BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH VINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NA[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH VINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH VINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐẶNG ĐÌNH TÂN Thành Phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tác giả Trần Đình Vinh ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô trường Đại học Ngân Hàng trang bị cho kiến thức truyền đạt cho kinh nghiệm quý báu làm tảng cho việc thực luận văn Tôi xin chân thành cảm ơn TS Đặng Đình Tân tận tình hướng dẫn bảo để tơi hồn thành luận văn cao học Cuối gửi lời biết ơn sâu sắc đến gia đình, người thân tin tưởng, động viên tạo điều kiện tốt cho học tập Trân trọng! iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: “Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” Khủng hoảng kinh tế giới ảnh hưởng đến kinh tế nước, có Việt Nam Trước tình trạng nợ xấu tăng cao bất ổn nhiều mặt hệ thống NHTM, Thủ tướng Chính phủ ban hành đề án tái cấu trúc kèm định 254/QD-TTg ngày 1/3/2012 định 1058 “Đề án Xử lý Nợ xấu” Nợ xấu xử lý nhiều tồn đọng nhiều NHTM có dấu hiệu tăng trở lại ảnh hưởng tăng trưởng tín dụng nhanh năm vừa qua, đặc biệt ảnh hưởng dịch Covid 19 Bối cảnh nêu đặt yêu cầu phải hạn chế thấp tỷ lệ nợ xấu góp phần ổn định hệ thống NHTM kinh tế Thông qua việc khảo lược cơng trình nghiên cứu trước vấn đề liên quan đến nợ xấu khung lý thuyết liên quan đến nợ xấu tác giả tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu, tác giả lựa chọn mơ hình tác giả Kjosevski Petkovski (2021) phát triển thêm biến dựa vào nghiên cứu Amuakwa–Mensah Boakye–Adjei (2015), Ozcan Bolat (2016), Nguyễn Thị Hồng Vinh (2017), Khan cộng (2020), Đào Lê Kiều Oanh cộng (2020) Kết nghiên cứu từ 16 NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn năm 2012 – 2021 cho thấy nợ xấu NHTM bị ảnh hưởng chiều yếu tố: tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản, đa dạng hóa thu nhập, quy mơ, tốc độ tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ chi phí dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí hoạt động tổng tài sản, tỷ lệ lạm phát; nợ xấu bị ảnh hưởng ngược chiều tốc độ tăng trưởng kinh tế có ý nghĩa thống kê Các biến lợi nhuận vốn chủ sở hữu, tỷ lệ cho vay tiền gửi khơng có ý nghĩa thống kê Từ kết này, nhà quản trị NHTM cần có giải pháp kết hợp đồng để tác động vào yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu để giảm thiểu nợ xấu như: gia tăng vốn, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, phát triển quy mô, chiến lược phát triển hoạt động tín dụng, kế hoạch sử dụng chi phí đảm bảo chất lượng hoạt động tín dụng đảm bảo nợ xấu giảm thiểu NHNN cần ln đảm bảo thực sách cho kiểm sốt tốt lạm phát hoạt động tín dụng NHTM Từ khóa: Nợ xấu, NHTM, bình phương tối thiểu tổng quát khả thi iv ABSTRACT Title: "Factors affecting non-performing loan of banks listed on Vietnam's stock market" The world economic crisis has affected the economies of countries, including Vietnam In the face of high bad debt situation and multi-faceted instability of the commercial banking system, the Prime Minister issued a restructuring project with Decision 254/QD-TTg dated March 1, 2012 and Decision 1058 "Decision No bad debt settlement” Although bad debts have been dealt with a lot, they still have a lot of backlog in commercial banks and are showing signs of increasing again due to the influence of the rapid credit growth in recent years, and especially the impact of the pandemic Covid 19 The above context requires that the bad debt ratio should be minimized, contributing to stabilizing the commercial banking system and the economy Through a review of previous studies on issues related to bad debt and theoretical framework related to bad debt, the author synthesizes the factors affecting bad debt, the author chooses the model of bad debt author Kjosevski and Petkovski (2021) and develop more variables based on the research of Amuakwa–Mensah and Boakye–Adjei (2015), Ozcan and Bolat (2016), Nguyen Thi Hong Vinh (2017), Khan et al (2020) ), Dao Le Kieu Oanh et al (2020) Research results from 16 commercial banks listed in Vietnam in the period 2012 2021 show that commercial banks' bad debts are