho vay 4.7 Hợp đồng tín dụng 4.8 Hợp đồng tín dụng 4.9 Những trường hợp không cho vay 4.10 Các phương thức cho vay CHO VAY NGẮN HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 5.1 Xác định nhu cầu vốn ngắn hạn doanh nghiệp 5.2 Phương thức cho vay ngắn hạn CHO VAY TRUNG VÀ DÀI HẠN ĐỐI VỚI DOANH NGHIỆP 6.1 Mục đích tín dụng trung dài hạn 6.2 Thủ tục vay vốn trung dài hạn 6.3 Thẩm định dự án đầu tư 6.4 Các phương thức cho vay trung dài hạn Chương 5: Lãi suất thời giá tiền tệ LỢI TỨC VÀ LÃI SUẤT TÍN DỤNG 1.1 Khái niệm 1.2 Tác dụng lãi suất CÁC LÝ THUYẾT VỀ QUYẾT ĐỊNH LÃI SUẤT 2.1 Lý thuyết cổ điển lãi suất 2.2 Lý thuyết khoản lãi suất 2.3 Lý thuyết tín dụng định lãi suất CÁC PHƯƠNG PHÁP XÁC ĐỊNH LÃI SUẤT 3.1 Xác định lãi suất cho vay dựa vào lãi suất phi rủi ro LIBOR 3.2 Xác định lãi suất hiệu dụng dựa vào lãi suất danh nghĩa LÃI SUẤT VÀ GIÁ TRỊ TIỀN TỆ THEO THỜI GIAN 4.1 Tình minh họa khái niệm 4.2 Thời giá tiền tệ số tiền 4.3 Thời giá dòng tiền 4.4 Thời giá tiền tệ ghép lãi nhiều lần năm MƠ HÌNH CHIẾT KHẤU DỊNG TIỀN (DCF MODEL) 5.1 Ước lượng dòng tiền 5.2 Ước lượng suất chiết khấu XÁC ĐỊNH THỜI GIÁ TIỀN TỆ – HƯỚNG DẪN TÍNH TOÁN Chương 6: Các học thuyết tiền tệ HỌC THUYẾT CỔ ĐIỂN 1.1 Học thuyết trọng thương 1.2 Học thuyết số lượng tiền tệ HỌC THUYẾT TÂN CỔ ĐIỂN 2.1 Thuyết giao dịch tiền tệ Fisher 2.2 Phương trình trao đổi trào lượng lợi tức 2.3 Thuyết tiền tệ Cambridge 2.4 Thuyết tiền tệ Keynes HỌC THUYẾT TIỀN TỆ HIỆN ĐẠI CỦA FRIEDMAN Chương 7: Phát hành tiền lạm phát SỰ PHÁT HÀNH TIỀN CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.1 Sơ lượt việc phát hành tiền tệ 1.2 Việc phát hành tiền tệ ngày 1.3 Các trường hợp phát hành tiền SỰ PHÁT HÀNH BÚT TỆ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Quan niệm khối tiền tệ 2.2 Cơ chế tạo bút tệ qua nghiệp vụ cho vay tiền gửi NHTM LẠM PHÁT 3.1 Lạm phát ? 3.2 Hình thái phân đoạn trình lạm phát NGUYÊN NHÂN CỦA LẠM PHÁT 4.1 Những nguyên nhân liên quan đến số cầu 4.2 Những nguyên nhân liên quan đến số cung HẬU QUẢ CỦA LẠM PHÁT 5.1 Giá tăng đời sống kinh tế trở nên khó khăn 5.2 Trật tự kinh tế bị rối loạn 5.3 Tình trạng phân phối lại thu nhập qua giá 5.4 Những khó khăn tài 5.5 Địa vị kinh tế quốc gia suy yếu thị trường quốc tế BIỆN PHÁP CHỐNG LẠM PHÁT 6.1 Những biện pháp làm giảm bớt số cầu 6.2 Những biện pháp tăng số cung Chương 8: Chính sách tiền tệ quốc gia NHỮNG MỤC TIÊU CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ 1.1 Mục tiêu tiền tệ 1.1.1 Mục tiêu điều hịa khối tiền tệ 1.1.2 Mục tiêu kiểm sốt tổng số toán tiền 1.1.3 Bảo vệ giá trị quốc nội đồng tiền 1.1.4 Ổn định giá trị quốc ngoại đồng tiền 1.2 Mục tiêu kinh tế 1.2.1 Mục tiêu tăng trưởng kinh tế 1.2.2 Mục tiêu tăng mức nhân dụng 1.2.3 Mục tiêu giảm thiểu thăng trầm có tính chu kỳ kinh tế VẬN DỤNG CÁC CƠNG CỤ CUŒA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ 2.1 Vận dụng cơng cụ sách tiền tệ ngân hàng trung gian thị trường tiền tệ 2.1.1 Thay đổi dự