BÁO CÁO NGẮN CTCP Cao su Phước Hòa (HOSE: PHR)

Ngày 01/08/2022 BÁO CÁO NGẮN CTCP Cao su Phước Hòa (HOSE: PHR) MUA Luận điểm đầu tư Giá tại: 66.900 VNĐ Giá mục tiêu tháng: 80.000 VNĐ (+19%) Giá cắt lỗ: 63.000 VNĐ (-6%) Tỷ trọng khuyến nghị: 10%-15% NAV Xu hướng kỹ thuật: Tín hiệu tăng Chỉ số quan trọng Mã cổ phiếu Vốn hóa P/E P/B ROE ROA KQKD Doanh thu LNG LNST Biên LNG PHR Ngành 9.065 12,34 2,72 22,03% 11,99% 130.317 17,23 1,73 9,82% 6,36% 2021 1.950 516 513 26.5% 6T/2022 607 97 353 16% ❖ Kết kinh doanh 6T/2022 PHR ghi nhận sụt giảm nhẹ doanh thu đạt 607 tỷ đồng, giảm 20% so với kỳ thu nhập bất thường từ hoạt động chuyển giao đất cao su giúp lợi nhuận sau thuế tăng 108% so với kỳ đạt 354 tỷ đồng ❖ Lợi nhuận 2022 thúc đẩy từ tiền đền bù đất dự án VSIP III Khu công nghiệp VSIP III có tổng diện tích 1.000 ha, 691 chuyển đổi từ đất cao su PHR Theo ban lãnh đạo, PHR nhận tiền bồi thường từ VSIP dự kiến đạt 691 tỷ đồng năm 2022 ❖ Đầu tư công nâng cấp kết nối sở hạ tẩng, bao gồm đường vành đai đường cao tốc TP.HCM - Thủ Dầu Một (tỉnh Bình Dương) - Dự án Chơn Thành (Bình Phước) triển vọng tích cực cho dự án KCN Bình Dương VSIP III PHR Chúng tơi dự phóng LNST 2022 PHR quanh mức 850 tỷ đồng (+78% svck) với mức định giá hợp lý 80.000 đ/cp, tăng 19% so với giá tương đương với mức P/E forward 10.3x Nguồn: BCTC kiểm tốn, ABS tổng hợp Nhóm thực Phịng Phân tích Đầu tư Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình Tầng 16, tịa nhà Geleximco, 36 Hồng Cầu, Đống Đa, Hà Nội Điện thoại: (024) 3562 4626 Số máy lẻ: 135 www.abs.vn | Hà Nội Yếu tố kỹ thuật: Tín hiệu tăng ❖ Break kháng cự mơ hình cờ PHR break qua đường kháng cự cờ giao dịch hỗ trợ vùng 65-66 Tuy nhiên PHR gặp kháng cự MA100 MA200 vùng 70 ❖ Chỉ báo xu hướng MACD: Đường MACD nằm đường tín hiệu có xu hướng lên đường zero ❖ Chỉ báo dòng tiền MFI Đang tăng mạnh từ 28 lên 67 hướng lên vùng mua Khuyến nghị: MUA Vùng giá 65.500 VNĐ Giá Mua: Ở vùng hỗ trợ quanh đường MA20 vùng 64.000-67.000 VNĐ Giá mục tiêu tháng: Tại vùng cản có khối lượng giao dịch lớn phía vùng 78.000-80.000 VNĐ (16-19%) nhiên PHR cần phải vượt kháng cự gần vùng 70 Giá cắt lỗ: PHR gẫy hỗ trợ phá vỡ mơ hình cờ vùng 63.000 VNĐ (-6%) Tỷ trọng khuyến nghị: Cổ phiếu trading khuyến nghị giao dịch 10%-15% NAV ABS.VN | KHUYẾN CÁO Báo cáo viết phát hành Phịng Phân tích Đầu tư - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn An Bình (ABS) Thơng tin trình bày báo cáo dựa nguồn cho đáng tin cậy vào thời điểm công bố Các nguồn tin bao gồm thông tin sàn giao dịch chứng khoán thị trường nơi cổ phiếu phân tích niêm yết, thơng tin báo cáo công bố công ty, thông tin công bố rộng rãi khác thông tin theo nghiên cứu Báo cáo sản phẩm mang tính chất quảng bá thương hiệu ABS Thơng tin có báo cáo tài liệu đính kèm dành riêng cho tệp khách hàng bao gồm chuyên gia, đối tác đủ điều kiện nhà đầu tư đủ điều kiện ABS không chịu trách nhiệm độ xác hay đầy đủ thơng tin Thông tin giá, quan điểm, dự báo ước tính báo cáo thể ý kiến tác giả thời điểm phát hành Những quan điểm quan điểm chung ABS thay đổi mà khơng cần thông báo trước Báo cáo nhằm mục đích cung cấp thơng tin cho nhà đầu tư ABS tham khảo khơng mang tính chất mời chào mua hay bán chứng khoán thảo luận báo cáo Các nhà đầu tư nên có nhận định độc lập thơng tin báo cáo, xem xét mục tiêu đầu tư cá nhân, tình hình tài nhu cầu đầu tư mình, tham khảo ý kiến tư vấn từ chuyên gia vấn đề quy phạm pháp luật, tài chính, thuế khía cạnh khác trước tham gia vào giao dịch với cổ phiếu (các) công ty đề cập báo cáo ABS không chịu trách nhiệm tổn thất tài định thực sở thông tin trình bày báo cáo Bản báo cáo sản phẩm thuộc sở hữu ABS, người sử dụng không phép chép, chuyển giao, sửa đổi, đăng tải lên phương tiện truyền thông mà khơng có đồng ý văn ABS Khuyến nghị cổ phiếu MUA Khả sinh lời cổ phiếu từ 15% trở lên TRUNG LẬP Khả sinh lời cổ phiếu nằm khoảng từ 0% đến 15% BÁN Khả sinh lời cổ phiếu thấp 0% Khuyến nghị đầu tư đưa dựa khả sinh lời dự kiến cổ phiếu, tính tổng (i) chênh lệch phần trăm giá mục tiêu giá thị trường thời điểm công bố báo cáo, (ii) tỷ suất cổ tức dự kiến Trừ nêu rõ báo cáo, khuyến nghị đầu tư có thời hạn đầu tư 12 tháng ABS.VN |