Giới thiệu vấn đề nghiên cứu
Khả năng sinh lời là mối quan tâm hàng đầu của các ngân hàng thương mại, vì nó phản ánh hiệu quả hoạt động của ngân hàng Tỷ suất sinh lời cao giúp ngân hàng tồn tại và phát triển trong môi trường kinh doanh đầy thách thức Các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời bao gồm yếu tố nội tại, liên quan đến quyết định của người quản lý ngân hàng, và yếu tố vĩ mô, phụ thuộc vào chính sách kinh tế và định hướng phát triển của Chính phủ.
Trong Nghị quyết số 01/NQ-CP ngày 03/01/2015, Quốc hội đã xác định mục tiêu phát triển kinh tế – xã hội năm 2015 là ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ sản xuất kinh doanh Để đối phó với lạm phát thấp năm 2014, Chính phủ yêu cầu Ngân hàng Nhà nước Việt Nam giảm lãi suất cho vay trung và dài hạn từ 1-1,5%/năm, giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận vốn ngân hàng Tuy nhiên, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của ngân hàng, do tín dụng là nguồn thu chính Đồng thời, NHNN cũng ban hành các Thông tư và Chỉ thị điều tiết nền kinh tế vĩ mô, tác động lớn đến hoạt động ngân hàng Do đó, các ngân hàng thương mại cần nâng cao năng lực tài chính và chiến lược quản lý để tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh khốc liệt.
Sự cần thiết của vấn đề nghiên cứu
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong bối cảnh các yếu tố bên ngoài tác động tiêu cực đến hoạt động ngân hàng, cần phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của chính các ngân hàng.
Tác giả đã quyết định nghiên cứu về "Các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam" dựa trên thực tế hiện nay.
Mục tiêu nghiên cứu
Bài nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố nội tại trong Ngân hàng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam Dựa trên mô hình các yếu tố này và kết quả hồi quy, tác giả đưa ra các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao khả năng sinh lời cho các Ngân hàng TMCP tại Việt Nam.
Câu hỏi nghiên cứu
- Thực trạng khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014?
- Những yếu tố nội tại nào ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014?
- Các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam?
Phương pháp nghiên cứu
Bài luận văn áp dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với sự hỗ trợ của phần mềm STATA, sử dụng các phương pháp hiệu ứng cố định và hiệu ứng ngẫu nhiên dựa trên dữ liệu bảng cân đối.
Phương pháp mô tả và so sánh đối chiếu được kết hợp với phân tích định lượng để đánh giá tình hình hoạt động của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014.
Kết cấu của luận văn
Bài luận văn có kết cấu gồm 5 chương:
Chương 1: Giới thiệu đề tài các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 2: Cơ sở lý thuyết các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại
Chương 3: Thực trạng các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 4: Phương pháp, dữ liệu và kết quả nghiên cứu các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
Chương 5: Các giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam
Ý nghĩa khoa học của việc nghiên cứu các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng
Đối với hoạt động của các NHTM
Nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích ảnh hưởng của các yếu tố nội tại đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại tại Việt Nam Mục tiêu là cung cấp cơ sở và thông tin tham khảo hữu ích cho các nhà quản lý, giúp họ xây dựng các chính sách quản lý hiệu quả nhằm nâng cao hiệu suất sinh lời của ngân hàng.
Đối với nền kinh tế
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế bằng cách tập trung nguồn tiền nhàn rỗi và cung cấp vốn cho những nơi thiếu hụt Hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu quả sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các thành phần kinh tế Nghiên cứu này nhằm hỗ trợ các nhà quản lý cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, từ đó gián tiếp tác động tích cực đến nền kinh tế.
Đóng góp mới của đề tài
Nghiên cứu này tập trung vào mối quan hệ giữa các yếu tố nội tại và khả năng sinh lời của 26 ngân hàng thương mại cổ phần trong giai đoạn 2009-2014 Các biến nội tại được khai thác bao gồm 10 chỉ số quan trọng như Log tổng tài sản, tỷ lệ phí và hoa hồng, chi phí ngoài lãi, cho vay ròng, tăng trưởng dư nợ, và các chỉ số liên quan đến vốn cổ phần và tài sản Đề tài cũng phân tích theo quy mô vốn chủ sở hữu lớn, vừa và nhỏ để đưa ra kết luận cụ thể cho từng nhóm ngân hàng Kết quả nghiên cứu đã chỉ ra những phát hiện quan trọng về khả năng sinh lời của các ngân hàng trong bối cảnh khác nhau.
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu lớn chịu ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: tỷ lệ phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (FEE/A), chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập (EXP/REV), tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A), tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E) và chi phí dự phòng rủi ro so với dư nợ cho vay (CHA/L).
Trong đó, biến Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu vừa và nhỏ bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: Chi phí ngoài lãi trên tổng thu nhập (EXP/REV), tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E), tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), tỷ lệ tài sản liên ngân hàng trên nợ liên ngân hàng (IA/IL), và tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) Trong số đó, tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) là yếu tố có tác động mạnh nhất đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Giới thiệu chung
Chương hai tập trung vào lý thuyết về các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại, bao gồm khái niệm khả năng sinh lời và các tỷ số chính để đo lường nó Bên cạnh đó, chương cũng phân tích các yếu
Nền tảng lý thuyết về các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại
2.2.1 Khái niệm về khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại:
Theo Farrell (1957), hiệu quả được xác định bằng cách so sánh các biến số đầu ra với các biến số đầu vào đã sử dụng để đạt được những kết quả đầu ra đó.
Theo Daft (2008), hiệu quả hoạt động được định nghĩa là khả năng chuyển đổi các nguồn lực khan hiếm thành lợi nhuận hoặc giảm chi phí so với các đối thủ cạnh tranh.
Theo Tổ chức xếp hạng năng lực tài chính ngân hàng Moody, khả năng tạo ra thu nhập là yếu tố quyết định sự thành công bền vững của một tổ chức tài chính Điều này đánh giá khả năng của ngân hàng trong việc tạo ra giá trị kinh tế, từ đó bổ sung vào nguồn dự trữ và cải thiện khả năng bảo vệ rủi ro cho cổ đông.
Hiệu quả hoạt động được coi là một khái niệm kinh tế quan trọng, thể hiện khả năng khai thác và sử dụng nguồn lực trong sản xuất kinh doanh Mục tiêu chính là đạt được kết quả tối ưu với chi phí thấp nhất.
Mục tiêu chính của quản lý ngân hàng là tối ưu hóa lợi nhuận, điều này được coi là yếu tố thiết yếu cho sự phát triển của mọi hoạt động kinh doanh (Bobáková, 2003, trang 21).
Ngành ngân hàng có khả năng sinh lời bền vững, giúp chịu đựng cú sốc tiêu cực và góp phần ổn định hệ thống tài chính Khả năng sinh lời cũng là yếu tố quyết định sự sống còn của ngân hàng trong môi trường cạnh tranh khốc liệt Vì vậy, các ngân hàng thương mại xem khả năng sinh lời là mục tiêu hàng đầu trong hoạt động kinh doanh.
2.2.2 Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của Ngân hàng thương mại
Các chỉ tiêu để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại gồm:
- Giá trị tuyệt đối: Lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế
Giá trị tương đối của các chỉ số tài chính như tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Những chỉ số này giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về khả năng sinh lời và quản lý tài sản của công ty, từ đó đưa ra quyết định đầu tư chính xác hơn.
Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng thương mại là khoản chênh lệch được xác định giữa tổng thu nhập và tổng chi phí
Lợi nhuận trước thuế = Tổng thu nhập – Tổng chi phí Trong đó:
Ngân hàng thương mại có nhiều nguồn thu nhập chính, bao gồm thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng, lãi từ tiền gửi tại các tổ chức tín dụng, và lãi từ đầu tư chứng khoán Ngoài ra, ngân hàng cũng thu được thu nhập từ phí dịch vụ, hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng, cũng như từ các tài sản sinh lời khác như đầu tư góp vốn mua cổ phần và các hoạt động kinh doanh khác.
Chi phí của ngân hàng thương mại bao gồm nhiều khoản mục quan trọng như chi phí trả lãi tiền gửi và tiền vay, chi phí phát hành giấy tờ có giá, cũng như chi phí cho các dịch vụ ngân hàng Ngoài ra, ngân hàng còn phải chi trả cho hoạt động mua bán chứng khoán, kinh doanh ngoại hối và vàng, cùng với tiền lương và phúc lợi cho nhân viên Các chi phí khác bao gồm khấu hao tài sản, chi phí quản lý, dự phòng tổn thất tín dụng và các chi phí liên quan đến hoạt động kinh doanh khác, như góp vốn mua cổ phần.
Theo Nghị định 57/2012/NĐ-CP, lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp của tổ chức tín dụng và chi nhánh ngân hàng nước ngoài được xác định bằng tổng doanh thu trong kỳ trừ đi tổng chi phí hợp lý, bao gồm cả thuế thu nhập doanh nghiệp.
Lợi nhuận trước thuế được tính bằng cách lấy tổng thu nhập trừ tổng chi phí Sau đó, thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) được xác định bằng cách nhân lợi nhuận trước thuế với thuế suất thuế TNDN Cuối cùng, lợi nhuận sau thuế được tính bằng cách trừ thuế TNDN từ lợi nhuận trước thuế.
2.2.2.3 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA)
ROA (Return on Asset) là chỉ số phản ánh khả năng quản lý của ngân hàng trong việc tạo ra thu nhập từ tài sản Đây là một trong những chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng (Golin, 2001).
Theo nghiên cứu của năm 2012, chỉ số ROA (Return on Assets) được coi là chỉ tiêu quan trọng nhất để đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng, vì nó phản ánh lợi nhuận từ tài sản mà ngân hàng sở hữu ROA được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản trung bình trong kỳ Trong ngành ngân hàng, chỉ số ROA từ 1% đến 2% cho thấy ngân hàng có lợi nhuận tốt và an toàn, trong khi ROA vượt quá 2% có thể chỉ ra lợi nhuận cao nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động.
2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng đánh giá khả năng sinh lợi của ngân hàng từ vốn chủ sở hữu ROE được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho bình quân vốn chủ sở hữu trong kỳ, phản ánh hiệu quả sử dụng vốn để tạo ra lợi nhuận (Tân, 2012).
Mặc dù tỷ lệ ROE là một chỉ số quan trọng, nhưng nó không phản ánh đầy đủ các rủi ro liên quan đến đòn bẫy tài chính Cụ thể, ngân hàng có đòn bẫy cao sẽ có ROE cao hơn nhưng ROA lại thấp hơn Trong ngành ngân hàng, nếu ROE nằm trong khoảng 10% - 20%, điều này cho thấy ngân hàng đang tạo ra lợi nhuận bình thường Ngược lại, nếu ROE vượt quá 20%, ngân hàng được coi là đang tạo ra lợi nhuận cao từ vốn chủ sở hữu.
2.2.2.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Lược khảo các nghiên cứu trước có liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng TMCP Việt Nam
2.3.1 Các nghiên cứu trong nước 2.3.1.1 Nghiên cứu của tác giả Văn Thị Thu (2013)
Tác giả đã nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong giai đoạn 2009-2023 Nghiên cứu này nhằm xác định các yếu tố chính tác động đến hiệu quả hoạt động tài chính của các ngân hàng, từ đó cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư và nhà quản lý trong việc ra quyết định đầu tư.
Nghiên cứu năm 2012 với mẫu 8 ngân hàng sử dụng phương pháp OLS đã chỉ ra rằng biến phụ thuộc là ROA và ROE, trong khi 10 biến độc lập bao gồm quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, tổng tiền cho vay, vốn huy động, thanh khoản, chi phí hoạt động, rủi ro tín dụng, tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát và mức vốn hóa thị trường Kết quả cho thấy chỉ ba yếu tố: vốn chủ sở hữu, tính thanh khoản và quy mô tài sản ngân hàng có ảnh hưởng đến khả năng sinh lời Cụ thể, thanh khoản và quy mô tài sản tác động tích cực đến khả năng sinh lời, trong khi vốn chủ sở hữu có tác động tích cực với ROA nhưng lại ảnh hưởng tiêu cực đến ROE.
Bài nghiên cứu của tác giả đạt được một số kết quả nhất định, nhưng vẫn còn một số hạn chế như thời gian nghiên cứu quá ngắn (2009-2012), khiến cho kết quả chỉ có ý nghĩa trong giai đoạn này Hơn nữa, việc sử dụng phương pháp OLS, một phương pháp cổ điển, cũng là một điểm cần xem xét.
Phương pháp này theo đánh giá thì còn nhiều hạn chế
2.3.1.2 Nghiên cứu của tác giả Nguyễn Thị Ngọc Hạnh (2014):
Tác giả nghiên cứu trên mẫu gồm 36 ngân hàng TMCP trong giai đoạn 2009-
Nghiên cứu năm 2012 đã phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, với 7 biến độc lập bao gồm chi phí, vốn, tiền gửi, rủi ro tín dụng và ba biến liên quan đến cấu trúc thu nhập – chi phí Kết quả cho thấy rằng chi phí, vốn, tiền gửi và chỉ tiêu thu nhập lãi trên tổng tài sản có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời, trong khi rủi ro tín dụng cùng với hai biến liên quan đến cấu trúc thu nhập – chi phí, cụ thể là lợi nhuận sau thuế trên lợi nhuận trước thuế và thu nhập hoạt động trên tổng tài sản, lại có tác động cùng chiều đối với khả năng sinh lời.
Bài nghiên cứu của tác giả đạt được một số kết quả tích cực, tuy nhiên vẫn còn một số hạn chế cần lưu ý Cụ thể, tác giả chỉ tập trung nghiên cứu trên một biến phụ thuộc duy nhất là ROA và thời gian nghiên cứu khá ngắn, chỉ từ năm 2009 đến 2012 Ngoài ra, số lượng các yếu tố bên trong ngân hàng được xem xét trong nghiên cứu cũng chưa đa dạng.
2.3.2 Các nghiên cứu nước ngoài 2.3.2.1 Nghiên cứu của Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong (2008)
Hai tác giả Fadzlan Sufian và Royfaizal Razali Chong đã sử dụng dữ liệu của
Nghiên cứu 24 ngân hàng Philippines từ năm 1990 đến 2005 cho thấy các yếu tố nội bộ như quy mô, rủi ro tín dụng và hành vi ưu tiên chi phí ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời, trong khi thu nhập ngoài lãi và vốn lại có tác động tích cực Ngoài ra, lạm phát được xác định có ảnh hưởng dương đến khả năng sinh lời của ngân hàng, trong khi các yếu tố kinh tế vĩ mô khác như tăng trưởng kinh tế, cung tiền và vốn hóa thị trường chứng khoán không giải thích được khả năng sinh lời của ngân hàng.
2.3.2.2 Nghiên cứu củaConstantinos Alexiou và Voyazas Sofoklis (2009)
Nghiên cứu của tác giả Constantinos Alexiou và Voyazas Sofoklis về khả năng sinh lời của các ngân hàng ở Hy Lạp, dựa trên dữ liệu hàng quý từ sáu ngân hàng lớn trong giai đoạn 2000-2007, cho thấy các yếu tố nội bộ ngân hàng có ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời Cụ thể, quy mô ngân hàng (logarit tổng tài sản) có tác động tích cực, trong khi rủi ro tín dụng và hiệu quả quản lý (tỷ lệ chi phí trên thu nhập) lại ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời Bên cạnh đó, thanh khoản ngân hàng (tỷ lệ cho vay/tiền gửi) cũng có tác động ngược chiều Trong khi đó, chỉ có lạm phát và tiêu thụ tư nhân là hai yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến khả năng sinh lời, trong khi lãi suất và tăng trưởng kinh tế (GDP) không có tác động.
2.3.2.3 Nghiên cứu của Adem Anbar và Deger Alper (2011)
Tác giả Adem Anbar và Deger Alper đã nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố nội bộ ngân hàng và biến động kinh tế vĩ mô đến khả năng sinh lời của các ngân hàng tại Thổ Nhĩ Kỳ trong giai đoạn 2002-2010 Nghiên cứu này sử dụng hai biến chính để phân tích mối quan hệ giữa các yếu tố này và hiệu quả tài chính của ngân hàng.
ROA và ROE là các biến phụ thuộc sử dụng dữ liệu từ bảng cân đối kế toán Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô tài sản và thu nhập ngoài lãi có tác động tích cực và đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng Ngược lại, quy mô danh mục đầu tư tín dụng và cho vay tiếp theo lại ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời Trong số các biến kinh tế vĩ mô, chỉ có lãi suất thực là có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
2.3.2.4 Nghiên cứu của Yong Tan và Christos Floros (2012)
Nghiên cứu của tác giả Yong Tan và Christos Floros tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng tại Trung Quốc trong giai đoạn 2003-2009.
Các biến giải thích được phân loại thành ba nhóm: biến nội bộ của ngân hàng, biến ngành và biến kinh tế vĩ mô Nghiên cứu áp dụng phương pháp ước lượng GMM và cho thấy rằng hiệu quả quản lý, sự phát triển của ngành ngân hàng, sự phát triển của thị trường chứng khoán và lạm phát đều có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng Ngược lại, hoạt động phi truyền thống và thuế lại ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
2.3.2.5 Nghiên cứu của Antonio Trujillo-Ponce (2013)
Nghiên cứu của tác giả Antonio Trujillo-Ponce về 89 ngân hàng ở Tây Ban Nha trong giai đoạn 1999-2009 cho thấy rằng khả năng sinh lời cao liên quan đến tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và tỷ lệ tiền gửi khách hàng cao, cùng với hiệu quả quản lý tốt và rủi ro tín dụng thấp Bên cạnh đó, tỷ lệ vốn cao cũng góp phần tăng cường khả năng sinh lời, đặc biệt khi đo lường bằng tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA).
Mặt khác, tất cả các biến kinh tế vĩ mô trừ lãi suất có tác động cùng chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng
Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt giữa các ngân hàng thương mại, các nhà quản lý cần áp dụng biện pháp nâng cao khả năng sinh lời để đảm bảo sự tồn tại và phát triển của ngân hàng Nghiên cứu trước đây chủ yếu sử dụng ROA và ROE làm chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời giúp nhà quản lý linh hoạt hơn trong công tác quản lý, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và nâng cao vị thế của ngân hàng trên thị trường tài chính.
Trong nghiên cứu này, tác giả tập trung phân tích các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, bao gồm quy mô tài sản, đa dạng hóa thu nhập, hiệu quả quản lý, danh mục cho vay, quy mô và cấu trúc vốn, cùng với nguồn tài trợ.
THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM
Giới thiệu chung
Chương ba cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động của ngành ngân hàng Việt Nam từ 2009 đến 2014, bao gồm quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, hoạt động tín dụng, huy động vốn, liên ngân hàng, dịch vụ, khả năng thanh khoản, tỷ lệ nợ xấu, chi phí hoạt động và khả năng sinh lời Ngoài ra, chương này cũng phân tích những hạn chế và nguyên nhân ảnh hưởng đến các ngân hàng thương mại trong giai đoạn này.
Giới thiệu tổng quan hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 2009- 2014…
Kể từ năm 1990, hệ thống ngân hàng Việt Nam được chia thành hai cấp: Ngân hàng Trung Ương và hệ thống Ngân hàng thương mại Đây là thời điểm đánh dấu sự hình thành của thị trường ngân hàng thương mại tại Việt Nam Các ngân hàng thương mại không chỉ là thực thể kinh doanh mà còn là công cụ quan trọng giúp Ngân hàng Trung Ương thực hiện các biện pháp điều tiết nền kinh tế.
Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đã phát triển mạnh mẽ về số lượng và chất lượng, từ việc 4 ngân hàng nhà nước chiếm ưu thế trong những năm 1990 đến hơn 90 ngân hàng hoạt động vào tháng 12/2014 Theo Ngân hàng Nhà nước, hiện có 5 ngân hàng thương mại nhà nước (trong đó 3 ngân hàng đã cổ phần hóa), 33 ngân hàng thương mại cổ phần, 4 ngân hàng liên doanh và 5 ngân hàng 100% vốn nước ngoài.
Ngành ngân hàng Việt Nam hiện có 01 ngân hàng chính sách và 47 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, cùng với sự phát triển mạnh mẽ của các công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính và quỹ tín dụng từ trung ương đến địa phương Sự gia tăng về số lượng và đa dạng hóa hình thức sở hữu, quy mô và chất lượng hoạt động của các ngân hàng đã nâng cao năng lực tài chính, quản trị điều hành và cạnh tranh, cũng như trình độ ứng dụng công nghệ thông tin Các ngân hàng đã thực hiện tốt vai trò trung gian, huy động và phân bổ nguồn vốn hiệu quả, đáp ứng nhu cầu vốn và tiện ích của nền kinh tế - xã hội Mặc dù trải qua nhiều thăng trầm sau khủng hoảng kinh tế toàn cầu, ngành ngân hàng đã tận dụng tốt cơ hội và vượt qua khó khăn, góp phần quan trọng vào sự phát triển kinh tế của đất nước trong những năm qua.
Dưới đây là trình bày sơ lược kết quả kinh doanh của ngành giai đoạn 2009- 2014:
Bảng 3.1: Hệ số NIM các ngân hàng lớn và trung bình ngành Đơn vị: %
Hệ số NIM của ngành ngân hàng trong các năm 2008, 2010 và 2011 cao hơn so với các năm trước và sau, cho thấy mối liên hệ giữa tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ và lạm phát cao với hệ số NIM Đây cũng là thời điểm Ngân hàng Trung Ương áp dụng chính sách tiền tệ thắt chặt.
Bài viết này chỉ tập trung phân tích 26 ngân hàng thương mại cổ phần, bao gồm 10 ngân hàng có quy mô vốn lớn và 16 ngân hàng có quy mô vốn vừa và nhỏ, do giới hạn trong việc thu thập thông tin.
Như vậy, mẫu nghiên cứu gồm nhóm các ngân hàng thương mại cổ phần lớn, vừa và nhỏ nên đảm bảo tính đại diện cho tổng thể
3.2.1 Quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu:
3.2.1.1 Quy mô, tốc độ tăng trưởng và chất lượng tổng tài sản:
Trong giai đoạn 2009-2014, tốc độ tăng tổng tài sản của các ngân hàng thương mại chậm lại, với mức tăng mạnh nhất vào năm 2010 đạt 47,15% Nguyên nhân chủ yếu là do chính sách tiền tệ nới lỏng của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước nhằm thúc đẩy phát triển kinh tế, dẫn đến dư nợ ngân hàng tăng nhanh Ngoài ra, theo Nghị định 141/2006, các ngân hàng thương mại phải đạt vốn pháp định tối thiểu 3000 tỷ đồng vào năm 2010, buộc nhiều ngân hàng phải tăng vốn để đáp ứng quy định này.
3000 tỷ cũng có kế hoạch tăng vốn để tăng quy mô hoạt động của mình nên khiến tổng tài sản toàn hệ thống tăng nhanh
Năm 2011, Ngân hàng Nhà nước áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ do lạm phát cao và những yếu kém của các ngân hàng thương mại, bao gồm giới hạn tăng trưởng tín dụng và tăng lãi suất cơ bản Hệ quả là tốc độ tăng trưởng tài sản của các ngân hàng thương mại giảm mạnh, chỉ đạt 22,23% vào năm 2011.
Năm 2012, lãi suất cao từ cuối năm 2011 đã dẫn đến tăng trưởng tín dụng thấp, trong khi nợ xấu gia tăng do tăng trưởng tín dụng nóng trước đó khiến các ngân hàng thận trọng hơn trong quyết định cho vay Kết quả là, tốc độ tăng trưởng tổng tài sản đạt mức thấp nhất trong giai đoạn nghiên cứu, chỉ đạt 4,16%.
Năm 2013, tổng tài sản tăng trưởng nhanh hơn so với năm 2012 nhờ vào chính sách tiền tệ linh hoạt của Ngân hàng Nhà nước, tập trung vào việc mở rộng tín dụng trong khi đảm bảo an toàn cho các tổ chức tín dụng và giảm lãi suất về mức tương đương với giai đoạn 2005.
2006), góp phần tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh
Năm 2014, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) thực hiện chính sách tiền tệ chủ động và linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa để kiểm soát lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và hỗ trợ tăng trưởng kinh tế hợp lý Chính sách tiền tệ năm 2014 có dấu hiệu nới lỏng hơn so với năm trước, với các chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng cao hơn, lãi suất tái cấp vốn và tái chiết khấu được điều chỉnh giảm, giúp các ngân hàng thương mại giảm lãi suất cho vay và thúc đẩy tăng trưởng tín dụng Nhờ những chính sách này, tốc độ tăng tổng tài sản năm 2014 đạt 12,03%, cao hơn so với năm 2012.
Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần
Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản giai đoạn 2009-2014
Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản của các ngân hàng thương mại Đơn vị: %
Các công cụ tài chính phái sinh và các tài sản tài chính khác
Tiền gửi tại các TCTD khác và cho vay các TCTD khác 19,01 19,69 21,92 15,98 14,02 13,08
Góp vốn, đầu tư dài hạn 0,89 0,79 0,74 0,65 0,66 0,55
Bất động sản đầu tư 0,03 0,01 0,04 0,09 0,10 0,08
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Trong cơ cấu tài sản của ngân hàng thương mại, cho vay khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất, dao động từ 48%-55%, tiếp theo là tiền gửi và cho vay tại các TCTD khác với tỷ trọng từ 13%-22%, và chứng khoán đầu tư từ 13%-19% Giai đoạn 2009-2011, ngân hàng chủ yếu tập trung vào cho vay khách hàng và thị trường liên ngân hàng để kiếm lợi nhuận Tuy nhiên, từ 2012-2014, mặc dù vẫn duy trì cho vay khách hàng, tỷ trọng cho vay trên thị trường liên ngân hàng giảm, trong khi tỷ trọng chứng khoán đầu tư tăng, cho thấy cơ cấu tài sản của ngân hàng đã cải thiện theo hướng an toàn và hợp lý hơn.
3.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu: Đơn vị: %
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu giai đoạn 2009-2014
Trong giai đoạn 2009-2014, tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại đạt đỉnh vào năm 2010, sau đó giảm dần đến năm 2014 Năm 2010, các ngân hàng đã tăng vốn điều lệ để đáp ứng yêu cầu của Nghị định 141 với mức tối thiểu 3.000 tỷ đồng, dẫn đến sự gia tăng của vốn chủ sở hữu và tổng tài sản, tạo điều kiện cho việc mở rộng quy mô hoạt động Tuy nhiên, từ cuối năm 2011, các ngân hàng bắt đầu đối mặt với nhiều khó khăn do nợ xấu gia tăng và việc trích lập dự phòng tăng cao, làm giảm lợi nhuận giữ lại, dẫn đến sự chậm lại trong tăng trưởng vốn chủ sở hữu.
3.2.2 Hoạt động tín dụng và huy động vốn 3.2.2.1 Hoạt động tín dụng Đơn vị: %
Nguồn: Tác giả tự tổng hợp từ BCTC của 26 ngân hàng thương mại
Biểu đồ 3.3: Tốc độ tăng trưởng dư nợ giai đoạn 2009-2014
Nhìn vào biểu đồ 3.3 có thể thấy tốc độ tăng trưởng tín dụng đạt cao nhất năm
Từ năm 2010 đến năm 2012, chính sách tiền tệ nới lỏng của NHNN đã dẫn đến tăng trưởng tín dụng nóng, gây ra lạm phát mạnh mẽ trong năm 2010.
Năm 2011, lạm phát đã tăng lên hơn 18%, buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt, bao gồm việc áp dụng trần lãi suất huy động và hạn chế tăng trưởng tín dụng cho một số ngành không khuyến khích Hậu quả là, đến năm 2012, tăng trưởng tín dụng đạt mức thấp nhất trong giai đoạn 2009-2014 với chỉ 14,11%, giảm 24,41% so với năm 2010.
Tín dụng tăng trưởng chậm do nhu cầu yếu và khó khăn trong tiêu thụ sản phẩm, dẫn đến tình trạng hàng tồn kho cao Nhiều doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn, buộc các tổ chức tín dụng phải thắt chặt kiểm soát chất lượng tín dụng để ngăn ngừa nợ xấu.
Đánh giá khả năng sinh lời của các Ngân hàng thương mại Việt Nam
Giai đoạn 2009-2014, nền kinh tế Việt Nam và thế giới trải qua nhiều biến động sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, với tốc độ tăng trưởng GDP chỉ đạt 5,6%/năm, giảm so với 7,8%/năm của 5 năm trước Lạm phát gia tăng, thị trường bất động sản và chứng khoán đều trầm lắng, trong khi hoạt động ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn, với tăng trưởng tín dụng thấp và nợ xấu gia tăng, dẫn đến lợi nhuận ngân hàng suy giảm Dù vậy, các ngân hàng thương mại vẫn nỗ lực cải thiện hoạt động và duy trì lợi nhuận.
- Tăng vốn điều lệ nhằm đáp ứng mức vốn tối thiểu theo yêu cầu của Ngân hàng
Nhà nước và tăng cường năng lực tài chính, mở rộng quy mô, phạm vi hoạt động của ngân hàng
Đề án tái cơ cấu hệ thống các TCTD giai đoạn 2011-2015 và xử lý nợ xấu đã mang lại một số kết quả tích cực Tỷ lệ nợ xấu đã giảm từ 4,08% vào tháng 12/2012 xuống còn 3,25% vào tháng 12/2014, cho thấy hiệu quả của quá trình tái cơ cấu.
Đầu tư vào cơ sở vật chất và hệ thống công nghệ thông tin, cùng với việc đào tạo đội ngũ nhân sự và phát triển hoạt động dịch vụ, là những giải pháp quan trọng giúp giảm dần sự phụ thuộc vào hoạt động tín dụng.
- Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2009-
2014 đang giảm sút nghiêm trọng, đặc biệt là sự sụt giảm của ROA
- Tình hình nợ xấu vẫn có xu hướng giảm nhưng chưa chắc chắn, trong đó đáng chú ý là các tổ chức tín dụng nhà nước
Mức độ đa dạng hóa dịch vụ trong ngành ngân hàng còn hạn chế, chủ yếu tập trung vào các dịch vụ truyền thống như huy động vốn, cho vay và thanh toán Các dịch vụ mới, tiện ích hơn vẫn gặp khó khăn trong việc triển khai.
Cơ cấu dư nợ tín dụng hiện nay vẫn còn nhiều bất hợp lý, như việc sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn Ngoài ra, tín dụng chủ yếu tập trung vào các doanh nghiệp Nhà nước và một số ngành nghề, lĩnh vực gặp khó khăn như bất động sản và vật liệu xây dựng.
3.3.3 Nguyên nhân 3.3.3.1 Yếu tố khách quan
- Môi trường kinh tế vĩ mô:
Kinh tế Việt Nam chịu tác động lớn từ kinh tế toàn cầu, đặc biệt là trong cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008, dẫn đến tình trạng đình trệ với tốc độ tăng trưởng GDP giảm, CPI tăng cao và hàng tồn kho gia tăng Sự bất ổn vĩ mô đã gây ra nhiều hệ lụy cho các ngân hàng thương mại, bao gồm lãi suất tăng cao, cuộc cạnh tranh lãi suất căng thẳng và chất lượng tín dụng suy giảm do những khó khăn trong hoạt động.
Sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, nền kinh tế thế giới đã bắt đầu hồi phục, nhưng vẫn chưa đạt được sự ổn định cần thiết Nhiều yếu tố bất lợi vẫn đang ảnh hưởng đến kinh tế Việt Nam.
Hệ thống pháp luật Việt Nam hiện nay còn nhiều bất cập, chồng chéo và tồn tại kẽ hở, gây khó khăn trong việc kiểm soát hoạt động ngân hàng Một ví dụ điển hình là tình trạng "sở hữu chéo", mặc dù đã có các quy định như Luật các tổ chức tín dụng năm 2010 và Thông tư 13/2010/TT-NHNN nhằm hạn chế, nhưng vẫn có trường hợp cá nhân sở hữu tỷ lệ vượt mức quy định, dẫn đến tình trạng lũng đoạn và bất ổn cho hệ thống ngân hàng Thêm vào đó, các quy định về xử lý tài sản bảo đảm cũng gặp nhiều vướng mắc, làm cho quá trình này trở nên phức tạp, tốn thời gian và chi phí do sự chồng chéo giữa các văn bản pháp luật, khiến ngân hàng gặp khó khăn trong việc thực hiện.
- Hoạt động thanh tra, giám sát, điều hành hệ thống ngân hàng thương mại của
Mặc dù Ngân hàng Nhà nước đã đạt được những cải thiện đáng kể trong thời gian qua, nhưng hoạt động thanh tra giám sát và điều hành vẫn còn một số hạn chế cần khắc phục.
Khả năng kiểm soát của Ngân hàng Nhà nước đối với các ngân hàng thương mại còn hạn chế, thể hiện qua việc không nắm rõ tỷ lệ nợ xấu chính xác cũng như không quản lý hiệu quả tình trạng sở hữu chéo và các nhóm lợi ích đang thao túng hoạt động ngân hàng.
Trong những năm gần đây, quy mô các vụ án tín dụng ngân hàng đã gia tăng đáng kể, không chỉ về hành vi phạm tội mà còn về hậu quả, với giá trị tiền và tài sản bị thất thoát ở mức cao Số lượng người phạm tội cũng đang tăng lên, bao gồm cả những cán bộ giữ vai trò chủ chốt và có chức vụ, quyền hạn lớn.
Các vụ án tín dụng và ngân hàng đang trở nên phức tạp hơn bao giờ hết, với các đối tượng phạm tội thường hợp tác với những kẻ lừa đảo và môi giới để thực hiện hành vi vi phạm pháp luật Chúng sử dụng các thủ đoạn tinh vi, lợi dụng những sơ hở trong cơ chế và chính sách pháp luật, cũng như sự quản lý lỏng lẻo và thiếu trách nhiệm từ các cơ quan chức năng Điều này dẫn đến tình trạng tham nhũng và vi phạm quy chế trong hoạt động của các tổ chức tín dụng, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự ổn định của hệ thống tài chính.
- Trình độ chuyên môn, kinh nghiệm quản lý, điều hành còn nhiều bất cập:
Quy trình quản trị tại các tổ chức tín dụng, đặc biệt là ngân hàng thương mại, vẫn chưa đáp ứng đầy đủ các nguyên tắc và chuẩn mực quốc tế, dẫn đến tính minh bạch thấp và hiệu quả quản lý rủi ro chưa cao Để phù hợp với yêu cầu hội nhập, hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam cần tập trung vào việc áp dụng mô hình quản trị doanh nghiệp hiện đại theo thông lệ quốc tế, nhằm hướng tới sự phát triển bền vững cho toàn bộ hệ thống.
- Ứng dụng công nghệ thông tin:
Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, việc ứng dụng công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc tiếp nhận và xử lý thông tin, giúp ngành ngân hàng phát triển bền vững và hiệu quả Theo kinh nghiệm từ các ngân hàng thương mại nước ngoài, công nghệ thông tin có khả năng giảm tới 76% chi phí hoạt động ngân hàng Chính vì vậy, nhiều ngân hàng đã đầu tư đáng kể vào hệ thống công nghệ nền tảng trong những năm qua.
Hiện nay, hầu hết các ngân hàng thương mại đã áp dụng hệ thống Corebanking để nâng cao hiệu quả hoạt động, hiện đại hóa thanh toán và đa dạng hóa sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của khách hàng Ngân hàng Nhà nước cũng đã số hóa toàn bộ hệ thống dữ liệu, kết nối thông tin với ngân hàng thương mại để hỗ trợ hoạch định và thực thi chính sách Tuy nhiên, theo đánh giá của Ngân hàng Thế giới, công nghệ ngân hàng Việt Nam vẫn còn yếu kém với chỉ số công nghệ đạt -0,47, thấp hơn so với Trung Quốc và Thái Lan Nguyên nhân chính là do sự phát triển công nghệ thông tin chậm và không đồng đều giữa các ngân hàng, cùng với thiếu chuẩn mực trong việc liên kết các hệ thống trong quá trình hợp tác.
- Trình độ, chất lượng nhân viên ngân hàng:
PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Giới thiệu chung
Chương bốn tóm tắt phương pháp nghiên cứu bao gồm thu thập và xử lý dữ liệu, thống kê mô tả, ước lượng mô hình hồi quy và kiểm định để lựa chọn mô hình phù hợp Cuối cùng, chương này thảo luận về kết quả nghiên cứu nhằm xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014.
Mô hình nghiên cứu và biến nghiên cứu
Mô hình này nhằm phân tích tác động của các yếu tố nội tại của ngân hàng đến khả năng sinh lời, sử dụng phương pháp dữ liệu bảng hiệu ứng cố định (FE) và kiểm định Hausman Phương trình cơ bản được thiết lập như sau: yi,t = α + βxi,t + εi,t, trong đó yi,t đại diện cho khả năng sinh lời (ROAA hoặc ROAE) của ngân hàng i tại thời điểm t Hằng số α thể hiện ảnh hưởng trung bình của các biến không được đưa vào mô hình, trong khi β là hệ số hồi quy và xi,t là ma trận các biến giải thích nội tại Phần dư ε phản ánh sai số và các yếu tố không có trong mô hình.
Dựa trên mô hình kinh tế của Birindelli và Ferretti (2015), mô hình kinh tế của đề tài có dạng:
ROAAi,t= 𝛼 + β1LogAi,t + β2FEE/Ai,t + β3 EXP/REV i , t + β4LOAN/Ai,t + β5 GROWL i,t + β6 CE/E i , t + β7 E/A i , t + β8 LOAN/DEP i , t + β9 IA/Il i , t + β10 CHA/L i , t + individual effects + ε Và:
ROAEi,t= 𝛼 + β1LogAi,t + β2FEE/Ai,t + β3 EXP/REV i , t + β4LOAN/Ai,t + β5 GROWL i,t + β6 CE/E i , t + β7 E/A i , t + β8 LOAN/DEP i , t + β9 IA/Il i , t + β10 CHA/L i , t + individual effects + ε
4.2.2.1 Biến phụ thuộc: Để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng, các nhà nghiên cứu thường sử dụng 2 chỉ tiêu tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) và tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) Trong nghiên cứu này sử dụng hai biến phụ thuộc là ROAA và ROAE, trong đó, ROAA được xem là biến phụ thuộc chính vì ROAA giúp đánh giá được khả năng tạo ra lợi nhuận của các tài sản nội bảng tại các ngân hàng thương mại và không chịu ảnh hưởng nhiều của đòn bẩy tài chính như chỉ tiêu (ROAE)
Theo Parisouras và Kosmidou (2007), việc mở rộng quy mô ngân hàng có tác động tích cực đến lợi nhuận, vì các ngân hàng lớn có khả năng cải thiện chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa danh mục tài sản, đặc biệt là cho vay, giúp giảm rủi ro và tăng lợi ích kinh tế Tuy nhiên, khi ngân hàng đạt quy mô quá lớn, lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng tiêu cực do chi phí đại diện và chi phí quản lý cao Do đó, quy mô ngân hàng được sử dụng như một biến để đánh giá tác động đến khả năng sinh lời, được đo bằng logarit tự nhiên của tổng tài sản.
H1: Quy mô ngân hàng có tác động cùng chiều hoặc ngược chiều lên khả năng sinh lời của ngân hàng (+/-)
FEE/A là tỷ lệ phí và hoa hồng phí thuần trên tổng tài sản, phản ánh sự đa dạng hóa thu nhập và nguồn thu ngoài lãi của ngân hàng Tại Việt Nam, lợi nhuận chủ yếu của các ngân hàng thương mại đến từ lãi tín dụng, điều này làm gia tăng rủi ro tín dụng Do đó, các ngân hàng đang nỗ lực đa dạng hóa nguồn thu nhập của mình Mức độ đa dạng hóa được đo bằng tỷ lệ thu nhập từ phí và hoa hồng phí thuần trên tổng tài sản; tỷ lệ cao cho thấy sự phát triển của các dịch vụ như thanh toán và tài khoản Tuy nhiên, nếu đa dạng hóa quá mức, hoạt động cho vay có thể bị ảnh hưởng, dẫn đến giảm lợi nhuận đáng kể.
Nghiên cứu của Sufian và Chong (2008), Chiorazzo (2008), Elsas (2010), Alper và Anbar (2011) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa đa dạng hóa thu nhập và khả năng sinh lời Trong khi đó, Demirgỹỗ-Kunt và Huizinga cũng góp phần làm rõ các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính trong lĩnh vực này.
Nghiên cứu năm 1999 cho thấy rằng sự đa dạng hóa thu nhập có tác động ngược chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng Do đó, trong nghiên cứu này, tác giả dự đoán rằng biến này cũng sẽ ảnh hưởng ngược chiều hoặc cùng chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng, với giả thuyết được đặt ra như sau:
H2: Mức độ đa dạng thu nhập sẽ tác động cùng chiều hoặc ngược chiều đến khả năng sinh lời của ngân hàng(+/-)
Tỷ số EXP/REV, hay còn gọi là tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng thu nhập, là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả quản lý ngân hàng Tỷ lệ này càng thấp thì cho thấy hiệu quả quản trị càng tốt, phản ánh tỷ lệ phần trăm chi phí điều hành so với thu nhập ròng chưa trừ chi phí dự phòng Chi phí ngoài lãi bao gồm các khoản như chi phí nhân viên, khấu hao, chi phí hành chính, chi phí phần mềm, chi phí thuê trụ sở, phí kiểm toán và các dịch vụ khác.
Nhiều nghiên cứu trước đây, bao gồm các tác giả như Bourke (1989), Athanasoglou (2008), Davydenko (2011), Dietrich và Wanzenried (2011), Heffernan và Fu (2008), Athanasoglou (2006), Trujillo-Ponce (2013), Alexiou và Sofoklis (2009), cùng với Pasiouras và Kosmidou (2007), đã chỉ ra rằng có mối quan hệ ngược chiều giữa hiệu quả quản lý và khả năng sinh lời.
Trong nghiên cứu này, tác giả dự đoán rằng hiệu quả quản lý sẽ có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng Giả thuyết được đưa ra như sau:
H3: Hiệu quả quản lý sẽ tác động ngược chiều lên khả năng sinh lời của ngân hàng (-)
Tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A) là chỉ tiêu quan trọng để đánh giá chất lượng tài sản của ngân hàng thương mại Tỷ lệ này cho thấy mức độ tài sản được sử dụng để cấp tín dụng, với tỷ lệ cao thường dẫn đến khả năng sinh lợi tốt hơn Tuy nhiên, nếu tỷ lệ cho vay quá cao, ngân hàng có thể gặp rủi ro hoạt động do thiếu tiền dự trữ cho nhu cầu rút vốn của khách hàng Hơn nữa, nếu ngân hàng cho vay nhiều mà không chú trọng đến chất lượng tín dụng, dẫn đến nợ xấu gia tăng, việc trích lập dự phòng sẽ cao và ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất sinh lời.
Nghiên cứu của Rhoades và Rutz (1982), Garcia-Herrero (2009), cùng với Rozga và Kundid (2013) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản và khả năng sinh lời của ngân hàng Ngược lại, các tác giả như Miller và Noulas (1997), cũng như Tân và Floros (2012) cho rằng mối quan hệ này lại mang tính tiêu cực.
H4: Cho vay ròng/tổng tài sản sẽ tác động cùng chiều hoặc ngược chiều đối với khả năng sinh lời của ngân hàng (+/-)
GROWL là chỉ số tăng trưởng dư nợ, phản ánh tỷ lệ phần trăm tổng cho vay năm hiện tại so với năm trước Chỉ số này liên quan đến tín dụng và rủi ro thanh khoản, cho thấy rằng khi ngân hàng cho vay nhiều hơn, lợi nhuận cũng sẽ tăng Tuy nhiên, sự gia tăng cho vay cũng đi kèm với nguy cơ nợ xấu, có thể dẫn đến tổn thất cho ngân hàng và ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của họ.
Nghiên cứu của các tác giả Angbazo (1997), Abreu và Mendes (2002), DeYoung và Rice (2004), Barros (2007), Pasiouras và Kosmidou (2007), Chiorazzo
Nghiên cứu của Trujillo-Ponce (2013) chỉ ra rằng có mối quan hệ tích cực giữa tăng trưởng dư nợ và khả năng sinh lời của ngân hàng, trong khi Iannotta (2007) lại phát hiện mối quan hệ tiêu cực giữa hai yếu tố này Điều này cho thấy sự khác biệt trong quan điểm về ảnh hưởng của tăng trưởng dư nợ đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
CE/E, hay Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần, phản ánh khả năng tự tài trợ của ngân hàng và mức độ đảm bảo tài chính của họ Chỉ tiêu này giúp đánh giá khả năng chịu đựng tổn thất và ứng phó với rủi ro của ngân hàng đối với các chủ sở hữu Ngân hàng có vốn chủ sở hữu cao thường có nhu cầu vay vốn bên ngoài thấp hơn và chi phí sử dụng vốn cũng giảm, dẫn đến lợi nhuận cao hơn Hơn nữa, ngân hàng với vốn chủ sở hữu dồi dào có xác suất vỡ nợ thấp hơn Vốn cổ phần thường bao gồm cổ phiếu thông thường, phí bảo hiểm, lợi nhuận giữ lại, dự phòng rủi ro chung và quỹ dự trữ.
Nghiên cứu của Goddard (2004), Pasiouras và Kosmidou (2007), Athansaglou
Nghiên cứu năm 2008 cho thấy có mối quan hệ tích cực giữa tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần và khả năng sinh lời của ngân hàng Điều này có nghĩa là tỷ lệ vốn cổ phần thường càng cao, khả năng sinh lời của ngân hàng càng được kỳ vọng tăng lên.
H6: Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần sẽ tác động cùng chiều đối với khả năng sinh lời của ngân hàng (+)
Phương pháp nghiên cứu
Để đánh giá các yếu tố nội tại tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014, tác giả đã tiến hành nghiên cứu định lượng với sự hỗ trợ của phần mềm Stata.
Bước đầu tiên trong quá trình nghiên cứu là phân tích mô tả dữ liệu, giúp xác định các đặc tính cơ bản và cung cấp cái nhìn tổng quát về mẫu nghiên cứu Qua phân tích này, chúng ta có thể xác định giá trị lớn nhất, giá trị nhỏ nhất, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của từng biến nghiên cứu.
Bước 2 trong phân tích mô hình hồi quy là kiểm tra tương quan giữa các biến để phát hiện hiện tượng đa cộng tuyến Giả thuyết cơ bản của hồi quy tuyến tính yêu cầu không có tương quan giữa các biến độc lập; nếu giả thuyết này không được đáp ứng, hệ số hồi quy có thể bị sai lệch hoặc không có ý nghĩa thống kê Do đó, việc phân tích tương quan là rất quan trọng, thường được thực hiện thông qua ma trận tương quan Tuy nhiên, ma trận này chỉ phát hiện tương quan cặp và không thể phát hiện tương quan nhóm Để khắc phục vấn đề đa cộng tuyến, có thể sử dụng chỉ số nhân tử phóng đại phương sai (VIF) bên cạnh ma trận tương quan.
Bước 3: Tác giả sử dụng mô hình bình phương tối thiểu dạng gộp (Pooled Least
Square Model) để ước lượng hệ số hồi qui các yếu tố tác động đến ROAA, ROAE
Bài viết này sẽ trình bày về việc sử dụng mô hình hồi quy dữ liệu bảng với phương pháp tác động cố định (Fixed Effects Model) và mô hình hồi quy dữ liệu bảng với phương pháp tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model) Cuối cùng, chúng tôi sẽ áp dụng kiểm định Hausman để xác định mô hình hồi quy nào là phù hợp hơn, giữa mô hình hồi quy cố định và mô hình hồi quy ngẫu nhiên.
Bước 4: Thực hiện các kiểm định đa cộng tuyến, phương sai thay đổi, tự tương quan.
Thu thập và xử lý dữ liệu
Dữ liệu trong bài viết được thu thập từ các trang web ngân hàng và vietstock.vn, với trọng tâm chính là từ vietstock.vn để xây dựng bộ dữ liệu phục vụ cho nghiên cứu.
Dữ liệu được thu thập và tổ chức thành bảng, sau đó được nhập vào phần mềm thống kê để phân tích và xử lý các điểm bất thường cũng như thiếu sót trong bộ dữ liệu.
Dữ liệu thiếu sót và gián đoạn có thể làm giảm độ chính xác của thống kê và kết quả nghiên cứu từ mô hình Thông qua thống kê mô tả, nghiên cứu sẽ cung cấp đầy đủ thông tin về cỡ mẫu, tên biến, giá trị quan sát trung bình, độ lệch chuẩn, cũng như giá trị lớn nhất và nhỏ nhất.
Sau khi thực hiện thống kê mô tả, nghiên cứu tiến hành phân tích tương quan và tự tương quan Những biến có hệ số tương quan cao được gọi là đa cộng tuyến Nếu hệ số tương quan giữa các biến độc lập trong mô hình vượt quá 0,8, điều này cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến mạnh, có thể dẫn đến việc mối quan hệ đồng biến hoặc nghịch biến không phản ánh chính xác quy luật kinh tế.
Do đó, nghiên cứu phải loại trừ hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình bằng cách loại bỏ biến độc lập đó
Sau khi hoàn tất thống kê mô tả và kiểm định tương quan, nghiên cứu cần tiến hành ước lượng mô hình và kiểm định các giả thuyết, đây là bước quan trọng trong việc xử lý dữ liệu Nghiên cứu sẽ lần lượt áp dụng các mô hình sau:
Mô hình Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS) là phương pháp đơn giản nhất để thực hiện hồi quy dữ liệu bảng, bằng cách tiến hành hồi quy "gộp" cho tất cả các quan sát Mô hình này giả định rằng hệ số chặn và hệ số hồi quy của các biến quan sát là không đổi giữa các đơn vị chéo, do đó bỏ qua những mối quan hệ không đồng nhất theo thời gian (Heterogeneity) Hệ quả là những tác động khác nhau giữa các biến số giải thích đến biến phụ thuộc sẽ được phản ánh trong sai số hồi quy (Error term).
Mô hình hồi quy được biểu diễn như sau:
Yit = β1 + β2X2it + β3X3it + … + βkXkit +àit
Mô hình hồi quy với tác động cố định (Fixed Effects Model - FEM) giữ nguyên ảnh hưởng theo chuỗi thời gian và các đơn vị chéo, cho phép tung độ gốc của mỗi đơn vị chéo thay đổi trong khi vẫn giả định độ dốc là cố định cho từng biến Mô hình này được biểu diễn nhằm phân tích mối quan hệ giữa các biến mà không bỏ qua sự khác biệt nội tại của các đơn vị nghiên cứu.
Yit = βit + β2X2it + β3X3it + ….+ βkXkit + àit (*)
Mô hình (*) có thể tách thành hai mô hình:
Yit = β1t + β2X2it + β3X3it + ….+ βkXkit + àit (*.1)
Yit = β1i + β2X2it + β3X3it + ….+ βkXkit + àit (*.2)
Mô hình hồi quy tác động cố định thời gian giả định rằng tung độ góc thay đổi theo thời gian nhưng giống nhau giữa các đơn vị chéo trong cùng năm quan sát Tác động thời gian cố định giúp kiểm soát những biến không quan sát giống nhau giữa các đơn vị chéo, nhưng lại khác nhau khi thời gian thay đổi.
Những tác động theo thời gian này có thể là do tình hình kinh tế, hay chính sách của nhà nước đối với các ngân hàng
Mô hình (*.2) giả định rằng tung độ gốc chung của mô hình có thể thay đổi, trong khi độ dốc của các đơn vị chéo vẫn giữ nguyên Điều này có nghĩa là mặc dù tung độ gốc giữa các đơn vị chéo khác nhau, nhưng nó không thay đổi theo thời gian Sự khác biệt trong tung độ gốc có thể xuất phát từ những đặc thù riêng biệt hoặc phong cách quản lý của từng ngân hàng.
- Mô hình hồi quy với tác động ngẫu nhiên (Random Effects Model -REM):
Trong mô hình hồi quy tác động cố định, các yếu tố không quan sát được được coi là tham số và được ước lượng, trong khi ở mô hình tác động ngẫu nhiên, chúng được xem là kết quả của các biến ngẫu nhiên.
Từ mô hình *.2, ta có thể viết lại:
Yit = β1i + β2X2it + β3X3it + ….+ βkXkit + àit
Thay vì coi β1i là hằng số, chúng ta xem nó như một biến ngẫu nhiên với giá trị trung bình β1, trong đó giá trị tung độ gốc của đơn vị chéo được thể hiện qua công thức β1i = β1 + εi, với i = 1, 2, …N và εi đại diện cho sai số ngẫu nhiên.
Thay vào mô hình ta có:
Yit = β1 + β2X2it + β3X3it + ….+ βkXkit + àit + εi
Mô hình FEM và REM là hai phương pháp hữu ích trong nghiên cứu phụ thuộc, giúp xác định mối tương quan giữa εi và các biến giải thích X Nếu không có tương quan, REM sẽ là lựa chọn tối ưu, trong khi FEM phù hợp hơn khi có tương quan Kiểm định Hausman là công cụ quan trọng để phân biệt giữa FEM và REM Do đó, trong nghiên cứu này, chúng tôi sẽ áp dụng ba mô hình hồi quy tuyến tính: Pooled OLS, FEM và REM, nhằm xác định mô hình phù hợp nhất.
Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
Bảng 4.2: Thống kê mô tả dữ liệu nghiên cứu
STT Chỉ tiêu Số quan sát
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
Bảng thống kê trên trình bày các trị số cho 12 biến, bao gồm số quan sát, giá trị trung bình, độ lệch chuẩn, giá trị nhỏ nhất và giá trị lớn nhất Tất cả các biến đều có số quan sát đồng nhất là 156, cho thấy bộ dữ liệu đầy đủ và không có thiếu sót.
Trong giai đoạn 2009-2014, ROAA của các ngân hàng trong mẫu quan sát dao động từ 0,01% đến 5,54%, với giá trị trung bình là 1,16% và độ lệch chuẩn 0,80% Trong khi đó, ROAE ghi nhận dao động từ 0,07% đến 29,12%, với giá trị trung bình đạt 10,73% và độ lệch chuẩn là 6,90%.
Trong mẫu nghiên cứu, quy mô tổng tài sản (LOG A) của các ngân hàng có giá trị trung bình đạt 17,91%, với độ lệch chuẩn là 1,18% Giá trị cao nhất ghi nhận là 20,31%, trong khi giá trị thấp nhất là 14,74%.
Trong giai đoạn 2009-2014, phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) của các ngân hàng thương mại đạt giá trị trung bình 0,24% Giá trị cao nhất ghi nhận là 0,99%, trong khi giá trị thấp nhất là -0,40%, với độ lệch chuẩn là 0,23%.
Chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập (EXP/REV) trong nghiên cứu có giá trị trung bình là 132,87%, với giá trị lớn nhất đạt 1.277,02% và giá trị nhỏ nhất là 29,38% Điều này cho thấy sự chênh lệch đáng kể giữa các ngân hàng thương mại, với độ lệch chuẩn cao lên đến 147,68%.
Trong giai đoạn 2009-2014, tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A) của các ngân hàng thương mại đạt trung bình 50,11% Tỷ lệ này có giá trị cao nhất là 93,56% và thấp nhất là 15,46%, với độ lệch chuẩn là 14,24%.
Tăng trưởng dư nợ (GROWL) trong mẫu nghiên cứu cho thấy sự biến động lớn, dao động từ -23,33% đến 164,96%, với mức trung bình khoảng 29,47% và độ lệch chuẩn 32,37% Điều này phản ánh sự chênh lệch đáng kể về tăng trưởng dư nợ giữa các ngân hàng thương mại.
Trong giai đoạn 2009-2014, vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần (CE/E) của các ngân hàng thương mại có giá trị trung bình đạt 92,49%, với độ lệch chuẩn là 5,37% Giá trị cao nhất ghi nhận là 99,35% và giá trị thấp nhất là 69,37%.
Tỷ lệ tổng vốn cổ phần trên tổng tài sản (E/A) có giá trị trung bình là 11,36%, với giá trị cao nhất ghi nhận là 59,92% và thấp nhất là 4,00% Độ lệch chuẩn của tỷ lệ này được đo là 8,27%.
Chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) của các ngân hàng trong nghiên cứu có giá trị trung bình là 94,01% với độ lệch chuẩn 38,92% Giá trị cao nhất ghi nhận là 351,87%, trong khi giá trị thấp nhất là 37,19% Sự chênh lệch này cho thấy có sự khác biệt rõ rệt về chỉ số dư nợ/tiền gửi khách hàng giữa các ngân hàng trong mẫu.
Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (IA/IL) trong nghiên cứu có giá trị trung bình là 126,55% và độ lệch chuẩn là 140,31% Giá trị cao nhất đạt 1.587,65% trong khi giá trị thấp nhất là 17,78% Sự chênh lệch này cho thấy tỷ lệ IA/IL giữa các ngân hàng thương mại có sự khác biệt đáng kể.
Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L) của các ngân hàng trong nghiên cứu có giá trị trung bình đạt 0,91%, với độ lệch chuẩn là 0,71% Giá trị cao nhất ghi nhận được là 3,20%, trong khi giá trị thấp nhất là -1%.
Bảng 4.3: Kết quả phân tích tương quan của các biến
Từ bảng trên ta nhận thấy:
Hệ số tương quan giữa ROAA và các biến đa dạng hóa thu nhập, như phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (+0,1023), cũng như các biến liên quan đến danh mục cho vay, bao gồm cho vay ròng trên tổng tài sản (+0,1434) và tăng trưởng dư nợ (+0,3435), cho thấy mối liên hệ tích cực Bên cạnh đó, các biến quy mô và cấu trúc vốn như vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (+0,2576) và tổng vốn cổ phần trên tổng tài sản (+0,3712) cũng có hệ số tương quan dương Cuối cùng, biến tài trợ với chỉ số dư nợ trên tiền gửi khách hàng (+0,3929) cũng cho thấy mối quan hệ thuận giữa ROAA và các yếu tố này.
Hệ số tương quan giữa ROAA và các biến như quy mô tổng tài sản (-0,3062), hiệu quả quản lý (-0,4692), tài trợ (-0,0043) và danh mục cho vay (-0,1396) đều có giá trị âm, cho thấy mối tương quan nghịch giữa ROAA và những yếu tố này.
- Hệ số tương quan giữa ROAE với các biến quy mô (quy mô của tổng tài sản:
+0,3520); biến đa dạng hóa thu nhập (Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản: +0,5062); biến danh mục cho vay (Cho vay ròng/tổng tài sản: +0,0588; Tăng trưởng dư nợ:
+0,2740); biến tài trợ (Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng: +0,0417) là dương cho thấy mối tương quan thuận giữa ROAE và các biến này
Hệ số tương quan giữa ROAE và các biến hiệu quả quản lý, quy mô và cấu trúc vốn, tài trợ, cùng với danh mục cho vay cho thấy mối tương quan nghịch Cụ thể, chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập có hệ số -0,4919; vốn cổ phần thường so với tổng vốn cổ phần là -0,2275; tổng vốn cổ phần so với tổng tài sản đạt -0,2616; chỉ số dư nợ so với tiền gửi khách hàng là -0,0038; và chi phí dự phòng rủi ro so với dư nợ cho vay có hệ số -0,0645.
Kết quả hồi quy
Sau khi thực hiện ước lượng cho mô hình Fixed Effects và Random Effects, kiểm định Hausman được sử dụng để xác định mô hình tối ưu Kết quả chỉ ra rằng mô hình Random Effects thích hợp hơn với biến ROAA, trong khi mô hình Fixed Effects lại phù hợp với biến ROAE, đặc biệt đối với các ngân hàng có quy mô vốn lớn.
4.6.1 Kết quả hồi quy với biến ROAA:
Bảng 4.4: Kết quả ước lượng hồi quy với ROAA đối với nhóm ngân hàng có vốn lớn Các biến Hệ số Beta Độ lệch chuẩn Trị số P Giá trị t
Nguồn: Tác giả tổng hợp từ phần mềm Stata 13
Kết quả ước lượng hồi quy với chỉ số ROAA cho nhóm ngân hàng có vốn lớn cho thấy các hệ số hồi quy riêng phần của các biến, được trình bày trong Bảng 4.4 Từ đó, chúng ta có thể xây dựng phương trình hồi quy tuyến tính tương ứng.
ROAA = 0.015539 + 1.108427*FEE/A - 0.004567*EXP/REV - 0.017679*LOAN/A
Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) có ảnh hưởng tích cực và đáng kể đến khả năng sinh lời của ngân hàng với độ tin cậy 95% Cụ thể, khi tỷ lệ này tăng 1%, chỉ tiêu ROAA cũng sẽ tăng 1,108427% Kết quả này phù hợp với lý thuyết và kỳ vọng của tác giả, cho thấy rằng bên cạnh thu nhập từ hoạt động tín dụng, thu nhập từ dịch vụ cũng đóng góp quan trọng vào tổng thu nhập, đặc biệt đối với các ngân hàng lớn có thế mạnh trong việc cung cấp dịch vụ cho khách hàng.
Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (EXP/REV) là chỉ số quan trọng phản ánh hiệu quả quản lý của ngân hàng; việc kiểm soát chi phí tốt có thể gia tăng lợi nhuận Mô hình hồi quy cho thấy có mối tương quan âm giữa tỷ lệ chi phí ngoài lãi và khả năng sinh lời của ngân hàng, cụ thể khi tỷ lệ chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập tăng 1%, ROAA sẽ giảm 0.004567%.
Tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A) có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam Nghiên cứu cho thấy, với độ tin cậy 95%, nếu tỷ lệ này tăng 1%, ROAA sẽ giảm 0.017679% Điều này chỉ ra rằng, khi các ngân hàng thương mại mở rộng tín dụng một cách nhanh chóng mà không kiểm soát chất lượng tín dụng, dễ dẫn đến nợ xấu, làm tăng chi phí dự phòng rủi ro và cuối cùng giảm lợi nhuận.
Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L) có mối quan hệ nghịch với ROAA trong giai đoạn nghiên cứu, với việc tăng 1% tỷ lệ chi phí này dẫn đến giảm 0.172864% ROAA Mối quan hệ này phù hợp với lý thuyết và kỳ vọng của tác giả, bởi khi chất lượng tín dụng kém, ngân hàng phải chi phí cho dự phòng rủi ro tín dụng, làm tăng chi phí hoạt động và kéo theo lợi nhuận giảm.
Ngoài ra, các biến còn lại (LOG/A, GROWL, CE/E, E/A, LOAN/DEP, IA/IL) không giải thích được mối quan hệ với khả năng sinh lời trong giai đoạn 2009-2014
- Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến:
Bảng 4.5: Kiểm định đa cộng tuyến
Giá trị VIF trung bình
Khi mô hình có mức độ cộng tuyến cao, các hệ số hồi quy riêng phần sẽ bị ước lượng không chính xác Để ngăn chặn hiện tượng đa cộng tuyến, cần sử dụng hệ số phóng đại phương sai (VIF) nhằm phát hiện các biến có tương quan mạnh với các biến khác Việc loại bỏ các biến có hệ số VIF lớn hơn 10 sẽ giúp giảm thiểu đa cộng tuyến, từ đó điều chỉnh mô hình và thực hiện phân tích hồi quy một cách chính xác hơn.
Theo phân tích hồi quy tại Bảng 4.5, các biến LOG/A, CE/E, LOAN/A, LOAN/DEP và E/A đều có giá trị VIF lớn hơn 10, cho thấy sự tương quan mạnh giữa chúng và các biến khác Điều này dẫn đến hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình.
- Kiểm định phương sai thay đổi:
Giả thiết: Ho: Không có phương sai thay đổi
H1: Có phương sai thay đổi Giá trị P-Value = 0.0000 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết
Ho Do đó, có thể kết luận mô hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAA xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi và cần phải khắc phục
- Kiểm định tự tương quan:
Giả thiết: Ho: Không có tự tương quan
H1: Có tự tương quan Giá trị P-Value = 0.0140 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết
Ho Do đó, có thể kết luận mô hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAA xảy ra hiện tượng tự tương quan và cần phải khắc phục
Bảng 4.6: Kết quả ước lượng hồi quy với ROAA đối với nhóm ngân hàng có vốn vừa và nhỏ
Các biến Hệ số Beta Độ lệch chuẩn Trị số P Giá trị t
Kết quả hồi quy cho thấy hai biến dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) và tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (IA/IL) có tác động đáng kể đến ROAA.
ROAA = - 0.051746 + 0.008225*LOAN/DEP - 0.000926*IA/IL
Dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) có mối quan hệ tích cực với ROAE, với hệ số ước lượng 0.008225, cho thấy rằng khi tỷ lệ cho vay/tiền gửi của khách hàng tăng lên, lợi nhuận cũng sẽ tăng theo Tuy nhiên, kết quả này không phù hợp với kỳ vọng và giả thuyết ban đầu của tác giả.
Biến tài sản liên ngân hàng và nợ liên ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều với tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROAE), với hệ số ước lượng là -0.000926 Cụ thể, khi tăng cho vay hoặc gửi tiền trên thị trường liên ngân hàng 1%, ROAE sẽ giảm 0.000926% Điều này trái ngược với lý thuyết và kỳ vọng ban đầu của tác giả.
Các biến LOG/A, FEE/A, EXP/REV, LOAN/A, GROWL, CE/E, E/A, và CHA/L không có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời trong giai đoạn 2009-2014.
- Kiểm định đa cộng tuyến:
Bảng 4.7: Kiểm định đa cộng tuyến
Giá trị VIF trung bình 109.41
Theo phân tích hồi quy trong Bảng 4.7, các biến CE/E, LOG/A, LOAN/DEP, LOAN/A và E/A đều có giá trị VIF lớn hơn 10 Điều này cho thấy năm biến này có mối tương quan mạnh với các biến khác, dẫn đến hiện tượng đa cộng tuyến trong mô hình.
- Kiểm định phương sai thay đổi:
Giả thiết: Ho: Không có phương sai thay đổi
H1: Có phương sai thay đổi Giá trị P-Value = 0.0000 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để bác bỏ giả thuyết
Ho Do đó, có thể kết luận mô hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAA xảy ra hiện tượng phương sai thay đổi và cần phải khắc phục
- Kiểm định tự tương quan:
Giả thiết: Ho: Không có tự tương quan
H1: Có tự tương quan Giá trị P-Value = 0.1581 với độ tin cậy 95% ta có cơ sở để chấp nhận giả thuyết
Ho Do đó, có thể kết luận mô hình hồi quy với biến phụ thuộc ROAA không xảy ra hiện tượng tự tương quan
4.6.2 Kết quả hồi quy với biến ROAE:
Bảng 4.8: Kết quả ước lượng hồi quy với ROAE đối với nhóm ngân hàng có vốn lớn
Các biến Hệ số Beta Độ lệch chuẩn Giá trị t Giá trị t
Theo phân tích hồi quy trong Bảng 4.8, phương trình hồi quy tuyến tính cho ROAE của nhóm ngân hàng có quy mô vốn lớn được xác định như sau:
ROAE = 0.770447 + 11.91427*FEE/A - 0.065599*EXP/REV - 0.423595*LOAN/A
Hệ số hồi quy của các biến EXP/REV, LOAN/A, CE/E và CHAL lần lượt là -0.065599, -0.423595, -0.441308 và -2.157031, cho thấy mối liên hệ nghịch giữa chúng và biến ROAE Ngược lại, biến FEE/A có hệ số hồi quy dương (+11.91427), thể hiện mối liên hệ thuận với ROAE.
Thảo luận kết quả nghiên cứu
Nghiên cứu đã sử dụng số liệu của 26 ngân hàng TMCP Việt Nam từ năm 2009-
Nghiên cứu năm 2014 tập trung vào các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam, bao gồm quy mô tổng tài sản, đa dạng hóa thu nhập, hiệu quả quản lý, danh mục cho vay, quy mô và cấu trúc vốn, cũng như tài trợ Nghiên cứu chỉ xem xét các yếu tố nội tại của ngân hàng mà không phân tích các yếu tố bên ngoài Hai yếu tố biến phụ thuộc được nghiên cứu là ROAA, phù hợp với phương pháp hồi quy tác động ngẫu nhiên, và ROAE, thích hợp với phương pháp hồi quy tác động cố định, đặc biệt cho các ngân hàng thương mại có quy mô vốn lớn.
- Trường hợp nghiên cứu với biến phụ thuộc ROAA:
Nghiên cứu chỉ ra rằng có 6 yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trong giai đoạn 2009-2014 Các yếu tố này bao gồm tỷ lệ phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (FEE/A), chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập (EXP/REV), và tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản.
Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L), dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) và tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (IA/IL) ảnh hưởng đến ROAA Tuy nhiên, do hiện tượng đa cộng tuyến giữa biến cho vay ròng/tổng tài sản (LOAN/A) và dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), hệ số ước lượng không phản ánh chính xác mối quan hệ với ROAA Biến phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) có mối tương quan dương với ROAA, trong khi ba biến còn lại, bao gồm chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (EXP/REV), chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L) và tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (IA/IL), lại có tương quan âm với ROAA.
Nghiên cứu chỉ ra rằng bốn biến số: Quy mô tài sản (LOG/A), Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần (CE/E), Tổng vốn cổ phần/Tổng tài sản (E/A) và Tăng trưởng dư nợ (GROWL) không có tác động đến ROAA.
- Trường hợp nghiên cứu với biến phụ thuộc ROAE:
Nghiên cứu chỉ ra rằng có sáu yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng trong giai đoạn 2009-2014, bao gồm Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A), Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (EXP/REV), Cho vay ròng/tổng tài sản (LOAN/A), Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần (CE/E), Dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) và Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L) Tuy nhiên, ba yếu tố Cho vay ròng/tổng tài sản (LOAN/A), Dư nợ/tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) và Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần (CE/E) vi phạm đa cộng tuyến, dẫn đến hệ số ước lượng không phản ánh chính xác mối quan hệ với biến ROAE.
Biến Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) có mối tương quan dương với ROAE, trong khi đó, Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (EXP/REV) và Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (CHA/L) lại có mối tương quan âm với ROAE.
Biến Vốn cổ phần thường/Tổng vốn cổ phần (CE/E) có mối quan hệ dương với ROAE ở các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô vừa và nhỏ, trong khi lại có mối quan hệ âm với ROAE ở các ngân hàng thương mại cổ phần quy mô lớn.
Nghiên cứu chỉ ra rằng các yếu tố như quy mô tài sản (LOG/A), tăng trưởng dư nợ (GROWL), tỷ lệ tổng vốn cổ phần trên tổng tài sản (E/A) và tỷ lệ tài sản liên ngân hàng trên nợ liên ngân hàng (IA/IL) không có tác động đến ROAE.
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu lớn bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: tỷ lệ phí và hoa hồng thuần trên tổng tài sản (FEE/A), tỷ lệ chi phí ngoài lãi trên tổng thu nhập (EXP/REV), tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A), tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E) và tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L).
Trong đó, biến Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (FEE/A) có tác động đáng kể đến khả năng sinh lời
Khả năng sinh lời của các ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu vừa và nhỏ bị ảnh hưởng bởi năm yếu tố chính: Chi phí ngoài lãi so với tổng thu nhập (EXP/REV), tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E), tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), tỷ lệ tài sản liên ngân hàng trên nợ liên ngân hàng (IA/IL), và tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) Trong số đó, chi phí dự phòng rủi ro trên dư nợ cho vay (CHA/L) là yếu tố có tác động mạnh nhất đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Bảng 4.10: Tóm tắt kết quả ước lượng với biến ROAA so với kỳ vọng
Biến độc lập Mô tả Ý nghĩa
Kỳ vọng tác động giai đoạn 2009-
2014 Đối với nhóm NHTM lớn Đối với nhóm NHTM vừa và nhỏ
LOG A Log của tổng tài sản Biểu thị quy mô +/-
Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (%)
EXP/REV Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (%) Biểu thị hiệu quả quản lý - -
LOAN/A Cho vay ròng/tổng tài sản (%)
Biểu thị rủi ro tín dụng và thanh khoản
GROWL Tăng trưởng dư nợ
Vốn cổ phần thường/tổng vốn cổ phần (%)
Biểu thị cấu trúc vốn +
E/A Tổng vốn cổ phần/tổng tài sản (%) Đo lường đòn bẩy tài chính +
LOAN/DEP Dư nợ/tiền gửi khách hàng (%)
Biểu thị cấu trúc tài trợ khoản vay và thanh khoản
Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (%)
Biểu thị tài trợ và thanh khoản
CHA/L Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (%)
Biểu thị rủi ro tín dụng +/- -
Bảng 4.11: Tóm tắt kết quả ước lượng với biến ROAE so với kỳ vọng
Biến độc lập Mô tả Ý nghĩa
Kỳ vọng tác động giai đoạn 2009-
2014 Đối với nhóm NHTM lớn Đối với nhóm NHTM vừa và nhỏ
LOG A Log của tổng tài sản Biểu thị quy mô +/-
Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản (%)
EXP/REV Chi phí ngoài lãi/tổng thu nhập (%)
Biểu thị hiệu quả quản lý - - -
LOAN/A Cho vay ròng/tổng tài sản (%)
Biểu thị rủi ro tín dụng và thanh khoản
GROWL Tăng trưởng dư nợ
Vốn cổ phần thường/tổng vốn cổ phần (%)
Biểu thị cấu trúc vốn + - +
E/A Tổng vốn cổ phần/tổng tài sản (%) Đo lường đòn bẩy tài chính +
LOAN/DEP Dư nợ/tiền gửi khách hàng (%)
Biểu thị cấu trúc tài trợ khoản vay và thanh khoản
Tài sản liên ngân hàng/nợ liên ngân hàng (%)
Biểu thị tài trợ và thanh khoản
CHA/L Chi phí dự phòng rủi ro/dư nợ cho vay (%)
Biểu thị rủi ro tín dụng +/- - -
Chương bốn đã trình bày phương pháp và kết quả nghiên cứu các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam từ năm 2009 đến 2014 Nghiên cứu cho thấy các yếu tố FEE/A, EXP/REV, LOAN/A, LOAN/DEP, IA/IL, CHA/L có mối quan hệ tương quan với khả năng sinh lời (ROAA), trong khi ROAE bị ảnh hưởng bởi FEE/A, EXP/REV, LOAN/A, CE/E, LOAN/DEP, CHA/L Đặc biệt, các biến LOG/A, GROWL, E/A không có ý nghĩa trong việc giải thích ảnh hưởng lên khả năng sinh lời.
CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM
Định hướng phát triển của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đến năm 2020
Nhằm giải quyết các vấn đề bất ổn trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước đã triển khai Đề án tái cấu trúc từ năm 2011 đến 2015 Mục tiêu chính của đề án là lành mạnh hóa tài chính, củng cố năng lực hoạt động, nâng cao mức độ an toàn và hiệu quả của các tổ chức tín dụng, đồng thời thúc đẩy trật tự, kỷ cương và nguyên tắc thị trường trong hoạt động ngân hàng.
Kiểm soát chất lượng tín dụng là một nhiệm vụ quan trọng, nhằm giảm tỷ lệ nợ xấu của các ngân hàng thương mại xuống dưới 3% Điều này cần được thực hiện theo tiêu chuẩn phân loại nợ và các chuẩn mực kế toán của Việt Nam, tập trung vào việc xử lý nợ xấu một cách hiệu quả.
Để nâng cao năng lực tài chính của các tổ chức tín dụng (TCTD), cần tăng cường vốn nhằm đảm bảo đủ mức vốn tự có theo tiêu chuẩn an toàn vốn Basel II và mở rộng nguồn vốn huy động.
Cần thực hiện cơ cấu toàn diện hoạt động và quản trị của các tổ chức tín dụng (TCTD) theo các thông lệ và chuẩn mực quốc tế tiên tiến Việc này sẽ được thực hiện thông qua nhiều hình thức, biện pháp và lộ trình khác nhau, phù hợp với đặc điểm riêng của từng TCTD.
Sau giai đoạn tái cấu trúc, mục tiêu chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 là xây dựng hệ thống ngân hàng thương mại ổn định và đa dạng, có vai trò quan trọng trong nền kinh tế trong nước và quốc tế Để đáp ứng nhu cầu đa dạng về sản phẩm và dịch vụ tài chính, các ngân hàng thương mại cần nâng cao khả năng sinh lời, từ đó cải thiện năng lực tài chính và phát triển bền vững.
Tóm tắt các kết quả chính
Nghiên cứu này phân tích dữ liệu tài chính từ các NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014, áp dụng các mô hình Pooled Least Square, Fixed Effects và Random Effects để đánh giá ảnh hưởng của các yếu tố nội tại đến khả năng sinh lời của ngân hàng Kết quả hồi quy cho thấy mối liên hệ rõ ràng giữa các yếu tố này và hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại.
Phí và hoa hồng thuần/tổng tài sản có ảnh hưởng tích cực và có ý nghĩa thống kê đến khả năng sinh lời của ngân hàng, đặc biệt là đối với các ngân hàng thương mại có quy mô vốn lớn Kết quả này phù hợp với lý thuyết và kỳ vọng của tác giả.
Vốn cổ phần thường, hay tổng vốn cổ phần (CE/E), ảnh hưởng tích cực đến các ngân hàng thương mại (NHTM) có quy mô vốn vừa và nhỏ, nhưng lại có tác động tiêu cực đối với các NHTM có quy mô vốn lớn Kết quả này không phù hợp với lý thuyết và kỳ vọng ban đầu của tác giả.
Tài sản liên ngân hàng và nợ liên ngân hàng (IA/IL), chi phí dự phòng rủi ro cho vay (CHAL), cùng với chi phí ngoài lãi trên tổng thu nhập (EXP/REV) đều có ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A) ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời, đặc biệt ở các ngân hàng thương mại có quy mô vốn lớn Ngược lại, tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP) lại có tác động tích cực đến khả năng sinh lời, phù hợp với các ngân hàng thương mại có quy mô vốn vừa và nhỏ.
Các chỉ số như tỷ lệ cho vay ròng trên tổng tài sản (LOAN/A), tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi khách hàng (LOAN/DEP), và tỷ lệ vốn cổ phần thường trên tổng vốn cổ phần (CE/E) có tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng Tuy nhiên, do hiện tượng đa cộng tuyến, hệ số giải thích không phản ánh chính xác mối quan hệ giữa các chỉ số này và biến phụ thuộc.
Các biến quy mô tài sản (LOGA), tỷ lệ tổng vốn cổ phần trên tổng tài sản (E/A) và tỷ lệ tăng trưởng dư nợ (GROWL) không cho thấy ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.
Giải pháp nhằm nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng TMCP Việt Nam:…
Dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất các giải pháp nhằm tăng thu nhập cho các ngân hàng thương mại cổ phần (TMCP) Việt Nam, giải quyết vấn đề nợ xấu, kiểm soát chi phí và nâng cao khả năng sinh lời Những giải pháp này sẽ giúp cải thiện hiệu quả hoạt động và sự bền vững của hệ thống ngân hàng trong bối cảnh hiện tại.
5.3.1 Đẩy mạnh các hoạt động tạo ra lợi nhuận cho ngân hàng:
5.3.1.1 Thu nhập từ hoạt động tín dụng (đối với nhóm ngân hàng TMCP quy mô vừa và nhỏ):
Trong cơ cấu thu nhập của ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, hoạt động tín dụng đóng góp một tỷ trọng lớn Để nâng cao lợi nhuận và khả năng sinh lời, các ngân hàng cần triển khai các giải pháp nhằm gia tăng dư nợ.
Rà soát và hoàn thiện khung pháp lý cho vay của ngân hàng thương mại nhằm đảm bảo phù hợp với quy định pháp luật và điều kiện thực tế sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp và người dân trong việc tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng, phục vụ hiệu quả cho sản xuất và kinh doanh.
Nghiên cứu đã phát triển một danh mục sản phẩm cho vay đa dạng, đáp ứng nhu cầu của mọi đối tượng khách hàng và các lĩnh vực ngành nghề khác nhau Danh mục này còn phù hợp với đặc thù địa phương và đi kèm với mức lãi suất cạnh tranh.
Để đưa ra mức lãi suất cho vay hợp lý, bạn nên tham khảo mức lãi suất của các sản phẩm vay tương tự từ các ngân hàng khác Việc tìm hiểu thông tin trên website của các ngân hàng về các gói cho vay ưu đãi lãi suất, cũng như trao đổi với nhân viên tín dụng, sẽ giúp bạn nắm bắt được mức lãi suất cho vay của các sản phẩm tương tự.
Chúng tôi cam kết cải tiến quy trình cho vay bằng cách đơn giản hóa thủ tục và giảm thiểu phiền hà cho khách hàng, đồng thời đảm bảo an toàn cho vốn vay Mục tiêu của chúng tôi là nâng cao khả năng thẩm định để rút ngắn thời gian giải quyết cho vay, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiệp và người dân tiếp cận nguồn vốn tín dụng ngân hàng.
Tập trung tín dụng vào các lĩnh vực ưu tiên như nông nghiệp nông thôn, xuất khẩu, công nghiệp hỗ trợ, và doanh nghiệp nhỏ và vừa là rất quan trọng Đặc biệt, trong lĩnh vực nông nghiệp, cần tiếp tục triển khai hiệu quả các chương trình tín dụng phục vụ phát triển nông thôn, các chương trình tín dụng đặc thù, cũng như chương trình tín dụng chính sách theo chỉ đạo của Chính phủ và Thủ tướng Chính phủ.
Tăng trưởng tín dụng bền vững cần đảm bảo cân đối giữa cơ cấu cho vay ngắn, trung và dài hạn, phù hợp với nguồn vốn hiện có Điều này giúp duy trì tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi theo quy định của Thông tư 36/2014/TT-NHNN, đồng thời tránh lãng phí vốn.
Chương trình kết nối ngân hàng và doanh nghiệp cần được đẩy mạnh, tập trung vào việc triển khai hiệu quả các giải pháp nhằm tháo gỡ khó khăn trong quan hệ tín dụng với khách hàng.
Để nâng cao chất lượng dịch vụ tín dụng, các tổ chức cần chú trọng vào việc tuyển dụng và đào tạo nhân viên có chuyên môn vững vàng và đạo đức nghề nghiệp cao Đồng thời, việc xây dựng chế độ đãi ngộ minh bạch sẽ giúp khuyến khích nhân tài, đồng thời giảm thiểu rủi ro trong hoạt động tín dụng.
5.3.1.2 Tăng cường đổi mới thủ tục giao dịch, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ:
Dịch vụ ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận ổn định cho ngân hàng thông qua việc thu phí dịch vụ, đặc biệt trong bối cảnh tín dụng gặp khó khăn Các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam đã nỗ lực phát triển danh mục sản phẩm và dịch vụ đa dạng để đáp ứng nhu cầu khách hàng Tuy nhiên, chất lượng phục vụ của các ngân hàng trong nước vẫn chưa đủ sức cạnh tranh so với các tổ chức tài chính quốc tế Do đó, việc cải tiến thủ tục giao dịch và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ trở thành vấn đề cấp bách cho các ngân hàng thương mại Việt Nam Các giải pháp phát triển hoạt động dịch vụ là cần thiết để nâng cao vị thế cạnh tranh.
Phát triển đa dạng hóa sản phẩm phi tín dụng có khả năng giao dịch qua các phương tiện điện tử trên mạng, đảm bảo tính an toàn và bảo mật cao, nhằm nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng.
Chúng tôi cam kết cải tiến quy trình một cửa cho các dịch vụ gửi tiết kiệm, chuyển tiền, kiều hối, dịch vụ thẻ, dịch vụ tiền mặt và các dịch vụ thanh toán khác Mục tiêu là giảm chi phí và rút ngắn thời gian cung cấp dịch vụ, đồng thời giảm thiểu thời gian chờ đợi của khách hàng khi giao dịch.
- Xây dựng văn hóa giao dịch văn minh, lịch sự, niềm nở với khách hàng
Rà soát và xác định mức phí cho từng loại dịch vụ là cần thiết, đồng thời xây dựng lộ trình giảm phí phù hợp với việc giảm chi phí hoạt động và chi phí cung cấp dịch vụ nhờ ứng dụng công nghệ thông tin Tất cả các loại phí dịch vụ sẽ được công bố công khai trên trang tin điện tử để đảm bảo minh bạch.
Để đảm bảo tuân thủ đầy đủ các quy định và nâng cao chất lượng dịch vụ, cần thiết lập và vận hành hiệu quả hệ thống quản lý rủi ro Đồng thời, cần đẩy mạnh công tác kiểm tra, kiểm soát, kiểm toán nội bộ và tự giám sát chất lượng dịch vụ, nhằm kịp thời phát hiện và nhanh chóng khắc phục các vấn đề tồn tại liên quan đến chất lượng dịch vụ.
Kiến nghị đối với các cơ quan quản lý nhằm tạo điều kiện cho các ngân hàng thương mại nâng cao khả năng sinh lời trong thời gian tới
5.4.1 Kiến nghị đối với cơ quan quản lý nhà nước:
5.4.1.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật:
Quốc hội và Chính phủ đang tiến hành rà soát hệ thống văn bản pháp luật để kịp thời sửa đổi và ban hành các luật thay thế cho những văn bản lỗi thời Đây là một nhiệm vụ trọng tâm trong kế hoạch và chương trình hội nhập kinh tế quốc tế của ngành ngân hàng Việc hoàn thiện hệ thống quy phạm pháp luật điều chỉnh hoạt động ngân hàng là điều kiện cốt yếu để đảm bảo các ngân hàng hoạt động an toàn và hiệu quả.
Các bộ, ngành cần tăng cường sự phối hợp trong việc ban hành thông tư liên tịch Trong quá trình này, việc lấy ý kiến rộng rãi và tiếp thu các ý kiến góp ý là rất quan trọng để đảm bảo rằng luật ban hành phù hợp với thực tiễn.
5.4.1.2 Cải cách thủ tục hành chính:
Mặc dù thủ tục hành chính đã được cải cách và giảm bớt sự rườm rà, thời gian giải quyết cho doanh nghiệp vẫn còn bị ảnh hưởng bởi sự khác biệt trong quy định tại các địa phương Các yêu cầu hồ sơ, thủ tục liên thông một cửa và quy trình giải quyết vẫn chưa đồng nhất, đặc biệt tại các cơ quan đăng ký kinh doanh, quản lý đất đai, đăng ký giao dịch đảm bảo và công chứng hợp đồng thế chấp.
Các Bộ ngành Trung ương và Cơ quan quản lý địa phương cần thống nhất áp dụng thủ tục hành chính trên toàn quốc, đồng thời đẩy mạnh việc chuyển đổi sang đăng ký thủ tục qua điện tử.
5.4.1.3 Phối hợp nhịp nhàng, đồng bộ giữa các cơ quan trong việc xử lý tình trạng sở hữu chéo:
Tình trạng sở hữu chéo đang tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Chính phủ cần hợp tác với Ngân hàng Nhà nước để làm rõ vấn đề này, nhằm xử lý nghiêm các vi phạm có thể gây ảnh hưởng đến sự an toàn của hệ thống ngân hàng.
5.4.2 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước:
Ngân hàng Nhà nước cần tập trung vào việc cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng (TCTD) để xử lý nợ xấu hiệu quả Điều này bao gồm việc điều hành hoạt động của Công ty Quản lý tài sản Việt Nam (VAMC) và thúc đẩy sự phát triển của thị trường mua bán nợ thông qua việc ban hành và triển khai hiệu quả các quy định và chính sách liên quan Đồng thời, cần nhanh chóng xử lý các ngân hàng yếu kém thông qua hợp nhất và sáp nhập nhằm đảm bảo tính ổn định cho hệ thống ngân hàng thương mại.
NHNN cần hỗ trợ ngân hàng trong việc xử lý nợ xấu, vì đây là nguyên nhân chính hạn chế khả năng mở rộng tín dụng và gây mất an toàn hoạt động ngân hàng Việc thiếu hỗ trợ tài chính từ Chính phủ cho công tác xử lý nợ xấu cùng với môi trường kinh doanh không thuận lợi đã làm khó khăn trong việc thu hút nguồn vốn đầu tư cho xử lý nợ xấu và tài sản bảo đảm.
Cơ chế và chính sách liên quan đến việc xử lý nợ và tài sản bảo đảm cho vay hiện vẫn còn nhiều vướng mắc và phức tạp Việc khắc phục và hoàn thiện những vấn đề này diễn ra chậm, gây cản trở cho quá trình xử lý nợ xấu.
Tiếp tục hoàn thiện mô hình tổ chức thanh tra và giám sát ngân hàng, cần phát triển hệ thống theo hướng tập trung và thống nhất từ Trung ương đến địa phương Đồng thời, tăng cường phối hợp với các cơ quan quản lý và giám sát trong nước cũng như quốc tế Việc xây dựng hệ thống kho dữ liệu tập trung tại Cơ quan Thanh tra, giám sát ngân hàng sẽ giúp đáp ứng yêu cầu quản lý và thanh tra của NHNN đối với các đối tượng tại các chi nhánh ngân hàng địa phương, từ đó nâng cao hiệu quả công tác thanh tra và giám sát ngân hàng.
Hiện đại hóa công nghệ giám sát ngân hàng là một yếu tố quan trọng, bao gồm việc xây dựng hệ thống thông tin và báo cáo hiệu quả, cải thiện đường truyền và dữ liệu trực tuyến Đồng thời, áp dụng các chương trình ứng dụng hiện đại sẽ giúp thực hiện các hoạt động giám sát ngân hàng, lập kế hoạch thanh tra và kiểm tra cho toàn hệ thống ngân hàng cũng như từng tổ chức tín dụng.
Ngân hàng Nhà nước cần phối hợp chặt chẽ với Chính phủ để điều hành chính sách tiền tệ nhằm kiềm chế lạm phát và ổn định phát triển kinh tế Việc xác định mục tiêu dài hạn trong chính sách tiền tệ sẽ giúp các ngân hàng thương mại chủ động lập kế hoạch hành động, giảm thiểu rủi ro và tăng cường khả năng sinh lời Khi thị trường tiền tệ ổn định hơn, NHNN nên chuyển từ phương pháp điều hành theo mệnh lệnh hành chính sang các giải pháp thị trường, tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng hoạt động hiệu quả và lành mạnh trong cơ chế thị trường.
- Tạo cơ chế thông thoáng, xây dựng hành lang pháp lý rõ ràng trong hoạt động mua bán và sáp nhập, góp vốn đầu tư vào ngân hàng
- Tạo cơ chế thông thoáng trong xem xét cấp phép hoạt động dịch vụ ngân hàng
- Tạo cơ chế “bước đệm” để ngân hàng tiến tới chuẩn mực quốc tế về tỷ lệ an toàn hoạt động, quản lý rủi ro
- Xây dựng chính sách lãi suất linh hoạt nhằm thu hút vốn từ dân cư và tăng trưởng tín dụng hợp lý của ngân hàng
Các ngân hàng thương mại cần được tạo điều kiện thuận lợi để mở rộng hoạt động tại khu vực nông thôn và vùng sâu, vùng xa Việc này sẽ giúp cung cấp nguồn vốn hỗ trợ người dân phát triển sản xuất và cải thiện đời sống.
5.5 Hạn chế của bài nghiên cứu và gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo:
Tuy đã rất cố gắng nhưng đề tài không tránh khỏi những hạn chế như sau:
Nghiên cứu chỉ xem xét 26 ngân hàng thương mại cổ phần trong nước, do đó chưa đánh giá được tình hình của các ngân hàng thương mại liên doanh và ngân hàng thương mại nước ngoài.
Thứ hai: Bài nghiên cứu chỉ tìm hiểu cho giai đoạn từ năm 2009-2014 nên các kết luận của bài nghiên cứu chỉ có giá trị trong giai đoạn này
Đề tài chỉ tập trung nghiên cứu ảnh hưởng của các yếu tố nội bộ trong ngân hàng, mà chưa xem xét đầy đủ các yếu tố bên ngoài như lạm phát và GDP, điều này có thể hạn chế sự toàn diện trong phân tích.
Từ những hạn chế còn tồn tại như trên, tác giả gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo như sau:
Để nâng cao chất lượng nghiên cứu, cần sử dụng mẫu nghiên cứu dài hạn với cỡ mẫu lớn hơn Nếu có thể, nên tích hợp dữ liệu từ các ngân hàng thương mại liên doanh và ngân hàng thương mại nước ngoài vào trong mẫu nghiên cứu.