positively affected by the following factors: equity-to-total assets ratio, income diversification credit entry, size, growth rate, expense ratio for credit risk provisions, ratio of operating expenses to total assets, inflation rate; bad debt is negatively affected by the economic growth rate which is statistically significant Return on equity, loan-to-deposit ratios are not statistically significant From this result, commercial bank managers need to have a synchronous solution to influence the factors affecting bad debt to minimize bad debt such as: increasing capital, diversifying business activities, developing bad debts, scale development, credit development strategy, plan to use costs while ensuring the quality of credit activities is ensured and bad debts are minimized The State Bank should always ensure the implementation of policies so that inflation and credit activities of commercial banks can be well controlled Key words: Non-performing loan, comercial bank, Feasible Generalized Least Squares v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT LUẬN VĂN iii ABSTRACT iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT viii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC HÌNH x CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp liệu nghiên cứu 1.5.1 Phương pháp nghiên cứu 1.5.2 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục luận văn CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết nợ xấu 2.1.1 Khái niệm nợ xấu 2.1.2 Nguyên nhân gây nợ xấu 2.1.2.1 Nguyên nhân từ phía ngân hàng thương mại 2.1.2.2 Nguyên nhân từ kinh tế, xã hội 2.1.3 Hậu nợ xấu vi 2.1.3.1 Đối với NHTM 2.1.3.2 Đối với kinh tế 10 2.1.4 Những tiêu đo lường nợ xấu 10 2.1.4.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ 10 2.1.4.2 Tỷ lệ nợ hạn tổng dư nợ 10 2.1.4.3 Tỷ lệ khoản xóa nợ 11 2.1.4.4 Dự phòng rủi ro tín dụng 11 2.2 Lý thuyết nợ xấu 12 2.2.1 Lý thuyết thông tin bất cân xứng (Asymmetric Information) 12 2.2.2 Lý thuyết chu kỳ kinh doanh (Business Cycle Theory) 12 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm nợ xấu 13 2.3.1 Các nghiên cứu nước 13 2.3.2 Các nghiên cứu nước 16 CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mơ hình giả thuyết nghiên cứu 22 3.1.1 Mơ hình nghiên cứu đề xuất 22 3.1.2 Phương pháp đo lường biến 25 3.1.3 Giả thuyết nghiên cứu 29 3.2 Phương pháp nghiên cứu 34 3.2.1 Quy trình nghiên cứu 34 3.2.2 Thu thập xử lý số liệu 35 3.2.3 Trình tự thực nghiên cứu 36 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 42 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu tương quan biến độc lập mơ hình 42 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu 42 4.1.2 Sự tương quan biến độc lập 48 4.2 Kết mơ hình hồi quy 49 4.2.1 Kết kiểm định mơ hình 49 4.2.2 Khắc phục khuyết tật mơ hình tác động ngẫu nhiên REM 52 4.3 Thảo luận kết nghiên cứu 53 vii CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 59 5.1 Kết luận kết nghiên cứu 59 5.2 Khuyến nghị sách 59 5.2.1 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố nội ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam 59 5.2.2 Các khuyến nghị liên quan đến yếu tố vĩ mô 62 5.3 Hạn chế nghiên cứu 63 5.4 Hướng nghiên cứu 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC iv viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại RRTD Rủi ro tín dụng FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội NPL Non –Performing Loans Nợ xấu REM Random EffectModel ROE Return On Equity SIZE LLR Quy mô ngân hàng Loan Loss Reserves GROW INF FGLS Mơ hình tác động ngẫu nhiên Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu Inflation Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng Tốc độ tăng trưởng tín dụng Tỷ lệ lạm phát Bình phương tối thiểu tổng quát ... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRẦN ĐÌNH VINH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM Chun... định yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu NHTM niêm yết Việt Nam Thứ hai, phân tích chiều hướng ảnh hưởng yếu tố đến nợ xấu NHTM niêm yết Việt Nam 3 Thứ ba, đề xuất khuyến nghị để hạn chế nợ xấu NHTM niêm. .. lý trên, luận văn thực với đề tài ? ?Các yếu tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam? ?? để nghiên cứu, đánh giá thực trạng tác động yếu tố vĩ mô nội ngân hàng ảnh