Untitled TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÔN ĐỨC THẮNG KHOA TÀI CHÍNH NGẦN HÀNG BÁO CÁO THỰC HÀNH MÔN TIỀN TỆ VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Tên công ty phân tích ví dụ Công ty CP cao su Đà Nẵng Tên mã chứng khoán của công t[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC TƠN ĐỨC THẮNG KHOA TÀI CHÍNH NGẦN HÀNG BÁO CÁO THỰC HÀNH MÔN TIỀN TỆ VÀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Tên cơng ty phân tích: ví dụ Công ty CP cao su Đà Nẵng Tên mã chứng khốn cơng ty phân tích: ví dụ DRC Nhóm: tên thành viên nhóm/MSSV Nhóm Lớp mơn học: Tổ thực hành: GVHD: Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 0 tháng năm 2021 MỤC LỤC CHƯƠNG TỔNG QUAN DOANH NGHIỆP (2,0 điểm) 1.1 Quá trình hình thành phát triển (Lịch sử hình thành phát triển) doanh nghiệp (theo Báo cáo thường niên; báo cáo tài 31/12/2020) 1.1.1 Thơng tin chung cơng ty Tên tiếng Việt: Cơng ty cổ phần Tập đồn Hoà Phát Tên tiếng Anh: Hoa Phat Group JSC Tên giao dịch: Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát Tên viết tắt: Hoa Phat Group Mã chứng khoán: HPG Sàn giao dịch: HOSE Ngành kinh doanh: Thép Tầm nhìn, sứ mệnh, giá trị cốt lõi, triết lý kinh doanh: Tầm nhìn Trở thành Tập Đồn sản xuất cơng nghiệp với chất lượng dẫn đầu, Thép lĩnh vực cốt lõi Sứ mệnh Cung cấp sản phẩm dẫn đầu, góp phần nâng cao chất lượng sống, đạt tin yêu khách hàng Giá trị cốt lõi Giá trị cốt lõi Tập đồn Hịa Phát triết lý Hòa hợp Phát triển Điều thể mối quan hệ cán cơng nhân viên, Tập đồn đối tác, đại lý, cổ đông cộng đồng xã hội, đảm bảo hài hịa lợi ích bên liên quan thuyền, hướng tới phát triển bền vững Đặc biệt, Tập đồn Hịa Phát xây dựng mối quan hệ đối tác bền vững, lâu dài, tin tưởng người nhà với đại lý bán hàng song hành Tập đoàn từ ngày đầu thành lập Triết lý kinh doanh “Hòa hợp phát triển” Mơ hình kinh doanh 1.1.2 Ngành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh chính; Sản phẩm dịch vụ - Ngành nghề kinh doanh (được lấy từ BCTN 2020) Sản xuất thép cuộn cán nóng; Bn bán xuất nhập sắt thép, vật tư thiết bị luyện, cán thép; Sản xuất cán kéo thép, sản xuất tôn lợp, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu; Sản xuất ống thép không mạ có mạ, ống Inox; Sản xuất mua bán kim loại màu loại, phế liệu kim loại màu; Luyện gang, thép; Đúc gang, sắt, thép; Sản xuất bán buôn than cốc; Khai thác quặng kim loại; Mua bán kim loại, quặng kim loại, sắt thép phế liệu; 0 Sản xuất, kinh doanh, lắp ráp, lắp đặt, sửa chữa, bảo hành hàng điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, điều hịa khơng khí; 10 Đầu tư xây dựng đồng hạ tầng, kỹ thuật khu công nghiệp khu đô thị; 11 Đầu tư, kinh doanh bất động sản; 12 Sản xuất kinh doanh thức ăn chăn nuôi gia súc gia cầm, chăn nuôi gia súc, chế biến thịt sản phẩm từ thịt, trứng gà, … 13 Vận tải đường thủy nội địa, ven biển, viễn dương - Lĩnh vực kinh doanh chính: Sản xuất thép lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng 90% doanh thu lợi nhuận toàn Tập đoàn Theo BCTN 2020, CTCP tập đồn Hồ Phát có đề lĩnh vực sau đây: Sản xuất thép, gang, khai thác quặng sắt, khai thác thu gom than non; bán buôn kim loại quặng kim loại; sản xuất, mua bán than cốc Sản xuất sắt, thép, gang; sản xuất truyền tải phân phối điện; bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí sản phẩm liên quan; vận tải hàng hóa ven biển viễn dương, vận tải hàng hóa đường thủy nội địa… Sản xuất sắt, thép, gang; bán buôn kim loại quặng kim loại Sản xuất thiết bị xây dựng; kinh doanh thương mại máy móc thiết bị xây dựng khai thác khống sản loại nhỏ vừa Thăm dị, khai thác, tuyển luyện, chế biến, xuất nhập khống sản nói chung chủ yếu quặng sắt Sản xuất kinh doanh thương mại ống thép Sản xuất lợp thép mạ kẽm, hợp kim nhôm mạ kẽm, phủ sơn mạ loại hợp kim khác; sản xuất sắt, thép, gang Sản xuất phân bón hợp chất nitơ Chăn nuối lợn, chăn nuôi gia cầm, hoạt động dịch vụ chăn nuôi Chế biến, bảo quản thịt sản phẩm từ thịt Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản Sản xuất kinh doanh thương mại sản phẩm nội thất Sản xuất kinh doanh thương mại sản phẩm điện lạnh Xây dựng dân dụng; xây dựng công nghiệp, kinh doanh bất động sản; đầu tư xây dựng đồng hạ tầng kỹ thuật - Sản phẩm dịch vụ chính: Thép xây dựng Ống thép Chế tạo kim loại Điện máy gia dụng 1.1.3 Vẽ sơ đồ, hình thể cấu tổ chức, máy quản lý, điều hành doanh nghiệp Sơ đồ tổ chức: 0 HOÀ PHÁT Đại hội đồng cổ đơng BAN KIỂM SỐT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM DỐC Cơng ty thành viên Văn phịng tập đồn Ban Kiểm sốt nội Ban CNTT TỔNG CƠNG TY GANG THÉP TỔNG CÔNG TY SẢN PHẨM THÉP TỔNG CƠNG TY NƠNG NGHIỆP Ban TCHC Ban Quan hệ cơng chúng Ban Pháp chế Ban Nghiên cứu phát triển TỔNG CÔNG TY BẤT ĐỘNG SẢN 1.1.4 Danh sách Ban lãnh đạo cao (HĐQT; Ban TGĐ) HỌ VÀ TÊN CHỨC VỤ Ơng Trần Đình Long Chủ tịch Hội đồng quản trị Ơng Trần Tuấn Dương Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị / Tổng Giám Đốc Ông Nguyễn Mạnh Tuấn Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị Ơng Dỗn Gia Cường Phó Chủ tịch Hội đồng quản trị Ơng Hoàng Quang Việt Thành Viên HĐQT 0 Ban Tài Ơng Nguyễn Ngọc Quang Thành Viên HĐQT Ơng Nguyễn Việt Thắng Thành Viên HĐQT / Phó TGĐ Bà Nguyễn Thị Thảo Nguyên Phó TGĐ Bà Phạm Thị Kim Oanh Giám đốc tài Bảng 1.1.4: Danh sách Ban lãnh đạo cao ( cập nhật dựa BCTN 31/12/2020) 1.1.5 Thành tựu, xếp hạng, vị thị trường; cờ, cúp, danh hiệu, giải thưởng (1.5: tối đa trang) Thép Hoà Phát đạt giải thưởng lớn sau đây: - Thương Hiệu mạnh Việt Nam Hình 1.1.5.1: Bà Hồng Cẩm Tú - Trưởng Ban Quan hệ công chúng nhận chứng nhận giải thưởng Thương hiệu mạnh - Sao vàng đất Việt - Top 50 công ty kinh doanh hiệu Việt Nam - Top 50 Thương hiệu giá trị Việt Nam - Doanh nghiệp niêm yết có hoạt động IR nhà đầu tư yêu thích – TOP LARGE CAP - Top 10 nhãn hiệu tiếng Việt Nam năm 2020 0 Hình 1.1.5.2: Bà Hồng Cẩm Tú - Trưởng ban Quan hệ Cơng chúng Tập đồn Hịa Phát lên nhận biểu trưng chứng nhận "Top 10 Nhãn hiệu tiếng Việt Nam 2020" Vị thị trường: 1.2 Cơ cấu cổ phần, cổ đông Công ty (theo BCTN; BCTC 31/12/2020) a Vốn điều lệ: 33.132.826.590.000 đồng b Vốn thực góp: c Tổng khối lượng CP phát hành niêm yết d Niêm yết vào ngày (ngày lên sàn): 15/11/2007 e Khối lượng CP lưu hành: 3.313.282.659 cổ phiếu f Loại cổ phần: phổ thơng; ưu đãi g Giá trị vốn hóa (giá trị vốn hóa 31/12/2020): 137.000 tỷ đồng h Cơ cấu cổ đông: - Phân theo cấu: + cổ đông lớn: STT Tên cổ đông Số lượng cổ phiếu Tỷ lệ sở hữu % Trần Đình Long 864.000.000 26,08% 0 Vũ Thị Hiền 243.060.000 7,34% Nhóm cổ đơng Dragon Capital 197.807.852 5,97% 1.304.867.852 39,39% Tổng cộng Bảng 1: Danh sách cổ đông lớn ngày 22/3/2021 + cổ đông khác: - Cơ cấu cổ đông theo khu vực địa lý: + cổ đông nước: 70% + cổ đơng nước ngồi: 30% - Cơ cấu cổ đơng theo nhóm: + HĐQT, BKS, BGĐ, KTT: 36% + Cổ đơng nước ngồi: 30% + Cổ đơng nước khác: 24% + Người có liên quan: 10% i Danh sách 10 cổ đông lớn (từ xuống) STT Tên Số cổ phần Tỷ lệ sở hữu Trần Đình Long 1.166.400.000 26,08% Vũ Thị Hiền 328.131.000 7,34% Trần Tuấn Dương 103.471.308 2,31% VOF Investment Ltd 102.148.628 3,08% Nguyễn Mạnh Tuấn 101.449.929 2,27% Nguyễn Ngọc Quang 84.686.315 1,89% VN Enterprise Investment Ltd 83.060.749 1,85% Trần Vũ Minh 69.800.000 1,56% Employees Provident Fund Board 60.645.725 1,83% 10 Doãn Gia Cường 56.066.315 1,25% k Danh sách công ty con, công ty liên kết doanh nghiệp STT Tên công ty con/cơng ty liên kết Hồ Phát Ngành nghề kinh doanh cơng ty con/cơng ty liên kết 0 Vốn điều lệ công ty con/công ty liên kết (tỷ đồng) Tỷ lệ sở hữu Cơng ty mẹ Hồ Phát(%) cơng ty Cơng ty Cổ phần Thép Hịa Phát Hải Dương Cơng ty Cổ phần Thép Hịa Phát Dung Quất Cơng ty TNHH Hịa Phát Hưng n Cơng ty TNHH Chế tạo kim loại Hịa Phát Cơng ty Cổ phần Đầu tư Khống sản An Thơng Cơng ty TNHH Ống thép Hịa Phát Cơng ty TNHH Tơn Hòa Phát Sản xuất thép, gang, khai thác quặng sắt, khai thác thu gom than non; bán buôn kim loại quặng kim loại; 7.000 99,998% sản xuất, mua bán than cốc Sản xuất sắt, thép, gang; sản xuất truyền tải phân phối điện; bán buôn nhiên liệu rắn, lỏng, khí sản phẩm liên quan; vận tải hàng hóa ven biển viễn dương, vận tải hàng hóa đường thủy nội địa… Sản xuất sắt, thép, gang; bán buôn kim loại quặng kim loại Sản xuất thiết bị xây dựng; kinh doanh thương mại máy móc thiết bị xây dựng khai thác khống sản loại nhỏ vừa Thăm dị, khai thác, tuyển luyện, chế biến, xuất nhập khống sản nói chung chủ yếu quặng sắt Sản xuất kinh doanh thương mại ống thép Sản xuất lợp thép mạ kẽm, hợp kim nhôm mạ kẽm, phủ sơn mạ loại hợp kim khác; sản xuất sắt, thép, gang Sản xuất phân bón hợp chất nitơ Chăn nuối lợn, chăn nuôi gia cầm, hoạt động dịch vụ chăn nuôi Chế biến, bảo quản thịt sản phẩm từ thịt Sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm thủy sản 7.000 con/công ty liên kết 99,998% 30.000 100% 1.000 100% 400 99,875% 500 99,960% 1.500 99,967% 2.000 100% 3.100 99,999% Công ty Cổ phần Phát triển Nơng nghiệp Hịa Phát Cơng ty Cổ phần Nội thất Hịa Phát (*) Cơng ty TNHH Điện lạnh Hòa Phát Sản xuất kinh doanh thương mại sản phẩm nội thất 400 99,600% Sản xuất kinh doanh thương mại sản phẩm điện lạnh 150 99,667% Công ty Cổ phần Xây dựng Phát triển Đơ thị Hịa Phát Xây dựng dân dụng; xây dựng công nghiệp, kinh doanh bất động sản; đầu tư xây dựng đồng hạ tầng kỹ thuật 1.300 99,846% 10 11 0 1.3 Kết kinh doanh; tình hình tài cơng ty (theo BCTN; BCTC 31/12 năm gần nhất: 2016-2020) 1.3.1 Kết kinh doanh (theo giá trị, tính thành tiền) Năm 2016 2017 2018 2019 2020 Doanh thu bán hàng & cung cấp dịch vụ 33.885 46.855 56.580 64.678 91.279 Doanh thu 33.283 46.162 55.836 63.658 90.119 Lợi nhuận gộp 8.751 10.626 11.671 11.185 18.904 Chi phí tài rịng (171) (370) (478) (711) (1.833) Chi phí bán hàng 490 595 677 873 1.091 Chi phí quản lý doanh nghiệp 405 409 444 569 690 Lợi nhuận khác 17 36 (1) 66 65 Lợi nhuận trước thuế 7.702 9.288 10.071 9.097 15.357 Thuế TNDN 1.096 1.274 1.471 1.518 1.851 Lợi nhuận sau thuế 6.606 8.015 8.601 7.578 13.506 Lợi nhuận cổ đông công ty mẹ 6.602 8.007 8.573 7.527 13.450 Chi phí khấu hao 1.652 2.005 2.286 2.639 4.794 Hoạt động kinh doanh 1.3.2 Tình hình tài (theo BCTN; BCTC 31/12 năm gần nhất: 2016-2020) 2016 2017 2018 2019 2020 Tài sản ngắn hạn 18.183 33.068 25.309 30.437 56.747 Tài sản dài hạn 15.044 19.954 52.914 71.339 74.764 Nợ phải trả 13.376 20.625 37.600 53.989 72.292 Vốn chủ sở hữu 19.850 32.398 40.623 47.787 59.220 Vốn điều lệ 8.429 15.171 21.239 27.611 33.133 Tỷ suất LN gộp/ DT 26% 23% 21% 18% 21% Tỷ suất LNST/DT 20% 17% 15% 12% 15% ROA 20% 15% 11% 7% 10,3% ROE 33% 25% 21% 16% 23% ROS EPS 0 1.4 Tình hình sản xuất, kinh doanh công ty (theo BCTN; BCTC 31/12 năm gần nhất: 2016-2020) 1.4.1 Về doanh số bán hàng (qua năm) 1.4.2 Về số lượng, sản lượng, công suất, lực sản xuất, số lượng sản phẩm… sản xuất năm gần (có thể chọn từ 1-2 yếu tố gợi để trình bày cho độc giả hình dung tình hình sản xuất cơng ty): trình bày rõ nhóm sản phẩm, dịch vụ chủ yếu (chiếm tỷ trọng lớn doanh thu bán hàng, sản lượng sản xuất) công ty; cấu tỷ lệ phần trăm mặt hàng, sản phẩm, dịch vụ chủ yếu (trong tổng số mặt hàng, sản phẩm, dịch vụ mà công ty kinh doanh ) 1.4.3 Tình hình thị phần (phần chiếm thị trường cơng ty so với tồn thị trường ngành hàng mà công ty kinh doanh) công ty - Thị phần tiêu thụ cơng ty so với tồn thị trường - Thị phần tiêu thụ số sản phẩm công ty thị trường - Vẽ biểu đồ thể tình hình diễn biến tăng trưởng tiêu thụ thị phần công ty năm gần - Cho biết địa bàn kinh doanh (tên địa phương, tỉnh, thành phố nước, quốc gia, châu lục…) công ty - Cho biết đối thủ cạnh tranh cơng ty thị trường (tên cơng ty, quy mô doanh thu quy mô sản phẩm cơng ty; thị phần cơng ty chiếm thị trường so với cơng ty phân tích…) 1.4.4 Tình hình, phương án mở rộng kinh doanh, đầu tư dự án mới, mở rộng thị trường, địa bàn tiêu thụ công ty thời gian đến - Kế hoạch, chiến lược thời gian tới - Các dự án đầu tư công ty hoàn thành, đưa vào hoạt động; - Các dự án đầu tư công ty dự kiến thực tương lai CHƯƠNG PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ NGÀNH ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG TY (2,5 điểm) 2.1 Phân tích mơi trường vĩ mơ ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, chiến lược sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tìm kiếm phân tích yếu tố tầm vĩ mô (như chủ trương phát triển kinh tế xã hội nhà nước; quy định pháp lý, luật, nghị định, thông tư hoạt động ngành) có cản trở, tác động thuận lợi hay khó khăn cho hoạt động cơng ty? Tình hình bối cảnh nước quốc tế có liên quan đến ngành, lĩnh vực hoạt động cơng ty? 2.2 Phân tích tình hình ngành, lĩnh vực có liên quan ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 2.2.1 Rào cản gia nhập cơng ty Phân tích rào cản gia nhập ngành công ty thuận lợi hay khó khăn; rào cản cao hay thấp? 0 Tình hình có ảnh hưởng đến vị cơng ty; tạo khó khăn thuận lợi cho hoạt động cơng ty? (Ví dụ: rào cản quy định vốn thành lập, điều kiện kinh doanh (như an toàn VSTP; cháy nổ; điều kiện nhân sự, điều kiện mặt bằng….); rào cản thị trường; rào cản nguồn lực doanh nghiệp tiến hành sản xuất, kinh doanh, thương mại (rào cản tài chính, nhân lực, … ) 2.2.2 Tình hình cung cầu, bối cảnh cạnh tranh thị trường Chỉ đối thủ cạnh tranh chủ yếu cơng ty? (ít từ 3-5 cơng ty) Tiềm lực, sức mạnh công ty sao, đe dọa, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty? Phân tích khía cạnh, nội dung sau: - tên cơng ty; vốn điều lệ - doanh số, doanh thu bán hàng; sản lượng sản xuất, tiêu thụ; thị phần tiêu thụ; địa bàn tiêu thụ công ty đối thủ - giá trị tiêu thụ, bán hàng hóa, sản phẩm; công nghệ sản xuất công ty đối thủ (so sánh theo tỷ lệ phần trăm thị phần cơng ty đối thủ so với cơng ty mình) 2.3 Phân tích yếu tố đầu vào, đầu ra, triển vọng sản xuất, kinh doanh công ty 2.3.1 Đầu vào - Tình hình vùng ngun liệu cơng ty (vùng mỏ khống sản ngun liệu; vùng ni trồng nguyên liệu, nguyên liệu (ao hồ đầm nuôi tơm, cá, trồng dược liệu….) - Tình hình giá mua bán, mức thuế nhập khẩu, mức độ cạnh tranh, dễ dàng, khó khăn việc nhập nguyên liệu từ nước ngồi vào để sản xuất kinh doanh cơng ty - Tình hình số lượng DN hoạt động ngành nghề, lĩnh vực có liên quan trực tiếp đến loại nguyên liệu đầu vào công ty (từ đánh giá mức độ khó khăn, thuận lợi việc nhập khẩu, mua bán nguyên liệu, phụ tùng, vật tư, thiết bị…”đầu vào” cho sản xuất, kinh doanh cơng ty) - Tình hình lao động (nhiều hay ít, sẵn có hay khan hiếm, tay nghề thấp hay cao…), nhân lực cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty - Tình hình cho vay vốn DN thuộc ngành nghề, lĩnh vực hoạt động cơng ty 2.3.2 Đầu - Tình hình nhu cầu thị trường sản phẩm, dịch vụ cơng ty( Tốc độ tăng trg bđs, diện tích đất nhà, chung cư,xây dưng) - Tình hình số lượng đơn vị thường xuyên nhập khẩu, mua hàng hóa, dịch vụ cơng ty (các khách hàng công ty) - Địa bàn tiêu thụ chủ yếu sản phẩm, dịch vụ công ty (ở tỉnh, thành nào; vùng miền nào; quốc gia nào, châu lục nào…) CHƯƠNG PHÂN TÍCH CHỈ SỐ (2016-2020) – (2,5 điểm) 3.1 Tỷ số tính khoản 3.2 Tỷ số hoạt động 3.3 Tỷ số quản lý nợ 10 0 3.4 Tỷ số khả sinh lợi 3.5 Tỷ số giá thị trường CHƯƠNG PHÂN TÍCH KỸ THUẬT (chỉ dùng biểu đồ line chart) (1,0 điểm) 4.1 Trong thời gian từ ngày lên sàn đến 4.2 Trong thời gian từ đầu năm trở lại 4.4 Trong thời gian 06 tháng trở lại 4.5 Trong thời gian từ 01 tháng trở lại CHƯƠNG ĐỊNH GIÁ CHỨNG KHOÁN VÀ KẾT LUẬN (MUA HAY KHÔNG MUA; NẮM GIỮ HAY BÁN RA…) – (2,0 điểm) / 11 0 ... Danh sách công ty con, công ty liên kết doanh nghiệp STT Tên công ty con /công ty liên kết Hồ Phát Ngành nghề kinh doanh cơng ty con /công ty liên kết 0 Vốn điều lệ công ty con /công ty liên kết... trường cơng ty so với tồn thị trường ngành hàng mà công ty kinh doanh) công ty - Thị phần tiêu thụ cơng ty so với tồn thị trường - Thị phần tiêu thụ số sản phẩm cơng ty thị trường - Vẽ biểu đồ thể... sản phẩm công ty; thị phần cơng ty chiếm thị trường so với cơng ty phân tích? ??) 1.4.4 Tình hình, phương án mở rộng kinh doanh, đầu tư dự án mới, mở rộng thị trường, địa bàn tiêu thụ công ty thời