Ng©n hµng thng m¹i lµ mét sn phÈm ®îc h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cïng víi sù ph¸t triÓn cña x héi loµi ngêi nhng kh«ng gièn Tiểu Luận Tài Chính A – LỜI NÓI ĐẦU Ngân hàng thương mại là một sản phẩm đ[.]
Tiểu Luận Tài Chính A – LỜI NĨI ĐẦU Ngân hàng thương mại sản phẩm hình thành phát triển với phát triển xã hội lồi người khơng giống nhiều sản phẩm khác, xét mặt chất hành vi mà ứng sử, người ta coi ngân hàng thương mại mội sản phẩm xã hội – mội ngành cơng nghiệp dịch vụ, với tính cơng tính nhân văn cao, chằng chịt vơ số với mối quan hệ đông đảo công chúng không trải rộng phạm vi quốc gia mà lan tỏa quốc tế Cũng không giống tổ chức tài khác ngân hàng thương mại định chế tài trung gian, ln kinh doanh tiền người khác Vai công chúng cộng đồng, ngân hàng bạn, ngân hàng trung ương điều sụp đổ của ngân hàng thương mại nào, thơng thường khơng có biện kỳ pháp xử lý thơng minh khéo léo dẫn đến lây lan mà hậu sụp đổ hàng loạt nhân hàng, gây bao tổn thất làm lòng tin khách hàng khách hàng tiềm họ tương lai Do để trì hoạt động NHTM tạo lập vốn cho tạo điều kiện cho hoạt động ngân hàng Huy động nguồn vốn khác (tài sản nợ) xã hội để hoạt động lẽ sống quan ngân hàng thương mại, để thực vai trị ngân hàng thương mại ta ngiên cứu số vấn đề sau I – VỐN TIỀN GỬI a Tiền gửi có kỳ hạn b Tiền gửi khơng kỳ hạn II – VỐN TỰ TẠO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI III – VỐN ĐI VAY a Vốn vay dân cư b Vốn vay ngân hàng trung ương c Vốn vay ngân hàng bạn vầ tổ chức tín dụng khác Luan van Tiểu Luận Tài Chính B – VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU I – VỐN TIỀN GỬI a Tiền gửi có kỳ hạn Là loại tiền gửi uỷ thác vào ngân hàng mà có thỏa thuận thời gian rút tiền khách hàng ngân hàng Như khách hàng gửi tiền rút tiền đến hạn thỏa thuận Loại tiền gửi có kỳ hạn số lượng gửi vào lúc không nhiều tiền giửi không kỳ hạn, Nhưng tiền gửi có thời hạn tiên gửi khơng kỳ hạn tiên gửi có kỳ hạn có lãi xuất cao nhiều so với tiền gửi không kỳ hạn Lý ngân hàng hoàn toàn yên tâm sử dụng tiền gửi khách hàng vay thời hạn ổn định nguồn tiết kiệm cịn có tác dụng làm giảm mức lạm phát, ổn định giá thị trường Tiền gửi có kỳ hạn hưởng lãi xuất cố định Ở ta nói đến thủ thuật huy động vốn gửi có kỳ hạn ngân hàng, để có lợi cho ngân hàng tạo lãi xuất cao cho khách hàng gửi ngân hàng phải phân lãi xuất loại tiền gửi Tiền gửi có thời hạn có thời gian lâu lãi xuất cao ngân hàng dùng tiền để đầu tư vào dịch vụ hoạc sản xuất có tính lâu dài hơn, lợi tức cao ổn định Hiện với kinh tế phát triển tạo môi trường cạnh tranh ngân hàng Một ngân hàng muốn tạo lập nhiều vốn cho khơng phải vấn đề ngân hàng ganh đua nâng cao lãi xuất tạo điều kiện có lợi cho mà cịn phải có số dịch vụ khuyến khích khách hàng gửi vào nhiêù Ta phân tích số ngân hàng sau “Ta xem xét VP BANK huy động vốn cho Tính đến ngày 25/2/2004, tổng nguồn vốn huy động VP BANK đạt gần 2.300 tỷ đồng có 1.135 tỷ đồng tiền tiết