(TIỂU LUẬN) LUẬN văn THẠC sĩ đề tài phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần tập đoàn hòa phát

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN VIỆN KẾ TOÁN – KIỂM TOÁN LUẬN VĂN THẠC SĨ Đề tài: Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát Họ tên học viên: Lê Quốc Toản MSHV: CH290820 Lớp: K29A GVHD: PGS.TS Nguyễn Thị Thu Liên Hà Nội – 04/2022 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ Kế toán với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát” cơng trình nghiên cứu khoa học riêng tơi hồn thành hướng dẫn PGS TS Nguyễn Thị Thu Liên Các số liệu, kết luận văn hoàn toàn trung thực, có sở nguồn gốc rõ ràng Những đánh giá, kết luận luận văn chưa cơng bố hình thức trước trình, bảo vệ cơng nhận Hội đồng đánh giá luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Kế toán trường Đại học Kinh tế Quốc dân Tôi xin cam đoan chịu trách nhiệm lời cam đoan này./ Tác giả luận văn Lê Quốc Toản LỜI CẢM ƠN Trong trình học tập, nghiên cứu khoa Sau Đại học Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, giúp đỡ tận tình thầy giáo, cô giáo giảng dạy đặc biệt PGS TS Nguyễn Thị Thu Liên nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ tơi q trình thực đề tài, tơi hoàn thành luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh với đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát” Tơi xin chân thành cảm ơn tồn thể cán cơng nhân viên Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát tạo điều kiện giúp đỡ thời gian thực đề tài Trong trình thực khó tránh khỏi khiếm khuyết, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp quý thầy, cô giáo bạn đọc để luận văn hồn thiện Kính chúc thầy giáo, cô giáo mạnh khỏe, công tác tốt, chúc Công ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát ngày vững mạnh, phát triển Tôi xin chân thành cảm ơn! DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC: Báo cáo tài CP: Cổ phần CTPT: Chỉ tiêu phân tích DN: Doanh nghiệp DTT: Doanh thu HĐKD: Hoạt động kinh doanh HĐTC: Hoạt động tài HTK: Hàng tồn kho KD: Kinh doanh KQKD: Kết kinh doanh LCT: Luân chuyển LCTT: Lưu chuyển tiền tệ LNST: Lợi nhuận sau thuế NV: Nguồn vốn TS: Tài sàn VLC: Vốn lưu động CHƯƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài Ngày nay, kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa hội nhập kinh tế khu vực toàn cầu Hệ thống doanh nghiệp không ngừng đổi phát triển theo hướng đa dạng hóa loại hình doanh nghiệp hình thức sở hữu Chính vậy, u cầu cấp thiết nhà quản lý, quản trị doanh nghiệp đặc biệt nhà quản trị tài doanh nghiệp cần có hiểu biết có kiến thức phân tích tài doanh nghiệp, để phân tích, đánh giá cách đắn tình hình hoạt động, hiệu kinh tế doanh nghiệp theo hệ thống tiêu kinh tế tài phù hợp, nắm rõ đâu điểm mạnh, điểm yếu hệ thống tài doanh nghiệp để đưa định kịp thời, xác Phân tích báo cáo tài cơng việc vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực, nhà đầu tư có định đắn với lựa chọn đầu tư mình, chủ nợ đảm bảo khả toán doanh nghiệp khoản cho vay, nhà cung cấp khách hàng đảm bảo việc doanh nghiệp thực cam kết đặt ra, quan quản lý Nhà nước có sách để tạo điều kiện thuận lợi hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đồng thời kiểm soát hoạt động doanh nghiệp pháp luật Nhận thấy tầm quan trọng cơng tác phân tích BCTC việc phản ánh thực trạng tài đơn vị thực trạng tình hình tài Cơng ty CP Tập đồn Hịa Phát nên đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát” chọn làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Mục đích đề tài phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phấn Tập đồn Hịa Phát, tìm nguyên nhân hạn chế từ đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài Giải tốt đề tài góp phần đánh giá thực trạng tình hình tài đơn vị phục vụ cho nhiều đối tượng quan tâm khác 1.2 Tổng quan tình hình nghiên cứu Cơng tác phân tích BCTC DN nói chung có nhiều người quan tâm kinh tế thị trường cạnh tranh công ty muốn tồn phát triển cần có định kinh tế đắn Để đưa định đắn, ban lãnh đạo công ty cần hiểu rõ tình hình tài cơng ty mình, cơng tác phân tích tài nhờ mà khơng ngừng phát triển Các cơng trình nghiên cứu công bố luận án, luận văn: - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài cơng ty cổ phần FPT” Lý Loan Loan năm 2015 hệ thống hóa phân tích BCTC DN Sau đó, mơ tả lại q trình phân tích BCTC Công ty: thảo luận đánh giá ưu điểm, hạn chế phân tích BCTC đơn vị nghiên cứu, từ đề xuất số giải pháp kiến nghị nhằm hồn thiện phân tích BCTC - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đoàn Hoa Sen” Trần Hoàng Anh năm 2017 tập trung hệ thống hóa vấn đề lý luận phân tích tình hình tài thơng qua BCTC, đề cập sâu đến phương pháp nội dung phân tích tình hình tài DN - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần sữa Việt Nam Vinamilk” Nguyễn Mỹ Linh năm 2019 hệ thống hóa lý luận khoa học báo cáo tài phân tích BCTC Cơng ty từ điểm mạnh, điểm yếu lực tài chính, đưa số giải pháp giúp khắc phục hạn chế nhằm mục tiêu nâng cao lực tài cơng ty thời gian tới Cả cơng trình trình có thành cơng định hệ thống hóa nguyên lý chung phân tích BCTC, đưa đươc tiêu phân tích Sau nghiên cứu cơng trình cơng bố, tác giả nhận thấy chưa có đề tài sâu nghiên cứu phân tích BCTC Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát năm tài 2021, nên tác giả lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập địan Hịa Phát” nhằm đóng góp nâng cao lực tài cơng ty, đồng thời góp phần phong phú thêm cho hệ thống cơng trình nghiên cứu phân tích BCTC 1.3 Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích đề tài dựa liệu tài thực tế công bố Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát để đánh giá thực trạng tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, rõ ưu điểm hạn chế tồn tình hình tài Cơng ty Từ đề xuất giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát - Nhiệm vụ nghiên cứu đề tài: + Hệ thống hóa làm rõ vấn đề lý luận phân tích BCTC DN + Tìm hiểu, đánh giá thực trạng phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát + Đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Để đạt mục tiêu nghiên cứu, cần tập trung trả lời câu hỏi sau: Những tiêu sử dụng phân tích báo cáo tài chính?  Thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát nào?  Làm để cải thiện tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát? 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Luận văn tình hình tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát với sở liệu từ Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, Thuyết minh báo cáo tài Công ty Phạm vi nghiên cứu: - Phạm vi không gian: Đề tài thực Công ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát - Phạm vi thời gian: Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giai đoạn từ năm 2020 – 2021 - Nội dung: Phân tích, đánh giá BCTC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát, từ trình bày giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty 1.6 Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực đề tài, tác giả sử dụng kết hợp phương pháp sau: Phương pháp thu thập số liệu: Thu thập số liệu thống kê qua báo cáo tài chính: báo cáo tình hình hoạt động kinh doanh, quy mơ vốn, doanh thu,…của Công ty năm 2020 2021 Phân tích xử lý liệu: Trong q trình làm đề tài nghiên cứu, tác giả sử dụng nhiều phương pháp phân tích khác như: phương pháp phân tích tổng quát, phân tích tỷ lệ, so sánh hệ số tổng hợp suy diễn, mơ hình phân tích Dupont - Luận văn sử dụng phương pháp tính toán so sánh tiêu nghiên cứu theo thời gian, so sánh số thực tế kỳ phân tích với số thực tế kỳ kinh doanh trước nhằm xác định rõ xu hướng thay đổi tình hình hoạt động tài doanh nghiệp Đánh giá tốc độ tăng trưởng hay giảm hoạt động tài doanh nghiệp - So sánh, đối chiếu tình hình biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu, báo cáo tài Phân tích biến động quy mô khoản mục, báo cáo tài doanh nghiệp Qua xác định mức biến động quy mô tiêu phân tích mức độ ảnh hưởng tiêu nhân tố đến tiêu phân tích - So sánh dọc, ngang, sử dụng tỷ lệ, hệ số thể mối tương quan tiêu báo cáo tài chính, báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích theo chiều dọc báo cáo tài phân tích biến động cấu hay quan hệ tỷ lệ tiêu hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp - So sánh xác định xu hướng tính chất liên hệ tiêu Các tiêu riêng biệt hay tiêu tổng cộng báo cáo tài xem xét mối quan hệ với tiêu phản ánh quy mô chung chúng xem xét nhiều kỳ để phản ánh rõ xu hướng phát triển tượng kinh tế - tài doanh nghiệp - Phương pháp tỷ lệ phương pháp dựa việc phân tích ý nghĩa tỷ lệ khoản mục định báo cáo với nhiều khoản mục khác Tùy theo mục tiêu phân tích mà định lựa chọn nhóm tiêu phân tích, mức độ nhóm tiêu, thời kỳ cụ thể Ngoài thực phương pháp phân tích tỷ lệ cịn áp dụng mơ hình phân tích Dupont cho phép phân tích sâu mối tương quan tỷ lệ ảnh hưởng tới vấn đề cần phân tích 1.7 Những đóng góp đề tài nghiên cứu - Về mặt lý luận: đề tài góp phần hệ thống hóa vấn đề lý luận chung phương pháp phân tích BCTC DN, sở tảng cho việc phân tích BCTC DN, làm tài liệu nghiên cứu khoa học giúp nhà phân tích BCTC DN cách khoa học, từ đưa nhận định, đánh giá kết luận xác tồn diện tình hình tài DN cần phân tích - Về mặt thực tế: đề tài phân tích đánh giá cách khách quan tồn hoạt động phân tích BCTC Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát Từ đó, đề xuất giải pháp điều kiện thực giải pháp hồn thiện phân tích BCTC Cơng ty CP Sơng Đà Hà Nội, giúp cơng ty đánh giá xác tình hình tài tài hướng định Ban lãnh đạo công ty theo chiều hướng phù hợp với tình hình tài DN 1.8 Kết cấu luận văn Ngoài phần mục lục, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục chữ viết tắt, phụ lục, luận văn kết cấu thành chương:  Chương 1: Giới thiệu đề tài nghiên cứu  Chương 2: Lý luận chung phân tích BCTC doanh nghiệp  Chương 3: Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát  Chương 4: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hòa Phát CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Phân tích báo cáo tài vai trị phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm loại Báo cáo tài doanh nghiệp * Khái niệm Báo cáo tài Báo cáo tài (BCTC) báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, kết kinh doanh dòng tiền kỳ doanh nghiệp Nói cách khác, báo cáo tài phương tiện trình bày khả sinh lợi thực trạng tài doanh nghiệp cho người quan tâm Thơng qua báo cáo tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá, phân tích chẩn đốn thực trạng an ninh tài chính, nắm bắt kết hiệu hiệu kinh doanh hoạt động kinh doanh, tình hình khả toán, xác định giá trị doanh nghiệp, định rõ tiềm dự báo nhu cầu tài rủi ro tương lai mà doanh nghiệp phải đương đầu Theo khoản Điều luật kế toán năm 2015, Báo cáo tài hệ thống thơng tin kinh tế, tài đơn vị kế tốn trình bày theo biểu mẫu quy định chuẩn mực kế toán chế độ kế tốn Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, bao gồm báo cáo tổng hợp, phản ánh tổng quát tiêu giá trị tình hình tài sản, nguồn hình thành tài sản theo kết cấu, kết hoạt động kinh doanh lưu chuyển tiền tệ doanh nghiệp thời điểm, thời kỳ định [5] Trong trình quản lý sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp sử dụng hàng loạt cơng cụ quản lý Trong đó, kế tốn tài đóng trị quan trọng cho việc cung cấp thơng tin kinh tế tài phục vụ cho điều hành, quản lý chủ doanh nghiệp đối tượng khác có liên quan như: quan tài chính, ngân hàng, nhà đầu tư, chủ nợ, khách nợ, đối tác liên doanh, liên kết người lao động Mỗi đối tượng quan tâm đến báo cáo tài với mục tiêu khác Song có mục đích chung định nghiên cứu, tìm hiểu thơng tin cần thiết, đáng tin cậy phục vụ cho việc định phù hợp với mục đích - Đối với chủ DN báo cáo tài cung cấp thông tin tổng quát tài sản, nguồn vốn, kết kinh doanh triển vọng tài doanh nghiệp Thơng qua việc phân tích tiêu chủ yếu báo cáo tài chính, doanh nghiệp biết kết cấu tài sản, nguồn hình thành tài sản, khả toán, khả sinh lợi lợi nhuận diễn biến dịng tiền, từ có phương án SXKD hợp lý mang lại hiệu cao 10 - Đối với nhà đầu tư, nhà cho vay, báo cáo tài giúp họ nhân biết khả tài chính, tình hình khả tốn việc sử dụng nguồn vốn đầu tư khả thu lợi nhuận để từ họ định đầu tư hay cho vay - Đối với cổ đơng, người góp vốn, người lao động, báo cáo tài giúp họ biết khả sinh lợi, tỷ lệ lợi nhuận chia phúc lợi hưởng - Đối với quan tài chính, ngân hàng, thuế, kiếm tốn báo cáo tài cung cấp thơng tin tổng qt tình hình tài tình hình chấp hành chế độ thu nộp, kỷ luật tín dụng tương lai phát triển doanh nghiệp từ đó, giúp cho việc kiểm tra hướng dẫn tư vấn cho doanh nghiệp q trình hoạt động Như vậy, nói báo cáo tài cơng cụ quan trọng quản lý doanh nghiệp, tài liệu thiếu việc cung cấp thông tin tài phục vụ cho việc định hợp lý đối tượng quan tâm Trong trình hoạt động, doanh nghiện cần phải sử dụng yếu tố vật tư, lao động, tiền vốn gọi chung tài sản Các loại tài sản hình thành từ nhiều nguồn khác tùy theo đặc điểm hình thức sở hữu doanh nghiệp, từ ngân sách nhà nước, vay đối tượng, liên doanh, liên kết, đóng góp cổ đơng Các loại tài sản DN vận động thường xuyên liên tục từ hình thái sang hình thái khác Để quản lý khối lượng tài sản cần phải sử dụng tiêu giá trị (tiền tệ chủ yếu) Do kế tốn tài sử dụng thước đo tiền tệ để phản ánh vận động số có tài sản doanh nghiệp thông qua hệ thống phương pháp kế toán Các nghiệp vụ kinh tế diễn trình hoạt động, bao gồm nhiều loại khác nhau, đa dạng phong phú, thu nhận, xử lý chứng từ kế toán làm sở pháp lý cho việc ghi vào tài khoản kê toán theo quan hệ đối ứng tài khoản kế tốn tài Từ số liệu phản ánh tài khoản kế tốn tài chính, kế tốn tính tốn theo phương pháp định để lập báo cáo tài Như vậy, báo cáo tài thể tổng hợp theo tiêu giá trị định quy định phù hợp với yêu cầu quản lý doanh nghiệp thời kỳ Trên sở tiêu phản ánh báo cáo tài cụ thể, tùy theo mục đích yêu cầu quản lý, phân tích báo cáo tài có nhiệm vụ đánh giá mặt mạnh, mặt tồn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để cung cấp thông tin tin cậy cho việc điều 11 hành sản xuất kinh doanh cho mục đích quan tâm đối tượng * Khái niệm Phân tích Báo cáo tài Phân tích báo cáo tài việc sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích để xem xét mối liên hệ tiêu báo cáo tài chính, từ đánh giá tình hình tài dự báo tình hình tài tương lai doanh nghiệp Mặc dù hệ thống báo cáo tài thể “bức tranh” tổng quát tình trạng tài chính, kết hoạt động dịng tiền lưu chuyển sau kỳ hoạt động doanh nghiệp Tuy nhiên, xem xét số đơn lẻ báo cáo tài chính, đối tượng sử dụng