Thanh khoản của NHTM
Rủi ro thanh khoản trong hoạt động NHTM
Khái niệm rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản là loại rủi ro khi ngân hàng không có khả năng cung ứng đầy đủ lượng tiền mặt cho nhu cầu thanh khoản tức thời, hoặc cung ứng đủ nhưng với chi phí cao Nói cách khác, đây là loại rủi ro xuất hiện trong trường hợp ngân hàng thiếu khả năng chi trả, không chuyển đổi kịp các loại tài sản ra tiền hoặc không có khả năng vay mượn để đáp ứng yêu cầu của các hợp đồng thanh toán.
Những nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản
Tình trạng khó khăn về thanh khoản của NHTM có thể xuất phát từ các nguyên nhân chính sau đây:
- Mất cân bằng về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn
Ngân hàng huy động một lượng quá nhiều các khoản tiền gửi ngắn hạn từ các cá nhân và định chế tài chính khác sau đó chuyển hoá chúng thành những khoản tín dụng và tài sản đầu tư dài hạn Do đó, xảy ra tình trạng mất cân đối về kỳ hạn giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, mà thường gặp là dòng tiền thu về từ tài sản đầu tư nhỏ hơn dòng tiền chi ra để trả các khoản tiền gửi đến hạn
- Thay đổi về lãi suất
Sự thay đổi của lãi suất có thể tác động đến cả người gửi tiền và người vay vốn Khi lãi suất giảm, một số người gửi tiền rút vốn khỏi ngân hàng để đầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lợi cao hơn, còn những người đi vay tích cực tiếp cận các khoản tín dụng vì lãi suất đã thấp hơn trước Như vậy, rốt cuộc lãi suất thay đổi sẽ tác động đồng thời đến nhu cầu gửi tiền và nhu cầu vay vốn, làm ảnh hưởng đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng
Những xu hướng của sự thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng đến trạng thái thanh khoản của ngân hàng thông qua cơ chế tác động đến tài sản “Nợ”, tài sản
“Có” như sau: ˜ Sự biến động của lãi suất tác động đến tài sản “Có” của ngân hàng:
+ Khi lãi suất thị trường tăng, giá trị thị trường của trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định mà ngân hàng đang nắm giữ sẽ bị giảm giá
Bởi lãi suất định kỳ (coupon) của trái phiếu và các khoản cho vay đã được ấn định từ trước, nên lãi suất của trái phiếu và các khoản cho vay sẽ thấp hơn lãi suất thị trường hiện tại, khiến chúng bị giảm giá Trái phiếu và các khoản cho vay có thời gian đáo hạn càng dài thì mức giảm giá càng lớn, nếu ngân hàng muốn bán đi các tài sản này thì phải chấp nhận tổn thất vì giá trị của chúng giảm so với trước Như vậy, khi lãi suất thị trường tăng, giá thị trường các chứng khoán mà ngân hàng đang nắm giữ bị giảm, nghĩa là tính thanh khoản của tài sản “Có” bị giảm
+ Khi lãi suất thị trường giảm, giá thị trường của trái phiếu và các khoản cho vay với lãi suất cố định mà ngân hàng đang nắm giữ sẽ tăng giá Bởi lãi suất định kỳ (coupon) của trái phiếu và các khoản cho vay đã được ấn định từ trước, lãi suất thị trường giảm làm cho trái phiếu cũ và các khoản cho vay với mức lãi suất cao hơn trở nên hấp dẫn hơn Trái phiếu và các khoản cho vay có thời gian đáo hạn càng dài thì mức độ tăng giá càng cao Nghĩa là tính thanh khoản của tài sản “Có” sẽ tăng Việc chuyển đổi các trái phiếu trong giai đoạn này sẽ rất dễ dàng, giúp ngân hàng sinh được nhiều lợi nhuận từ hoạt động này ˜ Sự biến động của lãi suất tác động đến tài sản “Nợ” của ngân hàng:
+ Khi lãi suất huy động tăng, người dân sẽ có động thái gửi tiền tại các ngân hàng nhiều hơn, làm cho giá trị tài sản “Nợ” của ngân hàng cao hơn, thanh khoản của ngân hàng được cải thiện hơn
+ Khi lãi suất huy động giảm, trong ngắn hạn, người dân có xu hướng gửi tiền với kỳ dạn dài hơn nhằm chống lại sự thay đổi của lãi suất trong tương lai Nhưng trong dài hạn, những người gửi tiền này có xu hướng rút vốn khỏi ngân hàng và đầu tư vào nơi có tỷ suất sinh lợi cao hơn, làm cho giá trị tài sản
“Nợ” của ngân hàng giảm đi đáng kể, thanh khoản của ngân hàng trong giai đoạn này trở nên yếu hơn trước áp lực rút vốn của người gửi tiền
- Chính sách quản lý thanh khoản
Một ngân hàng với cơ chế quản lý và sử dụng nguồn vốn yếu, cụ thể như: duy trì dự trữ ở mức độ thấp và không hợp lý, dự trữ sơ cấp ở mức độ quá thấp, trong khi dự trữ thứ cấp lại quá cao, khả năng chuyển đổi thành tiền chậm; thiếu biện pháp để ngăn chặn nguồn tiền gửi sụt giảm; chưa có phương án dự phòng hữu hiệu khi có hiện tượng tiền gửi suy giảm đột biến; chưa linh hoạt trong kinh doanh nguồn vốn…sẽ khó đảm bảo một chính sách quản lý thanh khoản hợp lý và do đó sẽ đối mặt với rủi ro thanh khoản cao Yêu cầu của hệ thống quản lý thanh khoản là phải đánh giá được một cách toàn diện và kiểm soát được những yếu tố tác động có thể làm giảm hay tăng trạng thái thanh khoản Từ đó xác định được mức dự trữ cho nhu cầu thanh khoản của ngân hàng Quá trình hoạch định nhu cầu thanh khoản cần phải mang tính đều đặn, thường xuyên và phải dựa trên số liệu lịch sử của hoạt động cho vay và huy động tiền gửi
- Ảnh hưởng của các tin đồn
Tin đồn là rủi ro phát sinh những quan điểm tiêu cực của công chúng về ngân hàng hay việc thổi phồng những thông tin của báo chí về ngân hàng dẫn đến tình trạng thiệt hại về nguồn huy động vốn hoặc mất khách hàng Tin đồn có thể kéo theo những hoạt động gây nên tình trạng kéo dài quan niệm không tốt trong dân chúng về hoạt động chung của ngân hàng và như vậy khả năng thiết lập và duy trì mối quan hệ với khách hàng sẽ trở nên khó khăn Tin đồn có thể phát sinh khi hệ thống hoặc sản phẩm không hoạt động đúng theo mong muốn và tạo ra những phản ứng tiêu cực của công chúng Sự vi phạm trầm trọng hệ thống an toàn bảo mật do sự tấn công từ bên ngoài hay ngay từ bên trong vào hệ thống ngân hàng đều có thể làm “xói mòn” lòng tin của công chúng Tin đồn cũng có thể phát sinh khi các khách hàng gặp phải trở ngại đối với các dịch vụ mới nhưng do không được cung cấp thông tin đầy đủ về việc sử dụng và thủ tục giải quyết những khó khăn
Các tin đồn gây ra rủi ro về danh tiếng, nguy hiểm cao, tạo ra sự hiểu lầm của khách hàng dẫn đến việc rút tiền ồ ạt của khách hàng ảnh hưởng đến tình hình thanh khoản của ngân hàng Điển hình là việc khách hàng đến rút tiền ồ ạt tại ngân hàng Á châu năm 2003, ngân hàng Phương Nam năm 2008 Nếu không có sự can thiệp kịp thời từ NHNN thì hậu quả rất nghiêm trọng
- Sự phụ thuộc vốn vào khách hàng Khách hàng của ngân hàng ở đây được đề cập bao gồm khách hàng đi vay mà khách hàng là các ngân hàng và các TCTD khác Khi các ngân hàng và các TCTD khác đi vay lẫn nhau trên thị trường liên ngân hàng, sau đó đem nguồn vốn vay được về cho các TCTD khác vay, việc một ngân hàng không hoàn thành nghĩa vụ của mình trong quá trình thanh toán, giao dịch sẽ làm ảnh hưởng đến nghĩa vụ thanh toán, giao dịch của ngân hàng khác Một ngân hàng rơi vào tình trạng khủng hoảng thanh khoản sẽ làm ảnh hưởng đến hoạt động của các ngân hàng khác và cả hệ thống
Nợ xấu bao gồm những khoản nợ quá hạn có thể hoặc không thể thu hồi, nợ liên quan đến các vụ án chờ xử lý và các khoản nợ quá hạn được Chính phủ xử lý rủi ro Nợ xấu phát sinh khi khách hàng đi vay không thực hiện hoặc không có khả năng thực hiện nghĩa vụ của mình theo cam kết Nguyên nhân gây ra nợ xấu có thể xảy ra trong quá trình cấp tín dụng, tức là có thể do năng lực của khách hàng hoặc có thể do năng lực thẩm định của nhân viên ngân hàng
Nợ xấu một mặt làm cho ngân hàng phải trích quỹ dự phòng rủi ro, mặt khác có khả năng làm cho ngân hàng không thu hồi được vốn tín dụng đã cấp và lãi cho vay, trong khi ngân hàng vẫn phải trả vốn và lãi cho các khoản tiền huy động khi đến hạn Điều này làm cho ngân hàng bị mất cân đối trong thu chi, tính thanh khoản giảm đi Không thu được thì vòng quay vốn tín dụng bị chậm lại làm cho ngân hàng kinh doanh không hiệu quả, điều này làm giảm lòng tin của người gửi tiền, có thể làm ngân hàng mất khả năng thanh khoản hoặc có thể dẫn đến ngân hàng phá sản, ảnh hưởng nghiêm trọng đến hệ thống ngân hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung
Tác động của rủi ro thanh khoản
Rủi ro thanh khoản gây ảnh hưởng rất lớn đến hoạt động và sự tồn tại không chỉ của một ngân hàng, một quốc gia mà còn là lan truyền mang tính toàn cầu
- Đối với nội bộ ngân hàng: rủi ro thanh khoản xảy đến cho một ngân hàng, nhẹ thì có thể làm giảm sút lợi nhuận, trầm trọng hơn là có thể gây mất khả năng thanh toán dẫn đến phá sản ngân hàng
- Đối với người gửi tiền: ngân hàng là trung gian đứng ra tập trung huy động nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi từ dân chúng, các tổ chức…để thực hiện cho vay đáp ứng các nhu cầu vốn của nền kinh tế Do đó, khi ngân hàng mất thanh khoản, người gửi tiền sẽ có nguy cơ mất vốn.
Quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Nội dung quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Quản trị rủi ro thanh khoản là việc quản lý có hiệu quả cấu trúc tính thanh khoản (tính lỏng) của tài sản và quản lý tốt cấu trúc danh mục của nguồn vốn Bản chất của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng có thể đúc kết ở hai nội dung sau:
- Một là, hiếm khi nào tại một thời điểm mà tổng cung thanh khoản bằng với tổng cầu thanh khoản Do vậy, ngân hàng phải thường xuyên đối mặt với tình trạng thâm hụt hay thặng dư thanh khoản
- Hai là, thanh khoản và khả năng sinh lời là hai đại lượng tỷ lệ nghịch với nhau, nghĩa là một tài sản có tính thanh khoản càng cao thì khả năng sinh lời của tài sản đó càng thấp và ngược lại; một nguồn vốn có tính thanh khoản càng cao thì thường có chi phí huy động càng lớn và do đó làm giảm khả năng sinh lời khi sử dụng để cho vay.
Các chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM
Quản trị rủi ro thanh khoản có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động của các NHTM:
- Trước hết, rủi ro thanh khoản là rủi ro thường trực ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động hàng ngày của mỗi ngân hàng, khi rủi ro không được ngăn chặn kịp thời thì sẽ ảnh hưởng xấu tới hoạt động của ngân hàng Quản trị rủi ro thanh khoản giúp các ngân hàng lường trước được các rủi ro thanh khoản có thể xảy ra, từ đó đưa ra được những giải pháp chủ động nhằm phòng ngừa, hạn chế và giảm tối thiểu thiệt hại từ ảnh hưởng của các rủi ro đó
- Thứ hai, quản trị rủi ro thanh khoản hiệu quả sẽ là yếu tố quan trọng để duy trì sự ổn định, củng cố năng lực tài chính, nâng cao uy tín của mỗi ngân hàng, đồng thời góp phần làm gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng
Hiệu quả của quản trị rủi ro thanh khoản chính là việc ngân hàng lựa chọn được cho mình một chiến lược thanh khoản tối ưu, chiến lược đó phù hợp với từng giai đoạn phát triển của ngân hàng, ở đó ngân hàng huy động vốn hiệu quả, sử dụng vốn tối ưu
1.3.3 Các chiến lƣợc quản trị rủi ro thanh khoản của NHTM Để xử lý vấn đề thanh khoản, các ngân hàng có thể tiếp cận theo ba hướng sau đây:
- Tạo ra nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (dựa vào tài sản “Có”)
- Vay nợ từ bên ngoài (dựa vào tài sản “Nợ”) để đáp ứng nhu cầu thanh khoản
- Phối hợp cân bằng ở cả hai hướng trên
Sau đây là ba chiến lược quản trị rủi ro thanh khoản được đưa ra dựa trên ba hướng tiếp cận nêu trên:
1.3.3.1 Quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Nợ (đi vay) Đây là chiến lược quản trị thanh khoản phổ biến được các ngân hàng lớn sử dụng vào t h ậ p n i ê n 60 và 70 của thế kỷ trước Trong chiến lược này, nhu cầu mượn chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh
Nguồn tài trợ thanh khoản trong chiến lược này thường bao gồm: vay qua đêm, tiền vay ngân hàng trung ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn chiến lược quản trị thanh khoản dựa trên tài sản “Nợ” được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên đến 100% nhu cầu thanh khoản
1.3.3.2 Quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có (dự trữ, bán các chứng khoán và tài sản)
- Chiến lược tiếp cận thanh toán thực sự: đây là phương pháp thanh khoản lâu đời nhất còn gọi là học thuyết cho vay thương mại Khi thực hiện chiến lược này ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn Trong trường hợp nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng có thể thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản Hạn chế của chiến lược này là ngân hàng sẽ mất dần thị phần cho vay trung và dài hạn
- Chiến lược tiếp cận thị trường tiền tệ: chiến lược này đòi hỏi ngân hàng phải dự trữ thanh khoản đủ lớn dưới hình thức nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán ngắn hạn Khi xuất hiện nhu cầu thanh khoản, ngân hàng sẽ bán các tài sản dự trữ cho đến khi nhu cầu thanh khoản được đáp ứng đầy đủ Chiến lược quản trị thanh khoản theo hướng này thường được gọi là sự chuyển hoá tài sản, bởi lẽ nguồn cung thanh khoản được tài trợ bằng cách chuyển đổi tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt
1.3.3.3 Chiến lƣợc cân đối thanh khoản giữa tài sản Có và tài sản Nợ (quản trị thanh khoản cân bằng)
Cả hai chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Có” và dựa vào tài sản “Nợ” đều có hạn chế: chịu chi phí cơ hội khi bán các tài sản dự trữ hoặc bị phụ thuộc quá nhiều vào thị trường tiền tệ Do đó, phần lớn các ngân hàng thường dung hòa và kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng Định hướng của chiến lược này là: các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ như tiền mặt, chứng khoán khả mại, tiền gửi tại các ngân hàng khác ; các nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán trước như nhu cầu thanh khoản theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng sẽ được đáp ứng bằng các thoả thuận trước về hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc nhà cung ứng vốn khác; các nhu cầu thanh khoản đột xuất không thể dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn ngắn hạn trên thị trường tiền tệ; các nhu cầu thanh khoản dài hạn cần được hoạch định và nguồn tài trợ là các khoản vay ngắn và trung hạn, chứng khoán sẽ chuyển hoá nhanh thành tiền khi nhu cầu thanh khoản xuất hiện.
Các phương pháp quản lý rủi ro thanh khoản của NHTM
Phương pháp này yêu cầu nhà quản trị thanh khoản cần phải duy trì tỷ lệ ngân quỹ một cách hợp lý, đó là tỷ lệ giữa số tiền dự trữ tại ngân hàng đáp ứng các nhu cầu rút tiền mặt tức thời hay nhu cầu thanh toán theo định kỳ các khoản tiền gửi của khách hàng, các khoản vay đến hạn của các định chế tài chính, và giữa lượng tiền cần thiết phục vụ cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng như hoạt động tín dụng, các hoạt động đầu tư khác
Tỷ lệ này tùy thuộc vào mục tiêu kinh doanh trong từng thời kỳ và tiềm lực tài chính của mỗi ngân hàng, sao cho đạt được mục tiêu cuối cùng là an toàn và sinh lời nhằm đảm bảo duy trì thường xuyên và ổn định hoạt động kinh doanh của ngân hàng
1.3.4.2 Chú trọng yếu tố thời gian của vấn đề thanh khoản
Xét về thời gian, nhu cầu thanh khoản của một ngân hàng bao gồm cả trong ngắn hạn và dài hạn
Nhu cầu thanh khoản ngắn hạn gần như mang tính tức thời, bao gồm các khoản tiền gửi giao dịch hoặc tiền gửi có kỳ hạn đến hạn, các công cụ huy động thuộc thị trường tiền tệ…nằm trong phạm vi nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thuộc loại này, đòi hỏi ngân hàng phải duy trì ở mức độ khá lớn các loại tài sản có tính thanh khoản cao (tiền mặt tại quỹ, tiền gửi tại NHNN và các định chế tài chính khác, chứng khoán Chính phủ…)
Nhu cầu thanh khoản dài hạn do các nhân tố mang tính chất thời vụ, chu kỳ và xu hướng tạo ra Chẳng hạn nhu cầu rút tiền hay vay mượn của cá nhân thường đặc biệt tăng cao vào các ngày cận kề với các dịp lễ hội trong năm để trang trải chi tiêu, mua sắm Để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thuộc loại này, đòi hỏi ngân hàng phải dự phòng trước khả năng cung cấp vốn từ nhiều nguồn khác nhau và ở mức độ cao hơn so với nhu cầu thanh khoản ngắn hạn Do yếu tố thời gian là mang tính quyết định: làm thế nào, khi nào và ở đâu có thể tiếp cận các nguồn cung cấp thanh khoản mỗi khi cần đến
1.3.4.3 Đảm bảo về tỷ lệ khả năng chi trả
Phương pháp này đòi hỏi nhà quản trị thanh khoản phải chú ý đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả trong từng thời điểm Công thức tính tỷ lệ về khả năng chi trả như sau:
Tỷ lệ về khả năng chi trả = Tài sản “Có” có thể thanh toán ngay
Tài sản “Nợ” phải thanh toán ngay
Tỷ lệ về khả năng chi trả được NHNN quy định theo Thông tư số 13/2010/TT- NHNN ngày 20/05/2010 (Thông tư này có hiệu lực kể từ ngày 01/10/2010)
Theo Điều 12 của Thông tư 13 thì tỷ lệ về khả năng chi trả được quy định như sau:
Cuối mỗi ngày, TCTD phải xác định và có các biện pháp đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả cho ngày hôm sau như sau:
- Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản “Có” thanh toán ngay và tổng Nợ phải trả
- Tỷ lệ tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản “Có” đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và tổng tài sản “Nợ” đến hạn thanh toán trong 7 ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau đối với đồng Việt Nam, đồng Euro, đồng Bảng Anh và đồng đô la Mỹ (bao gồm đồng đô la Mỹ và các ngoại tệ khác còn lại được quy đổi sang đô la Mỹ theo tỷ giá liên ngân hàng cuối mỗi ngày)
1.3.4.4 Sử dụng các phương pháp dự báo thanh khoản
- Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn Phương pháp này bắt nguồn từ hai thực tế đơn giản sau:
Một là, khả năng thanh khoản của ngân hàng tăng khi tiền gửi tăng và cho vay giảm
Hai là, khả năng thanh khoản của ngân hàng giảm khi tiền gửi giảm và cho vay tăng
Ngay từ đầu năm, ngân hàng ước lượng nhu cầu thanh khoản của các tháng, quý trong năm, bất cứ khi nào cung thanh khoản và cầu thanh khoản không cân bằng với nhau, ngân hàng có một độ lệch thanh khoản Phương pháp xử lý độ lệch này đã được đề cập ở phần trên
- Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn Phương pháp này được tiến hành theo trình tự hai bước:
Bước 1: Chia các khoản tiền gửi và các nguồn khác thành nhiều loại trên cơ sở ước lượng xác suất rút tiền của khách hàng Ví dụ, tiền gửi và các nguồn khác của ngân hàng có thể chia thành ba loại:
Loại 2: Ổn định vừa phải
Bước 2: Xác định mức dự trữ thanh khoản cho từng loại tiền gửi trên cơ sở ấn định tỷ lệ dự trữ thích hợp với trạng thái của chúng Ví dụ:
Như vậy: nhu cầu thanh khoản cho tổng các loại tiền gửi được tính như sau:
Dự trữ thanh khoản cho tài sản “Nợ” huy động = 95% x (Loại 1 - DTBB)
+ 30% x (Loại 2 - DTBB) + 15% x (Loại 3 - DTBB) Đối với nhu cầu vay vốn của khách hàng, ngân hàng phải sẵn sàng đáp ứng mọi lúc một khi khách hàng có nhu cầu và thỏa mãn các điều kiện tín dụng tức là các khoản vay chất lượng cao Như vậy:
Tổng nhu cầu thanh khoản = Dự trữ thanh khoản tài sản “Nợ” huy động + Nhu cầu tiền vay tiềm năng
- Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống Phương pháp này được thực hiện theo trình tự hai bước:
Bước 1: Ngân hàng dự đoán khả năng xảy ra của mỗi trạng thái thanh khoản theo ba cấp độ:
Khả năng xấu nhất khi: tiền gửi xuống thấp dưới mức dự kiến hoặc tiền vay lên cao trên mức dự kiến
Khả năng tốt nhất khi: tiền gửi lên cao trên mức dự kiến hoặc tiền vay xuống thấp dưới mức dự kiến
Khả năng thực tế: nằm ở cấp độ nào đó giữa hai cấp độ trên
Bước 2: Xác định nhu cầu thanh khoản theo công thức: n
Trạng thái thanh khoản dự kiến = ∑ PixSD i i
Trong đó: Pi: Xác suất tương ứng với một trong ba khả năng SDi: Thặng dư hay thâm hụt thanh khoản theo mỗi khả năng
- Phương pháp thang đáo hạn Xây dựng thang đáo hạn để so sánh các dòng tiền ra và dòng tiền vào trong mỗi ngày hoặc trong một thời kỳ nhất định, qua đó xác định được trạng thái thanh khoản ròng và trạng thái thanh khoản tích lũy
Các dòng tiền ra có thể được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Nợ đáo hạn, ngày sớm nhất mà người gửi tiền tiết kiệm thực hiện quyền được rút tiền gửi trước hạn, hoặc ngày sớm nhất mà các nhu cầu về vốn phát sinh một cách đột xuất
Các dòng tiền vào được xếp thứ tự theo ngày mà các tài sản Có đáo hạn hoặc căn cứ vào ước tính của ngân hàng về dòng tiền
- Phương pháp tiếp cận chỉ số thanh khoản Phương pháp tính toán nhu cầu thanh khoản này dựa trên cơ sở kinh nghiệm riêng có của ngân hàng và các chỉ số trung bình trong ngành Thông thường các chỉ số thanh khoản sau đây được sử dụng:
Chỉ số trạng thái tiền mặt H 3
Chỉ số trạng thái tiền mặt H 3 = (Tiền mặt + Tiền gửi tại các TCTD)
Tổng tài sản có Chỉ số trạng thái tiền mặt H 3 phản ánh khả năng thanh khoản của các ngân hàng, tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao, nghĩa là chỉ số H 3 cao, đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời, các tài sản có tính thanh khoản cao thường có mức lãi suất thấp Vì vậy, việc duy trì một tỷ lệ này quá cao sẽ làm cho việc kinh doanh không hiệu quả Do đó, tùy theo từng giai đoạn và diễn biến thị trường mà các ngân hàng có cách giải quyết bài toán an toàn và hiệu quả khác nhau
Trạng thái tiền mặt phụ thuộc vào: ˜ Các yếu tố mà ngân hàng có thể kiểm soát được:
+ Nhóm yếu tố làm tăng quỹ tiền tệ: Bán chứng khoán, nhận lãi chứng khoán, vay qua đêm, phát hành chứng chỉ tiền gửi hay nhận tiền gửi khách hàng, những khoản tín dụng đã đến hạn thu hồi
Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản của các ngân hàng trên thế giới
Trong nhiều năm qua, chúng ta đã chứng kiến sự phát triển ngày càng lớn mạnh của ngành ngân hàng thế giới Bên cạnh đó, chúng ta cũng đã chứng kiến rất nhiều ngân hàng lớn trên thế giới sụp đổ Xuất phát có thể từ nhiều nguyên nhân khác nhau nhưng thực trạng chung nhất là các ngân hàng này đều mất khả năng thanh khoản không còn khả năng duy trì hoạt động nên dẫn đến phá sản hoặc phải nhờ đến các gói cứu trợ khổng lồ từ chính phủ để duy trì sự hoạt động
* Northern Rock (2007) Northern Rock là một ngân hàng quy mô và đã từng rất thành công ở Anh Ra đời vào năm 1965, Northern Rock đứng thứ 16 trong bảng xếp hạng của các hiệp hội nhà ở, kinh doanh liên tục có lãi Tuy nhiên sản phẩm chiến lược của ngân hàng này là cho vay thế chấp bằng bất động sản, Northern Rock đã cho vay nhiều hơn giá trị nhà đất của người đi vay cầm cố, bất chấp sự không ổn định của nền kinh tế cũng như những dự báo về sự tụt dốc của giá bất động sản Cuối cùng, khủng hoảng nhà đất và tín dụng đã đẩy Northern Rock tới bờ vực phá sản và phải tìm kiếm nguồn hỗ trợ thanh khoản khẩn cấp từ ngân hàng Trung ương Anh Tin tức ngân hàng này được Chính phủ Anh bảo lãnh được đưa ra ngày 13/09/2007 thì ngày 14/09/2007 hàng ngàn người xếp hàng để rút tiền khỏi Northern Rock, chỉ trong hai ngày, số tiền bị rút khỏi ngân hàng lên tới 4 tỷ đô la Nhiều ngày sau đó, khách hàng vẫn liên tục rút tiền, Northern Rock chi trả cho khách hàng bằng nguồn tiền mặt do Ngân hàng trung ương Anh hỗ trợ Tuy nhiên, đến ngày 22/03/2008, Northern Rock mất thanh khoản và được chính phủ Anh tiếp quản
* Lehman Brothers (2008) Định chế tài chính 158 năm tuổi này bị phá sản ngày 15/09/2008, khi mà vào một năm trước đó, năm 2007, Lehman Brothers còn là ngân hàng lớn thứ tư nước
Mỹ với số nhân viên lên tới hơn 26.000 người Năm 2008, khi nền kinh tế đi xuống, ngân hàng phải đối mặt với rủi ro là khách hàng không có tiền để trả nợ, rủi ro cho các tài sản Có Khi khách hàng của Lehman Brothers là những người vay tiền để mua nhà không trả được các khoản nợ, rủi ro tín dụng được chuyển sang các gói trái phiếu có các danh mục tín dụng bất động sản làm tài sản đảm bảo Khủng hoảng kinh tế càng gia tăng làm cho việc phát mãi tài sản càng tăng, giá bất động sản giảm xuống dẫn đến giá chứng khoán sụt giảm mạnh Hậu quả là ngân hàng kinh doanh lỗ Sau khi mất khả năng thanh khoản, Lehman Brothers đã cầu cứu Cục dữ trữ Liên bang Mỹ và Bộ tài Chính nhưng bị từ chối giúp đỡ, và không một ngân hàng nào muốn can thiệp vào, Lehman Brothers đã tuyên bố phá sản Đây là một trong những vụ phá sản lớn nhất trong lịch sử nước Mỹ
Từ tình huống của Northern Rock và Lehman Brothers cho thấy bất kỳ rủi ro nào cũng có thể dẫn đến rủi ro thanh khoản, đặc biệt là rủi ro tín dụng vì đây là hoạt động chủ yếu của ngân hàng Ngân hàng phải đặt sự cân bằng giữa lợi nhuận và sự an toàn trong hoạt động kinh doanh, vì vậy ngân hàng cần đặc biệt chú ý đến mối quan hệ giữa rủi ro tín dụng và rủi ro thanh khoản.
Bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng trong nước
* Ngân hàng Á Châu (2003) Ngân hàng Á Châu (ACB) được thành lập từ năm 1993, là một trong những ngân hàng TMCP có uy tín cao, hoạt động lành mạnh, kinh doanh có hiệu quả Đầu tháng 10/2003, có tin đồn thất thiệt “Tổng giám đốc Phạm Văn Thiệt của ACB đã bỏ trốn rồi bị bắt” Tin đồn này đã âm ỉ nhiều ngày, lãnh đạo ACB đã biết nhưng cho rằng đó chỉ là tin đồn nên đã không có biện pháp để đối phó kịp thời Hậu quả là tin đồn này gây hoang mang cho phần đông người dân gửi tiền ở ACB, rất nhiều người đã kéo tới ACB để rút tiền trước hạn trong những ngày từ 12/10/2003 đến 14/10/2003 Hiệu ứng rút tiền mang tính dây truyền của khách hàng khiến ACB phải vận dụng tất cả các biện pháp để trấn an khách hàng và để ổn định tình hình, bao gồm:
- ACB đáp ứng mọi nhu cầu rút tiền của người dân trong ngày Trong vài ngày NHNN Việt Nam và các ngân hàng Vietcombank, Eximbank, BIDV đã tiếp hàng trăm tỷ đồng tiền mặt cho ACB để đảm bảo khả năng thanh khoản
- Tổng giám đốc của ACB xuất hiện trên truyền hình Việt Nam để cải chính về tin đồn thất thiệt
- Thống đốc NHNN Lê Đức Thúy có mặt tại ACB để trấn an người dân và cam kết NHNN đảm bảo mọi nguồn tiền gửi cho khách hàng tại ACB
- ACB treo thưởng cho bất cứ ai phát hiện và bắt được kẻ tung tin đồn
- Các cơ quan chức năng cũng vào cuộc để truy lùng kẻ tung tin đồn phá hoại an ninh tiền tệ và sự ổn định của quốc gia Đồng thời đề nghị tất cả các khách hàng của ACB nếu nhận được tin đồn và xúi giục thông báo ngay đến cơ quan công an TP HCM hoặc NHNN TP HCM
- Bằng tất cả các hành động cần thiết đó, mọi giao dịch của ACB đã trở lại bình thường vào ngày 16/10/2003 ACB thực hiện chiến dịch hoàn lại tiền lãi cho khách hàng nếu gửi lại và thưởng cho khách hàng không rút tiền tại ACB trong giai đoạn khó khăn
Từ tình huống của ACB, một vài bài học được rút ra về việc quản trị rủi ro thanh khoản của hệ thống ngân hàng đối với những tin đồn thất thiệt:
- Thứ nhất, ngân hàng cần công bố minh bạch những thông tin tài chính để xây dựng lòng tin cho khách hàng và các nhà đầu tư, tránh tình trạng khách hàng đổ xô đi rút tiền chỉ vì tin đồn thất thiệt thiếu căn cứ
- Thứ hai, với sự cố của ACB có thể nhận thấy tốc độ xử lý thông tin của ngân hàng chưa thật sự hiệu quả Tin đồn đã có từ gần một tuần trước khi xảy ra sự cố rút tiền nhưng không có một thông tin đính chính chính thức nào từ phía ACB cho đến khi có phản ứng rút tiền từ phía người dân Do đó, các NHTM cần phản ứng nhanh nhạy với những tin đồn thất thiệt, tăng cường công tác marketing, truyền thông đến khách hàng, tạo dựng uy tín thương hiệu
- Thứ ba, khi khách hàng rút tiền bất chấp thiệt thòi về lãi suất, ACB đã khôi phục lại đầy đủ quyền lợi cho khách hàng sau sự cố là một bài học về củng cố niềm tin mà các ngân hàng khác cần học hỏi nếu gặp tình huống tương tự
- Thứ tư, NHNN cần quản lý chặt chẽ những thông tin mang tính chất nhạy cảm
Khi xuất hiện những thông tin gây xáo trộn niềm tin của khách hàng đối với ngân hàng, NHNN cần đứng ra bảo lãnh uy tín cho ngân hàng NHNN cần là cơ quan hỗ trợ đắc lực nhất cho các NHTM trong việc phòng tránh và đối phó với những tình huống gây ra rủi ro thanh khoản nhằm tránh sự đỗ vỡ cho hệ thống ngân hàng
Chương 1 đã tìm hiểu cơ sở lý luận về thanh khoản và rủi ro thanh khoản trong các ngân hàng thương mại, từ đó cho thấy vấn đề rủi ro thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh ngân hàng Để đạt được hiệu quả kinh doanh tốt, nâng cao năng lực cạnh tranh và đảm bảo an toàn hoạt động của các ngân hàng thương mại thì vấn đề thanh khoản là vô cùng quan trọng và không thể xem nhẹ Một ngân hàng với công tác quản trị thanh khoản kém hiệu quả, điều này có thể dẫn đến sự sụp đổ của chính ngân hàng đó khi không đáp ứng được những nhu cầu của khách hàng, mà nó còn ảnh hưởng dây chuyền đến hệ thống ngân hàng Trong thời gian qua, NHNN thực thi chính sách tiền tệ khi nới lỏng, khi thắt chặt, điều đó ảnh hưởng trực tiếp đến thanh khoản của hệ thống các ngân hàng Việt Nam, trong đó có ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam Tiếp theo chương 2, sẽ tìm hiểu thực trạng rủi ro thanh khoản tại Eximbank trong bối cảnh kinh tế - xã hội từ năm 2007 đến 2012.
Thực trạng rủi ro thanh khoản tại NHTM cổ phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam
Phương pháp quản lý thanh khoản tại Eximbank
Quản lý thanh khoản theo quy định của Eximbank dựa trên sự kết hợp 2 phương pháp: phân tích thanh khoản tĩnh và phân tích thanh khoản động
- Phương pháp phân tích thanh khoản tĩnh: là phương pháp quản lý thanh khoản bằng cách phân tích các chỉ số rút ra từ bảng tổng kết tài sản và cơ sở dữ liệu hiện tại, từ đó đưa ra giới hạn cho các chỉ số đảm bảo thanh khoản
- Phương pháp phân tích thanh khoản động: là phương pháp quản lý thanh khoản bằng cách dự đoán cung, cầu thanh khoản, dự đoán chênh lệch cung cầu (khe hở) thanh khoản, từ đó đưa ra chính sách quản lý thanh khoản Ủy ban quản lý tài sản nợ - tài sản có (ALCO) chịu trách nhiệm đảm bảo khả năng thanh khoản của toàn hệ thống Phương pháp này gồm các bước sau:
Lập báo cáo cung cầu thanh khoản Phòng Ngân quỹ - Đầu tư tài chính xây dựng báo cáo cung cầu thanh khoản bằng cách phân bổ dữ liệu gốc dòng tiền vào, dòng tiền ra đến hạn vào các kỳ hạn: 1 ngày, 2 đến 7 ngày, 8 ngày đến 1 tháng, 1 đến 3 tháng, 3 đến 6 tháng
Phân tích mô phỏng thanh khoản
Hàng tuần, phòng Ngân quỹ - Đầu tư tài chính thiết lập các kịch bản trong tương lai dựa trên các giả định với xác suất xảy ra tối thiểu 5% Các giả định nêu trong kịch bản bao gồm:
Giả định thay đổi lãi suất
Giả định thay đổi môi trường kinh tế vĩ mô (lạm phát, tăng trưởng, chu kỳ kinh tế…) và môi trường vi mô (cạnh tranh của các tổ chức tín dụng khác, uy tín Eximbank…)
Với mỗi kịch bản, cần dự báo các yếu tố sau:
Kế hoạch cho vay mới
Khả năng huy động tiền gửi mới từ các tổ chức, cá nhân
Khả năng huy động vốn mới từ phát hành giấy tờ có giá
Khả năng vay cầm cố, chiết khấu của ngân hàng nhà nước
Khả năng huy động thêm tiền gửi, vay các Tổ chức tín dụng khác
Khả năng thực hiện hợp đồng Repo
Khả năng chuyển các tài sản khác (tài sản cố định, vốn liên doanh, cổ phần…) thành tiền mặt
Phân tích khả năng thanh khoản
Theo từng kịch bản, phòng Ngân quỹ - Đầu tư tài chínhxây dựng lại báo cáo dòng tiền vào, dòng tiền ra; xác định trạng thái thanh khoản để dự đoán thanh khoản trong thời gian tới dư thừa hay thiếu hụt
Trên cơ sở kết quả của 2 phương pháp nêu trên, Ủy ban ALCO sẽ quyết định các biện pháp xử lý thích ứng
Hệ thống cảnh báo sớm về rủi ro thiếu hụt tạm thời tỷ lệ khả năng chi trả theo quy định NHNN của Eximbank:
Mục tiêu của quy định về hệ thống cảnh báo sớm: phát hiện sớm việc sụt giảm khả năng chi trả để đề ra các giải pháp xử lý và bảo đảm tuân thủ tỷ lệ khả năng chi trả theo quy định của NHNN
Hệ thống cảnh báo gồm có 3 cấp độ cảnh báo theo cấp độ báo động tăng dần Vàng, Cam, Đỏ khi tỷ lệ khả năng chi trả giảm xuống đến mức báo động tương ứng ˜ Tỷ lệ khả năng thanh toán ngay tối thiểu (TL1):
- Cấp độ Đỏ: TL1 < 15% ˜ Tỷ lệ khả năng thanh toán tối thiểu trong 7 ngày tới (TL2):
Các giải pháp xử lý: ˜ Tỷ lệ khả năng thanh toán ngay tối thiểu:
Khi TL1 giảm xuống đến mức báo động vàng hoặc cam thì Khối Ngân quỹ -Đầu tư tài chính - Phòng Đầu tư tài chính xem xét đề xuất thực hiện các giải pháp bao gồm việc tăng tỷ lệ thích hợp việc nắm giữ các giấy tờ có giá có khả năng thanh khoản cao:
- Trái phiếu, công trái do Chính phủ Việt Nam, Chính phủ hoặc ngân hàng trung ương các nước thuộc OECD phát hành hoặc được Chính phủ Việt Nam, Chính phủ hoặc ngân hàng trung ương các nước thuộc OECD bảo lãnh thanh toán;
- Tín phiếu kho bạc, tín phiếu do NHNN phát hành;
- Trái phiếu do chính quyền địa phương, công ty tài chính địa phương, Ngân hàng phát triển Việt Nam phát hành;
- Chứng khoán được niêm yết trên các Sở giao dịch chứng khoán tại Việt Nam (được tính tối đa không vượt quá 5% tổng nợ phải trả);
- Chứng khoán, giấy tờ có giá khác được NHNN chấp nhận cho tái chiết khấu hoặc lưu ký, giao dịch thực hiện nghiệp vụ thị trường tiền tệ
Khi TL1 giảm xuống đến mức báo động đỏ thì Khối NQ-ĐTTC xem xét đề xuất thực hiện ngay việc vay liên ngân hàng, vay NHNN để đảm bảo tuân thủ tỷ lệ theo quy định ˜ Tỷ lệ khả năng thanh toán tối thiểu trong 7 ngày tới:
Khi TL2 giảm đến mức báo động thì Khối NQ-ĐTTC xem xét sử dụng một hoặc nhiều biện pháp sau đây để giải quyết thiếu hụt tạm thời theo trình tự ưu tiên:
- Vay NHNN qua các nghiệp vụ thị trường mở, thực hiện nghiệp vụ vay có đảm bảo từ tổ chức tín dụng, nghiệp vụ Repo;
- Vay liên ngân hàng sử dụng hạn mức tín chấp;
- Chuyển đổi từ “loại tiền” đang thừa thanh khoản sang loại tiền đang thiếu hụt thanh khoản;
- Xem xét tăng huy động vốn với lãi suất thích hợp;
- Thương lượng với khách hàng đối với việc rút vốn gửi đến hạn hoặc trước hạn;
- Tạm ngừng cho vay mới;
- Thế chấp hợp đồng vay vốn của khách hàng để vay NHNN và các TCTD khác;
- Ngừng giải ngân các hợp đồng tín dụng;
- Bán các tài sản “Có” có khả năng chuyển đổi nhanh thành tiền mặt;
- Các biện pháp khác sau khi được Tổng Giám đốc chấp thuận.
Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Eximbank từ năm 2007 đến 2012
2.3.1 Tình trạng thanh khoản của hệ thống NHTM Việt Nam
Trong giai đoạn năm 2008 - 2011, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt với nhiều biện pháp mạnh để ngăn ngừa lạm phát, do đó điểm yếu về thanh khoản của các NHTM đã dần dần bộc lộ thông qua tình trạng căng thẳng trên thị trường liên ngân hàng và các cuộc đua lãi suất của nhiều NHTM để huy động vốn
- Các ngân hàng đua tăng lãi suất huy động vốn
Những cuộc đua lãi suất diễn ra trong giai đoạn năm 2008 - 2011 cho thấy thanh khoản của hệ thống NHTM căng thẳng đã ảnh hưởng xấu đến thị trường tiền tệ và các doanh nghiệp Đầu năm 2008, NHNN đã thực hiện các biện pháp thắt chặt tiền tệ như tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc và các loại lãi suất chủ chốt, phát hành tín phiếu bắt buộc do đó làm tăng nhu cầu về tiền mặt đối với các NHTM Để đảm bảo khả năng thanh khoản các NHTM đã phải liên tục tăng mức lãi suất tiền gửi để huy động vốn Tháng 1/2008 lãi suất huy động trung bình ở mức 8,5%/năm, đã tăng cao nhất vào tháng 6/2008, nhiều ngân hàng đã công bố lãi suất huy động ở mức 18% - 20%/năm như SeAbank áp dụng lãi suất 19,2%/năm cho kỳ hạn 13 tháng, NH Mỹ Xuyên (NH MDB hiện nay) đã tăng lãi suất lên 19,56%/năm cho kỳ hạn 24 tháng và lãi suất kỳ hạn 1 tháng là 17,76%/năm Cuộc đua lãi suất tiếp theo xảy ra vào năm 2010, do lạm phát đã tăng đến 9,58% vào tháng 11/2010 buộc NHNN điều chỉnh tăng lãi suất để thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt Để hạn chế việc các NHTM đua tăng lãi suất, NHNN đã yêu cầu các ngân hàng ký kết đồng thuận áp dụng lãi suất ở mức 12% vào tháng 11/2010 và tăng lên 14%/năm vào tháng 12/2010 Tuy nhiên, trên thực tế các NHTM vẫn đua tăng lãi suất huy động cao hơn mức lãi suất đồng thuận Vào thời điểm tháng 12/2010 mức lãi suất cao nhất của SeAbank công bố mức 18%/năm, cao hơn nhiều so với mức lãi suất đồng thuận 14%/năm. Để chấm dứt tình trạng các ngân hàng đua nhau tăng lãi suất trong năm
2011, NHNN đã ban hành Thông tư 02/2011/TT-NHNN ấn định mức trần lãi suất huy động bằng VNĐ áp dụng cho các NHTM là 14%/năm Mức lãi suất huy động thấp hơn lãi suất huy động trên thị trường trước đó nên các NHTM gặp nhiều khó khăn trong việc duy trì các khoản tiền gửi của khách hàng, dẫn đến việc qui định trần lãi suất đã không được thực hiện một cách nghiêm ngặt Nhiều NHTM đã dùng các biện pháp trả thưởng, khuyến mãi… để tăng lãi suất cho khách hàng, chi phí huy động tiền gửi thực tế cao hơn nhiều so với trần lãi suất quy định Sau một thời gian áp dụng, NHNN đã phải sử dụng các biện pháp mạnh để chấn chỉnh việc thực hiện trần lãi suất tại các NHTM Chỉ thị 02 và Thông tư 30/2011/TT-NHNN của
NHNN ban hành sau 6 tháng quy định áp dụng trần lãi suất đã yêu cầu các NHTM chấn chỉnh lại mức lãi suất về 14% đồng thời kiểm tra việc thực hiện tại các NHTM và kiên quyết xử lý các vi phạm vượt trần lãi suất Tại thời điểm tháng 9/2011, lãi suất được áp dụng chung cho tất cả các NHTM ở mức 6%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn và 14%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn Thực tế, một số ngân hàng vẫn huy động vượt trần lãi suất qui định do vốn huy động có xu hướng chuyển đến những NHTM lớn hơn làm cho việc đảm bảo thanh khoản đặc biệt khó khăn đối với các NHTM có qui mô và mạng lưới nhỏ
Những cuộc đua tăng lãi suất huy động vốn trong các năm 2008, 2010 và
2011 là dấu hiệu cho thấy các NHTM phải huy động vốn bằng mọi cách để bù đắp thiếu hụt về thanh khoản, một số NH quản lý thanh khoản không tốt, không đối phó được với những thay đổi của chính sách do đó dẫn đến sự căng thẳng về thanh khoản
Năm 2012, cuộc vượt rào lãi suất huy động vẫn âm thầm tiếp diễn Cuộc đua này không chỉ dừng lại ở các NHTM nhỏ mà lan đến cả những NHTM lớn Lý do được đưa ra là cho dù không thiếu thanh khoản, các NHTM lớn vẫn phải vào cuộc để giữ chân khách hàng Từ mức trần 14% năm, NHNN đã 5 lần điều chỉnh giảm lãi suất liên tiếp vào các khoảng thời gian 13/3, 10/4, 28/5, 11/6 và 24/12, đưa mức trần lãi suất huy động ngắn hạn chỉ còn 8% và dài hạn thì theo cơ chế thả nổi Các ngân hàng có xu hướng tập trung huy động ở kỳ hạn dài nhằm cân đối về kỳ hạn giữa vốn đầu vào và đầu ra Tuy nhiên, theo đánh giá của Ủy ban Giám sát tài chính quốc gia, lãi suất huy động vốn trên thực tế vẫn còn dấu hiệu vượt trần, đây là chỉ báo cho thấy các ngân hàng vẫn đang gặp khó khăn về thanh khoản Còn theo nhận định của Thống đốc Nguyễn Văn Bình thì tình hình thanh khoản năm 2012 dù đã được cải thiện nhưng vẫn hết sức mỏng và bấp bênh Năm 2011, tỷ lệ sử dụng vốn trong hệ thống ngân hàng lên tới hơn 100%, dẫn đến thiếu thanh khoản Năm 2012, tình hình đã được cải thiện, tỷ lệ sử dụng vốn dao động từ 93 - 96% Trên thế giới, tỷ lệ sử dụng vốn chỉ khoảng 30 - 70%, còn lại sẽ dùng để đầu tư vào công cụ có thanh khoản cao, trong khi các ngân hàng Việt Nam vốn hoàn toàn được đầu tư vào tín dụng