kiệm từ dân cư, chiếm 49% tổng nguồn vốn huy động Trong tổng số vốn huy động có 76% tiền VND nguyên nhân chủ yếu dẫn đến kết qủa VP Bank triên khai trương trình “vui xuân VP Luan van Tiểu Luận Tài Chính Bank” theo só liệu thống kê, sau 10 ngày triển khai trương trình trên, số dư huy động tứ dân cư tăng lên 38 tỷ đồng, sau tháng tăng 100 tỷ đồng đến số tiếp tục tăng dự kiến doanh số tiền gửi tham dự thưởng đạt khoảng 500 tỷ đồng Nguồn vốn huy động VP Bank không ngừng mở rộng quy mô, mạng lưới hoạt động với việc khai trương nhiều phông giao dịch nước Nguồn vốn VP Bank tăng mạnh chứng tỏ VP Bank hướng người đân ngày tin tuưởng VP Bank Vốn huy độn giúp VP Bank đảm bảo khả khoản hợp ly, đồng thời đáp ứng vốn sản xuất kinh doanh.” Đi song song với thành công huy động vốn sử dụng vốn ngân hàng thương mại ngân hàng phải nghĩ tới chuyện sãy bất thường trình hoạt động lưu thông vốn tiên gửi Giã sử lý đặc biệt người gửi phải rút tiền trước thời hạn Như áp lực cạnh tranh ngân hàng nên thông thường ngân hàng cho đối tượng hưởng lãi xuất tiền gửi không kỳ hạn Nhưng hay xét truờng hợp khác sau, “ta nói ngân hàng Á Châu ACB vào thời điểm 10/2003 mà việc rút tiền ạt loại tiền gửi có kỳ hạn làm cho ngân hàng khă khoản Rõ ràng vấn đề rủi ro đến với ngân hàng từ đường khác đường khơng có ngân hàng nghĩ tới là: “thơng tin thiếu lành mạnh hay thơng tin “thất thiệt”” Đây tính chất mang tính “rủi ro thị trường”cộng với “rủi ro tác ngiệp” rủi ro thị trường rủi ro tác ngiệp lời cảnh báo NHTM hoạt động điều kiện hội nhập kinh tế ngày cao, sống cịn ngân hàng khơng dừng lại rủi ro tín dụng mà xa “rủi ro thị trường” “rủi ro tác ngiệp” vấn đề thông tin dù hay sai NHTM cần phải quan tâm mức để sàng lọc ngăn chặn kịp thời mà “rủi ro thị trường” lẫn “rủi ro tác nghiệp” gây cho ngân hàng đặc biệt vấn đề khoản qúa trình hoạt động tương lai Khác với tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi định kỳ tiền tạm thời chưa sư dụng hoạc tiền để dành cá nhân Tiền gửi có kỳ hạn thường phụ thuộc vào ba thơng số 1) lãi xuất ngân hàng trả cao hay thấp 2) lãi xuất loại hình Luan van Tiểu Luận Tài Chính đầu tư khác trái phiếu, cổ phiếu 3)thu nhập dân thông số đầu tin quan trọng Vì việc đua chiến lược lãi xuất để thu hút vốn nhiều kinh doanh điều quan trọng hàng đầu Phản ánh khả quản trị NHTM Hiện NHTM áp dụng hai loai tiền gủi định kỳ + Tiền gửi định kỳ theo tài khoản + Tiền gửi định kỳ hình thức phát hành kỳ phiếu ngân hàng b Tiền gửi không kỳ hạn Là loại ký thác hoàn toàn theo quy tắc khả dụng, nghĩa người gửi có rút tiền lúc họ muốn Ngân hàng xếp loại tiền vào nhóm tiền gủi khơng kỳ hạn, nghĩa khoản tiền gửi với thời gian không sác định Người vừa gửi tiền vào sáng nay, cần rút vào buổi chiều ngày Nếu khơng có nhu cầu sử dụng, để với khoảng thời gian mà muốn Chính tính bất định thời gian với địa điểm rút lúc dẫn đến cho ngân hàng khơng có khả kinh doanh loại tiền cách hồn hảo ln ln bị động khách hàng gửi Xã