Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty tnhh tâm châu

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ -o0o - LÊ THỊ KIM ANH HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Đà Lạt – 2012 ĐẠI ĐẠI HỌC HỌC QUỐC QUỐC GIA GIA HÀ HÀ NỘI NỘI TRƢỜNG TRƢỜNG ĐẠI ĐẠI HỌC HỌC KINH KINH TẾ TẾ -o0o - LÊ THỊ KIM ANH LÊ THỊ KIM ANH HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chun ngành: Tài Ngân Hàng TẠI CÔNG TY Mã số:THHH 60 34 20 TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐÀ LẠT – 2012 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HOÀNG VĂN HẢI Đà Lạt – 2012 MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT i DANH MỤC CÁC BẢNG ii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ iv MỞ ĐẦU .1 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .6 1.1.2 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh nghiệp .7 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp .8 1.2.1 Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Căn để phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.3 Nội dung phân tích tài 16 1.2.4 Các tiêu tài .31 1.2.5 Quy trình phân tích 31 1.2.6 Tổ chức phân tích 32 1.3 Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 34 1.3.1 Các yếu tố khách quan .34 1.3.2 Các yếu tố chủ quan 35 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU 36 2.1 Khái quát Công ty TNHH Tâm Châu 36 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 36 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 37 2.1.3 Tổ chức máy quản lý 38 2.1.4 Khái quát hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu 40 2.1.5 Kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu năm gần 42 2.2 Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu năm qua 44 2.2.1 Mục tiêu phân tích tài 44 2.2.2 Căn phân tích tài .44 2.2.3 Nội dung phân tích tài Cơng ty 45 2.2.4 Các tiêu phân tích 54 2.2.5 Quy trình phân tích tài Cơng ty .55 2.2.6 Tổ chức phân tích tài Cơng ty 55 2.3 Đánh giá chung phân tích tài Công ty TNHH Tâm Châu 56 2.3.1 Những kết đạt đƣợc 56 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân .57 CHƢƠNG HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU 61 3.1 Định hƣớng phát triển kinh doanh Công ty TNHH Tâm Châu thời gian tới 61 3.1.1 Định hƣớng sản xuất kinh doanh .61 3.1.2 Định hƣớng tài .62 3.2 Sự cần thiết phải hồn thiện phân tích tài Công ty TNHH Tâm Châu .63 3.3 Các giải pháp chủ yếu nhằm hoàn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 65 3.3.1 Chú trọng công tác phân tích tài chính, đổi nhận thức Ban lãnh đạo Cơng ty vị trí tầm quan trọng phân tích tài .65 3.3.2 Hồn thiện mục tiêu phân tích tài 67 3.3.3 Hoàn thiện để phân tích tài 68 3.3.4 Hồn thiện nội dung phân tích tài 72 3.3.5 Hoàn thiện tiêu tài 93 3.3.6 Hồn thiện quy trình phân tích tài 93 3.3.7 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài 95 3.3.8 Thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài doanh nghiệp .96 3.3.9 Xây dựng số trung bình ngành 97 KẾT LUẬN .98 TÀI LIỆU THAM KHẢO 99 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Kí hiệu Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài BEP Basic earning power – Sức sinh lợi sở CĐKT Cân đối kế toán CSH Chủ sở hữu DFL Degree of Financial Leveage - Hệ số địn bẩy tài DOL Degree of Operating Leverage - Hệ số đòn bẩy tác nghiệp DTL Degree of Total Leverage – Hệ số đòn bẩy tổng EBIT Earnings before interest and taxes - Lợi nhuận trƣớc lãi vay thuế EPS Earning per share - Lợi nhuận cổ phiếu 10 HĐKD Hoạt động kinh doanh 11 KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh 12 LCTT Lƣu chuyển tiền tệ 13 NN Nhà nƣớc 14 NV Nguồn vốn 15 ROA Return on Asset - Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 16 ROE Return on Equity - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 17 ROI Return on Investment - Tỷ suất sinh lợi tổng vốn đầu tƣ 18 ROS Return on sales – Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 19 TNHH Trách nhiệm hữu hạn 20 TS Tài sản 21 TSCĐ Tài sản cố định 22 TSLĐ Tài sản lƣu động 23 TTS Tổng tài sản 24 XDCB Xây dựng i DANH MỤC CÁC BẢNG Trang Bảng 2.1: Bảng cân đối kế tốn (dạng rút gọn) Cơng ty TNHH Tâm Châu 2009 - 2011 .43 Bảng 2.2: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (dạng rút gọn) Công ty TNHH Tâm Châu 2009 - 2011 43 Bảng 2.3: Một số tiêu đánh giá khái qt tình hình hoạt động Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2009 .46 Bảng 2.4: Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động Công ty TNHH Tâm Châu năm 2010 .48 Bảng 2.5: Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2011 .52 Bảng 3.1: Báo cáo kết kinh doanh hoàn thiện lại 70 Bảng 3.2: Báo cáo thu nhập Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 72 Bảng 3.3: Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 74 Bảng 3.4: Một số tiêu phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 76 Bảng 3.5: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu cấu tài sản nguồn vốn Công ty TNHH Tâm Châu năm 2010 77 Bảng 3.6: Bảng cân đối kế toán dạng kết cấu cấu tài sản nguồn vốn Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 78 Bảng 3.7: Diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty TNHH Tâm Châu 79 Bảng 3.8: Các tiêu phân tích khả sinh lời Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 81 Bảng 3.9: Các tiêu phân tích khả quản lý tài sản Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 82 Bảng 3.10: Phân tích, so sánh số tiêu tài Cơng ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 84 ii Bảng 3.11: Áp dụng phƣơng pháp Du Pont phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 86 Bảng 3.12: Bảng tiêu doanh thu, chi phí, lợi nhuận Cơng ty TNHH Tâm Châu qua năm 2009, 2010, 2011 91 Bảng 3.13: Bảng phân tích xu hƣớng .91 iii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Trang Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức hệ thống Công ty TNHH Tâm Châu 39 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ tổ chức Công ty TNHH Tâm Châu .40 Sơ đồ 2.3: Quy trình phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu 55 Sơ đồ 3.1: Sơ đồ Du Pont áp dụng cho Công ty TNHH Tâm Châu năm 2011 88 Sơ đồ 3.2: Quy trình phân tích tài hồn thiện Cơng ty TNHH Tâm Châu 94 iv MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong tình hình nay, biến động thị trƣờng điều kiện kinh tế trị nƣớc nhƣ quốc tế mang lại hội nhƣng khơng rủi ro cho doanh nghiệp Vì vậy, để có đƣợc định đắn sản xuất – kinh doanh, nhà quản lý quan tâm đến vấn đề tài Trên sở phân tích tài chính, biết đƣợc tình hình tài sản – nguồn vốn chủ sở hữu, vận động tài sản nguồn vốn, khả tài nhƣ an ninh tài doanh nghiệp Thơng qua kết phân tích tài chính, đƣa dự báo kinh tế, định tài ngắn hạn, dài hạn từ đƣa định đầu tƣ đắn Tài cơng ty hệ thống quan hệ kinh doanh nảy sinh trình phân phối khoản tiền gắn liền với việc tạo lập sử dụng quỹ tiền mặt công ty để phục vụ cho yêu cầu sản xuất kinh doanh, đó, máy kế tốn điều hành tồn hoạt động tài cơng ty Vai trị việc quản lý tài quan trọng, tồn tuân thủ theo quy luật khách quan, bị chi phối mục tiêu phƣơng hƣớng kinh doanh công ty Thực tế rằng: Việc quản lý tài khơng có hiệu ngun nhân lớn dẫn đến thất bại công ty, không kể cơng ty vừa nhỏ hay tập đồn cơng ty lớn Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Tâm Châu doanh nghiệp có tốc độ phát triển nhanh tỉnh Lâm Đồng lĩnh vực sản xuất, chế biến kinh doanh mặt hàng trà, cà phê cao cấp phục vụ cho thị trƣờng nƣớc nhƣ xuất Qua 10 năm hình thành phát triển, Cơng ty ngày mở rộng quy mô sản xuất chiều rộng chiều sâu Tuy nhiên, hoạt động tài mà đặc biệt cơng tác phân tích tài Cơng ty cịn sơ sài, chƣa đƣợc trọng mức bộc lộ số mặt tồn – yếu cần phải sớm đƣợc khắc phục để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh, từ tạo nên vị cạnh tranh Cơng ty thị trƣờng BC KQHĐ KD Bảng CĐKT P H Â N T Í C H Sự biến động TS & NV KQHĐ KD, HĐ đầu tƣ, HĐ tài Số dƣ tiền mặt kỳ số dƣ cuối kỳ K H Á I Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Q U Á T Biến động doanh thu, chi phí lợi nhuận P H Â N Hiệu tài chính: - Khả sinh lời - Khả quản lý tài sản T Í C H C H I T I Ế T Rủi ro tài chính: - Khả tốn - Khả quản lý nợ Các số tài Phân tích tổng hợp: - Phân tích DuPont - Địn bẩy tài So sánh, nhận xét đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Các số tài mục tiêu Sơ đồ 3.2: Quy trình phân tích tài hồn thiện Công ty TNHH Tâm Châu 94 Bảng CĐKT Vị tài Cơng ty sau giải pháp Báo cáo KQHĐKD 3.3.7 Đào tạo đội ngũ cán phân tích tài Những năm trƣớc đây, Cơng ty TNHH Tâm Châu chƣa trọng mức đến cơng tác phân tích tài chính, cơng tác đƣợc kiêm nhiệm phận tài – kế tốn Trong nhân viên phân tích tài lại đóng vai trị có chức vơ quan trọng, họ ngƣời có liên quan đến việc thu thập phân tích thơng tin tài chính, phân tích xu hƣớng đƣa dự báo tài tƣơng lai Có thể nói, vấn đề ngƣời ln ln vấn đề quan trọng, cốt lõi nhân tố đem lại thành công cho hoạt động Quy chế tốt, định hƣớng tốt, sở vật chất tốt nhƣng ngƣời thực khơng thể thành cơng đƣợc Việc phân tích tài vơ quan trọng đề xuất hỗ trợ Cơng ty việc đƣa định tài Song điều địi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều để nắm bắt đƣợc thông tin liên quan, vấn đề pháp luật, biến động thị trƣờng, tình hình hoạt động đƣợc đăng tải tạp chí tài chính, sách báo… Tất định kinh doanh, tài chính, quản lý doanh nghiệp từ cán quản lý; trình độ, lực đạo đức họ định hoạt động có hiệu doanh nghiệp, hiệu hoạt động tài cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Bên cạnh đó, cần thiết phải nâng cao trình độ nhân viên chuyên trách: Chọn lọc nhân viên cho phận tài phải có trình độ tài chính, có kinh nghiệm thâm niên cơng tác tài Cơng ty; không ngừng đào tạo cán chuyên trách thông qua khóa tập huấn Sở tài chính, trung tâm giáo dục trƣờng đại học chuyên ngành; kịp thời tiếp nhận thay đổi sách kế tốn chuẩn mực kế toán mới; bổ sung kiến thức pháp luật sách tài thơng qua thơng tin báo, cơng báo, trang web liên quan; khuyến khích tìm hiểu thơng tin kinh tế ngồi nƣớc từ nguồn đăng tải; cử tạo điều kiện cho nhân viên tham gia khóa học ngắn, dài hạn nƣớc giới kiến thức quản lý tài doanh nghiệp đại; Tin học hóa đội ngũ nhân viên tài chính; thƣờng 95 xuyên cử họ dự hội thảo chuyên ngành…; thƣờng xun trao đổi thơng tin bên ngồi kinh tế, tài chính, thị trƣờng… qua trang web hình thức khác Nhƣ vậy, thấy vấn đề đào tạo đội ngũ cán chuyên trách chuyên viên phân tích tài yêu cầu cần thiết Những yêu cầu chuyên viên phân tích bao gồm: - Chun mơn tài giỏi - Đƣợc đào tạo kỹ thuật phân tích - Có hiểu biết sâu rộng đặc điểm kinh doanh ngành, mơi trƣờng kinh doanh, sách kinh tế vĩ mơ: Chính sách tài chính, tiền tệ sách thuế…, hiểu biết luật pháp, xu biến động kinh tế nƣớc quốc tế Để làm đƣợc điều đó, Cơng ty cần phải thƣờng xuyên cử cán đào tạo chuyên môn sâu lĩnh vực Đồng thời nên mời số chun gia phân tích Cơng ty tƣ vấn đào tạo chuyên môn kinh nghiệm phân tích Hàng năm, Cơng ty cần phải tổ chức bồi dƣỡng nghiệp vụ cập nhập thông tin kinh tế, xã hội cần thiết phục vụ cho việc phân tích 3.3.8 Thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Để cơng tác phân tích tài trở thành hoạt động thƣờng xuyên, liên tục có ý nghĩa thực nhà quản lý, địi hỏi Cơng ty TNHH Tâm Châu phải có quy chế thống hoạt động này, từ thực cách có sở khoa học cơng tác phân tích tài Quy chế hoạt động phân tích tài cần phải nêu bật nội dung: - Quy định cụ thể hệ thống tiêu tài cần phân tích, giải thích rõ nội dung, ý nghĩa phƣơng pháp tính tốn tiêu - Phân cơng cụ thể nhân sự, phận chịu trách nhiệm phân tích - Quy định cụ thể thống loại mẫu biểu báo cáo phân tích, thời hạn phân tích, lĩnh vực phạm vi phân tích, nơi nhận báo cáo phân tích tồn Cơng ty 96 - Quy định tính bảo mật số nội dung phân tích - Quy định hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích, hợp tác hỗ trợ phịng ban cơng tác phân tích, nâng cao khả làm việc theo nhóm - Các quy định khác có liên quan đến lĩnh vực phân tích 3.3.9 Xây dựng số trung bình ngành Việc xây dựng số trung bình ngành nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho cơng tác phân tích tài chính, từ đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp xác tồn diện Để thực điều Công ty cần phải xem xét lại đặc điểm ngành kinh doanh, quy trình sản xuất sản phẩm – cung ứng dịch vụ, quy trình kỹ thuật – cơng nghệ áp dụng, từ hệ thống lại tiêu để làm sở tính tốn số trung bình ngành hiệu hoạt động lĩnh vực Tóm lại, hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu nâng cao lực quản lý tài Cơng ty Phân tích tài đem lại xác thực tin cậy cho Công ty, đặc biệt cần đƣa định đầu tƣ sản xuất – kinh doanh 97 KẾT LUẬN Mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận vƣơn xa gia tăng giá trị công ty Trong điều kiện kinh tế thị trƣờng phức tạp nhƣ nay, doanh nghiệp muốn đứng vững ngày phát triển cần quan tâm hồn thiện cơng tác phân tích tài chính, để từ có giải pháp quản lý hiệu nguồn lực Sau phân tích tài định kinh doanh, lập kế hoạch kinh doanh dự báo kết kinh doanh cho kỳ tới Đây chuỗi logic mà phân tích tài bƣớc khởi đầu, nhà quản trị doanh nghiệp phải luôn khơng ngừng nghiên cứu, tìm hiểu, hồn thiện vốn kiến thức tài doanh nghiệp nói chung phân tích tài doanh nghiệp nói riêng để phục vụ cho nghiệp kinh doanh mình, hƣớng đến mục đích cuối hoạt động kinh doanh hiệu quả, an toàn bền vững Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu, luận văn “Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu’’ đƣợc hoàn thành Với cố gắng nỗ lực nghiên cứu lý luận tìm hiểu tình hình thực tế, với hƣớng dẫn tận tình giáo viên hƣớng dẫn, nội dung yêu cầu nghiên cứu đƣợc thể luận văn Những vấn đề phân tích tài vai trị phân tích tài hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đƣợc hệ thống hóa Thực trạng cơng tác phân tích tài chính, kết đạt đƣợc, hạn chế cần khắc phục giải pháp cụ thể đƣợc đƣa đầy đủ chi tiết luận văn Hy vọng sở giúp cho Công ty TNHH Tâm Châu thực tốt phân tích tài chính, nhằm nâng cao hiệu quản lý tài từ nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Tuy có nhiều cố gắng nghiên cứu thực nhƣng chắn luận văn cịn nhiều thiếu sót định Rất mong đƣợc góp ý, nhận xét chân thành q Thầy, Cơ để luận văn hồn thiện mức cao 98 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Nguyễn Tấn Bình (2005), Kế tốn quản trị, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích hoạt động doanh nghiệp, Nxb Thống kê, Hà Nội Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội Cơng ty TNHH Tâm Châu (2009-2011), Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Công ty TNHH Tâm Châu (2011), Kế hoạch kinh doanh năm 2012 Công ty TNHH Tâm Châu (2009), Quy trình tổ chức hoạt động Bạch Đức Hiển, Nguyễn Đình Kiệm Học viện Tài (2008), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Josette, P (2005), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tổng hợp Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (1999), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Minh Kiều (2011), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Lao Động – Xã hội, Hà Nội 11 Nguyễn Năng Phúc (2003), Phân tích kinh tế doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 12 Nguyễn Minh Phƣơng (2004), Giáo trình kế tốn quản trị, Nxb Tài chính, Hà Nội 13 Ngơ Kim Phƣợng, Lê Thị Thanh Hà, Lê Mạnh Hƣng, Lê Hoàng Vinh (2009), Phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh 14 Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, Nxb Lao Động, thành phố Hồ Chí Minh 99 15 Lê Văn Tâm, Ngơ Kim Thanh (2008), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 16 Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị tài bản, Nxb Thống kê, Hà Nội 17 Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân (2001), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb Thống kê, Hà Nội Website 18 http://www.saga.vn/ 19 http://www.investopedia.com/?viewed=1 20 http://www.fetp.edu.vn/ 21 http://www.tamchau.com/ 100 PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN Đơn vị tính: Đồng TÀI SẢN Mã số TỔNG CỘNG TÀI SẢN 250 A Tài sản ngắn hạn 100 I Tiền mặt 110 Tiền mặt quỹ 111 Tiền gửi ngân hàng 112 II Phải thu 130 Phải thu khách hàng 131 Trả trƣớc cho ngƣời bán 132 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ 133 Phải thu khác 138 III Đầu tƣ tài ngắn hạn IV Tồn kho Nguyên vật liệu tồn kho 120 140 142 Hàng gửi bán Cơng cụ dụng cụ 143 Chi phí SXKD dở dang 144 Thành phẩm tồn kho 145 Hàng hóa tồn kho 146 V Tài sản lƣu động khác 150 Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 BIẾN ĐỘNG NĂM 2/1 BIẾN ĐỘNG NĂM 3/2 Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % 361,393,549,556 100% 475,588,789,272 100% 610,531,099,082 100% 114,195,239,716 31.60% 134,942,309,810 28.37% 103,900,842,718 29% 173,712,052,041 37% 208,074,024,929 34% 4,139,991,461 1% 6,288,044,722 1% 10,347,305,585 2% 1,589,086,186 0% 2,147,282,956 0% 4,917,769,175 1% 69,811,209,323 67.19% 34,361,972,888 19.78% 2,148,053,261 51.89% 4,059,260,863 64.56% 558,196,770 35.13% 2,770,486,219 129.02% 1,589,856,491 62.33% 1,288,774,644 31.12% 43,691,091,967 176.50% 22,794,404,996 33.30% 78.62% 4,000,827,092 14.66% 4,850,488,299 135.49% 2,543,863,375 30.17% 2,550,905,275 1% 24,753,715,917 7% 4,140,761,766 1% 68,444,807,884 14% 5,429,536,410 1% 91,239,212,880 15% 15,276,435,897 4% 3,579,943,107 1% 27,286,669,975 6% 8,430,431,406 2% 31,287,497,067 5% 10,974,294,781 2% 171,946,232 0% 5,725,390,681 2% 1,370,806,155 0% 31,356,900,348 7% 1,740,651,022 0% 47,236,770,010 8% 1,198,859,923 697.23% 369,844,867 26.98% 25,631,509,667 447.68% 15,879,869,662 50.64% 0% 72,729,994,805 20% 0% 95,061,351,903 20% 0% #DIV/0! #DIV/0! 20,946,574,607 6% 0% 27,370,297,938 6% 0% 1,880,306,024 1% 21,891,013,145 6% 2,737,823,434 1% 23,411,191,511 5% 18,720,032,070 5% 9,292,068,959 3% 25,313,502,325 5% 16,228,536,695 3% 2,277,140,535 1% Tạm ứng 151 0% Chi phí trả trƣớc 152 Thuế khoản phải thu NN 153 2,277,140,535 1% 0% 99,711,854,129 16% 23,837,332,166 4% 0% 1,823,526,938 0% 30.70% 4,650,502,226 4.89% 6,423,723,331 30.67% -3,532,965,772 -12.91% #DIV/0! #DIV/0! -18,208,751,173 -86.93% -914,296,496 -33.40% 1,520,178,366 6.94% 2,878,306,976 12.29% 6,593,470,255 35.22% 5,525,644,797 21.83% 6,936,467,736 74.65% 693,812,721 4.28% 1,640,706,997 72.05% 2,857,804,803 72.94% #DIV/0! #DIV/0! 1,640,706,997 72.05% 2,857,804,803 72.94% #DIV/0! #DIV/0! 0% 3,917,847,532 1% 0% 6,775,652,335 1% 0% 1% 22,331,357,098 26,289,498,487 4% 30,839,147,122 5% 16,922,349,416 3% 1% 6,775,652,335 0% 3,917,847,532 12,010,234,078 Tài sản ngắn hạn khác 155 B Tài sản dài hạn 200 I TSCĐ hữu hình 211 0% 0% 0% 257,492,706,838 71% 301,876,737,231 63% 402,457,074,153 66% 126,664,644,298 35% 146,945,495,983 31% 207,029,276,778 34% 147,924,988,884 41% 21,260,344,586 6% 179,279,847,633 38% 32,334,351,650 7% 247,401,970,167 41% 40,372,693,389 7% #DIV/0! #DIV/0! 44,384,030,393 17.24% 100,580,336,922 33.32% 20,280,851,685 16.01% 60,083,780,795 40.89% 31,354,858,749 21.20% 68,122,122,534 38.00% 11,074,007,064 52.09% 8,038,341,739 24.86% - Nguyên giá 212 - Hao mòn lũy kế 213 II Tài sản cố định vơ hình 214 55,451,283,695 4,476,430,938 8.07% 22,703,458,663 37.88% - Nguyên giá 215 82,684,381,548 14% 53,208,252 0% 8.11% 22,714,852,000 37.88% 216 59,969,529,548 13% 41,814,915 0% 4,500,000,000 - Hao mòn lũy kế 55,469,529,548 15% 18,245,853 0% 23,569,062 129.17% 11,393,337 27.25% 59,344,774,908 12% 31,210,520,499 7% 74,344,774,908 12% 30,876,383,515 5% 4,249,999,999 7.71% 15,000,000,000 25.28% 13,691,938,792 78.16% -334,136,984 -1.07% 4,448,231,208 1% 7,575,465,656 1% 1,684,808,979 60.97% 3,127,234,448 70.30% 15% III Đầu tƣ tài dài hạn 220 IV XDCB dở dang 230 55,094,774,909 15% 17,518,581,707 5% 240 2,763,422,229 1% V Ký cƣợc ký quỹ dài hạn khác Mã số Năm 2009 59,927,714,633 13% Năm 2010 82,631,173,296 14% Năm 2011 BIẾN ĐỘNG NĂM 2/1 BIẾN ĐỘNG NĂM 3/2 NGUỒN VỐN Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % Số tiền % 361,393,549,556 100% 475,588,789,272 100% 610,531,099,082 100% 114,195,239,716 31.60% 134,942,309,810 28.37% TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN A Nợ phải trả 300 100,552,169,986 28% 172,072,427,731 36% 267,925,365,111 44% 71,520,257,745 71.13% 95,852,937,380 55.70% I Nợ ngắn hạn 310 91,648,847,986 25% 155,430,069,731 33% 246,825,365,111 40% 63,781,221,745 69.59% 91,395,295,380 58.80% Vay ngắn hạn 311 84,997,133,419 55,888,092,942 65.75% 96,053,009,305 68.18% Nợ dài hạn đến hạn trả 312 0% 0% Phải trả ngƣời bán 313 3,128,302,675 1% 10,144,626,286 2% Ngƣời mua trả tiền trƣớc 314 0% 0% Thuế khoản nộp Nhà nƣớc 315 423,980,813 0% -29,901,764 0% Phải trả công nhân viên 316 0% 1,526,470,291 0% Phải trả cho đơn vị nội 317 3,072,183,147 1% 2,893,224,462 1% 605,044,000 0% Phải trả phải nộp khác 318 27,247,932 0% 10,424,095 0% 10,423,300 0% II Nợ dài hạn 320 8,903,322,000 2% 16,642,358,000 3% 21,100,000,000 3% 7,739,036,000 Vay dài hạn 321 8,903,322,000 2% 16,642,358,000 3% 21,100,000,000 3% 7,739,036,000 24% 140,885,226,361 30% 236,938,235,666 39% 0% 9,217,042,442 2% 0% 54,619,703 0% 0% #DIV/0! 7,016,323,611 224.29% #DIV/0! -453,882,577 -107.05% 1,526,470,291 #DIV/0! -178,958,685 #DIV/0! -927,583,844 -9.14% #DIV/0! 84,521,467 -282.66% -1,526,470,291 -100.00% -5.83% -2,288,180,462 -79.09% -16,823,837 -61.74% -795 -0.01% 86.92% 4,457,642,000 26.78% 86.92% 4,457,642,000 26.78% Nợ dài hạn khác 322 0% 0% 0% III Nợ khác 330 0% 0% Chi phí phải trả 331 0% Tài sản thừa chờ xử lý 332 Dự phòng trợ cấp việc làm 333 B Nguồn vốn chủ sở hữu 400 260,841,379,570 72% 303,516,361,541 64% 342,605,733,971 56% Nguồn vốn kinh doanh 411 154,420,065,153 #DIV/0! Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 0% Chênh lệch tỷ giá 413 0% Qũy phát triển kinh doanh 414 6,023,650,000 Qũy dự phịng tài 415 6,693,250,000 Lãi chƣa phân phối 417 86,098,431,688 Qũy khen thƣởng phúc lợi 418 7,605,982,729 Nguồn vốn đầu tƣ XDCB 419 0% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! Qũy khác thuộc vốn chủ sở hữu 421 0% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 10 Nguồn kinh phí nghiệp 424 0% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 0% #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 43% 154,420,065,153 -8,903,322,000 -100.00% 32% 200,000,000,000 33% 42,674,981,971 16.36% 39,089,372,430 12.88% 0.00% 45,579,934,847 29.52% 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 0% 0% #DIV/0! #DIV/0! 2% 10,000,000,000 2% 10,000,000,000 2% 3,976,350,000 66.01% 0.00% 2% 10,000,000,000 2% 10,000,000,000 2% 3,306,750,000 49.40% 0.00% 25% 112,830,121,964 18% 31,438,600,747 36.51% -4,706,910,471 -4.00% 2% 3,953,281,224 51.98% -1,783,651,946 -15.43% 24% 117,537,032,435 2% 11,559,263,953 2% 9,775,612,007 PHỤ LỤC 2: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đơn vị tính: Đồng STT Khoản mục Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 SS(2/1) SS(3/2) Số tiền % Số tiền % Số tiền % % % Tổng doanh thu 253,793,367,622 100% 401,284,429,264 100.00% 438,981,576,167 100.00% 158.11% 109.39% Doanh thu xuất 57,638,906,113 170.91% 83.63% Các khoản giảm trừ 3,170,846,808 1% 6,554,805,536 1.63% 2.44% 206.72% 163.59% 0% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0! 3,170,846,808 1.25% 6,554,805,536 1.63% 10,723,202,079 2.44% 206.72% 163.59% Chiết khấu Giảm giá hàng bán 98,512,190,225 82,387,652,101 10,723,202,079 Doanh thu (1-2) 250,622,520,814 98.75% 394,729,623,728 98.37% 428,258,374,088 97.56% 157.50% 108.49% Giá vốn hàng bán 175,238,283,765 69.05% 283,431,576,350 70.63% 308,150,468,417 70.20% 161.74% 108.72% Lãi gộp (3-4) 75,384,237,049 29.70% 111,298,047,378 27.74% 120,107,905,671 27.36% 147.64% 107.92% Chi phí bán hàng 16,787,636,353 6.61% 27,296,468,212 6.80% 28,713,798,752 6.54% 162.60% 105.19% Chi phí quản lý 12,352,630,095 4.87% 17,847,954,726 4.45% 13,500,739,488 3.08% 144.49% 75.64% Lãi từ HĐKD (5-6-7) 46,243,970,601 18.22% 66,153,624,440 16.49% 77,893,367,431 17.74% 143.05% 117.75% Thu nhập từ hoạt động tài 989,058,208 0.39% 240,106,349 0.06% 74,845,151 0.02% 24.28% 31.17% 10 Chi phí hoạt động tài 10,212,664,967 4.02% 17,549,179,489 4.37% 32,415,898,060 7.38% 171.84% 184.71% 11 Lãi từ HĐTC -9,223,606,759 -3.63% -17,309,073,140 -4.31% -32,341,052,909 -7.37% 187.66% 186.84% 12 Thu nhập bất thƣờng 213,358,606 0.08% 395,977,739 0.10% 0.00% 185.59% 0.00% 13 Chi phí bất thƣờng 0.00% 73,554,150 0.02% 0.00% #DIV/0! 0.00% 14 Lãi bất thƣờng 213,358,606 0.08% 322,423,589 0.08% 0.00% 151.12% 0.00% 15 Lãi trƣớc thuế (8+11+14) 37,233,722,448 14.67% 49,166,974,889 12.25% 45,552,314,522 10.38% 132.05% 92.65% 16 Thuế thu nhập 82,984,087 0.03% 510,274,133 0.13% 455,835,945 0.10% 614.91% 89.33% 17 Lãi ròng (15-16) 37,150,738,361 14.64% 48,656,700,756 12.13% 45,096,478,577 10.27% 130.97% 92.68% PHỤ LỤC 3: CHỈ SỐ TÀI CHÍNH NỘI DUNG Khả toán nợ Khả toán thời - H3 Khả toán nhanh (1) - H5 Khả toán nhanh (2) Hệ số đòn cân nợ Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu Nợ dài hạn/Nguồn vốn dài hạn 3A Hệ số hiệu hoạt động (tính theo số liệu cuối kỳ) Số ngày dự trữ tiền bình quân Vòng quay khoản phải thu (1) Thời gian thu hồi cơng nợ (1) Vịng quay khoản phải thu (2) Thời gian thu hồi cơng nợ (2) Vịng quay hàng tồn kho Thời gian dự trữ hàng tồn kho Thời gian tốn cơng nợ (1) Thời gian tốn cơng nợ (2) Vốn luân chuyển 3B Hệ số hiệu hoạt động (tính theo số liệu bình qn) Số ngày dự trữ tiền bình qn Vịng quay khoản phải thu (1) Thời gian thu hồi cơng nợ (1) Vịng quay khoản phải thu (2) Thời gian thu hồi công nợ (2) Vòng quay hàng tồn kho Thời gian dự trữ hàng tồn kho Thời gian tốn cơng nợ (1) Thời gian tốn cơng nợ (2) Vốn ln chuyển Hệ số sinh lời Tỷ suất LN ròng/Doanh thu Tỷ suất LN ròng/Tổng TS (ROA) Tỷ suất LN ròng/Vốn CSH (ROE) ĐVT Năm 2009 lần lần lần 1.13 0.34 0.32 1.12 0.51 0.48 0.84 0.44 0.41 % % % 28% 39% 3.30% 36% 57% 5.20% 44% 78% 5.80% ngày lần ngày lần ngày lần ngày Trđ 10.12 36 9.27 39 2.41 149 14 12,252 5.77 62 5.45 66 2.98 121 13 18 18,282 4.69 77 4.37 82 3.09 116 11 12 -38,751 ngày lần ngày lần ngày lần ngày Trđ 10.12 36 9.27 39 2.41 149 14 12,252 8.47 42 7.94 45 3.38 107 13 18,282 5.36 67 5.03 72 3.16 114 11 14 -38,751 % % % 14.82% 10.28% 14.24% 12.33% 10.23% 16.03% 10.53% 7.39% 13.16% Năm 2010 Năm 2011 Ghi chú: Hệ số hiệu hoạt động 3A tính theo số liệu cuối kỳ, 3B tính theo số liệu bình qn đầu kỳ - cuối kỳ Vòng quay khoản phải thu (1) đƣợc tính doanh thu/khoản phải thu Vịng quay khoản phải thu (2) đƣợc tính doanh thu/(khoản phải thu + TSLĐ khác) Thời gian tốn cơng nợ (1) tính cho khoản phải trả ngƣời bán Thời gian tốn cơng nợ (2) đƣợc tính cho toàn khoản phải trả trừ khoản vay ngắn hạn Trong đó: Khoản phải thu khơng bao gồm trả trƣớc cho ngƣời bán Khoản phải trả không bao gồm ngƣời mua trả tiền trƣớc Vòng quay vốn lƣu động 0.02 2.84 2.24 H1 H2 H4 H6 H7 H8 Các tiêu tài mục tiêu Hệ số vốn tự có = VCSH/TNV Khả TT tổng quát = TTS/Tổng nợ phải trả Khả TT tức thời = Tiền/Nợ ngắn hạn Hệ số TT vốn lƣu động = Tiền/TSLĐ Hệ số vốn bị chiếm dụng = Tổng nợ phải thu CK/TTS cuối kỳ Vốn hoạt động = Tổng giá trị tài sản lƣu động – Tổng nợ ngắn hạn Chỉ tiêu Hệ số vốn tự có (H1) Hệ số tốn tổng qt (H2) Hệ số toán hành (H3) Hệ số toán tức thời (H4) Hệ số toán nhanh (H5) Hệ số toán VLĐ (H6) Hệ số vốn bị chiếm dụng (H7) Vốn hoạt động (H8) Năm Năm ĐVT 2009 2010 Lần 0.72 0.64 Lần 3.59 2.76 Lần 1.13 1.12 Lần 0.05 0.04 Lần 0.34 0.51 Lần 0.04 0.04 Lần 0.07 0.14 Trđ 12,252 18,282 Năm 2011 0.56 2.28 0.84 0.04 0.44 0.05 0.15 -38,751 Chỉ tiêu tài mục tiêu 0,5 - 0,75 >= >= 0,1 - 0,5 0,5 - 0,1 - 0,5 0 PHỤ LỤC 4: BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Đơn vị tính: Đồng Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Năm 2010 Năm 2011 I Lƣu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh 16,970,899,174 50,526,840,612 01 Doanh thu 394,729,623,728 428,258,374,088 02 Chênh lệch khoản phải thu -43,691,091,967 -22,794,404,996 03 Giá vốn hàng bán -283,431,576,350 -308,150,468,417 04 Khấu hao kỳ 11,097,576,126 8,049,735,076 05 Chênh lệch hàng tồn kho -22,331,357,098 -4,650,502,226 06 Chênh lệch TSLĐ khác -1,640,706,997 -2,857,804,803 07 Chênh lệch phải trả ngƣời bán 7,016,323,611 -927,583,844 08 Chênh lệch ngƣời mua trả tiền trƣớc 0 09 Chênh lệch phải trả khác 876,805,192 -3,730,130,081 10 Chi phí bán hàng -27,296,468,212 -28,713,798,752 11 Chi phí quản lý doanh nghiệp -17,847,954,726 -13,500,739,488 12 Thuế TNDN phải nộp -510,274,133 -455,835,945 II Lƣu chuyển tiền từ hoạt động tài 40,658,760,606 62,162,492,249 01 Lợi nhuận bất thƣờng 322,423,589 02 Lợi nhuận từ hoạt động tài -17,309,073,140 -32,341,052,909 03 Chênh lệch vay ngắn hạn 55,888,092,942 96,053,009,305 04 Chênh lệch nợ dài hạn đến hạn trả 0 05 Chênh lệch nợ dài hạn 7,739,036,000 4,457,642,000 06 Chênh lệch nợ khác 0 07 Chênh lệch vốn góp -5,981,718,785 -6,007,106,147 III Lƣu chuyển tiền từ hoạt động đầu tƣ -55,481,606,519 -108,630,071,998 01 Chênh lệch đầu tƣ tài ngắn hạn 0 02 Chênh lệch đầu tƣ tài dài hạn -4,249,999,999 -15,000,000,000 03 Chênh lệch tài sản cố định (nguyên giá) -35,854,858,749 -90,836,974,534 04 Chênh lệch XDCB DD khoản khác -15,376,747,771 -2,793,097,464 IV Lƣu chuyển tiền kỳ 2,148,053,261 4,059,260,863 V Tiền tồn đầu kỳ 4,139,991,461 6,288,044,722 VI Tiền tồn cuối kỳ 6,288,044,722 10,347,305,585 ... KIM ANH HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH TÂM CHÂU HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Chun ngành: Tài Ngân Hàng TẠI CƠNG TY Mã số:THHH 60 34 20 TÂM CHÂU LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN... Thực trạng phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu Chương 3: Hồn thiện phân tích tài Cơng ty TNHH Tâm Châu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Vị trí, vai trị quản lý tài doanh... dụng vốn Công ty TNHH Tâm Châu 79 Bảng 3.8: Các tiêu phân tích khả sinh lời Cơng ty TNHH Tâm Châu năm 2011 81 Bảng 3.9: Các tiêu phân tích khả quản lý tài sản Công ty TNHH Tâm Châu