trữ bắt buộc ngân hàng trung gian 2.1.2 Thay đổi điều kiện lãi suất chiết khấu, tái chiết khấu 2.1.3 Vận dụng sách thị trường mở 2.1.4 Kiểm sốt tín dụng chọn lọc 2.2 Vận dụng sách lãi suất tiền vay lãi suất tiền gửi ngân hàng 2.3 Vận dụng cơng cụ sách tiền tệ khu vực tiền tệ đối ngoại 2.3.1 Dự trữ ngoại hối 2.3.2 Can thiệp vào thị trường ngoại hối hay thị trường hối đối 2.3.3 Chính sách ngoại hối 2.3.4 Sử dụng tỷ giá hối đoái địn bẫy thực sách tiền tệ 2.4 Vận dụng sách tiền tệ đơi với sách tài Chương 9: Tổng quan thị trường tài CÁC LOẠI THỊ TRƯỜNG TRONG HỆ THỐNG KINH TẾ TÀI SẢN TÀI CHÍNH 2.1 Khái niệm tài sản tài (financial assets) 2.2 Định giá tài sản tài 2.3 Chức tài sản tài 2.4 Các tính chất tài sản tài HỆ THỐNG TÀI CHÍNH THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 4.1 Khái niệm thị trường tài 4.2 Vai trị thị trường tài 4.3 Phân loại thị trường tài CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH 5.1 Tổ chức nhận tiền gửi (Deposistory institutions) 5.2 Tổ chức không nhận tiền gửi (Nondeposistory institutions) CÁC LOẠI HÀNG HOÁ TRÊN THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH HIỆU QUẢ CỦA THỊ TRỪƠNG TÀI CHÍNH 7.1 Tại cần có thị trường hiệu quả? 7.2 Làm để thị trường hiệu quả? Chương 10: Thị trường trái phiếu 4.1 4.2 4.3 5.1 5.2 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5 6.6 6.7 KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU LỢI ÍCH CỦA PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU TIỀN ĐỀ CHO PHÁT TRIỂN THÀNH CÔNG THỊ TRƯỜNG TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP Tầm quan trọng việc phát triển thị trường sơ cấp Thành phần tham gia giao dịch Lựa chọn phương thức giao dịch thị trường sơ cấp PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP Vai trò thị trường thứ cấp Phát triển loại giao dịch ĐỊNH GIÁ TRÁI PHIẾU Định giá trái phiếu khơng có thời hạn Định giá trái phiếu có kỳ hạn hưởng lãi Định giá trái phiếu có kỳ hạn khơng hưởng lãi định kỳ Định giá trái phiếu trả lãi theo định kỳ nửa năm Lợi suất đầu tư trái phiếu Phân tích biến động giá trái phiếu Quyết định đầu tư trái phiếu Chương 11: Thị trường cổ phiếu TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU TẦM QUAN TRỌNG CỦA PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU PHÁT TRIỂN THỊ TRƯỜNG CỔ PHIẾU 3.1 Các yếu tố cấu thành thị trường cổ phiếu 3.2 Phát triển công ty cổ phần – tạo cung tiền đề cho phát triển ttcp 3.3 Phát triển hàng hoá thị trường cổ phiếu 3.4 Thu hút đa dạng nhà đầu tư – tạo cầu cho phát triển TTCP ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU 4.1 Định giá cổ phiếu phổ thông 4.1.1 Các tính chất cổ phiếu phổ thơng 4.1.2 Định giá cổ phiếu phổ thơng 4.1.3 Mơ hình chiết khấu cổ tức 4.1.4 Mơ hình chiết khấu dịng tiền tự (free cash flows) 4.1.5 Phương pháp định giá cổ phiếu theo tỷ số PE (Price-Earnings ratio) 4.2 Định giá cổ phiếu ưu đãi ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU LỢI SUẤT CỔ PHIẾU 