Thực trạng hoạt động huy động vốn và sử dụng nguồn vốn tại công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Báo cáo thực tập đạt điểm 9 và được thầy cô đánh giá cao. Là vấn đề thực tế về hoạt động huy động vốn và sử dụng vốn tại công ty TNHH Giày Tuấn Việt.

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành tốt bài báo cáo thực tập này, ngoài sự cố gắng nỗ lực của bản thân, em đã được sự chỉ bảo của quý thầy cô trường Đại học Ngân Hàng Tp.Hồ Chí Minh và các anh chị trong phòng tài chính công ty TNHH Giày Tuấn Việt.Trong suốt thời gian em thực tập, em có nhận được sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn và đơn vị thực tập; sau quá trình thực tập và hoàn thành bài báo cáo, em

đã học được nhiều kiến thức bổ ích từ thực tế cũng như từ chuyên môn trong các nghiệp vụ tại công ty

Thông qua đây, em xin chân thành cảm ơn tới tất cả thầy cô trường Đại học Ngân Hàng Tp.Hồ Chí Minh đã tận tình dạy dỗ chỉ bảo em, đặc biệt em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới cô Đặng Thị Quỳnh Anh là giảng viên trực tiếp hướng dẫn em, cô đã tận tình chỉ bảo, hướng dẫn và củng cố lại những kiến thức trong suốt quá trình em đi thực tập

Xin gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo cũng như toàn thể cán bộ nhân viên Công ty TNHH Giày Tuấn Việt Em rất chân thành cảm ơn các anh chị phòng kế toán, tài chính, nhân sự đã nhiệt tình giúp đỡ em, tạo điều kiện giúp em hoàn thành quá trình thực tập thực tế tại công ty…

Do kinh nghiệp thực tế còn hạn hẹp, thời gian thực tập không nhiều nên bài báo cáo không thể tránh khỏi những thiếu sót, sai lầm, những ý kiến nhận định còn mang tính chủ quan nên rất mong nhận được sự góp ý chỉ bảo của thầy cô cũng như ban lãnh đạo công ty

Cuối cùng em xin kính chúc quý thầy cô luôn dồi dào sức khoẻ để tiếp tục dìu dắt các thế hệ sau trên con đường học vấn Kính chúc các anh chị phòng tài chính, kế toán công ty TNHH Giày Tuấn Việt sức khoẻ và gặt hái được nhiều thành công.Kính chúc công ty ngày càng phát triển và lớn mạnh

Em xin chân thành cảm ơn!

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP

Tp Hồ Chí Minh, ngày ….… tháng …… năm 2014

Đại diện đơn vị thực tập:

PGĐ Bùi Văn Tỉnh

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN

Tp Hồ Chí Minh, ngày ….… tháng …… năm 2014

Giáo viên hướng dẫn:

TS Ngô Vi trọng

Danh Mục Biểu Đồ Và Biểu Bảng

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức các phòng ban

Bảng A: Tổng hợp kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Giày Tuấn Việt

từ năm 2010-2013

Bảng 1.1: Bảng cân đối tài sản đối chiếu công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Bảng 1.2: Bảng cân đối nguồn vốn đối chiếu công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Bảng 2.1: Bảng cơ cấu tài sản công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Bảng 2.2: Bảng cơ cấu nguồn vốn công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Bảng 3.1: Bảng phân tích biến động nguồn vốn và sử dụng vốn năm 2013

Bảng 4.1: Bảng cân đối kế toán rút gọn

Bảng 4.2: Vốn lưu động và vốn lưu động ròng của công ty

Mục Lục

Lời mở đầu

1. Lý do chọn đề tài

Trong nền kinh tế thị trường ngày càng chuyên biệt hóa và tiềm ẩn nhiều rủi

ro thì hoạt động quản trị tài chính quan trọng hơn bao giờ hết Là một công ty TNHH có bề dày lịch sử chưa tới 10 năm, công ty TNHH Giày Tuấn Việt cũng như bao doanh nghiệp cùng ngành khác đang gặp nhiều khó khăn về tài chính Đặc biệt

là việc huy động vốn và sử dụng nguồn vốn làm sao cho hiệu quả nhất - mang ý nghĩa sống còn đối với công ty đang trở thành câu hỏi lớn đối những nhà hoạch

định tài chính cũng như ban lãnh đạo công ty Do đó, em đã quyết định chọn đề tài này để hiểu rõ hơn tình hình hoạt động tài chính của công ty và những chính sách của công ty trong việc giải quyết vấn đề này.

2. Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu nghiên cứu của đề tài tập trung vào 2 vấn đề sau:

 Một là, tìm hiểu và phân tích, đánh giá cơ cấu tài chính của công ty dể thấy những tồn tại và hạn chế trong hoạt động huy động vốn và sử dụng nguồn vốn của công ty

 Hai là, đề xuất một số kiến nghị nhằm nâng cao hoạt động quản trị công ty

và hoạt động huy động vốn, sử dụng nguồn vốn tại công ty

3. Phương pháp nghiên cứu

 Thu thập thông tin, số liệu từ các báo cáo tài chính và các chứng từ khác tại công ty

 Quan sát và hỏi trực tiếp từ người hướng dẫn

 Sử dụng các phương pháp tính toán cũng như các ứng dụng tin học để phân tích và sử lí số liệu

 Sử dụng các biều đồ, biểu bảng để làm rõ các vấn đề cần phân tích

4. Phạm vi nghiên cứu

 Phạm vi không gian: Công ty TNHH Giày Tuấn Việt

 Phạm vi thời gian: sử dụng số liệu thông kê từ năm 2010-2013

 Đối tượng nghiên cứu: bảng cân đối kế toán và các báo cáo tài chính có liên quan

5. Giới thiệu kết cấu báo cáo:

Ngoài lời mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, báo cáo được trình bày gồm 3 phần:

 Phần 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT

 Phần 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT GIAI ĐOẠN 2011-2013

 Phần 3: KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT

Phần 1.TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT

1.1 Quá trình hình thành và phát triển

1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển công ty

Tên công ty:CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT

Tên giao dịch:TUAN VIET SHOES CO.LTD

Địa chỉ: Cụm Công Nghiệp Phú Thạnh – Xã Phú Thạnh – Huyện Nhơn Trạch – Tỉnh Đồng Nai

Điện thoại: (061)3577121

Fax: (061)3577122

Mã số thuế: 3600604792

Công ty TNHH GIÀY TUẤN VIỆT được thành lập vào ngày 17 tháng 07 năm 2002

do sở kế hoạch và đầu tư Tỉnh Đồng Nai cấp giấy phép kinh doanh số 4103012024 Vào ngày 16 tháng 06 năm 2006 công ty chính thức đi vào hoạt động

Giám đốc:Ông Trần Văn Tắc

Phó Giám đốc: Ông Trần Tuấn Minh

Đại diện pháp luật:Ông Trần Văn Tắc

Vốn điều lệ ban đầu: 10.000.000.000 VND

Vốn điều lệ hiện tại: 30.000.000.000 VND

Số lượng công nhân viên: 1023 người

Niên độ kế toán: từ ngày 01/01 đến ngày 31/12

Lịch sử hình thành và phát triển công ty TNHH Giày Tuấn Việt có thể khái quát thành 4 giai đoạn như sau:

- Giai đoạn 1: Từ tháng 7 năm 2002 đến hết tháng 6 năm 2006:

Công ty tiến hành xây dựng cơ sở vật chất và tìm kiếm khách hàng, cũng như chuẩn

bị các tràng thiết bị để tiến hành sản xuất

- Giai đoạn 2: Từ tháng 7 năm 2006 đến hết tháng 7 năm 2008:

Là giai đoạn công ty mới thành lập đi vào hoạt động với cơ sỡ vật chất kĩ thuật còn thô sơ, quy mô sản xuất nhỏ với công nghệ thủ công và lực lượng lao động chỉ

là 100 người Trong giai đoạn, công ty chỉ sản xuất dép chuyên dụng đi trong nhà từ những nguyên liệu thô sơ như vải, da, …những mặt hàng này đa phần đều xuất khẩu sang các nước như Thái Lan, Hàn Quốc, Singapore, Indonesia

