Phân tích hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính vinashin

MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH .4 1.1 Lý thuyết chung hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Khái niệm hoạt động cho thuê tài 1.1.2 Đặc trưng hoạt động cho thuê tài 1.1.3 Phân biệt cho thuê tài hình thức cấp tín dụng khác 1.1.4 Phân loại hình thức cho th tài 1.1.5 Một số quy định chung cho thuê tài 13 1.1.6 Vai trò ý nghĩa hoạt động cho thuê tài 16 1.2 Lý thuyết chung hiệu hoạt động cho th tài cơng ty cho th tài 19 1.2.1 Quan niệm hiệu hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài 19 1.2.2 Ý nghĩa hiệu hoạt động cho th tài cơng ty cho thuê tài 20 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động cho th tài cơng ty cho th tài 21 1.2.4 Rủi ro hoạt động cho thuê tài 24 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cho th tài cơng ty cho thuê tài 28 1.3.1 Nguồn vốn huy động 28 1.3.2 Chất lượng thẩm định dự án cho thuê 28 1.3.3 Lãi suất cho thuê 29 1.3.4 Chất lượng nguồn nhân lực sách cho thuê .29 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV CHO TH TÀI CHÍNH CƠNG NGHIỆP TÀU THỦY 31 2.1 Tổng quan Công ty TNHH MTV Cho thuê tài Cơng nghiệp tàu thủy 31 2.1.1 Giới thiệu chung Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Công nghiệp tàu thủy 31 2.1.2 Cơ cấu tổ chức .32 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh .33 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh năm gần 33 2.2 Thực trạng hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy 34 2.2.1 Sơ lược thị trường cho thuê tài Việt Nam thị phần Công ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy 34 2.2.2 Sản phẩm khách hàng cho thuê tài 36 2.2.3 Quy trình cho th tài 38 2.2.4 Phân tích thực trạng hiệu hoạt động CTTC Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy 50 2.3 Đánh giá hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Công nghiệp tàu thủy 62 2.3.1 Kết đạt 62 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 63 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV CHO TH TÀI CHÍNH CƠNG NGHIỆP TÀU THỦY 71 3.1 Định hướng phát triển Công ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy giai đoạn 2012-2017 71 3.1.1 Bối cảnh chung Vinashin giai đoạn .71 3.1.2 Định hướng phát triển chung .73 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy .76 3.2.1 Giải pháp ngắn hạn 76 3.2.2 Giải pháp dài hạn 79 3.3 Một số kiến nghị khác .84 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ .84 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước quan cấp Bộ liên quan .85 3.3.3 Kiến nghị với Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam 86 3.3.4 Kiến nghị với Công ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp tàu thủy (Cơng ty mẹ) 86 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 89 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Công ty TNHH MTV Cho thuê tài Cơng nghiệp tàu thủy : VFL Cho th tài : CTTC Ngân hàng Nhà nước : NHNN Ngân hàng thương mại : NHTM Rủi ro tín dụng : RRTD Tổ chức tín dụng : TCTD Trách nhiệm hữu hạn : TNHH Cơng ty Tài TNHH MTV Cơng nghiệp : Tàu thủy Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam : VFC Vinashin, Tập đoàn DANH MỤC BẲNG BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng 1.1: Sự khác cho thuê tài tín dụng ngân hàng Bảng 1.2: So sánh Cho thuê tài Cho thuê hoạt động Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh VFL (2008 - 2011) 33 Bảng 2.2 Thu nhập từ hoạt động kinh doanh VFL từ năm 2008-2011 34 Bảng 2.3: Thị phần hoạt động CTTC VFL (2009 – 9/2011) 35 Bảng 2.4 Danh mục sản phẩm cho thuê VFL từ năm 2008-2011 36 Bảng 2.5 Dư nợ khách hàng thời điểm 31/12/2011 37 Bảng 2.6 Biên độ lãi suất cho thuê nhóm khách hàng ngồi Vinashin .39 Bảng 2.6 Biên độ lãi suất cho thuê nhóm khách hàng Vinashin .40 Bảng 2.7: Bảng xếp hạng rủi ro tín dụng VFL 44 Bảng 2.8: Kết hoạt động cho thuê tài VFL (2008 – 2011) 51 Bảng 2.9: Cơ cấu dư nợ CTTC theo khách hàng VFL (2008 - 2011) .52 Bảng 2.10: Cơ cấu dư nợ theo khách hàng thị trường CTTC 30/09/2011 53 Bảng 2.11: Cơ cấu dư nợ CTTC theo ngành kinh tế VFL (2008 – 30/09/2011) 54 Bảng 2.12: Cơ cấu dư nợ CTTC theo tài sản thuê VFL (2008 – 2011) .56 Bảng 2.13: Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn VFL 2008 -2011 57 Bảng 2.14: Phân loại chất lượng nợ VFL (từ năm 2008 - 2011) .58 Bảng 2.15: Tỷ lệ nợ xấu nợ nhóm thị trường CTTC (2010 - Quý 3/2011)59 Bảng 2.16: Lãi treo tỷ lệ lãi treo VFL (từ 2008 - 2011) .60 Bảng 2.17: Trích lập dự phịng rủi ro VFL (từ 2008 - 2011) 61 Bảng 2.18 Chỉ tiêu đánh giá hiệu hoạt động 61 Sơ đồ 1.1: Phân loại hình thức cho th tài cho th hoạt động Sơ đồ 1.2: Sơ đồ cho thuê tài ba bên 10 Sơ đồ 1.3: Sơ đồ cho thuê tài hai bên 12 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức VFL .32 Sơ đồ 2.2: Quy trình cho thuê tài VFL 42 i PHẦN MỞ ĐẦU Hoạt động cho thuê tài nói chung có từ lâu đời phát triển mạnh vào năm 1950, đặc biệt nước phát triển Mỹ Hàn Quốc, kinh tế nước ta cho thuê tài cịn lĩnh vực mẻ Trong điều kiện nguồn vốn đầu tư hạn chế, cơng ty cho th tài đời với ưu điểm vốn có trở thành giải pháp kịp thời đắn góp phần khơi thông nguồn vốn trung dài hạn, giảm gánh nặng cho hệ thống ngân hàng, tháo gỡ khó khăn cho kinh tế Tuy buổi đầu hoạt động cho thuê tài Việt nam có thành cơng định song vào hoạt động chưa lâu nên cơng ty cho th tài cịn gặp nhiều khó khăn, nhiều bất cập quy trình hoạt động Do vậy, việc nghiên cứu hoạt động sao, tổ chức nào, hoàn thiện phát triển hoạt động vấn đề cần quan tâm nghiên cứu Với mong muốn Công ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy vượt qua giai đoạn kho khăn trước mắt không ngừng lớn mạnh, phát triển bền vững, hội nhập quốc tế thành công, trở thành Cơng ty cho th tài chun nghiệp có vị trí tương xứng thị trường nước, đề tài “Phân tích hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty cho th tài Vinashin ” lựa chọn nghiên cứu Kết cấu luận văn gồm chương Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục danh mục tài liệu tham khảo, luận văn bao gồm chương sau: Chương 1: Cơ sở lý thuyết chung hoạt động cho thuê tài hiệu hoạt động cho thuê tài Chương tác giả trình bày vấn đề lý luận chung hoạt động cho thuê tài hiệu hoạt động cho thuê tài chính, gồm phần sau: Phần thứ nhất: Lý thuyết chung hoạt động cho thuê tài Hoạt động cho thuê tài : hoạt động tín dụng trung dài hạn thơng qua việc cho thuê máy móc,thiết bị, phương tiện vận tải động sản khác sở hợp đông thuê bên cho thuê bên thuê ii Phân biệt hoạt động cho thuê tai với hình thức cấp tín dụng khác ngân hàng khác biệt hoạt động cho thuê tài cho th hoạt động Các hình thức cho th tài vai trị ý nghĩa hoạt động cho thuê tài kinh tế, cơng ty cho th tài chính, khách hàng nhà cung cấp Phần thứ hai: Lý thuyết chung hiệu hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài tiêu đánh giá hiệu hoạt động cho thuê tài Quan niệm Hiệu hoạt động cho thuê tài chính: hiệu hoạt động cho thuê tài thể hai khía cạnh: lợi nhuận đạt mức độ an toàn khoản thuê Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài theo hai khía cạnh mức lợi nhuận đạt mức độ an toàn khoản thuê Luận văn chủ yếu tập chung vào nội dung phân tích sau: - Các tiêu phản ánh mức độ sinh lời: Thu lãi CTTC kỳ tốc độ tăng trưởng thu lãi CTTC, mức lợi nhuận ròng dư nợ cho thuê, lợi nhuận ròng tổng tài sản, lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu tỷ lệ thu nhập cận biên, tiêu cao chứng tỏ Công ty hoạt động hiệu ngược lại - Các tiêu phản ánh mức độ an toàn: Nợ hạn tỷ lệ nợ hạn, Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu, Tỷ lệ lãi treo so với tổng dư nợ, Tỷ lệ dự phòng tổn thất tín dụng so tổng dư nợ, tiêu cao chứng tỏ rủi ro liên quan đến hoạt động CTTC công ty cao Kết luận: Thông qua tiêu đánh giá hiệu hoạt động cho th tài cơng ty cho th tài nhằm cung cấp thơng tin cần thiết, giúp nhà quản trị doanh nghiệp hiểu rõ hiệu hoạt động cho th tài cơng ty từ đưa định nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài góp phần tăng trưởng phát triển doanh nghiệp Cuối cùng, tác giả sâu phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cho thuê tài cơng ty cho th tài khía cạnh: nguồn vốn huy động, chất lượng thẩm định dự án cho thuê, lãi suất cho thuê, chất lượng nguồn nhân lực sách cho thuê iii Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy Trong chương này, tác giả tiến hành phần tích thực trạng hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy giai đoạn từ năm 2008-2011 Phần thứ nhất: Tác giả giới thiệu khái quát Công ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy (“VFL”) gồm thông tin chung: Giới thiệu chung Công ty, cấu tổ chức, ngành nghề kinh doanh số kết hoạt động kinh doanh từ thành lập đến hết năm 2011 Phần thứ hai: Phân tích thực trạng hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy, tác giả phác thảo tranh tồn cảnh hoạt động động cho th tài Công ty giai đoạn từ năm 2008 đến 2011 Cụ thể Nhóm khách hàng mục tiêu: doanh nghiệp thành viên Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam Quy trình cho th tài Cơng ty: gồm cấu cho th tài chính, điều kiện cấp tín dụng cho thuê, mức lãi suất cho thuê, phương pháp tính tiền thuê hệ thống quy trình cho th tài áp dụng Công ty Đánh giá thực trạng hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty tiêu chí: Phân tích theo cấu cho thuê theo khách hàng, ngành kinh tế, loai tài sản thuê, cụ thể: Dư nợ doanh nghiệp thành viên Tập đoàn Công nghiệp tàu thủy Việt Nam chiếm 70% tổng dư nợ cho thuê chủ yếu tập trung nhóm Công ty TNHH MTV tài sản cho thuê chủ yếu máy móc thiết bị phục vụ hoạt động đóng tàu Điều làm tăng rủi ro cho Cơng ty tập trung vào nhóm khách hàng có rủi ro lớn, khả thu hồi vốn thấp Việc tăng trưởng mức năm 2008-2009 khơng đơi với kiểm sốt rủi ro dẫn đến tiêu nợ hạn tăng cao, lợi nhuận sụt giảm Việc phụ thuộc khách hàng Vinashin hệ thống quy trình cho thuê chưa chặt chẽ dẫn đến rủi ro hoạt động cho thuê tài với iv khủng hoảng chung toàn Tập đoàn Vinashin làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty Phần ba: Qua việc phân tích, đánh giá thực trạng hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty TNHH MTV cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy, tác giả đưa kết đạt được, mặt hạn chế nguyên nhân hạn chế Đây sở quan trọng để tác giả đưa giải pháp chương Qua phân tích nhân tố này, số nguyên nhân ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu hoat động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy là: Một là, nguyên nhân chủ quan: nhân yếu, thiếu đồng thời tâm lý chưa ổn định; cấu tổ chức Hội đồng quản trị chưa kiện toàn, chưa chủ động nguồn vốn cho th, hoạt động cho th cịn đơn điệu, quy trình cho th q trình xây dựng hồn thiện, phối hợp phòng ban chức chưa có gắn kết Hai là, nguyên nhân khách quan: Môi trường pháp lý cho hoạt động cho thuê tài chưa hồn chỉnh thiếu đồng đặc biệt khủng hoảng tài tồn cầu khủng hoảng nợ Tập đoàn Vinashin làm ảnh hưởng nặng nề ngành đóng tàu nước, doanh nghiệp đóng tàu vận tải biển Tập đồn Chính điều tác động trực tiếp tới hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty cho th tài Vinashin Tóm lại, Việc q phụ thuộc khách hàng Vinashin hệ thống quy trình cho thuê chưa chặt chẽ dẫn đến rủi ro hoạt động cho thuê tài với khủng hoảng chung toàn Tập đoàn Vinashin làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty Chương 3: Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy Trong chương 3, tác giả trình bày khái qt định hướng Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam, định hướng Công ty từ đưa giải pháp, kiến nghị việc nâng cao hiệu hoạt động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Công nghiệp tàu thủy v Phần thứ nhất: bắt đầu với nội dung định hướng chung Tập đoàn Vinashin, định hướng phát triển Công ty chiến lược chung Tập đoàn mục tiêu phấn đấu cụ thể chiến lược phát triển hoạt động kinh doanh định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài riêng Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Công nghiệp tàu thủy Phần thứ hai: Trên sở định hướng chiến lược phát triển trên, tác giả đề xuất số giải pháp mang tính đồng nhằm nâng cao hoạt động cho thuê tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy giải pháp ngắn hạn: Xử lý nợ xấu liên quan đến đơn vị Tập đoàn Vinashin; Phối hợp chặt chẽ với Ban đạo tái cấu Vinashin, Ổn đinh tâm lý cán công nhân viên giải pháp dài hạn: Hồn thiện sách cho th, Nâng cao chất lượng hiệu nguồn nhân lực Phần thứ ba: tác giả mạnh dạn đưa số kiến nghị cấp để tạo hành lang pháp lý điều kiện hỗ trợ hoạt động cho th tài Cơng ty TNHH MTV Cho th tài Cơng nghiệp tàu thủy: - Kiến nghị với Chính phủ: Đưa nguồn vốn cho thuê tài vào nân nhắc dự án lớn Chính phủ, ưu đãi lãi suất cho Cơng ty Cho thuê tài vay, mở rộng phạm vi tài sản cho th tài sang nhóm bất động sản nhà ở, văn phòng, kho bãi - Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước quan cấp Bộ liên quan: Ban hành cac văn phòng pháp lý hướng dẫn cho thuê ngoại tệ, Ban hành văn thống Bộ, ngành liên quan hướng dẫn việc thu hồi, xử lý tài sản cho thuê -Kiến nghị với Tập đồn Cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam, Cơng ty tài Cơng nghiệp tàu thủy- Cơng ty mẹ: việc Cho phép công ty linh hoạt cho thuê tài đơn vị ngồi ngành, Hỗ trợ nguồn vốn cho cơng ty Hỗ trợ Công ty công tác thu hồi nợ từ đơn vị thành viên Tập đoàn ... có phân tích đánh giá vấn đề lý luận hoạt động cho thuê tài hiệu hoạt động cho thuê tài Đưa nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động cho thuê tài nhóm tiêu đánh giá hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty. .. hoạt động cho thuê tài Cơng ty Cho th Tài Vinashin Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động cho th tài Cơng ty cho th Tài Vinashin CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH... giá hiệu hoạt động cho thuê tài Quan niệm Hiệu hoạt động cho thuê tài chính: hiệu hoạt động cho thuê tài thể hai khía cạnh: lợi nhuận đạt mức độ an toàn khoản thuê Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động