ĐỀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Bài 1 Ngày 1/11/X công ty Nam Phương mua một TSCĐ, giá mua theo hoá đơn là 500 triệu đồng (không bao gồm VAT), chiết khấu thanh toán 2% trên giá mua chưa có VAT, chi[.]
ĐỀ BÀI TẬP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Bài Ngày 1/11/X công ty Nam Phương mua TSCĐ, giá mua theo hố đơn 500 triệu đồng (khơng bao gồm VAT), chiết khấu toán 2% giá mua chưa có VAT, chi phí vận chuyển tài sản đến doanh nghiệp triệu đồng (không bao gồm VAT), lệ phí trước bạ 11 triệu đồng Cơng ty khơng có đủ tiền để tốn nên phải vay ngân hàng Cơng thương Ba đình số tiền 200 triệu đồng (1/11/X) Thời gian vay năm, lãi suất vay 9% năm, trả lãi vay hàng tháng vào ngày cuối tháng Yêu cầu: Xác định nguyên giá TSCĐ, biết thuế suất VAT TSCĐ dịch vụ vận chuyển là10% , công ty nộp VAT theo hời gian sử dụng TSCĐ doanh nghiệp dự kiến năm năm X+1 Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ theo phương pháp: đường thẳng, tỷ lệ giảm dần, số dư giảm dần có điều chỉnh Bài Ngày 1/2/X công ty ABC mua ô tô làm TSCĐ, giá mua cửa TP.HCM (CIF) 300 triệu đồng Thuế suất thuế nhập ô tô 90%, thuế suất thuế tiêu thụ đặc biệt 50%, thuế suất thuế giá trị gia tăng 10% Các chi phí vận chuyển, lắp đặt tài sản (không bao gồm thuế giá trị gia tăng) 25 triệu đồng, lệ phí trước bạ 13 triệu đồng Cơng ty khơng có đủ tiền để tốn nên phải vay ngân hàng Đầu tư & Phát triển TP.HCM khoản tiền 200 triệu đồng (ngày 1/2/X) với lãi suất 10% năm, thời hạn vay năm Lãi vay trả hàng tháng vào ngày cuối tháng Yêu cầu: Xác định nguyên giá TSCĐ? Biết công ty nộp thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ thuế, thời gian sử dụng TSCĐ dự kiến năm tháng năm X Lập kế hoạch khấu hao TSCĐ theo phương pháp: đường thẳng, tỷ lệ giảm dần, số dư giảm dần có điều chỉnh? Bài Doanh số bán hàng công ty Phương Nam tháng 10, 11, 12 năm N là: 467 triệu đồng; 550 triệu đồng; 375 triệu đồng Dự kiến doanh số bán hàng tháng đầu năm N+1 là: 600 triệu đồng; 658 triệu đồng; 720 triệu đồng Các liệu khác dự kiến sau: - 5% doanh số bán hàng tốn trả ngay, phần cịn lại bán chịu - Doanh số bán chịu thu tiền sau: 30% doanh số bán chịu thu vào tháng thứ sau bán 70% thu vào tháng thứ - Doanh số mua nguyên liệu tháng 10, 11, 12 năm N tháng 1, 2, năm N+1 300, 320, 240, 360, 400, 400 triệu đồng Tiền mua nguyên liệu trả 50%, trả sau tháng 50% - Tiền lương cán nhân viên phải trả hàng tháng 140 triệu đồng không phụ thuộc vào doanh số bán - Thuế giá trị gia tăng phải nộp tháng vào số thuế GTGT đầu đầu vào tháng trước Đơn vị nộp thuế giá trị gia tăng theo phương pháp khấu trừ thuế - Lãi vay phải trả ngân hàng tháng 80 triệu đồng Yêu cầu: Lập ngân sách thu chi tiền công ty tháng đầu năm N+1? Mức tồn quỹ đầu tháng 25 triệu đồng Công ty định mức dự trữ tiền dự phịng 50 triệu