GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
Lý do chọn đề tài
Trong bối cảnh nền kinh tế hiện nay, ngân hàng giữ vai trò thiết yếu trong việc phân bổ nguồn vốn đầu tư cho các quốc gia đang phát triển, bao gồm cả Việt Nam Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ tạo ra động lực phát triển ổn định và bền vững cho đất nước.
Kể từ cuộc khủng hoảng kinh tế - tài chính bắt nguồn từ Hoa Kỳ, nền kinh tế Việt Nam đã phải đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng, bao gồm tăng trưởng chậm lại, sản xuất đình trệ, lạm phát cao và nợ xấu gia tăng Hệ thống ngân hàng thương mại (NHTM) ở Việt Nam là một trong những ngành chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ những yếu tố vĩ mô tiêu cực này.
Năm 2012, nhiều ngân hàng đã phải cắt giảm nhân viên và chứng kiến lợi nhuận cũng như các chỉ tiêu tài chính quan trọng như ROE và ROA giảm nhanh chóng Một số ngân hàng nhỏ đã lựa chọn sáp nhập với các ngân hàng lớn hơn để vượt qua khó khăn Tình hình này đã buộc ngân hàng nhà nước phải triển khai các biện pháp khẩn cấp và tăng cường giám sát đối với hệ thống ngân hàng thương mại.
Việc nhận diện và đánh giá vai trò của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam là rất quan trọng đối với quản trị và các nhà đầu tư, cũng như hoạch định chính sách phát triển kinh tế Nghiên cứu này nhằm cung cấp bằng chứng thực nghiệm về ảnh hưởng của các nhân tố vĩ mô và vi mô đến hiệu quả hoạt động của NHTM, từ đó hỗ trợ các nhà quản trị và chuyên gia hoạch định chính sách đưa ra quyết định nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng và nền kinh tế.
Xuất phát từ thực tiễn và tính cấp thiết, tác giả đã lựa chọn đề tài "Hàng thương mại (NHTM) Việt Nam" làm nội dung nghiên cứu cho luận văn Thạc sĩ của mình.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu là xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Từ đó, nghiên cứu sẽ đề xuất các biện pháp nhằm tăng cường các yếu tố tích cực và giảm thiểu các yếu tố tiêu cực, nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại.
Mục tiêu nghiên cứu cụ thể:
Nghiên cứu các yếu tố có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại
Đánh giá chiều hướng và mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam, cần khuyến nghị các biện pháp phát huy các nhân tố tích cực như cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng dịch vụ và tăng cường đào tạo nhân lực Đồng thời, cần hạn chế các nhân tố tiêu cực như rủi ro tín dụng, quản lý kém và thiếu minh bạch trong hoạt động Việc này sẽ giúp ngân hàng tối ưu hóa hoạt động và tăng cường sự tin tưởng của khách hàng.
Câu hỏi nghiên cứu
Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam bao gồm môi trường kinh doanh, chính sách quản lý, công nghệ thông tin, và năng lực nhân sự Môi trường kinh doanh ổn định và chính sách quản lý hợp lý sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM phát triển Công nghệ thông tin tiên tiến giúp ngân hàng cải thiện quy trình giao dịch và nâng cao trải nghiệm khách hàng Cuối cùng, năng lực của đội ngũ nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc thực hiện các chiến lược và đạt được mục tiêu kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, cần tập trung vào việc phát huy các nhân tố ảnh hưởng tích cực như cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng dịch vụ và đào tạo nguồn nhân lực Đồng thời, cần hạn chế các nhân tố tiêu cực bằng cách quản lý rủi ro hiệu quả, tăng cường tính minh bạch và tuân thủ quy định pháp luật Việc tạo ra một môi trường kinh doanh ổn định và hỗ trợ từ chính phủ cũng sẽ góp phần quan trọng trong việc thúc đẩy sự phát triển bền vững của các NHTM.
Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
Nghiên cứu này tập trung vào các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Các nhân tố được phân chia thành hai loại chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài.
Phạm vi nghiên cứu: 34 NHTM cổ phần Việt Nam ( danh sách đính kèm tại Phụ lục 1)
Thời gian nghiên cứu: khoảng thời gian lấy dữ liệu là từ năm 2006 đến năm 2016.
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này áp dụng phương pháp định lượng thông qua phân tích hồi quy dữ liệu bảng Dựa trên lý thuyết về hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại (NHTM) và các yếu tố ảnh hưởng đã được xác định, nghiên cứu xây dựng giả thuyết và tiến hành thu thập dữ liệu Mô hình được xây dựng nhằm đánh giá các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các NHTM tại Việt Nam.
Nghiên cứu áp dụng phương pháp ước lượng hồi quy theo cả hai chiều (dữ liệu chéo) và thời gian, sử dụng mô hình Random và Fixed Effects Kiểm định F-test được dùng để đánh giá sự phù hợp của mô hình, trong khi kiểm định T-test kiểm tra mức ý nghĩa của các hệ số hồi quy Kiểm định Hausman giúp lựa chọn giữa mô hình tác động ngẫu nhiên và tác động cố định Qua việc chấp nhận hoặc bác bỏ các giả thuyết, nghiên cứu rút ra các kết quả và kết luận chính xác.
Phương pháp xử lý dữ liệu: dữ liệu nghiên cứu sẽ được thống kê, phân tích bằng phần mềm Excel, Stata12.
Ý nghĩa đề tài
Nghiên cứu này nhằm xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam, đồng thời đánh giá mức độ và kết quả tác động của từng nhân tố Bài viết cũng cung cấp cái nhìn cho các nhà quản trị ngân hàng về tầm quan trọng của từng yếu tố, từ đó đề xuất giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động và giảm thiểu rủi ro, chi phí trong kinh doanh.
Kết cấu luận văn
Bố cục luận văn này được chia thành 5 chương như sau:
Chương 1: Giới thiệu tổng quan về đề tài nghiên cứu Chương 2: Tổng quan về các lý thuyết có liên quan Chương 3: Phương pháp nghiên cứu
Chương 4: Tác động của các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại việt nam
Chương 5: Kết luận và kiến nghị.
TỔNG QUAN VỀ CÁC LÝ THUYẾT CÓ LIÊN QUAN
Tổng quan hiệu quả hoạt động của NHTM
2.1.1 Khái niệm hiệu quả hoạt động của NHTM
Hiệu quả là một khái niệm quan trọng được áp dụng trong nhiều lĩnh vực như kinh tế, kỹ thuật và xã hội Tùy thuộc vào từng lĩnh vực và góc độ nghiên cứu, cách hiểu về hiệu quả có sự khác biệt Trong kinh tế học, cũng tồn tại nhiều quan điểm khác nhau về định nghĩa và đánh giá hiệu quả kinh doanh.
Theo Farrell (1957), hiệu quả được xác định bằng mối quan hệ giữa các biến số đầu ra (outputs) và các biến số đầu vào (inputs) đã sử dụng Quan điểm này có ưu điểm là phản ánh bản chất của hiệu quả kinh tế, nhưng vẫn chưa thể hiện đầy đủ mối tương quan về lượng và chất giữa kết quả đầu ra Hơn nữa, nó cũng chưa phản ánh hết mức độ chặt chẽ của mối liên hệ này.
Theo Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) (2010), hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng tạo ra lợi nhuận bền vững Lợi nhuận đầu tiên sẽ được sử dụng để dự phòng cho các khoản lỗ bất ngờ và củng cố vị thế về vốn, sau đó cải thiện lợi nhuận trong tương lai thông qua việc đầu tư từ các khoản lợi nhuận giữ lại.
Theo Antonio, Ludger và Vito (2006), hiệu quả được định nghĩa là sự so sánh giữa đầu vào và đầu ra, hoặc giữa lợi nhuận và chi phí Trong trường hợp có cùng một đầu vào, hoạt động nào tạo ra đầu ra lớn hơn sẽ được coi là hoạt động hiệu quả hơn.
Hiệu quả kinh doanh là khả năng khai thác tối ưu các nguồn lực như nhân tài, vật lực và tiền vốn để đạt được mục tiêu đã đề ra Đánh giá trình độ lợi dụng các nguồn lực cần xem xét mối quan hệ giữa nguồn lực tiêu hao và kết quả đạt được, nhằm tối ưu hóa kết quả với chi phí thấp nhất.
Hiệu quả kinh doanh là một chỉ số so sánh giữa đầu vào và đầu ra, đánh giá chi phí kinh doanh và kết quả đạt được Từ góc độ xã hội, chi phí cần xem xét là chi phí xã hội, bao gồm các yếu tố lao động, tư liệu lao động và đối tượng lao động, tạo ra sản phẩm đáp ứng tiêu chuẩn tiêu dùng Hiệu quả kinh doanh không chỉ phản ánh chất lượng hoạt động mà còn thể hiện trình độ nguồn lực sản xuất của doanh nghiệp, trong bối cảnh các quá trình sản xuất kinh doanh luôn vận động và không phụ thuộc vào tốc độ biến động của từng yếu tố.
Ngân hàng hoạt động như một doanh nghiệp đặc thù với mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, giảm thiểu rủi ro, bảo toàn vốn, mở rộng thị phần, thu hút đầu tư và nâng cao uy tín thương hiệu Đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại có thể chia thành hai nhóm: hiệu quả tuyệt đối và hiệu quả tương đối.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tuyệt đối, được tính bằng hiệu quả hoạt động = kết quả kinh tế - chi phí, giúp đánh giá toàn diện hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại từ cả chiều sâu lẫn chiều rộng.
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tương đối có thể được thể hiện dưới hai dạng: tĩnh và động Dạng tĩnh tính hiệu quả hoạt động bằng cách so sánh kết quả kinh tế với chi phí bỏ ra, trong khi dạng nghịch sẽ tính chi phí trên kết quả kinh tế Dạng động, hay còn gọi là dạng cận biên, đo lường hiệu quả hoạt động thông qua mức tăng kết quả kinh tế so với mức tăng chi phí.
Trong nghiên cứu này, tác giả phân tích hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) thông qua việc đánh giá hiệu quả tương đối, cụ thể là tỷ lệ lợi nhuận thu được so với chi phí bỏ ra Phương pháp này cho phép so sánh hiệu quả hoạt động của các ngân hàng ở các quy mô và thời kỳ khác nhau, từ đó cung cấp cái nhìn rõ ràng và khách quan về hiệu suất của từng ngân hàng.
2.1.2 Vai trò của việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của các NHTM
Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường cạnh tranh ngày càng gay gắt, việc cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) trở nên vô cùng quan trọng Điều này không chỉ giúp các NHTM nâng cao vị thế cạnh tranh mà còn góp phần vào sự phát triển bền vững của toàn ngành ngân hàng.
Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vốn từ những nơi thừa sang những nơi cần thiết để đầu tư cho sản xuất kinh doanh Khi các ngân hàng thương mại hoạt động hiệu quả, điều này chứng tỏ rằng nguồn vốn của nền kinh tế được phân bổ hợp lý, từ đó đáp ứng nhu cầu phát triển của đất nước.
Khi ngân hàng hoạt động hiệu quả, chi phí cung cấp vốn và dịch vụ giảm, giúp doanh nghiệp vay vốn với chi phí thấp hơn, từ đó thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Ngược lại, sự phát triển ổn định của nền kinh tế cũng tác động tích cực, giúp ngân hàng thương mại phát triển và hoạt động hiệu quả hơn.
Ngân hàng hoạt động hiệu quả là yếu tố then chốt giúp tăng trưởng và tích lũy nguồn lực, từ đó đầu tư vào công nghệ hiện đại Điều này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh với các ngân hàng trong nước mà còn trên thị trường quốc tế.
2.1.3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM) thường được đánh giá qua các chỉ số tài chính, bao gồm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn và hiệu quả hoạt động Để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững cho NHTM, việc tuân thủ các chỉ tiêu an toàn trong hoạt động ngân hàng là rất cần thiết.
Một số nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại trên thế giới và tại Việt Nam
2.3.1 Một số nghiên cứu trên thế giới
Nghiên cứu của Pooran Lall (2014)
Nghiên cứu của Pooran Lall (2014) đã chỉ ra các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng tại Mỹ trong giai đoạn khủng hoảng tài chính 2007-2013 Nghiên cứu xác định tác động của các yếu tố bên trong và bên ngoài ngân hàng đối với lợi nhuận, được đo bằng ROE và ROA Mô hình nghiên cứu sử dụng 18 biến độc lập và dữ liệu từ 726 ngân hàng, thu thập từ Báo cáo hàng quý và hàng năm của Cục Dự trữ Chicago trong giai đoạn này.
Phương pháp phân tích hồi quy phương sai thay đổi (Generalized Least Square) cho thấy rằng các yếu tố thị trường như dư nợ trên tổng tài sản, dự nợ trên tổng tiền gửi và thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập chiếm 28% ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Đồng thời, các yếu tố rủi ro ngân hàng như thu nhập lãi ròng trên tổng tài sản, tổng tiền gửi trên tổng tài sản, vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản, nợ xấu trên tổng tiền gửi và nợ xấu trên dư nợ đóng góp 23% vào hiệu quả này Cuối cùng, các yếu tố cấu trúc ngân hàng như quy mô, thu nhập quốc gia và địa bàn hoạt động chỉ giải thích 10% hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Nghiên cứu của Rasidah Mohd Said; Mohd Hanafi Tumin (2011)
Nghiên cứu của Rasidah Mohd Said và Mohd Hanafi Tumin (2011) về hiệu quả hoạt động và tỷ số tài chính của các ngân hàng thương mại tại Malaysia và Trung Quốc nhằm điều tra tác động của các yếu tố đặc thù ngân hàng như tính thanh khoản, tín dụng, vốn, chi phí hoạt động và quy mô đến hiệu suất, được đo bằng lợi nhuận trên tài sản trung bình (ROAA) và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROAE) Kết quả cho thấy các tỷ lệ này có ảnh hưởng khác nhau đến hiệu suất ngân hàng ở cả hai quốc gia, ngoại trừ tỷ lệ tín dụng và vốn Đặc biệt, tỷ lệ hoạt động có tác động đến hiệu quả của các ngân hàng tại Trung Quốc, nhưng không ảnh hưởng đến các ngân hàng tại Malaysia, bất kể cách đo lường hiệu quả hoạt động.
Nghiên cứu của Chris Stewarta, Roman Matousek, Thao Ngoc Nguyen (2015)
Nghiên cứu của Chris Stewart, Roman Matousek và Thao Ngoc Nguyen (2015) về "Hiệu quả trong hệ thống ngân hàng Việt Nam: phương pháp phân tích DEA 2 giai đoạn" đã kiểm tra tác động của vốn ngân hàng đối với khả năng sinh lời và rủi ro tín dụng của 30 ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2007-2014 Nghiên cứu sử dụng phương pháp phân tích hồi quy GMM với dữ liệu từ 48 ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong giai đoạn 1999-2009.
Các nghiên cứu cho thấy rằng các ngân hàng lớn và rất lớn hoạt động hiệu quả hơn so với các ngân hàng vừa và nhỏ Ngoài ra, các ngân hàng thương mại ngoài quốc doanh thường có hiệu suất cao hơn so với các ngân hàng quốc doanh Đặc biệt, những ngân hàng có mạng lưới chi nhánh rộng lớn và tồn tại lâu dài lại cho thấy hiệu quả hoạt động kém hơn so với các ngân hàng khác.
Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015)
Nghiên cứu của Virginie Terraza (2015) về "Ảnh hưởng của quy mô ngân hàng đối với tỷ lệ rủi ro: Tác động của hoạt động ngân hàng" nhằm khảo sát tác động của vốn ngân hàng và tỷ lệ thanh khoản lên lợi nhuận Sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất (OLS), Generalized Methods of Moments (GMM) và FEM, nghiên cứu phân tích dữ liệu từ 1270 ngân hàng châu Âu trong giai đoạn 2005-2012 Kết quả cho thấy ngân hàng có quy mô trung bình đạt lợi nhuận tốt nhất, trong khi mức vốn hóa gia tăng lợi nhuận, rủi ro thanh khoản lại phụ thuộc vào quy mô ngân hàng.
2.3.2 Một số nghiên cứu trong nước
Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016)
Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016) về các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã phân tích 9 NHTM, trong đó các ngân hàng được khảo sát chiếm 60% tổng vốn hóa thị trường và 72% thị phần của toàn ngành.
Tác giả đã phát triển mô hình nghiên cứu dựa trên các nghiên cứu trước đó, phân chia các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thành hai nhóm: nhóm vi mô (internal factors) đặc trưng cho ngân hàng và nhóm vĩ mô (external factors) nằm ngoài tầm kiểm soát của ngân hàng Để nghiên cứu những nhân tố này, tác giả áp dụng các mô hình định lượng điều chỉnh phù hợp với điều kiện đặc thù của Việt Nam.
Mô hình 1: RO.Ait = α0 + α1BSit + α2GT.Ait +α3CRit + α4Rit + α5.MEit
+ α6Cit + α7Iit + α8GDPit.+ α9IRit + εit
Mô hình 2: RO.E.it = β0 + β1BSit + β2GT.Ait +β3CRit + β4Rit + β5MEit + 6Cit + β7Iit + β8GDPit.+ β9IRit + εit
Mô hình 3: NIMit = λ0 + λ1BSit + λ2GT.Ait +λ3CRit + λ4Rit + λ5.MEit + λ6Cit + λ7Iit + λ8GDPit.+ λ9IRit + εit
ROE (lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), ROA (lợi nhuận trên tổng tài sản) và NIM (lợi nhuận thuần từ lãi) là các chỉ số quan trọng phản ánh kết quả hoạt động của ngân hàng Các biến này không chỉ giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn mà còn cung cấp cái nhìn tổng quan về khả năng sinh lời của ngân hàng trong bối cảnh cạnh tranh hiện nay.
Dữ liệu vi mô được thu thập từ các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và công bố bởi các ngân hàng Trong khi đó, dữ liệu vĩ mô được lấy từ Tổng cục Thống kê Việt Nam.
Tác giả đã áp dụng ba phương pháp hồi quy: mô hình tác động cố định (FEM), mô hình tác động ngẫu nhiên (REM), và hồi quy gộp (Pooled OLS) Kết quả kiểm định Hausman cho thấy rằng phương pháp REM là lựa chọn phù hợp cho cả ba mô hình phân tích.
Các nghiên cứu thực chứng chỉ ra rằng các yếu tố vi mô đóng vai trò quan trọng hơn trong việc xác định hiệu quả hoạt động của ngân hàng Kết quả kiểm định này cung cấp cơ sở lý thuyết vững chắc về hiệu quả của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam trong bối cảnh hiện nay.
Nghiên cứu này
Nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013)
Theo nghiên cứu của 2 tác giả Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013) về
Nghiên cứu "Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của NHTM Việt Nam" áp dụng mô hình Tobit với hai biến phụ thuộc là ROA và ROE Dữ liệu được thu thập từ 5 ngân hàng thương mại nhà nước và 34 ngân hàng thương mại cổ phần phi nhà nước trong giai đoạn 2005-2012.
ROA= β 0 + β 1 OWNER + β 2 TCTR + β 3 DLR + β 4 ETA + β 5 MARKETSHARE + β 6 LOANTA + β 7 NPL +e
ROE= β 0 + β 1 OWNER + β 2 TCTR + β 3 DLR + β 4 ETA + β 5 MARKETSHARE + β 6 LOANTA + β 7 NPL +e
Trong nghiên cứu này, hai biến phụ thuộc là ROA và ROE được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng Các biến độc lập bao gồm quy mô ngân hàng (BANKSIZE), loại hình ngân hàng (OWNER), tỷ lệ chi phí trên doanh thu (TCTR), tỷ lệ tiền gửi/cho vay (DLR), tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản (LOANTA), tỷ lệ nợ quá hạn/tổng dư nợ cho vay (NPL), thị phần ngân hàng (MARKSHARE), và tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản (ETA) Kết quả phân tích chỉ ra rằng ROE và ROA có mối quan hệ ngược chiều với TCTR và NPL, trong khi có mối quan hệ đồng biến với ETA Nghiên cứu cũng cho thấy rằng ngân hàng nhà nước hoạt động kém hiệu quả hơn so với các ngân hàng thương mại khác.
Tóm tắt chương 2
Chương này tổng hợp lý thuyết về hiệu quả hoạt động ngân hàng, phân tích các yếu tố nội bộ và ngoại vi ảnh hưởng đến hiệu quả này Ngoài ra, chương cũng điểm qua một số nghiên cứu liên quan tại Việt Nam và quốc tế, cùng với kết quả và hạn chế của các nghiên cứu trước đây.
PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Mô hình nghiên cứu
Để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp, đặc biệt là ngân hàng, các nhà quản lý thường sử dụng phương pháp đánh giá truyền thống dựa trên các chỉ số tài chính Phương pháp này dễ thực hiện và mang tính trực quan Hiệu quả ngân hàng có thể được đánh giá qua hai nhóm chỉ tiêu: hiệu quả tuyệt đối (như lợi nhuận sau thuế, doanh thu, thị phần) và hiệu quả tương đối (lợi ích kinh tế so với chi phí) Trong khi các chỉ tiêu hiệu quả tuyệt đối cho phép đánh giá trực quan, chúng gặp khó khăn khi so sánh giữa các ngân hàng có quy mô khác nhau Ngược lại, các chỉ tiêu hiệu quả tương đối rất phù hợp để so sánh hoạt động của ngân hàng trong các thời kỳ khác nhau.
Các chỉ số ROA và ROE là những tiêu chí phổ biến nhất để đánh giá hiệu quả tài chính của doanh nghiệp, bao gồm cả ngân hàng Ngân hàng, với nguồn thu chủ yếu từ doanh thu lãi, cần chú trọng đến chỉ số NIM (tỷ lệ thu nhập lãi cận biên) để phản ánh khả năng quản lý doanh thu và chi phí Chỉ số NIM cho biết ngân hàng phải chi bao nhiêu cho mỗi đồng doanh thu tăng thêm Dựa trên những nghiên cứu trước đó, tác giả đã chọn ba chỉ số ROA, ROE và NIM làm biến phụ thuộc trong nghiên cứu.
Theo các nghiên cứu trước đây, hiệu quả hoạt động của ngân hàng bị ảnh hưởng bởi hai nhóm nhân tố chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài Nhiều nghiên cứu quốc tế đã được thực hiện và kiểm định, chẳng hạn như các công trình của Pooran Lall (2014), Rasidah Mohd Said, và Mohd Hanafi Tumin (2011), cùng với Chris Stewart, Roman Matousek và Thao.
Ngoc Nguyen (2015), Virginie Terraza (2015), cùng với các nghiên cứu trong nước của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016), Trịnh Quốc Trung, Nguyễn Văn Sang (2013), và Nguyễn Công Tâm, Nguyễn Minh Hà (2012) đã xây dựng mô hình nghiên cứu thực nghiệm với cấu trúc tổng quát.
