Untitled HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH DOANH NGHIỆP ĐỔI MỚI SÁNG TẠO Giảng viên hướng dẫn Phạm Đức Anh Sinh viên thực hiện Đào Thị Thùy Trang Phạm Hoàng Yến Phạm Minh Phương Nguyễn Thu H[.]
lOMoARcPSD|17838488 HỌC VIỆN NGÂN HÀNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH DOANH NGHIỆP ĐỔI MỚI SÁNG TẠO Giảng viên hướng dẫn: Phạm Đức Anh Sinh viên thực hiện: Đào Thị Thùy Trang Phạm Hoàng Yến Phạm Minh Phương Nguyễn Thu Hương Đinh Lê Vân Lớp: K23CLC-QTA Hà Nội, ngày 30 tháng 11 năm 2022 lOMoARcPSD|17838488 I- GIỚI THIỆU CHUNG VỀ DOANH NGHIỆP CIRCLEUP 1.1 Giới thiệu chung CircleUp công ty cơng nghệ tài có trụ sở San Francisco tập trung vào công ty khởi nghiệp hàng tiêu dùng Kể từ thức mắt vào tháng năm 2012, CircleUp giúp số công ty tiêu dùng tăng vốn chủ sở hữu bao gồm Back to the Roots, Halo Top Creamery, Little Duck Organics, Rhythm Superfoods công ty khác General Mills có quỹ đầu tư hợp tác với CircleUp để đầu tư vào công ty niêm yết tảng CircleUp hỗ trợ số công ty đầu tư mạo hiểm lớn, bao gồm Marvelon, Union Square Ventures, Canaan Partners Rose Park Advisors Công ty sử dụng cơng nghệ để tìm đánh giá cơng ty tiêu dùng, sau chọn lọc đầu tư vào cơng ty Doanh thu đến từ việc thu phí dự án huy động vốn thành công, chiếm từ 4% đến 5% tổng số vốn kêu gọi Mơ hình hoạt động: CircleUp tảng đầu tư trực tuyến, tảng gọi vốn cộng đồng giúp kết nối nhà đầu tư với người tiêu dùng công ty bán lẻ có tốc độ tăng trưởng cao Đây tảng đầu tư hỗ trợ công nghệ, vậy, cốt lõi CircleUp cơng ty công nghệ, tập trung vào công ty khởi nghiệp hàng tiêu dùng Nói cách dễ hiểu, CircleUp tảng huy động vốn cộng đồng giúp cho dự án khởi nghiệp với quy mơ nhỏ dễ dàng huy động vốn so với phương thức huy động vốn truyền thống Mục tiêu: Tối đa hóa số lượng quy mơ dự án huy động vốn thành công, cung cấp vốn nguồn lực cho thương hiệu tiêu dùng đoạn đầu sáng tạo Sứ mệnh: Là đại diện cho doanh nghiệp phát triển cách cung cấp nguồn vốn hỗ trợ cho họ phát triển, góp phần giảm thiểu gian lận, dễ dàng truyền tải ý tưởng, nội dung dự án huy động vốn đến cho nhà đầu tư Với công nghệ máy học, CircleUp hệ thống hóa hoạt động đầu tư tư nhân với tầm nhìn mang lại minh bạch hiệu cho thị trường sứ mệnh giúp nhiều doanh nhân phát triển Thành tựu đạt được: CircleUp ghi nhận công ty đầy tiềm nước Mỹ, cơng ty tài đổi CircleUp vinh danh 10 công ty sáng tạo khoa học liệu Fast Company, Nền tảng cho vay doanh nghiệp nhỏ LendIt năm Nền tảng đầu tư tổ chức đột phá FinTech, đồng thời vinh danh CNBC Disruptor 50, CB Insights FinTech 250, Forbes FinTech 50 (Các cơng ty cơng nghệ tài sáng tạo nhất), 50 nhà lOMoARcPSD|17838488 đổi công nghệ tài tốt KPMG Các cơng ty khởi nghiệp tốt doanh nhân Mỹ Đối tượng phục vụ: Các công ty bán lẻ/tiêu dùng (thực phẩm, sản phẩm chăm sóc cá nhân, sản phẩm cho thú cưng, hàng may mặc) nhà hàng, chuỗi bán lẻ có sở kinh doanh thăm quan Các cơng ty phải có doanh thu từ đến 10 triệu USD thời điểm gọi vốn, có thành tích hoạt động đội ngũ lãnh đạo mạnh Một số công ty mà CircleUp liên kết hỗ trợ như: Nutpods, Kettle & Fire, Suppergroup, Liquid.v, Halo Top,… 1.2 Đội ngũ sáng lập a Hình ảnh Ryan Caldbeck Ryan Caldbeck người đồng sáng lập chủ tịch CircleUp Ông giữ chức vụ Giám đốc điều hành từ năm 2011 đến năm 2020 Sau bảy năm làm nhà đầu tư với công ty cổ phần tư nhân tập trung vào sản phẩm tiêu dùng bán lẻ TSG Consumer Partners Encore Consumer Capital Anh nhận hiệu hoạt động đầu tư tư nhân cho công ty tiêu dùng nhìn thấy hội sử dụng cơng nghệ để giải vấn đề Ryan nhận MBA từ Stanford cử nhân kép từ Duke Ngồi ra, Ryan cịn tạp chí Women's Wear Daily vinh danh “Nhà môi giới quyền lực lĩnh vực làm lOMoARcPSD|17838488 đẹp” “Titan bán lẻ” Bloomberg Ông người chiến thắng Giải thưởng Công nhận Cố vấn M&A 40 Under 40 năm 2013 Người vinh danh 40 Under 40 Thời báo Kinh doanh San Francisco năm 2014 b Hình ảnh Rory Eakin Rory Eakin Đồng sáng lập Giám đốc Hội đồng quản trị CircleUp Ông giữ chức vụ COO từ năm 2011-2019, giám sát công việc Tài chính, Pháp lý, Nhân Hoạt động tổ chức, thiết lập sách định hướng công ty trực tiếp quản lý phần lớn đội ngũ lãnh đạo điều hành Trước CircleUp, Rory Giám đốc Đầu tư Humanity United, quỹ dành riêng cho việc nuôi dưỡng điều kiện để có tự hịa bình lâu dài Anh bắt đầu nghiệp lớp học, làm giáo viên dạy toán Đại học Cape Town hai năm Rory nhận MBA Stanford sách cơng Princeton Thạc sĩ Quan hệ Quốc tế Đại học Cape Town lOMoARcPSD|17838488 Nói thêm q trình hình thành lên CircleUp, Ryan chia sẻ chứng kiến công ty bay từ thành phố đến thành phố khác với giá vé vơ rẻ, ý nghĩ ập đến đầu Ryan: “Trời ơi, tạo thứ khiến người khác hạnh phúc sao?Việc họ có biết tên tơi hay không điều quan tâm Tôi nhớ nghĩ thật tuyệt vời tơi tạo tác động cơng ty này” “Và vậy, CircleUp biểu thúc đẩy để có tác động đến người khác Nhiệm vụ chúng tơi giúp doanh nhân phát triển Chính sứ mệnh hội giúp đỡ người khác tiếp thêm động lực cho tơi.” 1.3 Q trình thành lập - Năm 2011: CircleUp thành lập Ryan Cobach Rooney Skin, trước thức mắt đạt số thành tựu to lớn huy động 1.5 triệu đô la từ nhà đầu tư David Topper – Cựu giám đốc thị trường cổ phần vốn Jpmorgan - Năm 2012: CircleUp thức mắt tảng đầu tư online cho doanh nhân huy động vốn cho nhà đầu tư tìm kiếm công ty không thuộc khối ngành công nghệ để tài trợ Trên trang web, ngồi việc cơng ty kết nối với nhà đầu tư có biết thêm hội đầu tư, tài nguyên chuyên sâu thuyết trình nhà đầu tư tài chính, chi tiết sản phẩm, thông tin liệu bên thứ ba Đây thứ mà cơng ty startup ln tìm kiếm - Năm 2014: CircleUp dẫn đầu công ty huy động vốn bao gồm quỹ đầu tư lớn Google Ventures Union Square Ventures CircleUp huy động 14 triệu la vịng tài trợ Cantor dẫn đầu - Năm 2015: CircleUp Growth Fund – quỹ tăng trưởng CircleUp huy động nguồn vốn 22 triệu đô, năm đó, cơng ty huy động 30 triệu thơng qua vịng tài trợ Series - Năm 2016: CircleUp chạy thử thí nghiệm kín mang tên Marketplace Index Fund, quỹ số thiết kế giúp nhà đầu tư mở rộng quyền truy cập vào kênh bán lẻ, thông qua phần mềm phân loại công ty mà sau đặt tên Helio - Tháng 7/2017: CircleUp Credit Advisors công bố với tư cách tảng cho vay trực tuyến dành cho công ty tìm kiếm tín dụng Cùng năm đó, cộng đồng quản lý đầu tư Community Investment hợp tác để cung cấp khoản tín dụng trị giá lên tới 20 triệu đô lOMoARcPSD|17838488 - Tháng 10/2017: Công ty mắt quỹ đầu tư CircleUp Growth Partners, quỹ sử dụng phần mềm Helio trị giá lên đến 125 triệu đô để đầu tư riêng cho công ty bán lẻ hoạt động giai đoạn đầu - Tháng 12/2017: CircleUp tham gia chương trình mang tên “Nielsen Connected Partner”, sử dụng nguồn tài nguyên Nielsen để nâng cấp bổ sung liệu cho phần mềm Helio III- Q TRÌNH ĐMST CỦA CIRCLEUP 2.1 Nguồn hình thành ý tưởng ĐMST CircleUp Việc tìm kiếm cơng ty tốt để rót vốn vào điều không dễ dàng Giám đốc điều hành CircleUp Ryan Caldbeck cho biết số lượng lớn công ty khiến nhà đầu tư giai đoạn đầu gặp khó khăn việc tìm chọn lọc cơng ty có triển vọng Khơng giống cơng ty cơng nghệ có sản phẩm tìm thấy cửa hàng ứng dụng, sản phẩm tiêu dùng bán thông qua mạng lưới bán lẻ cửa hàng tạp hóa phân mảnh Ví dụ: loại đồ uống bán cửa hàng thực phẩm tốt cho sức khỏe, loại khác giới thiệu Starbucks loại khác bán thông qua nhà bán lẻ cửa hàng tạp hóa lớn Theo phân tích Helio Caldbeck chia sẻ với CNBC có 240 nhãn hiệu kombucha, 832 nhãn hiệu bỏng ngô 4.684 nhãn hiệu sơn móng tay riêng Mỹ Vấn đề liên quan đến dân chủ hóa việc tiếp cận vốn Caldbeck nói: “Điểm mấu chốt quỹ đầu tư mạo hiểm khơng tìm thấy tất cơng ty khởi nghiệp hàng tiêu dùng đầy triển vọng trải dài khắp đất nước công ty cổ phần tư nhân bỏ qua cơng ty nhỏ” Điều để lại khoảng trống mà Caldbeck hy vọng thu hút nhà đầu tư đến với tảng Vấn đề liên quan đến phân biệt giới tính/ chủng tộc nhà đầu tư thiên thần Mặc dù phụ nữ sở hữu khoảng phần ba doanh nghiệp nhỏ, báo cáo gần ủy ban Thượng viện doanh nghiệp nhỏ tinh thần kinh doanh cho thấy doanh nhân nữ nhận khoảng 4% tổng giá trị tất khoản vay dành cho doanh nghiệp nhỏ thông thường 7% vốn đầu tư mạo hiểm Các nhà nghiên cứu Đại học Babson phát có 2,7% cơng ty đầu tư mạo hiểm có CEO nữ lOMoARcPSD|17838488 Ngược lại, số 160 công ty khởi nghiệp huy động vốn CircleUp, 35% có CEO người sáng lập nữ 34% tổng số vốn cổ phần tăng trưởng đầu tư thuộc công ty nữ lãnh đạo 2.2 Các phương pháp ĐMST HELIO - tảng độc quyền CircleUp Helio – tảng dựa công nghệ máy học (Machine Learning) – chủ động thu thập, theo dõi hàng tỷ điểm liệu 2,4 triệu thương hiệu tiêu dùng, tự động phân tích số liệu tương tự mà nhà đầu tư thường xem xét theo cách thủ công dự đốn khả thành cơng cơng ty khởi nghiệp Sau đó, đề xuất cơng ty khởi nghiệp đủ điều kiện thị trường cho nhà đầu tư – trực tiếp đầu tư cung cấp khoản vay cho số cơng ty khởi nghiệp How Helio works: Predicting Future Business Success A series of Machine Learning Algorithms and date sets for evaluating consumer business Helio định cho cơng ty danh mục (ví dụ: thực phẩm) danh mục (ví dụ: phơ mai) CircleUp sử dụng kỹ thuật NLP để xác định danh mục (hoặc nhiều danh mục), trường hợp thực phẩm Các công ty định vào 13 danh mục 100 danh mục lOMoARcPSD|17838488 Các danh mục quan trọng việc tìm nguồn cung ứng đánh giá Chúng cho phép chạy mơ hình đánh giá cấp độ danh mục xác định tập hợp cạnh tranh công ty với quy mô tương tự, thực so sánh đánh giá danh mục Helio dựa 200 nguồn liệu, 18 tỷ điểm liệu nhiều thuật toán xây dựng Đó pha trộn liệu công khai (đánh giá mạng xã hội, danh sách nhà bán lẻ, v.v.) liệu độc quyền chọn lọc (từ thị trường CircleUp lịch sử tài 20.000 cơng ty), mang lại cấu trúc liệu độc đáo cần thiết để làm cho thuật tốn có tính dự đốn cao Nó cho phép hiểu đầy đủ cơng ty so với công ty khác danh mục — 2,4 triệu thương hiệu Giám đốc điều hành Ryan Caldbeck cho biết Helio sử dụng "một mạng lưới thuật toán liệu nhằm bắt chước suy nghĩ nhà đầu tư" Dữ liệu thô mà công ty thu thập xếp thành mơ hình tổng hợp để đánh giá sức mạnh tương đối công ty Phân loại ngành, sau mở rộng sang Phân phối, Chất lượng sản phẩm, Thương hiệu, Đội ngũ quản lý Hiệu suất tài Đối với Phân loại ngành, CircleUp xác định danh mục phụ cơng ty Thuật tốn biết sản phẩm tiêu dùng chăm sóc da hay giày dép điều chỉnh hội thách thức khác nhau, chẳng hạn bối cảnh cạnh tranh, kênh phân phối khác thuộc tính tương đối Sau hiểu phân loại ngành, Helio sâu vào năm khía cạnh mà cơng ty nhận thấy có khả dự báo cao thành công tương lai Mỗi khu vực phân tích nghiêm ngặt danh mục phụ Phân phối - Đo lường để đánh giá độ rộng (tổng số điểm phân phối), chất lượng phân phối Chất lượng sản phẩm - Đánh giá khác biệt chất lượng sản phẩm dựa thành phần, hồ sơ dinh dưỡng, bao bì, hình thức thuộc tính sản phẩm Thương hiệu - Kết hợp phân tích mức độ tương tác với thương hiệu, cảm nhận, quy mơ tương tác tốc độ tăng trưởng để đánh giá giá trị thương hiệu Đội ngũ quản lý - Đánh giá sức mạnh nhóm dựa số yếu tố, bao gồm mức độ phù hợp kinh nghiệm chuyên môn, thời gian làm việc sức mạnh mạng lưới doanh nhân lOMoARcPSD|17838488 Hiệu suất tài - Phân biệt giai đoạn cơng ty cách ước tính doanh thu tăng trưởng doanh thu Tất từ xa mà không cần cơng ty tiết lộ tài Helio trao quyền cho nhà đầu tư chuyển đổi khỏi phụ thuộc vào cảm tính cường điệu, sang hướng tới chứng dựa liệu hiểu biết sâu sắc Nó phát hội xu hướng đầu tư bí mật mà khơng ý CircleUp tin Helio tảng cho thị trường vốn tư nhân phát triển mạnh mẽ dựa cơng nghệ Vấn đề với cơng nghệ máy học Helio độ rộng, độ sâu chất lượng liệu cung cấp thông tin cho thuật tốn Cùng với thuật tốn