đồng Hãy tính số dư hay thiếu hụt tiền so với mục tiêu tháng? Bài Cơng ty Siprodex có nhu cầu sử dụng nguyên liệu năm 1500 đơn vị, Giá mua 760.000 đồng/ đơn vị, chi phí lần đặt hàng 200.000 đồng, chi phí lưu kho đơn vị nguyên liệu 12% giá mua áp dụng mơ hình EOQ để xác định tiêu sau: Số lượng đặt hàng tối ưu lần (EOQ) ? Mức tồn kho bình quân tối ưu (EOQ/2) ? Số lần đặt hàng tối ưu năm ? Tổng chi phí đặt hàng năm ? Tổng chi phí bảo quản (lưu kho) năm ? Tổng chi phí tồn kho năm ? Điểm đặt hàng lại (cho số ngày năm 360 thời gian mua hàng ngày)? Bài Hãy tính mức chi phí sử dụng tín dụng thương mại bỏ qua khoản chiết khấu điều kiện tín dụng sau: 3/10 net 30 2/20 net 40 1/15 net 45 2/15 net 40 Bài Giả sử giao dịch tín dụng thương mại có điều kiện tốn 3/10 net 70 Yêu cầu: Tính chi phí giao dịch người mua toán vào ngày thứ 70 kể từ ngày giao hàng thay trả tiền vào ngày thứ 10? Giả sử hoá đơn mua hàng tốn vào ngày thứ 60 chi phí khoản tín dụng thay đổi so với trường hợp toán trên? Bài Công ty ABC cần mua khung kho Tiệp loại 120m Công ty nhận điện chào hàng với mức giá điều kiện toán sau: Bức điện 1: Giá hàng 150 trđ Chi phí vận chuyển bốc xếp đến tận nơi 10 trđ Toàn giá hàng chi phí phải tốn Bức điện 2: Giá 170 trđ, người bán chịu trách nhiệm vận chuyển đến tận nơi theo yêu cầu người mua Tiền hàng toán 50%, số lại cho chịu sau năm Bức điện 3: Giá hàng 165 trđ người mua phải tự vận chuyển Tiền hàng phải toán 20%, sau năm toán 30%, sau năm toán nốt số cịn lại Cơng ty dự tính, tự vận chuyển chi phí 15 trđ u cầu: tính tốn để tư vấn cho cơng ty ABC nên mua hàng theo điện chào hàng nào? Biết lãi suất trung bình thị trường ổn định mức 8% năm Bài Công ty Phương Nam có nhu cầu đầu tư số máy vi tính cho cơng tác văn phịng Giá dàn máy thị trường 20 trđ Nếu công ty mua trả góp năm cuối năm phải trả trđ Yêu cầu: Xác định lãi suất trả góp? Lập bảng tốn nợ (tính riêng gốc lãi) phải trả năm ? Nếu lãi suất cho vay trung hạn VND ngân hàng thị trường 8% năm ( lãi trả sau) cơng ty nên vay ngân hàng để mua trả ngay, hay mua trả góp? Biết cơng ty có đủ điều kiện để vay ngân hàng Bài Công ty may 10 mua bổ sung máy may công nghiệp với điều khoản toán sau: trả 200 triệu đồng trả quý 20 triệu đồng vòng 10 năm tới Hai bên mua bán thoả thuận cơng ty khơng trả hạn phải trả lãi với mức lãi suất 8% năm, gộp lãi hàng q u cầu: 1.Tính tổng số tiền cơng ty phải hồn trả vào kỳ thứ 11 lý khách quan công ty không trả 10 khoản trả góp đầu tiên? 2.Giả sử sau hồn trả xong 19 khoản trả góp cơng ty may 10 muốn tốn tồn số tiền trả góp cịn lại vào kỳ thứ 20 Hãy tính số tiền mà cơng ty May phải trả vào kỳ Bài 10 Cơng ty may Chiến Thắng tìm nguồn tài trợ trị giá 550 triệu đồng, kỳ hạn tháng để bổ sung cho vốn lưu động Với tư cách nhà quản trị tài doanh nghiệp anh (chị) xác định chi phí tư vấn cho