CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan về Ngân hàng thương mại
Theo Luật các tổ chức tín dụng do Quốc hội Việt Nam thông qua vào ngày 12 tháng 12 năm 1997, ngân hàng là tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động liên quan Luật này cũng xác định tổ chức tín dụng là doanh nghiệp được thành lập theo quy định của luật và các quy định pháp luật khác, nhằm hoạt động kinh doanh tiền tệ, cung cấp dịch vụ ngân hàng, nhận tiền gửi và sử dụng tiền gửi để cấp tín dụng, cũng như cung ứng các dịch vụ thanh toán.
Hoạt động ngân hàng được định nghĩa là kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng, chủ yếu bao gồm việc nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung cấp các dịch vụ thanh toán.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò là một định chế tài chính trung gian thiết yếu trong nền kinh tế thị trường, giúp huy động và tập trung các nguồn tiền nhàn rỗi trong xã hội Qua đó, ngân hàng sử dụng số vốn này để cấp tín dụng cho tổ chức kinh tế và cá nhân, góp phần vào sự phát triển kinh tế xã hội.
1.1.2 Đặ c đ i ể m c ủ a nhóm ngân hàng TMCP nh ỏ
Các ngân hàng nhỏ đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế nhờ vào những đóng góp đáng kể của chúng Chúng sở hữu những đặc điểm cơ bản mà không thể phủ nhận, giúp hỗ trợ sự phát triển kinh tế địa phương và cung cấp dịch vụ tài chính cho các doanh nghiệp nhỏ và cá nhân.
Ngân hàng nhỏ được định nghĩa là những ngân hàng có vốn điều lệ dưới 5000 tỷ đồng Trong bối cảnh hiện tại, việc huy động vốn thông qua tăng vốn điều lệ và tìm kiếm cổ đông chiến lược đối với các ngân hàng nhỏ gặp rất nhiều khó khăn.
Ngân hàng nhỏ tập trung vào việc phục vụ các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng như khách hàng cá nhân, với số lượng giao dịch lớn nhưng giá trị mỗi giao dịch thường không cao.
Các ngân hàng nhỏ thường bị giới hạn trong phạm vi hoạt động địa lý, chủ yếu chỉ trong một tỉnh thành nhất định Tuy nhiên, họ có lợi thế trong việc tiết kiệm chi phí phân tích thẩm định khách hàng Nhờ sự quen thuộc với môi trường kinh doanh và con người địa phương, các ngân hàng nhỏ nhận thức rõ rằng, do phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn tiết kiệm từ dân cư, họ cần phải chú trọng hơn vào việc cung ứng dịch vụ tốt hơn.
Ngân hàng nhỏ thường có mức chênh lệch lãi suất bình quân cao hơn so với các ngân hàng lớn, dẫn đến hoạt động cho vay của họ thường hiệu quả hơn.
Tỷ lệ cho vay trên huy động của ngân hàng nhỏ thấp hơn so với ngân hàng lớn và mức trung bình của toàn hệ thống Điều này cho thấy khả năng huy động vốn, khả năng cho vay và thị phần của các ngân hàng nhỏ đang ở mức rất hạn chế.
Nhiều ngân hàng nhỏ đang nỗ lực phát triển và nâng cao vị thế của mình trong thị trường cạnh tranh, nhằm không bị coi là ngân hàng nhỏ và tăng cường khả năng hội nhập.
Khái quát về quản trị thanh khoản
1.2.1 Đị nh ngh ĩ a qu ả n tr ị thanh kho ả n
Tính thanh khoản là khái niệm dễ nhận biết, phát triển song hành với sự tiến bộ của tiền tệ Nó thay đổi theo quá trình mở rộng tài sản và nguồn vốn, cho phép chi trả với chi phí hợp lý ngay khi nhu cầu vốn phát sinh.
Một nguồn vốn có tính thanh khoản cao khi chi phí huy động thấp và thời gian huy động nhanh Tương tự, một tài sản được xem là có tính thanh khoản cao khi chi phí chuyển đổi thành tiền thấp và khả năng chuyển đổi ra tiền nhanh chóng.
Một ngân hàng có công tác QTTK tốt phải đảm bảo các yêu cầu về tỷ lệ, định lượng của NHNN một cách trung thực và chính xác
Quản trị thanh khoản là hoạt động quản lý tài sản và nguồn vốn của ngân hàng, nhằm tối ưu hóa tính thanh khoản của tài sản và cấu trúc nguồn vốn Hoạt động này giúp ngân hàng đáp ứng nhanh chóng nhu cầu thanh toán và rút tiền của khách hàng, cũng như khả năng cho vay mới Đồng thời, ngân hàng cần có khả năng huy động vốn từ thị trường với lãi suất hợp lý, đảm bảo sự ổn định và hiệu quả trong quản lý thanh khoản.
Bản chất của công tác QTTK trong ngân hàng có thể đúc kết ở hai nội dung sau:
Trong thực tế, tổng cung hiếm khi đạt được sự cân bằng với tổng cầu thanh khoản, dẫn đến việc ngân hàng thường xuyên phải xử lý tình trạng thâm hụt hoặc thặng dư thanh khoản.
Thanh khoản và khả năng sinh lời là hai yếu tố tỷ lệ nghịch; tài sản có tính thanh khoản cao thường có khả năng sinh lời thấp và ngược lại Ngân hàng với nguồn vốn thanh khoản cao thường phải chịu chi phí huy động lớn, dẫn đến giảm khả năng sinh lời khi sử dụng nguồn vốn này để cho vay.
Theo PGS TS Trần Huy Hoàng, quản trị tài chính ngân hàng (QTTK) liên quan đến việc quản lý hai bên của bảng cân đối kế toán (Tài sản và Nguồn vốn) Tài sản cần có tính thanh khoản cao và khả năng chuyển đổi thành các loại tài sản khác như tiền, trái phiếu, hoặc cổ phiếu Đối với nguồn vốn, yêu cầu là phải có cơ cấu linh hoạt, đảm bảo tính độc lập, an toàn và ổn định.
Quản trị thanh khoản giống như xây dựng một ngôi nhà cao tầng, trong đó nền móng là sự cân đối giữa việc tạo nguồn vốn và sử dụng nguồn vốn Nếu nền móng không đạt tiêu chuẩn, chi phí khắc phục có thể vượt quá giá trị ngôi nhà Ngoài ra, quản trị thanh khoản còn liên quan đến việc nắm bắt quy luật biến động vốn của ngân hàng và đặc thù riêng của từng ngân hàng, từ đó rút ra các kết luận thống kê nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản trị.
Quản trị thanh khoản là nghệ thuật điều chỉnh cung cầu thanh khoản trong giới hạn an toàn và quy định Nhà quản trị cần có năng lực chuyên môn để cân đối cung cầu vốn một cách hiệu quả và chặt chẽ.
1.2.2 Vai trò c ủ a thanh kho ả n trong h ệ th ố ng ngân hàng
Thanh khoản là một yếu tố quan trọng trong các tổ chức tài chính, đặc biệt là ngân hàng thương mại (NHTM), do nó liên quan đến việc sử dụng tiền của doanh nghiệp Khi một ngân hàng mất thanh khoản, có thể xảy ra tình trạng rút tiền ồ ạt, dẫn đến sự lây lan sang các ngân hàng khác Dù một ngân hàng có đủ tài sản để thanh toán nợ, nhưng nếu không thu hồi kịp thời các khoản đầu tư và cho vay, nguy cơ mất thanh khoản và phá sản là rất cao Để tránh tình trạng này, ngân hàng buộc phải vay vốn với lãi suất cao, gây thiệt hại cho kết quả kinh doanh.
Thanh khoản có vai trò quan trọng đối với ngân hàng vì hai lý do chính Thứ nhất, thanh khoản cần thiết để đáp ứng các yêu cầu vay mới mà không cần phải thu hồi khoản cho vay hiện tại hoặc thanh lý các khoản đầu tư có kỳ hạn Thứ hai, thanh khoản giúp ngân hàng kịp thời và trật tự xử lý các biến động hàng ngày hoặc theo mùa về nhu cầu rút tiền Do ngân hàng thường huy động tiền gửi ngắn hạn với lãi suất thấp và cho vay với thời hạn dài hạn có lãi suất cao hơn, nên nhu cầu thanh khoản của ngân hàng luôn rất lớn.
Trong những năm gần đây, tình trạng thiếu hụt thanh khoản nghiêm trọng ở một số ngân hàng đã trở thành nguyên nhân tiềm ẩn dẫn đến phá sản, khẳng định rằng vấn đề thanh khoản không thể bị xem nhẹ Do đó, công tác quản trị thanh khoản (QTTK) ngày càng trở nên quan trọng, vì một ngân hàng có thể bị đóng cửa nếu không đáp ứng đủ nhu cầu thanh khoản, mặc dù vẫn có khả năng trả nợ Hơn nữa, năng lực QTTK là thước đo quan trọng cho hiệu quả tổng thể nhằm đạt được các mục tiêu dài hạn của ngân hàng.
1.2.3 Nguyên t ắ c qu ả n tr ị thanh kho ả n
Nhà quản lý thanh khoản cần theo dõi chặt chẽ các hoạt động huy động và sử dụng vốn trong ngân hàng, đồng thời phối hợp với các phòng ban liên quan Khi phòng tín dụng cấp hạn mức tín dụng mới cho khách hàng, nhà quản lý thanh khoản phải chuẩn bị cho khả năng rút vốn từ hạn mức đó Ngoài ra, nếu bộ phận theo dõi tiền gửi tiết kiệm dự kiến bán chứng chỉ tiền gửi giá trị lớn, thông tin này cần được chuyển ngay cho phòng quản lý thanh khoản để đảm bảo hiệu quả quản lý.
Người quản lý thanh khoản cần nắm rõ thời điểm và địa điểm mà các khách hàng vay vốn lớn nhất cùng những người gửi tiền lớn sẽ thực hiện rút hoặc gửi thêm tiền Kiến thức này giúp họ lập kế hoạch chủ động, từ đó ứng phó hiệu quả hơn với tình trạng thâm hụt và thặng dư thanh khoản.
Nhà quản lý thanh khoản cần phối hợp chặt chẽ với các cán bộ quản lý cấp cao và hội đồng quản trị để xác định rõ ràng mục tiêu và ưu tiên về thanh khoản Trong những năm qua, thanh khoản của ngân hàng đã trở thành yếu tố hàng đầu trong phân bổ vốn, mặc dù ngân hàng không thể kiểm soát nguồn vốn từ tiền gửi, mà chỉ có thể quản lý việc sử dụng vốn Ngân hàng cũng phải duy trì tỷ lệ dự trữ bắt buộc tại NHNN để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, đồng thời luôn sẵn sàng cho việc rút vốn Do đó, quản lý thanh khoản và đầu tư hợp lý vào tài sản thanh khoản là ưu tiên hàng đầu Quản trị thanh khoản đóng vai trò quan trọng trong hoạt động cho vay và cung cấp dịch vụ thu phí của ngân hàng, với phòng quản lý thanh khoản có nhiệm vụ tìm kiếm nguồn tài trợ cho các khoản cho vay có lãi.
Nhu cầu và quyết định về thanh khoản cần được nghiên cứu liên tục để tránh tình trạng thặng dư hoặc thâm hụt thanh khoản Thặng dư thanh khoản, khi không đầu tư phần vốn tăng thêm, có thể dẫn đến việc giảm thu nhập của ngân hàng.
Nội dung quản trị thanh khoản
1.3.1 Xác đị nh c ầ u thanh kho ả n
Cầu thanh khoản là nhu cầu về vốn khả dụng, chủ yếu phát sinh từ hai nguồn: nhu cầu rút tiền và nhu cầu vay tiền của khách hàng Thêm vào đó, các khoản vay nợ từ ngân hàng khác hoặc Ngân hàng Nhà nước cũng góp phần làm tăng cầu thanh khoản.
(i) Cầu thanh khoản phát sinh bên tài sản: Dự trữ bắt buộc, nhu cầu tín dụng của khách hàng chất lượng
(ii) Cầu thanh khoản phát sinh bên nguồn vốn: Khách hàng rút tiền gửi, phát hành giấy tờ có giá đến hạn, hoàn trả nợ vay
(iii) Cầu thanh khoản phát sinh ngoại bảng: Thanh toán chi phí hoạt động, nộp thuế, thanh toán cổ tức
Nhu cầu thanh khoản của ngân hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố quan trọng Đầu tiên, sự hoảng loạn trong khách hàng gửi tiền có thể xuất phát từ bất ổn chính trị và tham nhũng Thứ hai, thu nhập và chi tiêu của khách hàng, bao gồm tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng, mức thu nhập, hệ số tiết kiệm, cũng như mật độ dân số và doanh nghiệp, đều đóng vai trò quan trọng Thứ ba, sự cạnh tranh giữa các trung gian tài chính, thể hiện qua chính sách lãi suất huy động và chính sách tín dụng của từng tổ chức, cũng ảnh hưởng đến nhu cầu này Cuối cùng, sức mạnh và uy tín của ngân hàng, dựa trên đội ngũ cán bộ, công nghệ, thị phần và uy tín, là những yếu tố không thể thiếu trong việc xác định nhu cầu thanh khoản.
Ngân hàng áp dụng các phương pháp quản lý cầu thanh khoản bằng cách phân tích nhu cầu thanh khoản trong quá khứ, đo lường mối liên hệ giữa các yếu tố ảnh hưởng và nhu cầu thanh khoản để xác định tần suất và độ lớn của nhu cầu này Họ cũng thực hiện phân tích và định lượng nhu cầu thanh khoản cho từng loại tiền gửi, từng nhóm khách hàng, và từng thời kỳ trong năm.
Sau khi phân tích các yếu tố tác động đến nhu cầu thanh khoản, nhà quản lý sẽ xây dựng chiến lược quản trị thanh khoản bằng cách thiết lập chính sách nhằm ổn định nhu cầu này và áp dụng các biện pháp đáp ứng kịp thời khi cần thiết.
1.3.2 Xác đị nh cung thanh kho ả n
Cung thanh khoản phát sinh từ các tài sản bao gồm ngân quỹ, khoản hoàn trả tín dụng từ khách hàng, tài khoản đầu tư vào chứng khoán đến hạn, và thu nhập từ việc bán tài sản.
Cung thanh khoản phát sinh bên nguồn vốn bao gồm: tiền gửi mới của KH, đi vay trên thị trường tiền tệ, phát hành giấy tờ có giá
Quản lý cung thanh khoản từ phía tài sản là một chiến lược dự trữ quan trọng, bao gồm việc duy trì ngân quỹ với quy mô và cấu trúc phù hợp để đáp ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng Ngân hàng cần có tiền mặt trong két, tiền gửi tại NHNN và các TCTD khác để đảm bảo khả năng thanh khoản Đồng thời, việc phân tích tính thanh khoản của tài sản thông qua khả năng chuyển đổi thành ngân quỹ cũng rất cần thiết Cuối cùng, lựa chọn danh mục tài sản phù hợp với điều kiện cụ thể của ngân hàng giúp đảm bảo thanh khoản thông qua các tỷ lệ thanh khoản hợp lý và dự đoán nhu cầu thanh khoản trong tương lai.
Quản lý cung thanh khoản từ phía nguồn vốn là một chiến lược huy động quan trọng, bao gồm việc phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến thời gian và chi phí huy động Để tối ưu hóa nguồn cung thanh khoản, cần lựa chọn các nguồn cung phù hợp thông qua việc phân tích thời gian và chi phí Ngoài ra, nghiên cứu các công cụ nợ mới cũng giúp tiết kiệm thời gian và chi phí Cuối cùng, việc so sánh chi phí nắm giữ tài sản thanh khoản với chi phí huy động mới là cần thiết để đưa ra quyết định hiệu quả.
Chiến lược quản trị thanh khoản kết hợp ngày càng phổ biến, tập trung vào việc duy trì thanh khoản của cả tài sản và nguồn vốn Các ngân hàng lớn gần trung tâm tiền tệ thường dựa vào thanh khoản từ bên nguồn, trong khi ngân hàng nhỏ hơn, xa trung tâm, lại có xu hướng duy trì thanh khoản chủ yếu dựa vào tài sản thanh khoản.
Hầu hết ngân hàng đã thực hiện sự thỏa hiệp trong chính sách quản lý thanh khoản do rủi ro từ việc dựa vào vay thanh khoản và chi phí cao của việc dự trữ thanh khoản Chiến lược quản trị kết hợp cho thấy một phần nhu cầu thanh khoản sẽ được đáp ứng thông qua việc dự trữ tài sản thanh khoản, chủ yếu là chứng khoán và tiền gửi tại các ngân hàng khác, trong khi phần còn lại sẽ được giải quyết thông qua các hợp đồng hạn mức tín dụng từ ngân hàng đại lý hoặc các nhà cho vay khác.
Các yêu cầu tiền mặt bất thường chủ yếu được xử lý thông qua việc vay vốn Ngân hàng cần xây dựng kế hoạch cho nhu cầu vốn dài hạn và xác định các nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu này, bao gồm cả vay ngắn hạn, vay dài hạn và chứng khoán có thể chuyển đổi thành tiền khi cần thiết.
1.3.4 Các ch ỉ s ố đ ánh giá kh ả n ă ng thanh kho ả n ỉ ố ổ ồ ố ự ố ó độ (1) ỉ ố ố ự ó ổ à ả ó (2) ỉ ố ề ặ ổ ề à ử ả ạ ó á (3) hoặc, ỉ ố ề ặ ề ử á ạ ổ à ả ề ó ử ô ỳ ạ ạ á Đây là chỉ số trạng thái tiền mặt; chỉ số này càng lớn hàm ý NH càng có khả năng xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời ỉ ố ổ ư à ợ ả ó đây là chỉ số phản ánh năng lực cho vay (4) ỉ ố ề ử ư á ợ à (5)
Chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng phản ánh tỷ lệ phần trăm mà các ngân hàng sử dụng tiền gửi của khách hàng để cung cấp tín dụng Tỷ lệ này càng cao, khả năng thanh khoản của ngân hàng càng thấp.
Chỉ số H6 cho thấy tỷ lệ các chứng khoán có thể chuyển đổi nhanh chóng thành tiền mặt, phản ánh khả năng thanh khoản của ngân hàng trên tổng tài sản "Có" Tỷ lệ này càng cao, tình trạng thanh khoản của ngân hàng càng được cải thiện Chỉ số trạng thái ròng đối với các tổ chức tín dụng cũng đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá khả năng tài chính và sự ổn định của hệ thống ngân hàng.
Tỷ lệ thanh khoản cao cho thấy nhu cầu rút tiền của người vay cũng lớn, khiến ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản cao Do đó, ngân hàng có tỷ lệ thanh khoản cao cần quản lý tốt để đảm bảo khả năng sinh lời.
Tín dụng và cho thuê tài chính được coi là những tài sản có tính thanh khoản thấp nhất, vì vậy, khi chỉ tiêu này tăng lên, ngân hàng càng thể hiện tình trạng kém thanh khoản của mình.
Chỉ số tiền gửi thường xuyên (H11) này càng lớn thì khả năng thanh khoản của
Chỉ tiêu cơ cấu tiền gửi này càng thấp thì nhu cầu thanh khoản của NH càng thấp ệ ố ổ à ả ố có ự ủ ó đổ (14)
Hiệu quả quản trị thanh khoản và các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị thanh khoản
1.4.1 Hi ệ u qu ả qu ả n tr ị thanh kho ả n:
Hiệu quả là phép so sánh thể hiện mối quan hệ giữa kết quả đạt được từ việc thực hiện các mục tiêu và chi phí mà chủ thể phải bỏ ra để có được kết quả đó trong những điều kiện nhất định.
Hiệu quả quản trị thanh khoản là mức độ thành công trong việc quản lý tài sản và nguồn vốn của ngân hàng, đảm bảo tính lỏng tối ưu cho các tài sản và nguồn vốn nhằm đạt được các mục tiêu của ngân hàng.
- Đảm bảo hiệu quả cầu thanh khoản
- Đảm bảo hiệu quả cung thanh khoản
- Đảm bảo cân đối cung cầu thanh khoản
- Duy trì trạng thái thanh khoản theo các chỉ tiêu nhất định
Nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản bao gồm các biện pháp và phương pháp mà các nhà quản trị ngân hàng áp dụng để cải thiện tình hình thanh khoản một cách tổng thể.
Nhóm nhân tố này được xác định là những nhân tố bên trong của NH trong quá trình quản trị thanh khoản, bao gồm:
Sức mạnh và uy tín của ngân hàng được hình thành từ nhiều nhân tố quan trọng, bao gồm trình độ đội ngũ cán bộ, công nghệ hiện đại, thị phần chiếm lĩnh, và uy tín trên thị trường Khả năng quản trị và điều hành hiệu quả, cùng với công tác dự báo và phân tích thị trường cũng đóng vai trò then chốt Ngoài ra, việc ứng dụng linh hoạt các học thuyết trong quản lý thanh khoản, kiểm soát nợ xấu và quy mô ngân hàng cũng ảnh hưởng đến nhu cầu thanh khoản tức thời của ngân hàng.
Chính sách phát triển của ngân hàng trong giai đoạn tiếp theo sẽ tập trung vào việc nâng cao khả năng sinh lời, đảm bảo an toàn thanh khoản và mở rộng thị trường Ngân hàng cần xây dựng chiến lược phát triển rõ ràng để đạt được những mục tiêu này Bên cạnh đó, chính sách quản lý ngân quỹ là yếu tố quan trọng, vì ngân quỹ là nguồn cung thanh khoản nhanh chóng nhất, hỗ trợ ngân hàng trong các hoạt động thanh toán và đầu tư Tuy nhiên, việc gia tăng ngân quỹ có thể dẫn đến chi phí cơ hội cao, ảnh hưởng đến thu nhập của ngân hàng Do đó, ngân hàng sẽ điều chỉnh mức ngân quỹ dựa trên chiến lược dự trữ mà họ đang theo đuổi.
Chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng được thiết lập nhằm đảm bảo dòng tiền vào ổn định, đáp ứng nhu cầu tín dụng và đầu tư dự kiến, đồng thời duy trì mức thanh khoản cần thiết.
Chính sách tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ bao gồm việc bổ sung, điều chỉnh chính sách và xây dựng các quy trình quản trị rủi ro Ngân hàng cần vận dụng hiệu quả các mô hình lượng hóa rủi ro tín dụng và hình thành cơ sở dữ liệu phục vụ cho phân tích và quản trị rủi ro Hệ thống kiểm soát nội bộ phải đảm bảo tính đầy đủ, hiệu lực và hiệu quả, không chỉ dừng lại ở công tác hậu kiểm mà còn cần nâng cao khả năng phát hiện, ngăn ngừa và quản trị rủi ro.
(vi) Hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Trước ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế, nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính lớn đã gặp phải thua lỗ nghiêm trọng, dẫn đến tình trạng thiếu thanh khoản.
Các tổ chức cho vay đang áp dụng biện pháp thắt chặt tiêu chuẩn cho vay nhằm đảm bảo an toàn, dẫn đến tình trạng thiếu hụt nguồn cung tín dụng trên thị trường.
Để kiềm chế lạm phát đang gia tăng, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã quyết định tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc đối với các loại tiền gửi Biện pháp này nhằm giảm lượng tiền mà các ngân hàng thương mại có thể cho vay, từ đó hạn chế mở rộng kinh doanh và tiêu dùng, giúp làm giảm tốc độ lạm phát.
Tâm lý nhà đầu tư chịu ảnh hưởng lớn từ những yếu tố bên ngoài ngân hàng, như bất ổn chính trị, tham nhũng trong hệ thống tài chính và các khoản cho vay xấu Sự hoảng loạn của khách hàng gửi tiền dẫn đến việc họ rút tiền để chuyển sang ngân hàng khác hoặc đầu tư vào vàng và USD, tạo ra sự bất ổn cho thị trường tài chính Tình trạng thông tin không cân xứng và thiếu minh bạch càng khiến khách hàng gặp khó khăn trong việc sử dụng dịch vụ gửi và vay tiền tại ngân hàng.
Sự phát triển ổn định của các thị trường bất động sản, bảo hiểm và vàng cho thấy sự liên thông giữa các lĩnh vực này Nhà đầu tư thường tìm cách giảm thiểu rủi ro bằng cách phân bổ vốn vào nhiều lĩnh vực khác nhau, giúp tối ưu hóa lợi nhuận khi một trong các thị trường có dấu hiệu biến động.
“nóng”hay“lạnh”đều sẽ ảnh hưởng đến các thị trường khác
Thu nhập và nhu cầu chi tiêu của khách hàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như tính thời vụ trong sản xuất và tiêu dùng, mức thu nhập, hệ số tiết kiệm, mật độ dân số và doanh nghiệp, cũng như sự đa dạng trong hành vi gửi tiền và vay tiền của khách hàng.
Cạnh tranh giữa các trung gian tài chính trong khu vực diễn ra qua các chính sách lãi suất huy động và tín dụng của từng tổ chức Những yếu tố này có tác động đáng kể đến nhu cầu thanh khoản của mỗi ngân hàng.
Tính liên kết hệ thống giữa các ngân hàng thương mại hiện còn yếu, dẫn đến sự cạnh tranh không lành mạnh trên thị trường Điều này đã làm tăng lãi suất, gây ra xáo trộn trong dòng tiền gửi và làm suy yếu khả năng chống đỡ thiếu hụt thanh khoản của toàn hệ thống.
Các lý thuyết về quản trị thanh khoản trong ngân hàng thương mại
1.5.1 Lý thuy ế t cho vay th ươ ng m ạ i
Nghiên cứu thanh khoản của ngân hàng từ đầu thế kỷ 19 cho thấy rằng trong bối cảnh thị trường tài chính chưa phát triển, cho vay được xem là tài sản quan trọng nhất Để duy trì tính thanh khoản, ngân hàng cần nắm giữ ngân quỹ, chủ yếu là tiền mặt, và thực hiện các khoản cho vay thương mại Lý thuyết này chỉ ra rằng với nguồn vốn chủ yếu ngắn hạn, việc cho vay thương mại, tức tài trợ ngắn hạn cho tài sản lưu động của doanh nghiệp, sẽ đảm bảo sự phù hợp về kỳ hạn giữa tài sản và nguồn vốn của ngân hàng, từ đó giúp ngân hàng có khả năng thu hồi nợ ngắn hạn khi hàng hóa được bán, là phương pháp hiệu quả nhất để đảm bảo thanh khoản.
Lý thuyết cho vay thương mại thường không xem xét tính thanh khoản của nguồn vốn ngân hàng và các khoản cho vay phi thương mại, dẫn đến quan niệm sai lầm rằng các khoản cho vay phi thương mại không đảm bảo tính thanh khoản và không phù hợp với ngân hàng thương mại Tuy nhiên, thực tế cho thấy nhiều khoản tiền gửi không bị rút ra khi đến hạn mà tiếp tục được gia hạn, cho phép ngân hàng sử dụng nguồn tiền này để cho vay trung và dài hạn.
Lý thuyết cho vay thương mại đã tác động mạnh mẽ đến chính sách của Ngân hàng Trung ương (NHTƯ) đối với Ngân hàng Thương mại (NHTM) Cụ thể, NHTƯ quy định tỷ lệ nguồn ngắn hạn thường cao hơn nguồn trung và dài hạn, cùng với quy định về việc chuyển đổi tỷ lệ nguồn ngắn hạn sang cho vay trung và dài hạn.
1.5.2 Lý thuy ế t v ề kh ả n ă ng chuy ể n đổ i c ủ a tài s ả n
Dựa trên phân tích số lượng ngân hàng Anh và Mỹ phá sản trong khủng hoảng 1929-1933, lý thuyết này chỉ ra rằng số lượng ngân hàng Anh, chủ yếu cho vay thương mại, bị phá sản không kém gì ngân hàng Mỹ, vốn mở rộng cho vay đối với bất động sản và người tiêu dùng Điều này cho thấy cho vay thương mại cũng không đảm bảo an toàn thanh khoản cho ngân hàng thương mại trong thời kỳ khủng hoảng Lý thuyết nhấn mạnh rằng yếu tố chính để đảm bảo an toàn thanh khoản là khả năng tạo ra thu nhập và khả năng chuyển đổi tài sản của ngân hàng Với sự phát triển của thị trường chứng khoán và thị trường tài sản, nhiều tài sản của ngân hàng có khả năng chuyển đổi cao, giúp ngân hàng có khoản thu cần thiết khi đáp ứng nhu cầu thanh khoản Do đó, các ngân hàng có thể thực hiện các khoản cho vay phi thương mại mà vẫn đảm bảo khả năng thanh khoản.
Lý thuyết này nhấn mạnh rằng thu nhập từ tài sản không chỉ phát sinh khi đến hạn mà còn trong suốt thời gian sở hữu tài sản Ví dụ, khi ngân hàng cho vay trung và dài hạn nhưng thu nợ theo nhiều kỳ hạn, việc thu dự tính sẽ góp phần nâng cao tính thanh khoản của tài sản.
Lý thuyết này là nền tảng quan trọng trong nghiên cứu kỳ hạn tài sản và nguồn vốn, đóng vai trò chủ chốt trong việc quản lý thanh khoản Việc xây dựng kế hoạch thu nợ và thu lãi dựa trên lợi tức dự tính của tài sản là biện pháp hiệu quả để đảm bảo tính thanh khoản.
Lý thuyết này ra đời vào giữa những năm 60 của thế kỷ 20, liên quan đến sự xuất hiện của chứng chỉ tiền gửi (CD) và thị trường CD Chứng chỉ tiền gửi cho phép các ngân hàng lớn tại các trung tâm tài chính huy động một lượng vốn lớn trong thời gian ngắn với chi phí thấp hơn so với việc phát hành trái phiếu trung và dài hạn.
Sự phát triển của thị trường liên ngân hàng cho phép các ngân hàng vay lẫn nhau với quy mô lớn và chi phí giao dịch thấp, từ đó tăng cường khả năng vay nợ của các ngân hàng thương mại Khi một ngân hàng có khả năng vay nợ cao, bao gồm thời gian nhanh, quy mô lớn và chi phí thấp, thì khả năng thanh khoản của ngân hàng đó cũng sẽ được nâng cao.
Các nhà quản lý ngân hàng nên tập trung vào việc duy trì danh mục tài sản có tính sinh lời cao hơn tính thanh khoản Họ có thể sử dụng việc huy động vốn mới như một phương pháp chủ yếu để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.
Bài học kinh nghiệm về quản trị thanh khoản của NHTW Singapore
Ngân hàng Trung Ương Singapore, hay còn gọi là Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS), có trang web chính thức tại http://www.mas.gov.sg Với vốn điều lệ ban đầu là 100 triệu đô la Singapore, hệ thống tài chính của Singapore hiện có 120 ngân hàng thương mại, bao gồm 6 ngân hàng trong nước và 114 ngân hàng nước ngoài Hệ thống này cũng bao gồm 383 quầy thu đổi ngoại tệ, 10 tổ chức môi giới tiền tệ, 33 văn phòng đại diện của các ngân hàng, và 33 tổ chức chuyển tiền Đạo luật Ngân hàng (Bank Act) được ban hành lần đầu tiên vào năm 1970 và đã trải qua nhiều lần sửa đổi đến nay.
20 lần thay đổi và chỉnh sửa Lần thay đổi mới nhất là luật “Act 1 of 2007” hiệu lực ngày 31 tháng 03 năm 2007
Bắt đầu từ năm 2001, MAS đã thay đổi cơ chế giám sát thanh khoản từ quy định "một cỡ cho tất cả" sang việc linh hoạt tỷ lệ thanh khoản dựa trên rủi ro thanh khoản và khả năng quản trị tài chính của từng ngân hàng Điều này cho phép các ngân hàng có khả năng quản lý thanh khoản tốt hơn duy trì tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu thấp hơn mức 18%.
Theo cơ chế giám sát thanh khoản mới, ngân hàng có thể lựa chọn duy trì tỷ lệ 18% hoặc điều chỉnh dựa trên việc xác định lại rủi ro thanh khoản Cơ chế này được chia thành hai giai đoạn: giai đoạn đầu từ năm 2002, ngân hàng tạm thời duy trì tỷ lệ từ 12% đến 18%; giai đoạn hai từ năm 2004 trở đi, ngân hàng có thể sử dụng mô hình nội bộ QTTK của mình để xác định tài sản thanh khoản cần thiết, với điều kiện mô hình đã được phát triển và kiểm tra dựa trên dữ liệu ngành Một ngân hàng sẽ được phân loại dựa trên hai yếu tố cơ bản.
Khả năng quản trị tài chính (QTTK) phụ thuộc vào chất lượng và tính nghiêm ngặt của hệ thống xử lý và quản lý, được xây dựng dựa trên một phương pháp chuẩn mực Phương pháp này đảm bảo tính chính xác và hiệu quả trong việc quản lý tài chính.
8 yếu tố cơ bản: 1) chính sách về thanh khoản, 2) phân tích chênh lệch kỳ hạn đáo hạn,
3) phân tích kịch bản, 4) kế hoạch vốn khẩn cấp, 5) sự đa dạng và ổn định nguồn vốn,
6) khả năng huy động vốn trên LNH và các thị trường bán buôn khác, 7) quản lý thanh khoản các loại tiền riêng lẽ, 8) thanh khoản toàn tập đoàn
Sự biến động của dòng tiền hàng ngày có thể ước lượng rủi ro thanh khoản phát sinh trong ngắn hạn.
MAS đã thông báo điều chỉnh số tiền mặt duy trì tối thiểu (MCB) và tài sản thanh khoản tối thiểu, nhằm tăng cường tính linh hoạt cho các ngân hàng trong việc quản lý danh mục tài sản thanh khoản của họ.
Thứ nhất là việc nắm giữ trái phiếu chính phủ (Singapore Government Securities hay SGS)
Trước năm 2001, tỷ lệ thanh khoản là 18%, yêu cầu ngân hàng phải nắm giữ ít nhất 10% trái phiếu chính phủ (purchased outright) và 5% hợp đồng mua bán lại (reverse-repos) Tuy nhiên, theo quy định mới, tỷ lệ nắm giữ trái phiếu (purchased outright) đã giảm xuống còn 5%, nhưng tổng tỷ lệ nắm giữ trái phiếu purchased outright và reverse-repos không được thấp hơn 10%.
Tiền mặt tối thiểu (Minimum Cash Balance - MCB) yêu cầu ngân hàng duy trì mức tối thiểu 3% so với tổng nợ Ngân hàng có thể duy trì dưới mức 3% vào cuối mỗi ngày, với MCB dao động từ 2% đến 4% Số dư trung bình trong hai tuần phải đạt ít nhất 3% tổng nợ, trong khi phần dư vượt quá 4% sẽ không được tính vào MCB Quy định này có hiệu lực từ ngày 20 tháng 09 năm 2001, hai tháng sau khi được ban hành.
Quy định mới đã mang lại nhiều ưu đãi cho các ngân hàng trong quản lý thanh khoản, phù hợp với thông lệ quốc tế Việc duy trì tỷ lệ thanh khoản 18% trong thời gian dài đã tạo ra một môi trường pháp lý ổn định Đặc biệt, việc giảm tỷ lệ tiền mặt tối thiểu (MCB) từ 6% xuống 3% đã giúp giảm chi phí cho các ngân hàng Những thay đổi này không ảnh hưởng đến thanh khoản của hệ thống, đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả cho hệ thống tài chính.
Qua một số lần thay đổi thì MAS hiện tại đang áp dụng Thông tư 613 (Notice
Nghị định 613, ban hành ngày 29 tháng 7 năm 2010, được áp dụng để quản lý thanh khoản của các ngân hàng thương mại Nghị định này đặt ra hai tiêu chuẩn cơ bản: tài sản thanh khoản tối thiểu (MLA - Minimum Liquidity Asset) và yêu cầu duy trì tiền mặt hoặc dự trữ bắt buộc tại Ngân hàng Trung ương Singapore (MAS).
Ngân hàng trung ương Singapore phân loại các ngân hàng thành ba nhóm: Bank-General (BG), Bank-Specific (BS) và Basic-Bank (BS), với yêu cầu về tỷ lệ thanh khoản khác nhau cho mỗi nhóm Các ngân hàng có thể đăng ký nhóm của mình và phải tuân thủ tỷ lệ thanh khoản được MAS phê duyệt Mỗi nhóm ngân hàng cũng có tiêu chuẩn quản lý thanh khoản riêng biệt.
Việc xem xét và điều chỉnh hằng năm là cần thiết Đối với nhóm ngân hàng BG, tài sản thanh khoản tối thiểu phải duy trì ở mức 16% so với các khoản nợ Trong khi đó, nhóm ngân hàng BS yêu cầu tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu dao động từ 10% đến 15% Nhóm BB không đáp ứng được hai yêu cầu của nhóm BG.
Sau khi đăng ký với MAS, BS sẽ nhận được các điều kiện cụ thể từ tổ chức này Đối với BB, yêu cầu là phải duy trì tỷ lệ 18%.
Các chỉ tiêu, yêu cầu mà ngân hàng trung ương bắt buộc các ngân hàng thương mại thực hiện như sau:
Tỷ lệ số tiền gửi tối thiểu tại MAS (Ngân hàng Trung ương Singapore) tương đương với tỷ lệ dự trữ bắt buộc của Việt Nam, hiện đang là 3% MCB (Tỷ lệ Dự trữ Bắt buộc) được tính dựa trên số dư trung bình của tổng nợ phải trả của ngân hàng trong hai tuần liên tiếp Các ngân hàng thương mại phải duy trì số dư tại MAS hàng ngày từ 2 đến 4% Nếu không đáp ứng yêu cầu này, ngân hàng sẽ bị phạt tối đa 250.000 đô la Singapore cho mỗi lần vi phạm, cùng với khoản phạt 25.000 đô la Singapore cho mỗi ngày vi phạm tiếp theo cho đến khi đạt yêu cầu 3%.
Tất cả các ngân hàng phải duy trì tỷ lệ tài sản thanh khoản tối thiểu theo nhóm ngân hàng của mình Khoản tiền dùng để duy trì tiềm mặt tối thiểu MCB không được tính trong tài sản thanh khoản tối thiểu Tài sản thanh khoản bao gồm tiền mặt, tiền xu, phần tiền gửi trên 4% tại MAS, và các trái phiếu chính phủ hoặc doanh nghiệp nhà nước Lưu ý rằng các mã trái phiếu có giá trị dưới 200 triệu SGD sẽ không được tính vào tài sản thanh khoản cấp 1.
PHƯƠNG PHÁP VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG NHỎ
Phương pháp nghiên cứu
2.1.1 Ph ươ ng pháp thu th ậ p và x ử lý s ố i ệ u th ứ c ấ p
2.1.1.1 Ph ươ ng pháp thu th ậ p s ố li ệ u th ứ c ấ p
Tác giả đã áp dụng các phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp nhằm hỗ trợ cho quá trình nghiên cứu Các dữ liệu này được thu thập từ nhiều nguồn khác nhau.
Trong giai đoạn từ 2008 đến 2011, nghiên cứu đã tập trung vào báo cáo tài chính và báo cáo thường niên của 24 ngân hàng, bao gồm 22 ngân hàng nhỏ và 2 ngân hàng lớn là BIDV và Vietcombank.
Các báo cáo từ chính phủ và các bộ ngành, cùng với số liệu từ các cơ quan thống kê, cung cấp cái nhìn tổng quan về tình hình kinh tế xã hội và ngân sách quốc gia Dữ liệu từ hiệp hội ngân hàng cũng phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh và quản trị thanh khoản, giúp đánh giá hiệu quả và sự ổn định của nền kinh tế.
- Các báo cáo đánh giá quản trị thanh khoản trong NHTM Việt Nam của các tổ chức, định chế tài chính lớn trên thế giới
Các báo cáo nghiên cứu từ các cơ quan, viện và trường đại học, cùng với các báo cáo của ngân hàng thương mại (NHTM) và các định chế tài chính, đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích vấn đề thanh khoản trong ngân hàng.
- Các bài viết đăng trên báo hoặc các tạp chí khoa học chuyên ngành và tạp chí mang tính hàn lâm có liên quan
- Tài liệu giáo trình hoặc các xuất bản khoa học liên quan đến vấn đề nghiên cứu
Cuối cùng, các nghiên cứu trước đây về quản trị thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản trong ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc hiểu rõ hơn về lĩnh vực này.
2.1.1.2 Ph ươ ng pháp x ử lý s ố li ệ u th ứ c ấ p
- Tác giả sử dụng phương pháp tính toán các chỉ số và phương pháp so sánh nhằm đánh giá diễn biến quản trị thanh khoản của các NHTM nhỏ
- Sử dụng phương pháp phân tích logic nhằm suy luận chuỗi lôgic các vấn đề sự kiện thực tế phát sinh để đưa ra kết luận
Mô phỏng diễn biến quản trị thanh khoản trong các ngân hàng thương mại Việt Nam là cần thiết để áp dụng các mô hình và quy định hiện hành từ Ngân hàng Nhà nước cũng như các định chế tài chính lớn trên thế giới Việc này giúp đánh giá hiệu quả quản trị thanh khoản, từ đó nâng cao khả năng đáp ứng nhu cầu tài chính và ổn định hệ thống ngân hàng.
2.1.2 Ph ươ ng pháp nghiên c ứ u các nhân t ố ả nh h ưở ng đế n qu ả n tr ị thanh kho ả n
Mục tiêu của nghiên cứu này là xác định các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị thanh khoản tại các ngân hàng nhỏ, từ đó tạo cơ sở cho các nghiên cứu tiếp theo.
Để quản trị thanh khoản hiệu quả cho các ngân hàng nhỏ, cần đưa ra giả thiết và liệt kê danh sách các biến ảnh hưởng Những biến này được hình thành dựa trên việc tham khảo các nghiên cứu trước đây của các tác giả trong và ngoài nước liên quan đến quản trị thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản.
Chúng tôi đã tiến hành khảo sát sơ bộ với 50 nhà quản trị tại các ngân hàng nhỏ để thu thập ý kiến và quan điểm của họ về những yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị thanh khoản.
Để triển khai xin khảo sát sơ bộ và thu thập ý kiến từ các nhà quản trị ngân hàng nhỏ, tác giả thực hiện cuộc gọi trao đổi thông tin và sau đó gửi email kèm theo bảng hỏi Bảng hỏi này liệt kê các yếu tố cơ bản ảnh hưởng đến quản trị thanh khoản, nhằm giúp các nhà quản trị ngân hàng nhỏ nghiên cứu, lựa chọn và đưa ra quan điểm cá nhân về từng yếu tố.
Nội dung và kết quả của các nghiên cứu sơ bộ sẽ là cơ sở cho việc phát triển mô hình, giả thuyết nghiên cứu và định nghĩa biến nghiên cứu trong các phần tiếp theo của luận văn.