nó, tảng dựa vào việc thu thập nhiều liệu, từ nguồn tư nhân cơng khai Caldbeck nói: “Thật khó khăn, lộn xộn phải nhiều năm thống với Nhưng điều giúp biến thành độc quyền Các phức tạp kỹ thuật việc chuẩn hóa liệu thực phân giải thực thể hàng trăm nguồn theo nghĩa đen khó khăn.” Các nhà đầu tư khác thường dựa vào liệu bán hàng cấp độ bán lẻ thương hiệu tiêu dùng, vốn dành cho thương hiệu lớn Kết đạt Helio cung cấp cách để kết hợp hiệu hệ sinh thái người tiêu dùng quy mô lớn Trong ngành công nghiệp khổng lồ với liệu lộn xộn, khơng rõ ràng khơng có cấu trúc, Helio làm cho thương hiệu hiển thị đồ thông minh, mang lại lợi ích cho doanh nhân tất người tham gia ngành khác tìm kiếm thông tin chi tiết Việc sử dụng liệu thuật toán thay đổi đáng kể hồ sơ công ty nhận tài trợ: 35% công ty tảng phụ nữ lãnh đạo, gấp khoảng 17 lần so với mức trung bình ngành, dựa thành tích công ty khởi nghiệp Với Nutpods - công ty khởi nghiệp đạt doanh thu hàng năm chưa đến 50.000 la, thuật tốn CircleUp cho “điểm thương hiệu” cao dựa đánh giá sản phẩm tốc độ tăng trưởng mạng xã hội Do đó, công ty huy động 1,2 triệu đô la thị trường CircleUp vào năm 2016 trực tiếp đầu tư số tiền không tiết lộ vào năm 2017 Doanh số bán hàng Nutpods sau tăng 500% CircleUp tin ứng dụng liệu chưa có thị trường tư nhân khả dự đoán thuật tốn mang tính chuyển đổi cho doanh nhân nhà đầu tư Nhờ có Helio, doanh nhân triển vọng có rào cản lOMoARcPSD|17838488 gia nhập thị trường vốn tư nhân Họ dành nhiều thời gian để gây quỹ thay vào phát triển doanh nghiệp Các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hội để thu lợi nhuận cao hơn, tốn thời gian cho việc tìm nguồn cung ứng có nhiều thời gian để làm việc với doanh nghiệp mà họ đầu tư Cuối cùng, người khắp nơi hưởng lợi từ đổi ngày tăng Helio tìm số giao dịch, bao gồm REBBL, dòng đồ uống từ sữa dừa, hạt đậu, ăn nhẹ thay cho sữa Supergoop, nhãn hiệu kem chống nắng Nó tính phí vốn cổ phần tư nhân cơng ty đầu tư mạo hiểm 5% khoản đầu tư để thực giao dịch "Chỉ vài tháng, chúng tơi sử dụng Helio để tìm kiếm trăm khách hàng tiềm đủ điều kiện đáp ứng luận điểm đầu tư theo danh mục thực phân tích chuyên sâu thương hiệu giúp đưa trường hợp đầu tư khoảng thời gian ngắn Chúng ấn tượng mong muốn tiếp tục làm việc với Helio," Nico MacDonagh , Nhà đầu tư Btomorrow Ventures cho biết CircleUp COO Rory Eakin cho biết: “Công ty gần sa thải sáu nhân viên khỏi phận hoạt động kinh doanh "sự tiến hóa" Helio mang lại” CircleUp có nhóm người làm việc với cơng ty tảng đó, "hiệu hơn" nhiệm vụ xác minh thơng tin tài Những hạn chế tồn hướng giải tương lai CircleUp cịn có nhiều lỗi liên quan đến quy mơ tuyệt đối tính đa dạng thơng tin xử lý, dẫn đến liệu bị lỗi không quán Trong ngắn hạn, nên tập trung vào việc cải thiện thuật toán máy học cách phát triển nguồn liệu để vượt lên dẫn trước đối thủ cạnh tranh thời gian ngắn Cụ thể, tập trung vào liệu quan hệ đối tác, liệu độc quyền mang lại lợi cạnh tranh bền vững Trong trung hạn, Công ty nên thử nghiệm tinh chỉnh thuật tốn khoản đầu tư Công ty chứng tỏ hiệu theo thời gian Ví dụ: tinh chỉnh mức độ hấp dẫn danh mục đầu tư khác xây dựng điểm liệu xung quanh đặc điểm định tính, đặc điểm nhóm quản lý thiết kế tổ chức Về lâu dài, CircleUp củng cố lợi chiến lược lĩnh vực máy học cách thu thập phân tích liệu hoạt động công ty CPG cách mở rộng tảng họ sang ngành lân cận Không đưa đề xuất đầu tư mà giúp công ty CPG hoạt động hiểu lOMoARcPSD|17838488 nơi họ đầu tư tiền cho R&D cách họ khơi phục thương hiệu ổn định CircleUp Credit Advisors: Cố vấn tín dụng CircleUp Đến nay, CircleUp sử dụng liệu thu thập từ Helio để đưa khuyến nghị cho nhà đầu tư giúp 243 công ty huy động tổng cộng 365 triệu USD vốn cổ phần Tuy nhiên, công ty CPGs muốn huy động hàng trăm nghìn, hay hàng triệu USD để tài trợ cho phát triển Một số doanh nghiệp cần thêm vốn lưu