(TIỂU LUẬN) báo cáo đề tài PHÂN TÍCH báo cáo tài CHÍNH tại CÔNG TY cổ PHẦN TRAPHACO (TRA)

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT BÌNH DƯƠNG KHOA KẾ TỐN, TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG   BÀI BÁO CÁO ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO (TRA) GVHD:ThS Hồ Đăng Huy SVTH: Vũ Thị Kiều Anh LỚP: D16N02A MSSV: D16N01A5080 Bình Dương, tháng 12 năm 2019 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - KỸ THUẬT BÌNH DƯƠNG KHOA KẾ TỐN, TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - - BÀI BÁO CÁO ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO (TRA) GVHD:ThS Hồ Đăng Huy SVTH: Vũ Thị Kiều Anh LỚP: D16N02A MSSV: D16N01A5080 Bình Dương, tháng 12 năm 2019 LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tri ân sâu sắc thầy cô trường Đại học Kinh tế - Kĩ thuật Bình Dương, đặc biệt thầy cô khoa trường tạo điều kiện có nhiều thời gian , đặc biệt hơn, kì khoa tổ chức cho chúng tơi tiếp cận với mơn thực hành phân tích báo cáo tài doanh nghiệp để chúng tơi hiểu rõ môn học, thuận lợi làm báo cáo thực tập Em xin chân thành cám ơn thầy Hồ Đăng Huy nhiệt tình hướng dẫn hướng dẫn em hồn thành tốt báo cáo Trong trình thực tập, trình làm báo cáo thực tập, khó tránh khỏi sai sót, mong thầy, bỏ qua Đồng thời trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn hạn chế nên báo cáo khơng thể tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy, cô để em học thêm nhiều kinh nghiệm hoàn thành tốt báo cáo tốt nghiệp tới Em xin chân thành cảm ơn! LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan la đê tai nghiên cưu cua va đươc hương dân bơi thầy Hồ Đăng Huy Cac sô liêu, kêt qua nghiên cưu đươc nêu phân tích la trung thưc va chưa co bât kỳ công bô cac đê tai nghiên cưu trươc đo Nêu phat hiên co bât kỳ sư gian lân nao bai phân tích, tơi hoan toan xin chịu trach nhiêm Binh Dương, thang 12 năm 2019 Tac gia DANH STT Chữ viết tắt KQHĐKDC Trđ DTT GVHB CPQLDN TSCĐ VCSH Mục lục CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO (TRA) 1.1 Lịch sử hình thành phát triển 1.2 Ngành nghề kinh doanh 1.3 Những thuận lợi khó khăn 3.1 Thuận lợi 1.3.2 Khó khăn 1.4 Chiến lược phát triển công ty 1.5 Đối thủ cạnh tranh CHƯƠNG II THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO QUA CÁC NĂM TƯ 2016-2018 2.1 Phân tích ngành 2.1.1.Thuận lợi ngành 2.1.2.Khó khăn ngành 2.1.3.Triển vọng ngành 2.2 Phân tích tổng qt tình hình tài cơng ty Traphaco 2.2.1 Tình hình tài sản nguồn vốn 2.2.2 Tình hình hoạt động kinh doanh 2.2.2.1 Phân tích chi tiết hoạt đơng kinh doanh công ty Traphaco năm 2017/2016 2.2.2.2 Phân tích chi tiết hoạt đơng kinh doanh cơng ty Traphaco năm 2018 so với 2017 2.3 Phân tích tỷ số tài cơng ty 2.3.1 phân tích tỷ số tốn 2.3.2 Tỷ số cấu tài 2.3.3 Tỷ số hoạt động 2.3.5 Phân tích Dupont 2.3.6 Tỷ số giá thịị̣ trường 2.4 Phân tích nguồn sử dụng nguồn 2.4.1 Phân tích nguồn sử dụn 2.4.2 Phân tích nguồn sử dụng nguồn 2018 so với 2017 38 Chương III NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 40 3.1 Nhận xét 40 3.1.1 Ưu điểm 40 3.1.2 Nhược điểm 40 LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thịị̣ trường doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vịị̣ độc lập tiến hành trình sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hóa, dịị̣ch vụ đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội nhằm thực mục tiêu lợi nhuận Vi vây, tối đa hóa lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn vậy, doanh nghiệp cần phải nâng cao hiêu qua hoat đông kinh doanh, hiêu qua sư dung vôn, quan ly va sư dung tôt nguôn tai nguyên vât chât cung nhân lưc Phân tích hoat đơng tài cơng việc thường xuyên vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý với doanh nghiệp Báo cáo tài sản phẩm cuối cơng tác kế tốn đươc xem gương phản ánh tồn diện tình hình tài chính, khả sức mạnh doanh nghiệp thời điểm địị̣nh Do đó, việc trình bày báo cáo tài cách trung thực khách quan điều kiện tiên để phân tích xác hoat đơng tài doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích hoat đơng tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp em chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng Ty Cổ Phần TRAPHACO” làm làm báo cáo kết thúc học phần mơn thực hành phân tích báo cáo tài doanh nghiệp / Để hoàn thành báo cáo thực hành phân tích báo cáo tài doanh nghiệp với kết cấu gồm chương sau: Chương I Tổng quan công ty Cổ Phần Traphaco Chương II Thực trạng tài cơng ty Cổ Phần Traphaco qua năm tư 2016-2018 Chương III Nhận xét kiến nghịị̣ CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO (TRA) Tên tiếng Anh: TRAPHACO JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: TRAPHACO Mã chứng khoán (HOSE): TRA Trụ sở chính: 75 n Ninh, Quận Ba Đình, Hà Nội Điện thoại: (84 4) 37341797 Fax: (84 4) 36814910 1.1 Lịch sử hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần TRAPHACO tiền thân Tổ sản xuất thuốc thuộc Ty Y tế Đường sắt thành lập ngày 28/11/1972, với nhiệm vụ sản xuất huyết thanh, dịị̣ch truyền, nước cất phục vụ cho Bệnh viện ngành Đường sắt thời kỳỳ̀ kháng chiến chống Mỹ cứu nước Ngày 01/06/1993, Xí nghiệp Dược phẩm Đường sắt (tên giao dịị̣ch RAPHACO) hoạt động độc lập theo Nghịị̣ địị̣nh 388 Chính phủ Số vốn hoạt động ban đầu 278 triệu đồng đội ngũ CBCNV 100 người Năm 1994, Xí nghiệp dược phẩm Đường sắt đổi tên thành Công ty Dược thiết bịị̣ vật tư y tế Bộ Giao thông vận tải (tên giao dịị̣ch TRAPHACO) Theo Quyết địị̣nh số 2566/1999/QĐ-BGTVT Bộ trưởng Bộ GTVT chuyển doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần, ngày 01/01/2000 Công ty Cổ phần Dược Thiết bịị̣ vật tư y tế TRAPHACO thức bắt đầu hoạt động theo hình thức cơng ty cổ phần với 45% vốn Nhà nước Ngày 05/07/2001 Công ty Cổ phần Dược Thiết bịị̣ vật tư Y tế TRAPHACO đổi tên thành Công ty Cổ phần TRAPHACO Công ty Cổ phần TRAPHACO thức niêm yết Sở GDCK TP.Hồ Chí Minh ngày 12/11/2008, ngày thức giao dịị̣ch 26/11/2008 với số vốn điều lệ 80.000.000.000 đồng 2.3 Phân tích tỷ số tài cơng ty 2.3.1 phân tích tỷ số tốn Tỷ số tài giúp nhà phân tích nhìn bao qt qua báo cáo tài tìm xu hướng phát triển công ty giúp nhà đầu tư kiểm tra tình hình tài cơng ty Nhóm tỉ số tốn Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Nợ ngắn hạn - Tỉ số toán thời (lần) - Tỉ số toán nhanh (lần) Để có nhìn cụ thể ta có biểu đồ thể biến động tỷ số tốn: BIỂU ĐỒ TỈ SỐ THANH TỐN 3.00000 2.50000 2.00000 - Tỉ số toán thời (lần) - Tỉ số toán nhanh (lần) 1.50000 1.00000 50000 - 2016 2017 2018 Qua biểu đồ trên, ta thấy tỷ số toán thời từ năm 2016 đến năm 2018 cơng ty có biến động sau: Năm 2016 tỷ số tốn thời cơng ty 2,37 lần, có ý nghĩa 2,37 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Năm 2017 tỷ số toán cơng ty biến động với 1,96 lần , có ý nghĩa 1,96 31 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Sang năm 2018 tỷ số tốn thời cơng ty 2,75 lần, có ý nghĩa 2,75 đồng tài sản ngắn hạn đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Tình hình đánh giá tốt, qua nợ ngắn hạn công ty giảm Công ty có đủ khả chi trả khoản nợ tình hình tài ổn đinh Tỷ số tốn nhanh từ năm 2016 đến năm 2018 tỷ số tốn nhanh cơng ty có biến động sau: Năm 2016 tỷ số tốn nhanh cơng ty 1,43 lần, có ý nghĩa 1,43 đồng tài sản ngắn hạn có tính khoản nhanh đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Năm 2017 tỷ số tốn nhanh cơng ty 0,97 lần , có ý nghĩa 0,97 đồng tài sản ngắn hạn có tính khoản nhanh đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn Sang năm 2018 tỷ số toán nhanh cơng ty biến động với 1,53 lần, có ý nghĩa 1,53 tài sản ngắn hạn có tính khoản nhanh đảm bảo cho đồng nợ ngắn hạn đồng Ta thấy tỷ số toán nhanh cao đánh giá tốt Chỉ số khả tốn nhanh cơng ty tăng 0,5 lần so với thể khả toán tức thời khoản nợ ngắn hạn tăng lên, chứng tỏ công ty sẵn sàng đáp ứng kịị̣p thời khoản chi trả nợ đến hạn toán thực toán theo lịị̣ch biểu toán ký kết 2.3.2 Tỷ số cấu tài Chỉ tiêu 1.Tổng nợ Tổng tài sản Lợi nhuận trước thuế Chi phí lãi vay - Tỉ số nợ (%) - Tỉ số toán lãi vay (lần) Để có nhìn cụ thể ta có biểu đồ thể biến động tỷ số tài chính: 32 350.00000 300.00000 250.00000 200.00000 150.00000 100.00000 Tỉ số toán lãi vay Tỉ số nợ BIỂU ĐỒ TỈ SỐ CƠ CẤU TÀI CHÍNH 50.00000 - Qua biểu đồ trên, ta thấy tỷ nợ từ năm 2016 đến năm 2018 cơng ty tăng có biến động sau: Năm 2016 tỷ số nợ công ty 43,10%, có ý nghĩa số tài sản công ty tài trợ khoảng 43,10% nợ phải trả Năm 2017 tỷ số nợ công ty biến động với 52,4%, có ý nghĩa số tài sản công ty tài trợ khoảng 52,4% nợ phải trả Sang năm 2018 tỷ số nợ cơng ty 56,16%, có ý nghĩa số tài sản công ty tài trợ khoảng 56,16% nợ phải trả Tình hình đánh giá tốt Tỷ số toán lãi vay từ năm 2016 đến năm 2018 cơng ty có biến động sau: Năm 2016 tỷ số tốn lãi vay cơng ty 316,34 lần, tỷ số cho biết mối quan hệ lợi nhuận trước thuế 283.179 triệu đồng lãi vay 898 triệu đồng Năm 2017 tỷ số tốn lãi vay cơng ty 125,91 lần, tỷ số cho biết mối quan hệ lợi nhuận trước thuế 