Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Phân tích khả sinh lời ngân hàng -=-=-=-=-=-=-=-=-=-=Để phân tích khả sinh lời ngân hàng tài liệu sử dụng báo cáo tài ngân hàng như: + Bảng cân đối kế toán (bảng tổng kết tài sản) thể số liệu bình quân + Bảng báo cáo thu nhập lãi lỗ ngân hàng Và tính tốn tiêu dùng để phân tích khả sinh lợi sở mơ hình Dupont Trước tiên ta lấy ví dụ phân tích khả sinh lợi doanh nghiệp phi tài chính, cơng ty ABC Mỹ họat động lãnh vực sản xuất kinh doanh Ví dụ: Báo cáo tài cơng ty ABC Bảng1: Bảng Cân Đối kế Tốn bình qn công ty ABC năm 2002 Bảng 2: Bảng báo cáo thu nhập công ty ABC năm 2002 ĐVT: USD www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.ThiNganHang.com www.facebook.com/ThiNganHang S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Kết tính tóan tỷ số cho thấy khả sinh lợi công ty khả quan Lợi nhuận biên tế cao đạt đến 25%, tức 100 USD doanh thu đem lại 25 USD lợi nhuận gộp Tỷ số ROA ROE đạt tỷ lệ cao 10,56% ROA 21,12% ROE, cho thấy công ty nầy sử dụng tài sản vốn chủ sở hữu có hiệu cao Để phân tích khả sinh lợi vốn chủ sở hữu, nhà phân tích thường sử dung sơ đồ Dupont để phân tích nhằm xác định rõ nhân tố có liên quan tác động đến tỷ số ROE, tức nhân tố làm tăng giảm tỷ lệ lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu, từ phân tích đưa định hợp lý cho việc nâng cao hiệu sử dung vốn chủ sở hữu Sau sơ đồ Dupont để phân tích ROE Qua sơ đồ cho thấy tỷ số ROE hệ số vốn chủ sở hữu nhân với ROA, hệ số vốn chủ sở hữu ROA cao ROE cao Như để tăng ROE hai nhân tố nầy tăng lên Nhân tố thứ hệ số vốn chủ sở hữu tổng tài sản chia cho vốn chủ sở hữu, để có hệ số cao tăng tổng tài sản giảm vốn chủ sở hữu theo cấu tốt cho họat động kinh doanh công ty Nhân tố thứ hai ROA tính cách lấy tỷ suất lợi nhuận doanh thu nhân với hệ số sử dung tài sản Để tăng ROA, hai nhân tố hệ số sử dung tài sản hay tỷ suất lợi nhuận tăng lên, cần phải thu nhanh khoản phải thu, đẩy nhanh tốc độ chu chuyển hàng tồn kho nâng cao hiệu sử dung TSCĐ, tăng thu nhập giảm chi phí doanh thu Như phân tích khả sinh lợi công ty sản xuất kinh doanh, nhà phân tích ngân hàng sử dụng tiêu tương tự để phân tích khả sinh lợi ngân hàng Sau lấy ví dụ phân tích khả sinh lời ngân hàng XYZ www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Phân tích khả sinh lời ngân hàng thương mại XYZ: Phân tích khả sinh lời ngân hàng XYZ tương tự phân tích khả sinh lời cơng ty ABC Các tiêu sinh lời công ty thương mại ABC ngân hàng thương mại XYZ phân tích qua năm để đánh giá xu hướng lợi nhuận khả sinh lời www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Đánh giá rủi ro lợi nhuận ngân hàng nên so sánh với ngân hàng tương tự Nói cách tổng quát, lợi nhuận cao rủi ro cao Ngân hàng cố gắng tối đa hóa giá trị đầu tư vốn chủ sở hữu ngân hàng cách cân đánh đổi rủi ro lợi nhuận Ý nghĩa tiêu đo lường thu nhập xem xét kết so sánh với kết tương tự công ty ABC Công ty ABC hoạt động lãnh vực sản xuất sản phẩm công nghiệp nhẹ, qui mô họat động ( tổng tài sản ) Có lẽ tiêu quan trọng thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE), thu nhập sau bù đắp tồn chi phí thuế chia cho vốn chủ sở hữu: cổ phiếu thông thường, lợi nhuận chưa phân phối quỹ dự trữ Tỉ số ROE mặt quản trị cho biết khả năng, mức độ kiếm lợi nhuận tính giá trị sổ sách vốn sở hữu đầu tư vào ngân hàng Sự đo lường phản ảnh doanh thu, hiệu hoạt động đạt Lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu bắt nguồn từ lợi nhuận tổng tài sản hệ số vốn chủ sở hữu Lợi nhuận tổng tài sản ( ROA) tính cách www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang lấy lợi nhuận chia cho tổng tài sản Tỉ số phản ánh lực quản trị cuả ngân hàng sử dụng tài nguồn vốn thực đem lại lợi nhuận Nhiều nhà quản trị tin tỉ số ROA phương pháp tốt đo luờng hiệu ngân hàng, ROA trung gian tài ngân hàng thương mại thấp hầu hết doanh nghiệp phi tài Đa số trung gian phải sử dụng đòn bẩy tài cách mạnh mẽ để tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu Đo lường lợi nhuận rủi ro NH nên so sánh với NH tương tự DN phi tài Nói cách tổng quát lợi nhuận cao rủi ro cao Quản trị NH cố gắng tối đa hóa giá trị vốn chủ sở hữu đầu tư vào NH cách cân đánh đổi rủi ro lợi nhuận Ban quản trị ngân hàng nên giữ khái niệm ý tưởng phân tích tỉ số đo lường lợi nhuận đạt rủi ro phải chấp nhận ngân hàng thương mại Nguồn: Ths Thái Văn Đại (Quantri.vn) www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang ... @ThiNganHang www.ThiNganHang.com www.facebook.com/ThiNganHang S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Kết tính tóan tỷ số cho thấy khả sinh. .. Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Phân tích khả sinh lời ngân hàng thương mại XYZ: Phân tích khả sinh lời ngân hàng XYZ tương tự phân tích khả sinh lời công ty ABC Các tiêu sinh lời... để đánh giá xu hướng lợi nhuận khả sinh lời www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang Facebook: @ThiNganHang www.facebook.com/ThiNganHang Đánh giá rủi ro lợi nhuận ngân