Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động của cơ quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán tại ủy ban chứng khoán nhà nước

TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước NGUYỄN THANH TÂM Tam.NT202484M@sis.hust.edu.vn Ngành Quản lý kinh tế Giảng viên hướng dẫn: PGS.TS Lê Thị Anh Vân Chữ ký GVHD Đơn vị: Trường ĐH Kinh tế Quốc Dân HÀ NỘI, 9/2022 i CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập – Tự – Hạnh phúc BẢN XÁC NHẬN CHỈNH SỬA LUẬN VĂN THẠC SĨ Tác giả luận văn: Nguyễn Thanh Tâm Mã số HV: 20202484M Đề tài luận văn: Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Chuyên ngành: Quản lý Kinh tế Tác giả, Người hướng dẫn khoa học Hội đồng chấm luận văn xác nhận tác giả sửa chữa, bổ sung luận văn theo biên họp Hội đồng ngày 19/9/2022 với nội dung sau: Bổ sung nội dung hoạt động giám sát thị trường tiểu mục 2.2.2 thuộc chương 2 Sửa lỗi tả, chuẩn hố danh mục tài liệu tham khảo./ Ngày 30 tháng 09 năm 2022 Giáo viên hướng dẫn Tác giả luận văn PGS.TS Lê Thị Anh Vân Nguyễn Thanh Tâm CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG PGS.TS Đào Thanh Bình ii LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu cá nhân tôi, thực hướng dẫn khoa học PGS TS Lê Thị Anh Vân Các số liệu, kết luận nghiên cứu trình bày luận văn hồn tồn trung thực Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan này./ iii LỜI CẢM ƠN Trước tiên xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Lê Thị Anh Vân - định hướng, tận tình dẫn dắt trực tiếp suốt thời gian thực luận văn Xin chân thành cảm ơn Cô dành cho nhiều thời gian, tâm sức, cho nhiều ý kiến, nhận xét quý báu, chỉnh sửa cho chi tiết nhỏ luận văn, giúp luận văn tơi hồn thiện mặt nội dung hình thức Tơi xin cảm ơn Thầy Cô Viện Kinh tế Quản lý - Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội truyền đạt cho kiến thức chuyên sâu chuyên ngành suốt thời gian học tập để tơi có tảng kiến thức hỗ trợ lớn cho q trình làm luận văn thạc sĩ Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình bạn bè ln hỗ trợ tơi khích lệ, động viên suốt năm học tập qua trình nghiên cứu viết luận văn Thành tựu khơng thể có khơng có họ Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, Ngày 15 tháng năm 2022 HỌC VIÊN Nguyễn Thanh Tâm iv TÓM TẮT NỘI DUNG LUẬN VĂN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước quan trực thuộc Bộ Tài chính, quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán Kể từ thành lập nay,các nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước nhiều lần sửa đổi, bổ sung để theo kịp phát triển thị trường chứng khốn, đáp ứng thơng lệ quốc tế chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Tuy nhiên, thực tiễn trình phát triển thị trường chứng khốn nước ln đặt u cầu hồn thiện, điều chỉnh tổ chức, hoạt động máy quản lý, giám sát thị trường chứng khoán để đảm bảo hiệu lực, hiệu công tác quản lý, giám sát nhằm đảm bảo tính tồn vẹn, lành mạnh, minh bạch thị trường chứng khoán Nhận thấy tầm quan trọng việc hoàn thiện tổ chức hoạt động cấp quan quản lý, giám sát thị trường chứng khốn nên tơi chọn đề tài “Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước” Luận văn sử dụng phương pháp thống kê, phân tích, so sánh, tổng hợp qua kết báo cáo tổng kết hàng năm tổ chức hoạt động quản lý giám sát thị trường chứng khốn, qua thơng tin từ liệu thứ cấp thu thập Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước Từ tơi đánh giá thực trạng tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, xác định mặt tích cực, mặt hạn chế, nguyên nhân yếu tố ảnh hưởng nhằm đưa giải pháp góp phần hồn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán HỌC VIÊN Nguyễn Thanh Tâm v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv TÓM TẮT NỘI DUNG LUẬN VĂN v DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT x PHẦN MỞ DẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.1 Lý luận tổ chức hoạt động 1.1.1 Lý luận tổ chức 1.1.1.1 Khái niệm tổ chức 1.1.1.2 Cơ cấu tổ chức 1.1.1.3 Hệ thống tổ chức 1.1.2 Lý luận hoạt động 1.1.2.2 Các đặc điểm hoạt động 1.2 Tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 13 1.2.1 Tổ chức quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 13 1.2.2 Hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 13 1.3 Nguyên tắc, khuyến nghị Tổ chức quốc tế Ủy ban Chứng khoán 15 1.3.1 Các nguyên tắc, khuyến nghị trực tiếp 15 1.3.2 Các nguyên tắc, khuyến nghị gián tiếp 15 1.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 16 1.4.1 Các yếu tố bên 16 1.4.2 Các yếu tố bên 18 1.5 Bài học kinh nghiệm tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 20 1.5.1 Kinh nghiệm tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Mỹ 20 1.5.2 Kinh nghiệm tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Nhật Bản 28 1.5.3 Bài học kinh nghiệm tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 37 Kết luận chương 40 vi CHƯƠNG THỰC TRẠNG TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC 41 2.1 Giới thiệu Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước 41 2.1.1 Giới thiệu chung Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 41 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 44 2.2 Thực trạng tổ chức hoạt động Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 50 2.2.1 Cách thức tổ chức triển khai, thực nhiệm vụ quản lý, giám sát chứng khoán thị trường chứng khoán 50 2.2.2 Cách thức hoạt động triển khai, thực nhiệm vụ giám sát giao dịch thị trường chứng khoán 56 2.3 Thực trạng tổ chức hoạt động quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 60 2.3.1 Công tác quản lý hoạt động tổ chức kinh doanh chứng khoán 60 2.3.2 Cơng tác quản lý hoạt động phát hành chứng khốn, quản lý công ty đại chúng 65 2.3.3 Công tác giám sát, tra xử lý vi phạm 69 2.4 Đánh giá công tác tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường Ủy ban Chứng khoán Nhà Nước 72 2.4.1 Những thành tựu đạt 72 2.4.2 Những hạn chế 73 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 73 Kết luận chương 75 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC 76 3.1 Định hướng hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 76 3.1.1 Định hướng hồn thiện Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 76 3.1.2 Mục tiêu hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 77 3.2 Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 78 3.2.1 Tổ chức lại tổ chức máy Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 78 3.2.2 Hoàn thiện nhiệm vụ, quyền hạn chế tổ chức số đơn vị thuộc, trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 80 3.2.3 Hoàn thiện chế tổ chức, phối hợp giải công việc 81 vii 3.2.4 Hiện đại hệ thống công nghệ quản lý, giám sát thị trường chứng khoán 81 3.2.5 Tăng cường công tác tra, kiểm tra giám sát 82 3.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân 84 3.3 Đề xuất, kiến nghị 85 KẾT LUẬN 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO 88 viii DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Hình 1 Đối tượng giám sát quan giám sát tài Nhật Bản 31 Hình Cơ cấu tổ chức hoạt động Ủy ban chứng khoán Nhà nước 46 Hình 2 Tổng giá trị tài sản quản lý các Công ty QLQ 59 Hình Thay đổi giá trị tài sản ròng quỹ theo tháng 60 Bảng 1 Cấu trúc thị trường tài cấp liên bang Hoa Kỳ 29 Bảng So sánh hệ thống quản lý giám sát Việt Nam Nhật Bản 32 Bảng So sánh hoạt động tra giám sát Việt Nam Nhật Bản 33 Bảng Tình hình tái cấu trúc cơng ty chứng khoán UBCKNN 58 Bảng 2 Tình hình tái cấu trúc cơng ty quản lý quỹ UBCKNN 59 Bảng Tình hình hoạt động chào bán chứng khoán 61 Bảng Tình hình biến động số lượng công ty đại chúng qua năm63 Bảng Hoạt động phê duyệt công ty kiểm toán UBCKNN 65 Bảng Số lượng đoàn tra kiểm tra UBCKNN 66 Bảng Tình hình vi phạm tổ chức, cá nhân xử lý 67 ix DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Nghĩa CKPS Chứng khoán phái sinh CTCK Cơng ty chứng khốn CCP Mơ hình đối tác bù trừ trung tâm CBOT Sở Mậu dịch Chicago CFTC Ủy ban Giao dịch Hợp đồng tương lai Hoa Kỳ CSRC Ủy ban Giám quản chứng khoán Trung Quốc HĐTL Hợp đồng tương lai HĐQC Hợp đồng quyền chọn HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở giao dịch chứng khốn Tp Hồ Chí Minh NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước NĐT Nhà đầu tư NDX Chỉ số Nasdaq 100 SEC Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ SESC Ủy ban chứng khoán Nhật SGDCK Sở giao dịch chứng khoán SPX Chỉ số S&P 500 TTCKPS Thị trường chứng khoán phái sinh TTCKCS Thị trường chứng khoán sở TTCK Thị trường chứng khoán TTLKCK Trung tâm Lưu ký Chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước VNX Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam VSD Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam x Kết luận chương Trong chương nêu lên trình thay đổi UBCKNN Với số liệu trích từ báo cáo tổng kết UBCKNN ta thấy chuyển mạnh mẽ UBCKNN từ trang thiết bị sở vật chất, người đến kết hoạt động tổ chức quản lý, đặc biệt hoạt động giám sát, tra năm 2019, 2020, 2021 Qua ta thấy thực trạng tổ chức hoạt động quản lý, giám sát thị trường chứng khốn UBCKNN qua thơng số việc quản lý cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, hoạt động chào bán chứng khoán, tra xử lý vi phạm …, từ ta thấy mặt hạn chế để đưa giải pháp hoàn thiện hoạt động tổ chức quản lý, giám sát UBCKNN chương 75 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC 3.1 Định hướng hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 3.1.1 Định hướng hồn thiện Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Cơ quan quản lý, giám sát thị trường phải có phát triển đồng hành, chí phải có chuẩn bị, hồn thiện chức năng, nhiệm vụ trước phát triển thị trường Hiện UBCKNN áp dụng Luật Chứng khốn vơ quan trọng việc định hướng phát triển thị trường chứng khoán nói chung phát triển UBCKNN nói riêng 10 năm Đây sở quan trọng việc hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ UBCKNN để đáp ứng nhu cầu quản lý, giám sát thị trường thời gian tới Luật chứng khoán trì đối tượng, phạm vi áp dụng Luật Chứng khốn hành Theo đó, Luật quy định hoạt động chào bán chứng khoán, niêm yết, giao dịch, kinh doanh, đầu tư chứng khoán, dịch vụ chứng khoán TTCK Luật áp dụng đối với: (i) tổ chức, cá nhân Việt Nam tổ chức, cá nhân nước tham gia đầu tư, kinh doanh cung cấp dịch vụ chứng khoán hoạt động TTCK; (ii) tổ chức, cá nhân khác có liên quan đến hoạt động chứng khốn TTCK Các nội dung định hướng sửa đổi, bổ sung lớn Luật thống để trình Thủ tướng Chính phủ sau: - Tập trung nỗ lực đưa quy định, sách Luật Chứng khoán văn hướng dẫn vào thực tiễn, để hỗ trợ cho doanh nghiệp, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Tiếp tục hồn thiện khung pháp lý, hệ thống sách cho phát triển thị trường, tập trung hồn thành đề án Chiến lược phát triển TTCK giai đoạn 2021-2030 - Bổ sung thẩm quyền UBCKNN bảo đảm thực thi tốt hoạt động quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi - Sửa đổi, bổ sung quy định nhằm đa dạng hóa sản phẩm chứng khoán chào bán, xác định điều kiện phát hành phù hợp cho loại sản phẩm nâng cao điều kiện chào bán chứng khốn cơng chúng - Nâng cao điều kiện cơng ty đại chúng, hồn thiện chế quản lý, giám sát, nâng cao hiệu hoạt động cơng ty đại chúng - Hồn thiện chế bảo đảm chất lượng kiểm toán chấp thuận - Mở cửa thị trường, thu hút đầu tư nước ngồi thơng qua tỷ lệ SHNN cơng ty đại chúng TTCK Việt Nam 76 - Hoàn thiện mơ hình tổ chức hoạt động thị trường giao dịch chứng khốn; đa dạng hóa phương thức giao dịch, sản phẩm nghiệp vụ SGDCK; xây dựng phát triển thị trường chứng khốn phái sinh; hồn thiện hệ thống giám sát giao dịch cho thị trường giao dịch chứng khốn Việt Nam - Hồn thiện mơ hình tổ chức hoạt động, đa dạng hóa sản phẩm nghiệp vụ TTLKCK Việt Nam - Hoàn thiện quy định tổ chức định chế trung gian (công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn) - Hồn thiện quy định quỹ đầu tư chứng khốn, cơng ty đầu tư chứng khốn ngân hàng giám sát - Sửa đổi quy định hành công bố thông tin TTCK phù hợp với phát triển TTCK nhằm tăng cường tính minh bạch thị trường - Sửa đổi, bổ sung quy định hoạt động tra, xử lý vi phạm, giải khiếu nại, tố cáo lĩnh vực chứng khốn 3.1.2 Mục tiêu hồn thiện chức năng, nhiệm vụ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Với định hướng Luật Chứng khoán mới, mục tiêu hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ UBCKNN khoảng 10 năm tới sau: - Về phạm vi, lĩnh vực đối tượng quản lý UBCKNN: phạm vi, đối tượng quản lý UBCKNN khơng có nhiều thay đổi, nhiên để đảm bảo hoạt động lành mạnh, an toàn toàn vẹn thị trường chứng khoán, đối tượng quản lý UBCKNN cần mở rộng thêm đến đơn vị trung gian thị trường có hoạt động liên quan đến thị trường chứng khốn (như cơng ty định mức tín nhiệm, tổ chức thẩm định giá, cơng ty quản lý tài sản, cơng ty kiểm tốn độc lập ); - Về thẩm quyền UBCKNN: đảm bảo thẩm quyền UBCKNN để thực tốt chức quản lý, giám sát, tra cưỡng chế thực thi, cụ thể: bổ sung quy định pháp luật tiến hành tra, kiểm tra, xác minh vi phạm, UBCKNN có quyền: + Yêu cầu quan, tổ chức, cá nhân cung cấp thông tin, tài liệu liên quan đến đối tượng có dấu hiệu vi phạm (như bưu điện cung cấp liệu email, điện thoại, quan thuế cung cấp thông tin đối tượng nộp thuế, quan đăng ký kinh doanh cung cấp thơng tin doanh nghiệp, tổ chức tín dụng cung cấp thông tin giao dịch tài khoản ngân hàng đối tượng có dấu hiệu vi phạm ); + Yêu cầu tổ chức, cá nhân có liên quan đến làm việc để làm rõ hành vi vi phạm Đồng thời, quy định rõ trách nhiệm quan liên quan (ngân hàng, thuế, đăng ký kinh doanh, công an ) phối hợp thực + Bổ sung quy định phối hợp UBCKNN với quan quản lý 77 TTCK nước ngồi Theo đó, UBCKNN có trách nhiệm thực yêu cầu phối hợp xác minh, thu thập thông tin UBCK nước khuôn khổ cam kết theo MMoU Tổ chức quốc tế Ủy ban Chứng khốn Ngồi ra, cần phân định rõ vai trò, trách nhiệm, thẩm quyền quản lý, giám sát TTCK UBCKNN bên có liên quan Từng bước chuyển đổi mơ hình quản lý, giám sát UBCKNN từ quản lý, giám sát tn thủ sang mơ hình quản lý giám sát dựa rủi ro nhằm tối ưu hóa nguồn lực nâng cao hiệu quản lý, giám sát Hoàn thiện hệ thống giám sát thị trường chứng khốn thơng qua việc xây dựng triển khai mạnh mẽ tổ chức kinh doanh chứng khoán thành