- Lãi suất trên thị trường liên ngân hàng tăng cao Thị trường hoạt động giữa các NH được xem như là thước đo thanh khoản của hệ thống Khi NHNN thực hiện các qui định chặt chẽ đối với hoạt động huy động vốn của các NHTM, một số NHTM thiếu hụt về thanh khoản đã phải tham gia vào thị trường LNH vay vốn để bù đắp, làm thị trường tăng cao cả về lãi suất và doanh số hoạt động
Tháng 2/2008, lãi suất vay qua đêm giữa các NHTM lên đến 43%/năm, trong khi đó mức lãi suất cao nhất trong năm 2007 là 17%
Năm 2011, lãi suất thị trường LNH đã tăng mạnh trong tháng 10 và tháng 11, sau khi NHNN ban hành qui định áp dụng lãi suất huy động tối đa cho tất cả các NHTM là 14%/năm đối với tiền gửi có kỳ hạn, là 6%/năm đối với tiền gửi không kỳ hạn Lãi suất ngày 17/10 có thời điểm đến 30%/năm cho kỳ hạn 1 tháng và ngày 7/11 tăng đến 37%/năm cho kỳ hạn 1 năm Nguyên nhân là do những NHTM khó thu hút tiền gửi từ khu vực dân cư (trên thị trường 1), mặt khác lại không đủ điều kiện vay NHNN do đó phải huy động, vay vốn từ các NH khác (trên thị trường 2) để bù đắp thiếu hụt về thanh khoản Tình trạng khó khăn về thanh khoản cũng được biểu hiện thông qua các điều kiện vay vốn LNH, một số NH mất uy tín do không trả nợ hoặc không thanh toán được các khoản trái phiếu đến hạn, nên phải có tài sản đảm bảo cho các khoản vay
Lãi suất cho vay trên thị trường 2 cao gấp nhiều lần so với lãi suất cho vay trên thị trường 1 Để giảm bớt thua thiệt, ngân hàng đi vay trên thị trường 2 đã cho vay ra thị trường 1 với lãi suất cao hơn Và khi khách hàng mắc nợ quá hạn, lập tức bất ổn dồn lại, rồi bùng lên, khiến những ngân hàng này không thanh toán được nợ vay thanh khoản đáo hạn, làm cho ngân hàng chủ nợ bị đẩy vào tình trạng bị động trong cân đối nguồn vốn Nợ xấu cho vay liên ngân hàng từ đó phát sinh và cứ thế gia tăng Rồi cái phải đến đã đến, giao dịch vay để đảm bảo thanh khoản đã bị buộc phải thế chấp bảo đảm an toàn vốn vay Đây là một điều kiện phòng ngừa rủi ro chưa từng có trong lịch sử hoạt động của thị trường 2 Trong khi đó, các NH khó khăn về thanh khoản càng khó tiếp cận được vốn Tình hình có lúc căng thẳng đến mức nhiều NHTM thiếu thanh khoản “cầu cứu” NHNN can thiệp bỏ thế chấp
Chính từ những bất ổn nói trên khiến thị trường 2 phải được điều chỉnh bằng Thông tư 21
Năm 2012, với sự ra đời của Thông tư số 21/2012/TT-NHNN ngày 18/6/2012, có hiệu lực thi hành vào ngày 01/09/2012 cả hai mặt lãi suất và doanh số giao dịch trên thị trường LNH đều giảm
Câu hỏi tại sao khi thực hiện Thông tư 21, cả lãi suất và doanh số đều giảm đã được giới phân tích cho là vì có không ít NHTM không thỏa mãn được điều kiện
“tại thời điểm giao dịch, ngân hàng đi vay không có nợ quá hạn từ 10 ngày trở lên”
Quy định này của Thông tư 21 siết chặt không chỉ ngân hàng đi vay, mà còn cả ngân hàng cho vay nữa Trong bối cảnh nhiều NHTM thanh khoản có dư, tín dụng lại gặp khó, nên cùng với các giải pháp tận thu khác người ta phải hạ lãi suất, đẩy mạnh cho vay liên ngân hàng Đồng thời, kể từ đầu tháng 9/2012, áp lực giảm lãi suất và doanh số trên thị trường 2, lại trở thành động lực thúc đẩy gia tăng hoạt động tín dụng trên thị trường 1, khiến tín dụng đã tăng trưởng hơn lên Một hiệu ứng khác nữa là do không đủ điều kiện giao dịch trên thị trường 2, các NHTM yếu thanh khoản đã phải tích cực hơn trong hoạt động huy động vốn trên thị trường 1
Nhưng theo Ủy ban Giám sát Tài chính Quốc gia đánh giá, điều này sẽ buộc NHNN cần phải có chính sách linh hoạt hơn trong việc hỗ trợ thanh khoản cho những ngân hàng gặp khó khăn để ổn định thanh khoản cho hệ thống
Diễn biến trên thị trường tiền tệ đã cho thấy những bất cập của hệ thống NH
Trong điều kiện chính sách tiền tệ thắt chặt, một số NH đã bộc lộ những yếu kém về thanh khoản như khó khăn trong việc huy động vốn và cung cấp các khoản tín dụng đáp ứng các nhu cầu vốn của nền kinh tế, thị trường LNH có nhiều bất ổn, do đó làm tăng rủi ro thanh khoản đối với cả hệ thống Để đánh giá cụ thể hơn mức độ rủi ro thanh khoản tại các NHTM Việt nam và tìm ra một cái nhìn sâu sắc hơn về thực trạng này, bài luận sẽ đi vào đo lường các chỉ số về thanh khoản của Eximbank và một số NHTM trong phần tiếp theo
2.3.2 Thực trạng rủi ro thanh khoản tại Eximbank từ năm 2007 đến 2012 2.3.2.1 Các chỉ tiêu thanh khoản và an toàn hoạt động của Eximbank theo quy định của NHNN
Bảng 2.1: Các chỉ tiêu thanh khoản của Eximbank năm 2011 - 2012
Tỷ lệ khả năng chi trả ngay (TT 13/TT-
Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (TT 15/2009/TT-NHNN) 5,91% 10,72%
