Hoàn thiện phân tích tài chính tại tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội (mic)

TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN trình thị nga hoàn thiện phân tích tài tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội (mic) Chuyên ngành: QUảN TRị DOANH NGHIệP Ngời hớng dẫn khoa học: pgs.ts nguyễn hữu tài Hà Nội - 2015 MC LC MC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ TÓM TẤT LUẬN VĂN i MỤC LỤC .1 LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẪN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, vai trị tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .4 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Quy trình cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Phương pháp phân tích tài 1.2.4 Nội dung cơng tác phân tích TCDN 15 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 33 1.3.1 Các yếu tố khách quan ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp 33 1.3.2.Các yếu tố chủ quan ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp .36 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM QUÂN ĐỘI 40 2.1 Giới thiệu Tổng công ty Cổ phần bảo hiểm Quân đội (MIC) .40 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển MIC 40 2.1.2 Mơ hình tổ chức cấu tổ chức máy hoạt động 42 2.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh .43 2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh bảo hiểm MIC 46 2.2.1 Tổng quan tình hình thị trường Bảo hiểm 46 2.2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh MIC 49 2.3 Thực trạng phân tích tài Tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội (MIC) năm qua 53 2.3.1 Cơng tác quản trị tài MIC 53 2.3.2 Tổ chức phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần Bảo Hiểm Quân Đội55 2.3.3 Thông tin sử dụng phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần Bảo Hiểm Quân đội 56 2.3.4 Phương pháp phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần Bảo Hiểm Quân Đội 57 2.3.5 Nội dung phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần Bảo hiểm Quân Đội 58 2.4 Đánh giá chung cơng tác phân tích tài Tổng Cơng ty cổ phần bảo hiểm quân đội (MIC) 74 2.4.1 Những kết đạt .74 2.4.2 Những hạn chế nguyên nhân 75 CHƯƠNG 3: HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM QUÂN ĐỘI (MIC) 80 3.1 Định hướng phát triển kinh doanh Tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội ( MIC) đến năm 2020 80 3.1.1 Định hướng .80 3.1.2 Quan điểm hoàn thiện phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần bảo hiểm Quân đội 82 3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích tài Tổng cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIC) 83 3.2.1 Hồn thiện quy trình phân tích 83 3.2.2 Hoàn thiện phương pháp phân tích 84 3.2.3 Hồn thiện nội dung phân tích tài 87 3.2.4 Hoàn thiện cứ, nguồn thơng tin phân tích tài 99 3.2.5 Hồn thiện nhân cho cơng tác phân tích 99 3.3 Kiến nghị quan Nhà nước .100 KẾT LUẬN 102 DANH MỤC THAM KHẢO DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Ký hiệu BCTC DN DNBH EBIT HĐKD KDBH LCTT LNST LNTT SXKD TBH Ý nghĩa : : : : : : : : : : : Báo cáo tài Doanh nghiệp Doanh nghiệp bảo hiểm Lợi nhuận trước thuế lãi vay Hoạt động kinh doanh Kinh doanh bảo hiểm Lưu chuyển tiền Lợi nhuận sau thuế Lợi nhuận trước thuế Sản xuất kinh doanh Tái bảo hiểm DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 1.1 Bảng phân tích cấu tài sản 19 Bảng 2.1: Danh sách cổ đông MIC 41 Bảng 2.2: Kết kinh doanh năm 2013 MIC 51 Bảng 2.3: Một số tiêu quy mơ tài MIC 2012-2014 51 Bảng 2.4 Cơ cấu tài sản MIC 2012-2014 59 Bảng 2.5 Cơ cấu nguồn vốn MIC 2012-2014 58 Bảng 2.6: Chỉ tiêu hệ số tài trợ MIC 2012-2014 61 Bảng 2.7: Chỉ tiêu tình hình cơng nợ MIC 2012-2014 .62 Bảng 2.8: Chỉ tiêu khả toán MIC 2012-2014 64 Bảng 2.9: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh MIC 2012-2014 66 Bảng 2.10: Khả sinh lời MIC 2012-2014 67 Bảng 2.11: Chỉ tiêu tỷ số nợ MIC 2012-2014 69 Bảng 2.13 Chỉ tiêu phản ánh luồng tiền MIC 2012-2014 73 Bảng 3.1: Kế hoạch kinh doanh MIC thời gian tới 81 Bảng 3.2: Chỉ tiêu phân tích ROE MIC .85 Bảng 3.4 Chỉ tiêu khoản đầu tư tài ngắn hạn MIC 2014,2013 .89 Bảng 3.5 Chỉ tiêu tình hình cơng nợ khả tốn MIC 2014,2013 .91 Bảng 3.6: So sánh tiêu tình hình cơng nợ, khả tốn MIC BIC 93 Bảng 3.7: Chỉ tiêu phân tích hiệu kinh doanh MIC 2014 94 Bảng 3.8: Chỉ tiêu doanh thu từ HĐKD bảo hiểm MIC 95 Bảng 3.9: Bảng phân tích rủi ro tài MIC 96 BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Doanh thu BHPNT tháng 2015 .47 Biểu đồ 2.2: Thị phần DNBH phi nhân thọ VN năm 2012 .49 Biểu đồ 2.3: Số lượng đơn vị trực thuộc MIC 50 Biểu đồ 2.4: Doanh thu MIC năm 2011 – 2014 .50 Biểu đồ 2.5: Biến động tài sản, doanh thu MIC 2012-2014 52 Biểu đồ 2.6: Biến động lợi nhuận trước thuế MIC 2012-2014 .53 Biểu đồ 3.1: Chỉ tiêu hoạt động kinh doanh MIC 86 Biểu đồ 3.2: Biến động LCTT, Doanh thu thuần, Lợi nhuận trước thuế MIC .97 SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1: Phân tích cấu tài sản 18 Sơ đồ 1.2: Phân tích cấu nguồn vốn .20 Sơ đồ 1.3: Phương pháp phân tích tình hình cơng nợ 21 Sơ đồ 1.4: Ảnh hưởng môi trường kinh doanh 36 Sơ đồ 1.5: Ảnh hưởng tính chất ngành kinh doanh 38 Sơ đồ 1.6: Ảnh hưởng tính chất thời vụ chu kỳ sản xuất 38 Sơ đồ 2.1: Quá trình hình thành phát triển MIC 42 Sơ đồ 2.2: Mơ hình hoạt động kinh doanh MIC 43 TRƯờNG ĐạI HọC KINH Tế QUốC DÂN trình thị nga hoàn thiện phân tích tài tổng công ty cổ phần bảo hiểm quân đội (mic) Chuyên ngành: QUảN TRị DOANH NGHIệP Hà Nội - 2015 LỜI MỞ ĐẦU Mục đích việc phân tích tài giúp người sử dụng thơng tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lời triển vọng doanh nghiệp Do vậy, phân tích tài có ý nghĩa quan trọng khơng chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp mà thông tin từ việc phân tích tài mang lại cịn hữu ích nhà đầu tư, nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động doanh nghiệp, quan quản lý nhà nước kinh tế Đặc biệt, công ty cổ phần, công tác đặc biệt chiếm vị trí bật ảnh hưởng lớn tới việc định nhà đầu tư - nhân tố giữ vai trị khơng nhỏ tới hoạt động doanh nghiệp Song, lý khác nhau, thực tiễn, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp chưa thực trở thành cơng cụ hữu ích cho đối tượng liên quan, chưa thực phát huy vai trị, ý nghĩa tích cực Trong khối DNBH Tổng Công ty cổ phần bảo hiểm Quân đội (MIC) thành lập từ cuối năm 2007, giai đoạn đầu đợt suy thoái kinh tế, muộn thị trường doanh nghiệp bảo hiểm có lãi hoạt động kinh doanh bảo hiểm Nguyên nhân dẫn đến kết phải kể đến thành cơng sách hoạch định quản lý tài bảo hiểm MIC Xuất phát từ địi hỏi thiết thực khách quan đó, tác giả chọn đề tài: “Hồn thiện phân tích tài Tổng Cơng ty Cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIC)” để