Thông tin tài liệu
lOMoARcPSD|9242611 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -*** - BÀI TẬP NHĨM MƠN: DỰ BÁO KINH TẾ - XÃ HỘI Nhóm 9: Hãy thu thập số liệu chuỗi thời gian Chỉ số chứng khốn VN-Index 100 phiên giao dịch gần sàn HoSE, từ lựa chọn mơ hình dự báo phù hợp để để dự báo VN-Index cho phiên giao dịch Giảng viên : PGS.TS Lê Huy Đức Lớp HP : PTCC1126(122)_03 Hà Nội, 2022 lOMoARcPSD|9242611 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán giới có lịch sử lâu đời ln nơi nhà đầu tư ưa chuộng mức sinh lợi cao Tại Việt Nam, năm gần “Chơi chứng khoán” dần trở thành xu hướng với nhà đầu tư “trẻ”, chưa có nhiều kinh nghiệm kiến thức lĩnh vực Tuy nhiên, hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro Việc đưa dự báo xu hướng biến động số giá chứng khốn để có sách lược phù hợp cho hoạt đầu tư vấn đề cấp thiết lực lượng non trẻ bước vào thị trường Chứng khoán nhà đầu tư lớn Tại thị trường Việt Nam, biến động số Vn-Index phản ánh rủi ro hệ thống, vậy, việc dự báo tăng giảm Vn-Index đồng thời giúp nhà đầu tư nhận biết chiều hướng biến động giá cổ phiếu thị trường NỘI DUNG Phương pháp nghiên cứu 1.1 Phương pháp thu thập số liệu Số liệu lấy từ trang web stockbiz.vn - Hệ thống dịch vụ thơng tin tài chứng khốn Stockbiz Công ty đầu tư Stockbiz Với hệ thống này, nhà đầu tư khai thác tối đa thơng tin thị trường, từ định đầu tư hợp lý kịp thời Số liệu VnIndex lấy từ ngày 15/4/2022 tới ngày 19/10/2022 (130 phiên giao dịch gần nhất) Các phiên chứng khoán mở vào ngày đầu tuần, trừ ngày nghỉ lễ 1.2 Phương pháp phân tích số liệu Phương pháp lập mơ hình dự báo ARIMA thơng dụng phương pháp BoxJenkins lOMoARcPSD|9242611 Nghiên cứu sử dụng phương pháp dự báo chuỗi thời gian, cụ thể sử dụng phương pháp Box-Jenkins với quy trình gồm bước sau: Bước 1: Nhận dạng mơ hình: Trong phương pháp Box-Jenkins, bước bao gồm hai nội dung chính: (i) kiểm định tính dừng chuỗi thời gian hay đối tượng dự báo (ii) Giả thiết dạng mô hình sử dụng mơ tả vận động đối tượng dự báo Bước 2: Ước lượng mơ hình thử nghiệm Bước 3: Kiểm định tính phù hợp mơ hình Bước 4: Thực dự báo Sau xác định mơ hình dự báo nhóm tiến hành dự báo điểm cách thay giá trị thời gian thời điểm dự báo vào mơ hình có để có giá trị Bước 5: Phân tích đánh giá kết dự báo Tiến hành phương pháp Số liệu 130 phiên giao dịch từ ngày 15/4/2022 tới ngày 19/10/2022 Ngày t Chỉ số VN-INDEX Ngày t Chỉ số VN-INDEX 15/04/2022 18/04/2022 19/04/2022 20/04/2022 21/04/2022 22/04/2022 25/04/2022 26/04/2022 27/04/2022 28/04/2022 29/04/2022 04/05/2022 10 11 12 1458.56 1432.60 1406.45 1384.72 1370.21 1379.23 1310.92 1341.34 1353.77 1350.99 1366.80 1348.68 19/07/2022 20/07/2022 21/07/2022 22/07/2022 25/07/2022 26/07/2022 27/07/2022 28/07/2022 29/07/2022 01/08/2022 02/08/2022 03/08/2022 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 1178.33 1194.14 1198.47 1194.76 1188.50 1185.07 1191.04 1208.12 1206.33 1231.35 1241.62 1249.76 lOMoARcPSD|9242611 Ngày 05/05/2022 06/05/2022 09/05/2022 10/05/2022 11/05/2022 12/05/2022 13/05/2022 16/05/2022 17/05/2022 18/05/2022 19/05/2022 20/05/2022 23/05/2022 24/05/2022 25/05/2022 26/05/2022 27/05/2022 30/05/2022 31/05/2022 01/06/2022 02/06/2022 03/06/2022 06/06/2022 07/06/2022 08/06/2022 09/06/2022 10/06/2022 13/06/2022 14/06/2022 15/06/2022 16/06/2022 17/06/2022 t 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 Chỉ số VN-INDEX 1360.68 1329.26 1269.62 1293.56 1301.53 1238.84 1182.77 1171.95 1228.37 1240.76 1241.64 1240.71 1218.81 1233.38 1268.43 1268.57 1285.45 1293.92 1292.68 1299.52 1288.62 1287.98 1290.01 1291.35 1370.91 1370.80 1284.08 1227.04 1230.31 1213.93 1236.63 1217.30 Ngày 04/08/2022 05/08/2022 08/08/2022 09/08/2022 10/08/2022 11/08/2022 12/08/2022 15/08/2022 16/08/2022 17/08/2022 18/08/2022 19/08/2022 22/08/2022 23/08/2022 24/08/2022 25/08/2022 26/08/2022 29/08/2022 30/08/2022 31/08/2022 05/09/2022 06/09/2022 07/09/2022 08/09/2022 09/09/2022 12/09/2022 13/09/2022 14/09/2022 15/09/2022 16/09/2022 19/09/2022 20/09/2022 t 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 Chỉ số VN-INDEX 1254.15 1252.74 1256.75 1258.85 1256.50 1252.07 1262.33 1274.20 1274.69 1275.28 1273.66 1269.18 1260.43 1270.81 1277.16 1288.88 1282.57 1270.80 1279.39 1280.51 1277.35 1277.40 1243.17 1234.60 1248.78 1249.62 1248.40 1240.77 1245.66 1234.03 1205.43 1218.93 lOMoARcPSD|9242611 Ngày 20/06/2022 21/06/2022 22/06/2022 23/06/2022 24/06/2022 27/06/2022 28/06/2022 29/06/2022 30/06/2022 01/07/2022 04/07/2022 05/07/2022 06/07/2022 07/07/2022 08/07/2022 11/07/2022 12/07/2022 13/07/2022 14/07/2022 15/07/2022 18/07/2022 t 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 Chỉ số VN-INDEX 1180.40 1172.47 1169.27 1188.88 1185.48 1202.82 1218.10 1218.09 1197.60 1198.90 1195.53 1181.29 1149.61 1166.48 1171.31 1155.29 1174.82 1173.92 1182.17 1179.25 1176.49 Ngày 21/09/2022 22/09/2022 23/09/2022 26/09/2022 27/09/2022 28/09/2022 29/09/2022 30/09/2022 03/10/2022 04/10/2022 05/10/2022 06/10/2022 07/10/2022 10/10/2022 11/10/2022 12/10/2022 13/10/2022 14/10/2022 17/10/2022 18/10/2022 19/10/2022 t 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 Chỉ số VN-INDEX 1210.55 1214.70 1203.28 1174.35 1166.64 1143.62 1126.07 1132.11 1086.44 1078.14 1104.26 1074.52 1035.91 1042.48 1006.20 1034.81 1050.99 1061.85 1051.58 1063.66 1060.70 Nhập số liệu dãy CHI_SO vào phần mềm Eview, lựa chọn điều kiện sau: lOMoARcPSD|9242611 2.1 Kiểm tra tính dừng số liệu Kiểm tra đồ thị Vẽ đồ thị dãy CHI_SO: Trên cửa sổ Series: CHI_SO, chọn View/Graph/Basic Type/Line & Symbol Các giá trị đồ thị tăng giảm theo thời gian nên vi phạm điều kiện tính dừng Tuy nhiên cách chưa thể khẳng định chuỗi số liệu chuỗi không dừng lOMoARcPSD|9242611 Kiểm tra kiểm định Unit Root Test eview Sử dụng dãy số, chọn view, chọn Unit Root Tests/ Standard Unit Root Test Kiểm tra dạng Augmented Dickey-Fuller, test for unit root in level, kết quả: Có Prob = 0.2764 > 0.05 => chuỗi không dừng Tiếp tục kiểm tra bậc 1: Chọn Test for unit root in 1st difference lOMoARcPSD|9242611 Có Prob = 0.000 nên chuỗi số liệu có tính dừng bậc 2.2 Xác định dạng mơ hình Mơ hình có dạng ARIMA (p,d,q) p bậc tự hồi quy d bậc sai phân chuỗi thời gian khảo sát q bậc trung bình trượt Vì chuỗi số liệu có tính dừng bậc d = lOMoARcPSD|9242611 Sau xác định p,q cách xét đồ thị hàm tự tương quan hàm tự tương quan riêng phần, bước sau: Chọn dãy CHI_SO Chọn view Chọn Correlogram Kết quả: lOMoARcPSD|9242611 Tính khoảng giới hạn SACF SPACF = ±2n = ±2130 ±0.175 Từ đồ thị ta xác định được: p = 2; 19 q=2; 19 Lần lượt kết hợp giá trị p,d,q ta có mơ hình nhận dạng là: ARIMA(2,1,2), ARIMA(2, 1, 19), ARIMA(19, 1, 2), ARIMA(19, 1, 19) Mơ hình ARIMA(2,1,2) lOMoARcPSD|9242611 Chọn Quick/Estimate Equation, sau gõ câu lệnh: d(CHI_SO) c ar(2) ma(2) Mơ hình ARIMA(2,1,19) Chọn Quick/Estimate Equation, sau gõ câu lệnh: d(CHI_SO) c ar(2) ma(19) Mơ hình ARIMA(19,1,2) lOMoARcPSD|9242611 Chọn Quick/Estimate Equation, sau gõ câu lệnh: d(CHI_SO) c ar(19) ma(2) Mơ hình ARIMA(19,1,19) Chọn Quick/Estimate Equation, sau gõ câu lệnh: d(CHI_SO) c ar(19) ma(19) Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) lOMoARcPSD|9242611 Hệ số mơ hình ARIMA(2,1,2) ARIMA(19,1,19) khơng có ý nghĩa thống kê (P-value hệ số ước lượng mơ hình lớn 0.05) Vậy, loại mơ hình ARIMA(2,1,2) ARIMA(19,1,19) Các hệ số ước lượng ba mơ hình ARIMA(2,1,19), ARIMA(19,1,2) có ý nghĩa thống kê Từ kết chạy mơ hình, ta có bảng so sánh: ARIMA(2,1,19) ARIMA(19,1,2) Số biến có ý nghĩa Log likelihood AIC SBIC R2 hiệu chỉnh -570.4202 9.045987 9.135568 0.055534 -570.0520 9.040189 9.129769 0.63308 Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) lOMoARcPSD|9242611 Căn vào tiêu chuẩn thơng tin, mơ hình tốt mơ hình ARIMA(19,1,2) Xét giá trị tự tương quan tương quan riêng phần mơ hình ARIMA(19,1,2): Vẽ đồ thị Correlogram (tương tự bước trên) Ta thấy giá trị tự tương quan tương quan riêng phần mơ hình ARIMA(19,1,2) nằm khoảng giới hạn dãy phần dư nhiễu trắng,nên mơ hình mơ hình đầy đủ, chấp nhận mơ hình ARIMA(19,1,2) 2.3 Dự báo VNindex mơ hình xây dựng Trên cửa sổ mơ hình ARIMA(19,1,2), chọn Forecast/ Series to forecast: CHI_SO/ Forecast sample: 10/20/2022 10/26/2022: Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) lOMoARcPSD|9242611 Kết dự báo thể cửa sổ CHI_SOF Thời điểm Giá trị dự báo 20/10/2022 1057.360 21/10/2022 1060.735 24/10/2022 1059.398 25/10/2022 1061.544 26/10/2022 1062.445 Giá trị Vnindex thực ngày 20/10/2022 1058,45 gần với giá trị dự báo theo phương pháp KẾT LUẬN Kết dự báo cho thấy giá trị dự báo xấp xỉ với giá trị thực tế điều chứng tỏ độ tin cậy mơ hình dự báo cao Trong vài phiên giao dịch tác động yếu tố ngoại lai lớn nhà tâm lý nhà đầu tư, tác động thị trường chứng khoán khác, thơng tin thay đổi sách làm cho sai số dự báo tăng cao Do kết mơ hình mang tính chất tham khảo nhiều Tuy nhiên nói mơ hình ARIMA mơ hình tốt để dự báo ngắn hạn Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) lOMoARcPSD|9242611 Bảng phân công nhiệm vụ đánh giá công việc Thành viên MSV Nhiệm vụ Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) Nhận xét lOMoARcPSD|9242611 Đỗ Thị Uyên 11216834 Thu thập số liệu lựa chọn mơ hình Rất tích cực Lê Thị Huyền Trang 11216822 Thu thập số liệu lựa chọn mơ hình Tích cực Phạm Duy Tuấn 11216082 Làm Powerpoint trình bày; Thu thập số liệu Tích cực Ninh Huỳnh Tâm Trang 11216826 Ước lượng mơ hình tiến hành dự báo Rất tích cực Nguyễn Ngọc Tú 11216830 Ước lượng mơ hình tiến hành dự báo Rất tích cực Chu Hải Yến 11216838 Làm word; Phân tích Tích cực đánh giá kết dự báo (Nhóm trưởng) Downloaded by tran quang (quangsuphamhoak35@gmail.com) ... 04/07/2022 05/ 07/2022 06/07/2022 07/07/2022 08/07/2022 11/07/2022 12/07/2022 13/07/2022 14/07/2022 15/ 07/2022 18/07/2022 t 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 Chỉ số VN- INDEX. .. 99 100 101 102 103 104 1 05 106 107 108 109 Chỉ số VN- INDEX 1 254 . 15 1 252 .74 1 256 . 75 1 258 . 85 1 256 .50 1 252 .07 1262.33 1274.20 1274.69 12 75. 28 1273.66 1269.18 1260.43 1270.81 1277.16 1288.88 1282 .57 ... 10/ 05/ 2022 11/ 05/ 2022 12/ 05/ 2022 13/ 05/ 2022 16/ 05/ 2022 17/ 05/ 2022 18/ 05/ 2022 19/ 05/ 2022 20/ 05/ 2022 23/ 05/ 2022 24/ 05/ 2022 25/ 05/ 2022 26/ 05/ 2022 27/ 05/ 2022 30/ 05/ 2022 31/ 05/ 2022 01/06/2022 02/06/2022 03/06/2022
Ngày đăng: 07/12/2022, 10:52
Xem thêm:
