0158 tác động của tỷ giá nhân dân tệ và việt nam đồng đến xuất nhập khẩu giữa việt nam với trung quốc luận văn thạc sĩ TCNH võ ngọc quốc huy võ xuân vinh

i NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG TP HCM, ngày 19 tháng 11 năm 2020 HỘI ĐỒNG XÉT DUYỆT LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Võ Ngọc Quốc Huy xin cam đoan luận văn “Tác động tỷ giá Nhân Dân Tệ Việt Nam Đồng đến xuất nhập Việt Nam Trung Quốc” chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công trình nghiên cứu riêng riêng tơi, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung công bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm với lời cam đoan TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 09 năm 2020 Ký tên Võ Ngọc Quốc Huy LỜI CÁM ƠN Em xin chân thành cảm ơn đến quý Thầy Cơ trường Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh, nơi tạo điều kiện cho em tiếp nhận kiến thức để em có tảng để thực nghiên cứu Cho em xin gửi lời cảm kích tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn GS.TS Võ Xuân Vinh giúp đỡ em từ bước đầu dựng lên tên đề tài nghiên cứu kết cuối luận văn Em vô biết ơn xin trân trọng cám ơn Quý Thầy Cô TP Hồ Chí Minh, ngày 06 tháng 09 năm 2020 Ký tên Võ Ngọc Quốc Huy TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Tiêu đề: Tác động tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam đồng đến xuất nhập Việt Nam Trung Quốc Tóm tắt: Luận văn đặt đối tượng nghiên cứu tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam đồng nhằm đo lường tác động tỷ giá đến tình hình xuất khẩu, nhập cán cân thương mại hai nước giai đoạn từ năm 2003 – 2019 Do cán cân thương mại biến số lớn nên chịu nhiều tác động từ yếu tố khác tỷ giá, nên luận văn đưa thêm biến số khác nhằm để bổ trợ mức độ chắn mơ hình gia tăng mức độ giải thích tác động lên tình trạng xuất nhập cán cân thương mại Bằng phương pháp định lượng, biến số tỷ giá thực song phương, xuất khẩu, nhập khẩu, số giá tiêu dùng tổng sản phẩm quốc nội kết hợp đưa vào mơ hình VAR VECM số kiểm định cần thiết để giải thích rõ tác động Bên cạnh luận văn sử dụng phương pháp định tính để giữ lại giá trị sơ cấp liệu cho việc mơ tả xác trực quan Kết nghiên cứu cho biết tỷ giá thực song phương dài hạn có tác động làm giảm giá trị xuất nhập năm sau đó, đặc biệt cán cân thương mại (được thay tỷ số xuất nhập thay lấy xuất trừ nhập khẩu) tăng trung bình khoảng 2.27% tỷ giá thực song phương tăng 1% Bên cạnh cịn có góp phần tăng ảnh hưởng số giá tiêu dùng tổng sản phẩm quốc nội Trung Quốc Việt Nam đến cán cân thương mại Từ khóa : Nhân Dân tệ, xuất nhập v ABSTRACT Title: The impact of CNYVND exchange rate on export and import between Vietnam and China Summary: The thesis research object of the CNY and Vietnam Dong rates to measure the impact of exchange rates on the export, import situation and the trade balance between the two countries in the period from 2003 to 2019 Trade balance is a large variable, which is also influenced by factors other than the exchange rate Therefore, the thesis also adds other variables to support the certainty of the model and increase the level of explanation for the impact on import and export situation and the trade balance By quantitative methods, variables such as the real bilateral real exchange rate, exports and imports, consumer price index and gross domestic product will be incorporated into the VAR and VECM models with some necessary tests to better explain the impact Besides, the thesis also uses qualitative methods to retain the primary value of data for a more accurate and intuitive description The study results show that the real bilateral real exchange rate in the long run has the effect of reducing import and export value in the following year In particular, the trade balance (which is replaced by an export-to-import ratio instead of taking exports minus imports) will increase by an average of 2.27% when the real bilateral exchange rate increases by 1% Moreover, there is also a contribution to increase the influence of consumer price index and gross domestic product of China and Vietnam on the trade balance Keywords : CNY, export, import DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt VND Vietnam Dong Việt Nam đồng CNY Chinese Yuan Nhân dân tệ ( ký hiệu quốc tế ) RMB Renminbi Nhân dân tệ USD United States Dollar Đô la Mỹ GBP British Pound Bảng Anh NER Nominal Exchange Rate Tỷ giá danh nghĩa NEER Nominal Effective Exchange Rate Tỉ giá danh nghĩa đa phương RER Real Exchange Rate Tỉ giá thực REER Real Effective Exchange Rate Tỷ giá thực đa phương ECM Error Components Model Mơ hình hiệu chỉnh sai số GARCH Generalized Autoregressive Conditional Heterokedasticity Quá trình phương sai thay đổi có điều kiện tự phát VAR Vector Autoregression Mơ hình tự hồi quy VECM Vector Error Correction Model Mơ hình hiệu chỉnh sai số ADF Augmented Dickey Fuller Kiểm định Dickey Fuller PP Phillips Perron Kiểm định Phillips Perron GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội CPI Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng CIF Cost, Insurance And Freight Giá CIF FOB Free On Board Giá FOB WB World Bank Ngân Hàng Thế Giới IMF International Monetary Fund Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế OECD Organisation For Economic Co-Operation And Development Tổ Chức Hợp Tác Phát Triển Kinh Tế GSO General Statistics Office Of Vietnam Tổng Cục Thống Kê MOF Ministry Of Finance Bộ Tài Chính SBV State Bank Of Vietnam Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam vii MỤC LỤC NHẬN XÉT CỦA HỘI ĐỒNG···················································································· i LỜI CAM ĐOAN······································································································· ii LỜI CÁM ƠN··········································································································· iii TÓM TẮT NGHIÊN CỨU························································································ iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vi DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU xi DANH MỤC BIỂU ĐỒ xii DANH MỤC HÌNH .xii CHƢƠNG : GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu .2 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa nghiên cứu 1.7 Cấu trúc nghiên cứu CHƢƠNG : LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 KHÁI NIỆM 2.1.1 Tỷ giá hối đoái 2.1.2 Phương pháp yết giá .4 2.1.3 Chế độ quản lý tỷ giá 2.1.4 Các loại tỷ giá kinh tế .5 2.1.4.1 Căn vào phương diện toán quốc tế 2.1.4.2 Căn vào thời điểm giao dịch 2.1.4.3 Căn vào phương thức giao dịch thị trường 2.1.4.4 Căn vào phương diện chuyển ngoại hối .6 viii 2.1.5 Phân loại tỷ giá .6 2.1.5.1 Tỷ giá danh nghĩa song phương .6 2.1.5.2 Tỷ giá thực song phương 2.1.6 Xuất nhập .7 2.1.6.1 Các nhân tố ảnh hưởng 2.1.6.2 Ảnh hưởng tỷ giá đến xuất nhập 10 2.1.7 Tác động tỷ giá đến cán cân thương mại 13 2.1.7.1 Điều kiện Marshall-Lerner 13 2.1.7.2 Hiệu ứng đường cong J 15 2.2 NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 16 2.2.1 Nghiên cứu giới 16 2.2.2 Nghiên cứu nước 21 CHƢƠNG : PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Mơ hình nghiên cứu 28 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 29 3.2.1 Xuất nhập Việt Nam Trung Quốc 29 3.2.2 Tỷ giá thực song phương Việt Nam Trung Quốc 29 3.2.3 Chỉ số tiêu dùng Việt Nam Trung Quốc 30 3.2.4 Tổng sản lượng Việt Nam Trung Quốc 30 3.3 Trình tự nghiên cứu 30 CHƢƠNG : KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 4.1 Mô tả thống kê 32 4.1.1 Xu hướng xuất nhập từ năm 2003 đến 2019 32 4.1.2 Tỷ giá CNYVND RER 33 4.1.3 Chỉ số giá tiêu dùng 34 4.1.4 Tổng sản phẩm quốc nội 35 4.1.5 Mối quan hệ tỷ giá, số lạm phát tổng sản phẩm quốc nội .36 4.1.6 Tác động tỷ giá lên xuất nhập 37 ix 4.2 Kết mơ hình 39 4.2.1 Thống kê biến 39 4.2.2 Ma trận tương quan biến 39 4.2.3 Kiểm định tính dừng .40 4.2.4 Mơ hình xuất 42 4.2.4.1 Xác định độ trễ .42 4.2.4.2 Ước lượng mơ hình VAR 42 4.2.4.3 Kiểm định tính ổn định mơ hình 43 4.2.4.4 Kiểm định tương quan nhân Granger 44 4.2.4.5 Kết phản ứng đẩy phân rã phương sai .45 4.2.5 Mơ hình nhập 46 4.2.5.1 Xác định độ trễ .46 4.2.5.2 Ước lượng mơ hình VAR 46 4.2.5.3 Kiểm định tính ổn định mơ hình 47 4.2.5.4 Kiểm định tương quan nhân Granger 47 4.2.5.5 Kết phản ứng đẩy phân rã phương sai .48 4.2.6 Mơ hình cán cân thương mại 50 4.2.6.1 Kiểm định đồng liên kết Johansen 50 4.2.6.2 Ước lượng mơ hình VECM 51 4.2.6.3 Kiểm định nhân Granger 53 4.2.6.4 Kết phản ứng đẩy phân rã phương sai .54 4.2.6.5 Kiểm định tính ổn định mơ hình VECM 55 4.3 Tổng kết chương 57 CHƢƠNG : KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 5.1 Kết luận 58 5.2 Một số khuyến nghị 59 5.3 Hạn chế nghiên cứu 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 PHỤ LỤC .64 PHỤ LỤC 1: Kết thống kê mô tả ma trận tương quan .64 PHỤ LỤC 2: Kiểm định tính dừng 65 PHỤ LỤC 3: Kiểm định tương quan .68 PHỤ LỤC 4: Tiêu chí chọn độ trễ 69 PHỤ LỤC 5: Kết kiểm định đồng liên kết Johansen .71 PHỤ LỤC 6: Ước lượng mơ hình 74 PHỤ LỤC 7: Kết kiểm định nhân Granger 82 PHỤ LỤC 8: Kết kiểm định phản ứng đẩy .85 PHỤ LỤC 9: Kết phản ứng phân rã phương sai 87 ... tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam đồng với xuất nhập hai quốc gia câu hỏi cần nghiên cứu Vì với nội dung đề tài : ? ?Tác động tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam đồng đến xuất nhập Việt Nam với Trung Quốc? ?? luận. .. tên Võ Ngọc Quốc Huy TÓM TẮT NGHIÊN CỨU Tiêu đề: Tác động tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam đồng đến xuất nhập Việt Nam Trung Quốc Tóm tắt: Luận văn đặt đối tượng nghiên cứu tỷ giá Nhân Dân tệ Việt Nam. .. Tôi tên Võ Ngọc Quốc Huy xin cam đoan luận văn ? ?Tác động tỷ giá Nhân Dân Tệ Việt Nam Đồng đến xuất nhập Việt Nam Trung Quốc? ?? chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn công