Đỗ Trương Trung Lớp FIN310 2211 D02 Email trungdo928@gmail com SĐT 0987298364 BÀI THU HOẠCH CÁ NHÂN SỐ 1 Nội dung Anh chị hãy trình bày về hoạt động nghiệp vụ ngân hàng đầu tư và kết quả của nghiệp vụ[.]
Đỗ Trương Trung Lớp: FIN310_2211_D02 Email: trungdo928@gmail.com SĐT: 0987298364 BÀI THU HOẠCH CÁ NHÂN SỐ Nội dung: Anh chị trình bày hoạt động nghiệp vụ ngân hàng đầu tư kết nghiệp vụ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI Việt Nam So sánh nghiệp vụ NHĐT cơng ty chứng khốn anh chị làm so với cơng ty chứng khốn khác BÀI LÀM: Giới thiệu chung Tháng 12 năm 1999 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn SSI (SSI – HOSE) thức thành lập.Cho tới SSI trở thành Công ty hoạt động lâu đời Thị trường Chứng khoán Việt Nam Với chiến lược kinh doanh vận hành theo chế thị trường suốt 23 năm hoạt động, SSI phát triển trở thành định chế tài lớn thị trường Trở thành doanh nghiệp có tốc độ phát triển nhanh với tăng 1500 lần so với mức vốn điều lệ ban đầu Phát huy mạnh vốn có SSI bao gồm: đội ngũ nhân chuyên nghiệp; hoạt động quản trị doanh nghiệp theo tiêu chuẩn quốc tế, tiềm lực tài vững mạnh SSI ln đem đến cho khách hàng dịch vụ, sản phẩm vượt trội toàn diện Đảm bảo tối đa lợi ích cho cổ đông doanh nghiệp Hiện nay, thành phố lớn nước thành phố Hồ Chí Minh, Hà Nội, Hải Phịng, cơng ty có chi nhánh hoạt động Nghiệp vụ ngân hàng đầu tư Dịch vụ thị trường vốn SSI cung cấp đa dạng dịch vụ thị trường vốn từ thương vụ phát hành lần đầu công chúng (IPO) đến thương vụ chào bán cổ phần (FOO), từ hình thức chào bán riêng lẻ đến chào bán công chúng, từ chào bán cổ phần đến sản phẩm chuyển đổi Gói dịch vụ tư vấn huy động vốn bao gồm khảo sát chi tiết doanh nghiệp, chuẩn bị mơ hình tài tài liệu chào bán, đảm bảo tiếp cận với nguồn vốn phù hợp thương thảo điều khoản điều kiện tốt cho khách hàng trước đóng giao dịch Năm 2019 năm trầm lắng TTCK Việt Nam với mức tăng trưởng thấp VN-Index sụt giảm mạnh giá trị giao dịch Điều kiện thị trường không thực thuận lợi khiến hoạt động huy động vốn doanh nghiệp chịu nhiều ảnh hưởng, thiếu vắng thương vụ lớn, hoạt động IPO huy động vốn cổ phần hạn chế Điều có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI Doanh thu ghi nhận năm 2019 đạt 99,3 tỷ VNĐ, giảm 46,5% so với kỳ năm 2018 – thời điểm SSI thực nhiều thương vụ có giá trị kỷ lục thị trường Chi phí vận hành kiểm sốt chặt chẽ, số kế hoạch Năm 2020, TTCK Việt Nam vượt qua “năm Covid-19” cách ngoạn mục với hồi phục mạnh mẽ số VN-Index hay VN30-Index, khoản thị trường tăng cao kỷ lục, huy động vốn cho kinh tế thị trường chứng khoán tăng 20% so với năm trước Tuy nhiên, tỉ lệ giao dịch nhà đầu tư nước tổng giá trị giao dịch 11,3%, giảm thấp nhiều so với năm trước Nhà đầu tư nước liên tục bán ròng, với tổng giá trị 19.158 tỷ VNĐ năm 2020 Các lệnh phong tỏa, hạn chế lại toàn cầu có ảnh hưởng lớn đến hoạt động Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI, việc gặp gỡ khách hàng trực tiếp gần thực Trong bối cảnh khó khăn đó, Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI tiếp tục khẳng định vị trí số TTCK Việt Nam với nhiều giao dịch đạt giá trị kỷ lục thông qua hình thức giao dịch đa dạng cấu trúc phức tạp Có thể kể đến số thương vụ ấn tượng năm 2020 sau: Tư vấn Ngân hàng Cổ phần Thương mại Quân đội (HOSE- MBB) bán 21,43 