ĐẠI HỌC HUẾ BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN BÀI TẬP NHÓM Môn học Phân tích báo cáo tài chính Đề tài Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần Viễn Liên Sinh viên thực hiện Nhó[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN - - BÀI TẬP NHĨM Mơn học: Phân tích báo cáo tài Đề tài: Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần Viễn Liên Sinh viên thực : Nhóm Lớp tín : PTBCTC_6 Hà Nội – 2017 Mục lục Giới thiệu khái quát công ty Khái qt tình hình tài cơng ty cổ phần Viễn Liên .3 2.1 Khái quát tình hình huy động vốn .3 2.2 Khái quát mức độ độc lập tài 2.3 Khái quát khả toán 2.4 Khái quát khả sinh lời 10 Phân tích cấu trúc tài tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh .12 3.1 Phân tích cấu trúc tài 12 3.1.1 Phân tích cấu tài sản 12 3.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 13 3.1.3 Phân tích mối quan hệ TS NV 14 3.2 Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh (theo quan điểm ổn định nguồn tài trợ) .15 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn doanh nghiệp 17 4.1 Phân tích tình hình cơng nợ 17 4.1.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải trả .19 4.2 Phân tích khả tốn .21 4.2.1 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty 21 Phân tích hiệu kinh doanh công ty cổ phần Viễn Liên 24 5.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh .24 5.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 25 5.2.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản 25 5.3 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 33 Danh sách thành viên nhóm: 35 Giới thiệu khái quát công ty Tên công ty : Công ty cổ phần Viễn Liên Viết tắt : CONG TY CO PHAN VIEN LIEN Trụ sở : 86 Trần Trọng Cung Phường Tân Thuận Đông - - Ho Chi Minh City – Vietnam Số đăng kí : 0301401291 Ngày thành lập : 05/03/1993 Mã số thuế : 0301401291 Lĩnh vực hoạt động : Xây dựng & Vật liệu Ngành : Cơng trình xây dựng Khái qt tình hình tài cơng ty cổ phần Viễn Liên 2.1 Khái quát tình hình huy động vốn Năm 2011 Chỉ tiêu Đầu năm Số tiền Cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 112.922.750.217 65,04 99.443.175.964 53,38 Nợ phải trả 60.710.813.741 70.882.082.780 46,62 Tổng nguồn vốn 173.633.563.958 100 170.325.258.744 100 34,96 Tổng nguồn vốn giảm 3.308.305.214 đồng vốn chủ sở hữu giảm 13.479.574.253 Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm giảm 17,93 % so với đầu năm thâm hụt mạnh lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (giảm 100, 88% cuối năm so với đầu năm) Tỷ trọng nợ phải trả cuối năm tăng 33,35 % so với đầu năm chủ yếu nợ ngắn hạn tăng lên (tăng 94% cuối năm so với đầu năm) Cho thấy khả kiểm soát tài cơng ty chưa tốt Tuy nhiên tỷ trọng nợ phải trả không cao so với tỷ trọng vốn chủ sở hữu vào cuối năm nên công ty không gặp phải rủi ro cao Năm 2012 Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Số tiền Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 87.918.939.208 55,36 101.662.013.327 55,17 Nợ phải trả 70.822.082.780 44,64 82.613.342.424 44,83 Tổng nguồn vốn 158.801.021.988 100 184.275.355.751 100 Tổng nguồn vốn tăng 25.474.333.763 đồng vốn chủ sở hữu tăng 13.743.074.119 đồng nợ phải trả tăng 11.791.259.644 đồng Tỷ trọng vốn chủ sở hữu nợ phải trả cuối năm so với đầu năm thay đổi không đáng kế quy mô vốn tăng vốn chủ sở hữu nợ phải trả Vốn chủ sở hữu tăng 15,63% cuối năm so với đầu năm chủ yếu phần lợi nhuận chưa phân phối công ty tăng từ -12.613.372.417 đồng lên 3.362.761.702 đồng Nợ phải trả tăng cuối năm so với đầu năm chủ yếu nợ ngắn hạn tăng 56,45 % cuối năm so với đầu năm Năm 2013 Chỉ tiêu Đầu năm Số tiền Cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 101.662.013.327 55,17 142.554.880.812 79 Nợ phải trả 82.613.342.424 36.787.354.774 21 Tổng nguồn vốn 184.275.355.751 100 179.342.235.586 100 44,83 Tổng nguồn vốn cuối năm giảm 4.933.120.165 (2, 68 %) đồng so với đầu năm nợ phải trả giảm 45.825.987.650 (55,47%) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm tăng 43,19 % so với đầu năm nguyên nhân vốn đầu tư chủ sở hữu tăng 50.000.000.000 (52,72%), lợi nhuận chưa phân phối giảm 8.638.047.965 (256,87%) cho thấy công ty phải sử dụng nguồn khác để trang trải cho hoạt động tái đầu tư, trả lương,… Tỷ trọng nợ phải trả công ty cuối năm giảm 53,16% so với đầu năm cơng ty tốn gần hết khoản nợ dài hạn (99,80%) Năm 2014 Chỉ tiêu Đầu năm Số tiền Cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 142.554.880.812 79,49 143.369.312.072 80,98 Nợ phải trả 36.787.354.774 33.676.667.538 19,02 Tổng nguồn vốn 179.342.235.586 100 177.045.979.610 100 20,51 Tổng nguồn vốn giảm 2.296.255.976 (1,28%) đồng nợ phải trả giảm 3.110.687.236 (8,45%) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm so với đầu năm tăng 1,87% chủ yếu cải thiện lợi nhuận chưa phân phối tiêu âm cuối năm đầu năm Tỷ trọng nợ phải trả cuối năm so với đầu năm giảm 7,26% chủ yếu toán phần khoản nợ ngắn hạn Năm 2015 Chỉ tiêu Đầu năm Số tiền Cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 143.369.312.072 81 157.136.763.306 95,03 Nợ phải trả 33.674.460.064 8.210.391.393 4,97 Tổng nguồn vốn 177.043.772.136 100 165.347.154.699 100 19 Tổng nguồn vốn cuối năm giảm 11.696.617.437 đồng (6,61 %) so với đầu năm nợ phải trả giảm 25.464.068.671 đồng (75,62 %) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm tăng 17,32 % so với đầu năm lợi nhuận chưa phân phối tăng 13.767.451.234 đồng (316,33 %) Cơng ty có khoản để chi cho việc tái sản xuất, trả lương, … Tỷ trọng nợ phải trả cuối năm giảm 73,84 % so với đầu năm chủ yếu công ty tốn hầu hết tiền hàng cịn nợ, tiền lương cịn nợ người lao động, phát thưởng cho cơng nhân viên tốn xong khoản nợ tài ngắn hạn Năm 2016 Chỉ tiêu Đầu năm Số tiền Cuối năm Tỷ trọng Số tiền Tỷ trọng Vốn chủ sở hữu 157.136.763.306 95 157.789.119.414 94 Nợ phải trả 8.210.391.393 9.662.878.939 Tổng nguồn vốn 165.347.154.699 100 167.451.998.352 100 Tỷ trọn g 100 90 Khái quát tình hình huy động vốn 20112016 80 70 60 50 40 30 20 10 ĐN CN ĐN 201 201 Vốn1CSH Nợ phải trả2 CN ĐN 201 CN ĐN 201 CN ĐN 201 CN ĐN 201 CN Năm Tổng nguồn vốn cuối năm tăng 2.104.843.653 đồng (1,27 %) so với đầu năm chủ yếu nợ phải trả tăng 1.452.487.546 đồng (17,69 %) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu cuối năm tăng so với đầu năm không đáng kể chủ yếu tăng vốn đầu tư chủ sở hữu, tỷ trọng giảm Tỷ trọng nợ phải trả cuối năm tăng 20 % so với đầu năm chủ yếu công ty vay nợ thuê tài ngắn hạn Kết luận: Tỷ trọng vốn CSH công ty tăng dần theo năm kỳ phân tích cho thấy tình hình huy động vốn công ty ngày đạt hiệu 2.2 Khái quát mức độ độc lập tài Chỉ tiêu Cuối năm 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Hệ số tài trợ (lần) 0,53 0,55 0,79 0,81 0,95 0,94 Hệ số tự tài trợ TSDH (lần) 9,66 1,21 1,44 1,43 1,36 1,29 1,53 1,75 1,73 Hệ số tài trợ tài sản cố định 342,4 (lần) + Hệ số tài trợ lớn 0.5 tất năm phân tích cho thấy khả độc lập tài cơng ty mức chấp nhận đạt mức tốt năm 2013 (0,79), 2014 (0,81), 2015 (0,95), 2016 (0,94) Hệ số có xu hướng tăng theo năm cho thấy công ty ngày nâng cao khả tự chủ tài + Hệ số tự tài trợ TSDH lớn năm phân tích, đặc biệt năm 2011 tiêu đạt mức cao so với năm kỳ phân tích (9,66) cho thấy vốn chủ sở hữu cơng ty đủ để tài trợ cho TSDH + Hệ số tài trợ TSCĐ năm 2011, 2012, 2013, 2014 cao cho thấy vốn CSH đủ để tài trợ cho TSCĐ, năm 2015 2016 công ty không tài sản cố định để đầu tư tài sản cố định đầu tư bị khấu hao hết giá trị Kết luận: Qua tiêu kết luận mức độ độc lập tài cơng ty kỳ phân tích tốt 2.3 Khái quát khả toán Chỉ tiêu Hệ số khả toán tổng quát (lần) Hệ số khả toán nợ ngắn hạn (lần) Hệ số khả toán nhanh (lần) Cuối năm 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2,4 2,2 4,9 5,3 20,1 17,3 7,7 3,1 2,2 2,3 6,1 4,7 6,9 2,4 0,9 1,0 5,6 4,4 Hệ số khả toán tức thời (lần) 0,4 0,1 0,1 0,1 1,3 0,1 Khả toán CTCP Viễn Liên 20112016 1.3 5.6 6.1 20.1 0.4 6.9 7.7 2.4 0.1 2.4 3.1 2.2 0.1 0.9 2.2 4.9 0.1 1.0 2.3 5.3 2011 2012 2013 2014 HS khả toán tổng quát HS khả toán nhanh 2015 0.1 4.4 4.7 17.3 2016 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn HS khả toán tức thời + Hệ số khả toán tổng quát năm kỳ phân tích lớn nên cơng ty đảm bảo an tồn khả tốn Chỉ tiêu có xu hướng tăng từ 2011 đến 2015 quy mô vốn CSH tăng quy mô nợ phải trả giảm + Hệ số khả toán nợ ngắn hạn mức cao so với năm kỳ phân tích khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty chưa đạt mức tối ưu (=1) vì: Giai đoạn 2011- 2013: tài sản ngắn hạn công ty tăng hàng tồn kho chưa bán tăng liên tục Giai đoạn 2014- 2016 : tài sản ngắn hạn công ty tăng bán hàng tồn kho bán chịu, khách hàng chưa trả tiền (khoản phải thu khách hàng tăng) Nếu tình trạng tiếp tục cơng ty gặp khó khăn lớn tốn + Hệ số khả tốn nhanh cơng ty kỳ phân tích đa phần lớn 1, có năm 2013 tiêu = 0,9 cho thấy tình khoản cơng ty nhìn chung tốt, doanh nghiệp có đủ khả huy động tài sản lưu động để toán khoản nợ ngắn hạn + Hệ số khả toán tức thời công ty biến động mạnh vào năm 2015, tiêu mức cao so với 0,25 tất năm nên cơng ty có đủ khả để trang trải khoản nợ ngắn hạn, năm 2015 tiêu đạt 1,3 nên doanh nghiệp bị lãng phí vốn Kết luận: Qua đánh giá thấy khả tốn cơng ty chấp nhận 2.4 Khái quát khả sinh lời Chỉ tiêu Cuối năm 2011 2012 2013 2014 2015 2016 ROE (Lần) -0,0729 0,1685 0,0069 0,0065 0,0916 0,0041 ROI (Lần) -0,0437 0,1064 0,0122 0,0102 0,1024 0,0061 ROA (Lần) -0,0450 0,0931 0,0047 0,0052 0,0804 0,0039 ROE ... doanh công ty cổ phần Viễn Liên 24 5.1 Đánh giá khái quát hiệu kinh doanh .24 5.2 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 25 5.2.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản 25 5.3 Phân. .. 4.1 Phân tích tình hình công nợ 17 4.1.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải trả .19 4.2 Phân tích khả tốn .21 4.2.1 Phân tích khả tốn nợ ngắn hạn cơng ty 21 Phân tích. .. 25 5.3 Phân tích hiệu sử dụng nguồn vốn 33 Danh sách thành viên nhóm: 35 Giới thiệu khái quát công ty Tên công ty : Công ty cổ phần Viễn Liên Viết tắt : CONG TY CO PHAN VIEN