Thông tin tài liệu
lOMoARcPSD|9234052 TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI BÀI TẬP NHĨM MƠN: QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH Đề bài: Phân tích số tài Cơng ty cổ phần 32 Nhóm: Lớp học phần: 2230FMGM0231 Giảng viên hướng dẫn: TS Nguyễn Thị Liên Hương Hà Nội - 2022 lOMoARcPSD|9234052 MỤC LỤC I CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Tài doanh nghiệp báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Một số khái niệm liên quan 1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.3 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài 1.2 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích khả sinh lợi 1.2.2 Phân tích khả tốn 1.2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 1.2.4 Phân tích sử dụng nợ II BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN 32 10 2.1 Tổng quan công ty cổ phần 32 10 2.1.1 Thông tin khái quát 10 2.1.2 Lịch sử hình thành .11 2.1.3 Ngành nghề địa bàn kinh doanh .11 2.2 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần 32 12 2.2.1 Phân tích khả sinh lời 12 2.2.2 Phân tích khả tốn 12 2.2.3 Phân tích sử dụng tài sản 13 2.2.4 Phân tích sử dụng nợ 17 TÀI LIỆU THAM KHẢO 18 lOMoARcPSD|9234052 I CƠ SỞ LÝ LUẬN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Tài doanh nghiệp báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Một số khái niệm liên quan - Tài doanh nghiệp hệ thống luồng chuyển dịch giá trị, phản ánh vận động chuyển hóa nguồn tài q trình phân phối nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Báo cáo tài phận báo cáo kế toán doanh nghiệp, sản phẩm kế tốn tài chính, cung cấp thơng tin kinh tế - tài có ích cho đối tượng sử dụng - Phân tích báo cáo tài trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu tài kỳ với kỳ kinh doanh qua 1.1.2 Ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Tổng hợp trình bày tổng qt tồn diện tình hình tài sản, cơng nợ, nguồn vốn, tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ hạch tốn - Cung cấp thơng tin kinh tế, tài chủ yếu cho việc đánh giá tình hình kết hoạt động, thực trạng tài doanh nghiệp kỳ hoạt động qua dự đốn tương lai Thơng tin báo cáo tài quan trọng cho việc đề định quản lý, điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư vào doanh nghiệp chủ sở hữu, nhà đầu tư, chủ nợ tương lai doanh nghiệp 1.1.3 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài a Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp theo giá trị tài sản nguồn hình thành nên tài sản thời điểm lập báo cáo hình thái tiền tệ Như Bảng cân đối kế toán phản ánh mối quan hệ cân đối tổng thể "Tài sản" "Nguồn vốn" doanh nghiệp, thể qua phương trình kế tốn bản: Tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu lOMoARcPSD|9234052 Bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị tài sản nguồn vốn thời điểm Thời điểm thường vào ngày cuối kỳ hạch toán Tuy so sánh số liệu hai thời điểm bảng cân đối kế toán thấy cách khái quát biến động tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp kỳ Bảng cân đối kế toán tài liệu quan trọng phản ánh cách tổng quát lực tài chính, tình hình phân bổ sử dụng vốn doanh nghiệp triển vọng kinh tế tài tương lai Nội dung kết cấu bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán kết cấu theo kiểu bảng (có thể kết cấu theo kiểu hai bên bên) Bảng cân đối kế toán chia làm phần phần tài sản phần nguồn vốn: - Phần tài sản phản ảnh tồn giá trị tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo hình thái tiền tệ - Phần nguồn vốn: phản ánh nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo tiêu phần nguồn vốn xếp theo nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp (nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay, nguồn vốn chiếm dụng ) Tỷ lệ kết cấu nguồn vốn tổng số nguồn vốn có phản ánh tính chất hoạt động, thực trạng tài doanh nghiệp Nội dung Bảng cân đối kế toán thể qua hệ thống tiêu phản ánh tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản Các tiêu phân loại, xếp thành loại, mục tiêu cụ thể Các tiêu mã hoá để thuận tiện cho việc kiểm tra, đối chiếu, xử lý máy vi tính phản ánh theo số đầu năm, số cuối năm b Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo "Kết hoạt động kinh doanh" tranh tồn cảnh hình ảnh doanh nghiệp sau kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Nó phản ánh tồn thực trạng tài anh, tình doanh nghiệp, khả sinh lời vốn Đồng thời, phản ánh chi tiết kết hoạt động doanh nghiệp: Hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động khác Báo cáo "Kết hoạt động kinh doanh" báo cáo tài tổng hợp phản ánh doanh thu, chi phí kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Ngồi ra, báo cáo cịn phản ánh tình hình thực nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước tình hình thuế giá trị gia tăng khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa kỳ kế toán lOMoARcPSD|9234052 Báo cáo "Kết hoạt động kinh doanh" báo cáo tài quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhằm phục vụ cho việc đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Số liệu Phần I - Lãi, lỗ giúp nhà đầu tư tương lai phân tích khả sinh lời vốn, vịng quay vốn kỳ lợi nhuận sinh vịng Đồng thời, phân tích hiệu kinh doanh cịn cho viết đồng doanh thu mang lại tiền lãi cho doanh nghiệp Qua phân tích tiêu thấy xu hướng phát triển doanh nghiệp, tính chất ngành nghề kinh doanh để nhà đầu tư tương lai có định đầu tư đắn Thông qua số liệu báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ý chần II, III, kiểm tra tình hình thực trách nhiệm, nghĩa vụ doanh nghiệp Nhà nước khoản: Thuế GTGT, thuế tiêu thụ đặc biệt thuế xuất - nhập khoản phải nộp khác Đồng thời số liệu phản ánh phần cịn đánh giá tình hình nghĩa vụ với ngân sách Nhà nước c Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh tình hình chu chuyển tiền doanh nghiệp thời kỳ định để thực nghiệp vụ kinh tế Thông qua báo cáo này, chủ sở hữu doanh nghiệp, nhà đầu tư đánh giá việc thu chi tiền kỳ doanh nghiệp có hợp lý khơng làm sở cho việc điều chỉnh phương pháp sách quản lý Có phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ: Phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp d Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài báo cáo kế tốn tài tổng qt nhằm mục đích giải trình bổ sung, thuyết minh thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo, mà