Tăng cường hoạt động đầu tư của ngân hàng công thương việt nam trên thị trường chứng khoán

1 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI *** TRẦN THANH HÀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Hà Nội - 2008 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI *** TRẦN THANH HÀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Chun ngành: Tài chính, LTTT tín dụng LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: TS ĐẶNG NGỌC ĐỨC Hà Nội - 2008 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU .1 1.Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Mục đích nghiên cứu .1 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu Luận văn CHƯƠNG 1: HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN .3 1.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại 1.1.1 Sự đời quan niệm NHTM 1.1.2 Hoạt động của Ngân hàng Thương mại 1.1.3 Hoạt động NHTM TTCK 1.1.4 Vai trò Ngân hàng thương mại Thị trường chứng khoán .12 1.2 Hoạt động đầu tư NHTM TTCK 14 1.2.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại hoạt động đầu tư chứng khoán NHTM 14 1.2.2 Danh mục đầu tư chứng khoán 17 1.2.3 Quy trình quản lý danh mục đầu tư chứng khoán Ngân hàng thương mại 18 1.3 Điều kiện để NHTM tăng cường đầu tư TTCK 20 1.3.1 Cơ sở pháp lý: 20 1.3.2 Tiềm lực tài ngân hàng 22 1.3.3 Cơ sở vật chất kỹ thuật Ngân hàng 23 1.3.4 Năng lực đội ngũ cán .24 1.3.5 Sự phát triển hỗ trợ từ hoạt động khác Ngân hàng 24 1.3.6 Sự phát triển thị trường chứng khoán .25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 26 2.1 Khái quát Ngân hàng Công thương Việt Nam 26 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 26 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng Công thương Việt Nam .27 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư chứng khoán NHCT VN .29 2.2.1 Cơ sở pháp lý hoạt động đầu tư NHTM TTCK Việt Nam 29 2.2.2 Tổ chức hoạt động đầu tư chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 31 2.2.3 Quy mô hoạt động đầu tư chứng khoán 33 2.2.3.1 Chứng khoán nợ 35 2.2.3.2 Chứng khoán vốn .40 2.2.4 Kết hoạt động đầu tư chứng khoán NHCTVN 43 2.2.4.1 Thu lãi từ hoạt động đầu tư chứng khoán 43 2.3 Đánh giá thực trạng hoạt động đầu tư NHCT VN TTCK 46 2.3.1 Những kết đạt 46 2.3.1.2 Danh mục chứng khoán đầu tư 47 2.3.1.3 Phương thức đầu tư 47 2.3.1.5 Chất lượng hoạt động đầu tư 48 2.3.2 Hạn chế 49 2.3.2.1 Quy mô đầu tư nhỏ, phạm vi hẹp .49 2.3.2.2 Phương thức đầu tư đơn điệu, danh mục đầu tư chưa hợp lý 50 2.3.2.3 Tổ chức hoạt động đầu tư chưa khoa học 52 2.3.2.4 Tính chuyên nghiệp, chuyên mơn hố hoạt động thấp 52 2.3.2.5 Chất lượng hiệu đầu tư chưa cao 53 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế .54 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN .60 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Công thương Việt nam .60 3.1.1 Mục tiêu, chiến lược thời gian tới 60 3.1.2 Cơ hội thách thức Ngân hàng Công thương Việt Nam .60 3.1.3 Định hướng cho hoạt động đầu tư thị trường chứng khoán 61 3.2 Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam Thị trường chứng khoán 62 3.2.1 Nhóm giải phát để phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán ngân hàng 62 3.2.1.1 Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động đầu tư theo hướng chun nghiệp, có tính chun mơn hố cao: 62 3.2.1.2 Đa dạng hố hồn thiện phương thức đầu tư 65 3.2.1.3 Phát triển hoạt động đầu tư: trực tiếp gián tiếp .67 3.2.2 Nhóm giải pháp nâng cao lực NHCT VN nhằm tăng cường khả tham gia đầu tư TTCK .68 3.2.2.1 Giải pháp vốn, quy mô vốn đầu tư: .68 3.2.2.2 Đảm bảo an toàn hoạt động tín dụng 76 3.2.2.3 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực .79 3.3 Kiến nghị 84 3.3.1 Tiếp tục cải thiện môi trường kinh tế vĩ mô 84 3.3.2 Hồn thiện mơi trường pháp lý .85 3.3.3 Đổi hoạt động phát hành chứng khốn Chính Phủ 87 3.3.4.Kiểm soát phát triển thị trường OTC 88 3.3.5 Thúc đẩy phát triển ổn định thị trường chứng khoán 88 KẾT LUẬN .91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 92 Danh mục chữ viết tắt Cơng ty chứng khốn CTCK Ngân hàng Công thương NHCT Ngân hàng nhà nước NHNN Ngân hàng thương mại NHTM Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMNN Thị trường chứng khoán TTCK Thị trường giao dịch qua quầy OTC Tổng công ty TCT Trung tâm giao dịch chứng khoán TTGDCK Danh mục bảng, biểu, sơ đồ, hình vẽ   Bảng Tran g Bảng 2.1 - Kết hoạt động kinh doanh NHCT Việt Nam 28 Bảng 2.2 - Hoạt động uỷ thác đầu tư qua CTCK NHCT 31 Bảng 2.3 - Tốc độ tăng trưởng số tiêu 34 Bảng 2.4 - Các loại trái phiếu đầu tư 37 Bảng 2.5- Chứng khoán vốn 40 Bảng 2.6 - Tỷ lệ nắm giữ Cổ phần NHCT 41 Bảng 2.7 - Cơ cấu Đầu tư chứng khoán 43 Bảng 2.8 - Thu nhập từ hoạt động đầu tư chứng khoán 44 Bảng 2.9 - Lợi nhuận từ hoạt động đầu tư chứng khoán 45   Biểu đồ Tran g Biểu đồ 2.1 - Số dư đầu tư chứng khoán từ năm 2004-2007 32 Biểu đồ 2.2 - Chứng khoán nợ 2004-2007 34 Biểu đồ 2.3 - Cơ cấu chứng khoán nợ 2004-2007 35 Biểu đồ 2.4 - Cơ cấu trái phiếu đầu tư 31/12/2007 37   Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 - Sơ đồ Các bước quản lý danh mục đầu tư chứng khoán ngân hàng thương mại Hệ thống tổ chức NHCT 31/12/2007 Tran g 18 27 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN HÀ NỘI *** TRẦN THANH HÀ TĂNG CƯỜNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Chun ngành: Tài chính, LTTT tín dụng TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ 10 Hà Nội - 2008 ... mại thị trường chứng khoán Chương Thực trạng hoạt động đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam thị trường chứng khoán Chương Giải pháp tăng cường hoạt động đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam thị. .. tăng cường hoạt động đầu tư Ngân hàng Công thương Việt Nam Đối tư? ??ng phạm vi nghiên cứu - Hoạt động ngân hàng thương mại, cụ thể hoạt động đầu tư chứng khoán vai trò ngân hàng thương mại thị trường. .. triển thị trường chứng khoán .25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 26 2.1 Khái quát Ngân hàng Công thương Việt Nam