nghiên cứu tìm hiểu CHƯƠNG NHỮNG VẪN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, vai trò tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh hoạt động doanh nghiệp; Là hệ thống quan hệ phát sinh trình phân phối nguồn lực tài chính, thơng qua q trình huy động sử dụng loại vốn , quỹ tiền tệ nhằm phục vụ cho trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; Là quỹ tiền tệ trình tạo lập, phân phối, sử dụng vận động gắn liền với hoạt động doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trị vơ quan trọng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Tài doanh nghiệp cơng cụ huy động đầy đủ kịp thời nguồn tài nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp; Tài doanh nghiệp có vai trị việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Là địn bẩy kích thích điều tiết sản xuất kinh doanh; Ngồi ra, đâylà ii cơng cụ giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài định nghĩa tổng thể phương pháp cho phép đánh giá tình hình tài khứ tại, tương lai, giúp cho việc định quản trị đánh giá cách xác Phân tích tài tổng thể phương pháp đánh giá tình hình tài doanh nghiệp nhằm cung cấp thơng tin tài cho đối tượng có quan tâm sử dụng Quy trình cơng tác phân tích tài doanh nghiệp bao gồm việc thu thập thông tin, xử lý thông tin, tiến hành phân tích lựa chọn phương pháp phân tích, sau đưa đánh giá cho thấy tình hình tài doanh nghiệp đưa kết luận nhằm cải thiện, nâng cao tiêu tài cho phù hợp với mục tiêu tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài dùng để đo lường hiệu mặt tài hoạt động qua, đánh giá mức độ hồn hảo tài , giúp cho việc định ban lãnh đạo thông qua việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Luận văn đề cập đến phương pháp phân tích tài sau: Phương pháp tỷ lệ, phương pháp so sánh, phương pháp Dupont phương pháp đồ thị Nội dung công tác phân tích TCDN việc phân tích số tài để đưa thấy cấu, quy mơ, xu hướng biến động tình hình tài doanh nghiệp Các nhóm tỷ số thường gặp như: Ø Nhóm tiêu đo lường khả tốn Ø Nhóm tiêu cấu tài Ø Nhóm tiêu lực hoạt động Ø Nhóm tiêu khả sinh lời 1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp Trong q trình phân tích tài doanh nghiệp chịu ảnh hưởng từ nhiều nhân tố bao gồm nhân tố khách quan nhân tố chủ quan Nhân tố khách quan bao gồm: Sự quản lý Nhà nước văn pháp luật liên quan đến phân tích tài chính, thơng tin ngành hệ thống tiêu trung bình ngành, mơi trường kinh doanh doanh nghiệp phát triển công nghệ khoa học phân tích tài Nhân tố chủ quan ảnh hưởng đến phân tích tài bao gồm: Tổ chức hoạt động phân tích tài chính, trình độ cán phân tích tài , thơng tin sử dụng phân tích tài hình thức pháp lý , đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh ... công ty cổ phần Bảo Hiểm Quân đội 56 2.3.4 Phương pháp phân tích tài Tổng công ty cổ phần Bảo Hiểm Quân Đội 57 2.3.5 Nội dung phân tích tài Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Quân Đội 58 2.4... tài Cơng ty CHƯƠNG HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN BẢO HIỂM QUÂN ĐỘI (MIC) 3.1 Định hướng phát triển kinh doanh phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần bảo hiểm quân đội ( MIC)... điểm hồn thiện phân tích tài Tổng cơng ty cổ phần bảo hiểm Quân đội 82 3.2 Giải pháp hồn thiện phân tích tài Tổng công ty Cổ phần Bảo hiểm Quân đội (MIC) 83 3.2.1 Hồn thiện