động Đối với cơng ty CPGs nói riêng doanh nghiệp vừa nhỏ nói chung, khó để huy động vốn Nhiều doanh nhân kinh doanh sản phẩm tiêu dùng dành nhiều thời gian tình trạng lấp lửng họ nhận tiền mặt để trả cho chuỗi cung ứng Cơng ty làm tốt vấn đề trở nên lớn bạn phát triển nhanh chóng, lơ hàng tháng sau ln lớn số tiền tốn tháng trước Là doanh nghiệp nhỏ, bạn phải chống lại giới bảo hiểm, thuế tiền lương, CircleUp cho biết người cho vay ngân hàng truyền thống thường cung cấp cho công ty khởi nghiệp thẻ tín dụng dành cho doanh nghiệp nhỏ gắn liền với điểm tín dụng cá nhân doanh nhân giới hạn khoản tín dụng khả dụng mức khoảng 30.000 USD Thật không may, doanh nghiệp phát triển có doanh thu vượt 250.000 USD, thẻ tín dụng dành cho doanh nghiệp nhỏ đơn giản không đủ để giảm bớt khủng hoảng tiền mặt vốn lưu động Xuất phát từ vấn đề trên, CircleUp áp dụng thuật toán từ Helio để giúp mở rộng hạn mức tín dụng cho cơng ty tìm kiếm số vốn nhỏ để tài trợ cho doanh nghiệp phát triển họ Vào tháng năm 2017, dịch vụ mới, gọi CircleUp Credit Advisors đời, với chức cung cấp hạn mức tín dụng quay vòng để cung cấp vốn lưu động từ 25.000 USD - 600.000 USD, với khoản vay trung bình khoảng 200.000 USD để giúp doanh nghiệp chi trả cho đơn đặt hàng tương lai, tăng hàng tồn kho điều tiết dòng tiền chờ toán khoản phải thu trễ hạn Tỷ lệ hàng năm khoản vay công ty dao động từ 14 phần trăm đến 25 phần trăm Điều cạnh tranh cho cơng ty khởi nghiệp vay Để mắt sản phẩm cho vay mới, CircleUp hợp tác với Quản lý Đầu tư Cộng đồng (CIM), nhà quản lý đầu tư tập trung đặc biệt vào phát triển kinh tế tác động xã hội đến từ việc hỗ trợ doanh nghiệp vừa nhỏ Để khởi lOMoARcPSD|17838488 động chương trình, CIM đóng góp khoản tín dụng trị giá 20 triệu đô la mà CircleUp sử dụng để tài trợ cho khoản vay mà họ phát hành Theo Jacob Haar - giám đốc điều hành CIM, quan hệ đối tác với CircleUp phù hợp với nhu cầu công ty ông mà sứ mệnh CIM tạo tác động xã hội tích cực thơng qua hoạt động đầu tư mình, tầm quan trọng doanh nghiệp nhỏ việc làm tăng trưởng kinh tế cộng đồng địa phương Haar nói: “Hầu hết ngân hàng khơng quan tâm đến việc cho doanh nghiệp nhỏ vay Và nhiều người cho vay dành cho công ty khơng phải lúc minh bạch CircleUp muốn làm điều mà ngân hàng ngành sẵn sàng làm, cung cấp sản phẩm cho vay hợp lý có trách nhiệm để giúp doanh nghiệp nhỏ phát triển.” Bởi có kế hoạch tái sử dụng khoản tín dụng người vay hồn trả khoản vay họ, Haar hy vọng hạn mức tín dụng tài trợ cho khoản vay tích lũy trị giá 100 triệu USD, 20 triệu USD bước khởi đầu Nếu trình thử nghiệm diễn suôn sẻ, CIM đối tác khác tăng sở tín dụng CircleUp theo thời gian Hiện tại, CircleUp phát hành 50 khoản vay cho CPGs dự kiến thực khoảng 200 khoản vay suốt năm 2017 Một người vay Carlos Ramirez, người sáng lập Strong Yogurt, nhà sản xuất sữa chua giàu protein, đồ uống sữa chua bột yến mạch cho người tiêu dùng có lối sống động Strong Yogurt trước huy động triệu USD vốn cổ phần thông qua CircleUp, đến lúc Ramirez đầu tư nhiều vào công việc kinh doanh mình, anh khơng muốn làm lỗng cổ phần cơng ty Ramirez nói: “Tăng vốn chủ sở hữu tốn Ngược lại, ông cho biết quy trình vay tiền dễ dàng minh bạch: “bây tơi tài trợ cho vốn lưu động với điều này, điều tơi muốn làm từ ngày đầu tiên.” Bây thử nghiệm chứng minh thành cơng, CircleUp mở rộng sản phẩm tín dụng Với 17.000 công ty đăng ký tảng đầu tư hàng triệu điểm liệu để giúp đánh giá họ LendingClub (NYSE: LC), Square (NYSE: SQ) PayPal (NASDAQ: PYPL) mở rộng sang lĩnh vực cho vay doanh nghiệp nhỏ, tận dụng liệu khoản toán mà họ thu thập cho khách hàng-người bán Tuy nhiên, CircleUp có lợi so với cơng ty cơng nghệ tài khác cho vay doanh nghiệp nhỏ, dựa liệu phong phú mà họ thu thập 1,2 triệu thương hiệu tiêu dùng CircleUp Growth Partners Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 Tháng 10 năm 2017 CircleUp thông báo họ sở hữu quỹ tăng trưởng có trị giá lên đến 125 triệu đô để đầu tư trực tiếp vào công ty CircleUp Development Partners đời với hỗ trợ từ Temasek Singapore, cựu giám đốc điều hành BlackRock Ken Kroner người khác Bằng việc sử dụng cơng nghệ máy học có tên Helio, CircleUp Development Partners cho biết họ xác định khoản đầu tư tiềm cách sử dụng liệu cơng ty để dự đốn cách xác Quỹ đưa cách tiếp cận liên quan đến số lượng tương đối lớn khoản đặt cược vào thương hiệu tiêu dùng với mục tiêu để tiếp cận 18 người năm CircleUp Development Partners công nghệ đằng sau phá vỡ khn mẫu mơ hình đầu tư kinh doanh hoạt động theo cách tương tự 30 năm qua Trước đây, giao dịch tìm nguồn gốc phân tích quy trình thủ cơng, tốn thời gian có thiên vị người Các định đầu tư thường dựa cảm tính liệu thật Các nhà đầu tư muốn đầu tư vào tiêu dùng bán lẻ thường tới 75% tổng số tiền họ có Việc tìm nguồn để đầu tư bao gồm việc đến triển lãm thương mại khắp đất nước để gặp trực tiếp cơng ty Điều vơ khó khăn tốn cho nhà đầu tư tìm kiếm công ty bán lẻ tiêu dùng nổi, nhiều người chí khơng buồn tìm kiếm CircleUp Development Partners tin họ thay đổi mơ hình Ryu cho biết, quỹ lớn khác thường tập trung vào khoản đầu tư vốn lớn phải triển khai tất vốn vịng vài năm để mang lại tỷ lệ hồn vốn thành công Các Đối tác CircleUp Development Partners viết séc nhỏ từ đến triệu USD, với khả linh hoạt lên xuống cơng ty giai đoạn đầu có doanh thu từ đến 15 triệu USD Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 Thay phải gửi nhóm người khắp đất nước để tìm kiếm khoản đầu tư mới, Helio thực phần lớn công việc ban đầu, có lẽ cơng việc liên quan đến liệu Nền tảng giúp nhóm xác định danh sách thương hiệu có lợi để nói chuyện xem liệu họ có tìm kiếm khoản vốn đầu tư hay không Sau xác định Helio, nhóm quỹ liên hệ với thương hiệu làm quen với họ Nếu họ định tiếp tục, Helio hỗ trợ thẩm định, tìm hiểu danh mục đánh giá kết xảy Sau đó, nhóm lấy liệu sử dụng để soạn thảo điều khoản thỏa thuận cuối Thông báo quỹ bao gồm hai khoản đầu tư Thứ HUM thương hiệu thực phẩm bổ sung tập trung vào phụ nữ, hồn tất vịng gọi vốn triệu USD CircleUp Development Partners có tư cách nhà đầu tư Thứ hai thương hiệu 4505 - đồ ăn nhẹ làm từ thịt, q trình hồn tất vòng gọi vốn với CircleUp Development Partners nhà đầu tư Kira McCroden, giám đốc quan hệ cơng chúng CircleUp, nói với NOSH Helio tiến hành phân tích đồ ăn nhẹ từ thịt 4505 thương hiệu hoạt động hàng đầu — đạt điểm 1% hàng đầu danh mục 10% hàng đầu phân phối cho danh mục Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 McCroden cho biết kết hợp công ty giai đoạn đầu với hiệu suất cao mức phân phối thấp điểm hấp dẫn CircleUp Growth Partners Điều thú vị Helio cho thấy thương hiệu thực phát triển sớm thương hiệu ghi điểm đặc biệt tốt thấp khâu phân phối Sự kết hợp thường luận điểm đầu tư thú vị với phân phối đầu tư vốn phù hợp, bạn giải vấn đề thúc đẩy tăng trưởng Cũng giống quỹ CircleUp trước đây, vấn đề đặt thương hiệu thông tin mà họ chia sẻ với phận gây quỹ tảng CircleUp sử dụng lợi ích thương hiệu mà nhánh đầu tư mạo hiểm công ty hỗ trợ Tuy nhiên, thông tin sử dụng Helio ẩn danh để đảm bảo giữ kín thơng tin thương hiệu Theo quỹ, thương hiệu nhận đầu tư từ CircleUp Growth Partners hưởng lợi từ Helio sau khoản đầu tư kết thúc Khi công ty danh mục đầu tư nghĩ đến việc tham gia kênh mở rộng dòng sản phẩm, CircleUp Development Partners cung cấp cho công ty khởi nghiệp mà họ hỗ trợ báo cáo kinh doanh thơng minh từ Helio, họ sử dụng báo cáo để thu hút thương nhân, nhà phân phối đối tác kinh doanh quan trọng khác CircleUp lên kế hoạch tận dụng mối quan hệ với Amazon, Starbucks, Bed Bath & Beyond Nielsen để giúp đỡ công ty danh mục đầu tư Nhìn chung, tảng CircleUp giúp nhà đầu tư tránh công việc tốn thời gian tốn việc tìm kiếm giao dịch tiêu dùng Thông thường, họ phải đến triển lãm thương mại gặp gỡ thương hiệu thành phố nhỏ khắp đất nước để tìm xu hướng có khả trở thành xu hướng chủ đạo Tuy nhiên, theo Ryan Farr - Giám đốc điều hành 4505, có điểm mà Helio khơng giúp ích hương vị thứ Tất định không dựa liệu chữ số Có nhiều điểm nhấn cá nhân giới chúng ta, mùi vị dạng thơng tin mà Helio khơng thể phân tích III- ƯU, NHƯỢC ĐIỂM CỦA CIRCLEUP TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GẮN VỚI ĐMST 3.1 Ưu điểm Chuyên hỗ trợ doanh nghiệp giai đoạn đầu: Trong số đơng nhà đầu tư thích làm việc với doanh nghiệp có tiếng Circle up lại lựa chọn hỗ trợ cho doanh nghiệp trẻ phát triển Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 Chi phí thấp so với thẻ tín dụng: Tỷ suất lợi nhuận hàng năm thẻ tín dụng thơng thường cao so hạn mức tín dụng Circleup Hạn mức tín dụng CircleUp hạn mức tín dụng quay vịng có bảo đảm với tỷ suất lợi nhuận hàng năm nằm khoảng từ 14% đến 25% Thông thường, doanh nghiệp vay từ 60% đến 80% giá trị tài sản chấp mình, thường từ 20.000 la đến 3.000.000 la Khơng có hình phạt nào: Doanh nghiệp hủy hạn mức tín dụng lúc mà khơng phải trả phí 3.2 Nhược điểm Hạn chế ngành nghề : Doanh nghiệp phải đáp ứng điều kiện để CircleUp công nhận : Doanh nghiệp hoạt động năm Doanh thu từ 250.000 - 10 triệu đô la Bán sản phẩm tiêu dùng ( CPG ) Có trụ sở Hoa Kỳ với doanh số bán hàng chủ yếu nước Có doanh thu ngồi phạm vi doanh nghiệp đủ điều kiện đáp ứng tiêu chí khác Chi phí cao cho hạn mức tín dụng : Mặc dù chi phí thấp so với thẻ tín dụng, chi phí cho hạn mức tín dụng CircleUp cao so với doanh nghiệp lĩnh vực (CircleUp tính phí hoa hồng 5% cho công ty huy động vốn tảng mình, khơng tính phí khác) Khơng phải vịng quay nhanh : vài ngày để CircleUp cấp vốn cho khoản vay doanh nghiệp sau nhận đăng ký không lý tưởng doanh nghiệp trường hợp khẩn cấp IV- BÀI HỌC KINH NGHIỆM 4.1 Thực trạng Luật pháp Việt Nam chưa có quy định hình thức GVCĐ nên hoạt động GVCĐ tiềm ẩn nhiều rủi ro cho người tham gia Thậm chí, vào Luật Các tổ chức tín dụng năm 2010, hoạt động huy động vốn từ công chúng chưa cấp phép không hợp pháp (Điều Khoản 2) Việc thiếu quy định pháp luật cụ thể cho mơ hình GVCĐ hạn chế doanh nghiệp đầu tư vào dự án, doanh nghiệp khởi nghiệp làm gọi vốn cho dự án quy mô nhỏ vài chục triệu đồng để tránh gặp rủi ro pháp lý, điều dẫn tới không đáp ứng nhu cầu gọi vốn, doanh nghiệp khởi nghiệp Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 Hiện mơ hình GVCĐ Việt Nam phát triển với quy mơ nhỏ cịn nhiều hạn chế Nhiều tảng website GVCĐ đời, phát triển, xây dựng uy tín niềm tin từ cộng đồng đầu tư Việt Nam năm gần Mơ hình GVCĐ thức xuất lần thị trường Việt Nam vào cuối năm 2012 Cho đến nay, số website kêu GVCĐ bật IG9, FirstStep, Fundstart, Charity Map, FundingVN…, nhiên ngừng hoạt động, với khoảng thời gian hoạt động trung bình - năm Khi tham gia GVCĐ, chủ dự án phải minh bạch dự án, thường có tâm lý lo sợ việc ý tưởng kêu gọi cộng đồng góp vốn, đặc biệt môi trường kinh doanh sáng chế quyền sở hữu trí tuệ cịn nhiều hạn chế Việt Nam Vấn đề tiếp cận thông tin tín dụng, đầu tư để đánh giá chất lượng người vay, người cho vay, nhà đầu tư cịn nhiều khó khăn Tại quốc gia ban hành hạn mức đầu tư nhà đầu tư đầu tư vào doanh nghiệp khởi nghiệp qua hình thức GVCĐ (như Hàn Quốc, Malaysia, Indonesia…), đòi hỏi tảng GVCĐ phải chia sẻ thông tin, thực báo cáo truy cập thơng tin tín dụng, đầu tư khách hàng Tuy nhiên, vấn đề khó thực Việt Nam Văn hóa phương Đông tập quán kinh doanh châu Á thường đề cao cá nhân “bi kịch hóa” thất bại kinh doanh Việc chia sẻ công bố rộng rãi ý tưởng kinh doanh bị hạn chế yếu tố tâm lý Do đó, gọi vốn cộng đồng giúp phát triển mở rộng nhiều ý tưởng kinh doanh châu Âu Bắc Mỹ, lại gặp khó Việt Nam quốc gia châu Á khác Ngồi ra, với mơi trường kinh doanh trọng đến mối quan hệ Việt Nam việc đầu tư cho người lạ internet hạn chế 4.2 Bài học kinh nghiệm Nền kinh tế Việt Nam ngày phát triển kèm với thách thức lớn, Việt Nam đánh giá thị trường tiềm cho phát triển mạnh mẽ công nghệ tài chính, gọi vốn cộng đồng muốn phát triển theo quy mô lớn cần áp dụng công nghệ máy học CircleUp Cụ thể, CircleUp phát triển phần mềm ảo dựa công nghệ Helio - tảng máy học độc quyền CircleUp Helio dựa hàng trăm nguồn liệu, hàng tỷ điểm liệu nhiều thuật tốn xây dựng, tự động phân tích số liệu, từ dự đốn khả thành cơng đột phá công ty khởi nghiệp Khi nắm thông tin chi tiết, nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hội để thu lợi nhuận cao hơn, tốn thời gian cho việc tìm nguồn cung ứng có nhiều thời gian để làm việc với doanh nghiệp mà họ đầu tư Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 Một số cơng cụ hữu ích máy học mơ hình "hộp đen" Mơ hình hộp đen có khả tìm đồ thị mối quan hệ phức tạp mà phát cách sử dụng phân tích thống kê đơn giản Bài học thứ hai mà doanh nghiệp lĩnh vực Việt Nam học hỏi quỹ Marketplace Index Fund Đối với loại quỹ này, nhà đầu tư phải trả khoản phí quản lý để có quyền truy cập vào danh mục công ty sản phẩm tiêu dùng xem xét thuật tốn máy học có tên Classifier, nhóm phát triển kinh doanh bao gồm nhà đầu tư dày dặn kinh nghiệm Điều thay đổi hồn tồn cách doanh nghiệp tiếp cận khoản đầu tư tư nhân giai đoạn tăng trưởng Các quỹ lập hóa đơn cách hiệu để nhà đầu tư doanh nghiệp gia đình tham gia vào xu hướng hướng tới local brand có ý nghĩa mà khơng cần thực công việc kiểm tra hàng ngàn công ty khởi nghiệp hay cam kết hàng trăm ngàn USD Dịch vụ chín muồi để đầu tư mà người tiêu dùng dần rời xa thương hiệu lớn để hướng tới thương hiệu phù hợp với họ Bài học cố vấn tín dụng CircleUp Hầu hết ngân hàng không quan tâm đến việc cho doanh nghiệp nhỏ vay Và khoản vay dành cho cơng ty khơng phải lúc minh bạch CircleUp muốn làm điều mà ngân hàng ngành sẵn sàng làm, cung cấp sản phẩm cho vay hợp lý có trách nhiệm để giúp doanh nghiệp nhỏ phát triển Đây học mà doanh nghiệp lĩnh vực Việt Nam học hỏi bắt đầu ứng dụng công nghệ Helio, họ có lợi dựa liệu phong phú mà công nghệ máy học mang lại Bài học cuối cho doanh nghiệp Việt Nam sau áp dụng công nghệ máy học tạo quỹ tăng trưởng để đầu tư trực tiếp vào công ty - CircleUp Development Partners Theo quỹ, thương hiệu nhận đầu tư từ quỹ tăng trưởng CircleUp hưởng lợi từ Helio sau khoản đầu tư kết thúc Khi công ty danh mục đầu tư nghĩ đến việc tham gia kênh mở rộng dịng sản phẩm, CircleUp cung cấp cho cơng ty khởi nghiệp mà họ hỗ trợ báo cáo kinh doanh thơng minh từ Helio, họ sử dụng báo cáo để thu hút thương nhân, nhà phân phối đối tác kinh doanh quan trọng khác Bài học giúp nhà đầu tư tránh công việc tốn thời gian tốn việc tìm kiếm giao dịch tiêu dùng Bên cạnh cịn tồn số hạn chế mà doanh nghiệp cần biết để phòng tránh tối đa rủi ro mà công nghệ máy học mang lại Trước hết, trình đào tạo ban đầu tốn cần nhiều thời gian, khó triển khai khơng Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) lOMoARcPSD|17838488 có đủ liệu Hơn nữa, diễn giải xác kết loại bỏ tính khơng chắn mà khơng có chun gia hỗ trợ thách thức lớn cho doanh nghiệp Downloaded by hây hay (vuchinhhp3@gmail.com) ... VỀ DOANH NGHIỆP CIRCLEUP 1.1 Giới thiệu chung CircleUp công ty công nghệ tài có trụ sở San Francisco tập trung vào công ty khởi nghiệp hàng tiêu dùng Kể từ thức mắt vào tháng năm 2012, CircleUp... ĐIỂM CỦA CIRCLEUP TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH GẮN VỚI ĐMST 3.1 Ưu điểm Chuyên hỗ trợ doanh nghiệp giai đoạn đầu: Trong số đông nhà đầu tư thích làm việc với doanh nghiệp có tiếng Circle up lại lựa... nào: Doanh nghiệp hủy hạn mức tín dụng lúc mà khơng phải trả phí 3.2 Nhược điểm Hạn chế ngành nghề : Doanh nghiệp phải đáp ứng điều kiện để CircleUp công nhận : Doanh nghiệp hoạt động năm Doanh