Đầu năm 2008 được xem là chuyển giao công nghệ từ sản xuất dép thô sơ sang giày dép cao cấp Trong giai đoạn này công ty gặp rất nhiều khó khăn cả về tài chính lẫn tìm kiếm khách hàng mới, lực lượng lao động tăng từ 100 lên 300 lao động, tuy nhiên chỉ khoảng 60% trong số đó có việc làm thường xuyên Nhưng trước sự lãnh đạo của ban giám đốc đã đưa công ty vượt qua giai đoạn khó khăn này

và tìm kiếm được một số khách hàng lớn tạo điều kiện cho sự phát triển lâu dài của công ty Trong giai đoạn này công ty chủ yếu sản xuất giày, dép cao cấp cho hãng RocKetDog để sản xuất sang thị trường Nam Mỹ

- Giai đoạn 3: Từ tháng 8 năm 2008 đến hết tháng 12 năm 2012:

Trong giai đoạn cuối năm 2008, là giai đoạn khó khăn nhất và quyết định sự tồn tại của công ty Vì đây là giai đoạn chuyển giao công nghệ từ sản xuất cũ sang chuyển sang công nghệ sản xuất giày lưu hóa, là một lĩnh vực hoàn toàn mới với công nghệ cao và chi phí tài chính khổng lồ Trong giai đoạn này, công ty vừa chuyển giao công nghệ sản xuất, vừa tuyển dụng và đào tạo lao động, làm mẫu để tìm kiếm khách hàng

Cùng với đó, những bạn hàng trước đây đều giảm số lượng đơn đặt hàng do đều kiện kinh tế toàn cầu khó khăn Mặc dù khó khăn chồng chất khó khăn, nhưng đứng trước sự tồn tại hay diệt vong của công ty, ban giám đốc và ban lãnh đạo công ty đã làm tất cả để đưa công ty vượt qua khó khăn và đứng vững trên thị trường giày dép xuất khẩu của mình.Sau đó, công ty không ngừng mở rộng quy mô sản xuất, tràng thiết bị, số lượng công nhân viên được duy trì từ 700 đến 800 lao động thường xuyên

Trong giai đoạn này, công ty đã tìm kiếm được một số khách hàng lớn như: superga, edhardy, ATG, NEXT, Wiliam Lamb, Engry Những sản phẩm giày cao cấp này được xuất khẩu đi các nước như: Ý, Anh, Hàn Quốc, thị trường EU, Mỹ, Canada …

- Giai đoạn 4: Từ đầu năm 2013 đến nay

Vào ngày 1-1- 2013, công ty tiến hành tăng vốn đều lệ từ 10.000.000.000 VND lên 30.000.000.000VND Đây cũng là giai đoạn công ty tiến hàng mở rộng sản xuất kinh doanh chuẩn bị những đều kiện về tràng thiết bị cần thiết để tấn công vào thị trường nội địa như tăng số lượng công nhân lên trên 1.000, lao động tiến hàng đầu tư công nghệ cần thiết cho sản xuất giày,dép Mặt khác, công ty tiến hàng nghiên cứu thị trường và bước đầu cho tín hiệu tích cực từ thị trường về sản phẩm giày tuấn việt với tên gọi “ TUVI’S “

Song hàng cùng bước phát triển từ mở rộng thị trường mới, công ty cũng không quên củng cố và phát triển thị trường sẳn có, bằng chứng là số lượng và quy

mô đơn đặt hàng từ những thị trường bạn hàng quen thuộc tăng liên tục Và để đáp ứng yêu cầu phát triền lớn như vậy, hiện nay công ty đang tiến hàng xây dựng mới nhiều nhà máy cũng như tuyển dụng thêm công nhân với trình độ cao.Đây là giai đoạn tạo nên những cơ sỡ nền tảng vững chắc cho sự phát triển của công ty sau này.