đơn vị giám sát cấp thị trường - Về nhiệm vụ UBCKNN: + Bổ sung, làm rõ đối tượng thuộc phạm vi quản lý, giám sát UBCKNN Quyết định quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức + Bổ sung nhiệm vụ tham gia xây dựng sách phát triển kinh tế, sách tài + Bổ sung nhiệm vụ đảm bảo an tồn, toàn vẹn thị trường, giảm thiểu quản lý rủi ro hệ thống + Bổ sung nhiệm vụ UBCKNN việc bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư - Về tổ chức máy hoạt động UBCKNN: + Nghiên cứu, đánh giá tính khả thi việc thành lập 01 đơn vị cấp Vụ phụ trách nghiên cứu, phân tích vĩ mơ rủi ro (tương tự Vụ Economic & Risk Analysis SEC Mỹ) Vụ chịu trách nhiệm nghiên cứu, đề xuất sách, giải pháp nhằm thúc đẩy tăng trưởng góp phần ổn định kinh tế vĩ mơ; phát triển, hồn thiện thị trường tài thơng qua hoạt động thị trường chứng khoán Xây dựng kịch điều hành phục vụ công tác quản lý, giám sát giảm thiểu rủi ro hệ thống thị trường chứng khốn + Nghiên cứu, đánh giá tính khả thi việc thiết lập Đại diện UBCKNN số địa bàn trọng điểm (HCM, Đà Nẵng) phù hợp với phát triển thị trường + Nghiên cứu, đánh giá tính khả thi việc tổ chức lại theo hướng sáp nhập số đơn vị có chức năng, nhiệm vụ tương đồng 3.2 Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 3.2.1 Tổ chức lại tổ chức máy Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Việc hồn thiện tổ chức hoạt động Ủy ban Chứng khoán Nhà nước phải đồng bộ, phù hợp với chiến lược, mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán cấp; nâng cao lực quản lý, giám sát Ủy ban Chứng khốn Nhà 78 nước; góp phần giảm thiểu rủi ro hệ thống, đảm bảo phát triển an toàn, bền vững thị trường - Đáp ứng quy định pháp luật tổ chức máy, đạo cấp tinh gọn máy, nâng cao hiệu lực, hiệu hoạt động hệ thống trị; - Phù hợp với nguyên tắc, khuyến nghị Tổ chức quốc tế Ủy ban Chứng khoán tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát TTCK thông lệ quốc tế; - Kiện toàn chức năng, nhiệm vụ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước theo hướng quy định nhiệm vụ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước đang, chắn thực phát triển an toàn, bền vững thị trường; - Kiện toàn chức năng, nhiệm vụ đơn vị thuộc, trực thuộc theo hướng nâng cao hiệu lực, hiệu đảm bảo nguyên tắc việc giao cho đơn vị chủ trì thực chịu trách nhiệm - Kiến nghị hợp Vụ Phát triển thị trường chứng khoán Vụ Pháp chế thành Vụ Pháp luật phát triển thị trường chứng khốn Đơn vị có nhiệm vụ sau: + Chủ trì xây dựng sách, văn quy phạm pháp luật lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán; + Giúp Chủ tịch UBCKNN thực nhiệm vụ pháp chế giải vấn đề có liên quan đến pháp luật; + Xây dựng chiến lược, kế hoạch dài hạn, trung hạn phát triển thị trường chứng khoán; đề án sản phẩm chứng khoán mới; đề án tổ chức, hoạt động thị trường giao dịch chứng khốn; + Xây dựng sách đề xuất giải pháp phát triển thị trường chứng khoán, đảm bảo cho thị trường hoạt động công khai, công pháp luật - Kiến nghị hợp Vụ Quản lý kinh doanh Vụ Quản lý công ty quản lý quỹ Quỹ đầu tư chứng khoán thành Vụ Quản lý thành viên thị trường chứng khốn Đơn vị có nhiệm vụ sau: + Quản lý (giám sát tuân thủ) hoạt động Sở Giao dịch chứng khốn, Tổng cơng ty Lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam tổ chức phụ trợ; + Quản lý (giám sát tuân thủ) hoạt động Cơng ty kinh doanh chứng khốn người hành nghề chứng khoán; + Quản lý (giám sát tuân thủ) hoạt động Công ty quản lý quỹ quỹ đầu tư chứng khoán người hành nghề quản lý quỹ; 79 + Quản lý (giám sát tuân thủ) hoạt động tổ chức, cá nhân có hoạt động liên quan đến thị trường chứng khốn (như cơng ty định mức tín nhiệm, tổ chức thẩm định giá, công ty quản lý tài sản, công ty kiểm toán độc lập ) - Kiến nghị chuyển giao tất nhiệm vụ liên quan đến cấp phép từ đơn vị 01 đầu mối đổi tên Vụ Quản lý chào bán chứng khoán thành Vụ Quản lý cấp phép chào bán chứng khoán Đơn vị có nhiệm vụ sau: + Thẩm định, trình Chủ tịch UBCKNN cấp, gia hạn, điều chỉnh, thu hồi giấy phép, giấy chứng nhận văn chấp thuận liên quan đến hoạt động tổ chức, cá nhân thị trường chứng khoán (Sở Giao dịch chứng khốn; Tổng cơng ty Lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam; thành viên thị trường; tổ chức phụ trợ; công ty đại chúng; tổ chức kiểm toán đủ điều kiện thực kiểm toán cho đơn vị có lợi ích cơng chúng thuộc lĩnh vực chứng khoán; ngân hàng thương mại đủ điều kiện thực bảo lãnh phát hành trái phiếu theo quy định pháp luật; người hành nghề chứng khoán, quản lý quỹ; ); + Thẩm định, trình Chủ tịch UBCKNN cấp, đình chỉ, thu hồi giấy chứng nhận đăng ký chào bán chứng khốn cơng chúng, phát hành riêng lẻ, hình thức phát hành chứng khốn khác công ty đại chúng (bao gồm công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khoán