ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT BÀI TẬP NHÓM HỌC PHẦN PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Lớp học phần BSL2010 3 Giảng viên TS Nguyễn Vinh Hưng Nhóm thực hiện Nhóm 21 Đề tài PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM HÀ NỘI – 2022 MỤC LỤC I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÁP LUẬT THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1 1 Khái niệm về pháp luật thanh tra, giám sát TTCK 1 1 1 Thanh tra TTCK 1 1 2 Giám sát TTCK 1 2 Mục đích và vai trò của hoạt.
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI KHOA LUẬT BÀI TẬP NHĨM HỌC PHẦN: PHÁP LUẬT VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN Lớp học phần: BSL2010 Giảng viên: TS Nguyễn Vinh Hưng Nhóm thực hiện: Nhóm 21 Đề tài: PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM HÀ NỘI – 2022 MỤC LỤC I.NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÁP LUẬT THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 1.Khái niệm pháp luật tra, giám sát TTCK 1.1 Thanh tra TTCK Thanh tra xem xét từ bên vào hoạt động đối tượng định; “là kiểm soát, kiểm kê đối tượng bị tra” sở thẩm quyền (quyền hạn nghĩa vụ) giao nhằm mục đích định Hoạt động tra mang tính chất thường xun, tính quyền lực, ngăn chặn trái với quy định Trên sở này, hiểu, tra chứng khoán xem xét, đánh giá xử lý việc thực pháp luật tổ chức, cá nhân tham gia thị trường chứng khoán; tổ chức, cá nhân có thẩm quyền thực theo trình tự pháp luật quy định nhằm phục vụ cho hoạt động quản lý nhà nước lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán; bảo vệ lợi ích nhà nước, quyền lợi ích hợp pháp chủ thể thị trường chứng khoán 1.2 Giám sát TTCK Giám sát hiểu việc “thiết lập hệ thống (kiểm sốt)” nhằm nắm bắt tình hình, phát kịp thời có giải pháp phù hợp để ngăn chặn xử lý vi phạm Giám sát thị trường chứng khoán việc theo dõi, xem xét đánh giá hoạt động chủ thể tham gia TTCK vận hành TTCK Ngoài ra, giám sát TTCK cịn q trình chủ thể giám sát thu thập, phân tích thơng tin liên quan đến đối tượng giám sát thị trường chứng khoán để đánh giá việc tuân thủ pháp luật quy chế quản lý thị trường chứng khoán, sớm phát hành vi vi phạm TTCK Giám sát không công cụ để quan quản lý nhà nước thực chức quản lý nhà nước mà tổ chức tham gia thị trường chứng khốn cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức lưu ký, toán bù trừ chứng khoán… sử dụng cơng cụ hữu hiệu hoạt động nhằm đảm bảo tuân thủ pháp luật quy định khác tổ chức Hoạt động giám sát thực dựa hoạt động cụ thể, số liệu, tài liệu báo cáo để phân tích, đối chiếu với quy định văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán, sớm phát dấu hiệu thiếu sót vi phạm tổ chức phát hành, tổ chức kinh doanh giao dịch chứng khoán, cá nhân hoạt động chứng khốn 2.Mục đích vai trò hoạt động tra, giám sát TTCK 2.1.Mục đích hoạt động tra, giám sát TTCK Mục đích hoạt động giám sát, tra xử lý vi phạm giám sát việc tuân thủ pháp luật đối tượng tham gia thị trường; theo dõi, phát hiện, ngăn ngừa xử lý hành vi đầu cơ, giao dịch nội gián, thao túng thị trường, đảm bảo cung cấp thông tin đầy đủ cho công chúng đầu tư, bảo vệ công ty khỏi bị thâu tóm, đảm bảo cho cơng ty chứng khốn hoạt động lợi ích nhà đầu tư Nói cách khác, mục tiêu hoạt động giám sát, tra thị trường chứng khoán đảm bảo cho thị trường công bằng, hiệu quả, đồng thời, đảm bảo an tồn cho cơng chúng đầu tư chứng khốn Công tác tra, giám sát việc thực thi pháp luật chứng khốn có vai trị quan trọng bậc quan quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khốn Mục tiêu cơng tác tra, giám sát để trừng phạt chủ thể vi phạm pháp luật chứng khoán mà nhằm góp phần tạo mơi trường kinh doanh cơng bằng, cơng khai, có hiệu bảo vệ nhà đầu tư thị trường Có ba mục tiêu cơng tác tra, giám sát việc thực thi Luật chứng khốn, là: - Bảo vệ quyền lợi người đầu tư; - Góp phần đảm bảo cho thị trường hoạt động công bằng, hiệu minh bạch; - Giảm thiểu rủi ro ngăn chặn rủi ro dẫn đến rủi ro hệ thống 2.2 Vai trò hoạt động tra, giám sát TTCK Thanh tra, giám sát hoạt động TTCK có vai trị đặc biệt quan trọng đảm bảo cho thị trường hoạt động công khai, minh bạch, bảo vệ lợi ích hợp pháp chủ thể thị trường Hoạt động tra, giám sát UBCKNN tập trung chủ yếu vào vấn đề tuân thủ pháp luật chủ thể tham gia thị trường II PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 1.Chủ thể tra, giám sát thị trường chứng khốn Ngày 29/6/1995, Thủ tướng Chính phủ thành lập Ban chuẩn bị tổ chức thị trường chứng khoán theo Quyết định số 361/QĐ-TTg Quyết định làm tiền đề cho đời quan quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khốn với chức hồn chỉnh đầy đủ Sau q trình chuẩn bị, Chính phủ ban hành Nghị định số 75/CP ngày 28/11/1996 việc thành lập UBCKNN, quan thực chức tổ chức quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán Để triển khai hoạt động hiệu hơn, chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức UBCKNN có điều chỉnh, thay đổi thích hợp để tiếp tục thực quản lý nhà nước chứng khoán thị trường chứng khoán Tại khoản g Điều Luật Chứng khốn năm 2019 có quy định nhiệm vụ, quyền hạn UBCKNN: “Thanh tra, kiểm tra, giải khiếu nại, tố cáo xử lý vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán thị trường chứng khoán” Đây sở pháp lý cho quy định khác cụ thể hoạt động tra, giám sát thị trường chứng khoán UBCKNN 1.1.Chủ thể giám sát thị trường chứng khoán Giám sát TTCK quan trực thuộc Bộ Tài chính, thực chức tổ chức quản lý Nhà nước chứng khoán TTCK UBCKNN tổ chức có quyền lớn hoạt động giám sát TTCK Trong UBCKNN, Vụ Giám sát thị trường đơn vị chun mơn cịn lại có chức giám sát thị trường Cụ thể, Vụ Giám sát thị trường thực nhiệm vụ giám sát giao dịch chứng khốn, phối hợp với vụ chun mơn khác giám sát thị trường q trình thực cơng tác quản lý nhà nước Bên cạnh giám sát giao dịch, hoạt động giám sát thị trường khác thực qua trình quản lý, giám sát tuân thủ giám sát rủi ro công ty đại chúng, công ty niêm yết, công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ quỹ đầu tư chứng khoán qua hoạt động quản lý nhà nước đơn vị khác UBCKNN 1.2.Chủ thể tra thị trường chứng khoán Thanh tra chứng khoán quan thuộc hệ thống tổ chức Thanh tra Tài chính, tổ chức thuộc UBCKNN Thanh tra chứng khốn tra chuyên ngành chứng khoán thị trường chứng khoán, thực chức tra hành tra chuyên ngành phạm vi quản lý nhà nước UBCKNN theo phân công Bộ trưởng Bộ Tài Thanh tra chứng khốn chịu quản lý, đạo trực tiếp Chủ tịch UBCKNN đạo công tác nghiệp vụ tra Thanh tra Bộ Tài Thanh tra UBCKNN có vai trị quan trọng cơng tác xây dựng văn bản, phối hợp giám sát, tiến hành tra, kiểm tra, phát xử lý vi phạm pháp luật, góp phần đảm bảo nguyên tắc hoạt động thị trường, tăng cường hiệu quả, hiệu lực quản lý nhà nước TTCK 2.Đối tượng tra, giám sát 2.1.Đối tượng giám sát Đối tượng giám sát UBCKNN tất tổ chức, cá nhân chịu quản lý UBCKNN, bao gồm: Các tổ chức phát hành chứng khoán giao dịch thị trường giao dịch tập trung Các tổ chức phát hành chứng khoán giao dịch thị trường phi tập trung Các cơng ty chứng khốn; tổ chức bảo lãnh phát hành; công ty quản lý quỹ đầu tư; tổ chức đăng ký, lưu lý, toán bù trừ chứng khoán; ngân hàng giám sát Sở giao dịch chứng khoán, trung tâm giao dịch chứng khoán Người hành nghề kinh doanh chứng khốn Các tổ chức, cá nhân có liên quan đến hoạt động kinh doanh chứng khoán TTCK Bên cạnh đó, phạm vi giám sát chứng khoán TTCK bao gồm: Hoạt động phát hành chứng khoán Các giao dịch chứng khoán Các hoạt động kinh doanh, đăng ký chứng khoán … 2.2.Đối tượng tra Đối tượng tra TTCK bao gồm: Các tổ chức chào bán chứng khốn cơng chúng Tổ chức niêm yết chứng khốn Cơng ty đại chúng Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm giao dịch chứng khoán Trung tâm lưu ký chứng khốn, thành viên lưu ký; Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, cơng ty đầu tư chứng khoán, ngân hàng giám sát; chi nhánh văn phịng đại diện cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ nước ngồi Việt Nam; Người hành nghề chứng khoán; Tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư hoạt động thị trường chứng khoán; Tổ chức, cá nhân khác liên quan đến hoạt động chứng khoán thị trường chứng khoán 3.Phương thức tra, giám sát thị trường chứng khoán 3.1.Phương thức giám sát TTCK Hoạt động giám sát dựa hoạt động cụ thể, số liệu, tài liệu báo cáo để phân tích, đối chiếu với quy định văn pháp luật chứng khoán thị trường chứng khốn, nhanh chóng phát thiếu sót vi phạm tổ chức phát hành, kinh doanh giao dịch chứng khoán, cá nhân hoạt động chứng khoán UBCKNN với Sở GDCK Trung tâm GDCK thực hoạt động giám sát giao dịch TTCK với phân cấp sau: Cấp giám sát thứ nhất: Giám sát thông qua tổ chức trung gian Sở GDCK, Trung tâm GDCK Trong phạm vi hoạt động nghiệp vụ mình, sở quy chế thành viên, quy chế niêm yết, quy chế giao dịch, quy chế công bố thông tin, đăng ký, lưu ký, liệu báo cáo để phát vi phạm, UBCKNN theo dõi, kiểm tra xử lý Sở GDCK, Trung tâm GDCK xây dựng sở liệu, tiêu chí cảnh báo giám sát với chế độ báo cáo định kỳ đột xuất Cấp giám sát thứ hai: UBCKNN giám sát tuân thủ thành viên thị trường Luật chứng khoán văn hướng dẫn Luật Việc giám sát chứng khoán TTCK UBCKNN bao gồm hoạt động: -Giám sát tuân thủ: Thông tư số 116/2017/TT-BTC ngày 25/10/2017 hướng dẫn công tác giám sát tuân thủ UBCKNN hoạt động lĩnh vực chứng khoán Sở GDCK, Trung tâm lưu ký chứng khoán VN Theo đó, UBCKNN thực việc kiểm tra giám sát tuân thủ pháp luật đối tượng quản lý giám sát phát hành, công bố thông tin quản trị công ty công ty niêm yết công ty đại chúng; Giám sát tuân thủ định chế trung gian thị trường, -Giám sát giao dịch: quy định Thông tư số 95/2020/TT-BTC ngày 16/11/2020 -Giám sát rủi ro: giám sát tình hình tài tổ chức trung gian thị trường Cụ thể giám sát tiêu an tồn tài tổ chức kinh doanh chứng khốn theo Thơng tư số 91/2020/TT-BTC ngày 13/11/2020 3.2.Phương thức tra Có hai hình thức tra tra theo chương trình Chủ tịch UBCKNN phê duyệt Thanh tra đột xuất, thực có dấu hiệu vi phạm pháp luật chứng khốn TTCK, theo yêu cầu việc giải khiếu nại, tố cáo chứng khoán Chủ tịch UBCKNN giao Với tra theo chương trình Chủ tịch UBCKNN phê duyệt: hàng năm có kế hoạch tổ chức đồn tra định kì Đây hoạt động thường xuyên UBCKNN nhằm kiểm tra, tra tính tn thủ pháp luật, tình hình tổ chức, hoạt động tình hình tài đối tượng tra,bao gồm công ty đại chúng, cơng ty chứng khốn cơng ty quản lý quỹ Đối với tra đột xuất: phương thức giống phương thức tra theo chương trình, kế hoạch quy trình, thủ tục Tuy nhiên, việc tra đột xuất thực có số điều kiện: -Phát tổ chức, cá nhân tham gia đầu tư hoạt động TTCK có dấu hiệu vi phạm pháp luật -Theo yêu cầu việc giải khiếu nại, tố cáo -Do Chủ tịch UBCKNN giao nhiệm vụ 4.Thủ tục tra, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước 4.1.Thủ tục tra Dựa vào Thông tư 06/2021/TT-TTCP quy định tổ chức, hoạt động Đoàn tra trình tự, thủ tục tiến hành tra, quy trình tra bao gồm giai đoạn sau: Giai đoạn 1: Tổ chức đoàn tra Giai đoạn 2: Chuẩn bị tra Bước 1: Thu thập thông tin, tài liệu để chuẩn bị tra Bước 2: Ban hành định tra Bước 3: Xây dựng, phê duyệt, phổ biến kế hoạch tiến hành tra 10 Bước 4: Xây dựng Đề cương yêu cầu đối tượng tra báo cáo Bước 5: Thông báo việc công bố Quyết định tra Giai đoạn 3: Tổ chức thực tra Bước 1: Công bố Quyết định tra Bước 2: Thu thập thông tin, tài liệu liên quan đến nội dung tra Bước 3: Kiểm tra, xác minh thông tin, tài liệu Bước 4: Xử lý vi phạm ( phát tiến hành tra) Bước 5: Báo cáo tiến độ tra Bước 6: Sửa đổi, bổ sung kế hoạch tiến hành tra Bước 7: Kết thúc việc tra nơi tra Giai đoạn 4: Kết thúc tra Bước 1: Báo cáo kết tra, xây dựng dự thảo kết luận tra - Báo cáo kết thực nhiệm vụ thành viên Đoàn tra - Báo cáo kết tra Đoàn tra - Xem xét Báo cáo kết tra Đoàn tra - Xây dựng dự thảo Kết luận tra Bước 2: Thẩm định dự thảo kết luận tra - Thẩm định tham khảo ý kiến - Tài liệu phục vụ việc thẩm định - Tiến hành thẩm định 11 - Xử lý kết thẩm định Bước 3: Ban hành, công khai kết luận tra; quản lý, sử dụng hồ sơ tra - Ban hành Kết luận tra - Công khai Kết luận tra - Kết thúc hoạt động Đoàn tra - Hồ sơ tra - Lập, bàn giao, quản lý, sử dụng Hồ sơ tra 4.2.Thủ tục giám sát Quy trình giám sát thực qua bước: xác định dấu hiệu vi phạm, phát vi phạm xử lý vi phạm UBCKNN thực giám sát sở báo cáo giám sát giao dịch Sở GDCK nguồn thơng tin khác, phân tích để phát hành vi vi phạm giao dịch thao túng thị