322.648 triệu đồng lãi vay 2.583 triệu đồng Sang năm 2018 tỷ số tốn lãi vay cơng ty biến động với 18,72 lần, tỷ số cho biết mối quan hệ lợi nhuận trước thuế 216.209 triệu đồng lãi vay 10.204 triệu đồng Ta thấy tỷ số toán lãi vay giảm điều đánh giá không tốt Lợi nhuận trước thuế giảm chi phí lãi vay tăng làm cho tỷ số toán giảm 33 2.3.3 Tỷ số hoạt động Chỉ tiêu Doanh thu Hàng tồn kho Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải trả ngắn hạn Giá vốn hàng bán 6.Tài sản cố địị̣nh Tổng tài sản - Kỳỳ̀ thu tiền bình quân ( ngày) - Kỳỳ̀ trả tiền bình quân ( ngày) - Vòng quay hàng tồn kho ( lần) - VQ TSCĐ ( lần ) - VQ Tổng Tài sản ( lần) Để có nhìn cụ thể ta có biểu đồ thể biến động tỷ số hoạt đông: NGÀY BIỂU ĐỒ TỈ SỐ HOẠT ĐỘNG - Vòng quay hàng tồn kho ( lần) - Kỳ thu tiền bình quân ( ngày) Qua biểu đồ ta thấy rằng, vịng quay hàng tồn kho cơng ty có biến động sau: Do doanh thu công ty 1.998.334 triệu đồng hàng tồn kho 305.364 triệu đồng nên vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2016 6,54 lần Năm 2017, doanh thu công ty giảm 1.998.334 triệu đồng hàng tồn kho tăng 332.830 triệu đồng nên vịng quay hàng tồn kho cơng ty giảm 5,62 lần so với năm 2016 Công 34 ty chủ động tăng cường sản xuất với mục đích tích trữ đủ hàng bán giai đoạn chuyển tiếp sản xuất sang nhà máy Vòng quay hàng tồn kho công ty năm 2018 tiếp tục giảm với mức giảm 5,33 lần so với năm 2017 doanh thu cơng ty giảm cịn 1.798.349 triệu đồng hàng tồn kho tăng lên 337.532 triệu đồng Kỳỳ̀ thu tiền bình qn cơng ty có biến động sau: ta thấy kỳỳ̀ thu tiền bình qn có xu hướng giảm qua năm Năm 2016 53 ngày, năm 2017 39 ngày năm 2018 31 ngày Điều có nghĩa năm 2016 cơng ty 53 ngày để thu hồi khoản phải thu ngắn hạn, năm 2017 cơng cơng ty giảm số ngày thu hồi khoản phải thu ngắn hạn xuống 39 ngày qua năm 2018 công ty 31 ngày để thu hồi khoản phải thu ngắn hạn Kì thu tiên bình quân giảm đánh tốt điều chứng tỏ cơng ty không bịị̣ chiếm dụng vốn nhiều Công ty cần phát huy điều năm Nếu so sánh số hiệu hoạt động TRA với doanh nghiệp niêm yết lớn ngành dược thìnTRA ln hai doanh nghiệp có số tốt ngành: Số ngày phải thu Traphaco đứng thứ hai sau DMC Số ngày phải trả khách hàng số ngày tồn kho bình quân mức trung bình ngành Kỳỳ̀ trả tiền bình qn cơng ty có biến động sau: ta thấy kỳỳ̀ trả tiền bình qn có xu hướng giảm qua năm Năm 2016 54 ngày, năm 2017 52 ngày năm 2018 38 ngày Điều có nghĩa năm 2016 cơng ty 54 ngày để trả khoản phải trả ngắn hạn, năm 2017 cơng cơng ty giảm số ngày trả khoản phải trả ngắn hạn xuống cịn 52 ngày qua năm 2018 cơng ty 38 ngày để trả khoản phải trả ngắn hạn Kì thu tiên bình quân giảm đánh không tốt Công ty cần phải cải thiện điều năm Vịng quay TSCĐ cơng ty có biến động sau: năm 2016 vịng quay TSCĐ 8,15 lần , năm 2017 2,73 lần sang 2018 2,74 lần Điều có nghĩa đồng tài sản cố địị̣nh công ty tạo 8,15 đồng doanh thu năm 2016, 2,74 đồng doanh thu vào năm 2017 2,74 đồng doanh thu năm 2018 Vòng quay TSCĐ giảm đánh giá không tốt Phản ảnh hiệu sử dụng TSCĐ công ty không hiệu 35 Vịng quay tổng tài sản cơng ty có sựu biến động sau: năm 2016 vòng quay tổng tài sản 1,45 lần năm 2017 1,24 lần sang 2018 1,13 lần Điều có nghĩa đồng tài sản công ty tạo 1,45 đồng doanh thu năm 2016, 1,24 đồng doanh thu vào năm 2017 2,74 đồng doanh thu năm 2018 Vòng quay tổng tài sản giảm đánh giá không tốt Phản ảnh hiệu sử dụng tổng tài sản công ty không hiệu 2.3.4 Tỷ số doanh lợi Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận gộp Lợi nhuận sau thuế 4.Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản - Tỷ lệ lãi gộp (%) - ROS (%) -ROA(%) -ROE(%) BIỂU ĐỒ TỶ SỐ SINH LỜI 060% 050% 040% 030% 020% 010% 000% 36 Qua bảng số liệu ta thấy rằng: Tỉ lệ lãi gộp cơng ty có sựu biến động sau: năm 2016 tỉ lệ lãi gộp 49,78%, năm 2017 tăng lên 55,64% sang 2018 giảm 51,97% Điều có nghĩa 100 đồng doanh thu công ty tạo 49,78 đồng lợi nhuận gộp năm 2016, 55,64 đồng doanh thu vào năm 2017 đồng doanh thu năm 2018 Tỉ lệ lãi gộp giảm đánh giá không tốt Tỉ lệ lợi nhuận gộp Công ty có giảm so với kỳỳ̀ năm 2017 số nguyên nhân chủ yếu năm 2018 nhà máy Hưng Yên bắt đầu vào hoạt động nên chịị̣u chi phí khấu hao chi phí lãi vay lớn Sản phẩm sản xuất Nhà máy chưa đạt hiệu suất cao ROS công ty có sựu biến động sau: năm 2016 10,54%, năm 2017 tăng lên 12,89% sang 2018 giảm xuống cịn 8,69% Điều có nghĩa 100 đồng doanh thu công ty tạo 10,54 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2016, 12,89 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2017 8,69 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2018 ROS giảm đánh giá khơng tốt ROA cơng ty có sựu biến động sau: năm 2016 15,29%, năm 2017 tăng lên 15,97% sang 2018 giảm xuống 9,83% Điều có nghĩa 100 đồng tài sản công ty tạo 15,29 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2016, 15,97 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2017 9,83 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2018 ROA giảm đánh giá không tốt ROE cơng ty có sựu biến động sau: năm 2016 20,75%, năm 2017 tăng lên 21,55% sang 2018 giảm xuống cịn 14,11% Điều có nghĩa 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty tạo 20,75 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2016, 21,55 đồng lợi nhuận sau thuế vào năm 2017 9,83 đồng lợi nhuận sau thuế năm 2018 ROA giảm đánh giá không tốt Các số ROS, ROE, ROA năm 2018 Công ty đạt mức thấp năm gần nguyên nhân sau: Chính sách bán hàng chi tiết gây khó khăn cho khách hàng thực việc tính chiết khấu hưởng quí 1/2018, nhà máy sản xuất Hưng Yên bước đầu vào hoạt động, chịị̣u ảnh hưởng chế thầu Bộ Y tế nên số địị̣a bàn trượt thầu năm 2018 37 2.3.5 Phân tích Dupont Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế 3.Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản - Địn bẩy tài (lần) - Vịng quay tài sản (lần) - ROS (%) -ROE(%) BIỂU ĐỒ PHƯƠNG TRÌNH DUPONT 025% 002 020% 015% 001 010% 005% 000% 000 Qua bảng số liệu ta thấy, công ty gia tăng địn bẩy tài qua năm từ 1,36 lần lên 1,44 lần, điều cho thấy cơng ty sửa dụng địn bẩy nợ vay để gia tăng lợi nhuận với hai tiêu ROA ROE cơng ty có xu hướng giảm phân tích cơng ty cần có xem xát năm tới 38 2.3.6 Tỷ số giá thịị̣ trường Chỉ tiêu 1.Lợi nhuận sau thuế Cổ tức ưu đãi Số lượng cổ phiếu lưu hành Tài sản vơ hình Nợ phải trả Tổng nguồn vốn Giá thịị̣ trường ( Đồng ) Giá trịị̣ sổ sách -EPS ( Đồng) -P/E -P/B Thu nhập cổ phiếu EPS hiểu đơn giản tỷ số nhằm đánh giá thân Công ty tạo khả sinh lời từ đồng vốn cổ đơng đóng góp Đây tỷ số đánh giá trực tiếp phản ánh hoàn tồn nội Cơng ty khả tạo lợi nhuận ròng cổ phần mà cổ đơng đóng góp vốn, từ thấy hiệu kinh doanh Công ty tốt xấu từ việc lên hay xuống giá cổ phiếu Cơng ty thịị̣ trường chứng khốn Qua bảng số liệu năm tỷ số EPS giảm năm Năm 2016 Cơng ty có EPS 6.097 ngàn đồng, năm 2017 giảm xuống 5.817 ngàn đồng Năm 2018 3.770 ngàn đồng Sự sụt giảm EPS cho thấy nhà đầu tư lợi nhuận cổ phiếu nắm giữ thịị̣ trường chứng khoán Tỷ số P/E tỷ số quan trọng sử dụng địị̣nh giá cổ phiếu Dùng để đo lường mối quan hệ giá thịị̣ trường cổ phiếu thu nhập cổ phiếu (EPS).Nhìn vào bảng thấy P/E năm 2017 tăng vượt hẳn so với năm 2016 đến năm 2018 tỷ số lại tụt xuống cịn 18,6 so với mức 19,9 năm 2017 39 Tỷ số P/B tỷ lệ sử dụng để so sánh giá cổ phiếu so với giá trịị̣ ghi sổ cổ phiếu Đối với nhà đầu tư, P/B cơng cụ giúp họ tìm kiếm cổ phiếu có giá thấp mà phần lớn thịị̣ trường bỏ qua Cơng ty có giá thịị̣ trường cổ phiếu cao giá trịị̣ ghi sổ qua năm có tăng giảm đột ngột từ 5,1 tăng lên 11,1 giảm mạnh xuống 6,4 năm 2018 dấu hiệu cho thấy cơng ty làm ăn không ổn địị̣nh, thu nhập tài sản thấp 2.4 Phân tích nguồn sử dụng nguồn 2.4.1 Phân tích nguồn sử dụng nguồn 2017/2016 BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG 2017/2016 Chỉ tiêu Nguồn I Giảm tài sản I Tiền khoản tương đương tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản phải thu dài hạn Tài sản dở dang dài hạn 5.Các khoản đầu tư tài dài hạn 6.Lợi thương mại II Tăng nguồn vốn Nợ ngắn hạn Nợ dài hạn Vốn chủ sở hữu Tổng nguồn 40 SD nguồn I Tăng tài sản Tổng hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố địị̣nh Tổng tài sản dài hạn khác II Giảm nguồn vốn Nguồn kinh phí quỹ khác Tông SD nguồn Năm 2017 công ty Traphaco tạo nguồn vốn 561.211 trđ, bao gồm: tăng vốn chủ sở hữu 104.359 trđ chiếm tỉ trọng 20,22 % tổng nguồn, tăng nợ ngắn hạn 26.015 trđ chiếm tỉ trọng 5,04%, tăng nợ dài hạn 2.147 trđ chiếm tỉ trọng 0,42% Công ty Traphaco sử dụng vốn cho mục đích chủ yếu sau: tăng đầu tư tài sản cố địị̣nh với số tiền 440.255 trđ chiếm tỉ trọng 85,29% tổng sử dụng nguồn, tăng tài sản dài hạn khác 34.177 trđ chiếm tỉ trọng 6,62%, tăng dự trữ hàng tồn kho 27.466 trđ chiếm tỉ trọng 5,32 %, tăng tài sản ngắn hạn khác 14.040 trđ chiếm tỉ trọng 2,72% Như vậy, năm 2017 công ty Traphaco trọng vào việc gia tăng tài sản cố địị̣nh Để tài trợ cho việc công ty huy động vốn chủ yếu từ việc gia tăng khoản mục bên phần nguồn vốn ( vốn chủ sở hữu, nợ ngắn hạn), điều đánh hợp lí kì hạn, làm thay đổi cấu tài cơng ty theo hướng ổn địị̣nh 2.4.2 Phân tích nguồn sử dụng nguồn 2018 so với 2017 BÁO CÁO NGUỒN VÀ SỬ DỤNG NGUỒN 2018/2017 Chỉ tiêu Nguồn I Giảm tài sản Các khoản phải thu ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác Tài sản cố địị̣nh Tài sản dở dang dài hạn Lợi thương mại 41 II.Tăng nguồn vốn Nợ dài hạn Tổng nguồn SD nguồn I Tăng tài sản 1.Tiền khoản tương đương tiền 2.Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 3.Tổng hàng tồn kho 4.Tổng tài sản dài hạn khác II.Giảm nguồn vốn I Nợ ngắn hạn I Vốn chủ sở hữu II Nguồn kinh phí quỹ khác SD Tổng Nguồn Năm 2018 công ty Traphaco tạo nguồn vốn 251.200 trđ, tăng nợ dài hạn với số tiền 160.363 trđ chiếm tỉ trọng 63,84% tổng nguồn Công ty Traphaco sử dụng vốn cho mục đích chủ yếu sau: tăng tiền khoản tương đương tiền với số tiền 155.230 trđ chiếm tỉ trọng 61,08% tổng sử dụng nguồn, tăng tài sản dài hạn khác 10.264 trđ chiếm tỉ trọng 4,09%, tăng dự trữ hàng tồn kho 4.702 trđ chiếm tỉ trọng 1,87 %, ngồi cịn khoản mục có đóng góp khơng đáng kể 42 Như vậy, năm 2018 công ty Traphaco trọng vào việc tăng tiền khoản tương đương tiền Để tài trợ cho việc công ty huy động vốn chủ yếu từ việc gia tăng khoản mục bên phần nguồn vốn ( nự dài hạn), điều đánh giá tốt Có thể thấy cơng ty Traphaco sử dụng nguồn vào mục đích ngắn hạn đồng thời nguồn vốn tăng kì đến từ dài hạn điều cho hợp lí kì hạn, làm thay đổi cấu công ty theo hướng ổn địị̣nh 43 Chương III NHẬN XÉT VÀ KIẾN NGHỊ 3.1 Nhận xét 3.1.1 Ưu điểm Cơng ty Traphaco qua năm có cấu tài tạo nguồn sử dụng nguồn cách hợp lí Có kế hoạch kiểm sốt hàng tồn kho cách hiệu điều chỉnh chiến lược bán hàng cách kịị̣p thời Kết hoạt động công ty không chịị̣u ảnh hưởng nhiều từ lãi vay ngân hàng Công ty nỗ lực việc xây dựng hệ thống phân phối đại, rộng khắp nước, hệ thống kênh phân phối công ty ngày lớn mạnh Mặt khác đặt cho cơng ty mục tiêu phải phát triển thịị̣ trường điều trịị̣ (ETC) năm 2019 năm 3.1.2 Nhược điểm Doanh thu hoạt động công ty không ổn địị̣nh kèm theo số cơng ty khơng hồn thành mục tiêu kế hoạch làm cho doanh thu giảm Tỷ trọng doanh thu TRA thấp so với Công ty so sánh ngành Tổng tỷ trọng giá vốn hàng bán, chi phí tài chính, chi phí bán hàng, chi phí quản lý TRA thấp đòi hỏi năm 2019 TRA cần có giải pháp khắc phục vấn đề 44 ... việc phân tích hoat đơng tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp em chọn đề tài ? ?Phân tích báo cáo tài Cơng Ty Cổ Phần TRAPHACO? ?? làm làm báo cáo kết thúc học phần mơn thực hành phân tích báo cáo. .. KINH TẾ - KỸ THUẬT BÌNH DƯƠNG KHOA KẾ TỐN, TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG - - BÀI BÁO CÁO ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO (TRA) GVHD:ThS Hồ Đăng Huy SVTH: Vũ Thị... theo hình thức cơng ty cổ phần với 45% vốn Nhà nước Ngày 05/07/2001 Công ty Cổ phần Dược Thiết bịị̣ vật tư Y tế TRAPHACO đổi tên thành Công ty Cổ phần TRAPHACO Công ty Cổ phần TRAPHACO thức niêm