công ty lựa chọn nguồn hợp lý số nguồn tài trợ sau đây: - Ngân hàng Công thương Đống Đa Hà Nội chấp thuận cho vay với mức lãi suất 15% năm giá trị khoản vay, lãi tính theo phương pháp lãi đơn công ty ký quỹ - Ngân hàng ACB chấp thuận cho vay với lãi suất chiết khấu 11,2% năm - Ngân hàng Sài Gịn Thương tín chấp thuận cho vay với mức lãi suất tính thêm 10% năm - Ngân hàng VCB chấp thuận cho vay với mức lãi suất 9% năm tỷ lệ ký quỹ 15% Bài 11 Công ty Phương Nam vay ngân hàng Đầu tư & Phát triển Hà Nội khoản tiền 320 trđ với lãi suất 8% năm, thời hạn vay 10 năm Toàn nợ gốc lãi trả dần vào cuối năm với khoản tiền Yêu cầu: Xác định số tiền công ty phải trả vào cuối năm? Lập bảng lịch trình tốn nợ (tính riêng gốc lãi) công ty với ngân hàng Bài 12 Công ty Trường Sơn chuyên sản xuất loại sản phẩm có giá bán 30.000đ/đơn vị Chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm 18.000 đ, tổng chi phí cố định 179 trđ Yêu cầu: 1.Xác định mức sản lượng hịa vốn cơng ty 2.Tính thu nhập trước thuế lãi vay mức sản lượng bán 20.000 đơn vị 22.000 đơn vị Bài 13 Cũng với số liệu 12 số lượng bán công ty năm X dự báo sau: Số lượng bán Xác suất 12.000 0,04 14.916 0,04 16.667 0,11 21.000 0,60 22.000 0,21 Công ty cân nhắc chuyển sang sản xuất loại sản phẩm dây truyền sản xuất khác có tổng chi phí cố định 250 trđ, chi phí biến đổi đơn vị sản phẩm 15.000 đồng Yêu cầu: 1.Xác định sản lượng hòa vốn dự án xem xét? 2.Cho biết mức EBIT bình quân thay đổi so với kế hoạch sản xuất cũ dự báo xác suất tiêu thụ sản phẩm năm X giống sản phẩm cũ? Bài 14 Công ty Phương Bắc trả cổ tức năm gần 20.000đ/cổ phiếu Giá bán cổ phiếu 250.000đ Tỷ lệ tăng trưởng kỳ vọng cổ tức 5% năm Nếu công ty phát hành cổ phiếu phải chịu chi phí phát hành 4% số vốn huy động Yê cầu: 1.Xác định chi phí sử dụng vốn cơng ty tăng vốn lợi nhuận giữ lại? 2.Xác định chi phí sử dụng vốn cổ phần mới? Bài 15 Bảng cân đối kế tốn ngày 31/12/N cơng ty Đài Bắc sau: Đơn vị: tỷ đồng Tài sản -TSLĐ -TSCĐ 11,30 21,35 Nguồn vốn -Nợ ngắn hạn -Nợ dài hạn -Vốn cổ phần ưu đãi -Vốn cổ phần thường 10,69 9,46 2,50 10,00 Tổng tài sản 32,65 32,65 Chi phí trung bình nợ ngắn hạn sau thuế 5,5% Chi phí nợ dài hạn trước thuế 11,5% Lợi nhuận cổ phần ưu đãi 13,5%, lợi nhuận cổ phần thường 18% Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Yêu cầu: Tính chi phí sử dụng vốn bình qn năm N cơng ty Đài Bắc Bài 16 Cơng ty khí Trần Hưng Đạo xem xét mua máy mài Giá mua 1.000 trđ thời gian sử dụng máy dự kiến năm Giá trị lý tài sản sau năm dự kiến 10 trđ Công ty áp dụng phương pháp khấu hao theo tỷ lệ giảm dần có điều chỉnh Dự kiến lợi nhuận trước thuế máy tạo đưa máy vào sử dụng năm là: 250 trđ, 300 trđ, 300 trđ, 250 trđ, 200 trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% (Chính phủ khơng đánh thuế đối giá trị lý TSCĐ) Yêu cầu: Xác định luồng thu nhập (bao gồm lợi nhuận sau thuế tiền khấu hao) dự án từ năm thứ đến năm thứ năm Xác định thời gian thu hồi vốn đầu tư dự án Nếu công ty định đầu tư vào dự án có thời gian hồn vốn đầu tư khơng q năm dự án có chấp nhận không?0 Bài 17 Công ty ABC dự định mua máy cưa đá hãng Mitsubishi với giá 100 triệu đồng để thay máy cưa cũ Máy có thời gian sử dụng năm Lợi nhuận trước thuế năm dự tính là: 30.000.000, 26.000.000, 22.000.000, 20.000.000, 20.000.000đ Vào năm thứ ba công ty phải tu sửa chữa, chi phí dự tính 10.000.000đ Công ty tiến hành khấu hao TSCĐ theo phương pháp tuyến tính, thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cơng ty phải nộp 28% Hãy tính tốn biết cơng ty thực dự án đầu tư không công ty đầu tư vào dự án có thời gian hồn vốn khơng năm Bài 18 Công ty lương thực ABC dự tính mua thêm máy xay xát Cơng ty nhận điện chào hàng sau: Điện chào hàng 1: Giá máy 120trđ Máy có tuổi thọ theo thiết kế năm Cơng ty dự tính mua máy mức lợi nhuận trước thuế cơng ty thu năm là: 15trđ, 16trđ, 18trđ, 13trđ Khi hết hạn sử dụng giá trị lý máy dự tính 5trđ Điện chào hàng 2: Giá máy 200trđ, tuổi thọ theo thiết kế năm Nếu công ty mua máy tỷ lệ gạo đạt tiêu chuẩn xuất cao lợi nhuận trước thuế năm dự tính là:24 trđ, 26 trđ, 24 trđ, 22 trđ, 18 trđ Giá trị lý máy dự tính 15 trđ Hãy tính NPV IRR để tư vấn cho công ty ABC nên mua máy theo điện nào? Biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp cơng ty phải nộp 28% năm Chính phủ không đánh thuế giá trị lý TSCĐ Công ty dự kiến khấu hao tài sản theo phương pháp đường thẳng, chi phí sử dụng vốn cơng ty 10% năm Nếu công ty khấu hao theo phương pháp giá trị giảm dần có điều chỉnh ảnh hưởng tới dòng thu nhập lựa chọn dự án Bài 19 Công ty Nam Phương tiến hành xem xét dự án đầu tư có thời gian hoạt động năm Tổng số vốn đầu tư ban đầu 1.300 trđ, đầu tư vào TSCĐ 1.200 trđ, vào TSLĐ 100 trđ Dự kiến giá trị lý tài sản sau năm 120 trđ Giá trị đầu tư vào TSLĐ thu hồi vào cuối năm thứ Dự kiến doanh thu bán hàng năm 1.400 trđ, tổng chi phí 980 trđ chi phí khấu hao 200 trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Chính phủ khơng đánh thuế giá trị lý TSCĐ Yêu cầu: 1.Xác định luồng thu nhập dự án 2.Nếu chi phí sử dụng vốn cơng ty 18% năn dự án có chấp thuận khơng? Bài 20 Cơng ty May 10 có dự định thay máy may cơng nghiệp cũ Máy cũ có giá trị cịn lại theo sổ kế tốn 960 trđ khấu hao theo phương pháp đường thẳng, chi phí khấu hao năm 192 trđ Giá thị trường máy cũ thời điểm 800 trđ đem lại lợi nhuận kinh doanh trước thuế dự kiến năm 416 trđ thời gian năm Giá trị lý máy may cũ sau năm dự kiến 200 trđ Hiện máy may cơng nghiệp có giá thị trường 1.500 trđ dự kiến năm đem lại cho công ty khoản lợi nhuận kinh doanh trước thuế 560 trđ thời gian năm Cơng ty dự kiến tính khấu hao máy theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh Giá trị lý máy may sau năm dự kiến 500 trđ Hãy tính tốn để tư vấn cho cơng ty có nên thay máy cũ máy không? Cho biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28%, Chính phủ khơng đánh thuế thu nhập giá trị lý tài sản Chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty 15% Bài 21 Một cơng ty hóa chất dự định thay thiết bị cũ Thiết bị cũ có nguyên giá 1.280 trđ, tổng thời gian sử dụng dự kiến năm, sử dụng năm, có giá thị trường thời điểm 480 trđ đem lại lợi nhuận kinh doanh trước thuế dự kiến năm 190 trđ thời gian năm lại Giá trị lý thiết bị cũ sau năm dự kiến 96 trđ Hiện thiết bị có giá thị trường 1.280 trđ (gồm chi phí vận chuyển, lắp đặt) dự kiến năm đem lại cho công ty khoản lợi nhuận kinh doanh trước thuế 336 trđ thời gian năm Giá trị lý thiết bị sau năm dự kiến 540 trđ Hãy tính tốn để tư vấn cho cơng ty có nên thay thiết bị cũ thiết bị không? Cho biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28%, Chính phủ không đánh thuế thu nhập giá trị lý tài sản Chi phí sử dụng vốn bình qn cơng ty 10% Cơng ty tính khấu hao tài sản theo phương pháp tỉ lệ giảm dần Bài 22 Công ty sản xuất giấy ABC xem xét dự án mua lắp đặt băng chuyền vận chuyển nguyên liệu nhà máy Giá mua băng chuyền 1.280 trđ, chi phí chuyên chở, lắp đặt chi phí khác 320 trđ Tuổi thọ băng chuyền năm Hoạt động băng chuyền không làm tăng doanh thu tiết kiệm chi phí sản xuất cơng ty 480 trđ năm Giá trị lý băng chuyền sau năm dự kiến Cơng ty tính khấu hao tài sản theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Yêu cầu: 1.Xác định dòng thu nhập NPV dự án 2.Nếu tính khấu hao theo phương pháp đường thẳng NPV thay đổi nào? Bài 23 Công ty xây dựng Vinaconex xem xét dự án đầu tư máy xúc tự động Nguyên giá máy xúc 1.000 trđ, thời gian hoạt động dự kiến năm Để đầu tư máy xúc vốn chủ sở hữu 200 trđ, công ty phải vay ngân hàng 800 trđ, thời hạn năm, lãi suất 10% năm, vốn trả năm năm 160 trđ, lãi trả hàng năm vào cuối năm Thu nhập trước khấu hao, lãi vay thuế máy tạo năm dự kiến 300 trđ Hãy sử dụng phương pháp NPV để tính giúp cơng ty xem đầu tư máy xúc hình thức tài trợ khơng? Cho biết thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28%, công ty khấu hao theo phương pháp đường thẳng, tỷ lệ chiết khấu 13% năm Bài 24 Sau thơng tin tài cơng ty Hoa Nam năm từ năm X+1 đến năm X+4 Đơn vị: trđ Chỉ tiêu X+1 1.Tài sản 2.Doanh thu 3.Lợi nhuận 4.Nợ 910 1560 130 Số liệu năm X+2 X+3 1000 1080 1610 1860 (100) 200 0 X+4 1300 2130 210 Yêu cầu: 1.Xác định tiêu ROA, ROE doanh thu / tài sản năm với giả thiết toàn tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu? 2.Nếu hệ số nợ công ty 25% ROA, ROE năm thay đổi nào? Bài 1: Giá mua chiết khấu CP v/c lệ phí trước bạ vay NH 500 2% 11 200 trđ giá mua trđ trđ trđ Nguyên giá : NG = 509 trđ thời