trường, giao dịch sử dụng thông tin nội bộ,…để có biện pháp ngăn chặn, xử lý kịp thời Cụ thể: Căn vào Điều Thông tư 95/2020/TT-BTC Hướng dẫn giám sát giao dịch chứng khoán thị trường chứng khoán: “Giám sát giao dịch chứng khốn dựa thơng tin từ nguồn: a) Báo cáo giám sát Sở giao dịch chứng khoán Việt Nam công ty con, thành viên giao dịch, Tổng cơng ty lưu ký bù trừ chứng khốn Việt Nam, thành viên Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam; b) Báo cáo tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch; 12 c) Báo cáo, thông tin phản ánh tổ chức, cá nhân tham gia giao dịch thị trường chứng khoán; d) Các nguồn tin phương tiện thông tin đại chúng, tin đồn liên quan đến giao dịch chứng khốn; đ) Các nguồn thơng tin khác.” Căn báo cáo, thông tin trên, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước phân tích, làm rõ giao dịch có dấu hiệu vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Kiểm tra bất thường đối tượng giám sát thông qua việc phát giao dịch nghi vấn theo báo cáo Sở giao dịch chứng khốn Việt Nam cơng ty con, thành viên giao dịch, Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khoán Việt Nam, thành viên Tổng cơng ty lưu ký bù trừ chứng khốn Việt Nam tổ chức, cá nhân tham gia giao dịch, cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán thị trường chứng khoán Thẩm quyền xử lý vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán UBCKNN Với tư cách hoạt động quản lý thị trường chứng khoán, xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán TTCK chủ yếu việc áp dụng chế tài hành hành vi vi phạm pháp luật chứng khoán TTCK Thẩm quyền xử phạt vi phạm hành vấn đề quan trong pháp luật xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn Theo Điều 47 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn ( sửa đổi, bổ sung Nghị định số 128/2021/NĐ-CP ngày 30/12/2021) quy định: 13 “ Chánh Thanh tra Ủy ban Chứng khốn Nhà nước, Trưởng đồn tra chun ngành Ủy ban Chứng khốn Nhà nước có quyền: a) Phạt cảnh cáo; b) Phạt tiền tối đa đến 100.000.000 đồng tổ chức phạt tiền tối đa đến 50.000.000 đồng cá nhân; c) Tước quyền sử dụng giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phịng đại diện, chứng hành nghề chứng khốn theo quy định khoản Điều 30, khoản Điều 32 Nghị định này; d) Đình hoạt động giao dịch chứng khoán theo quy định khoản Điều 34 Nghị định đ) Áp dụng hình thức xử phạt bổ sung biện pháp khắc phục hậu quy định khoản khoản Điều Nghị định Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước có quyền: a) Phạt cảnh cáo; b) Phạt tiền tối đa đến 10 lần khoản thu trái pháp luật tổ chức phạt tiền tối đa đến 05 lần khoản thu trái pháp luật cá nhân có hành vi vi phạm quy định khoản Điều 35 khoản Điều 36 Nghị định này; c) Phạt tiền tối đa đến 3.000.000.000 đồng tổ chức phạt tiền tối đa đến 1.500.000.000 đồng cá nhân có hành vi vi phạm khác lĩnh vực chứng khốn; d) Đình hoạt động giao dịch chứng khốn có thời hạn; tước quyền sử dụng giấy chứng nhận đăng ký hoạt động văn phòng đại diện, chứng hành nghề chứng khốn có thời hạn; 14 đ) Áp dụng hình thức xử phạt bổ sung biện pháp khắc phục hậu quy định khoản khoản Điều Nghị định này.” Như vậy, dựa vào Nghị định số 156/2020/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khoán ( sửa đổi, bổ sung Nghị định số 128/2021/NĐ-CP ngày 30/12/2021) quy định Chủ tịch UBCKNN Chánh tra UBCKNN có quyền xử phạt vi phạm hành Ngồi ra, Nghị định số 156/2020/NĐ-CP ngày 31/12/2020 (được sửa đổi, bổ sung Nghị định số 128/2021/NĐ-CP ngày 30/12/2021) Nghị định quy định cụ thể hành vi vi phạm hành chính, hình thức xử phạt, biện pháp khắc phục hậu quả…trong lĩnh vực chứng khoán TTCK III ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 1.Những bất cập pháp luật tra, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước Trong thực tiễn hoạt động tra, xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán Việt Nam, giao dịch nội gián thao túng thị trường hành vi vi phạm nghiêm trọng, ảnh hưởng tiêu cực đến tính cơng bằng, minh bạch thị trường Nhưng việc tra, giám sát vụ việc gặp nhiều khó khăn thẩm quyền tra chứng khốn cịn hạn chế Cơ chế phối hợp đơn vị thuộc UBCKNN cơng tác giám sát cịn chưa chặt chẽ, phát sinh chồng chéo Hệ thống pháp luật thiếu chế tài linh hoạt đủ sức răn đe, thị trường xuất nhiều hành vi phạm mới, tinh vi hơn, phức tạp khó phát xử lý 15 2.Một số kiến nghị, đề xuất nhằm hoàn thiện pháp luật tra, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam Thứ nhất, để đảm bảo sở pháp lý, cần hoàn thiện quy định tra chứng khoán Luật chứng khoán với vai trò Thanh tra chuyên ngành, quy định cụ thể quyền hạn, trách nhiệm người thực nhiệm vụ tra chứng khoán, chế xử lý, phối hợp với quan Thanh tra Bộ quan liên quan hoạt động tra, xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán thị trường chứng khoán Thứ hai, để đảm bảo xử lý hành vi vi phạm đặc biệt giao dịch nội gián thao túng thị trường cần cân nhắc xem xét đến khả trao cho UBCKNN thẩm quyền cao thẩm vấn điều tra vi phạm tạo chế phối hợp chặt chẽ UBCKNN, cơng an tịa để giải ,xử lý vi phạm Song song với đó, UBCKNN cần tăng cường công tác quản lý, giám sát, xử lý nghiêm sai phạm, đảm bảo hoạt động thị trường lành mạnh theo hướng bên cạnh việc tăng cường biện pháp chế tài xử lý kinh tế đồng thời nghiên cứu bổ sung thêm biện pháp xử phạt / hình phạt bổ sung đủ mạnh cấm người vi phạm pháp luật không tham gia giao dịch thị trưởng khoảng thời gian định tùy tinh chất vi phạm Có chấm dứt tình trạng xử phạt vi phạm Thứ ba, cần hoàn thiện hệ thống tiêu chí giám sát thị trường, đảm bảo thực giám sát toàn diện: từ giám sát giao dịch, giám sát phát hành , giám sát công ty chứng khốn , quỹ đầu tư cơng ty quản lý quỹ Đối với đối tượng giám sát trên, tiêu chí cần xây dựng khoa học để đảm bảo hồn tất việc đánh giá đưa cảnh báo sớm rủi ro Chẳng hạn, xây dựng tiêu chí đánh giá mức độ an tồn cơng ty chứng khốn tiêu chí cần bao 16 gồm tiêu tài chi tiêu phi tài kèm với hệ thống định mức hoạt động, tỷ lệ an toàn tối thiểu cho tiêu cho toàn hệ thống chi tiêu Điều giúp Thanh tra lượng hóa rủi ro báo cáo kịp thời tổn thất dự tính nhận thấy hoạt động cơng ty chứng khốn khơng bảo đảm ngưỡng an tồn quy định Thứ tư, cần