TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC VŨ THỊ TÂM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội – 2019[.]
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC VŨ THỊ TÂM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội – 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN ĐÀO TẠO SAU ĐẠI HỌC VŨ THỊ TÂM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM Chuyên ngành: Kinh tế, Tài - Ngân hàng LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS NGÔ CHUNG Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan là công trình nghiên cứu của cá nhân Các số liệu, kết quả nêu luận văn là trung thực, có nguồn gốc rõ ràng Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về đề tài nghiên cứu của mình Tác giả luận văn Vũ Thị Tâm LỜI CÁM ƠN Sau thời gian học tập, nghiên cứu Để hồn thành luận văn tơi xin bày tỏ kính trọng lịng biết ơn sâu sắc tới: Các thầy, cô giáo Viện sau đại học - Trường Đại học Kinh tế quốc dân giảng viên tận tình dạy tạo điều kiện giúp đỡ tơi q trình học tập, nghiên cứu hoàn thành đề tài luận văn thạc sỹ Đặc biệt tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo, Tiến sỹ Ngô Chung – giáo viên hướng dẫn người tận tình hướng dẫn, bảo, giúp đỡ động viên tơi suốt q trình nghiên cứu hồn thành đề tài nghiên cứu Mặc dù có nhiều cố gắng, luận văn không tránh khỏi thiếu sót Tơi kính mong nhận ý kiến đóng góp và chỉ dẫn quý thầy cô và cán quản lý Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, tháng … năm … Tác giả luận văn Vũ Thị Tâm DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT STT Kí hiệu viết tắt Nội dung đầy đủ VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định VKD Vốn kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn LNST Lợi nhuận sau thuế 10 LNTT Lợi nhuận trước thuế 11 DTT Doanh thu 12 HTK Hàng tồn kho 13 SXKDDD Sản xuất kinh doanh dở dang 14 GVHB Giá vốn hàng bán 15 TCTD Tổ chức tín dụng 16 KPT Khoản phải thu DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Cơ cấu cổ đông của công ty 22 Bảng 2.2 : Kết quả kinh doanh năm 2016, 2017, 2018 26 Bảng 2.3: Cơ cấu tài sản nguồn vốn năm 2016, 2017, 2018 28 Bảng 2.4: Các tiêu tỷ suất sinh lời Công ty năm 2016, 2017, 2018 29 Bảng 2.5 Cơ cấu vốn lưu động năm 2016, 2017, 2018 32 Bảng 2.6 Các tiêu khả toán Công ty 34 Bảng 2.7: Sơ đồ tài trợ vốn Công ty 36 Bảng 2.8 Tình hình quản lý vốn tiền .38 Bảng 2.9 : Hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền 39 Bảng 2.10: Cơ cấu khoản phải thu Công ty .40 Bảng 2.11: Hiệu quản lý nợ phải thu Công ty 42 Bảng 2.12: Các khoản phải thu khoản phải trả Công ty năm 2018 42 Bảng 2.13: Cơ cấu HTK của công ty 44 Bảng 2.14: Hiệu sử dụng HTK Công ty 46 Bảng 2.15 Hiệu suất sử dụng VLĐ 46 Bảng 2.16 Các hệ số sinh lời VLĐ Công ty .47 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ bộ máy tổ chức của công ty 24 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CÁM ƠN DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG HIỆU QUẢ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP .1 1.1 Vốn lưu động của doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm 1.1.2 Đặc điểm 1.1.3 Phân loại 1.2 Quản trị vốn lưu động tại doanh nghiệp 1.2.1 Quản trị vốn bằng tiền 1.2.2 Quản trị các khoải phải thu, phải trả .7 1.2.3 Quản trị vốn hàng tồn kho 1.3 Hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp 10 1.3.1 Khái niệm 10 1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá 10 1.4 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ .16 1.4.1 Nhân tố khách quan 16 1.4.2 Nhân tố chủ quan 17 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM 20 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam 20 2.1.1 Sơ lược về lịch sử hình thành và phát triển của công ty 20 2.1.2 Chức nhiệm vụ của công ty 21 2.1.3 Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty .22 2.1.4 Đặc điểm sản xuất kinh doanh của Công ty 25 2.1.5 Kết quả kinh doanh và tình hình tài chính của công ty 25 2.1.6 Thuận lợi và khó khăn hoạt động của công ty 30 2.2.1 Khái quát tình hình VLĐ tại công ty .31 2.2.2 Thực trạng hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty 37 2.3 Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty 48 2.3.1 Những kết quả đạt được 48 2.3.3 Hạn chế và nguyên nhân 48 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM .50 3.1 Định hướng phát triển của công ty thời gian tới 50 3.2 Các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam 51 3.2.1 Hồn thiện cơng tác kế hoạch hoá vớn lưu đợng 51 3.2.2 Tăng cường công tác quản trị 53 3.2.3 Nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính 56 3.2.4 Chú trọng đào tạo bồi dưỡng cán bộ nhân viên .57 3.2.5 Tăng cường áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật 57 3.2.6 Một số giải pháp khác 58 3.3 Một số kiến nghị 58 3.3.2 Đối với các quan nhà nước 58 3.3.3 Đối với các tổ chức tín dụng 59 KẾT LUẬN .60 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 61 PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Để thành lập và tiến hành hoạt động điều kiện tiên quyết của mỗi doanh nghiệp là có vốn Tại doanh nghiệp, vốn được đầu tư vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng thêm lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp Muốn làm được điểu này câu hỏi đặt là làm thế nào để tăng giá trị của vốn, sử dụng vốn thế nào là hiệu quả Một những thành phần chủ yếu tạo nên vốn của doanh nghiệp là vốn lưu động Vốn lưu động quá trình sản xuất kinh doanh vận động, tay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đám bảo hoạt động doanh nghiệp được tiến hành liên tục Mặt khác, quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp có tác động lớn đến việc tăng hay giảm chi phí sản xuất kinh doanh giá thành sản phẩm, từ ảnh hưởng trực tiếp đến việc tăng, giảm lợi nhuận Vì vậy, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng là vấn đề quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc sử dụng VLĐ doanh nghiệp qua thực tế nghiên cứu tìm hiểu Cơng ty Cổ phần Kỹ thuật Cơng trình Việt Nam, đã lựa chọn đề tài : ”Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng Vốn lưu động Công ty Cổ phần Kỹ thuật Cơng trình Việt Nam” làm luận văn thạc sỹ kinh tế có ý nghĩa thiết thực về lý luận và thực tiễn Mục tiêu và câu hỏi nghiên cứu 2.1 Mục tiêu nghiên cứu Đánh giá thực trạng quản lý sử dụng VLĐ hiện của Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty 2.2 Câu hỏi nghiên cứu Đề tài này sẽ trả lời cho các câu hỏi sau: - Phương pháp quản trị và chỉ tiêu tài chính nào dùng để phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ của doanh nghiệp? - Thực trạng việc quản lý, sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam hiện thế nào? - Cần phải làm gì để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ Phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận văn là công tác quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam Phạm vi nghiên cứu của luận văn là tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty Cổ Phần Kỹ Thuật Công trình Việt Nam sở các tài liệu, báo cáo tài chính của công ty ba năm 2016, 2017, 2018 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng kết hợp phương pháp nghiên cứu định tính phân tích nghiên cứu định lượng, cụ thể: Thu thập dữ liệu và tài liệu thứ cấp: là các thông tin mà Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam công bố các phương tiện thông tin đại chúng (website của công ty) và các báo cáo quản trị nội bộ của công ty bao gồm: điều lệ, báo cáo tài chính năm 2016-2018, báo cáo quản trị, quy chế tổ chức nội bộ, quy trình nội bộ về quản lý HTK, công nợ, chính sách bán hàng Phương pháp nghiên cứu tại bàn: thông quan nghiên cứu số liệu đã thu thập và tìm hiểu các tài liệu giáo trình liên quan đến vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động, sử dụng phương pháp phân tích, tổng hợp, so sánh ... THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỸ THUẬT CÔNG TRÌNH VIỆT NAM 20 2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam 20 2.1.1... là công tác quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động tại Công ty Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam Phạm vi nghiên cứu của luận văn là tình hình sử dụng vốn lưu động. .. Cổ phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam hiện thế nào? - Cần phải làm gì để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Cổ Phần Kỹ thuật Công trình Việt Nam? Đối tượng