quỹ đầu tư chứng khoán); + Thẩm định, trình Chủ tịch UBCKNN chấp thuận việc đưa vào giao dịch loại chứng khoán mới, sản phẩm phái sinh, thay đổi áp dụng phương thức, nghiệp vụ giao dịch hệ thống giao dịch - Chuyển giao tất nhiệm vụ liên quan đến kiểm tra đơn vị cho Thanh tra UBCKNN 3.2.2 Hoàn thiện nhiệm vụ, quyền hạn chế tổ chức số đơn vị thuộc, trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Cùng với việc xếp, phân chia lại nhiệm vụ tổ chức lại số đơn vị việc hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn UBCKNN, cần thiết phải sửa đổi, bổ sung nhiệm vụ, quyền hạn số đơn vị thuộc, trực thuộc UBCKNN sau: - Bỏ nhiệm vụ “Thực kiểm tra đối tượng thuộc phạm vi quản lý theo phân cơng Chủ tịch Ủy ban Chứng khốn Nhà nước” khỏi nội dung quy định nhiệm vụ, quyền hạn tất đơn vị giao trước để đảm bảo nguyên tắc giao 01 đầu mối thực nhiệm vụ kiểm tra Đơn vị đề xuất giao đầu mối thực tổ chức nhiệm vụ kiểm tra tra UBCKNN (đoàn kiểm tra có tham gia cơng chức từ đơn vị mà đối tượng kiểm tra thuộc phạm vi quản lý đơn vị) 80 - Bổ sung nhiệm vụ bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư cho Thanh tra UBCKNN đơn vị trước giao nhiệm vụ “Giúp Chủ tịch Ủy ban Chứng khốn Nhà nước tổ chức tiếp cơng dân; tiếp nhận, xử lý đơn thư khiếu nại, tố cáo; giải khiếu nại, tố cáo theo quy định” - Bổ sung nhiệm vụ làm đầu mối tổ chức triển khai hoạt động phối hợp UBCKNN với quan quản lý thị trường nước việc giải vấn đề cần hợp tác xuyên biên giới theo khuôn khổ cam kết MMoU IOSCO 3.2.3 Hoàn thiện chế tổ chức, phối hợp giải công việc Cùng với việc hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ đơn vị thuộc, trực thuộc UBCKNN, cần hoàn thiện thêm chế tổ chức, phối hợp giải số công việc để nâng cao hiệu lực, hiệu quản lý, giám sát thị trường chứng khoán nội dung quy định văn chức năng, nhiệm vụ Các chế tổ chức, phối hợp giải công việc cần xây dựng hoàn thiện là: - Hoàn thiện chế phối hợp giám sát Vụ Giám sát thị trường, Vụ Giám sát công ty đại chúng – đơn vị chuyên môn UBCKNN – đơn vị, tổ chức có liên quan (các Sở GDCK, Trung tâm Lưu ký, Hiệp hội, tổ chức trung gian thị trường, …) - Xây dựng chế phối hợp Văn phòng – Đại diện Văn phòng TP HCM – đơn vị chuyên môn để tăng cường hiệu công tác quản lý, giám sát đối tượng địa bàn tỉnh miền Nam (trong giai đoạn chưa thể báo cáo cấp Đề án chuyển đổi mơ hình Đại diện Văn phịng thành Cơ quan đại diện TP HCM trước đây) 3.2.4 Hiện đại hệ thống công nghệ quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Thứ nhất, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước (UBCKNN) nâng cấp hạ tầng cơng nghệ đảm bảo an toàn bảo mật làm tảng cho việc triển khai ứng dụng công nghệ thông tin (CNTT) Hạ tầng kỹ thuật CNTT UBCKNN phát triển, nâng cấp đảm bảo khả triển khai hệ thống thông tin, sở liệu cốt lõi cho ngành Hệ thống máy chủ lưu trữ đáp ứng ứng dụng có UBCKNN Mạng cục UBCKNN kết nối với mạng diện rộng Bộ Tài chính, với Sở Giao dịch Chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khốn; xây dựng triển khai hệ thống an tồn bảo mật theo tiêu chuẩn cao đáp ứng quy định an toàn bảo mật cho hệ thống thơng tin theo u cầu Bộ Tài Thứ hai, nâng cao lực quản lý, giám sát thị trường chứng khoán để bảo vệ nhà đầu tư Hệ thống giám sát giao dịch chứng khoán (MSS) triển khai 81 xây dựng đưa vào sử dụng từ năm 2013 nâng cấp năm 2020 Hệ thống chứng tỏ công cụ hỗ trợ đắc lực cho hoạt động giám sát UBCKNN, đảm bảo hoạt động giao dịch thị trường chứng khoán tuân thủ quy định Luật Chứng khốn quy định khác có liên quan Thứ ba, tăng tính minh bạch, cơng thị trường việc tiếp cận thông tin Hệ thống công bố thông tin dành cho công ty đại chúng (IDS) xây dựng nhằm hỗ trợ công ty đại chúng thực việc báo cáo công bố thông tin điện tử, thay cho việc báo cáo văn giấy Đến nay, có 2.000 cơng ty đại chúng đăng ký thực công bố thông tin điện tử qua hệ thống IDS Thứ tư, xây dựng hệ thống CNTT hỗ trợ công tác quản lý giám sát thành viên thị trường như: Công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ quỹ đầu tư, ngân hàng lưu ký giám sát, văn phòng đại diện/chi nhánh cơng ty quản lý quỹ nước ngồi Việt Nam; người hành nghề chứng khoán Các hệ thống tạo lập sở liệu quản lý tập trung đối tượng tham gia thị trường, giúp cho UBCKNN khai thác thông tin, thực phân tích, đánh giá dự báo để phục vụ cho công tác quản lý giám sát hiệu Thứ năm, đại hóa hệ thống CNTT góp phần cải cách thủ tục hành chính, đẩy mạnh dịch vụ cơng trực tuyến Theo đó, Cổng thơng tin điện tử UBCKNN (địa chỉ: www.ssc.gov.vn) xây dựng nâng cấp, cổng giao tiếp UBCKNN với người dân doanh nghiệp Đây kênh quan trọng cung cấp sách thơng tin thị trường chứng khốn cách nhanh chóng xác UBCKNN xây dựng hệ thống dịch