Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU 1 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1 1 Tổng quan về phân tích tài[.]
Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp .4 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.3.Trình tự bước tiến hành phân tích tài 1.1.4.Thơng tin sử dụng phân tích 1.1.4.1 Thông tin sử dụng doanh nghiệp .8 1.1.4.2.Thông tin sử dụng doanh nghiệp 11 1.1.5.Phương pháp phân tích 12 1.1.5.1.Phương pháp so sánh .12 1.1.5.2.Phương pháp loại trừ .13 1.1.5.3.Phương pháp liên hệ cân đối 15 1.1.5.4 Phương pháp DUPONT 15 1.2.Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 18 1.2.1.Đánh giá khái quát tình hình tài .18 1.2.1.1 Khái quát tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh qua phân tích bảng cân đối kế toán 18 1.2.1.2 Khái qt tình hình tài qua Báo cáo kết kinh doanh 19 1.2.1.3 Khái quát tình hình tài thơng qua phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 19 1.2.2.Phân tích cấu vốn tài sản 20 1.2.3.Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp 21 1.2.4.Phân tích nhóm số 22 1.2.4.1 Nhóm tỷ số khả tốn 23 Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập 1.2.4.2.Nhóm khả cân đối vốn (cơ cấu tài chính) 25 1.2.4.3.Nhóm tỷ số khả hoạt động 27 1.2.4.4.Nhóm tỷ số khả sinh lời 30 1.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới phân tích tài doanh nghiệp 32 1.3.1.Nhân tố chủ quan 32 1.3.2.Nhân tố khách quan .34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH APAVE CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG 37 2.1.Khái quát chung Công ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương 37 2.1.1.Quá trình đời phát triển 37 2.1.2.Đặc điểm máy quản lý 40 2.1.3.Tình hình sản xuất kinh doanh công ty thời điểm 42 2.2.Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương 43 2.2.1.Phân tích tình hình ban đầu quy mô, cấu cấu tài sản nguồn vốn 43 2.2.1.1.Phân tích biến động quy mơ cấu tài sản 43 2.2.1.2.Phân tích biến động quy mô cấu nguồn vốn 45 2.2.2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 53 2.2.3.Phân tích hiệu sử dụng vốn .54 2.2.3.1.Hiệu sử dụng tài sản 55 2.2.3.2.Vòng quay hàng tồn kho 55 2.2.3.3.Kỳ thu tiền bình quân 56 2.2.4.Phân tích khả tốn Cơng ty 56 2.2.5.Phân tích kết kinh doanh khả sinh lời Công ty 59 2.3.Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương .62 2.3.1.Những kết đạt 62 2.3.2.Hạn chế 64 Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập 2.3.3.Nguyên nhân 65 2.3.3.1.Nguyên nhân chủ quan 65 2.3.3.2.Nguyên nhân khách quan 66 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH APAVE CHÂU Á – THÁI BÌNH DƯƠNG 67 3.1.Định hướng phát triển Công ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương 67 3.2.Các giải pháp 67 3.2.1.Các giải pháp tài 67 3.2.1.1 Hồn thiện hệ thống quản lý tài 67 3.2.1.2.Xác định sách tài trợ, xây dựng cấu vốn hợp lý 69 3.2.1.3.Quản lý sử dụng tài sản có hiệu 70 3.2.1.4.Quản lý khoản phải thu xây dựng sách marketing hiệu 71 3.2.1.5 Quản lý chi phí hợp lý nhằm giảm giá thành dịch vụ 72 3.2.1.6 Tổ chức tốt cơng tác kế tốn quản trị công ty 72 3.2.1.7.Xây dựng sách lương thưởng cơng hợp lý 72 3.2.1.8.Nâng cao hiệu thu hồi công nợ 73 3.2.2.Giải pháp hoàn thiện phân tích tài 74 3.2.2.1 Nâng cao nhận thức Ban lãnh đạo 75 3.2.2.2.Hoàn thiện quy trình tổ chức phân tích tài .76 3.2.2.3 Hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ phân tích tài .77 3.2.2.4.Hồn thiện phương pháp phân tích tài 78 3.2.2.5.Hồn thiện nội dung phân tích tài 79 3.3.Một số kiến nghị nhằm thực giải pháp 83 3.3.1.Đối với Nhà nước 84 3.3.2.Đối với Công ty .84 KẾT LUẬN 87 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .88 Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 21 Bảng 1.2: Bảng kê nguồn vốn sử dụng vốn 22 Bảng 2.1 BẢNG PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN VÀ TÀI SẢN 47 Bảng 2.2 BẢNG CÁC TỶ SỐ VỀ ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN 53 Bảng 2.3 BẢNG CÁC TỶ SỐ PHẢN ÁNH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 54 Bảng 2.4 BẢNG CÁC TỶ SỐ PHẢN ÁNH KHẢ NĂNG THANH TỐN CỦA CƠNG TY .57 Bảng 2.5 BẢNG PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỜI 60 Bảng 3.1: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 79 Bảng 3.2: Vốn lưu động thường xuyên 80 Bảng 3.3: Tỷ lệ cân nợ 81 Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập DANH MỤC CÁC KÍ HIỆU VIẾT TẮT Viết tắt Viết hoàn chỉnh BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết kinh doanh BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BGĐ Ban giám đốc TSCĐ Tài sản cố định HTK Hàng tồn kho GTGT Giá trị gia tăng BCTC Báo cáo tài LNST Lợi nhuận sau thuế TS Tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu TSLD Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn HTK Hàng tồn kho LNTT Lợi nhuận trước thuế Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp hướng tới mục tiêu tối đa hoá giá trị tài sản chủ sở hữu Để đạt mức doanh lợi mong muốn, doanh nghiệp phải có định tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh vận hành trình trao đổi sản phẩm hàng hố dịch vụ Đây ln ln vấn đề đặt cho nhà quản lý doanh nghiệp lý luận thực tiễn, đòi hỏi chủ doanh nghiệp phải nắm bắt làm chủ quan hệ kinh tế phát sinh, dự đoán xu hướng thay đổi tương lai để sẵn sàng thích nghi với mơi trường kinh doanh điều kiện Quản lí tài ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lí doanh nghiệp, định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Đặc biệt xu hội nhập khu vực quốc tế, điều kiện cạnh tranh diễn khốc liệt phạm vi tồn giới, quản lí tài trở nên quan trọng hết Quản lí tài tác động nhà quản lí tới hoạt động tài doanh nghiệp Nó thực thơng qua chế chế quản lí tài doanh nghiệp Cơ chế quản lí tài doanh nghiệp hiểu tổng thể phương pháp, hình thức tài cơng cụ vận dụng để quản lí hoạt động tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm đạt mục tiêu định Nội dung quản lí chủ yếu chế tài doanh nghiệp bao gồm: chế quản lí tài sản; chế huy động vốn; chế quản lí doanh thu, chi phí lợi nhuận; chế kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản lí tài hoạt động có mối liên hệ chặt chẽ với hoạt động khác doanh nghiệp Quản lí tài tốt khắc phục khiếm khuyết lĩnh vực khác Một định tài khơng cân nhắc, hoạch định kĩ lưỡng gây tổn thất cho kinh tế Hơn nữa, doanh nghiệp hoạt động môi trường định nên doanh nghiệp hoạt động hiệu góp phần thúc đẩy kinh tế phát triển Bởi quản lí tài doanh nghiệp tốt góp phần nâng cao hiệu quản lí tài quốc gia Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập Không chủ doanh nghiệp quan tâm đến thông tin từ kết phân tích tài mà cịn nhiều đối tượng khác cần đến vấn đề Các số tài giúp nhà phân tích tìm xu hướng phát triển doanh nghiệp giúp nhà đầu tư, chủ nợ kiểm tra tình hình sức khoẻ tài doanh nghiệp.Biết tính tốn sử dụng số tài khơng có ý nghĩa với nhà phân tích tài mà cịn quan trọng với nhà đầu tư với thân doanh nghiệp chủ nợ Nó giúp so sánh mặt khác doanh nghiệp với doanh nghiệp khác, đánh giá yếu tố cần thiết ảnh hưởng đến kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, xem xét khả toán nợ vay, khả chi trả cổ tức cho cổ đông doanh nghiệp Qua thời gian thực tập Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương, giúp đỡ nhiệt tình đồng nghiệp Cơng ty hướng dẫn tận tình PGS.TS Vũ Duy Hào, lựa chọn nghiên cứu đề tài “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương” Với kiến thức học kết hợp với thực trạng cơng tác phân tích tài doanh nghiệp, em xin đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện phân tích tài Doanh nghiệp Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương Nội dung đề tài chia làm chương: Chương 1: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tài Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương Chương 3: Giải pháp hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương Vì thời gian có hạn, trình độ lý luận tham gia thực tiễn cịn có nhiều hạn chế nên chun đề khơng tránh khỏi thiếu sót định Rất mong nhận ý kiến đóng góp để chuyên đề hoàn chỉnh Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập Qua chuyên đề này, em xin gửi lời cảm ơn đến PGS.TS Vũ Duy Hào anh chị đồng nghiệp Công ty TNHH APAVE Châu Á – Thái Bình Dương bảo, giúp đỡ, tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Để hiểu rõ khái niệm phân tích tài doanh nghiệp, trước hết ta cần tìm hiểu khái niệm tài doanh nghiệp mối quan hệ tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế trình phân phối nguồn tài gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: - Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước - Quan hệ tài doanh nghiệp với doanh nghiệp khác - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài - Quan hệ nội doanh nghiệp Bất kỳ doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh phải trọng đến hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động dựa mối quan hệ dịng tài dự trữ tài nhằm thực mục tiêu mà doanh nghiệp hướng tới Tài doanh nghiệp khâu sở hệ thống tài lẽ trực tiếp gắn liền phục vụ trình sản xuất kinh doanh đơn vị sở, nơi trực tiếp sáng tạo sản phẩm quốc dân, mặt khác cịn có tác động đến thu nhập khâu tài khác hệ thống tài Hoạt động tài nội dung hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ để thực mục tiêu doanh nghiệp tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá vốn chủ sở hữu Nói cách khác hoạt động tài quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Để hoạt động tài có hiệu doanh nghiệp cần phải có Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23 Đại học Kinh tế quốc dân Chuyên đề thực tập định tài thực định phù hợp với mục tiêu tài doanh nghiệp Để có định tài chính xác, tối ưu cần phải dựa vào nguồn thông tin trung thực, liên tục, quán, xuyên suốt, cơng khai Những nguồn thơng tin có nhờ phân tích tài Đây xem phần quan trọng hoạt động tài doanh nghiệp Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp: Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, mức độ rủi ro, khả tiềm lực doanh nghiệp; giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp Phân tích hoạt động tài doanh nghiệp mà trọng tâm phân tích báo cáo tài tiêu đặc trưng tài thông qua hệ thống phương pháp, công cụ kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thơng tin nhìn từ góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, tổng hợp, khái quát lại vừa xem cách chi tiết hoạt động tài doanh nghiệp Từ đó, người sử dụng thơng tin nhận biết, phán đốn, dự báo đưa định tài chính, định tài trợ đầu tư phù hợp 1.1.2.Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp hoạt động thiếu doanh nghiệp, đặc biệt doanh nghiệp ngày mở rộng phát triển hoạt động phân tích tài chứng tỏ vai trị vơ quan trọng Phân tích tài mà trọng tâm phân tích báo cáo tài nhiều đối tượng quan tâm Mỗi đối tượng lại quan tâm đến khía cạnh khác tình hình tài doanh nghiệp Đối với nhà quản trị doanh nghiệp Mối quan tâm hàng đầu chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp khả phát triển, tối đa hóa giá trị tài sản chủ sở hữu họ quan tâm tới hoạt động Một doanh nghiệp hoạt động tốt doanh nghiệp có khả Hồ Thị Tú Anh Lớp: Tài K23