chưa trình bày đầy đủ chi tiết hết báo cáo tài khác Thuyết minh báo cáo tài có tác dụng chủ yếu sau: - Cung cấp số liệu, thơng tin để phân tích đánh giá cách thể, chi tiết tình hình chi phí, thu nhập kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Cung cấp số liệu, thơng tin để phân tích, đánh giá tình hình tăng giảm TSCĐ loại, nhóm; tăng giảm vốn chủ sở hữu theo loại nguồn nguồn cấp phân tích tính hợp lý việc phân bổ, cấu vốn, khả toán, khả sinh lời DN lOMoARcPSD|9234052 - Thông qua thuyết minh báo cáo tài mà biết chế độ kế tốn áp dụng DN từ kiểm tra việc chấp hành quy định, chế độ, thể lệ kế toán, phương pháp kế toán mà doanh nghiệp đăng ký áp dụng, kiến nghị đề xuất doanh nghiệp Thuyết minh báo cáo tài gồm phận cấu thành: - Đặc điểm hoạt động doanh nghiệp - Chế độ kế toán áp dụng doanh nghiệp - Chi tiết số tiêu báo cáo tài - Giải thích thuyết minh số tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh - Một số tiêu đánh giá khái quát tình hình hoạt động doanh nghiệp - Phương hướng sản xuất kinh doanh kỳ tới - Các kiến nghị Cơ sở số liệu quy định lập thuyết minh báo cáo tài Các sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết kỳ báo cáo: - Các sổ kế toán tổng hợp, sổ kế toán chi tiết kỳ báo cáo - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo kết hoạt động KD kỳ báo cáo - Thuyết minh báo cáo tài kỳ trước, năm trước Để thuyết minh báo cáo tài cung cấp bổ sung thuyết minh thêm tài liệu, chi tiết cụ thể cho đối tượng sử dụng thông tin khác định phù hợp với mục đích sử dụng thơng tin địi hỏi phải tn thủ quy định phương pháp chung lập sau: - Phần trình bày lời văn phải ngắn gọn, rõ ràng, dễ hiểu Phần trình bày số liệu phải đảm bảo thống với số liệu báo cáo tài khác - Trong biểu số liệu, cột “số kế hoạch” thể số liệu kế hoạch kỳ báo cáo, cột số thực tế kỳ trước thể số liệu kỳ trước báo cáo Ngoài để phục vụ yêu cầu quản lý kinh tế, tài chính, yêu cầu đạo, điều hành ngành, tổng cơng ty, tập đồn sản xuất, liên hiệp xí nghiệp, cơng ty liên doanh, quy định thêm báo cáo tài chi tiết khác như: - Báo cáo giá thành sản phẩm, dịch vụ - Bao Cáo chi tiết kết kinh doanh - Báo cáo chi tiết chi phí bán hàng - Báo cáo chi tiết chi phí quản lý doanh nghiệp lOMoARcPSD|9234052 - Báo cáo chi tiết nợ phải thu - Báo cáo chi tiết nợ phải trả 1.2 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Phân tích khả sinh lợi Đối với doanh nghiệp, việc phân tích khả sinh lợi thơng qua tỷ số giúp doanh nghiệp hiểu rõ mạnh tồn doanh nghiệp để đưa định kịp thời giúp gia tăng giá trị tài sản doanh nghiệp Các tỷ số khả sinh lợi cho phép đo lường khả công ty để tạo mức thích hợp thu nhập tài sản, tổng tài sản vốn đầu tư, qua đánh giá mức độ sử dụng hiệu nguồn lực công ty Các tỷ số quan trọng để đánh giá khả sinh lời công ty bao gồm: Tỷ suất lợi nhuận biên, Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận tài sản a Tỷ suất lợi nhuận biên Tỷ suất lợi nhuận biên = Lợi nhuận / Doanh thu Tỷ suất lợi nhuận biên cho biết mức độ lợi nhuận thu từ hoạt động kinh doanh dạng phần trăm, tức cho biết doanh nghiệp tạo lợi nhuận cho đơn vị doanh thu b Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE) Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) = Lợi