BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM LÂM THỊ CẨM CHÂU HOÀN THIỆN PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng Mã s[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LÂM THỊ CẨM CHÂU HOÀN THIỆN PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS DIỆP GIA LUẬT TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 I TRANG PH BÌ I D H Á BẢ G, BIỂU D H Á HÌ H VẼ, BIỂU Ồ HƯƠ G 1: Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤ V PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI RO LÃI SUẤ GH G I HD H Ủ G HÀNG ưở 22 ế 23 24 Ả ưở ế 10 10 ế 11 ỳ 13 ế 13 2 22 ỳ ă ế 13 ỳ ( ế 16 ) 16 22 16 222 23 ă ượ 19 20 23 ượ 232 1.2 20 ă ượ 23 25 1.2.4 VaR 25 ă 1.2.4.2 28 ậ 29 ậ ( 32 , UẬ 29 31 HƯƠ G 32 HƯƠ G 2: THỰC TR T I G ) H G PHƯƠ G PHÁP G HƯƠ G I Ổ PHẦ Ư UẤ G ỦI RO LÃI SUẤT HẬP HẨU VI 33 ậ Nam 33 2 ă 22 ế ă 2 34 ư 23 ậ 37 ượ ư 23 ậ 51 ượ 232 51 232 59 ỏ - ( 2322 - ) ỏ ậ ậ 59 61 24 ư ậ 62 24 ư ậ 242 62 ế ư ậ 242 63 ư 63 2422 65 2423 ậ 66 2424 ế UẬ ậ PHÁP Ư UẤ G ỦI ế I GH I SUẤ HẬP HẨU VI ư G H ậ ậ ế ậ I H HI G PHƯƠ G HƯƠ G I Ổ 32 H 68 32 66 HƯƠ G 67 HƯƠ G 3: GIẢI PHÁP V PHẦ 68 69 ế ợ ượ ế 70 322 323 324 3.2.5 ượ 72 73 75 ậ ế 77 33 ế 77 3.3.1 Hoàn 77 332 , 333 cho cá ợ ế ậ UẬ 78 ỉ 79 HƯƠ G 80 UẬ 81 I I U H PH HẢ D H Á BẢ G, BIỂU ế ậ 19 2: ế ưở 22 3: 27 4: ượ ượ : ă 2: ă , ă ỉ 33 ă 3: , ă 30 ậ -2012 36 ợ ỳ ậ 4: , 40 ợ ỳ ậ ă 8– 2012 42 5: , ế 6: 7: ế 22 ượ ợ 54 = 56 9: ế : ế 72 ỏ (ă ) 58 22 2 59 : 61 : ư ậ 2: 45 53 8: ế ậ ượ 69 ỳ 71 D H Á HÌ H VẼ, BIỂU Ồ : ỳ ậ 2: ợ ă ỳ ă 3: 4: 2 5: ậ ă ậ 45 ậ – 2012 46 6: 22 ậ 47 7: ă ậ 48 8: ă ậ 49 9: ă : ậ 50 : 44 44 ợ 2 ă 43 ậ 2 ă ậ ă ( 2 ậ 51 ) ậ - 2012 63 Ở ẦU ấ , ế ượ , ỳ ế ượ , mơ hình VaR ế ù ẽ ợ ợ ậ ế , ượ ũ ỏ ư ? ă ễ , ượ ư , ỳ … ợ ư , ễ ế “ M ậ C P ậ , ỉ T ậ ngân hàng ”, , ẽ , ỏ ư M ngân hàng T M C P 2 ậ ă ượ : : ư - : ỏ , ậ ư hàng T ngân ậ M C P ngân hàng T , M C P ro lãi Xu t Nhập Kh u Vi t Nam ố ượ : ậ ăn ậ ư ngân hàng t Hàng T , ngân ậ M C P : ư ậ M C P ngân hàng T ược tập trung nghiên c tr ế ă 2 P ậ ă ậ ượ ă ế ợ ượ , , E ượ ượ ậ ă ò , ậ kết ợ ư: ễ ỏ , … ế ậ ậ ư , : ượ n T :s E M ế ă ậ , ậ C P ượ ế ượ ế ậ , ượ ù , ù ợ Peter Rose (2001) m t nh ng nhà kinh tế tiên phong cung c p k ợ thuật qu n lý phòng ch ng r i ro lãi su t Trong sách qu n tr ngân ế hàng c a tác gi nh giá) chiế ược qu n lý khe hở nh y c m lãi su t (mơ hình tái ược qu n lý khe hở kỳ h n (mơ hình th ượng) ng d ng ượng hóa r i ro lãi su t ễ ă ế (2 ) ế , , ỳ ế ỉ (2 ă ượ ế 3, 7) ế ư ỳ ế ) ( , ậ Ngoài ra, cịn có nghi Nam , , ượ , ượ ượ ỳ ế ấ ă Luậ ậ m ba 1: : ậ ư 2: ế 3: ngân hàng T ổ Luậ , ậ vào th c tiễ r ậ M C P ậ ă ỏ ược áp d ng ngân hàng T ậ M iC P ư ậ ư Luậ , , , ă ượ m kh ă ng m i Vi t Nam c a t ng mơ hình c v qu n lý r i ro lãi su t t Xu t ậ Kh u Vi t Nam, nhiên nghiên c u mang nặng tính lý thuyết d ng l i áp d ng d ng qu n lý r i ro lãi su t Luậ d ng mơ hình d ng gi i vào ngân hàng T M ượ C P , ă ược áp Xu t Nhập Kh u Vi t Nam, n HƯƠ G 1: Ơ SỞ Ư UẬ VỀ ỦI G ỦI I SUẤ V PHƯƠ G PHÁP I SUẤ GH G I HD H Ủ NGÂN HÀNG 11 ấ 111 ữ ấ ấ 1111 ấ ấ , ậ , ượ ư ậ , ượ ặ ĩ , ũ ậ ượ , - P ấ: ù , sau: + + : : + ĩ : ế + : + : o o o : : : , , é … 1112 ốả ũ ấ ế ỳ , ( ) ượ ậ , , ưở ượ ưở ế ế sau: + : ế ư: , , ợ , ù + ưở ( ù , ế ), ; + ưở ế: ế ế ế ẽ ỉ : ỉ , , , ư, …); + : ă + ế ă ư + ẽ ũ : ă ế ư ưở ế: + , , ; ậ ; : ế ế ế ò ă , ẽ ũ ế ế , ò ẽ ư ă ế 112 ấ 1121 ấ ượ ẽ ế ế ế ế ợ , ặ ợ ậ ỏ ượ ế , , , , , , ậ ă , ậ ượ ĩ ẽ ă ẽ ( ă ợ ,2 , ặ ậ 4) , ậ ( , 2010) , ặ ế ậ ế ế ế ò 1122 ẫ x ấ + ự ợ x ỳ : ỳ , ă ấ ỳ ễ ỳ ữ ợ ă ả ợ ỳ : ợ 1 9% ă , ỳ ỳ ă ượ ợ ă , ă 9% = 1% ă ượ ợ 2, ế ậ 0% - ậ ă % ă % ế ă %, % - 11% = - % , ế ă n ậ , ẽ ế ă y + ợ 2: ỳ , ă ỏ ễ ỳ ỳ ợ ợ ă ỳ : ợ T 9% ă , ỳ ỳ ư % ợ ă ă , ă ă ẽ , % ă ượ ợ ậ ò 8%, ẽ 8% - 9% = - % ỳ , ế ă , - ậ , ỳ ẽ ế D ấ q ố + ợ : ư, ế , ậ + ế , , ỷ ă ế ự ù ợ ậ ỷ ự ẫ ả ĩ = ế ượ , ẽ ậ ố ế ) ậ ế ă D ợ ợ 2: - ẽ + ế 9% = 3% ( ưở ) + 6% ( ế ẽ %, ế 9% ế 1123 9% ấ ă , a trái ế ẽ ă ế ế , ế 10 ế ậ ư , ế ẽ ă ượ ỳ ế , ế ế ă ượ , ế ă , ẽ ầ - ậ 1124 Ả ế ế ấ , ậ ậ ế , , ũ ũ ợ, ò , ế ậ ( ưở ẽ ế , , , , , ter Rose, 2008) ế :r ă ;r ậ ; v 1.1 ũ q ả ấ ế ưở ượ , ế ế ậ ậ 11 ợ ế ậ ( ậ ), ượ ậ ( ò ậ ò ậ – Net Interest Margin) ậ ( = ) – Chi phí lãi x 100% ∑ : ậ - : , ư, , … : - , : ậ ò –( ậ ặ + ) ượ õ ặ … ă ẽ ế ế ă ư ẹ , ặ ẽ ẽ ượ ế ẽ ượ ẩ 1.1.4 ự q ố q ả ò ị , 457 ă ư , 998 ă ế ( , … ậ ), ỳ ỉ 12 ợ ư ă , ặ 8, ế , ợ ỉ ù ợ , ế ư ă , ặ , ĩ ă ậ 98 , ă ă 1990 ượ ă ế , ư ế , ế ,( ) , ( ) ậ 2: ( ) Y : () ượ ế ượ ặ: , ượ ậ ượ ( ) , “ ” ũ ặ, , ế ợ ượ , ế ò ( ) , , ( ) ă ượ ế ế é ... ngân hàng ”, , ẽ , ỏ ư M ngân hàng T M C P 2 ậ ă ượ : : ư - : ỏ , ậ ư hàng T ngân ậ M C P ngân hàng T , M C P ro lãi Xu t Nhập Kh u Vi t Nam ố ượ : ậ ăn ậ ư ngân hàng t Hàng T , ngân. .. lý r i ro lãi su t Luậ d ng mơ hình d ng gi i vào ngân hàng T M ượ C P , ă ược áp Xu t Nhập Kh u Vi t Nam, n HƯƠ G 1: Ơ SỞ Ư UẬ VỀ ỦI G ỦI I SUẤ V PHƯƠ G PHÁP I SUẤ GH G I HD H Ủ NGÂN HÀNG 11... (2001) m t nh ng nhà kinh tế tiên phong cung c p k ợ thuật qu n lý phòng ch ng r i ro lãi su t Trong sách qu n tr ngân ế hàng c a tác gi nh giá) chiế ược qu n lý khe hở nh y c m lãi su t (mơ hình