Bài giảng Phân tích kỹ thuật: Phần 5 Các ông cụ phân tích kỹ thuật, cung cấp cho người học những kiến thức như: Nhóm chỉ báo xu hướng (Trailing Indicators): MA, MACD, Bolinger Band, Envelopes, MDS, Parabolic SAR; Nhóm chỉ báo dao động (Momentum Indicators): RSI, Stochastic, ROC, Momentum;... Mời các bạn cùng tham khảo!
Ph nă5:ăCácăcơngăc ăPTKTă(Indicators) Nhóm ch báo xu h ớng (Trailing Indicators): MA, MACD, Bolinger Band, Envelopes, MDS, Parabolic SAR ầ Nhóm ch báo dao động (Momentum Indicators): RSI, Stochastic, ROC, Momentum ầ Trần Tuấn Vinh 381 Các công cụ PTKT Ch số trung bình động(Moving Average): chọn trung bình động giản đơn (SMA) Là giá trung bình c a m t ch ng khoán t i m t th i m nh t đ nh m t kho ng th i gian đ nh nghĩa ắn” Cách tính: C ng t t c giá đóng c a c a m t lo i ch ng khoán ắn” kho ng th i gian g n nh t r i sau chia cho ắn” Là đ th đ c xác đ nh cách n i Ch s trung bình đ ng tính tốn t i m i th i m c a m t lo i ch ng khoán theo th i gian v n hành c a th tr ng Trần Tuấn Vinh 382 MA Ch xu h ớng th tr ờng: Đ th giá nằm đ ng trung bình di đ ng cho th y th tr ng chi u h ng tĕng giá Đ th giá nằm d i đ ng trung bình di đ ng cho th y th tr ng xu h ng gi m giá HSG (46.7000, 47.1000, 46 4000, 46.8000, -0.20000) Giam manh 55 P 50 45 40 gia HSG 35 P 30 O 25 SMA(50) Tang manh 20 P 15 10 2008 2009 February March April Trần Tuấn Vinh May June July August September Nov emberDecember 2010 February April 383 MA đ đ Tín hiệu mua bán: Mua đ ng giá c t ng trung bình t d i lên Bán đ ng giá c t ng trung bình t xu ng DPM (39.5000, 41.2000, 39.3000, 40.8000, +1.50000) 45.5 45.0 44.5 44.0 43.5 43.0 42.5 42.0 41.5 41.0 40.5 40.0 39.5 39.0 38.5 38.0 37.5 37.0 36.5 36.0 35.5 35.0 34.5 34.0 33.5 33.0 32.5 32.0 31.5 31.0 30.5 30.0 29.5 29.0 28.5 28.0 27.5 27.0 26.5 26.0 25.5 25.0 24.5 24.0 23.5 23.0 22.5 22.0 21.5 21.0 20.5 sell sell buy buy 2010 Jun Jul Aug Sep Oct Nov Trần Tuấn Vinh Dec 2011 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2012 Feb Mar Apr May 384 MA Đóng vai trò kháng cự hỗ trợ: Trong xu h ng tĕng, đ ng trung bình đóng vai trị m t đ ng h tr Trong xu h ng gi m, đ ng trung bình đóng vai trị m t đ ng kháng c D PM (39.5000, 41.2000, 39.3000, 40 8000, +1.50000) 45 40 resistance 35 support support support support 2010 Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2011 Trần Tuấn Vinh resistance Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct N ov D ec 2012 30 suppor 25 Mar Apr May 385 MA Kỳ h n c a đ ng trung bình R t ng n: 5-13 ngày Ng n: 14-25 ngày Trung h n y u: 26-49 Ngày Trung h n: 50-100 ngày Dài h n: 100-200 ngày Trần Tuấn Vinh 386 MA S d ng nhi u đ ng trung bình k t h p đ xác đ nh xu h ng c a th tr ng: Th tr ng tĕng, đ ng trung bình ng n l n l t nằm lên đ ng trung bình dài Th tr ng gi m, đ ng trung bình ng n l n l t nằm d i đ ng trung bình dài 565 560 555 550 545 540 535 530 525 520 515 510 505 500 495 490 485 480 475 470 465 460 455 450 445 440 435 430 425 420 415 410 405 400 395 390 385 380 375 370 365 360 355 350 345 340 335 330 325 320 315 VNINDEX (488.600, 492.440, 486.250, 488.070, +1.76001) 2010 Jun Jul Aug Trần Tuấn Vinh Sep Oct Nov Dec 2011 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2012 Feb Mar Apr May 387 MACD Đ ờng hội tụ phân kỳ c a trung bình động ( Moving Average Convergence Divergence – MACD) + Fast MACD : hi u s gi a đ ng trung bình đ ng mũ c a m t ch ng khoán v i th i gian 12 ngày đ ng trung bình đ ng mũ th i gian 26 ngày + Đ ng d u hi u (Signal line): trung bình c a đ th i gian quan sát ngày Trần Tuấn Vinh ng Fast MACD v i kho ng 388 MACD Chỉ xu hướng thị trường: + N u hai đ ng Fast MACD đ ng signal đ u nằm đ ng zero (0) cho th y th tr ng tĕng giá + N u hai đ ng Fast MACD đ ng signal đ u nằm d i đ ng zero (0) cho th y th tr ng gi m giá HSG (46.7000, 47.1000, 46 4000, 46.8000, -0.20000) 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 MACD (0.69863) Xu huong tang Xu huong giam -1 -2 -3 April May June July August Trần Tuấn Vinh September October Nov ember December 2010 February March April 389 MACD bán: Chỉ dấu hiệu mua/ HSG (46.7000, 47.1000, 46 4000, 46.8000, -0.20000) 55 + D u hi u mua: đ ng Fast MACD c t đ ng signal t d i lên, m c t xa đ ng cho th y th tr ng s tĕng giá m nh + D u hi u bán: đ ng Fast MACD c t đ ng signal t xu ng, m c t xa đ ng cho th y th tr ng s gi m giá m nh 50 45 40 35 30 25 20 15 10 MACD (0.69863) j Bán Q Bán O Mua Q Mua 2009 February March April -1 May June Trần Tuấn Vinh July August -2 Q Mua September October Nov ember December 2010 February -3 April 390 Trần Tuấn Vinh 449 Trần Tuấn Vinh 450 Trần Tuấn Vinh 451 V năđ ăv ăphaăth iăgian Xu h ng dài h n s tác đ ng lên xu h ng ng n h n Xu h ng ng n h n chi u v i xu h ng dài h n th tr ng s có thêm đ ng l c kho ng giao đ ng giá s kéo dài h n so v i tr ng h p xu h ng ng n h n ng c chi u v i xu h ng dài h n N u đ u t theo pha th i gian ng n 5M ph i b t đ u phân tích v i đ th ngày, gi k t thúc đ th 5M đ quy t đ nh N u đ u t theo pha th i gian daily ph i b t đ u v i đ th tháng, tu n, sau k t thúc đ th ngày Trần Tuấn Vinh 452 Trần Tuấn Vinh 453 Trần Tuấn Vinh 454 Trần Tuấn Vinh 455 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ T i có nh ng nhà đ u t l i khơng t quy t đ nh mua bán mà làm theo tin đ n am hi u v tài chính? T i m t nhà đ u t l i đ l 10%, 30%, 50% r i bu c ph i c t l m c 70%? T i m t nhà đ u t phân tích th tr ng s xu ng, nh ng 30p đ u phiên l i quy t đ nh mua th y th tr ng tĕng, đ r i cu i phiên l i ắh i ti c” th y th tr ng gi m m nh? Câu tr l i chung là: ch a có quy t c giao d ch có nh ng khơng tuân th quy tắc giao d ch Trần Tuấn Vinh 456 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ ng ng T i h u h t nhà đ u t l i mu n bán thay mua vào giá b t phá qua ng giá cao nh t tr c (Resistance) Trong đó, bi t giá b t phá qua ng cao tr c đó, s ti p t c đ t đ c ng ng cao m i (new highs) Câu tr l i chung cho hai v n đ tự tin Chúng ta th tin vào giây phút quy t đ nh đ u t Trần Tuấn Vinh ng hay đánh m t s t 457 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ T i h u h t nh ng ng i giao d ch theo Patterns l i hay có khuynh h ng giao d ch s m tr c Patterns hồn ch nh B i vì, h b thúc b i tâm lý “chắc chắn mơ hình xảy ra, chờ đợi giảm lợi nhuận.” Đ nh Đ nh Vùng bán r i ro cao, nh ng lại có nhiều ng ời bán Vùng bán r i ro thấp, nh ng lại có ng ời bán Hồn tất mơ hình Trần Tuấn Vinh 458 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ T i h u h t nh ng ng i giao d ch theo MA l i hay có khuynh h ng giao d ch t i mức giá tiếp xúc với đường MA B i vì, h ln b thơi thúc b i tâm lý “chắc chắn giá cắt xuyên qua MA, chờ đợi giảm lợi nhuận.” Trần Tuấn Vinh 459 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ Câu tr l i chung cho hai v n đ kiên nhẫn, m t l i khuyên c a nhà đ u t b c th y “khơng có hội, không giao dịch” Trần Tuấn Vinh 460 SauăcùngălƠăv năđ ătơmălỦ V y đ gi i quy t v n đ tâm lý: quy t c, s t tin, s kiên nh n, NĐT c n làm gì? T p luy n! Hãy b t đ u vi c nghiên c u t o m t mơ hình giao d ch; sau đó, ki m đ nh l i hi u qu c a mơ hình d li u kh giao d ch Demo Khi đư có m t mơ hình giao d ch đáng tin c y, luôn kiên nh n giao d ch theo nh ng quy t c mà mơ hình đặt Trần Tuấn Vinh 461 G iăỦăquyătrìnhăvi tăbáoăcáoăPTKT Hãy b t đ u phân tích v i pha th i gian dài, sau phân tích kỹ v i pha th i gian giao d ch Xác đ nh v đ ng xu h ng c a th tr ng Chú ý s t ng tác gi a đ ng xu h ng đ ng giá Tìm ki m Patterns đ phân tích d u hi u đ o chi u hay ti p di n c a xu h ng S d ng nhóm đ ng trung bình MA đ khẳng đ nh thêm nh n đ nh v xu h ng Trần Tuấn Vinh 462 G iăỦăquyătrìnhăvi tăbáoăcáoăPTKT Phân tích volume dịng ti n (Money Flow Index) đ khẳng đ nh s c m nh c a xu h ng Phân tích MACD, RSI, Stochastic ầ đ c nh báo s m s đ i chi u xu h ng Chú ý s phân kỳ c a nhóm ch s Đ a l i nh n đ nh cu i v xu h ng giá t ng lai Và sau d đoán m c mà giá có th h ng t i t ng l i công c Resistance & Support, Fibonacci, Elliot Wave Patterns Trần Tuấn Vinh 463 ... dài 56 5 56 0 55 5 55 0 54 5 54 0 53 5 53 0 52 5 52 0 51 5 51 0 50 5 50 0 4 95 490 4 85 480 4 75 470 4 65 460 455 450 4 45 440 4 35 430 4 25 420 4 15 410 4 05 400 3 95 390 3 85 380 3 75 370 3 65 360 355 350 3 45 340 3 35 330... ă) Trần Tuấn Vinh ngăd iăt ngăt ănh ă 404 404 D iăbolligerăband VN IN D EX (408.180, 410.480, 4 05 720, 408.440, +0.64999) 55 5 55 0 54 5 54 0 53 5 53 0 52 5 52 0 51 5 51 0 50 5 50 0 4 95 490 4 85 480 4 75 470... RSI(3) 5. 0 5. 2 0.2 - 5. 0 - (0.2) 5. 5 0 .5 - 0.23 0.07 3 .50 77.78 6.0 0 .5 - 0.33 0.07 5. 00 83.33 5. 8 - (0.2) 0.33 0.07 5. 00 83.33 6 .5 0.7 - 0.40 0.07 6.00 85. 71 7.0 0 .5 - 0.40 0.07 6.00 85. 71 6.8 -