nâng cao lực nhân thực tra – giám sát lĩnh vực chứng khoán Trước tiên gia tăng số lượng cán tra – giám sát Cần có chế thu hút , khuyến khích cán có lực chun môi làm việc quan quản lý , giám sát thị trường chứng khốn; đồng thời, có chế đào tạo, bồi dưỡng thích hợp để nâng cao trình độ chuyên môn cán Thứ năm, thực tế đòi hỏi cần xây dựng chế phối hợp chia sẻ thông tin UBCKNN với bộ, ngành liên quan, với Sở GDCK, Trung tâm Lưu ký Chứng khốn, cơng ty chứng khốn, nhà đầu tư, ngân hàng giám sát triển khai công tác giám sát giao dịch Dù có chế phối hợp hoạt động công tác giám sát UBCKNN , Sở GDCK Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, phối hợp chưa bao hàm đủ ; bởi, thị trường chứng khốn, cịn tổ chức trung gian, như: cơng ty chứng khốn ngân hàng, đóng vai trị quan trọng công tác giám sát Họ đơn vị nắm rõ thông tin trực tiếp quản lý khách hàng nơi phát sinh giao dịch Thứ sáu, đại hóa, điện tử hóa hạ tầng cơng nghệ đào tạo nhân lực cho công tác giám sát tra xử lý vi phạm địi hỏi mang tính thực tiễn ứng dụng cao UBCKNN triển khai số hệ thống hỗ trợ cho công tác giám sát, như: MSS ( giám sát giao dịch ), IDS ( công bố thông thông tin ) Tuy nhiên, cần tiếp tục hồn thiện hệ thống cơng nghệ giám sát , kết nối liệu với Sở GDCK Trung tâm Lưu ký Chứng khoán để tăng cường quản lý tổ chức kinh 17 doanh chứng khoán , tổ chức phát hành , từ đó, xây dựng hồn chỉnh hệ thống sở liệu phục vụ cho công tác giám sát, thay cho công tác giám sát thủ cơng TÀI LIỆU THAM KHẢO Luật Chứng khốn năm 2019 Nghị định số 156/2020/NĐ-CP xử phạt vi phạm hành lĩnh vực chứng khốn ( sửa đổi, bổ sung Nghị định số 128/2021/NĐ-CP ngày 30/12/2021) Thông tư số 91/2020/TT-BTC quy định tiêu an tồn tài biện pháp xử lý tổ chức kinh doanh chứng khoán đáp ứng tiêu an tồn tài Thơng tư số 95/2020/TT-BCT hướng dẫn giám sát giao dịch chứng khoán thị trường chứng khốn Thơng tư số 116/2017/TT-BTC hướng dẫn công tác giám sát tuân thủ Ủy ban chứng khoán Nhà nước hoạt động lĩnh vực chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký chứng khốn Việt Nam Thơng tư 06/2021/TT-TTCP quy định tổ chức, hoạt động Đoàn tra trình tự, thủ tục tiến hành tra Nghiêm Hồng Hải (2017), Thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ Quản lý cơng, Học viện Hành Quốc gia PGS.TS.Lê Thị Thu Thủy (2017), Giáo trình Pháp luật thị trường chứng khoán, Khoa Luật - Đại học Quốc gia Hà Nội, NXB.Đại học Quốc gia Hà Nội 18 Nguyễn Phương Thảo (2016), Pháp luật tra, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước Việt Nam, Luận văn Thạc sĩ luật học, Khoa luật - Đại học Quốc gia Hà Nội 19 ... thể tham gia thị trường II PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM 1.Chủ thể tra, giám sát thị trường chứng khoán Ngày 29/6/1995, Thủ... biện pháp khắc phục hậu quả…trong lĩnh vực chứng khoán TTCK III ĐỀ XUẤT, KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC Ở VIỆT NAM. .. cập pháp luật tra, giám sát thị trường chứng khoán Ủy ban chứng khoán Nhà nước Trong thực tiễn hoạt động tra, xử lý vi phạm pháp luật chứng khoán Việt Nam, giao dịch nội gián thao túng thị trường