triệu cổ phiếu quỹ phát hành riêng lẻ 64,31 triệu cổ phiếu sơ cấp trị giá 2.356,5 tỷ VNĐ Đợt chào bán thu hút tham gia nhiều Quỹ đầu tư lớn hàng đầu giới, đánh giá đợt chào bán cổ phần tư nhân lớn Việt Nam năm 2020 Tư vấn Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (HOSE – PLX) chào bán 28 triệu cổ phiếu quỹ cho nhà đầu tư đại chúng, huy động thành công 1.322 tỷ VNĐ Tư vấn Cơng ty Cổ phần Tập đồn An Phát Holdings (HOSE – APH) huy động 219 tỷ VNĐ thông qua IPO trước niêm yết Năm 2021, SSI tiếp tục thực thành công nhiều thương vụ tư vấn phát hành chào bán cổ phiếu quỹ, cổ phiếu sơ cấp cho doanh nghiệp lớn Tập đoàn Xăng đầu Việt Nam (PLX – HOSE), Công ty Cổ phần Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (DXS – HOSE), Công ty Cổ phần Thực phẩm Sao Ta (FMC – HOSE), hay Công ty Cổ phần Vinhomes (VHM – HOSE) v.v…với tổng giá trị giao dịch lên tới 13.992 tỷ VNĐ Có thể kể đến số thương vụ như: SSI tư vấn chào bán cổ phiếu PLX với tổng giá trị 2.934 tỷ VNĐ cho nhà đầu tư đại chúng; hay thương vụ tư vấn chào bán lần đầu công chúng (IPO) cho Công ty Cổ phần Dịch vụ Bất động sản Đất Xanh (DXS – HOSE) - thương vụ lớn vòng năm trở lại Việt Nam, huy động thành công 100 triệu USD thông qua IPO trước niêm yết Dịch vụ thị trường nợ SSI cung cấp đa dạng giải pháp vốn vay sản phẩm cấu trúc liên quan đến vốn vay phù hợp với diễn biến thất trị trường Trong năm 2019, dịch vụ tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp với giao dịch lớn năm Công ty Cổ phần Đầu tư & Phát triển Bất động sản TNR Holdings Việt Nam, Công ty Cổ phần Eurowindow Holding, Công ty Cổ phần Con Cưng v.v… với khối lượng thành công gần 13.000 tỷ VNĐ, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE – HDB) với khối lượng 2.460 tỷ VNĐ v.v Trong năm 2020, SSI làm đại lý phát hành Chứng tiền gửi cho Cơng ty Tài Trách nhiệm hữu hạn Một thành viên Home Credit Việt Nam, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (HOSE – CTG) với trị giá 5.396 tỷ VNĐ làm đại lý phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp hàng đầu như: Ngân hàng TMCP Phát triển T.P Hồ Chí Minh (HOSE – HDB), Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG (HNX – TNG), Trường Đại học Văn Lang, Ngân hàng TMCP Á Châu (HOSE - ACB), Công ty Cổ phần Tập đồn Taseco, Tổng Cơng ty cổ phần Thiết bị điện Việt Nam (HOSE – GEX), Công ty cổ phần Điện Gia Lai (HOSE – GEC), Công ty Cổ phần Tập đồn Hà Đơ (HOSE – HDG), với tổng giá trị phát hành lên đến gần 18.852 tỷ VNĐ Tiếp tục ghi nhận đà tăng mạnh mẽ năm 2021, với số lượng 10 thương vụ – tổng giá trị đạt 10.400 tỷ VNĐ Tiêu biểu đại lý phát hành trái phiếu cho TNH Hotels & Resorts trị giá 1.014 tỷ VNĐ, phát hành trái phiếu riêng lẻ cho Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam (BID – HOSE) với giá trị 2.845 tỷ VNĐ; đại lý phát hành trái phiếu cho doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Tập đồn Đất Xanh (DXG – HOSE), Công ty Cổ phần Dịch vụ Hàng không Taseco (AST – HOSE), Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật T.P Hồ Chí Minh (CII – HOSE) với tổng giá trị phát hành lên đến gần 6.996 tỷ VNĐ Dịch vụ mua bán sát nhập (M&A) SSI cung cấp giải pháp toàn diện cho khách hàng để phù hợp với chiến lược kinh doanh tình hình thị trường đầy biến động, bao gồm tư vấn thương vụ mua bán, sáp nhập, chia tách, thoái vốn, liên doanh, mua lại cổ phần theo hình thức vay nợ (LBO) SSI tên gắn bó mật thiết với nhiều thương vụ M&A đình đám Việt Nam năm qua Điển hình thương vụ M&A nhà đầu tư đến từ Nhật Bản Taisho Công ty CP Dược Hậu Giang (HOSE - DHG) SSI Daiwa Securities Co., Ltd tư vấn bên mua Thương vụ thực vòng năm (từ năm 2016 đến 2019) với tổng giá trị lên đến gần 7.938 tỷ VNĐ Trải qua hai lần chào mua công khai giao dịch thỏa thuận, Taisho tăng tỷ lệ sở hữu DHG lên 51,01% Trong năm 2020, độc quyền tư vấn giao dịch chào bán 24,9% cổ phần Công ty Cổ phần Dược phẩm Imexpharm (HOSE – IMP) cho tập đoàn lớn Hàn Quốc với vị hàng đầu lĩnh vực dược phẩm sinh học, sản xuất dược phẩm hóa chất Giá thực mức giá cao lịch sử giao dịch cổ phiếu IMP với quy mô giao dịch 824 tỷ VNĐ Tổng giá trị tư vấn thành công đạt 5.130 tỷ VNĐ năm 2021 Nổi bật thương vụ tư vấn cho Công ty Cổ phần Dược phẩm Pharmacity (Pharmacity) có giá trị 2.332 tỷ VNĐ – thương vụ bình chọn “Thương vụ M&A xuyên biên giới tốt năm 2021” Đồng thời, SSI tư vấn cho Công ty Cổ phần Dược phẩm OPC (OPC – HOSE) chào bán 36,7% tổng số cổ phiếu OPC lưu hành, hay tư vấn giao dịch chào bán cổ phần Công ty Cổ phần Dược phẩm Imexpharm (IMP – HOSE) cho SK Group, với quy mô thương vụ trị giá 1.562 tỷ VNĐ giai đoạn 2020 – 2021 Tư vấn tài doanh nghiệp SSI tự hào doanh nghiệp hàng đầu việc cung cấp dịch vụ tư vấn tài trọn gói bao gồm việc đánh giá giá trị doanh nghiệp, thực khảo sát chi tiết cho bên bán hoặc/và bên mua thương vụ huy động vốn M&A, hỗ trợ doanh nghiệp lập kế hoạch tài ngắn, trung dài hạn để giúp doanh nghiệp chủ động việc xác định nhu cầu vốn, quản lý dòng tiền đưa định tài đầu tư đúng đắn Ngồi ra, SSI đơn vị tư vấn cổ phần hóa hàng đầu Việt Nam, với khách hàng tiêu biểu Vinalines, Viglacera, Vietinbank, Vinaconex, Hancorp… Dịch vụ môi giới Thị phần SSI năm 2019 đạt 13,31% Riêng thị phần mảng môi giới cá nhân đạt 9,61%, chiếm 72,2% thị phần chung SSI Quy mô giao dịch thị trường giảm sút, doanh thu nghiệp vụ môi giới giảm mức 49%, tương ứng với mức giảm 548.896.351.677 VND, chi phí nghiệp vụ môi giới giảm tương ứng với giá trị 217.163.404.441 VND Thị phần SSI đạt 12,33% HOSE 7,6% HNX Tính chung Sở Giao dịch Chứng khoán, thị phần SSI năm 2020 đạt 11,87% - dẫn đầu tồn thị trường Quy mơ giao dịch thị trường tăng mạnh, doanh thu nghiệp vụ môi giới tăng mức 37%, tương ứng với mức tăng 215.277.663.461 VND, chi phí nghiệp vụ mơi giới tăng 13% tương ứng với giá trị 70.321.254.950 VND Thị phần môi giới cổ phiếu/ chứng quỹ năm 2021 HOSE đạt 11,05%, HNX đạt 6,77% Quy mô giao dịch thị trường tăng mạnh, doanh thu nghiệp vụ môi giới tăng mức 215,9%, tương ứng với mức tăng 1.721.677.545.896 VNĐ, chi phí nghiệp vụ môi giới tăng 138,7% tương ứng với giá trị 868.143.931.137 VNĐ Đồng thời, lãi từ khoản cho vay phải thu tăng 199,1% tương ứng với mức tăng 1.045.651.132.823 VNĐ so với năm 2020 Nguồn: HOSE Nhìn chung số lượng mơi giới cơng ty SSI tăng giai đoạn 2019 – 2021, thị phần mơi giới cơng ty cổ phần chứng khốn SSI có xu hướng giảm Kết tổng quan nghiệp vụ ngân hàng đầu tư công ty chứng khoán SSI Năm 2019 năm trầm lắng TTCK Việt Nam với mức tăng trưởng thấp VN-Index sụt giảm mạnh giá trị giao dịch Điều kiện thị trường không thực thuận lợi khiến hoạt động huy động vốn doanh