hội phát triển có tính da dạng nước phát triển nước phát triển nhưn năm vừa qua tồn nhiều loại tiền gửi không kỳ hạn để thoả mản tất nhu cầu đa dạng hóa xã hội, cá nhân điều tất nhiên Tiền gửi không kỳ hạn bao gồm: + Tiền gửi dùng séc: Tiền gửi không kỳ hạn vào thời điểm tài khoản không kỳ hạn NHTM tạo khả viết séc để chi tiền hoạc chuyển nhượn cần Ở Việt Nam từ tháng năm 1994, tài khoản séc xuất tất ngân hàng công tư dần thực phát hành séc cho tâng lớp dân cư Hà Nội thành phố Hồ Chí Minh đến tỉnh thành phố khác Trong kinh tế thị trường, tài khoản séc công cụ đem lại nhiều lợi ích cho dân cư doanh ngiệp hệ thống ngân hàng Đối với tài khoản séc khách hàng khơng có ý định để dành không đến tiền lãi Khách Luan van Tiểu Luận Tài Chính hàng muốn đổi hình thức tiền tệ hình thức tiền tệ khác thích tốn séc tiền mặt thuận tiện cho doanh ngiệp giảm phần chi phí cho doanh ngiệp, cần chi tiêu, doanh ngiệp phát hành séc trả tiên Để chi chả khoản lặt vặt, doanh ngiệp phát hành séc quỹ đến ngân hàng nhận tiền mặt chi tiêu Đối với Việt Nam nước phát triển kinh tế cịn thấp tiền gửi séc dân cư điều mẻ, chủ yếu phát triển doanh ngiệp, thương nhân, tổ chức kinh tế khác lứn khác + Tiền gửi rút tiền tự động( máy ATM ) Là hệ thống máy toán tự động cịn gọi hộp ATM bao gồm máy tính điện tử nối mạng với toàn hệ thống NHTG gửi tiền, mà khách hàng gửi tiền vào ngân hàng cấp cho để sử dụng rút tiền qua máy Thẻ nghân hàng (bank card) sử dụng phổ biến giới từ năm 50 thẻ thật ru nhập vào Việt Nam năm 90 với việc chấp nhận làm đại lý tốn cho loại thẻ nước ngồi phát hành ngân hành thương mại Việt Nam nhiều năm sau thẻ phát hành chậm chạp gần biết đến Năm 1998 sau gần năm có mặt việt Nam doanh số toán thẻ NH nước đạt 68.000 triệu đồng, thẻ quốc tế khoảng 15 triệu USD( nguồn báo cáo hội NH tốn thẻ VN) Hiện có khoảng 10 ngân hàng nước chi nhánh ngân hàng nước việt nam có hệ thống máy ATM riêng Ta xét đến ngân hàng Đơng Á(EAB) huy động vốn đại hố cơng nghệ ngân hàng Ngân hàng EAB thực thắng lợi hai tiêu năm 2003 Tổng lợi nhận đạt 100 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu 0,28% Các số nói lên trưởng thành phát triển ngân hàng EAB Ngay từ đầu năm 2004 doanh số huy động EAB tăng bình quân 50% so với cung kỳ năm ngoái Dự kiến năm doanh số huy động EAB tăng nhờ vào dự án đại hố cơng nghệ thực để nâng cao chất lượng dịch vụ đưa nhiều sản phẩm tạo thêm nhiều tiện ích cho khách hàng Hiện mạng lưới hoạt động ngân hàng Đông Á gồm 30 chi nhánh điểm giao dịch trải dài kháp tỉnh từ bắc tới nam Ngân Luan van Tiểu Luận Tài Chính hàng Đơng Á đầu tư đại hố cơng nghệ ngân hàng, tiêu chuẩn hoá hệ thống tin phục vụ điều hành nâng cấp hệ thông tin học ngân hàng nhằm đáp ứng cơng nghệ đại, đa rạng hố kênh phân phối sản phẩm dịch vụ Mới đây, ngân hàng Đơng Á thức đưa vào hoạt động 11 máy ATM Tổng giám đốc Trần Phương Bình dự kiến đưa thêm vào 30 vào QuyI chi nhánh Đông Á, cao ốc, siêu thị, trung tâm thương mại, khách sạn .cho đến có 20.000 khách hàng sử dụng thẻ, ngân hang dự kiến năm sau triển khai hệ thông ATM thu hút thêm 100.000 khách hàng Với nhựa tay khách hàng vị trí thành phố quốc gia cần tiền, cần dùng tiền mặt với có tiện dụng tiện lợi Chính việt nam làm cho ngân hàng đa rạng ngân hàng lợi dụng vào tính linh hoạt mà huy động vốn tốt + Tài khoản vãng lai Tài khoản dư hoạc dư nợ, nghĩa khách hàng việc sử dụng số tiền gửi cịn dùng khoản tiền ngân hàng cho vay theo thoả thuận trước ngân hàng khách hàng Lãi suất tài khoản vãng lai gồm có lãi xuất ngân hàng phải trả cho khách hàng tài khoản dư có, lãi suất chủ tài khoản phải trả cho ngân hàng tài khoản dư nợ Tai khoản vãng lai thủ tục vừa gửi tiền vừa vay tiên có lợi cho hai bên Đối với ngân hàng, nhiều tài khoản séc tài khoản vãng lai giảm bớt chi phí đầu vào lợi nhận ngân hàng cao Nếu ngược lai, tiền gửi có kỳ hạn chiếm tỷ trọng lớn tơng số vốn tiền gửi chi phí đầu vào cao, lợi nhận ngân hàng thấp, chí kinh doanh khơng có lãi hay bị lỗ vốn II – VỐN TỰ TẠO CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Ngân hàng thương mại doanh ngiệp kinh doanh tiền tệ, tự huy động vốn vay, tức “đi vay vay”(tự tạo lập vốn cho minh), hưởng chênh lệch tỷ lệ lãi suất (giữa tỷ lệ lãi suất huy động tiền gửi tỷ lệ lãi suất cho vay).Quy mô Luan van Tiểu Luận Tài Chính tiến dụng ngân hàng lớn hay nhỏ phụ thuộc vào khối lượng tiền gửi không kỳ hạn nhiều hay vào ngân hàng nhiều hay Do làm dịch vụ quản lý tài khoản séc mà ngân hàng thương mại tạo nguồn vốn để mở rộng kinh doanh Số vốn tăng thêm gọi vốn tự tạo ngân hàng thương mại bút tệ Mỗi khoản tiền gửi ngân hàng tài sản người gửi tiền, đồng thời khoản nợ ngân hàng Ngân hàng bắt buộc phải trả không điều kiện cho người gửi tiền lúc mà họ yêu cầu Do trước sử dụng tiền gửi vay ngân hàng phải lại phần nhằm để dự trữ, sẵn sàng trả cho khách hàng họ cần Khoản dự trữ ngân hàng để hai nơi: Quỹ tiền mặt để ngân hàng thương mại để chi trả cho khách hàng (gọi quỹ ngiệp vụ ngân hàng thương mại) tài khoản tiền gửi ngân hàng thương mại ngân hàng Trung ương Hai khoản tiền gửi đêu không sinh lợi nhận cho ngân hàng thương mại Nếu dự trữ mức quy định ngân hàng Trung ương thiếu vốn kinh doanh sinh lợi, dự trữ ít, thấp mức quy định bị ngân hàng trung ương phạt tiền với lãi suất cao lãi suát hành 2% tiền thiếu so với mức quy định Mức dự trữ bắt buộc kể ngân hàng thương mại từ 0% đến 20% (theo luật ngân hàng nhà nước) Các ngân hàng thương mại nhận tiền gửi có kỳ hạn khơng kỳ hạn vay, mà hoạt động kinh doanh,các ngân hàng thương mại toạ tiền gửi vay Để làm việc đó, ngân hàng phải có hai điều kiện : + Phải huy động tiền gửi không kỳ hạn + phải chấp hàng ngiêm chỉnh tỷ lệ dự trữ bắt buộc số dư tiền gửi mà NHTW quy định Một ngân hàng muốn tạo tiền gửi trước tiên phải có số dư tiền gửi vượt định mức cho ngân hàng thương mại khác vay hay đầu tư vào mua chứng khoán ngân hàng thương mại khác Luan van Tiểu Luận Tài Chính Cách thức