Mô hình 1 : ROEit = α 0 + α i Xit + α 9 GGDP t + α 10 INF t + u it
Mô hình 2: ROAit = β 0 + β i Xit + β 9G GDPt + β 10 INFt + u it
Mụ hỡnh 3: NIMit = à 0 + à i Xit + à 9G GDP t + à 10 INF t + u it
Trong đó: α0, β0, à 0: Hệ số tự do của từng mụ hỡnh i: là ngân hàng quan sát thứ i (i = 1, 2, 3, ,34) t: là năm quan sát thứ t (t = 1, 2,
ROE (Tỷ lệ sinh lời trên Tổng nguồn vốn)
ROE = Lợi nhuận trước thuế/ Nguồn vốn
ROA (Tỷ lệ sinh lời trên Tổng Tài sản)
ROA = Lợi nhuận trước thuế/ Tổng Tài sản
NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên)
NIM = Thu nhập lãi thuần/Tài sản Có sinh lãi trung bình
Biến độc lập X_it là một véc tơ biến của ngân hàng (i) tại năm (t), đại diện cho các yếu tố nội tại có khả năng tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng Các yếu tố này được xây dựng dựa trên các nghiên cứu trước đây.
Tỷ lệ cho vay trên Tổng Tài sản (LTA) là chỉ số đo lường thanh khoản của ngân hàng, phản ánh tỷ lệ phần trăm tài sản của ngân hàng được sử dụng để cho vay Khi LTA cao, tính thanh khoản của ngân hàng sẽ thấp, dẫn đến rủi ro lớn trong trường hợp khách hàng rút vốn ồ ạt, buộc ngân hàng phải bán các khoản cho vay để duy trì thanh khoản Ngược lại, tỷ lệ LTA lớn cho thấy ngân hàng cho vay nhiều hơn, từ đó thu được lợi nhuận cao hơn từ chênh lệch lãi suất Do đó, LTA có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
LDR (Tỷ lệ tiền gửi trên tiền cho vay)
Theo nghiên cứu của Kyriaki Kosmido và các tác giả (2008) cùng với Nguyễn Việt Hùng (2008), tỷ lệ tiền gửi trên số tiền cho vay có tác động đáng kể đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Ngân hàng hoạt động như một định chế tài chính trung gian, với nguồn thu nhập chủ yếu từ chênh lệch lãi suất Tỷ lệ LDR (Loan to Deposit Ratio) cao cho thấy ngân hàng chưa sử dụng hiệu quả nguồn vốn huy động, dẫn đến doanh thu lãi thấp hơn Do đó, tác giả cho rằng LDR có mối quan hệ ngược chiều với hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
Chỉ số ETA (Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản) phản ánh mức độ tự chủ tài chính của ngân hàng; chỉ số này càng cao cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn kinh doanh càng lớn Theo Lê Tấn Phước và Bùi Xuân Diễn (2016), chỉ số ETA lớn cho thấy ngân hàng có đủ vốn để tuân thủ tiêu chuẩn vốn điều lệ và cung cấp cho hoạt động tín dụng Mặc dù việc sử dụng nhiều vốn chủ sở hữu tăng tính an toàn thanh khoản và uy tín trên thị trường, nhưng cũng có thể làm giảm tỷ lệ ROE của ngân hàng, do đó, yếu tố này có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
SIZE (Quy mô ngân hàng)
Quy mô ngân hàng, được đo bằng logarit tổng tài sản, ảnh hưởng lớn đến lòng tin của khách hàng; ngân hàng có tài sản lớn thường tạo được sự tin tưởng cao hơn Mối quan hệ giữa quy mô ngân hàng và lợi nhuận không đồng nhất, với một số nghiên cứu cho thấy ngân hàng lớn có khả năng xử lý nợ xấu hiệu quả hơn (Zribi và Boujelbène).
Nghiên cứu của Kolade và cộng sự (2012), Alshatti (2015), cùng Boahene và cộng sự (2012) cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa Quy mô ngân hàng (SIZE) và lợi nhuận của ngân hàng Theo Zribi và Boujelbène (2011), các ngân hàng lớn thường có kinh nghiệm hơn trong việc xử lý nợ xấu, dẫn đến hiệu quả hoạt động cao hơn so với ngân hàng nhỏ Do đó, nghiên cứu này dự kiến rằng Quy mô ngân hàng sẽ có tác động dương đối với biến phụ thuộc.
GROW (Tăng trưởng tổng tài sản)
Tăng trưởng tổng tài sản (GROW) là yếu tố quan trọng phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với mối quan hệ tích cực giữa GROW và lợi nhuận Nghiên cứu của Lê Đức Hoàng và cộng sự (2016) khẳng định rằng ngân hàng có hiệu quả sẽ đạt được mức đầu tư tăng trưởng tài sản cao hơn Do đó, tăng trưởng tổng tài sản được kỳ vọng sẽ có tác động tích cực đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng.
NPL (Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dƣ nợ)
Tỷ lệ nợ quá hạn trên tổng dư nợ (NPL) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh chất lượng tín dụng của ngân hàng; chỉ số này càng cao cho thấy chất lượng tín dụng càng thấp NPL được tính bằng tổng giá trị nợ thuộc nhóm 3, nhóm 4 và nhóm 5 chia cho tổng dư nợ tín dụng Nhiều nghiên cứu, như của Nguyễn Quốc Anh (2016), Kolapo và cộng sự (2012), Alshatti (2015), và Zou và cộng sự (2014), đã sử dụng biến này trong mô hình phân tích của họ Kết quả từ các nghiên cứu trước cho thấy tỷ lệ nợ quá hạn có ảnh hưởng đáng kể đến chất lượng tài sản của ngân hàng.
(NPL) có tác động làm giảm lợi nhuận ngân hàng Dự kiến mối quan hệ giữa NPL và lợi nhuận ngân hàng là quan hệ ngƣợc chiều
NII (Thu nhập ngoài lãi trên Tổng thu nhập)
Thu nhập ngoài lãi trên Tổng thu nhập (NII) là chỉ tiêu quan trọng phản ánh mức độ đa dạng về thu nhập của ngân hàng thương mại (NHTM) Chỉ số này càng lớn cho thấy ngân hàng có nhiều nguồn thu nhập và đạt hiệu quả cao Việc giảm phụ thuộc vào thu nhập từ lãi giúp ngân hàng phân tán rủi ro trong bối cảnh thị trường tài chính biến động hoặc nền kinh tế trì trệ, dẫn đến nhu cầu tín dụng giảm Theo nghiên cứu của Pooran Lall (2014), NII là yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng, với dự kiến mối quan hệ giữa NII và các biến phụ thuộc là dương.
TC/TR (Tỷ lệ chi phí trên doanh thu)
Tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu từ hoạt động là chỉ số quan trọng phản ánh mối quan hệ giữa đầu vào và đầu ra, thể hiện năng lực quản trị của ban lãnh đạo ngân hàng trong việc kiểm soát chi phí và doanh thu Tỷ lệ này càng lớn cho thấy ngân hàng tiêu tốn nhiều chi phí hơn để tạo ra doanh thu Theo nghiên cứu của Trịnh Quốc Trung và Nguyễn Văn Sang (2013), yếu tố này có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Tỷ lệ TC/TR càng nhỏ thì hiệu quả hoạt động càng cao, cho thấy khả năng điều chỉnh mối quan hệ giữa đầu ra và đầu vào để đạt được hiệu quả tối ưu.
Các biến độc lập bên ngoài, gồm:
Tốc độ tăng trưởng (GGDP)
Phương pháp nghiên cứu
Nguồn dữ liệu cho các chỉ số tài chính nội của ngân hàng được thu thập từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán Dữ liệu này bao gồm thông tin của 34 ngân hàng thương mại Việt Nam từ năm trước.
Tính đến tháng 6/2017, Việt Nam có 35 ngân hàng thương mại, bao gồm 4 ngân hàng nhà nước và 31 ngân hàng cổ phần Tuy nhiên, do khó khăn trong việc tiếp cận dữ liệu, tác giả chỉ sử dụng số liệu tài chính của 34 ngân hàng còn lại, không bao gồm ngân hàng TMCP Bảo Việt.
Các chỉ tiêu kinh tế vĩ mô: Sử dụng dữ liệu đƣợc trích xuất trong Wordbank,
Dữ liệu IMF, Ngân hàng Nhà nước, Vietstock từ năm 2006 đến năm 2016
Phương pháp nghiên cứu định tính sử dụng thống kê mô tả và phân tích tổng hợp để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn từ năm 2006 đến 2016.
Phương pháp nghiên cứu định lượng sử dụng hồi quy Pool OLS, REM và kiểm định để xác định mô hình hồi quy tối ưu nhằm phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
3.2.3 Xử lý dữ liệu nghiên cứu
Nghiên cứu này sử dụng phần mềm Excel để xử lý dữ liệu cơ bản, tính toán và tạo ra giá trị cho các biến số trong mô hình phân tích Bằng cách kết hợp các chuỗi dữ liệu theo thời gian từ năm 2006 đến 2016, một bảng dữ liệu được xây dựng từ các quan sát không gian.
Những ƣu điểm của việc sử dụng dữ liệu bảng trong ƣớc lƣợng, theo Gujarati
Dữ liệu bảng liên kết các đối tượng cá thể theo thời gian có sự không đồng nhất giữa các cá thể Kỹ thuật ước lượng dữ liệu bảng cần xem xét sự không đồng nhất này bằng cách đưa vào các biến số đặc trưng riêng của từng cá thể như doanh nghiệp và năm nghiên cứu.
Bằng cách kết hợp các chuỗi quan sát theo thời gian và không gian, dữ liệu bảng giúp giảm thiểu hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến độc lập, từ đó tăng cường bậc tự do và nâng cao hiệu quả phân tích.
Dữ liệu bảng giúp phát hiện và đo lường tác động không thể quan sát hiệu quả hơn so với dữ liệu chỉ dựa trên thời gian hoặc không gian thuần túy, từ đó giảm thiểu khả năng bỏ sót các biến số quan trọng trong mô hình.
Dữ liệu bảng có thể tối thiểu hóa độ chệch (bias) có thể phát sinh nếu chúng ta kết hợp các cá thể thành nhóm
Phần mềm STATA 12 được sử dụng để thực hiện thống kê mô tả, giúp phân tích và mô tả các đặc trưng của dữ liệu nghiên cứu thông qua các giá trị của các biến trong mô hình.
Nghiên cứu sử dụng phần mềm chuyên dụng STATA 12 để tạo lập ma trận hồi quy tương quan và ước lượng hồi quy
3.2.4 Phương pháp ước lượng hồi quy Đối với dữ liệu bảng, có rất nhiều phương pháp để ước lượng hồi quy cho mô hình nghiên cứu Mỗi một phương pháp đều có ưu điểm và nhược điểm của nó, hầu hết các nghiên cứu trước đã sử dụng từ mô hình đơn giản, phổ biến nhất đến mô hình phức tạp hơn, phù hợp với dữ liệu nghiên cứu đƣợc trình bày sơ lƣợc sau đây
3.2.4.1 Phương pháp ước lượng hồi quy Pool Regression (OLS cho dữ liệu bảng)
Hồi quy Pool (OLS) là phương pháp hồi quy đơn giản và dễ sử dụng, nhưng nếu các biến độc lập có sự khác biệt lớn giữa các ngân hàng, ước lượng có thể bị chệch Mô hình này có hàm hồi quy chung với độ dốc trung bình tương tự như độ dốc của hàm hồi quy riêng Mô hình nghiên cứu được trình bày tổng quát như sau:
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + u it
Phương pháp hồi quy Pool có thể dẫn đến ước lượng bị chệch nếu tác động của các biến độc lập giữa các đối tượng (firm) quá khác biệt Mô hình này tối ưu khi có hàm hồi quy chung cho tất cả các ngân hàng Theo Gujarati (2004), để đạt được kết quả ước lượng vững và hiệu quả, cần đảm bảo các giả thuyết của phương pháp ước lượng OLS thông qua các kiểm định.
3.2.4.2 Phương pháp ước lượng hồi quy Fixed Effect Method (FEM)
Phương pháp này phù hợp với dữ liệu nghiên cứu có số lượng đối tượng (firm) nghiên cứu lớn hơn số năm (year) nghiên cứu (Gujarati, 2004)
Phương pháp ước lượng hồi quy FEM (Fixed Effects Model) xem xét các yếu tố thời gian và các cá thể như cá nhân, công ty, hoặc quốc gia Dù độ dốc của hàm hồi quy khác nhau giữa các cá thể, nhưng chênh lệch giữa tung độ gốc của hàm hồi quy chung và hàm hồi quy riêng cho từng cá thể là cố định Hệ số góc của từng hàm hồi quy riêng không thay đổi Mô hình hồi quy FEM có cấu trúc đặc trưng cho phép phân tích hiệu ứng cố định của các yếu tố nghiên cứu.
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với a i không đổi Trong đó: i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
3.2.4.3 Phương pháp ước lượng hồi quy Random Effect Method (REM)
Phương pháp ước lượng hồi quy REM, tương tự như mô hình tác động cố định FEM, xem xét các yếu tố thời gian và đơn vị chéo Trong mô hình tác động ngẫu nhiên, những yếu tố không thể quan sát được được coi là kết quả của các biến ngẫu nhiên Mô hình hồi quy REM có cấu trúc đặc trưng riêng.
Y it = β 0 + β 1 X lit + β 2 X 2it + β 3 X 3it + … + β 4 X kit + a i + u it : với ai thay đổi Trong đó: i = 1, 2, …, N và t = 1, 2, …, T
3.2.5 Các kiểm định để lựa chọn mô hình
3.2.5.1 Kiểm định nhân tử Lagrange của Breusch-Pagan cho việc lựa chọn giữa OLS và REM
Sử dụng kiểm định nhân tử Lagrange của Breusch-Pagan (1980) giúp xác định xem có nên chọn mô hình OLS hay mô hình REM cho phân tích dữ liệu.
- Nếu P-value α (mức ý nghĩa thống kê α) thì chấp nhận (uit) = 0 (chọn mô hình Random effects)
Tóm tắt chương 3
Trong chương này, tác giả giới thiệu mô hình nghiên cứu và phương pháp thu thập, tổng hợp dữ liệu Đồng thời, tác giả cũng trình bày cách xử lý dữ liệu và thực hiện một số kiểm định để xác định mô hình hồi quy tối ưu Chương tiếp theo sẽ đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2006-2016, đồng thời trình bày kết quả nghiên cứu để so sánh và đề xuất các biện pháp nhằm phát huy các yếu tố tích cực và hạn chế các yếu tố tiêu cực ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng này.
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM
Thực trạng về hoạt động của ngân hàng thương mại tại Việt Nam
Theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (SBV) năm 2017, các ngân hàng thương mại (NHTM) tại Việt Nam đã đạt yêu cầu về quy mô vốn điều lệ tối thiểu, với tất cả ngân hàng có vốn trên 3.000 tỷ đồng, như được thể hiện trong bảng 4.1-1.
Bảng 4.1.1 Số lƣợng,vốn điều lệ trung bình và số chi nhánh, sở giao dịch của các
Nhóm NH Số lƣợng NH
Vốn điều lệ trung bình (Tỷ đồng)
Số chi nhánh và sở giao dịch
Nguồn: Website NHNN www.sbv.gov.vn ( cập nhật đến 30/6/2017)
Theo bảng 4.1-1, vốn điều lệ trung bình của nhóm ngân hàng thương mại nhà nước và ngân hàng thương mại cổ phần tương đương, cho thấy sự thu hẹp khoảng cách quy mô giữa hai nhóm ngân hàng này Tuy nhiên, sự chênh lệch quy mô vốn điều lệ giữa các ngân hàng trong từng nhóm vẫn còn rất lớn.
Hiện nay, mạng lưới ngân hàng đã mở rộng khắp cả nước với số lượng chi nhánh và phòng giao dịch của các ngân hàng thương mại nhà nước gấp 4 lần so với ngân hàng thương mại cổ phần Sự chênh lệch này chủ yếu do Agribank, ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, sở hữu tới 942 điểm giao dịch, vượt trội hơn hẳn so với các ngân hàng khác.
Năm 2005, một số ngân hàng đã công bố lãi suất huy động VNĐ vượt quá 9%/năm Đến năm 2006, hầu hết các ngân hàng đều áp dụng lãi suất huy động trên 9%/năm.
Vào năm 2007, các ngân hàng đã khởi động cuộc đua lãi suất, với lãi suất huy động có thời điểm vượt quá 10%/năm Đến đầu năm 2008, cuộc đua này bùng nổ mạnh mẽ, buộc Ngân hàng Nhà nước phải can thiệp Sau tháng 12 năm 2008, lãi suất bắt đầu hạ nhiệt và đến cuối năm, các ngân hàng đã điều chỉnh về mức phổ biến chỉ còn 9%/năm.
