PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC HOA SEN KHOA KINH TẾ THƯƠNG MẠI ĐỀ ÁN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Thanh Nam Danh sách sinh viên thực hiện: 1. Bùi Phúc Duy Đức 090592 2. Lê Trần Ngọc Diệp 093333 3. Trần Thị Thùy Dương 093339 4. Trương Hoàng Bích Dung 061325 Tháng 12/2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC HOA SEN KHOA KINH TẾ THƯƠNG MẠI ĐỀ ÁN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Thanh Nam Danh sách sinh viên thực hiện: STT H và tênọ MSSV 1Bùi Phúc Duy cĐứ 090592 2Lê Tr n Ng c Di pầ ọ ệ 093333 3Tr n Th Thùy D ngầ ị ươ 093339 4Tr ng Hoàng Bích Dungươ 061325 Ngày nộp đề án: Người nhận đề án (ký và ghi rõ họ tên): 2 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Trích yếu Trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh hiện nay, sự tồn tại và phát triển vững mạnh của doanh nghiệp không chỉ phụ thuộc vào hiệu quả kinh doanh mà còn phụ thuộc vào tình hình tài chính của bản thân doanh nghiệp. Ở bất kỳ doanh nghiệp nào, hoạt động sản xuất kinh doanh cũng đều gắn liền với hoạt động tài chính và không thể tách khỏi quan hệ trao đổi tồn tại giữa các đơn vị kinh tế. Hoạt động tài chính có mặt trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh, từ khâu tạo vốn trong doanh nghiệp đến khâu phân phối tiền lãi thu được từ kết quả hoạt động. Vì vậy, việc đánh giá hoạt động tài chính chủ yếu dựa trên thông tin do báo cáo tài chính của doanh nghiệp mang lại được nhiều đối tượng khác quan tâm như các cá nhân, các tổ chức, ngân hàng, nhà đầu tư,… Mỗi đối tượng này sẽ quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp ở các góc độ và mục đích khác nhau. Nhìn chung, họ đều chú ý đến khả năng tạo ra các dòng tiền mặt, khả năng sinh lợi, khả năng thanh toán, mức lợi nhuận tối đa,… Xuất phát từ nhận thức về tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp đã được kiểm toán và công bố, chúng tôi chọn đề án với đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn” dựa trên phương pháp thu thập, tính toán, so sánh và nhận xét các chỉ số tài chính. Kết quả đạt được từ đề án này là chúng tôi không chỉ nắm bắt được những kiến thức cơ bản trong quá trình phân tích mà còn biết cách sử dụng thông tin để đánh giá đúng sức mạnh tài chính, khả năng sinh lãi và triển vọng, từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn và phương án cải thiện phù hợp cho doanh nghiệp. Qua đó, việc thường xuyên tiến hành phân tích tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân cũng như mức độ ảnh hưởng của các nhân tố để có những giải pháp hữu hiệu nhằm ổn định và tăng cường tình hình tài chính. Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Nhận xét của giảng viên hướng dẫn ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ ___________________________________________________________________ Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Mục lục Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Lời cảm ơn Trong quá trình thực hiện đề án, ngoài việc thu thập các số liệu thực tế từ các tài liệu, công cụ tìm kiếm,… chúng tôi đã nhận được sự hướng dẫn và giúp đỡ tận tình của thầy Nguyễn Thanh Nam – Giảng viên khoa Kinh tế và Thương mại. Thầy không chỉ truyền đạt các kiến thức cơ bản mà còn tạo điều kiện cho chúng tôi nắm bắt những tình huống thực tế một cách khách quan nhất. Qua đó, chúng tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến thầy Nguyễn Thanh Nam đã hỗ trợ chúng tôi nghiên cứu và hoàn thiện đề án một cách tốt đẹp. 7 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Danh mục hình ảnh và bảng biểu Hình 1.1 Biểu đổ biến động doanh thu và lợi nhuận CTTCK Hình 1.2 Biểu đồ thể hiện các nguồn thu chủ yếu của các CTCK Bảng 1.1Thị phần môi giới cổ phiếu của 10 công ty CK trên HSX và HNX năm 2011 Bảng 2.1 Phân tích bảng cân đối kế toán 2010 Bảng 2.2 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2010 Bảng 2.3 Phân tích Bảng cân đối kế toán 2011 Bảng 2.4 Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2011 Bảng 2.5 Phần trăm trên doanh thu của các khoản trên Bảng cân đối kế toán năm 2011 8 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại Nhập đề Thị trường chứng khoán từ khi ra đời cho đến thời kì hoàng kim của mình đã trải qua nhiều giai đoại phát triển về lượng và chất. Cùng với sự phát triển của thị trường là sự gia tăng nhanh chóng số lượng các công ty chứng khoán. Tuy nhiên quy mô của thị trường chứng khoán Việt Nam còn quá nhỏ cùng với việc chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới, số lượng các công ty chứng khoán hiện nay là quá nhiều. Trong một môi trường cạnh tranh khốc liệt như vậy, công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn vẫn vượt lên và trở thành một trong những công công ty chứng khoán khoán dẫn đầu và uy tín. Những thành tựu mà SSI đạt được từ khi thành lập đến nay đã giúp nhóm quyết định chọn công ty để thực hiện phận tích báo cáo tài chính. 9 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN (SSI) 1. Giới thiệu công ty Tên tổ chức: Công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn. Tên tiếng anh: Saigon Securities Incorporation. Tên viết tắt: SSI. Trụ sở chính: 72 Nguyễn Huệ, Phường Bến Nghé, Quận 1, TP. Hồ Chí Minh, Việt Nam. Điện thoại: +84 8 38242897 Fax: +84 8 38242997 Website: http://www.ssi.com.vn/ 1.1 Lịch sử hình thành Ngày 30/12/1999, SSI là doanh nghiệp hoạt động dưới hình thức Công ty cổ phần, được thành lập với vốn điều lệ ban đầu là 6 tỷ đồng và đặt trụ sở chính tại TP.HCM. Ngày 05/04/2000, SSI được Uỷ ban chứng khoán Nhà Nước cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán với 2 nghiệp vụ chính là môi giới và tư vấn đầu tư chứng khoán. Tháng 2/2001, SSI tăng vốn điều lệ lên 9 tỷ đồng. Tháng 7/2001, SSI tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng và 4 nghiệp vụ chính: Tư vấn đầu tư, môi giới, tự doanh và lưu ký chứng khoán. Ngày 09/07/2002, Mở chi nhánh tại Hà Nội. Tháng 04/2004, SSI tăng vốn điều lệ lên 23 tỷ đồng. Tháng 02/2005, SSI tăng vốn điều lệ lên 26 tỷ đồng và 5 nghiệp vụ chính: Tư vấn đầu tư, môi giới, tự doanh, lưu ký chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư. Tháng 06/2005, SSI tăng vốn điều lệ lên 52 tỷ đồng, bổ sung nghiệp vụ bảo lãnh phát hành. Tháng 02/2006, SSI tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng. 10 [...]... khác thành một khoản mục riêng trên Bảng cân đối kế toán hợp nhất của Công ty CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN (SSI) VÀ SO SÁNH VỚI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN TPHCM (HSC) 1 Phân tích tình hình tài chính của cty 1.1 23 Nhóm khả năng thanh toán Đại học Hoa Sen Tên công ty Năm Hệ số khả năng thanh toán hiện hành Hệ số khả năng thanh toán nhanh Hệ số khả năng thanh... trong năm Công ty cũng thực hiện áp dụng Thông tư số 203/2009/TTBTC ngày 20 tháng 10 năm 2009 của Bộ Tài chính về hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng và trích khấu hao tài sản cố định 1.3.3 Năm 2011 Các chính sách kế toán của Công ty và công ty con sử dụng để lập báo cáo tài chính hợp nhất được áp dụng nhất quán với các chính sách đã được sử dụng để lập báo cáo tài chính hợp nhất cho năm tài chính kết... Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội SSI hiện quản lý trên 35.000 tài khoản, lượng tài khoản nước ngoài do SSI quản lý chiếm 39% tổng số lượng mở tài khoản nước ngoài tại Việt Nam Trong quý 1/2010 thị phần môi giới của công ty tại sàn HOSE đạt 8,47% đứng thứ 2 sau công ty cổ phần chứng khoán Thăng Long, tại sàn HNX thị phần môi giới của công ty đạt 4,51% xếp thứ 4 Thị phần môi giới chứng khoán trên sàn HNX... ngân hàng đầu tư và quản lý quỹ Các báo cáo phân tích tập trung vào phân tích cơ bản cổ phiếu, phân tích kinh tế và phân tích chiến lược đầu tư 1.3 Vị thế của công ty trong ngành Trong báo cáo của ngân hàng thế giới tại hội nghị nhóm các nhà tư vấn tài trợ cho Việt Nam vào cuối tháng 12/2007, SSI vào nhóm 10 công ty niêm yết hàng đầu trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM có chất lượng kinh doanh tốt nhất... phép các công ty chứng khoán thực hiện hạch toán kế toán các khoản đầu tư chứng khoán theo một trong hai nguyên tắc là giá gốc hoặc giá trị hợp lý Theo đó, Công ty đã lựa chọn phương pháp giá gốc để ghi nhận các khoản đầu tư chứng khoán Các chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư dài hạn được ghi nhận ban đầu theo giá gốc Các chứng khoán này được ghi nhận tiếp theo giá gốc trừ khoản lãi dồn tích trước... mình: chứng khoán Trường Sơn, chứng khoán SME,…và tính đến việc sẽ hủy niêm yết; một số các CTCK khác đang gặp vấn đề trong thanh khoản cũng như việc duy trì hoạt động của chính 15 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại công ty Việc tái cấu trúc các công ty chứng khoán là một vấn đề quan trọng hiện nay khi nói về triển vọng của ngành trong tương lai Thu gọn số lượng các công ty chứng khoán, cải thiện công. .. như trong tương laicho sự phát triển sau này 2.3 Khả năng cạnh tranh giữa các công ty cùng ngành Mức độ cạnh tranh giữa các công ty chứng khoán hiện nay khá gay gắt, đặc biệt là trong lĩnh vực môi giới Tại HOSE, công ty Chứng khoán SSI, HSC, Sacombank, ACBS là những công ty có thị phần lớn Trong đó, SSI là công ty có thị phần môi giới áp đảo với 13.21 %, doanh thu môi giới dẫn đầu với 96 tỷ đồng theo... trở thành công ty chứng khoán có quy mô vớn lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt Nam tại thời điểm đó Tháng 09/2006, SSI tăng vốn điều lệ lên 500 tỷ đồng Ngày 15/12/2006, Cổ phiếu của công ty chính thức giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội (nay là Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (sàn HNX)) Tháng 07/2007, SSI tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 đồng Ngày 03/08/2007, Công ty quản... và cổ phiếu Phân tích và tư vấn đầu tư: Song song với các mảng kinh doanh chính, SSI còn cung cấp các sản phẩm nghiên cứu phân tích thông qua bộ phận Phân tích và tư vấn đầu tư Đây chính là các dịch vụ giá trị gia tăng cốt lõi phục vụ các khách hàng tổ chức và cá nhân của công ty, đồng thời là thành phần cấu thành gói dịch vụ của Dịch vụ chứng khoán, Dịch vụ ngân hàng đầu tư và quản lý quỹ Các báo cáo. .. 12 năm 2010, ngoại trừ các thay đổi về chính sách kế toán trình bày dưới đây: Thông tư số 210/2009/TT-BTC ngày 6 tháng 11 năm 2009 của Bộ Tài chính hướng dẫn áp dụng Chuẩn mực Báo cáo Tài chính Quốc tế về trình bày báo cáo tài chính và thuyết minh thông tin đối với công cụ tài chính ở Việt Nam Thông tư số 162/2010/TT-BTC ngày 20 tháng 10 năm 2010 của Bộ Tài chính hướng dẫn sửa đổi bổ sung Thông . việc phân tích tình hình tài chính thông qua hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp đã được kiểm toán và công bố, chúng tôi chọn đề án với đề tài: Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Chứng. công ty để thực hiện phận tích báo cáo tài chính. 9 Đại học Hoa Sen Khoa Kinh Tế Thương Mại CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN (SSI) 1. Giới thiệu công ty Tên tổ chức: Công. DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC HOA SEN KHOA KINH TẾ THƯƠNG MẠI ĐỀ ÁN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SÀI GÒN Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Thanh Nam Danh sách sinh viên thực