TRẦN ĐÌNH CƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 ( BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ) ([.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH CƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 TRẦN ĐÌNH CƯƠNG TÁC ĐỘNG CỦA TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG ĐẾN NỢ XẤU: NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ Chuyên Ngành: Tài Chính − Ngân Hàng Mã số: 8.34.02.01 Người hướng dẫn khoa học: PGS TS ĐẶNG VĂN DÂN TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2019 TĨM TẮT Trong nghiên cứu này, tác giả đặt mục tiêu tìm tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam nào, sử dụng số liệu hàng năm từ 15 ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2017 Dữ liệu sử dụng liệu bảng cân phương pháp phân tích hồi quy Pooled OLS, FEM REM sử dụng để kiểm định Mơ hình xây dựng có biến LGT (đo lường tăng trưởng tín dụng) biến giải thích biến NPL (đo lường tỷ lệ nợ xấu) biến giải thích Các biến kiểm sốt (control variables) SIZE (quy mô ngân hàng), EQ (tỷ lệ vốn chủ) để xác định mơ hình giải thích phù hợp hơn, kiểm soát yếu tố đặc thù quan trọng ngân hàng tránh yếu tố gây thiên lệch bỏ sót biến Kết hồi quy mơ hình FEM mơ hình phù hợp cho thấy tăng trưởng tín dụng có tác động đồng biến đến nợ xấu ngân hàng với độ trễ từ đến năm Như điều kiện hoạt động thị trường ngân hàng Việt Nam, việc tăng trưởng tín dụng cao chưa gây nợ xấu mà thực mang lại rủi ro cho ngân hàng thời gian sau LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sỹ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2019 Ký tên TRẦN ĐÌNH CƯƠNG MỤC LỤC TÓM TẮT LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nội dung nghiên cứu 1.5 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.6 Đóng góp đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu KẾT LUẬN CHƯƠNG CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN 2.1 Cơ sở lý luận tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại .9 2.1.1 2.1.1.1 Khái niệm tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.1.2 Phân loại tín dụng ngân hàng thương mại 2.1.2 2.2 Tín dụng ngân hàng thương mại Tăng trưởng tín dụng ngân hàng thương mại 12 2.1.2.1 Nội dung tăng trưởng tín dụng 12 2.1.2.2 Vai trò tăng trưởng tín dụng 12 2.1.2.3 Đo lường tăng trưởng tín dụng 14 Cơ sở lý luận nợ xấu ngân hàng thương mại 15 2.2.1 Khái niệm nợ xấu 15 2.2.2 Nguyên nhân gây nợ xấu 16 2.2.3 MỤC LỤC Tác động nợ xấu 18 2.2.4 Chỉ tiêu đo lường nợ xấu 19 2.3 Cơ sở lý luận tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu ngân hàng thương mại 20 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 24 3.1 Mơ hình nghiên cứu 24 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 24 3.3 Các biến nghiên cứu 25 3.3.1 Biến đo lường nợ xấu ngân hàng 25 3.3.2 Biến đo lường tăng trưởng tín dụng ngân hàng 26 3.3.3 Các biến kiểm soát 26 3.4 Phương pháp mơ hình hồi quy 27 3.4.1 Các mô hình hồi quy 27 3.4.1.1 Mơ hình bình phương tối thiểu gộp (Pooled Ordinary Least Squares) 27 3.4.1.2 Mơ hình tác động cố định (Fixed Effects Model) 28 3.4.1.3 Mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) 28 3.4.2 Lựa chọn mơ hình hồi quy 29 3.4.3 Kiểm định phù hợp mơ hình 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 31 CHƯƠNG KẾT QUẢ THỰC NGHIỆM 32 4.1 Thống kê mơ tả phân tích tương quan 32 4.1.1 Thống kê mô tả 32 4.1.2 Phân tích tương quan 38 4.2 Kết hồi quy 40 4.2.1 Kiểm định lựa chọn mơ hình 40 4.2.2 Kiểm định xử lý khuyết tật mơ hình 42 4.3 MỤC LỤC Thảo luận kết thực nghiệm 45 KẾT LUẬN CHƯƠNG 47 CHƯƠNG ĐÁNH GIÁ VÀ ĐỀ XUẤT 48 5.1 Đánh giá kết nghiên cứu 48 5.2 Một số đề xuất 49 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu tương lai 53 KẾT LUẬN CHƯƠNG 54 KẾT LUẬN 55 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT AEG Advisory Expert Group – Nhóm chuyên gia tư vấn Liên Hiệp Quốc FEM Fixed Effects Model – Mơ hình tác động cố định IMF International Monetary Fund – Quỹ tiền tệ Quốc tế NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại OLS Ordinary Least Squares – Bình phương tối thiểu thơng thường Pooled OLS Pooled Ordinary Least Squares – Bình phương tối thiểu gộp REM Random Effects Model – Mơ hình tác động ngẫu nhiên NPL Non-performing Loan – Nợ xấu TCTD Tổ chức tín dụng WB World Bank – Ngân hàng Thế giới VAMC Công ty quản lý tài sản Tổ chức tín dụng Việt Nam VIF Variance Inflation Factor – Nhân tử phóng đại phương sai DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến nghiên cứu 33 Bảng 4.2 Hệ số tương quan biến độc lập nghiên cứu 39 Bảng 4.3 Hệ số nhân tử phóng đại phương sai biến nghiên cứu .40 Bảng 4.4 Kết hồi quy theo mơ hình Pooled OLS, FEM REM .41 Bảng 4.5 Kết kiểm định F-test Hausman 42 Bảng 4.6 Kết kiểm định khuyết tật mơ hình FEM 43 Bảng 4.7 Kết hồi quy theo mơ hình FEM hiệu chỉnh với biến giải thích NPL 44 DANH MỤC HÌNH Hình 4.1 Nợ xấu bình quân ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 34 Hình 4.2 Tăng trưởng tín dụng bình quân ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2008 – 2017 36 ... tìm tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu NHTM Việt Nam nào, tác giả chọn đề tài ? ?Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu: Nghiên cứu thực nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? để làm luận văn. .. ra, nghiên cứu tiến hành mô tả, đánh giá tăng trưởng tín dụng nợ xấu NHTM Việt Nam Trên sở xem xét tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu NHTM Việt Nam Nghiên cứu thu thập số liệu từ NHTM Việt. .. hình tăng trưởng tín dụng NHTM Việt Nam sao? - Thực tế nợ xấu diễn biến nào? - Tác động tăng trưởng tín dụng đến nợ xấu NHTM Việt Nam giai đoạn nào? 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên