QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ THÔNG TIN CHUNG NAV/CCQ

QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 HIỆU QUẢ ĐẦU TƯ THÔNG TIN CHUNG NAV/CCQ (đồng) 29/07/2022: 8,772.56 Tăng trưởng FUEIP100 VN30 VNINDEX tháng tháng tháng Từ đầu năm 0.22% -13.37% -20.28% -22.23% -1.35% 0.73% -13.07% -11.74% -19.59% -18.43% -19.78% -19.49% Từ ngày góp vốn -12.27% Tên quỹ Quỹ ETF IPAAM VN100 Chỉ số tham chiếu VN100 Index Mã niêm yết FUEIP100 Bắt đầu hoạt động 14/09/2021 Sàn niêm yết HOSE Công ty quản lý quỹ Công ty TNHH MTV Quản lý quỹ đầu tư chứng khốn I.P.A (IPAAM) -13.76% -7.88% * Ngày góp vốn ngày kết thúc đăng ký góp vốn: 25/08/2021 Ngân hàng giám sát Vietcombank BIẾN ĐỘNG CỦA FUEIP100, VN30 VÀ VNINDEX Đại lý phân phối VNDirect, BSC Giá trị tài sản ròng quỹ 50,003,632,440 VND Số lượng chứng 5.700.000 Chứng quỹ quỹ niêm yết CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ Quỹ ETF IPAAM VN100 áp dụng chiến lược đầu tư thụ động, tập trung mô tỷ suất sinh lời số tham chiếu Chiến lược đầu tư thụ động đặt niềm tin vào tăng trưởng dài hạn thị trường chứng khốn Việt Nam, tối đa hóa lợi nhuận cách nắm giữ cổ phiếu, hạn chế tối đa giao dịch mua/bán cổ phiếu hàng ngày CÁC CHỈ SỐ CƠ BẢN CỦA QUỸ ĐIỂM NỔI BẬT CỦA CHỈ SỐ VN100 FUEIP100 VN100 70 100 P/E (x) 10,30 12,36 P/B (x) 1.93 2,10 ROE (%) 18,70% 18,23% Mức sai lệnh so với số tham chiếu (TE) 0,63% Số lượng chứng khoán nắm giữ Định giá danh mục Chỉ số VN100 số thị trường HOSE xây dựng, bao gồm 100 Cổ phiếu thành phần với 30 cổ phiếu thuộc số vốn hóa lớn VN30 70 cổ phiếu thuộc số vốn hóa trung bình VN Midcap   Chỉ số VN100 đại diện tốt cho thị trường chứng k hoán, với độ bao phủ gần 90% giá trị vốn hóa thị trường chứng k hoán Việt Nam Tiềm tăng giá cao từ nhóm doanh nghiệp quy mơ trung bình chuyển đổi thành doanh nghiệp lớn |1 QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 CƠ CẤU DANH MỤC THEO NGÀNH (% NAV) CƠ CẤU VỐN HÓA DANH MỤC ĐẦU TƯ Phân loại Tỷ trọng Cổ phiếu vốn hóa lớn VN30 75,1% Cổ phiếu vốn hóa trung bình- VN MIDCAP 24,9% TOP 10 KHOẢN ĐẦU TƯ LỚN CỦA QUỸ STT Mã CP Tên công ty VPB VPBank 5.44% TCB Techcombank 5.26% VHM Vinhomes 4.75% FPT FPT Corp 4.73% ACB Ngân hàng Á Châu 4.29% HPG Hòa Phát 4.18% MWG Thế giới di động 3.82% VIC VinGroup 3.71% VNM VINAMILK 3.70% 10 MSN Tập đoàn Masan 3.67% Tổng cộng % NAV 43,55% |2 QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 ĐỊNH VỊ SẢN PHẨM ETF IPAAM VN100 Quỹ ETF IPAAM VN100 sản phẩm thuộc tầng DINVEST Tháp tài sản VNDIRECT Tháp tài sản hướng tiếp cận đầu tư tài Tháp tài sản khác biệt nhằm giúp khách hàng: (1) Xây dựng phát triển lực đầu tư từ tảng đầu tư phòng vệ DLIFE, đầu tư tiết kiệm DSAVE hướng tới mục tiêu cao đầu tư dài hạn DINVEST; (2) Tiếp cận danh mục sản phẩm đa dạng, an toàn bền vững; (3) Được quản lý đầu tư hiệu quả, đem lại lợi nhuận hấp dẫn dài hạn DINVEST lựa chọn cho khách hàng tìm kiếm hội đầu tư lợi nhuận vượt trội dài hạn thông qua việc phân bổ đa dạng vào loại tài sản trái phiếu (DBOND, VBOND), danh mục cổ phiếu (VNVALUE, SSS) chứng quỹ (VNDAF, VNDBF, ETF IPAAM VN100) Chi tiết tại: https://dautu.vndirect.com.vn/dinvest/ CẬP NHẬT TỔNG QUAN THỊ TRƯỜNG Cập nhật thông tin vĩ mô  GDP Mỹ giảm 0.9% quý II/2022 so với kỳ Như Mỹ trải qua quý thứ liên tiếp ghi nhận tăng trưởng âm, ảnh hưởng tiêu cực đà tăng lãi suất lạm phát cao, tạo tác động xấu đến kinh doanh chi tiêu toàn xã hội Mặc dù vậy, Mỹ chưa thức coi vào suy thối, vốn xác nhận Cục Nghiên cứu Kinh tế Quốc gia  Nhiều tổ chức lớn hạ dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu 0.5-1.2 điểm phần trăm cho năm 2022 hậu kinh tế sau xung đội Nga-Ukraine, kèm sóng thắt chặt sách tiền tệ Như vậy, tăng trưởng kinh tế toàn cầu dự báo đạt mức 2.6-3.4% so với kỳ, giảm từ mức 5.7% năm 2021  Tại Việt Nam, tình hình vĩ mơ có nét sáng sủa triển vọng tăng trưởng GDP giữ nguyên cuối năm, với Lạm phát kiểm sốt mục tiêu Chính phủ Trong thời gian gần, diễn biến đáng chờ đợi cho kinh tế thị trường chứng khoán kiện Chính phủ sớm thơng qua sửa đổi Nghị định 153 “phát hành trái phiếu doanh nghiệp Việc giúp doanh nghiệp tiếp cận lại với Trái phiếu, kênh dẫn vốn ngày có vai trị quan trọng năm gần |3 QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 Cập nhật tổng quan thị trường chứng khốn  VNINDEX có tháng tăng điểm nhẹ đóng cửa 1,206 điểm vào ngày 29/07, tăng nhẹ so với mốc 1,197 điểm ghi nhận cuối tháng Mặc dù mức tăng không đáng kể, nhiên tháng tăng sau tháng điều chỉnh tương đối mạnh VNINDEX Điều cho thấy tâm lý thị trường bắt đầu ổn định trở lại, hứa hẹn tìm kiếm vùng cân hợn điểm số, trước tiếp diễn nhịp tăng điểm trung dài hạn  Thanh khoản tiếp tục suy yếu bắt đầu có tín hiệu hồi phục tích cực vào tuần cuối tháng Giá trị khớp lệnh tính chung tháng đạt mức 216,252 tỷ đồng, trung bình phiên 10 nghìn tỷ, mức thấp kể từ tháng năm 2021 Con số tương đương 1/3 so với đỉnh khoản vào tháng 11 năm 2021 Tuần cuối tháng, khoản bắt đầu phát tín hiệu hồi phục, với xu hướng vận động tích cực nhiều nhóm ngành chủ chốt, đóng góp vào mức tăng VNINDEX Trong số này, điểm sáng nằm nhóm Tài chính, Dịch vụ tài chính, Bất động sản, Vật liệu xây dựng… 700,000 Tổng giá trị khớp lệnh theo tháng 600,000 500,000 400,000 300,000 275,690 216,252 200,000 100,000  Kết thúc ngày 29/07/2022, VNINDEX giao dịch với P/E 12.8 lần, số VN30 VN100 có mức định giá gần tương đương, gần với định giá vùng đáy lịch sử 10 năm Mức P/E thấp mức P/E trung bình lịch sử năm năm qua 15,9x lần; 16,5x lần Nhiều doanh nghiệp bắt đầu cho kết kinh doanh tích cực sau quý II, đồng thời hứa hẹn tăng trưởng cao đến cuối năm, cuối năm 2021 vùng thấp điểm kinh doanh từ ảnh hưởng dịch bệnh Chính vậy, định giá thị trường tiếp tục hấp dẫn cuối năm, EPS toàn thị trường dự phóng đạt tăng trưởng hai chữ số |4 QUỸ ETF IPAAM VN100 (FUEIP100 – HOSE) Tháng 07/2022 Khoảng cách lợi suất thị trường nới rộng so với lãi suất tiền gửi  Tuy vùng định giá hấp dẫn, hồi phục có phân hóa định Nhóm ngành Tài chính, Dịch vụ Tài kỳ vọng trở vùng cân định giá, sau giai đoạn lùi lại vùng P/b thấp nhiều năm Trong đó, thị trường cần kỳ vọng mạnh mẽ ngắn hạn ổn định lạm phát, tỷ giá, hay đẩy mạnh đầu tư công, để mở triển vọng tăng giá diện rộng Nhìn chung, vùng điểm thấp tại, việc nghĩ Đầu tư trung dài hạn hành động phù hợp với rủi ro giảm điểm thấp với lợi nhuận kỳ vọng vượt trội Những lo lắng việc chọn thời điểm, vùng giá thích hợp để có lợi cho ngắn hạn giải thông qua phương pháp tích sản định kỳ, qua có lợi trung bình giá Chúng tơi cho rằng, chiến lược tích sản đặn định k ỳ hàng tháng quỹ ETF chiến lược k há hợp lý để nhà đầu tư an tâm nắm giữ thị trường chứng k hoán, k hi vừa tận dụng đà tăng thị trường trung – dài hạn vừa tận dụng nhịp điều chỉnh để gia tăng lượng nắm giữ KHUYẾN CÁO Tài liệu viết phát hành b ởi Công ty TNHH MTV Quản Lý Quỹ Đầu tư Chứng khoán IPA (IPAAM) Tài liệu mang tính chất tham khảo thay đổi mà khơng cần thơng b áo Tài liệu b ản cáo b ạch, lời đề nghị b ất kỳ cam kết IPAAM IPAAM khơng có nghĩa vụ phải cập nhật, sửa đổi tài liệu hình thức vấn đề thuộc quan điểm, dự b áo ước tính tài liệu thay đổi trở nên khơng xác Tài liệu khơng nên sử dụng cho mục đích ghi nhận kế toán, thuế hay để đưa định đầu tư Nhà Đầu Tư nên ý kết hoạt động khứ không hàm ý đảm b ảo cho kết hoạt động Quỹ tương lai Giá trị chứng quỹ thu nhập Quỹ tăng giảm nên b ảo đảm Công Ty Quản Lý Quỹ Trường hợp Nhà Đầu Tư nghi ngờ định đầu tư nên tìm hiểu thêm thơng tin tham khảo ý kiến chun gia để có định đầu tư thích hợp |5