Biểu đồ 4.1-1: Biểu đồ lãi suất và tỷ lệ lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2008-
Nguồn: Website: Research.lienvietpostbank.com.vn/dien-bien-lai-suat-tu-nam- 2009-den-nay
Năm 2009, Việt Nam bị tác động bởi cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, khiến cho hoạt động sản xuất kinh doanh gặp nhiều khó khăn Trong bối cảnh này, lãi suất huy động VND duy trì ổn định ở mức khoảng 9%/năm, đồng thời Chính phủ triển khai chính sách cấp bù lãi suất để kích cầu nền kinh tế.
Vào năm 2010, chính sách tiền tệ của nhà nước vẫn thận trọng do nền kinh tế gặp khó khăn trong phục hồi Nhờ nỗ lực giảm lãi suất huy động, đến tháng 7/2010, lãi suất đã giảm xuống còn 11%-11.2%/năm và ổn định đến tháng 10 Tuy nhiên, lạm phát tăng cao vào cuối năm đã gây áp lực lên các ngân hàng, khiến lãi suất hoạt động tăng trở lại, có lúc đạt 17%-18% Để ngăn chặn cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước đã áp dụng biện pháp hành chính, quy định lãi suất huy động không vượt quá 14%/năm Kết thúc năm 2010, lãi suất huy động dao động từ 13% đến 14%.
Năm 2011, nền kinh tế Việt Nam vẫn đang vật lộn với những hệ lụy của cuộc khủng hoảng Lãi suất huy động bằng VND đã hạ nhiệt vào đầu năm, nhưng thị trường lãi suất USD lại tăng cao do nhu cầu vay vốn bằng ngoại tệ tăng mạnh Sang giữa năm, các ngân hàng tham gia vào cuộc đua lãi suất mới, đẩy lãi suất cho vay lên đến 25%, gây khó khăn cho nhiều doanh nghiệp Lạm phát tăng đến 22% vào tháng 7/2011 đã buộc Ngân hàng Nhà nước phải sử dụng các biện pháp cứng rắn để ổn định thị trường tiền tệ Tuy nhiên, kết thúc năm 2011, mặt bằng lãi suất vẫn ở mức cao, lãi suất cho vay ở ngưỡng 17%-19%.
Năm 2011 chứng kiến nhiều biến động mạnh, đặt ra thách thức cho Ngân hàng Nhà nước (NHNN) trong việc điều chỉnh lãi suất năm 2012 Lạm phát đã giảm từ 20% xuống dưới 7%, góp phần ổn định nền kinh tế Lãi suất cho vay cũng đã giảm đáng kể.
12%- 13% Từ đó, các quy định bó buộc của NHNN đối với các NHTM cũng đƣợc dần cởi bỏ
Nhờ vào đợt giảm lãi suất mạnh mẽ trong năm 2012, thị trường tiền tệ năm 2013 không có nhiều biến động Đến cuối năm, lãi suất huy động chỉ giảm nhẹ, duy trì ở mức khoảng 8%-9%/năm cho các kỳ hạn từ 12 tháng trở lên.
Lãi suất năm 2014 tiếp tục xu hướng giảm, với lãi suất cho vay trung và dài hạn dao động từ 9,5% đến 11% mỗi năm Hệ thống ngân hàng đang dần ổn định và không còn yếu kém như năm 2011, đồng thời từng bước tiếp cận các tiêu chuẩn toàn cầu.
Năm 2015, lãi suất tại Việt Nam tiếp tục giảm, tuy nhiên vẫn ở mức cao so với các nước trong khu vực và trên thế giới, đặc biệt là lãi suất cho vay.
Vào năm 2016, lãi suất huy động đã tăng trở lại trong khi lãi suất cho vay giữ ổn định, chủ yếu do sự cạnh tranh trong huy động vốn giữa các ngân hàng thương mại Đến cuối năm, lãi suất huy động dao động từ 6.5% đến 8% mỗi năm cho các kỳ hạn trên 12 tháng.
4.1.2 Hoạt động huy động vốn
Kể từ năm 2006, thị phần của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã có sự thay đổi đáng kể Trước năm 2006, các ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) chiếm ưu thế với thị phần huy động vốn trung bình trên 70% Tuy nhiên, từ năm 2006, nhóm NHTMCP đã nổi lên mạnh mẽ, với thị phần huy động vốn tăng lên đáng kể so với giai đoạn trước đó.
Từ năm 2006, thị phần huy động vốn của khối ngân hàng thương mại nhà nước đã đạt 29% vào năm 2008 Tuy nhiên, đến cuối năm 2009, thị phần này đã giảm mạnh xuống còn 49.7%, trong khi khối ngân hàng thương mại cổ phần tăng lên 40.8% Năm 2010, thị phần huy động vốn của các ngân hàng nước ngoài đạt 8.9% Xu hướng sụt giảm thị phần huy động của khối ngân hàng thương mại nhà nước tiếp tục diễn ra, giảm xuống 43.6% vào cuối năm 2011, trong khi khối ngân hàng thương mại cổ phần gia tăng lên 47.1%.
Tóm tắt chương 4
Chương 4 đã sử dụng kỹ thuật phân tích kinh tế lượng để trình bày tóm tắt về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và diễn biến thị trường ngân hàng trong giai đoạn 2006-2016.
Trong chương này, tác giả đã thực hiện phân tích hồi quy để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Kết quả hồi quy cho thấy các yếu tố như LTA, LDR, ETA, SIZE, GROW, NPL, NII, TC/TR có ý nghĩa thống kê ở mức α = 10%, với biến phụ thuộc là ROE, ROA, NIM Mô hình POLS được xác định là phù hợp nhất để giải thích các biến trong nghiên cứu Tác giả cũng đã so sánh kết quả với các nghiên cứu trước đó, chỉ ra sự tương đồng và khác biệt trong các phát hiện.
Trong chương 5, tác giả sẽ tóm tắt toàn bộ quá trình nghiên cứu và đưa ra những kiến nghị thiết thực nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam.