nghiệp chịu nhiều ảnh hưởng, thiếu vắng thương vụ lớn, hoạt động IPO huy động vốn cổ phần hạn chế Điều có ảnh hưởng khơng nhỏ đến hoạt động Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI Doanh thu ghi nhận năm 2019 đạt 99,3 tỷ VNĐ, giảm 46,5% so với kỳ năm 2018 – thời điểm SSI thực nhiều thương vụ có giá trị kỷ lục thị trường Chi phí vận hành kiểm soát chặt chẽ, số kế hoạch Trong năm 2020, Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư SSI tái cấu theo hướng chuyên môn hóa, đội ngũ nhân chất lượng tiếp tục phát triển Kết thúc năm 2020, doanh thu từ Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đạt 20 tỷ VNĐ, giảm nhẹ 2,4% so với năm 2019 Kết thúc năm 2021, doanh thu từ Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đạt 93,8 tỷ VNĐ SSI liên tục nhận giải thưởng từ tổ chức uy tín khu vực mảng Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư Chỉ tiêu Doanh thu hoạt động Doanh thu nghiệp vụ môi giới chứng khoán Doanh thu nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán Doanh thu nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán Doanh thu nghiệp vụ lưu ký chứng khốn Doanh thu hoạt động tư vấn tài Chi phí hoạt động Chi phí hoạt động mơi giới chứng khoán 2019 2020 2021 582.055.105.212 797.332.768.673 2.519.010.314.569 28.835.160.883 32.749.530.273 28.026.818.182 11.896.315.358 10.815.655.122 24.949.889.241 33.598.654.678 36.844.064.402 36.409.739.762 59.178.614.910 54.335.094.105 53.809.411.773 555.493.773.108 625.814.988.058 1.493.958.919.195 Chi phí nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khốn Chi phí nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khốn Chi phí nghiệp vụ lưu ký chứng khốn Chi phí hoạt động tư vấn tài 15.040.853.528 8.317.086.067 17.207.268.283 21.502.445.834 18.976.542.088 20.115.010.683 27.540.046.739 32.491.874.038 41.468.448.535 17.444.386.941 39.188.162.483 27.668.812.977 Nguồn: BCTC công ty cổ phần chứng khoán SSI So sánh nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cơng ty chứng khốn SSI so với cơng ty chứng khoán Kỹ Thương – TCBS Về nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cơng ty chứng khốn SSI đa dạng cơng ty chứng khốn Kỹ Thương ngồi cịn có khác biệt kết nghiệp vụ ngân hàng đầu tư năm gần Nghiệp vụ môi giới Về nghiệp vụ môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn SSI vượt trội cơng ty chứng khốn Kỹ Thương số lượng, thị phần mơi giới chứng khốn sàn giao dịch HOSE năm 2019 – 2021 Cụ thể, năm 2019 SSI chiếm thị phần 13,31% dẫn đầu thị phần mơi giới chứng khốn Năm 2020 giảm 1,44% thị phần xếp vị trí thứ so với cơng ty chứng khốn khác Đến năm 2021, SSI rời xuống hạng nhì thị phần mơi giới chứng khoán với 10,64% đứng sau VPS Nhưng thị phần mơi giới trái phiếu TCBS đứng đầu với 82,03% quý năm 2019 Ở năm 2020, TCBS dẫn đầu với 68,21% thị phần môi giới chứng khoán tiếp tục dẫn đầu năm 2021 với 38,87% thị phần mơi giới chứng khốn Có thể thấy SSI mạnh mơi giới chứng khốn TCBS mạnh môi giới cổ phiểu Nghiệp vụ thị trường vốn Về nghiệp vụ thị trường vốn, SSI vượt trội TCBS cụ thể: Năm 2019, SSI có doanh thu nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán đạt 99,3 tỷ VNĐ TCBS đạt 168 triệu VNĐ Năm 2020, thị trường chứng khoán gặp khó khăn SSI đạt doanh thu tư vấn chứng khốn gần 20 nghìn tỷ VNĐ Trong