khó nhìn nhận tồn diện sâu sắc “bức tranh” Việc sử dụng công cụ kỹ thuật phân tích hợp lý giúp nhà đầu tư tiến hành phân tích bản, xác định giá trị cổ phiếu để định mua bán cổ phiếu với mức giá hợp lý Phân tích báo cáo tài giúp nhà cung cấp tín dụng đánh giá rủi ro tín dụng, chấm điểm tín dụng để đưa định tài trợ vốn hợp lý Các nhà quản trị doanh nghiệp khơng xem xét báo cáo tài đơn vị mà cịn xem xét báo cáo tài đối thủ cạnh tranh, nhằm đánh giá vị trí đơn vị ngành hoawchj định chiến lược kinh doanh cho đơn vị * Các loại Báo cáo tài Doanh nghiệp Hệ thống báo cáo tài ban hành theo Thơng tư 200/2014/TT-BTC Bộ tài ban hành bao gồm biểu báo cáo kèm theo Phụ lục Thông tư Những tiêu khơng có số liệu miễn trình bày Báo cáo tài chính, doanh nghiệp chủ động đánh lại số thứ tự tiêu Báo cáo tài theo nguyên tắc liên tục phần Theo thời gian lập, báo cáo tài bao gồm báo cáo tài năm báo cáo tài niện độ [4] Báo cáo tài năm áp dụng cho tất loại hình doanh nghiệp (công ty TNHH, công ty cổ phần, công ty hợp danh, doanh nghiệp tư nhân …) thuộc ngành thành phần kinh tế Bao gồm mẫu biểu báo cáo [4]: - Bảng cân đối kế toán Mẫu số B 01 - DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Mẫu số B 02 - DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Mẫu số B 03 - DN - Bản thuyết minh báo cáo tài Mẫu số B 09 - DN Báo cáo tài niên độ: chủ yếu áp dụng cho doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn Ngồi doanh nghiệp khác lập báo cáo tài niên độ nhằm đáp ứng 12 cho nhu cầu quản lý Bao gồm báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ báo cáo tài niên độ dạng tóm lược: Báo cáo tài niên độ dạng đầy đủ gồm [4]: - Bảng cân đối kế toán niên độ (dạng đầy đủ): Mẫu số B 01a – DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh niên độ (dạng đầy đủ): Mẫu số B 02a – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ niên độ (dạng đầy đủ) Mẫu số B 03a – DN - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn lọc: Mẫu số B 09a – DN  Báo cáo tài niên độ dạng tóm lược gồm: - Bảng cân đối kế toán niên độ (dạng tóm lược): Mẫu số B 01b – DN - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh niên độ (dạng tóm lược): Mẫu số B 02b – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ niên độ (dạng tóm lược) Mẫu số B 03b – DN - Bản thuyết minh báo cáo tài chọn lọc: Mẫu số B 09a – DN 2.1.2 Vai trò phân tích báo cáo tài Dưới quản lý vĩ mô kinh tế nhà nước, thời đại cơng nghiệp hóa - đại hóa, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: Các nhà đầu tư, cung cấp tín dụng, nhà quản lý doanh nghiệp, quan quản lý nhà nước… Các đối tượng có mối quan tâm đến tình hình Tài doanh nghiệp góc nhìn khác Việc phân tích Tài doanh nghiệp giúp cho đối tượng có thơng tin phù hợp với u cầu hay mục đích sử dụng thân để từ đưa định hợp lý Với nhà đầu tư hướng tới lợi nhuận, mối quan tâm họ khả sinh lời doanh nghiệp Bên cạnh đó, cạnh tranh gay gắt kinh tế thị trường, họ cịn trọng đến tính an tồn đồng vốn họ bỏ ra, vậy, yếu tố quan tâm nhà đầu tư mức độ rủi ro dự án đầu tư, rủi ro Tài doanh nghiệp đặc biệt quan trọng Việc phân tích Tài doanh nghiệp giúp họ có đánh giá khả sinh lời rủi ro kinh doanh, tính ổn định lâu dài doanh nghiệp Trong đó, nhà cung cấp tín dụng lại quan tâm đến khả toán khoản nợ doanh nghiệp Các nhà cung cấp tín dụng ngắn hạn thường quan tâm đến khả toán nhằm đáp ứng yêu cầu chi trả thời gian ngắn doanh nghiệp Cịn nhà cung cấp tín dụng dài hạn quan tâm đến khả trả lãi gốc hạn, đó, ngồi 13 khả tốn, họ quan tâm đến khả sinh lời tính ổn định doanh nghiệp Từ đó, việc phân tích Tài doanh nghiệp góp phần giúp nhà cung cấp tín dụng đưa định việc có nên cho vay hay khơng? Vay vay bao nhiêu? Nhà quản lý doanh nghiệp cần thơng tin từ phân tích Tài doanh nghiệp để kiểm sốt, giám sát, điều chỉnh tình hình hoạt động thực tế doanh nghiệp Các thông tin giúp họ đưa định cấu nguồn tài chính, đầu tư hay phân chia lợi nhuận, biện pháp điều chỉnh hoạt động phù hợp… Ngoài ra, quan thuế hay quan thống kê có quan tâm định đến thơng tin tài Những thông tin giúp quan thuế nắm rõ tình hình thực nghĩa vụ nộp thuế doanh nghiệp với nhà nước Các quan thống kê tổng hợp số liệu tài từ doanh nghiệp đến toàn ngành, toàn khu vực để từ đưa chiến lược kinh tế vĩ mơ dài hạn Không vậy, người lao động quan tâm đến tình hình Tài doanh nghiệp Những người lao động doanh nghiệp muốn biết tình hình tài thực sự, hoạt động sản xuất kinh doanh, phân bổ quỹ tài chính, phân chia lợi nhuận, kế hoạch kinh doanh tương lai để đánh giá triển vọng doanh nghiệp, có niềm tin vào doanh nghiệp tạo động lực làm việc Những tiêu tài cịn góp phần giúp người tìm kiếm việc làm có nhìn tích cực hay tiêu cực phía doanh nghiệp lúc họ lựa chọn, mong muốn làm việc doanh nghiệp có khả sinh lời cao, công việc ổn định lâu dài, với hy vọng mức lương xứng đáng Có thể thấy, vai trị phân tích Tài doanh nghiệp cung cấp thơng tin hữu ích cho tất đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhiều khía cạnh, góc nhìn khác nhau, từ giúp họ đưa định xác, phù hợp với mục đích thân 2.2 Cơ sở liệu phân tích báo cáo tài 2.2.1 Hệ thống báo cáo tài 2.2.1.1 Bảng cân đối kế tốn (Mẫu B01 – DN) Bảng cân đối kế toán Báo cáo tài tổng hợp, phản ánh tổng qt tồn giá trị tài sản có nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Nội dung bảng cân đối kế toán thể qua hệ thống tiêu phản ánh tình hình tài sản nguồn hình thành tài sản Các tiêu phân loại, xếp thành loại, mục, tiêu cụ thể phù hợp với yêu cầu công tác quản lý 14 Bảng cân đối kế toán chia làm phần “Tài sản” phần “Nguồn vốn” Các tiêu phản ánh phần “Tài sản” xếp theo nội dung kinh tế loại tài sản doanh nghiệp, trình bày theo trình tự tính khoản tài sản giảm dần Các tiêu phản ánh phần “Nguồn vốn” xếp theo nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp, trình bày theo trình tự tính cấp thiết phải tốn hay nghĩa vụ pháp lý với loại nguồn vôn giảm dần Từ bảng cân đối kế tốn đánh giá khái qt tình hình tài chính, phân tích hình hình sử dụng vốn, khả huy động nguồn vốn vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, hoạt động tài trợ doanh nghiệp 2.2.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (Mẫu B02 – DN) Báo cáo kết hoạt động kinh doanh phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm kết từ hoạt động kinh doanh kết từ hoạt động tài hoạt động khác doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có tác dụng sau: Phân tích đánh giá tình hình thực kế hoạch, dự tốn chi phí sản xuất, giá vốn, doanh thu tiêu thụ sản phẩm hàng hóa, tình hình chi phí, thu nhập hoạt động khác kết tương ứng hoạt động Đánh giá xu hướng phát triển doanh nghiệp, có biện pháp khai thác tiềm hạn chế khắc phục tổn tạitrong tương lai * Thông tin cung cấp báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết hoạt động kinh doanh trình bày thơng tin doanh thu, chi phí, lợi nhuận (hoặc lỗ) phát sinh từ hoạt động kinh doanh thơng thường hoạt động ngồi hoạt động kinh doanh thông thường doanh nghiệp kỳ kinh doanh, phân ánh chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp lợi nhuận doanh nghiệp kỳ Khi lập Báo cáo kết hoạt động kinh doanh tổng hợp doanh nghiệp đơn vị cấp khơng có tư cách pháp nhân hạch tốn phụ thuộc, doanh nghiệp phải loại trừ tồn khoản doanh thu, thu nhập, chi phí phát sinh từ giao dịch nội 2.2.1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Mẫu số B03 – DN) Báo cáo lưu chuyển tiển tệ phận hợp thành hệ thống Báo cáo tài doanh nghiệp, cung cấp thông tin giúp cho người sử dụng đánh giá thay đổi tài sản thuần, cấu tài chính, khả chuyên đổi tài sản thành tiền, khả toán khả tạo luồng tiền trình hoạt động doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để kiểm tra thực trạng lưu chuyển tiền 15 doanh nghiệp, đánh giá dự đoán trước luồng tiền; kiểm tra mối quan hệ khả sinh lời với lượng lưu chuyển tiền dự đoán khả độ lớn, thời gian tốc độ lưu chuyển luồng tiền tương lai qua cung cấp thông tin cho chủ thể quản lý * Tác dụng chủ yếu báo cáo lưu chuyển tiền tệ là: Cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền, khoản tương đương tiền nhu doanh nghiệp việc sử dụng khoản tiền Cung cấp thông tin cho đối tượng sử dụng báo cáo phân tích đánh giá thời gian mức độ chắn việc tạo khoản tiền doanh nghiệp Cung cấp thông tin nguên tiền hình thành từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư tài để đánh giá ảnh hưởng hoạt động tình hình tài doanh nghiệp Cung cấp thơng tin đánh giá khả toán xác định nhu cầu tiền doanh nghiệp kỳ hoạt động 2.2.1.4 Thuyết minh báo cáo tài (Mẫu số B09 - DN) Thuyết minh báo cáo tài báo cáo tổng quát nhằm mục đích giải trình, thuyết minh thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài doanh nghiệp kỳ báo cáo, mà chưa trình bày đầy đủ, chi tiết hết báo cáo tài khác Thuyết minh báo cáo tài nhằm cung cấp thông tin bổ sung cần thiết cho việc đánh giá kết kinh doanh doanh nghiệp năm rõ ràng xác 2.2.1 Các tài liệu khác Bên cạnh hệ thống báo cáo tài chính, nhà phân tích nên sử dụng thêm tài liệu khác để có hiểu biết sâu sắc toàn diện yếu tố tác động tới hoạt động kinh doanh, từ đánh giá đắn thành bại hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Các yếu tố tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp bao gồm yếu tố bên yếu tố bên Các yếu tố bên ngồi bao gồm đặc điểm mơi trường kinh doanh (bao gồm đặc điểm kinh tế đặc điểm ngành kinh doanh); chế độ, sách Nhà nước liên quan tới ngành kinh doanh Các yếu tố bên bao gồm chiến lược kế hoạch kinh doanh; đặc điểm tổ chức quản lý tổ chức sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn tài liệu để thu thập thông tin đa dạng báo cáo phân tích kinh tế, báo cáo phân tích ngành, báo cáo thường niên doanh nghiệp Báo cáo phân tích kinh tế báo cáo phân tích ngành thường cơng ty chứng khốn thực cơng bố trang web mình, nhà phân tích dễ dàng tiếp cận tài liệu Tuy nhiên, 16 điều khơng có nghĩa lúc truy cập internet nhà phân tích tìm thấy báo cáo phân tích cập nhật phục vụ cho mục tiêu phân tích Trong báo cáo phân tích kinh tế, thơng tin tăng trưởng kinh tế, lãi suất, tỉ giá lạm phát tổng hợp phân tích đầy đủ Bên cạnh vấn đề tăng trưởng kinh tế nói chung, tốc độ tăng trưởng kinh tế số ngành quan trọng thống kê dự báo Trong báo cáo phân tích ngành, thơng tin tổng quan ngành, phân tích trạng ngành, triển vọng ngành, thị phần doanh nghiệp ngành, kế số tài so sánh doanh nghiệp ngành phân tích chi tiết Tất điều tác động tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo thường niên báo cáo doanh nghiệp lập, công bố thông tin hoạt động kết tài doanh nghiệp Tại Việt Nam, theo Thông tư số 155/2015/TT-BTC ban hành ngày tháng 10 năm 2015, công ty cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán bắt buộc phải lập công bố báo cáo thường niên chậm sau 20 ngày cơng bố báo cáo tài năm kiểm toán Các nội dung Báo cáo thường niên bao gồm (1) thông tin chung (mô hình quản trị, tổ chức kinh doanh máu quản lý, định hướng phát triển rủi ro); (2) tình hình hoạt động năm (tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tổ chức nhân sự, tình hình đầu tư, tình hình thực dự án, số tài cốt yếu, cấu cổ đông, thay đổi vốn đầu tư chủ sở hữu); (3) báo cáo đánh giá ban giám đốc (đánh giá kết đạt kế hoạch phát triển tương lai); (4) đánh giá hội đồng quản trị tình hình hoạt động công ty, (5) quản trị công ty (6) báo cáo tài Ngồi cịn có tài liệu nội (sổ sách kế toán, chiến lược kế hoạch kinh doanh chi tiết) để có đánh giá chi tiết tình hình tài doanh nghiệp mối liên hệ với việc thực mục tiêu chiến lược kế hoạch cụ thể doanh nghiệp 2.3 Quy trình phân tích báo cáo tài Để phân tích báo cáo tài doanh nghiệp thực phát huy tác dụng trình định, chất lượng cho người sử dụng thơng tin tài doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài phải tổ chức cách khoa học, phù hợp với đặc điểm kinh doanh cấu tổ chức máy quản lý, máy kế tốn doanh nghiệp Phân tích báo cáo tài thường gồm bước bao gồm: Xác định mục tiêu phân tích, xác định nội dung cần phân tích; thu thập liệu phân tích, Xử lí liệu phân tích tổng hợp kết phân tích  Bước 1: Xác định mục tiêu phân tích Đây cơng việc quan trọng, định tới chất lượng báo cáo phân tích 17 tác động tới mức độ hài lòng đối tượng sử dụng Việc xác định mục tiêu phân tích phụ thuộc vào mục đích định đối tượng sử dụng báo cáo tài  Bước 2: Xác định nội dung cần phân tích Nhà phân tích xác định nội dung cần phân tích để đạt mục tiêu Nếu mục tiêu phân tích đánh giá hiệu quản lí sử dụng vốn lưu động cần phân tích tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn nói chung, tốc độ luân chuyển hạng mục tài sản ngắn hạn quan trọng(hàng tồn kho, nợ phải thu khách hàng), vốn hoạt động độ dài chu kì hoạt động DN Việc xác định nội dung cần phân tích (khơng thừa, khơng thiếu) đảm bảo cung cấp thơng tin hữu ích cho đối tượng sử dụng để định hợp lí  Bước 3: Thu thập liệu phân tích Căn từ nội dung cần phân tích, nhà phân tích tiến hành thu thập liệu phân tích Các liệu phân tích bên bên ngồi DN, thu thập cách dễ dàng khó khăn Khơng chắn nhà phân tích ln thu thập đầy đủ liệu cần thiết dẫn tới hạn chế kết phân tích Việc khơng thu thập đầy đủ liệu cần thiết dẫn tới hạn chế kết phân tích Bên cạnh đó, để đảm bảo cho tính hữu ích liệu thu thập được, nhà phân tích cần kiểm tra tính tin cậy liệu nhà phân tích nên tiếp cận liệu có nguồn hợp pháp để nâng cao mức độ tin cậy liệu  Bước 4: Xử lí liệu phân tích Sau thu thập liệu, nhà phân tích sử dụng phương pháp hợp lí để xử lí liệu theo nội dung phân tích xác định Dữ liệu sau xử lí nguồn thơng tin hữu ích để nhà phân tích nhận định tổng quát chi tiết thực trạng vấn đề phân tích, lí giải ngun nhân cho thực trạng đề xuất kiến nghị cho đối tượng sử dụng  Bước 5: Tổng hợp kết phân tích Đây bước kết thúc q trình phân tích báo cáo tài Trong bước này, nhà phân tích viết báo cáo kết phân tích gửi đối tượng sử dụng Các hạn chế kết phân tích cần công bố báo cáo 2.4 Phương pháp phân tích báo cáo tài 18 ... Chương 3: Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát  Chương 4: Giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát CHƯƠNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH... 2.1 Phân tích báo cáo tài vai trị phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 2.1.1 Khái niệm loại Báo cáo tài doanh nghiệp * Khái niệm Báo cáo tài Báo cáo tài (BCTC) báo cáo tổng hợp tình hình tài chính, ... thực đề tài, tơi hồn thành luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh với đề tài: ? ?Phân tích báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát? ?? Tơi xin chân thành cảm ơn tồn thể cán công nhân viên Công ty cổ