6.1 Cổ phiếu ưu đãi 6.2 Cổ phiếu thường Chương 12: Thị trường tiền tệ KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ CÁC CÔNG CỤ GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 4.1 4.2 4.3 Tín phiếu kho bạc Tín phiếu cơng ty Chứng tiền gửi Hợp đồng mua lại Ký quỹ liên bang Chấp nhận ngân hàng HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ ĐẦU TƯ CÁC CÔNG CỤ NỢ TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ Xác định hội đầu tư Cách định giá tín phiếu Quyết định đầu tư RỦI RO CỦA CÁC CÔNG CỤ GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ SỰ TÁC ĐỘNG QUA LẠI GIỮA LỢI SUẤT CỦA CÁC CÔNG CỤ THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ Ở VIỆT NAM Chương 13: Thị trường ngoại hối TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1.1 Sự đời phát triển thị trường ngoại hối 1.2 Đặc điểm thị trường ngoại hối 1.3 Các thành phần tham gia giao dịch 1.4 Cấu trúc thị trường ngoại hối 1.5 Vị trí vai trị thị trường ngoại hối THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI VIỆT NAM 2.1 Trung tâm giao dịch ngoại tệ năm 1991 2.2 Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng năm 1994 2.3 Sự đời giao dịch kỳ hạn hoán đổi năm 1998 2.4 Sự đời giao dịch quyền chọn (options) năm 2002 2.5 Tổ chức hoạt động thị trường ngoại hối Việt Nam TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 3.1 Cơ sở xác định tỷ giá 3.2 Quy ước tên đơn vị tiền tệ 3.3 Các phương pháp yết giá 3.4 Các loại tỷ giá thông dụng 3.5 Phương pháp tính tỷ giá chéo 3.6 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá CÁC LOẠI GIAO DỊCH KINH DOANH NGOẠI HỐI 4.1 Giao dịch giao 4.2 Giao dịch kỳ hạn 4.3 Giao dịch hoán đổi (swaps) 4.4 Giao dịch giao sau 4.5 Giao dịch quyền chọn Chương 14: Thị trường tài phái sinh KHÁI QUÁT VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH PHÁI SINH HỢP ĐỒNG KỲ HẠN VÀ HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI 2.1 Định nghĩa 2.2 Phân biệt hợp đồng kỳ hạn hợp đồng tương lai 2.3 Cơ chế mua bán hợp đồng tương lai 2.4 Giá trị nhận hai bên hợp đồng tương lai 2.5 Định giá hợp đồng tương lai HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN 3.1 Định nghĩa 3.2 Các loại quyền chọn 3.3 Giá trị nhận quyền chọn mua vào lúc đáo hạn 3.4 Giá trị nhận quyền chọn bán vào lúc đáo hạn 3.5 Giá quyền chọn 10 ... vụ cho vay tiền gửi NHTM LẠM PHÁT 3.1 Lạm phát ? 3.2 H? ?nh thái phân đoạn tr? ?nh lạm phát NGUYÊN NH? ?N CỦA LẠM PHÁT 4.1 Nh? ??ng nguyên nh? ?n liên quan đến số cầu 4.2 Nh? ??ng nguyên nh? ?n liên quan đến... 1.1.4 Ổn đ? ?nh giá trị quốc ngoại đồng tiền 1.2 Mục tiêu kinh tế 1.2.1 Mục tiêu tăng trưởng kinh tế 1.2.2 Mục tiêu tăng mức nh? ?n dụng 1.2.3 Mục tiêu giảm thi? ??u thăng trầm có t? ?nh chu kỳ kinh tế VẬN... THỐNG KINH TẾ TÀI SẢN TÀI CH? ?NH 2.1 Khái niệm tài sản tài (financial assets) 2.2 Đ? ?nh giá tài sản tài 2.3 Chức tài sản tài 2.4 Các t? ?nh chất tài sản tài HỆ THỐNG TÀI CH? ?NH THỊ TRƯỜNG TÀI CH? ?NH 4.1