gian vay lãi suất vay thời gian sử dụng năm /năm năm 1/6 9% 500 1 2% 11 200*9%*2 /12 2a Khấu hao theo phương pháp đường thẳng M N NG N 127.25 trđ Mi 127.25 127.25 127.25 127.25 Khấu hao lũy kế 127.25 254.5 381.75 509 2b Khấu hao theo phương pháp tỷ lệ KH giảm dần N 10 Ti 40% 30% 20% 10% 100% Mi 203.6 152.7 101.8 50.9 509 Giá trị lại 381.75 254.5 127.25 Mi Ti NG Khấu hao lũy kế 203.6 356.3 458.1 509 2c Khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh N 10 Gi 509.00 318.13 198.83 99.41 Tđc 37.5% 37.5% - Mi 190.88 119.30 99.41 99.41 509.00 Ti N i 1 N N 1 Giá trị lại 305.4 152.7 50.9 Mi Gi Tdc Tdc T H Khấu hao lũy kế Giá trị lại 190.88 318.13 310.17 198.83 409.59 99.41 509.00 0.00 => đưa phương pháp khấu hao lựa chọn, ưu điểm phương pháp so với phương pháp khác H N T H H N Bài 2: Giá CIF Thuế NK Thuế TTĐB CP v/c lệ phí trước bạ 300 90% 50% 25 13 Nguyên giá : NG = 894.67 trđ giá mua giá NK trđ trđ trđ vay NH thời gian vay lãi suất vay thời gian sử dụng trđ năm /năm năm 200 1/12 10% 300 1 90%1 50% 25 13 200*10%*1/12 2a Khấu hao theo phương pháp đường thẳng M N NG N 178.93 trđ Mi 178.93 178.93 178.93 178.93 178.93 Khấu hao lũy kế 178.93 357.87 536.80 715.73 894.67 2b Khấu hao theo phương pháp tỷ lệ KH giảm dần N 15 Ti 33% 27% 20% 13% 7% 100% Mi 298.22 238.58 178.93 119.29 59.64 894.67 Giá trị lại 715.73 536.80 357.87 178.93 0.00 Mi Ti NG Khấu hao lũy kế 298.22 536.80 715.73 835.02 894.67 2c Khấu hao theo phương pháp số dư giảm dần có điều chỉnh N 15 Gi 894.67 536.80 322.08 193.25 96.62 Tđc 40.0% 40.0% 40.0% - Mi 357.87 214.72 128.83 96.62 96.62 Ti N i 1 N N 1 Giá trị lại 596.44 357.87 178.93 59.64 0.00 Mi Gi Tdc Khấu hao lũy kế 357.87 572.59 701.42 798.04 894.67 Tdc T H Giá trị lại 536.80 322.08 193.25 96.62 0.00 => đưa phương pháp khấu hao lựa chọn, ưu điểm phương pháp so với phương pháp khác H N T H H N đơn vị trđ Bài 3: tháng tiêu 10 11 12 I,Thu 1.Doanh số BH 467.00 550.00 375.00 600.00 658.00 720.00 443.65 522.50 356.25 570.00 625.10 684.00 2.1.Thu sau tháng 30%*(2)' - 133.10 156.75 106.88 171.00 187.53 2.2.Thu sau tháng 70%*(2)'' - - 310.56 365.75 249.38 399.00 23.35 23.35 27.50 160.60 18.75 486.06 30.00 502.63 32.90 453.28 36.00 622.53 (300.00) (320.00) (240.00) (360.00) (400.00) (400.00) 2.Bán chịu 95%*(1) 3.Trả tiền Tổng thu 5%*(1) II,Chi 4.Trị giá NVL mua 4.1.Trả tiền 50%*(4) (150.00) (160.00) (120.00) (180.00) (200.00) (200.00) 4.2.Trả sau tháng 50%*(4) - (150.00) (160.00) (120.00) (180.00) (200.00) (140.00) (140.00) (140.00) (140.00) (140.00) (140.00) - (16.70) (23.00) (13.50) (24.00) (25.80) 7.Lãi vay 8.Tổng chi (80.00) (370.00) (80.00) (546.70) (80.00) (523.00) (80.00) (533.50) (80.00) (624.00) (80.00) (645.80) III.Chênh lệch thu chi (346.65) (386.11) (36.95) (30.88) (170.73) (23.27) IV.Tồn quỹ - - - 25.00 (5.88) (176.60) V.Dự phòng - - - (50.00) (50.00) (50.00) VI.Số tiền dư sv mục tiêu - - - (55.88) (226.60) (249.87) 5.Tiền lương CBCNV 6.Thuế 10%*(1)'-(4)' Chú ý: Số tiền dự phòng tất tháng 50 (trđ), Tại tháng số tiền thiếu hụt so với mục tiêu 55.875 (trđ) có tiền dự phịng 50 trđ, tồn quỹ đầu tháng 55,875 - (- 50) = - 5.875 (trđ), tương tự sang tháng sau Ta thấy: Tại hàng IV lượng tiền mặt có sẵn thời điểm đầu tháng trường hợp ko sử dụng nguồn tài trợ mới.Chẳng hạn: mức tồn quỹ đầu tháng 25 trđ, số tiền mặt thâm hụt tháng -30.875trđ, mức tồn quỹ cuối tháng chuyển sang tháng là: -30.875 + 25 = - 5.875 trđ, Tương tự tháng Số tiền có giá trị -55.875 trđ nghĩa có dự phịng -50 trđ -5.875 trđ mức tồn quỹ cuối tháng Bài : D= P= Giá mua : C= Thời gian đặt hàng = 1500 200000 760000 91200 Lượng đặt hàng tối ưu EOQ = 82 Mức tồn kho bình quân tối ưu EOQ/2 = 41 Số lần đặt hàng D/EOQ = 19 Tổng chi phí đặt hàng năm D/EOQ * P = 3800000 Tổng chi phí bảo quản lưu kho năm EOQ/2 * C = 3739200 Chi phí tồn kho năm Điểm tái đặt hàng = = CPđặt hàng + CP bảo quản D/EOQ * P + EOQ/2 * C = 17 7539200 Bài 5: Chính sách tín dụng Tỷ lệ CK 3/10 net 30 3% 2/20 net 40 2% 1/15 net 45 1% 2/15 net 40 2% CF bỏ qua khoản chiết khấu 3/(100-3)*360/(30-10)=55.67% 2/(100-2)*360/(40-20)=36.73% 1/(100-1)*360/(45-15)=12.12% 2/(100-2)*360/(40-15)=29.38% Bài 6: 1,Chi phí giao dịch tốn vào ngày thứ 70 360 x 18.55% 100 70 10 2,Chi phí giao dịch toán vào ngày thứ 60 360 x 22.26% 100 60 10 Bài 7: lãi suất năm : 8% Thời gian BĐ 160 BĐ 85 BĐ 48 85 49.5 82.5 PV 160.00 163.70 164.56 BĐ 1: Tổng số tiền phải toán PV1 = 150 + 10= 160 trđ BĐ 2: Số tiền phải toán ngay: 85 trđ Số tiền trả năm sau: 85trđ Tổng số tiền phải toán ngay: PV2 = 85+ 85/(1+8%) = 163.70 BĐ 3: Tổng số tiền phải toán PV3 = 48+49.5/(1+8%)+82.5/(1+8%)² = trđ 164.56 trđ Như số tiền phải toán điện thấp nhất, ta chọn điện Bài 8: giá máy 20 trđ, trả Xác định lãi suất trả góp 20 = trđ, n x -20.00 6.00 6.00 Lãi suất trả góp : 6.00 1 i với n = t 6.00 6.00 Trả vốn gốc Nợ gốc cuối kỳ i = 15.24% 2.Lịch trình tốn nợ Nợ gốc Số tiền trả Năm đầu kỳ nợ kỳ (1) (2) (3) 20.00 17.05 13.65 9.72 5.21 6.00 6.00 6.00 6.00 6.00 30.00 Trả tiền lãi năm (4) = (5) = (3) - (4) (6) = (2) - (5) 15.24%x (2) 3.05 2.95 17.05 2.60 3.40 13.65 2.08 3.92 9.72 1.48 4.52 5.21 0.79 5.21 0.00 10.00 20.00 Nếu lãi suất cho vay trung hạn VND ngân hàng thị trường 8%/năm cơng ty nên vay ngân hàng để mua trả mua trả góp cơng ty phải chịu lãi suất trả góp 15.24%/năm Bài : lãi suất năm : 8%/năm => lãi suất trả hàng quý : 2% Số tiền tra hàng quý 20 1.Tổng số tiền mà công ty phải trả vào kỳ 11 chưa toán 10 kỳ trước Số quý phải toán : 11 FV = 10 10 t t FV 20 (1 r ) 20 20 (1 2%) 20 20 x11, 1687 20 243, 374 t 1 t 1 2.Tổng số tiền cịn nợ vào kỳ 20 tốn 19 kỳ trước hạn Số quý phải toán : 20 20 PV 20 20 i 1 20 PV = 1 20 20 20 20 x16, 3514 347, 029 i (1 2%)i (1 2%) i 1 $243.374 $347.029 Bài 10: Công thức tổng quát i R (1 )k e Re : lãi suất thực / năm k i : Lãi suất danh nghĩa k : k = 360/n k = 12/t ( n,t thời hạn hợp đồng TD theo ngày, tháng) vay 550 trđ kỳ hạn 1/2 năm k = lãi suất đơn 15.00% lãi suất chiết khấu 11.20% lãi suất tính thêm 10.00% lãi suất khoản ký quỹ 9.00% với tỷ lệ ký quỹ 15% Nguồn tài trợ 1: vay với lãi suất đơn lãi suất đơn 15% = lãi suất danh nghĩa Chi phí trả lãi tháng là: Khoản tiền thực nhận : Lãi suất thực/năm Re = 550 550 x 15% x 1/2 = 41.25 x 11.20% 30.8 x = 1/2 519.2 = 30.8 + : x = 10% 96.25 x 1/2 với n = 15.56% Nguồn tài trợ 2: vay với lãi suất chiết khấu Chi phí trả lãi tháng là: Khoản tiền thực nhận : Lãi suất thực / năm: Re = 550 550 12.22% Nguồn tài trợ 3: vay với lãi suất tính thêm Tổng số tiền gốc lãi khoản vay : 550 Số tiền trả nợ hàng tháng : 577.5 550 n 550 = 96.25 x -550.00 96.25 i = 1.4121% Lãi suất thực/ năm: 96.25 96.25 1 i 96.25 t 96.25 577.5 96.25 => lãi suất thực tháng Re = 18.32% Nguồn tài trợ 4: vay với tỷ lệ ký quỹ Số tiền lãi phải trả kỳ hạn: Số tiền ký quỹ: Số tiền thực nhận Lãi suất thực/ năm = Re = 550 550 550 x x - Tải FULL (35 trang): https://bit.ly/3aeDwpB Dự phòng: fb.com/TaiHo123doc.net 9.00% x 1/2 = 24.75 15% = 82.50 82.50 = 467.50 10.87% Lựa chọn nguồn tài trợ có Re thấp : nguồn tài trợ Bài 11: Xác định số tiền công ty phải trả vào cuối năm n 320 = Ax A= 1 i 47.69 Tải FULL (35 trang): https://bit.ly/3aeDwpB Dự phịng: fb.com/TaiHo123doc.net 2.Lịch trình tốn nợ Năm (1) 10 Nợ gốc đầu Số tiền trả nợ kỳ kỳ (2) 320.00 297.91 274.05 248.29 220.46 190.41 157.95 122.90 85.04 44.16 với i = 8% n = 10 t (3) 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 47.69 476.89 Trả tiền lãi Trả vốn gốc (4) = 8%x (2) 25.60 23.83 21.92 19.86 17.64 15.23 12.64 9.83 6.80 3.53 156.89 (5) = (3) - (4) 22.09 23.86 25.77 27.83 30.05 32.46 35.05 37.86 40.89 44.16 320.00 Nợ gốc cuối kỳ (6) = (2) - (5) 297.91 274.05 248.29 220.46 190.41 157.95 122.90 85.04 44.16 0.00 Bài 12: P FC VC BE Q = Q = 30000 179000000 18000 FC 14917 P VC 20000 22000 ta có EBIT = Q(P-VC) - FC = ta có EBIT = Q(P-VC) - FC = 61000000 85000000 1428108 ... công ty phát hành cổ phiếu phải chịu chi phí phát hành 4% số vốn huy động Yê cầu: 1.Xác định chi phí sử dụng vốn cơng ty tăng vốn lợi nhuận giữ lại? 2.Xác định chi phí sử dụng vốn cổ phần mới? Bài... trđ, tổng chi phí 980 trđ chi phí khấu hao 200 trđ Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp 28% Chính phủ khơng đánh thuế giá trị lý TSCĐ Yêu cầu: 1.Xác định luồng thu nhập dự án 2.Nếu chi phí sử... Giá mua băng chuyền 1.280 trđ, chi phí chuyên chở, lắp đặt chi phí khác 320 trđ Tuổi thọ băng chuyền năm Hoạt động băng chuyền không làm tăng doanh thu tiết kiệm chi phí sản xuất công ty 480 trđ