tạo tiền thực sau: Giả thiết: Ngân hàng thương mại(NHTM) a huy động tiền gửi ngày 1.000.000đ + Tỷ lệ dự trữ bắt buộc là10% tức 100.000đ + Ngân hàng A cho ngân hàng B vay 900.000đ + Ngân hàng B nhận 900.000 NHTM A chuyển lượt NHTM B chuyển cho NHTM C vay sau trừ dự trữ bắt buộc 10% tức 90.000đ cho vay 810.000đ NHTM C đến lượt mình, tiến hành NHTM D .: tiếp tục hệ thống ngân hàng Tiền gửi tạo là: 1.000.000 x (1/10%) = 10.000.000 đ Hệ rút : + Nếu tỷ lệ rự trữ bắt buộc cao, khẳ tạo tiền bị thu hẹp + khối lượng tiền gửi có giới hạn, thơng qua kinh doanh tiền tệ NHTM tạo lượng vốn lớn để đầu tư cho vay III – VỐN ĐI VAY a Vốn vay dân cư Các ngân hàng thương mại vay vốn dân cư hình thức phát hành loại trái phiếu, ngân hàng bán rộng rãi cho dân cư khách hàng Trái phiếu ngân hàng thường có ba loại: + Trái phiếu ngắn hạn gọi kỳ phiếu ngân hàng giấy vay nợ ngắn hạn (từ tháng đến năm) ngân hàng thương mại + Trái phiếu trung hạn gọi chứng tiền gửi ngân hàng, giấy vay nợ trung hạn ( từ năm đến năm) ngân hnàg thương mại + Trái phiếu dai hạn gọi giấy chấp nhận nợ ngân hàng, giấy vay nợ dài hạn (trên năm đến 10 năm) ngân hnàg thương mại Hiện Việt Nam hàng năm ngân hàng nhà nước ta phát hnàh trái phiếu phủ loại trái phiếu khác Nhắm mục đích tận dụng vốn nhàn rỗi từ Luan van Tiểu Luận Tài Chính nhân dân để đầu tư vào phát triển kinh tế, phát triển sở hạ tầng cho nhân dân, đầu tư xây dựng sở vật chất phát triển kinh tế cho nhân dân ví dụ: xây dựng đường xá nơng thôn, kênh tiêu ruộng đồng cho nhân dân vv b.Vốn vay ngân hàng trung ương Lẻ sống NHTM nhận ký thác cho vay NHTM phải cho vay tới mức mà NHTW cho phép để tối đa hố lợi nhuận Nhưng khơng phải lúc hoạt động ngân hàng thuận lợi Dẫu thận trọng cách việc cho vay, NHTM khó tránh khỏi có lúc thiếu khả chi trả hoạc kẹt tiền mặt NHTW ngân hàng ngân hàng, cứu tinh ngân hàng trường hợp vừa kể trên, nguồng cho vay sau thông thường NHTM số tổ chức tái khác nước NHTW cho phép thành lập để hưởng quyền vay tiền NHTW tình thiếu hụt trữ hoạc kẹt vốn Cho dù NHTW áp dụng mức lãi xuất chiết khấu hoạc mức lãi suất phạt cao hay thấp nữa, phải cho NHTM vay họ kẹt khoảng để tránh khủng hoảng tài khơng đáng xãy Ta quay lại cố rút tiền gửi trước kỳ hạn số đông ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu – ACB ngày 14/10 đến 16/10/2003 Từ tin đồn thất thiệt việc Tông giám đốc ACB trốn nước ngoài, bị bắt, dẫn đến hai 14 15/10/2003 số lượng lớn khách hàng tập trung đến ngân hàng để rút hàng trăm tỷ đồng tiền gửi trước hạn Chỉ ngày 14 có 2.085 người rút 700 tỷ đồng có 16 triệu USD Để sử lý cố ngồi việc lảnh đạo cao ngành ngân hàng thồng đốc NHNN, lãnh đạo Tp HCM,Tổng giám đốc ACB có mặt chổ để thơng báo giải thích với người dân với cam kết với dân Ngồi việc NHTW phải tay ngiệp vụ hổ trợ đặc biệt hai đợt: Đợt 500 tỷ đợt 400 tỷ đồng Từ ta thấy vai trò ngân hàng trung ương quan trọng NHTM, hệ cộng đồng hệ thống NHTM Một NHTM gặp cố NHTW vị cứu tinh ngân hàng thương mại c Vốn vay ngân hàng bạn vầ tổ chức tín dụng khác Luan van Tiểu Luận Tài Chính Ngồi việc vay của: dân cư, NHTW nêu trên, ngân hàng thương mại để dảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh vay vốn ngân hàng khác, NHTM tổ chức tín dựng cho vay lẫn theo nguyên tắc: + ngân hàng phải hoạt động hợp pháp + Thực cho vay vay theo hợp đồng tín dựng + Vốn vay phải đảm bảo chấp, cầm cố hay xin bảo lãnh NHTW TỔNG KẾT Ngân hàng Thương Mại chung gian tín dụng thực nhiệm vụ vay vay, hoạt động doanh nghiệp kinh doanh sản xuất khác Chính nhiệm vụ NHTM phải tìm cách huy động vốn Để làm việc NHTM phải nâng cao nghiệp vụ nhận gửi để tạo niềm tin cho khách hàng cách tạo dịch vụ khuýên khích khách hàng, tạo cho khách hàng thoải mái mà khách hàng gửi nhận tiền ngân hàng Như trên, Việt Nam ngân hàng cần cần có dịch vụ ngân hàng “VP Bank” hoạc để khuyến khích khách hàng hoạc tạo lập vốn cách đầu tư phát triển công nghệ đại ngân hàng đâu tư máy rút tiền tự động ATM, tạo thoải mái tránh thủ tục rườm rà rút tiền cho khách hàng ngân hàng “Đơng Á” Hơn q trình phát triển dịch vụ ngân hàng tìm cách huy động vốn nhàn rỗi từ Nhân Dân cách phát hành loại trái phiếu nhà nước ngắn hạng dài hạn Ngoài nghiệp vụ truyền thống nêu mà ngân hàng Việt Nam áp dụng cần tính đến cạnh tranh hoạt động kinh doanh tiền tệ khác, mà ngân hnàg nước ngồi có kinh ngiệm để tự tạo lập vốn cho như: kinh doanh chứng khốn, đầu tư trực tiếp vào doanh nghiệp hình thức góp vốn, kinh doanh bảo hiểm, kinh doanh ngoại hối vv Tóm lại ngân hàng thương mại muốn phát triển vững mạnh trước hết ngân hàng phải có tiềm vốn, kiến thức loại hình dịch vụ 10 Luan van Tiểu Luận Tài Chính MỤC LỤC A – Lời Nói Đầu B – Vấn Đề Nghiên Cứu I – Vốn Tiền Gửi a Gửi Có Kỳ Hạn b Tiền Tiền Gửi Không Kỳ Hạn + Tiền Gửi Dùng Séc + Tiêng Gửi Rút Tiền Tự Động (Máy ATM) + Tài Khoản Vãng Lai II – Vốn Tự Tạo Của Ngân Hàng Thương Mại III – Vốn Đi Vay a Vốn Đi Vay Của Dân Cư b Vốn Vay Của Ngân Hàng Chung Ương c Vốn Vay Của Ngân Hàng Bạn Và Tổ Chức Tín Dụng Khác C – Kết Lận 10 DANH SÁCH TÀI LIÊU NGHIÊN CỨU 11 Luan van Tiểu Luận Tài Chính – Sách Ngân Hàng Thương Mại – Thị Trường Tài Chính Tiền Tệ : Số Năm 2004 – Tạp Chí Ngân Hàng: Số 2,3,4 Năm 2004 – Sách Tài Chính Ngân Hàng – Sách Tiền Tệ Ngân Hàng – Thị Trường Tài Chính – Thời Báo Kinh Tế Việt Nam 2003 – 2004 12 Luan van ... Vốn Tự Tạo Của Ngân Hàng Thương Mại III – Vốn Đi Vay a Vốn Đi Vay Của Dân Cư b Vốn Vay Của Ngân Hàng Chung Ương c Vốn Vay Của Ngân Hàng Bạn Và Tổ Chức Tín Dụng Khác C – Kết Lận 10 DANH SÁCH TÀI... Luan van Tiểu Luận Tài Chính – Sách Ngân Hàng Thương Mại – Thị Trường Tài Chính Tiền Tệ : Số Năm 2004 – Tạp Chí Ngân Hàng: Số 2,3,4 Năm 2004 – Sách Tài Chính Ngân Hàng – Sách Tiền Tệ Ngân Hàng –... định mức cho ngân hàng thương mại khác vay hay đầu tư vào mua chứng khoán ngân hàng thương mại khác Luan van Tiểu Luận Tài Chính Cách thức tạo tiền thực sau: Giả thiết: Ngân hàng thương mại( NHTM)