vụ công trực tuyến mức độ 3, 4, tích hợp với Cổng dịch vụ công quốc gia Thứ sáu, đẩy mạnh ứng dụng CNTT công tác quản lý nội UBCKNN đơn vị thuộc Ủy ban triển khai nâng cấp chương trình phần mềm dùng chung quản lý văn điều hành, chương trình quản lý tài sản ngành tài chính, chương trình kế tốn hành nghiệp IMAS UBCKNN triển khai ứng dụng phục vụ hoạt động nội như: Cổng thông tin nội UBCKNN, Phần mềm quản lý thu phí UBCKNN, hệ thống sở liệu phục vụ công tác tra chứng khoán, Hệ thống quản lý thống kê nội 3.2.5 Tăng cường công tác tra, kiểm tra giám sát Trong năm qua, quan quản lý nhà nước đẩy mạnh cải cách hành theo hướng tạo mơi trường thơng thống cho doanh nghiệp, hạn chế can thiệp biện pháp hành chính, tăng cường sử dụng biện pháp gián tiếp thơng qua việc ban hành chế, sách công cụ quản lý hoạt động tra, kiểm tra Trong lĩnh vực chứng khoán, theo nguyên tắc Tổ chức Quốc 82 tế Ủy ban Chứng khoán (IOSCO) mà Việt Nam tham gia, quan quản lý phải có hệ thống tra, cưỡng chế thực thi mạnh, hiệu để đảm bảo thực thi pháp luật Bên cạnh việc củng cố tổ chức máy tra, Thanh tra UBCKNN quan tâm tăng cường lực cho đội ngũ cán bộ, công chức làm công tác tra chuyên ngành thông qua việc đào tạo, tập huấn chuyên môn, nghiệp vụ tra, kiến thức tài chính, sản phẩm Thanh tra UBCKNN cử cán bộ, công chức đơn vị tham gia khóa bồi dưỡng nghiệp vụ tra, kiến thức quản lý nhà nước, kiến thức tài chính, chứng khốn phái sinh; tạo điều kiện cho nhiều cán bộ, cơng chức hồn thành chương trình đào tạo thạc sỹ tài chính, kinh tế, luật nước nước Coi trọng phối hợp, rèn luyện bồi dưỡng kinh nghiệm thực tiễn, Thanh tra UBCKNN tổ chức tự đào tạo chỗ để cán dày dạn kinh nghiệm truyền đạt kỹ năng, kinh nghiệm tra chuyên ngành chứng khốn cho cán bộ, cơng chức đơn vị, đồng thời mạnh dạn cử cán trẻ tham gia đoàn tra để rèn luyện, trưởng thành đồng thời khuyến khích trao đổi thường xuyên công tác Hoạt động đào tạo, bồi dưỡng tự đào tạo nhân bước góp phần xây dựng đội ngũ cán tra UBCKNN có lĩnh, trình độ, chun nghiệp Hồn thiện sở pháp lý làm sở cho việc xử lý vi phạm hiệu giúp tăng tính răn đe, phịng ngừa vi phạm chứng khốn TTCK Bộ Tài ban hành loạt văn sửa đổi, bổ sung, thay văn pháp luật hành lĩnh vực chứng khoán Các quy định làm phát sinh quyền, nghĩa vụ tổ chức, cá nhân tham gia TTCK, điều chỉnh điều kiện, thủ tục hoạt động kinh doanh, giao dịch, chào bán, niêm yết, đăng ký giao dịch lĩnh vực chứng khoán Điều đặt yêu cầu cần phải sửa đổi, bổ sung chế tài xử lý vi phạm tương ứng để đảm bảo tính thực thi văn ban hành, đồng thời xử lý hành vi vi phạm Cùng với việc sửa đổi, hồn thiện quy định xử phạt hành chính, UBCKNN tiếp tục hoàn thiện chế tài mạnh, xử lý hình vi phạm nghiêm trọng mang tính trục lợi thao túng, nội gián, cơng bố thông tin (CBTT) sai lệch che giấu thật Mặc dù Bộ luật Hình sửa đổi bổ sung 03 tội danh hành vi thời gian qua, việc xử lý hình vụ việc gặp khó khăn, vướng mắc yếu tố cấu thành tội phạm cịn mang tính định tính, khó xác định Bên cạnh đó, hành vi giả mạo hồ sơ chào bán, niêm yết chứng khoán hành vi vi phạm nghiêm trọng đến lợi ích hợp pháp nhà đầu tư, đến tính an tồn, minh bạch TTCK; Điều 121 Điều 123 Luật Chứng khốn quy định hành vi bị truy cứu trách nhiệm hình Bộ luật Hình chưa quy 83 định tội danh Vì vậy, UBCKNN đề xuất sửa đổi 03 tội danh hành để làm rõ yếu tố định lượng làm truy cứu trách nhiệm hình để định khung tăng nặng trách nhiệm hình sự; tăng mức phạt tiền tội danh; bổ sung tội danh “Tội làm giả tài liệu hồ sơ chào bán, niêm yết chứng khoán” Trong năm 2022 - 2025, UBCKNN phải đẩy mạnh công tác tra, kiểm tra, xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán TTCK Thanh tra UBCKNN triển khai 100 đoàn tra, hàng chục đoàn kiểm tra, phối hợp với đơn vị chuyên môn UBCKNN triển khai nhiều đồn kiểm tra cơng ty đại chúng, cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty kiểm toán, giao dịch nhà đầu tư Hoạt động tra, kiểm tra, xử lý vi phạm giúp quan quản lý đánh giá bất cập sửa đổi, hồn thiện chế sách; chấn chỉnh hoạt động tổ chức tham gia thị trường, xử lý nghiêm vi phạm, tạo ý thức tuân thủ pháp luật cho tổ chức, cá nhân tham gia thị trường 3.2.6 Nâng cao chất lượng nguồn nhân Xác định nhân vấn đề trọng yếu tồn phát triển tổ chức, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) trọng công tác nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Trong thời gian qua, UBCKNN tập trung phát triển nguồn nhân lực thông qua đào tạo, bồi dưỡng bước nâng cao chất lượng tuyển dụng đầu vào Chính vậy, mặt chất lượng đội ngũ công chức UBCKNN mức cao ngành Tài (với gần 40% cơng chức có trình độ thạc sỹ, tiến sỹ nhiều người đào tạo chuyên sâu, kinh tế, tài chính, chứng khốn nước ngồi) Tuy nhiên, thời gian tới, để đáp ứng yêu cầu, nhiệm vụ phát sinh tính chất động, khơng ngừng vận động, phát triển ngành chứng khoán thị trường chứng khoán (TTCK), UBCKNN cần tiếp tục trọng công tác phát triển nguồn nhân lực mà trọng tâm đổi phương thức tuyển dụng sách đãi ngộ nhằm thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao Trong giai đoạn tới UBCKNN cần phải có q trình tuyển dụng đổi sau: Thứ nhất, phần lớn công chức tuyển dụng thực thông qua phương thức thi tuyển (chiếm 83%) Phương thức xét tuyển thường sử dụng việc tuyển dụng công chức ngạch cán Phương thức tiếp nhận thực với số lượng không nhiều, chủ yếu với mục đích nhanh chóng bổ sung đội ngũ cơng chức thiếu hụt Đối với phương thức tuyển dụng đặc biệt không qua thi tuyển, pháp luật cho phép UBCKNN chưa thực chưa có sách tuyển dụng riêng biệt để thu hút ứng viên tài năng, có kinh nghiệm cơng tác, kể từ khu vực ngồi nhà nước vào làm việc 84 Thứ hai, UBCKNN bước đầu thực việc xác định ví trí việc làm, mơ tả cơng việc để làm sở cho cơng tác tuyển dụng tiêu chí kỹ năng, lực tối thiểu, kinh nghiệm (nếu cần) vị trí cơng việc chưa coi yêu cầu ứng viên kỳ tuyển dụng Bên cạnh đó, thơng tin cơng việc thực tế, chức trách, nội dung công việc vị trí cần tuyển dụng chưa cơng bố kỹ lưỡng (bằng mơ tả vị trí tuyển dụng) để người đăng ký tuyển dụng biết đối chiếu với khả đáp ứng thân trước định tham gia dự tuyển Thứ ba, đề thi bước đầu có tính chất phân loại cao (thông qua câu hỏi mở, câu hỏi có tính chất liên hệ thực tiễn) chịu ảnh hưởng từ tính chất “hành nhà nước” Bên cạnh đó, theo quy định Nhà nước, vịng thi vấn bị loại bỏ nên việc đánh giá thí sinh chưa loại trừ hạn chế như: không đánh giá yếu tố kỹ làm việc, kỹ ứng xử, tính sáng tạo, khả giải tình Thứ tư, thời gian, thủ tục thực công tác thi tuyển bị kéo dài UBCKNN phải trình Đề án tuyển dụng trình phê duyệt kết tuyển dụng lên Bộ Tài Trong tinh thần đổi nguyên tắc cải cách hành việc phân cấp thẩm quyền công tác tuyển dụng, đơn vị sử dụng lao động có dấu, tài khoản riêng, chủ động tiến hành thực công tác tuyển dụng sở số biên chế giao 3.3 Đề xuất, kiến nghị Để góp phần hồn thiện chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn hoạt động UBCKNN đơn vị thuộc, trực thuộc, tác giả có số đề xuất, kiến nghị sau: - Để hoạt động quản lý, giám sát thị trường chứng khoán UBCKNN thực hiệu lực, hiệu quả, cần liên tục đánh giá mức độ đáp ứng, phù hợp chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn hoạt động UBCKNN với phát triển yêu cầu, đòi hỏi thị trường chứng khoán Chức năng, nhiệm vụ hoạt động UBCKNN đơn vị thuộc, trực thuộc liên tục điều chỉnh (đề xuất với Thủ tướng Chính phủ, Bộ Tài chính) để đảm bảo linh hoạt, theo kịp diễn biến, tình hình thị trường chứng khốn - Nhiệm vụ hồn thiện chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn, hoạt động cấu tổ chức UBCKNN nhiệm vụ tất đơn vị thuộc, trực thuộc UBCKNN Các đơn vị, đặc biệt đơn vị chuyên môn, nghiệp vụ cần liên tục đánh giá, báo cáo Lãnh đạo UBCKNN có phản hồi Vụ Tổ chức cán vướng mắc, khó khăn q trình thực thi chức năng, nhiệm vụ 85 nói riêng, UBCKNN nói chung để kịp thời xem xét, đề xuất, kiến nghị với cấp việc sửa đổi, bổ sung hoàn thiện tổ chức máy - Việc điều chỉnh chức năng, nhiệm vụ cấu tổ chức có tác động đến hoạt động chung UBCKNN đội ngũ công chức, viên chức đơn vị có liên quan Tuy nhiên, đơn vị tồn thể cơng chức, viên chức cần quán triệt việc thay đổi, sửa đổi, bố sung nhằm góp phần hồn thiện chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức, từ nâng cao chất lượng, hiệu hoạt động UBCKNN đơn vị; việc thay đổi cần thiết bắt buộc phát triển tồn tổ chức cần có thích nghi, điều chỉnh phù hợp với thay đổi 86 KẾT LUẬN Cùng với vận động, phát triển thị trường chứng khoán, quan quản lý, giám sát nhà nước thị trường chứng khoán cần có phát triển, hồn thiện phù hợp chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn, cách thức tổ chức hoạt động để đảm bảo đủ thẩm quyền, lực quản lý, giám sát thị trường, giúp thị trường hoạt động, phát triển bền vững, an toàn Như nội dung đề tài, khơng có mơ hình tổ chức chung, cố định cho quan quản lý, giám sát nhà nước thị trường chứng khốn khơng thể có mơ hình hồn thiện, đầy đủ chức năng, nhiệm vụ tổ chức hoạt động Lịch sử hình thành phát triển thị trường chứng khoán nước cho thấy có mơ hình chưa phù hợp độ trễ sách quản lý nhà nước Việc liên tục phải điều chỉnh, hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ, mơ hình tổ chức, hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khốn mang tính tất yếu Nhiệm vụ đặt người chịu trách nhiệm công tác xây dựng tổ chức máy giảm thiểu hạn chế, vướng mắc rủi ro tác động đến thị trường xảy việc chưa hồn thiện mơ hình tổ chức, hoạt động quan quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán Trong phạm vi kiến thức học viên, Đề tài “Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước" tổng kết số kinh nghiệm thành công hạn chế mơ hình tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán nước; đánh giá ưu, nhược điểm chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức, hoạt động UBCKNN đơn vị thuộc, trực thuộc; đề xuất số giải pháp có tính chất khoa học nhằm góp phần hồn thiện mơ hình tổ chức, hoạt động UBCKNN Kết nghiên cứu đề tài, đặc biệt nội dung giải pháp mang tính chất nghiên cứu khoa học có giá trị tham khảo nhiều phương án đưa để lấy ý kiến tổ chức, đơn vị có liên quan đợt sửa đổi, bổ sung, hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức tới UBCKNN đơn vị thuộc, trực thuộc Ngoài đề tài góp phần hồn thiện quy trình, cách thức tổ chức công việc thuộc mảng công tác tổ chức máy Vụ Tổ chức cán 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Việt: Đạo Luật dịch vụ tài năm 2012 (Financial Services Act 2012), Anh Nghị định số 75/CP ngày 28/11/1996 Chính phủ việc thành lập Ủy ban Chứng khốn Nhà nước Nghị định số 90/2003/NĐ-CP ngày 12/08/2003 Chính phủ Quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Nghị định số 66/2004/NĐ-CP ngày 19/02/2004 Chính phủ việc chuyển Ủy ban Chứng khoán Nhà nước vào Bộ Tài Nghị định 87/2017/NĐ-CP ngày 26/07/2017 Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Bộ Tài Quyết định số 161/2004/QĐ-TTg ngày 07/09/2004 Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Quyết định số 189/2005/QĐ-TTg ngày 27/07/2005 Thủ tướng Chính phủ việc thành lập Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Quyết định số 63/2007/QĐ-TTg ngày 10/05/2007 Thủ tướng Chính phủ việc quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước thuộc Bộ Tài Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg ngày 11/09/2009 Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khốn Nhà nước trực thuộc Bộ Tài 10 Quyết định số 48/2015/QĐ-TTg ngày 08/10/2015 Thủ tướng Chính phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Ủy ban Chứng khoán Nhà nước trực thuộc Bộ Tài 11 Quyết định số 535/QĐ-BTC ngày 22/03/2016 Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Cục Công nghệ thông tin trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 12 Quyết định số 536/QĐ-BTC ngày 22/03/2016 Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Trung tâm Nghiên cứu khoa học Đào tạo chứng khoán thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 13 Quyết định số 537/QĐ-BTC ngày 22/03/2016 Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Tạp chí Chứng khoán trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 88 14 Quyết định số 538/QĐ-BTC ngày 22/03/2016 Bộ trưởng Bộ Tài quy định nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Vụ Văn phịng thuộc Ủy ban Chứng khốn Nhà nước 15 Quyết định số 539/QĐ-BTC ngày 22/03/2016 Bộ trưởng Bộ Tài quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 16 Trịnh Thành Trung (2018), Báo cáo kết tham gia Chương trình đào tạo tăng cường lực quản lý (Advanced Management Program), Vụ Tổ chức cán bộ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Hàn Quốc 17 Lê Văn Tư (2006), Giáo trình Thị trường chứng khoán, NXB Thống kê, Hà Nội 18 Lê Văn Tề (2006), Giáo trình Thị trường chứng khốn Việt Nam, NXB Lao động xã hội, Hà Nội 19 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Báo cáo Đánh giá tác động sách đề nghị xây dựng Dự án Luật chứng khoán (sửa đổi), Hà Nội 20 Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Báo cáo Tổng kết thi hành Luật Chứng khoán, Hà Nội 21 Vũ Hải Sơn (2018), Báo cáo kết tham gia Chương trình thực tập, nghiên cứu thị trường chứng khoán Trung tâm Đối tác Tài Tồn cầu (Global Financial Partnership Center - GLOPAC) thuộc Cơ quan Dịch vụ Tài Nhật Bản (Japan Financial Services Agency – FSA/JFSA), Thanh tra Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Tài liệu tiếng Anh: 22 Marvin Fechner Travis Tipton (2020), Báo cáo Cơ quan lập pháp lĩnh vực chứng khoán Đức Hoa Kỳ (Securities Regulation in Germany and the U.S.), Đại học Goethe Đại học Pennsylvania 23 Marc Labonte (2019), Báo cáo Ai quản lý ai? Tổng quan Khuông khổ pháp lý tài Hịa Kỳ (Who Regulates Whom? An Overview of the U.S Financial Regulatory Framework), chuyên gia Chính sách kinh tế vĩ mơ 89 ... Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG... khoán Nhà nước 77 3.2 Giải pháp hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước 78 3.2.1 Tổ chức lại tổ chức máy Ủy ban Chứng khoán Nhà nước. .. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG CỦA CƠ QUAN QUẢN LÝ, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC 76 3.1 Định hướng hoàn thiện tổ chức hoạt động quan quản lý,