đó, TCBS không đạt danh thu Năm 2021, SSI đạt doanh thu từ hoạt động tư vấn đầu tư chứng khốn 20 nghìn tỷ VNĐ TCBS không đạt doanh thu năm Nghiệp vụ thị trường nợ Ở năm 2019, TCBS tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp đạt khoảng 40.000 tỷ VNĐ 17,353 tỷ sản phẩm trái phiếu doanh nghiệp iBond, thu hút 25,330 khách hàng tồn quốc tham gia đầu tư tính từ thời điểm sản phẩm mắt thị trường năm 2014 Trong năm 2019, SSI tư vấn phát hành 15 nghìn tỷ VNĐ thấp TCBS 60% Năm 2020, TCBS tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị 435 nghìn tỷ VNĐ SSI tư vấn phát hành trái phiếu 24.248 tỷ Năm 2021, TCBS tư vấn phát hành trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị phát hành 714 nghìn tỷ VNĐ chênh lệch lớn SSI 21 nghìn tỷ VNĐ Nghiệp vụ M&A Cơng ty chứng khốn Kỹ Thương khơng có nghiệp vụ M&A Nghiệp vụ tư vấn tài doanh nghiệp Doanh thu hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp TCBS nhìn chung cao SSI giai đoạn 2019 – 2021 Cụ thể: Năm 2019, TCBS đạt doanh thu hoạt động tư vấn tài gần tỷ VNĐ thấp so với SSI với doanh thu 59 tỷ VNĐ Năm 2020, TCBS tăng đột biến doanh thu hoạt động tư vấn tài 126 tỷ VNĐ cao SSI với doanh thu 54 tỷ VNĐ Năm 2021, TCBS tiếp tục tăng doanh thu hoạt động tư vấn tài 223 tỷ VNĐ so với SSI với mức doanh thu 53 tỷ VNĐ TÀI LIỆU KHAM KHẢO Báo cáo thường niên năm 2019 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien Báo cáo thường niên năm 2020 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien Báo cáo thường niên năm 2021 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien Báo cáo tài năm 2019 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-tai-chinh Báo cáo tài năm 2020 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-tai-chinh Báo cáo tài năm 2021 SSI https://www.ssi.com.vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-tai-chinh Báo cáo thường niên năm 2019 TCBS https://www.tcbs.com.vn/documents/10181/0/BCTN+2019+10MB.pdf/ce73503a-e8bd42e0-a6b5-6c6beec244d5 Báo cáo thường niên năm 2020 TCBS https://www.tcbs.com.vn/documents/10181/0/FINAL_BCTN+TCBS+2020+Viet.pdf/fd9 bbc21-968f-411a-a9cc-1681bbacbf69 Báo cáo thường niên năm 2021 TCBS https://www.tcbs.com.vn/documents/10181/0/BCTN+TCBS+2021+Vietcompress2_compressed.pdf/8cff5b17-3ef9-4e98-828a-74f22c228b04 Báo cáo tài năm 2019 TCBS https://www.tcbs.com.vn/quan-he-ndt?categoryid=172033 Báo cáo tài năm 2020 TCBS https://www.tcbs.com.vn/quan-he-ndt?categoryid=172033 Báo cáo tài năm 2021 TCBS https://www.tcbs.com.vn/quan-he-ndt?categoryid=172033 ... mảng Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư Chỉ tiêu Doanh thu hoạt động Doanh thu nghiệp vụ mơi giới chứng khốn Doanh thu nghiệp vụ bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán Doanh thu nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng... doanh thu tư? ? Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đạt 20 tỷ VNĐ, giảm nhẹ 2,4% so với năm 2019 Kết thúc năm 2021, doanh thu tư? ? Dịch vụ Ngân hàng Đầu tư đạt 93,8 tỷ VNĐ SSI liên tục nhận giải thưởng tư? ? tổ... ty cổ phần chứng khoán SSI So sánh nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cơng ty chứng khốn SSI so với cơng ty chứng khốn Kỹ Thương – TCBS Về nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cơng ty chứng khốn SSI đa dạng cơng