2.1.2.2 Mô hình, gi ả thi ế t và bi ế n nghiên c ứ u
Hình 2.1: Mô hình nghiên cứu
Sức mạnh và uy tín của ngân hàng
Chính sách phát triển của ngân hàng (X2 – 4 biến)
Chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng (X3 – 6 biến)
Chính sách tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ (X4 – 5 biến)
Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô
Diễn biến môi trường ngành (X6 – 6 biến)
Hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng (Y)
Công tác quản lý cầu thanh khoản (Y1)
Công tác quản lý cung thanh khoản
Công tác quản lý kết hợp (Y3)
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh khoản (Y4)
Hình 2.1 mô tả mối quan hệ giữa hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng và sáu nhân tố ảnh hưởng và được diễn giải như sau:
- Sáu yếu tố cơ bản (X) ảnh hưởng tới hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng (Y) và giải thích hiệu quả quản trị thanh khoản ngân hàng
- Mỗi yếu tố X được diễn giải bởi các biến Xij thành phần
- Hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng (Y) được đánh giá thông qua bốn biến Yi
- Giả thiết mô hình định lượng là Y(Yi) = f(X i(Xij)
2.1.2.3 Mô t ả và đị nh ngh ĩ a bi ế n nghiên c ứ u
Bảng 2.1: Mô tả các biến nghiên cứu
Các biến nghiên cứu chi tiết Mã hóa
Sức mạnh và uy tín của bản thân ngân hàng (X1)
Trình độ đội ngũ cán bộ ngân hàng X11
2 Trình độ công nghệ của ngân hàng X12
3 Số lượng thị phần của ngân hàng X13
4 Uy tín của ngân hàng trên thị trường X14
5 Khả năng quản trị, điều hành của cán bộ ngân hàng X15
Công tác dự báo và phân tích thị trường của cán bộ
Mức độ ứng dụng linh hoạt các học thuyết quản lý thanh khoản của ngân hàng X17
8 Nợ xấu tại ngân hàng ở mức ……… X18
9 Quy mô của ngân hàng ở mức ……… X19
Mức độ mạo hiểm trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng ông/ bà là X10
11 Chính sách phát triển của ngân
Ngân hàng ưu tiên nâng cao khả năng sinh lời ở mức X21
Ngân hàng ưu tiên cho mức độ an toàn trong thanh khoản là ……… X22
13 hàng (X2) Ngân hàng ưu tiên việc mở rộng thị trường ở mức X23
Hiệu quả định hướng chiến lược phát triển của ngân hàng ở mức ……… X24
15 Chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng (X3)
Dòng tiền vào đều đặn tại ngân hàng X31
16 Khả năng đáp ứng nhu cầu tín dụng của ngân hàng X32
17 Khả năng đáp ứng các kế hoạch đầu tư của ngân hàng X33
18 Tỷ lệ vốn huy động dài hạn/ ngắn hạn của ngân hàng X34
19 Khả năng duy trì thanh khoản của ngân hàng X35
20 Khả năng duy trì lượng ngân quỹ tại ngân hàng X36
Chính sách tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ (X4)
Việc bổ sung điều chỉnh chính sách, xây dựng, hoàn thiện các quy trình quản trị rủi ro tại ngân hàng X41
Khả năng vận dụng một cách có hiệu quả các mô hình lượng hóa rủi ro tại ngân hàng X42
Nguồn cơ sở dữ liệu phục vụ cho công tác phân tích của ngân hàng X43
24 Hiệu quả hệ thống kiểm soát nội bộ của ngân hàng X44
Nghiêm túc thực hiện các chỉ tiêu quản trị phù hợp với yêu cầu của NHNN tại ngân hàng
Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô (X5)
Lạm phát tại Việt Nam trong thời gian vừa qua X51
Sự trì trệ trong sản xuất và kinh doanh của nền kinh tế trong thời gian vừa qua X52
Chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN trong thời gian vừa qua X53
Sự hạn chế trong chính sách tài khóa (đầu tư, chi tiêu, hỗ trợ …) của chính phủ trong thời gian vừa qua là X54
Sự phát triển của các thị trường bất động sản, vàng, ngoại tệ, công cụ tài chính là X55
Diễn biến môi trường ngành
Mức độ gia tăng thu nhập và nhu cầu chi tiêu của người dân trong thời gian qua X61
32 Mức độ cạnh tranh trên địa bàn hoạt động của ngân X62
Tính liên kết hệ thống giữa các ngân hàng thương mại trong các nghiệp vụ, hoạt động kinh doanh X63
Tác động của diễn biến tâm lý nhà đầu tư tới khả năng thanh khoản của ngân hàng X64
Mức độ cam kết ủng hộ của nhà nước đối với lĩnh vực ngân hàng X65
Mức độ tác động của các nhà đầu tư lớn tới vấn đề thanh khoản của ngân hàng X66
Hiệu quả (Y) Hiệu quả quản trị thanh khoản NH
Hiệu quả công tác quản lý cầu thanh khoản tại ngân hàng Y1
Hiệu quả công tác quản lý cung thanh khoản tại ngân hàng Y2
Hiệu quả công tác quản lý kết hợp thanh khoản tại ngân hàng Y3
Mức độ tích cực của các chỉ tiêu phản ảnh khả năng thanh khoản tại ngân hàng Y4
Nguồn: Giả thiết nghiên cứu của tác giả 2.1.2.4 Gi ả thi ế t nghiên c ứ u
Bảng 2.2: Các giả thiết nghiên cứu Giả thiết Mô tả giả thiết nghiên cứu chi tiết
Sức mạnh và uy tín của ngân hàng ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả quản trị thanh khoản, với sự gia tăng hoặc giảm sút tương ứng Chính sách phát triển ngân hàng cũng đóng vai trò quan trọng, khi sự thay đổi trong chính sách này sẽ tác động đến hiệu quả quản trị thanh khoản Hơn nữa, chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng là yếu tố quyết định, khi sự thay đổi sẽ dẫn đến sự thay đổi trong quản trị thanh khoản Việc tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ cũng có ảnh hưởng tương tự, khi sự cải thiện hay suy giảm trong chính sách này sẽ tác động đến hiệu quả quản trị thanh khoản Cuối cùng, diễn biến của môi trường kinh tế vĩ mô và ngành cũng góp phần quan trọng, với sự thay đổi trong các yếu tố này sẽ dẫn đến sự thay đổi trong hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng.
Nguồn: Giả thiết nghiên cứu của tác giả 2.1.2.5 M ẫ u nghiên c ứ u
Tác giả đã chọn phương pháp lấy mẫu từ danh sách các nhà quản lý cấp trung và cấp cao của 22 ngân hàng để đạt được mục tiêu nghiên cứu Lý do lựa chọn phương pháp này là do khả năng tiếp cận người trả lời và sự sẵn sàng của họ trong việc hoàn thành bảng câu hỏi nghiên cứu, đồng thời giúp tiết kiệm thời gian và chi phí thu thập thông tin Tác giả đã thực hiện phân chia tỷ lệ lấy mẫu cho 22 ngân hàng theo tỷ lệ 1/22 cho mỗi ngân hàng, phân bổ đều cho hai khu vực Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh.
Quy mô mẫu phụ thuộc vào mục tiêu và mối quan hệ mà chúng ta muốn thiết lập từ dữ liệu thu thập (Kumar, 2005) Đối với các vấn đề nghiên cứu phức tạp, kích thước mẫu cần lớn hơn để đảm bảo tính chính xác Tuy nhiên, việc lựa chọn kích thước mẫu còn bị ảnh hưởng bởi khả năng tài chính và thời gian của nhà nghiên cứu.
Việc xác định kích thước mẫu tối ưu cho phân tích nhân tố vẫn đang gây tranh cãi với nhiều quan điểm khác nhau MacCallum và các đồng tác giả (1999) đã tổng hợp ý kiến của các nhà nghiên cứu trước đó, trong đó Gorsuch (1983) và Kline (1979) đề xuất mẫu tối thiểu là 100, trong khi Guilford (1954) cho rằng con số này nên là 200.
Khái quát về hệ thống NHTM Việt Nam
2.2.1 Quy mô v ố n ch ủ s ở h ữ u c ủ a h ệ th ố ng ngân hàng
Tính đến thời điểm 31/12/2011 hệ thống ngân hàng của Việt Nam đã có tổng cộng 94 ngân hàng (bao gồm nhóm NHTM nhà nước, NHTM cổ phần, NH liên doanh,
Tổng mức vốn điều lệ của các ngân hàng nước ngoài tại CN NH đạt 291.966,98 tỷ đồng, với bình quân mỗi ngân hàng có vốn điều lệ là 3.106,03 tỷ đồng.
Bảng 2.3: Vốn điều lệ (tỷ đồng) của các nhóm ngân hàng
Nhóm ngân hàng Số lượng
NH Tỷ lệ Tổng vốn điều lệ Tỷ lệ Bình quân
Nhóm NH tứ trụ 4 4,26% 69.753,00 23,89% 17.438,25 Nhóm NH G14 14 14,89% 146.933,80 50,33% 10.495,27 Vốn trên 10 ngàn tỷ 6 6,38% 90.896,80 31,13% 15.149,47 Vốn từ 5- 10 ngàn tỷ 9 9,57% 61.037,00 20,91% 6.781,89 Vốn < 5 ngàn tỷ 25 26,60% 80.549,00 27,59% 3.221,96
Theo công bố của NNNN vào ngày 31/12/2011, nhóm ngân hàng nhỏ được xác định có vốn chủ sở hữu dưới 5.000 tỷ đồng, không bao gồm các ngân hàng liên doanh và chi nhánh nước ngoài Nhóm này bao gồm 25 ngân hàng, chiếm 26,60% tổng số lượng ngân hàng trong toàn hệ thống và 27,59% về vốn điều lệ.
2.2.2 Ho ạ t độ ng huy độ ng v ố n
Giai đoạn 2008 – 2011 chứng kiến tỷ lệ tăng trưởng huy động vốn duy trì ở mức cao, với mức tăng trưởng bình quân đạt 23,94% Năm 2009 ghi nhận sự tăng trưởng đột biến lên tới 36,24%, trong khi năm 2011 bị ảnh hưởng nặng nề bởi suy thoái, chỉ đạt 9,8%.
Bảng 2.4: Tổng huy động vốn (tỷ đồng) của các NHTMVN
Tổng huy động của hệ thống
Cơ cấu trong tổng huy động
Nguồn: Công bố của NNNN và tổng hợp của tác giả
Huy động vốn của các ngân hàng nhỏ đã có sự biến động mạnh hơn so với mức chung của hệ thống, với mức tăng 79,66% vào năm 2009 (trong khi toàn hệ thống chỉ tăng 36,24%), và 65,78% vào năm 2010 (toàn hệ thống tăng 31,5%) Tuy nhiên, vào năm 2011, huy động của các ngân hàng nhỏ giảm 10,8%, trong khi toàn hệ thống vẫn tăng 9,8%.
Huy động vốn của các ngân hàng nhỏ tại Việt Nam đã tăng từ 9,95% vào năm 2008 lên 13,43% vào năm 2011, tuy nhiên, tỷ trọng này vẫn còn rất nhỏ so với tổng huy động vốn, trong khi số lượng ngân hàng lại khá lớn.
2.2.3 Ho ạ t độ ng cho vay
Nghiên cứu giai đoạn 2008 – 2011 cho thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng bình quân hàng năm đạt 28,45%, với năm 2011 ghi nhận mức thấp nhất là 12% Năm 2012, lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt, nhưng nhìn chung, đây là giai đoạn có tốc độ tăng trưởng tín dụng rất cao, đi kèm với những hệ quả của việc tăng trưởng nóng.
Bảng 2.5: Tổng dư nợ (tỷ đồng) của các NHTMVN
Năm Toàn hệ thống Ngân hàng nhỏ
Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ
Tỷ lệ tăng trưởng dư nợ
Cơ cấu dư nợ so hệ thống
Theo công bố của NNNN vào ngày 31/12/2011, hệ thống ngân hàng nhỏ ghi nhận tốc độ tăng trưởng tín dụng biến động mạnh hơn so với toàn hệ thống Cụ thể, năm 2009 tăng 73,10% (trong khi toàn hệ thống chỉ tăng 42,91%), năm 2010 tăng 43,51% (so với 37,78% của toàn hệ thống), nhưng đến năm 2011, tín dụng của hệ thống ngân hàng nhỏ giảm 4,83%, trong khi toàn hệ thống lại tăng 12%.
Mặt khác cơ cấu dư nợ của các NH nhỏ trong hệ thống ở mức thấp chỉ chiếm từ
11 đến 14% trong giai đoạn 2008 – 2011; tuy nhiên tỷ lệ cho vay / huy động của các
Ngân hàng nhỏ có tỷ lệ thấp hơn mức trung bình, cho thấy khả năng cân đối nguồn vốn của chúng kém hơn Do đó, các ngân hàng này cần trích lập nhiều hơn để phòng ngừa các vấn đề liên quan đến thanh khoản.
2.2.4 Di ễ n bi ế n thanh kho ả n c ủ a nhóm ngân hàng nh ỏ
Tình hình thanh khoản năm 2007 duy trì tốt đến tháng 10, nhưng cuối tháng 11 xuất hiện thông tin về tình trạng thiếu tiền đồng tại một số ngân hàng, điều này khá bất thường khi tỷ lệ cho vay bằng VND/tổng vốn huy động VND tại Hà Nội chỉ là 45.7% và TP Hồ Chí Minh là 75.3% Nguyên nhân chính là sự di chuyển vốn khoảng 7.200 tỷ đồng của các tập đoàn kinh tế lớn, dẫn đến thiếu hụt vốn khả dụng tại các ngân hàng thương mại và làm tăng lãi suất liên ngân hàng Để đối phó, các ngân hàng thương mại đã đẩy mạnh lãi suất tiền gửi nhằm huy động vốn từ dân cư Đến 30/1/2008, Ngân hàng Nhà nước đã bơm thêm 12.000 tỷ đồng vào lưu thông và một ngày sau tiếp tục bơm thêm 15.000 tỷ đồng Cuối năm âm lịch, nhu cầu rút tiền sắm Tết tăng cao, trong khi sau Tết, dòng tiền tín dụng chưa kịp quay về, dẫn đến tình trạng căng thẳng về tiền đồng Ngày 13/2, NHNN thông báo phát hành tín phiếu bắt buộc trị giá 20.3 ngàn tỷ đồng vào 17/3 và nâng tỷ lệ dự trữ bắt buộc thêm 1% cho tất cả các loại tiền gửi.
Cuối năm 2007 và đầu năm 2008, lạm phát bắt đầu gia tăng, buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải triển khai nhiều biện pháp kiềm chế lạm phát Các biện pháp này nhằm thắt chặt tiền tệ một cách quyết liệt, dẫn đến nhiều ngân hàng thương mại gặp khó khăn trong việc duy trì thanh khoản.
Các ngân hàng đang tìm cách hút tiền đồng từ dân chúng, dẫn đến cuộc chạy đua lãi suất tiền gửi lần thứ hai Một số ngân hàng, như Seabank và Techcombank, đã tăng lãi suất tiền gửi lên tới 14.4% và 14.2% mỗi năm Họ liên tục điều chỉnh lãi suất, thậm chí có ngân hàng thay đổi lãi suất đến 3 lần trong một tuần.
Cuối năm 2008, lạm phát mặc dù có xu hướng giảm nhưng vẫn duy trì ở mức cao và chưa có dấu hiệu ổn định rõ rệt.
NHNN cần thực hiện các biện pháp cẩn trọng để kiểm soát lạm phát, đồng thời thúc đẩy đầu tư vào sản xuất và kinh doanh nhằm ngăn chặn sự suy giảm của nền kinh tế.
Trong bối cảnh hiện tại, NHNN đã thực hiện 4 lần điều chỉnh giảm lãi suất tái cấp vốn từ 15% xuống 9,5% mỗi năm Cụ thể, lãi suất chiết khấu cũng giảm từ 13% xuống 7,5% mỗi năm Bên cạnh đó, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử liên ngân hàng và cho vay bù đắp thiếu hụt của NHNN đối với các NHTM đã giảm từ 15% xuống 9,5% mỗi năm.
Sang năm 2009 lãi suất cơ bản được giữ tương đối ổn định Lãi suất cơ bản giữ
Lãi suất cơ bản đã tăng lên 9% vào ngày 5/11/2009, sau 10 tháng liên tiếp giữ mức 8%/năm Khi cơ chế lãi suất thỏa thuận được khôi phục, lãi suất cơ bản không còn ảnh hưởng đáng kể đến lãi suất thực tế trên thị trường, nhưng vẫn giữ vai trò như một tín hiệu ổn định.
Kết quả nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị thanh khoản của nhóm ngân hàng nhỏ
2.3.1 Mô t ả k ế t qu ả m ẫ u nghiên c ứ u Để đạt được các mục tiêu nghiên cứu đã đề ra tác giả đã tiến hành lựa chọn hình thức chọn mẫu ngẫu nhiên trong danh sách các nhà quản lý cấp trung và cấp cao của nhóm 22 ngân hàng nghiên cứu; Tác giả đã tiến hành phân chia tỷ lệ lấy mẫu cho 22 ngân hàng nghiên cứu theo tỷ lệ bình quân 1/22 cho mỗi ngân hàng và phân bổ đều cho hai khu vực Hà Nội và Thành phố Hồ Chí Minh; mỗi ngân hàng 10 nhà quản trị Lý do để lựa chọn phương pháp chọn mẫu này vì tác giả có khả năng tiếp cận người trả lời và họ sẵn sàng trả lời bảng câu hỏi nghiên cứu; mặt khác nó cũng ít tốn kém về thời gian và chi phí để thu thập thông tin cần nghiên cứu Từ đó tác giả đã thu được kết quả khái quát về mẫu nghiên cứu với các quy ước giá trị như sau 5: Rất cao / 4: Cao/ 3: Bình thường / 2: Thấp/ 1: Rất thấp
Bảng 2.7: Tổng hợp kết quả mô tả về mẫu nghiên cứu
Nhân tố Biến Min Max Sum Mean Std
Trình độ đội ngũ cán bộ ngân hàng X11 2 4 688 3,13 ,480 ,230
Trình độ công nghệ của ngân hàng X12 2 4 645 2,93 ,344 ,119
Số lượng thị phần của ngân hàng X13 1 3 478 2,17 ,435 ,189
Uy tín của ngân hàng X14 2 3 638 2,90 ,301 ,090
Khả năng quản trị, điều hành X15 2 4 669 3,04 ,258 ,067
Công tác dự báo và phân tích thị trường X16 2 4 525 2,39 ,506 ,256
Mức độ ứng dụng linh hoạt các học thuyết X17 2 4 674 3,06 ,537 ,288
Nợ xấu tại ngân hàng X18 2 4 798 3,63 ,521 ,271
Quy mô của ngân hàng X19 2 3 486 2,21 ,408 ,166
Mức độ mạo hiểm trong hoạt động kinh doanh X10 đạt 3,04, cho thấy sự cần thiết trong việc quản lý rủi ro Đồng thời, việc ưu tiên nâng cao khả năng sinh lời X21 với chỉ số 3,75 cho thấy tầm quan trọng của lợi nhuận trong chiến lược kinh doanh Bên cạnh đó, mức độ an toàn trong thanh khoản X22 được đánh giá ở mức 2,92, nhấn mạnh sự cần thiết của việc duy trì thanh khoản ổn định Cuối cùng, việc mở rộng thị trường X23 với chỉ số 2,85 chỉ ra rằng doanh nghiệp cần chú trọng vào việc phát triển thị trường để tăng trưởng bền vững.
Hiệu quả định hướng chiến lược phát triển X24 1 4 612 2,78 ,521 ,272
Dòng tiền vào đều đặn tại ngân hàng X31 2 4 624 2,84 ,459 ,211
Khả năng đáp ứng nhu cầu tín dụng X32 2 4 624 2,84 ,459 ,211
Khả năng đáp ứng các kế hoạch đầu tư X33 2 4 755 3,43 ,715 ,511
Tỷ lệ vốn huy động dài hạn/ ngắn hạn X34 2 3 562 2,55 ,498 ,248
Khả năng duy trì thanh khoản X35 1 3 584 2,65 ,522 ,273
Khả năng duy trì lượng ngân quỹ X36 1 3 595 2,70 ,505 ,255
Việc bổ sung và điều chỉnh các cơ sở dữ liệu, xây dựng hệ thống và thực hiện các quy trình quản trị rủi ro là rất cần thiết Đặc biệt, khả năng vận dụng hiệu quả các mô hình lượng hóa rủi ro sẽ giúp nâng cao chất lượng phân tích Hơn nữa, việc phát triển nguồn cơ sở dữ liệu phục vụ cho công tác phân tích sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra quyết định và quản lý rủi ro hiệu quả hơn.
Hiệu quả hệ thống kiểm soát nội bộ X44 2 4 623 2,83 ,452 ,204
Nghiêm túc thực hiện các chỉ tiêu quản trị phù hợp với yêu cầu của NHNN X45 2 4 482 2,19 ,448 ,201
Lạm phát tại Việt Nam trong thời gian vừa qua X51 3 5 901 4,10 ,310 ,096
Sự trì trệ trong sản xuất và kinh doanh của nền kinh tế trong thời gian vừa qua X52 3 5 871 3,96 ,490 ,240
Chính sách thắt chặt tiền tệ của NHNN X53 3 4 828 3,76 ,426 ,181
Sự hạn chế trong chính sách tài khóa X54 3 5 821 3,73 ,493 ,243
Sự phát triển của các thị trường bất động sản, vàng, ngoại tệ, công cụ tài chính X55 3 4 833 3,79 ,411 ,169
Mức độ gia tăng thu nhập và nhu cầu chi tiêu của người dân trong thời gian qua là X61 2 4 682 3,10 ,540 ,291
Mức độ cạnh tranh trên địa bàn hoạt động X62 3 4 807 3,67 ,472 ,223
Tính liên kết hệ thống giữa các NHTM X63 2 3 636 2,89 ,312 ,098
Tác động của diễn biến tâm lý nhà đầu tư X64 3 4 831 3,78 ,417 ,174
Mức độ cam kết ủng hộ của nhà nước X65 2 4 801 3,64 ,499 ,249
Mức độ tác động của các nhà đầu tư lớn X66 2 4 660 3,00 ,438 ,192
Hiệu quả công tác quản lý cầu thanh khoản Y1 2 3 540 2,45 ,499 ,249
Hiệu quả công tác quản lý cung thanh khoản Y2 2 3 518 2,35 ,479 ,230
Hiệu quả công tác quản lý kết hợp thanh khoản Y3 2 3 550 2,50 ,501 ,251 Mức độ tích cực của các chỉ tiêu phản ảnh khả năng thanh khoản Y4 2 3 593 2,70 ,461 ,213
Nguồn: Tính toán của tác giả
2.3.2 Ki ể m đị nh độ tin c ậ y thang đ o Để kiểm tra độ tin cậy thang đo biến đã được thiết kế và khảo sát, tác giả sử dụng hệ số Cronbach Alpha Hệ số Cronbach Alpha dùng để đo lường mức độ chặt chẽ các mục hỏi trong thang đo có sự tương quan với nhau Tác giả đã phân tích độ tin cậy thang đo cho các biến độc lập và phụ thuộc đã được giả thiết bao gồm:
• Sức mạnh và uy tín của bản thân ngân hàng (X1), bao gồm 10 biến giải thích
• Chính sách phát triển của ngân hàng (X2), bao gồm 4 biến giải thích
• Chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng (X3), bao gồm 6 biến giải thích
• Chính sách tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ (X4), bao gồm
• Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô (X5), bao gồm 5 biến giải thích
• Diễn biến môi trường ngành (X6), bao gồm 6 biến giải thích
• Hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng (Y), bao gồm 4 biến phụ thuộc
Kết quả tính toán hệ số Cronbach Alpha cho các biến độc lập và phụ thuộc được trình bày trong phụ lục 4, đảm bảo các biến có giá trị Cronbach Alpha > 0,6 và tương quan biến tổng > 0,3 được lựa chọn Tác giả cũng áp dụng kỹ thuật loại bỏ biến để nâng cao giá trị Cronbach Alpha Tóm lại, kết quả phân tích độ tin cậy thang đo cho thấy sự phù hợp của các biến trong nghiên cứu.
Bảng 2.8: Kết quả tính toán độ tin cậy thang đo
Cronbach Alpha nếu loại biến
01 Sức mạnh và uy tín của bản thân ngân hàng (X1)
02 Chính sách phát triển của ngân hàng (X2)
03 Chính sách huy động và sử dụng vốn của ngân hàng (X3)
04 Chính sách tăng cường quản lý rủi ro và kiểm soát nội bộ (X4)
05 Diễn biến môi trường kinh tế vĩ mô (X5)
06 Diễn biến môi trường ngành (X6)
Triển khai 3 lần Cronbach’Alpha còn X61, X63, X66
07 Hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng (Y)
Nguồn: Tính toán của tác giả
Kết quả phân tích độ tin cậy đã loại bỏ 4 biến giải thích (X44, X65, X62, X64) không đạt yêu cầu về giá trị thống kê từ 36 biến ban đầu Các biến còn lại hoàn toàn đáp ứng các tiêu chí độ tin cậy và sẽ được tác giả sử dụng trong các nghiên cứu tiếp theo.
2.3.3 Phân tích nhân t ố khám phá
Quá trình phân tích nhân tố khám phá phải thỏa mãn các điều kiện sau:
KMO phải lớn hơn 0,5 và tổng phương sai trích cần đạt trên một ngưỡng nhất định Các yếu tố có Eigenvalue phải luôn lớn hơn 1 Phương pháp trích Principal cùng với phép quay Varimax được áp dụng để giảm thiểu số biến có hệ số lớn tại cùng một nhân tố, nhằm nâng cao khả năng giải thích các nhân tố.
Tác giả đã thực hiện phân tích nhân tố hai lần để loại bỏ các biến không cần thiết và đạt được giá trị tối ưu Kết quả chi tiết của quá trình tính toán được trình bày trong phụ lục 5 và 6, cùng với bảng tổng hợp kết quả như dưới đây.
Bảng 2.9: Kết quả phân tích nhân tố khám phá
Số nhân tố Ghi chú
01 Lần 1 cho các biến giải thích
0,778 Sig Uy tín ngân hàng và khả năng dự báo
Uy tín của ngân hàng X14 27.
Công tác dự báo và phân tích thị trường X16 28.
=> Mối quan hệ giữa nợ xấu và sự phát triển của các thị trường tài chính
Nợ xấu tại ngân hàng X18 29.
Sự phát triển của các thị trường bất động sản, vàng, ngoại tệ, công cụ tài chính X55 30.
Y4 => Hiệu quả quản trị thanh khoản
Hiệu quả công tác quản lý cầu thanh khoản Y1 31.
Hiệu quả công tác quản lý kết hợp thanh khoản Y3 32.
Mức độ tích cực của các chỉ tiêu phản ảnh khả năng thanh khoản Y4 33.
Nguồn: Tổng hợp từ kết quả tính toán của tác giả
Kết quả phân tích các nhân tố khám phá cho thấy mô hình nghiên cứu ban đầu với 6 nhân tố và 40 biến đã được điều chỉnh thành mô hình mới gồm 7 nhân tố và 33 biến, được mô tả và định nghĩa trong bảng 2.10 cùng với mô hình mô phỏng các tác động.
Nguồn: Tính toán của tác giả
Hình 2.2: Mô hình nghiên cứu từ mẫu điều tra khảo sát
Hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ (Y)
Công tác quản lý cầu thanh khoản (Y1)
Công tác quản lý kết hợp (Y3)
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh khoản (Y4)
Dựa trên mô hình mới, tác giả đã áp dụng phương pháp hồi quy bội để phân tích mối quan hệ giữa 7 nhân tố khám phá (NT i) và biến phụ thuộc Y (Y1, Y3, Y4) Kết quả chi tiết được trình bày trong phần phụ lục và tóm tắt dưới đây.
Bảng 2.11: Kết quả tóm tắt mô hình hồi quy
The analysis reveals significant predictors, including REGR factor scores 2 through 7, which contribute to the overall model The constant value is set at 788, with additional scores of 620, 608, and 626 noted The results indicate a total of 49,502 observations, with a noteworthy score of 1,895 These findings underscore the importance of the identified factor scores in the predictive analysis.
1, REGR factor score 1 for analysis 1 b Dependent Variable: REGR factor score 1 for analysis 3
Nguồn: Tính toán của tác giả
Kết quả hồi quy cho thấy bảy yếu tố trong mô hình giải thích 78,8% sự biến động của hiệu quả quản trị thanh khoản Kiểm định F có giá trị nhỏ hơn 0,05, khẳng định rằng mô hình này có ý nghĩa thống kê.
2.3.5 Ki ể m đị nh gi ả thuy ế t
Dựa trên mô hình hồi quy đã được tính toán, tác giả sẽ tiến hành kiểm định giả thuyết nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị thanh khoản.
Bảng 2.12: Các giả thiết nghiên cứu điều chỉnh từ mô hình mới
Giả thiết Mô tả giả thiết nghiên cứu chi tiết
Kết luận nghiên cứu
Dựa trên khảo sát 22 ngân hàng thương mại cổ phần có vốn điều lệ dưới 5 ngàn tỷ tính đến ngày 31/12/2011, tác giả đã tổng hợp được một số kết quả nghiên cứu đáng chú ý.
Hiện nay, quản trị thanh khoản của các ngân hàng nhỏ đang gặp nhiều khó khăn, với tình trạng căng thẳng thanh khoản diễn ra thường xuyên và có xu hướng xấu đi Ngược lại, các ngân hàng lớn lại có khả năng hỗ trợ thanh khoản cho các ngân hàng nhỏ thông qua các hoạt động cho vay và tài trợ.
Hiện nay, có nhiều quan điểm tranh luận về sự tồn tại và hiệu quả của các ngân hàng nhỏ, nhưng chưa có sự đồng thuận Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ngày càng chú trọng đến các ngân hàng nhỏ, đặc biệt là qua các sự kiện gần đây trong ngành ngân hàng Đồng thời, các ngân hàng nhỏ cũng đã nhận thức được các vấn đề của mình và đã xây dựng các chiến lược phát triển nhằm tách biệt khỏi nhóm ngân hàng nhỏ.
Nghiên cứu chỉ ra rằng có 6 yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả quản trị thanh khoản của các ngân hàng nhỏ, trong khi có một yếu tố không có tác động đến hiệu quả này.
Hệ thống chính sách của ngân hàng chịu ảnh hưởng từ lạm phát và xu hướng phát triển tiêu dùng của khách hàng, tạo ra tác động tích cực đến hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ Khi nhân tố này gia tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản cũng tăng theo, với mức độ tác động đạt 56,6%.
Sức mạnh và mức độ mạo hiểm trong kinh doanh của ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ Khi nhân tố này tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ sẽ giảm, và ngược lại Mức độ biến động ngược chiều giữa hai yếu tố này đạt 38,5%.
Diễn biến của môi trường vĩ mô và trình độ công nghệ là nhân tố quan trọng ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ Khi nhân tố này gia tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản cũng sẽ tăng theo, mặc dù mức độ tác động chỉ đạt 17,3%.
Chính sách quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ (nhân tố 4) có ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ, đặc biệt trong việc quản lý cầu thanh khoản và khả năng quản lý kết hợp Khi nhân tố 4 gia tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản giảm và ngược lại, với mức độ tác động là 14,9%.
Nhân tố 5, liên quan đến vấn đề nội tại của ngành ngân hàng như tính liên kết và sự hỗ trợ trong hệ thống, cùng với tác động của các cổ đông lớn, có ảnh hưởng ngược chiều đến hiệu quả quản trị thanh khoản Khi nhân tố 5 gia tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản của các ngân hàng nhỏ sẽ giảm xuống, và ngược lại Mức độ tác động này được đánh giá ở mức khá, đạt 28,9%.
Mối quan hệ giữa nợ xấu và sự phát triển của các thị trường tài chính như bất động sản, vàng, ngoại tệ và công cụ tài chính phái sinh có ảnh hưởng tích cực đến khả năng quản trị thanh khoản Khi nhân tố 7 gia tăng, hiệu quả quản trị thanh khoản cũng sẽ tăng theo, với mức độ tác động đạt 11,5%.
- Nhân tố 6, Uy tín ngân hàng và khả năng dự báo theo nghiên cứu của tác giả không có tác động đến hiệu quả quản trị thanh khoản
Tại chương 2, tác giả đã trình bày phương pháp và kết quả nghiên cứu quản trị thanh khoản cho nhóm ngân hàng nhỏ, bao gồm việc hình thành mô hình nghiên cứu mối quan hệ giữa các nhân tố và vấn đề quản trị thanh khoản, cùng với các giả thiết, biến nghiên cứu và định nghĩa chúng Chương này cũng đề cập đến quy mô mẫu, phương pháp lấy mẫu, thiết kế bảng hỏi và thang đo, quy trình thu thập số liệu và các kỹ thuật phân tích, xử lý số liệu để đưa ra kết luận Kết quả nghiên cứu được chia thành hai nhóm: thông qua số liệu thứ cấp, tác giả mô tả hiện trạng hệ thống NHTM Việt Nam và tình hình quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ; qua số liệu sơ cấp từ khảo sát 22 ngân hàng nhỏ với 220 nhà quản trị, các kết quả được xử lý theo mô hình nghiên cứu giả thiết, kiểm định độ tin cậy, phân tích nhân tố khám phá, hồi quy bội biến và kiểm định giả thiết về mối quan hệ của các nhân tố đối với quản trị thanh khoản Những kết quả này sẽ làm cơ sở cho việc đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản trong chương 3.
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ THANH KHOẢN NGÂN HÀNG NHỎ
Nhóm giải pháp nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản của ngân hàng nhỏ
3.1.1 Xây d ự ng h ệ th ố ng chính sách qu ả n tr ị m ộ t cách hi ệ u qu ả và thích ứ ng v ớ i di ễ n bi ế n c ủ a môi tr ườ ng kinh doanh
Kể từ khi Việt Nam chuyển sang nền kinh tế thị trường và gia nhập WTO, quản trị doanh nghiệp đã trở thành yếu tố quan trọng trong phát triển kinh tế Quản trị tốt giúp doanh nghiệp tiếp cận tài chính, đầu tư hiệu quả và nâng cao giá trị tăng trưởng Đặc biệt, đối với các ngân hàng thương mại nhỏ, quản trị doanh nghiệp càng trở nên cần thiết do rủi ro cao và ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế Một ngân hàng yếu kém trong quản trị không chỉ gây thiệt hại cho chính mình mà còn tạo ra rủi ro dây chuyền cho các tổ chức khác, làm giảm hiệu quả quản trị thanh khoản Để xây dựng chính sách quản trị hiệu quả, cần triển khai các giải pháp phù hợp với biến động của môi trường kinh doanh.
Cần một bộ luật hoàn chỉnh để nâng cao quản trị ngân hàng tại Việt Nam, nhằm tận dụng cơ hội từ hội nhập quốc tế Điều này sẽ giúp ngành ngân hàng tiếp cận nguồn vốn và hỗ trợ kỹ thuật quốc tế, đồng thời cải thiện sự phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế Quản trị ngân hàng cần được xem xét từ góc độ tổng thể, bao gồm quản trị mục tiêu, chiến lược, tổ chức, hoạt động và quản trị rủi ro để đảm bảo an toàn cho các ngân hàng thương mại Để thực hiện sự thay đổi chiến lược trong quản trị ngân hàng, việc ban hành một bộ luật rõ ràng thay thế cho nghị định hiện hành là điều cần thiết.
Cơ cấu lại mô hình tổ chức ngân hàng hiện nay cần thiết để phù hợp với quy mô và sự phức tạp ngày càng tăng của hoạt động Các ngân hàng thương mại (NHTM) thường áp dụng mô hình tổ chức tập trung, nhưng khi mở rộng số lượng chi nhánh và khối lượng công việc, mô hình này bộc lộ nhiều hạn chế Việc phân cấp quản lý theo loại hình nghiệp vụ chưa chú trọng đến quản lý theo thị trường và đối tượng phục vụ Do đó, các ngân hàng, dù lớn hay nhỏ, cần phải chuẩn hóa và tối ưu hóa hoạt động tổ chức để nâng cao hiệu quả và đáp ứng áp lực cạnh tranh hiện tại.
Nâng cao năng lực quản trị nội bộ của các ngân hàng thương mại (NHTM) là yếu tố quyết định thành công trong kinh doanh Quản trị ngân hàng và quản trị rủi ro cần tuân thủ các nguyên tắc như chấp nhận rủi ro, điều hành rủi ro cho phép, quản lý độc lập các rủi ro riêng biệt, đảm bảo sự phù hợp giữa mức độ rủi ro và khả năng tài chính, hiệu quả kinh tế, và sự hợp lý về thời gian Để thực hiện tốt các nguyên tắc này, NHTM cần quản lý tài sản nợ - tài sản có theo nguyên tắc của Uỷ ban Basel, xây dựng văn hoá quản trị lành mạnh, và tạo môi trường thuận lợi cho việc áp dụng các nguyên tắc quản trị rủi ro Đồng thời, cần nâng cao chất lượng công tác kiểm soát nội bộ thông qua việc áp dụng công nghệ ngân hàng hiện đại để phát hiện và ngăn chặn kịp thời các rủi ro tiềm ẩn, nhưng không nên quá chú trọng vào kiểm tra để tránh làm mất đi tính sáng tạo trong công việc.
3.1.2 H ạ n ch ế các ho ạ t độ ng kinh doanh, đầ u t ư mang tính m ạ o hi ể m nh ằ m t ă ng c ườ ng hi ệ u qu ả qu ả n tr ị thanh kho ả n ngân hàng nh ỏ
Trong bối cảnh toàn cầu hóa kinh tế, các ngân hàng thương mại (NHTM) đang đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt và nhiều rủi ro trong môi trường kinh doanh Việc duy trì an toàn hoạt động ngân hàng đồng thời đạt được tỷ lệ sinh lời cao luôn là thách thức lớn cho các nhà quản lý Mặc dù vậy, mục tiêu lợi nhuận vẫn là kim chỉ nam cho hoạt động của các NHTM Do đó, nâng cao chất lượng hoạt động kinh doanh để tối đa hóa lợi nhuận trở thành giải pháp thiết yếu để phòng ngừa và xử lý các vấn đề về thanh khoản.
Mặc dù nền kinh tế năm 2011 gặp nhiều khó khăn, các ngân hàng vẫn đạt lợi nhuận cao từ hoạt động đầu tư và kinh doanh, dẫn đến chỉ trích từ các doanh nghiệp thua lỗ Tuy nhiên, điều này cũng khiến các ngân hàng phải đối mặt với rủi ro thanh khoản gia tăng Để giảm thiểu rủi ro này, các ngân hàng nhỏ áp dụng nhiều phương thức như vay liên ngân hàng, vay tái cấp vốn từ NHNN, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng, và bán tài sản ngắn hạn Tuy nhiên, thị trường liên ngân hàng đang bị tắc nghẽn, và công cụ vay tái cấp vốn của NHNN ít hiệu quả do các rào cản hành chính Các tài sản ngắn hạn như tín phiếu kho bạc cũng có quy mô nhỏ và phân bổ không đồng đều giữa các ngân hàng Thị trường mở không phải là cơ hội cho tất cả ngân hàng, đặc biệt là những ngân hàng đang chịu áp lực thanh khoản lớn.
Các ngân hàng đang đối mặt với áp lực cạnh tranh trong việc huy động vốn, dẫn đến việc tạo ra nhiều loại tài khoản tiền gửi đa dạng, chủ yếu là tài khoản không kỳ hạn Ví dụ, các tài khoản có kỳ hạn cho phép rút tiền linh hoạt mà không có ràng buộc, trong khi tiền gửi kỳ hạn ngắn làm tăng tính bấp bênh của dòng vốn Hơn nữa, thị trường thứ cấp cho giao dịch NCDs vẫn chưa phát triển, và thị trường sơ cấp vẫn còn ở giai đoạn sơ khai.
Biến cố nghiêm trọng nhất đối với ngân hàng là sự kiện đột ngột rút tiền, khi người gửi mất niềm tin vào hệ thống ngân hàng Họ có xu hướng tự giữ tiền hoặc chuyển sang các hình thức đầu tư an toàn hơn.
Mất niềm tin là yếu tố nguy hiểm nhất dẫn đến sự phá sản của ngân hàng Để hoạt động hiệu quả, ngân hàng cần cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, đồng thời giảm thiểu các hoạt động mạo hiểm dựa trên diễn biến kinh tế và tình hình ngành.
3.1.3 C ả i ti ế n mô hình qu ả n tr ị r ủ i ro m ộ t cách h ợ p lý, hi ệ u qu ả
Báo cáo kịp thời và chính xác về rủi ro là yếu tố quan trọng giúp cải thiện công tác kiểm soát và quản trị rủi ro, từ đó nâng cao hiệu quả quản trị thanh khoản Cải tiến mô hình quản trị rủi ro cần được xem xét dựa trên các vấn đề cốt lõi.
Báo cáo định kỳ cần được điều chỉnh nội dung phù hợp với từng đối tượng nhận, ví dụ như báo cáo cho Hội đồng quản trị và Tổng giám đốc chỉ nên tập trung vào đánh giá tổng quan, rủi ro lớn nhất và các biện pháp chiến lược Để tăng tính trực quan, báo cáo nên kèm theo biểu đồ, sơ đồ và bảng số liệu, đồng thời sử dụng biểu tượng đèn giao thông với tín hiệu đỏ, vàng, xanh để thể hiện các cấp độ rủi ro Tần suất báo cáo có thể là hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý.
Báo cáo cho lãnh đạo bộ phận nghiệp vụ yêu cầu cung cấp biểu bảng chi tiết hơn, thường tập trung vào một loại rủi ro cụ thể Các báo cáo này được thực hiện định kỳ hàng ngày và báo cáo tức thời Trong cơ cấu tổ chức của ngân hàng, theo mô hình trước đây, các bộ phận nghiệp vụ vừa thực hiện quản trị rủi ro cho lĩnh vực hoạt động của mình, vừa có trách nhiệm báo cáo cho Ban lãnh đạo ngân hàng.
Một nhược điểm của mô hình hiện tại là ngân hàng thiếu bộ phận đánh giá tổng thể các rủi ro Để cải thiện quản trị rủi ro, theo yêu cầu của Ủy ban Basel, cơ cấu tổ chức của ngân hàng thương mại cần được thay đổi Các ngân hàng nên thành lập Ban quản trị rủi ro, bao gồm các chuyên gia về nhiều loại rủi ro như thị trường, tín dụng và hoạt động, nhằm đánh giá toàn diện các rủi ro mà ngân hàng phải đối mặt.
Quy trình quản trị rủi ro cần được thực hiện cho từng rủi ro cụ thể và toàn bộ danh mục rủi ro Trong quản trị rủi ro tín dụng, các ngân hàng phải quản lý từng khoản tín dụng cũng như toàn bộ danh mục tín dụng Việc quản trị rủi ro từng khoản tín dụng yêu cầu hiểu biết sâu sắc về hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của đối tác, trong khi quản trị rủi ro danh mục tín dụng cần kiến thức tổng quát để giám sát chất lượng và thành phần của danh mục Các ngân hàng cần thiết lập hệ thống giám sát chất lượng toàn bộ danh mục tín dụng phù hợp với tính chất, quy mô và độ phức tạp của nó.
Giám sát chất lượng danh mục tín dụng giúp ngân hàng nắm bắt rủi ro tín dụng một cách tổng thể, từ đó dễ dàng xác định các rủi ro tập trung vào các hạng mục như khách hàng, khu vực và ngành nghề Dựa trên những thông tin này, ngân hàng có thể thực hiện các điều chỉnh cần thiết để giảm thiểu rủi ro và tránh tình trạng đầu tư quá mức vào một lĩnh vực nào đó.