1.1.2 Định hướng phát triển của công ty

Một là: Đẩy mạnh tiến độ hoạt động sản xuất, hợp lý hóa các khâu sản xuất Đồng thời, đa dạng hóa mẫu mã, nâng cao chất lượng sản phẩm, mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.Đây là đều kiện tiên quyết tạo nên bước phát triển cho công ty

Hai là: Nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn đầu tư, đổi mới dây chuyền công nghệ, nâng cao năng suất máy móc và thiết bị, nhằm giảm thiều tối đa chi phí đầu vào, nâng cao năng suất lao động và chất lượng sản phẩm và hạ giá thành.Đây là những bước đi quan trọng trong bước phát triển mới của công ty

Mặc khác, công ty sẽ tiếp tục củng cố mối quan hệ với khách hàng, đối tác truyền thống, đồng thời tiềm kiếm những đối tác trên thị trường quốc tế và cả nội địa(đang

là thị trường vô cùng tiềm năng

=>Với những bước đi vững chắc cho sự phát triển lâu dài của công ty Công ty TNHH giày Tuấn Việt hứa hẹn sẽ trở thành một trong những công ty giày hàng đầu cả nước về sản xuất giày, dép trong thời gian không xa.

1.2 Ngành nghề hoạt động kinh doanh

1.2.1. Giới thiệu ngành nghề hoạt động

Công ty chuyên sản xuất, phân phối, buôn bán các mặt hàng giày, dép xuất khẩu cho một số hãng như: ATG, kappa, superga, EHD, edhardy,…

Mua bán các nguyên phụ liệu ngành sản xuất giày, dép nhằm đáp ứng nhu cầu xuất khẩu

Sản xuất, phân phối, buôn bán giày dép cho thị trường nội địa

1.2.2. Các sản phẩm

Sản phẩm chính của công ty chủ yếu là các chủng loại giày.

Công ty có rất nhiều chủng loại giày, dép nổi tiếng ở nhiều nước trên thế giới; từ

cói, chiếu cho đến các loại da cao cấp, và có thể kể tên một số loại sản phẩm đã

mang đến thương hiệu của công ty như: giày superga đế mền nhẹ, chuyên dùng cho

phụ nữ, giày dép kappa chất liệu bền, mịn dùng cho mọi lứa tuổi, giày edhardy

chuyên dùng cho giới trẻ,…

Một số nước đã trở thành bạn hàng thân thiết và là nơi tiêu thụ sản phẩm chính

của công ty là: thị trường các nước Đông Nam Á, các nước khối EU, Đức, Nhật

Bản, Nam Mỹ,…

1.3. Cơ cấu bộ máy tổ chức và bộ máy nhân sự

1.3.1. Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty

Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức các phòng ban

Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc

Phó giám đốc tài chính nhân sự

Phó giám đốc thị trường

Phòng hành chính nhân sự

Phòng

kế toán tài chính

Phòng thiết kế

Phòng công nghệ và quản lí chất lượng

Phó giám đốc sản xuất Phó giám đốc

kinh doanh

1.3.2. Phòng tài chính của công ty

1.3.2.1. Giới thiệu chung

Phòng tài chính của công ty trực thuộc phòng kế toán tài chính và được sự chỉ đạo trực tiếp của phó giám đốc tài chính nhân sự Phòng tài chính gồm 3 thành viên: một trưởng phòng tài chính ( phó giám đốc tài chính nhân sự kiêm trưởng phòng tài chính) và 2 nhân viên Khi đầu công ty mới thành lập, phòng tài chính của công ty chỉ có 1 thành viên và công việc chủ yếu là cùng với phòng kế toán kiểm soát các chi phí phát sinh và lập báo cáo tài chính cũng như kế hoạch tài chính cho các năm Đến nay phòng tài chính đã có 3 thành viên nhưng vẫn còn phụ thuộc nhiều vào phòng kế toán trong việc hoạch định tài chính, chưa phát huy hết được vai trò và chức năng của mình khi lượng công việc là quá lớn

1.3.2.2. Vị trí, vai trò và chức năng của phòng tài chính

• Vị trí: Phòng tài chính được sự chỉ đạo trực tiếp của phó giám đốc tài chính nhân

sự, chiếm một vị trí quan trọng trong việc điều hành hoạt động tài chính của công ty

• Vai trò: Tham mưu, hỗ trợ ban giám đốc trong việc thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tài chính kế toán, hạch toán kế toán, thông tin kinh tế, phân tích hoạt động tình hình kinh tế, kiểm soát tình hình hoạt động tài chính kế toán của công ty Thực hiện chức năng kiểm soát viên nhà nước tại công ty, quản lý và sử dụng nguồn vốn ngân sách, các nguồn vốn do công ty huy động

• Chức năng: Tổng hợp báo cáo tài chính và các báo cáo khác của công ty theo quy định của ban giám đốc quy định Xây dựng, dự toán và lập báo các kết toán tài chính qua các niên độ kế toán Tổ chức hạch toán kế toán theo đúng chế độ kế toán hiện hành, đảm bảo đúng quy trình pháp luật quy định

Ngoài ra phòng tài chính còn làm một số nhiệm vụ sau:

Phòng kinh doanh nội địa

Phòng

xuất nhập khẩu và

tiếp nhận đơn hàng

Các phân xưởng

Phòng vật tư

Phòng

kế hoạch

 Tham mưu cho lãnh đạo công ty trong lĩnh vực quản lý các hoạt động tài chính kế toán, trong đánh giá sử dụng tài sản, tiền vốn theo đúng quy định về quản lý tài chính của nhà nước và các văn bản pháp luật có liên quan.

 Tổ chức quản lý kế toán ( bao gồm đề xuất tổ chức bộ máy kế toán và hướng dẫn hạch toán kế toán) Kiểm tra hạch toán kế toán theo đúng quy định của nhà nước ban hành đối với kế toán các đơn vị thành viên, nhất là các đơn vị hạch toán phụ thuộc

 Định kỳ tập hợp phản ánh, cung cấp các thông tin cho ban lãnh đạo công ty về tình hình biến động của nguồn vốn, tiền mặt, hiệu quả sử dụng tài sản, vật tư của các đơn vị thành viên, cũng như toàn công ty để đưa ra những giải pháp kịp thời

 Lập kế hoạch tài chính cho từng bộ phận cũng như toàn công ty Tham mưu, đề xuất việc huy động và sử dụng nguồn vốn hợp lý trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh

 Kiểm tra hoạt động kế toán tài chính của các đơn vị trong công ty ( tự kiểm tra hoặc phối hợp với các cơ quan hữu quan kiểm tra)

 Tổ chức hạch toán trực tiếp hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Tiếp nhận, phân phối các nguồn tài chính ( trợ cước, trợ giá, hỗ trợ lãi suất dự trữ lưu thông, cung cấp bổ xung vốn lưu động hoặc các nguồn hỗ trợ khác của nhà nước,

…), đồng thời thanh toán, quyết toán với nhà nước, các cơ quan liên đới về nguồn

hỗ trợ trên

 Phối hợp các phòng ban chức năng trong công ty, nhằm phục vụ tốt công tác sản xuất kinh doanh của văn phòng cũng như công tác chỉ đạo quản lí của lãnh đạo công ty

1.4. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Bảng A: Tổng hợp kết quả hoạt động kinh doanh của công ty TNHH Giày Tuấn Việt

Nhận xét: Với chính sách phát triển vững chắc của mình, công ty đã gặt hái được

những thành công nhất định trong ngành nghề kinh doanh của mình Biểu hiện rõ nhất có thể thấy là trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế còn đang khó lường như hiện nay, thì công ty đã có một mức tăng trưởng đều đặn cả về doanh thu lẫn lượng sản phẩm tiêu thụ Năm 2013,doanh thu bán hàng đã tăng hơn 2 lần so với năm

2010 ( từ 61 tỷ lên 145 tỷ), số lượng sản phẩm cũng từ 240 nghìn đôi lên 580 nghìn đôi Mục tiêu của công ty năm 2014 là doanh thu đạt 200 tỷ, lợi nhuận sau thuế đạt

4 tỷ, với số lượng sản phẩm được sản xuất là khoảng 700.000 đôi giày các loại

PHẦN 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HUY ĐỘNG VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH GIÀY TUẤN VIỆT GIAI ĐOẠN 2011-2013

2.1 Cơ cấu tài sản và ngồn vốn của công ty.

Là một doanh nghiệp sản xuất hànggiày dép xuất khẩu, công ty luôn phải cân đối tài sản và nguồn vốn của mình làm sao để không những đảm bảo an toàn trong

quá trình sản xuất mà còn phải tạo tiền đề cho phát triển lâu dài Dưới đây là cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty trong các năm từ 2011 đến cuối năm 2013:

Bảng 1.1: Bảng cân đối tài sản đối chiếu công ty TNHH Giày Tuấn Việt

ĐVT: Nghìn đồng

A.Tài sản ngắn hạn 41.631.122 56.649.095 96.292.264

Đầu tư tài chính ngắn hạn

Các khoản phải thu 25.309.357 39.852.932 31.411.760

Công ty có xu hướng giảm dần đầu tư vào tài sản dài hạn và có xu hướng tập trung nguồn vốn vào tài sản ngắn hạn khi tài sản ngắn hạn tăng gần 30 tỷ trong năm

2013 và tổng tài sản ngắn hạn cuối năm 2013 gấp 2,3 lần cuối năm 2011, trong khi tài sản dài hạn trong năm 2013 lại giảm gần 1 tỷ

Do công ty sản xuất hàng theo hợp đồng và các đối tác là những đối tác uy tín, lâu năm nên trong cơ cấu tài sản của công ty không có 2 khoản mục dự phòng khoản phải thu khó đòi và dự phòng giảm giá tồn kho Các khoản mục khác đều tăng nhẹ

và có tính ổn định

 Nhìn sơ bộ, cơ cấu tài sản của công ty phù hợp với một doanh nghiệp sản xuất

và vẫn nằm trong vòng kiểm soát.

Bảng 1.2: Bảng cân đối nguồn vốn đối chiếu công ty TNHH Giày Tuấn Việt

ĐVT: Nghìn đồng

A. Nợ phải trả 63.895.016 89.816.389 116.418.990

1. Vốn đầu tư của CSH 10.000.000 10.000.000 30.000.000

3. LN chưa phân phối 1.437.703 9.502.925 1.289.051

do chủ sở hữu trích ra để đưa trực tiếp vào nguồn vốn chủ sở hữu

Trong năm 2013, công ty tăng vay nợ ngắn hạn lên một cách đáng kể từ 70 tỷ lên 94

tỷ vnđ và hạn chế vay nợ dài hạn mà thay vào đó là tăng vốn chủ sở hữu, điều này phù hợp với chính sách tài chính khi tài sản ngắn hạn của công ty tăng quá mạnh

Khoản mục phải trả người bán các năm 2011, 2012 luôn có giá trị lớn hơn phải thu khách hàng là một lợi thế tài chính tốt, nhưng năm 2013 thi công ty đã không giữ lại được lợi thế này.

 Tóm lại, việc huy động nguồn vốn ngắn hạn và tăng vốn chủ sở hữu hiện tại là hoàn toàn hợp lý Nợ vay có giá trị gấp nhiều lần so với vốn chủ sở hữu thể hiện công ty có rủi ro tài chính rất cao trong cơ cấu nguồn vốn của mình.

II.2 Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty

Bảng 2.1: Bảng cơ cấu tài sản công ty TNHH Giày Tuấn Việt

là 65.05% Trong đó, chủ yếu là giảm tỷ trọng các các khoản phải thu, đặc biệt là các khoản phải thu khác nhưng đồng thời lại tăng hàng tồn kho một cách đột ngột

đã tác động một mức đáng kể đến tỷ trọng tài sản ngắn hạn Thay đổi cơ cấu tài sản ngắn hạn theo hướng này được đánh giá là hiệu quả ở khoản mục phải thu và chưa hiệu quả ở khoản mục hàng tồn kho

 Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty luôn được duy trì ở một tỷ trọng thấp đưới 5% và chủ yếu là tiền gửi ngân hàng Dự trữ tiền của công ty biến động mạnh trong nhưng đợt cuối năm do tình trạng các đơn đặt hàng có thay đổi mạnh, nên chi phí thu mua nguyên vật liệu và chi phí bằng tiền cho các khoản khác cũng

từ đó mà biến động, công ty luôn duy trì tỷ trọng tiền mặt từ 2% - 4%, để đảm bảo cho việc sản xuất thường xuyên từ 1 - 2 tháng So với chi phí sản xuất và các chi phí cần thiết khác, thì lượng tiền mặt của công ty tương đối thấp,phụ thuộc nhiều vào tính thanh khoản ở các tài sản ngắn hạn khác để đảm bảo cho việc sản xuất kinh doanh cũng như phát triển thị trường một cách liên tục và thường xuyên Đánh giá: công ty điều hành tốt làm tăng hiệu quả sử dụng vốn, mặt khác làm khả năng thanh toán của công ty chịu nhiều rủi ro

 Phải thu khách hàng chiếm một tỷ trọng khá đồng đều trong tổng tài sản của công ty

và con số này tương đối cao so với mức trung bình trong ngành(18%) Năm 2011,

tỷ lệ này là 20.32%, sau đó là 20.45% năm 2012 và năm 2013 là 21.18% tăng 0.73% so với năm 2012 Đánh giá: công ty đang bị chiếm dụng vốn cao hơn các doanh nghiệp trong ngành, công ty cần xem xét lại chính sách bán hàng của mình

 Các khoản phải thukhác có xu hướng giảm trong năm 2012 và giảm mạnh trong năm 2013 Nguyên nhân là do việc xây dựng cơ bản tương đối hoàn tất trong năm 2013,nên khoản mục phải thu khác giảm tỷ trọng một cách đáng kể từ 16.01% xuống còn 0.04% Đánh giá: công ty đã ngày càng làm tốt hơn việc quản trị hoạt động đầu tư và kiểm soát vốn, đồng thời cho thấy hoạt động mở rộng sản xuất của công ty có xu hướng chững lại

 Giá trị hàng tồn kho duy trì ở mức thấp trong năm 2011, 2012 nhưng tăng mạnh trong năm 2013.Thực tế là trong năm 2013, công ty có nhận được những đơn đặt hàng lớn vào đầu năm sau, nên công ty đã mua một lượng lớn nguyên vật liệu và phải tăng ca liên tục để kịp hàng xuất khẩu trong niên độ đầu năm mới Nhìn chung, lượng hàng tồn kho công ty luôn duy trì từ 10– 15% so với tổng tài sản công ty trong các tháng trong năm và thường tăng mạnh vào cuối năm do những đơn đạt hàng chủ yếu nhận hàng vào khoảng các tháng đầu năm Để giúp công ty đảm bảo cho việc cung cấp hàng hóa kịp thời cho khách hàng, tạo niềm tin lâu bền và hợp tác lâu dài với đối tác Tuy nhiên, hàng trong kho tăng một cách đáng kể từ 11% lên 37% tổng tài sản công ty sẽ tạo cho công ty không ít khó khăn.Đánh giá: công ty

chú ý hơn trong khoản tồn kho khi đã để tăng cao như vậy, điều này làm lãng phí vốn của công ty, tăng nhiều rủi ro và chi phí kèm theo.

*Tài sản dài hạn của công ty tính đến cuối năm 2011 là 33.7 tỷ VNĐ chiếm 44.78% tổng tài sản của công ty, đến cuối năm 2012 là 52.6 tỷ chiếm 48.18% và đầu 2014 là 51.73 tỷ chiếm 34.95% trong tổng cơ cấu tài sản của công ty Tài sản dài hạn có xu hướng tăng năm 2012 nhưng giảm mạnh trong năm 2013, tỷ lệ giảm là 13.32% trong tổng cơ cấu tài sản nhưng thực chất tổng giá trị tài sản không thay đổi đáng

kể, nguyên nhân chủ yếu là công ty đã xây dựng nhiều công trình từ năm 2010 và hoàn thành vào giữa năm 2012.Trong năm 2013, công ty không có xây dựng hay tràng bị thêm nhiều thiết bị máy móc, trong khi tổng tài sản tăng nên làm cho tỷ lệ tài sản dài hạn/ tổng tài sản giảm Đánh giá: Trong điều kiện công ty đã chuẩn bị đủ

cơ sở vật chất cho quá trình sản xuất kinh doanh trong những năm sắp tới thì việc hạn chế đầu tư vào tài sản dài hạn là hợp lí và sẽ dùng nguồn vốn đó để đầu tư cho tài sản ngắn hạn của công ty đảm bảo quá trình hoạt động sản xuất diễn ra thường xuyên