nhuận / Vốn CSH Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cho biết 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty tạo đồng lợi nhuận Nếu tỷ số có giá trị dương cơng ty làm ăn có lãi, mang giá trị âm công ty làm ăn thua lỗ c Tỷ suất lợi nhuận tài sản (Return on assets - ROA) Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) = Lợi nhuận / Tổng tài sản Tỷ suất lợi nhuận tài sản cho biết 100 đồng tài sản doanh nghiệp có đồng lợi nhuận mang lại Tỷ số cho biết thông tin khoản lãi tạo từ số tài sản doanh nghiệp Tỷ số ROA cao cho thấy doanh nghiệp kiếm nhiều lợi nhuận từ số tài sản có lOMoARcPSD|9234052 1.2.2 Phân tích khả tốn Việc phân tích khả tốn hay cịn gọi tính lỏng giúp doanh nghiệp biết lực tài (tiền, tương đương tiền, loại tài sản, …) để đảm bảo toán khoản nợ cho cá nhân, tổ chức có quan hệ với doanh nghiệp trình hoạt động kinh doanh Các số khả toán cho biết khả chuyển đổi tài sản thành tiền khả tạo tiền công ty việc toán nghĩa vụ ngắn hạn chúng đến hạn Các số khả tốn cơng ty bao gồm: Hệ số khả toán hành Hệ số khả toán nhanh a Hệ số khả toán hành (Current ratio) Hệ số khả toán hành = Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán hành phản ánh tổng quát khả chuyển đổi tài sản thành tiền để toán nợ ngắn hạn cho doanh nghiệp b Hệ số khả toán nhanh (Quick ratio) Hệ số khả toán nhanh = Tài sản lưu động - Hàng tồn kho / Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh phản ánh khả tốn doanh nghiệp mà khơng phụ thuộc vào việc tiêu thụ hàng tồn kho 1.2.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản Các tỷ số sử dụng tài sản cho biết tốc độ cơng ty quay vịng khoản phải thu, hàng tồn kho tài sản dài hạn Nói cách khác, tỷ số sử dụng tài sản đo lường số lần năm công ty bán hàng tồn kho thu hồi tồn khoản phải thu Đối với tài sản dài hạn, tỷ số sử dụng cho biết hiệu suất tài sản cố định dạng tạo doanh số Các tỷ số sử dụng tài sản bao gồm: Số vòng quay khoản phải thu, Kỳ thu tiền bình qn, Số vịng quay hàng tồn kho, Số ngày vòng quay hàng tồn kho, Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất sử dụng tổng tài sản a Số vòng quay khoản phải thu (Receivable turnover ratio) Số vòng quay khoản phải thu = Doanh thu bán chịu / Số dư bình qn khoản phải thu Số vịng quay khoản phải thu cho biết khoản phải thu phải quay vòng kỳ báo cáo định để đạt doanh thu kỳ b Kỳ thu tiền bình quân (Average collection Period - ACP) Kỳ thu tiền bình qn (ACP) = 360 / Số vịng quay khoản phải thu lOMoARcPSD|9234052 Kỳ thu tiền bình quân cho biết khoảng thời gian doanh nghiệp thu khoản mà khách hàng nợ doanh nghiệp mục khoản nợ phải thu (AR), phản ánh hiệu hoạt động quản lý khoản phải thu Kỳ thu tiền bình qn thấp cho thấy cơng ty thu hồi tiền toán nhanh ngược lại c Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Giá trị hàng tồn kho bình qn Số vịng quay hàng tồn kho cho biết hàng tồn kho quay vòng kỳ để tạo số doanh thu ghi nhận kỳ Chỉ số thể khả quản trị hàng tồn kho hiệu d Số ngày vòng quay hàng tồn kho (Inventory turnover ratio) Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 360 / Số vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho hay số ngày tồn kho cho biết doanh nghiệp sử dụng hàng tồn kho hiệu e Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Hiệu suất SD TSCĐ = Doanh thu / TSCĐ bình quân Hiệu suất sử dụng tài sản cố định phản ánh đồng vốn cố định bình quân kỳ làm đồng doanh thu Tỷ suất lớn có lợi cho doanh nghiệp f Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất SD tổng tài sản = Doanh thu / Tổng giá trị bình quân TS Hiệu suất sử dụng tổng tài sản cho biết đồng tài sản doanh nghiệp kỳ tạo đồng doanh thu tài sản sử dụng vịng 1.2.4 Phân tích sử dụng nợ Các tỷ số sử dụng nợ cho phép đo lường mức độ khôn ngoan sách quản lý nợ cơng ty Các tỷ số sử dụng nợ bao gồm: Hệ số nợ, Hệ số thu nhập lãi Hệ số thu nhập khoản toán cố định a Hệ số nợ (Debt to equity ratio - D/E) Hệ số nợ = Nợ phải trả / Tổng tài sản Hệ số nợ sử dụng để đánh giá đòn bẩy tài cơng ty, phản ánh khả vốn chủ sở hữu để trang trải tất khoản nợ tồn đọng trường hợp kinh doanh suy thoái b Hệ số thu nhập lãi (Interest coverage ratio) lOMoARcPSD|9234052 Hệ số thu nhập lãi = Thu nhập trước thuế lãi vay / Lãi tiền vay Hệ số thu nhập lãi hay tỷ lệ toán lãi vay cho biết số lần thu nhập trước tiền lãi thuế bù đắp nghĩa vụ tiền lãi doanh nghiệp Hệ số cao, khả toán tiền lãi công ty mạnh c Hệ số thu nhập khoản toán cố định Hệ số thu nhập khoản toán cố định = Thu nhập trước khoản toán cố định / Các khoản toán cố định Hệ số thu nhập khoản tốn cố định cho biết khả cơng ty việc đáp ứng tất nghĩa vụ cố định toán lãi vay, với giả thiết thất bại đáp ứng nghĩa vụ tài đe dọa vị trí cơng ty II BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN 32 2.1 Tổng quan công ty cổ phần 32 2.1.1 Thông tin khái quát − Tên: Công ty Cổ phần 32 − Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 0300517896 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hồ Chí Minh cấp lần đầu ngày 22/01/2008, cấp thay đổi lần thứ sáu ngày 20/02/2020 − Vốn điều lệ: 68.000.000.000 đồng − Vốn đầu tư chủ sở hữu: 68.000.000.000 đồng − Địa chỉ: Số 170 Quang Trung, Phường 10, Quận Gò Vấp, Thành phố Hồ Chí Minh, VN − Số điện thoại: (84-28) 38940416 − Số fax: (84-28) 38940279 − Website: www.32jsc.com − Thơng tin cổ phiếu Mã chứng khốn: A32 Sàn niêm yết: UPCOM Ngày bắt đầu niêm yết: 23/10/2018 Số lượng cổ phiếu niêm yết: 6.800.000 cổ phiếu 10 lOMoARcPSD|9234052 2.1.2 Lịch sử hình thành Cơng ty cổ phần 32 tiền thân Công ty 32 – Bộ Quốc Phòng thành lập vào hoạt động từ năm 1980 đến nay: - Xí nghiệp X32 (nay Công ty cổ phần 32) tách từ nhà máy X28 theo định số 83/QĐ-H16 ngày 22/04/1980 Tổng cục Hậu cần - Xí nghiệp X32 chuyển thành Công ty giày may 32 trực thuộc Tổng cục Hậu Cần theo định số 85A/QĐ-QP ngày 22/02/1992 Bộ trưởng Bộ Quốc Phịng - Ngày 08/12/1997, Cơng ty giày may 32 đổi tên thành Công ty 32 theo định 1718/QĐ-QP Bộ trưởng Bộ Quốc Phòng - Ngày 01/05/2005, Bộ trưởng Bộ Quốc Phòng ban hành định số 1357/QĐ-QP việc cổ phần hóa Cơng ty 32 thuộc Tổng cục Hậu cần - Ngày 03/10/2007, Bộ trưởng Bộ Quốc Phòng ban hành định số 2799/QĐ-QP việc phê duyệt phương án chuyển Công ty 32 thuộc Tổng cục Hậu cần thành Công ty cổ phần với tên gọi Công ty Cổ phần 32 - Ngày 21/8/2017, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước ban hành định số 5655/UBCK-GSĐC việc chấp nhận Công ty Cổ phần 32 trở thành công ty đại chúng - Ngày 15/10/2018, Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội ban hành định số 657/QĐ-SGDHN chấp thuận đăng ký giao dịch cổ phiếu Công ty cổ phần 32 thơng báo số 1242/TB-SGDHN việc thức đưa cổ phiếu Công ty cổ phần 32 vào giao dịch thị trường Upcom 2.1.3 Ngành nghề địa bàn kinh doanh Ngành nghề kinh doanh: - Sản xuất giày da, sandal nam nữ loại; giày vải dán hấp xuất khẩu; giày vải bảo hộ lao động; dép rọ - Sản xuất hàng tạp trang loại: dây lưng, mũ bảo hiểm, mũ kê pi, mũ mềm, va li, túi cặp, phù hiệu, cấp hiệu Địa bàn kinh doanh: Thị trường nước, nước EU, UK, Argentina, Châu Á 11 lOMoARcPSD|9234052 2.2 Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần 32 2.2.1 Phân tích khả sinh lời a Tỷ suất lợi nhuận biên Tỷ suất lợi nhuận biên = Lợi nhuận / Doanh thu = 40.080.519.893/650.148.136.248 = 6,16% Tỷ suất lợi nhuận biên 6,16% > cho thấy năm 2021, doanh nghiệp kinh doanh có lãi tổng doanh thu thuần, lợi nhuận chiến 6,16% b Tỷ suất lợi nhuận vốn CSH (ROE) ROE = Lợi nhuận thuần/ Vốn chủ sở hữu = 40.080.519.893/238.385.190.324 = 16,81% Tỷ số ROE phản ánh đồng vốn chủ sở hữu bình quân tạo 0,1681 đồng lợi nhuận sau thuế c Tỷ suất lợi nhuận tài sản (ROA) ROA = Lợi nhuận thuần/Tổng tài sản = 40.080.519.893/528.130.895.998 = 7,59% Tỷ số ROA phản ánh đồng tổng tài sản bình quân tạo 0,0759 đồng lợi nhuận sau thuế ⇒ Nhận xét chung: So với năm 2020, lợi nhuận thuần, doanh thu thuần, vốn chủ sở hữu giảm, tổng tài sản tăng điều làm cho tỷ suất lợi nhuận biên, ROE ROA công ty giảm Nguyên nhân tình hình dịch Covid diễn biến phức tạp, đợt bùng dịch lần thứ với biến chủng Delta mà tâm dịch TP.HCM tình phía nam gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới kinh tế-xã hội nước Điều ảnh hưởng tới chi phí đầu vào tăng, sức mua thị trường nước, đơn hàng bị cắt giảm hủy công tác bán hàng tiêu thụ sản phẩm có thời gian bị ngưng trệ Trong thời gian thực thị 16 Chính phủ, cơng ty phải bố trí cho người lao động làm việc với phương án “3 chỗ” để trì sản xuất đơn hàng quốc phòng đơn hàng gấp, hỗ trợ lương cho người lao động thời gian nghỉ việc, làm tăng thêm nhiều chi phí cơng ty Tuy nhiên, lợi nhuận thuần, doanh thu mức tăng so với kế hoạch 2.2.2 Phân tích khả tốn a Hệ số khả toán hành Hệ số khả toán hành = Tài sản ngắn hạn/nợ ngắn hạn • Với năm 2020 tài sản ngắn hạn 355.69, nợ ngắn hạn 246.079 -> Hệ số khả toán hành năm 2020 1,445 12 Downloaded by Heo Út (quangutbin@gmail.com) lOMoARcPSD|9234052 • Với năm 2021 tài sản ngắn hạn 401,956, nợ ngắn hạn 289,079 -> hệ số khả toán hành năm 2021 1,39 => Hệ số khả toán hành giảm 0,055 lần tương đương 3,80% Nhưng hai năm tiêu lớn cơng ty có khả toán khoản nợ vay b Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - Hàng tồn kho/nợ ngắn hạn • Năm 2020, với tài sản ngắn hạn 355.69, nợ ngắn hạn 246.079, hàng tồn kho 190,451 -> Hệ số khả toán nhanh năm 2020 0,67 • Năm 2021 tài sản ngắn hạn 401,956, nợ ngắn hạn 289,079, hàng tồn kho 192,226 -> Hệ số khả toán nhanh năm 2021 0,72 => Hệ số khả toán nhanh tăng 0,05 lần tương đương 7,46% Nhưng hai năm tiêu lớn cơng ty có khả tốn khoản khoản nợ 2.2.3 Phân tích sử dụng tài sản a Số vòng quay khoản phải thu Số vòng quay khoản phải thu (KPT) = Doanh thu (DT) bán chịu / Số dư BQ KPT Năm 2020 • Tổng DT = DT bán hàng hoá dịch vụ + DT với bên liên quan + DT hoạt động tài = 728.582.496.415 + 252.212.870.668 + 9.381.676.739 = 990.177.043.822 • DT bán chịu = Tổng DT - DT bán hàng hoá dịch vụ = 990.177.043.822 - 728.582.496.415 = 261.594.547.407 • KPT cuối kỳ = 121.819.000.000 + 720.000.000 = 122.539.000.000 • KPT đầu kỳ = 55.847.000.000 + 311.000.000 = 56.158.000.000 • Số dư BQ KPT = (KPT đầu kỳ + KPT cuối kỳ) / = (112539000000 + 56158000000) / = 84.348.500.000 • Số vịng quay khoản phải thu = 3,1 => Các KPT công ty cổ phần 32 phải quay 3,1 vòng kỳ báo cáo năm 2020 để đạt doanh thu kỳ Năm 2021 • Tổng DT = 650.148.136.248 + 186.662.778.687 + 7.638.558.828 = 844.449.473.763 13 Downloaded by Heo Út (quangutbin@gmail.com) lOMoARcPSD|9234052 • DT bán chịu = 844.449.473.763 - 650.148.136.248 = 194.301.337.515 • KPT cuối kỳ = 112.325.433.320 + 540.394.377 = 112.865.827.697 • KPT đầu kỳ = 121.819.457.695 + 720.349.777 = 122.539.807.472 • Số dư BQ KPT = (KPT đầu kỳ + KPT cuối kỳ) / 2= 117.702.817.584,5 • Số vịng quay KPT = 1,651 => Các KPT công ty cổ phần 32 phải quay 1,651 vòng kỳ báo cáo năm 2021 để đạt doanh thu kỳ => Hệ số vòng quay KPT năm 2021 1,651 thấp so với năm 2020 3,1 Điều cho thấy công ty có quy trình thu hồi tín dụng từ khoản nợ liên quan Với tình trạng vịng quay KPT giảm, cơng ty nên thay đổi sách tín dụng Đặc biệt cần thận trọng việc cấp tín dụng thay đổi thời gian thu hồi tín dụng để từ kích thích tăng hệ số vịng quay KPT b Kỳ thu tiền bình quân (The Average Collection Period – ACP) Kỳ thu tiền BQ = 360 / Số vòng quay KPT = 360 / 1,651 = 218,05 => Khoảng thời gian công ty cổ phần 32 thu khoản mà khách hàng nợ mục khoản nợ phải thu 218 ngày Đây kết khơng tốt việc thu thập KPT khoảng thời gian dài khiến công ty khơng có đủ thời gian để tốn hết nghĩa vụ tài Vì vậy, cơng ty cần phải áp dụng sách thu nợ mạnh tay để rút ngắn thời gian thu thập KPT c Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Giá trị hàng tồn kho bình quân + Trong năm 2021 giá vốn hàng bán công ty sau kiểm tốn 578,731,775,257 VNĐ, giá trị hàng tồn kho ngày 01/01/2021 190,450,695,083 VND ngày 31/12/2021 198,751,862,802 VND => Giá trị hàng tồn kho bình qn 194,601,278,943 VND => Số vịng quay hàng tồn kho ~ lần (giảm 0,3 lần so với năm 2020) + Trong giai đoạn giãn cách Covid năm 2021, nhu cầu mua hàng suy giảm mạnh Có thể xem yếu tố ảnh hưởng đến số vòng quay hàng tồn kho nhiều Nhu cầu mua hàng khách hàng định lượng hàng hoá bán sản phẩm hay tồn đọng kho Nhu cầu cao số vịng quay lớn, nhu cầu thấp số vòng quay hàng tồn kho thấp Vì vậy, cơng ty phải có chiến lược marketing phù hợp để đẩy sản phẩm có số thấp thị trường, cải thiện số hệ số vòng quay hàng tồn kho 14 Downloaded by Heo Út (quangutbin@gmail.com) lOMoARcPSD|9234052 d Số ngày vòng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay hàng tồn kho = 360 ngày/ Số vòng quay hàng tồn kho Số vòng quay hàng tồn kho => Số ngày vòng quay hàng tồn kho 120 Điều cho thấy hết 120 ngày cơng ty hết vịng quay hàng tồn kho Dựa sở đó, doanh nghiệp có kế hoạch cụ thể để phát triển kinh doanh hàng hóa cho năm sau e Hiệu suất sử dụng TSCĐ Hiệu suất SD TSCĐ = DT thuần/ TSCĐ bình qn DT cơng ty năm 2020, 2021 tương ứng 728,581 triệu 650,148 triệu TSCĐ bình quân năm 2020, 2021 tương ứng 119,639 triệu 114,254 triệu => Hiệu suất SD TSCĐ năm 2020 6,09 tức đồng tài sản tạo 6,09 đồng doanh thu Sang năm 2021 hiệu suất giảm xuống 5,69 Nguyên nhân năm 2021 công ty lý, ghi giảm nguyên giá số tài sản nhà xưởng hết khấu hao, máy móc thiết bị khơng cịn sử dụng cho sản xuất, tổng giá trị tài sản cố định giảm Tuy có phần giảm nhẹ nhìn chung hiệu sử dụng tài sản cố định công ty cao Công ty cần phát huy, có kế hoạch khai thác tối đa cơng suất máy móc tài sản cố định khác để góp phần tạo doanh thu cao f Hiệu suất sử dụng Tổng tài sản 15 Downloaded by Heo Út (quangutbin@gmail.com) lOMoARcPSD|9234052 Tổng tài sản đến 31/12/2021 so với năm 2020 tăng 39.835 triệu đồng (+8,2%) đó: - Tài sản ngắn hạn tăng 45.265 triệu đồng, tài sản dài hạn giảm 5.429 triệu đồng - Tài sản ngắn hạn tăng 45.265 triệu đồng (+12,7 %) chủ yếu tiêu tiền tương đương tiền tăng 52.940 triệu đồng (+19,3%) Năm 2021 Công ty ký kết thực hợp đồng mua bán giày với khách hàng Bộ Cơng an Tịa án Theo thỏa thuận hợp đồng khách hàng toán ứng trước phần tiền hàng để Công ty thực sản xuất Do số tiền hàng ứng trước khách hàng toán vào thời điểm cuối năm nên dẫn đến tiêu tiền tương đương tiền cuối năm tăng 16 Downloaded by Heo Út (quangutbin@gmail.com) lOMoARcPSD|9234052 Tài sản dài hạn giảm 5.429 triệu đồng (-4,1%) chủ yếu giá trị tài sản cố định giảm Trong năm 2021 Công ty bán lý, ghi giảm nguyên giá số tài sản nhà xưởng hết khấu hao, máy móc thiết bị khơng cịn sử dụng cho sản xuất Mặt khác Công ty tiếp tục đẩy mạnh công tác đầu tư sửa chữa số hạng mục công trình, tiếp tục mua sắm hàng loạt máy móc thiết bị cho sản xuất kinh doanh, nhiên tổng giá trị đầu tư không nhiều so với tổng giá trị khấu hao tài sản, giảm nguyên giá tài sản lý năm, tổng giá trị tài sản cố định giảm Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = DT thuần/ tổng tài sản DT công ty năm 2020, 2021 tương ứng 728,581 triệu, 650,148 triệu => H(2020)= 1,49 H(2021) = 1,23 => Hiệu suất sử dụng tài sản cố định công ty năm 2020 cao năm 2021 Nếu năm 2021 đồng tài sản bỏ thu 1,23 đồng doanh thu, năm 2020 đồng tài sản bỏ thu 1,49 đồng doanh thu Mức hiệu suất năm so với mức trung bình tương đối thấp Điều chứng tỏ việc sử dụng tài sản lưu động công ty cưa hiệu Trong thời gian tới công ty cần nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản lưu động có biện pháp để cải thiện tình hình 2.2.4 Phân tích sử dụng nợ a Hệ số Nợ Tỷ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ/Tổng tài sản =[289.745.705.674/(401.956.113.112 + 126.174.782.886)] x 100% = 0,5486 x 100% = 54,86% Tỷ số nợ Tổng tài sản cho thấy phần trăm tài sản doanh nghiệp tài trợ từ khoản nợ, tiền vay Ở đây, tỷ số 0,5486 Các KPT công ty cổ phần 32 phải quay 1, 6 51 vòng kỳ báo cáo năm 20 21 để đạt doanh thu kỳ => Hệ số vòng quay KPT năm 20 21 1,6 51 thấp so
Ngày đăng: 10/12/2022, 23:15
Xem thêm:
