BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TUYẾT NHUNG ẢNH HƯỞNG CỦA HỆ SỐ AN TOÀN VỐN ĐẾN CHẤP NHẬN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI V[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TUYẾT NHUNG ẢNH HƯỞNG CỦA HỆ SỐ AN TOÀN VỐN ĐẾN CHẤP NHẬN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - NĂM 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TUYẾT NHUNG ẢNH HƯỞNG CỦA HỆ SỐ AN TOÀN VỐN ĐẾN CHẤP NHẬN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS HẠ THỊ THIỀU DAO Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2022 i LỜI CAM ĐOAN Sau thời gian học tập nghiên cứu, xin cam đoan nghiên cứu "Ảnh hưởng hệ số an toàn vốn đến chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam" nghiên cứu thực hướng dẫn PGS.TS.Hạ Thị Thiều Dao Các số liệu đề tài thu thập sử dụng cách hoàn toàn trung thực Kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung trình bày hay công bố trước nội dung người khác thực ngồi trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn TP.Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2022 Người thực Nguyễn Thị Tuyết Nhung ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, xin chân thành cảm ơn Quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, đặc biệt thầy khoa Sau đại học, trang bị cho truyền đạt kiến thức bổ ích, giúp tơi có tảng để hoàn thiện luận văn Tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc tới PGS.TS.Hạ Thị Thiều Dao, tận tình hướng dẫn giúp đỡ suốt trình thực nghiên cứu để tơi hồn thành luận văn Cuối gửi lời biết ơn đến gia đình, người thân ln tin tưởng, động viên tạo điều kiện tốt cho học tập Một lần nữa, xin chân thành cảm ơn! iii TÓM TẮT Tiêu đề Ảnh hưởng hệ số an toàn vốn đến chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam Tóm tắt Nghiên cứu tìm hiểu mối quan hệ hệ số an toàn vốn việc chấp nhận rủi ro Ngân hàng Nghiên cứu sử dụng phương pháp hồi quy gộp (Pooled OLS), mơ hình hiệu ứng cố định (Fixed effects model), mơ hình hiệu ứng ngẫu nhiên (Random effects model) phương pháp GMM (Generalized method of moments) biến phụ thuộc Z – SCORE biến độc lập bao gồm quy mô ngân hàng, hệ số an tồn vốn, biên lãi rịng, tỷ lệ cho vay tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản, tỷ lệ tiền gửi tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu lạm phát liệu 26 ngân hàng thương mại Việt Nam từ 2011 tới 2020 Kết nghiên cứu nhận thấy hệ số an toàn vốn tác động ngược chiều đến việc chấp nhận rủi ro ngân hàng Hệ số CAR cao cho cản trở việc chấp nhận rủi ro ngân hàng, vốn tự có tăng nhanh tài sản có rủi ro dẫn đến khả hấp thụ rủi ro vốn chủ sở hữu tăng hoạt động ngân hàng trở nên an tồn Nghiên cứu tín hiệu cho nhà quản lý quan tâm đến tác động việc giữ hệ số CAR cao để hạn chế rủi ro Từ khóa Chấp nhận rủi ro, Hệ số an toàn vốn, Ngân hàng thương mại Việt Nam iv ABSTRACT Title The impact of capital adequacy ratio on bank risk-taking in Vietnamese commercial banks Abstract The purpose of this study is to examine the relationship between capital adequacy ratio and bank risk taking The study uses pooled regression (Pooled OLS), fixed effect model ( Fixed effects model), random effects model and GMM (Generalized method of moments) with the dependent variable representing Z SCORE and the independent variables include bank size, capital adequacy ratio, net profit margin, loan-to-total assets ratio, ROA, deposit-to-total assets ratio, NPL and inflation based on data of 26 Vietnamese commercial banks from 2011 to 2020 The research results reveal that the the increase CAR would have negative affects the bank risk taking A higher CAR, is believed to impede bank risk-taking, due to equity increases faster than risk weighted assets, banks increased risk-absorbing capacity of equity and increased performance banks become safer This study can be a signal to managers interested in the impact of keeping a high CAR to limit risk Keywords Bank risk-taking, Capital adequacy ratio, Vietnamese commercial banks v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt NНТМ Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên LLP Tỷ lệ dự phòng rủi ro cho vay NPL Tỷ lệ nợ xấu Ln(Z – SCORE) Logarit tự nhiên hệ số Z – SCORE SD(ROA) Độ lệch chuẩn ROA ROE lợi nhuận tổng số vốn chủ sở hữu SIZE Quy mơ ngân hàng CAR Hệ số an tồn vốn NIM Biên lãi ròng ROA Tỷ suất sinh lời tài sản LOANTA Tổng cho vay tổng tài sản DEPTA Tiền gửi tài sản INF Lạm phát vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt Cụm từ tiếng Anh The Basel Committee on Ủy ban Basel Giám sát Banking Supervision Ngân hàng OLS Ordinary least squares Bình phương bé FEM Fixed Effect Model Mơ hình tác động cố định REM Random Effect Model Mơ hình tác động ngẫu nhiên GLS Generalized least squares BCBS GMM Bình phương tối thiểu tổng quát Generalized Method of Phương pháp hồi quy tổng quát Moments khoảng khắc vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii TÓM TẮT iii ABSTRACT iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH vi DANH MỤC BẢNG BIỂU x DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ xi MỞ ĐẦU GIỚI THIỆU 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết đề tài MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU NỘI DUNG NGHIÊN CỨU ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1.1 Chấp nhận rủi ro ngân hàng 2.1.2 Đo lường chấp nhận rủi ro 11 2.1.3 Nhân tố ảnh hưởng tới chấp nhận rủi ro 13 NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 21 viii MƠ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 32 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 32 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU 32 PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG VÀ KIỂM ĐỊNH 33 3.3.1 Tiếp cận mơ hình tĩnh 33 3.3.2 Tiếp cận mơ hình động 34 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 35 PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 40 CHẤP NHẬN RỦI RO CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TRONG GIAI ĐOẠN 2011-2020 40 4.1.1 Chấp nhận rủi ro hệ thống ngân hàng 40 4.1.2 Chấp nhận rủi ro ngân hàng phân theo nhóm chất lượng hoạt động 41 4.1.3 Chấp nhận rủi ro ngân hàng theo sở hữu 43 THỐNG KÊ MÔ TẢ KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH 44 4.2.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 44 4.2.2 Sự tương quan biến mơ hình 51 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MƠ HÌNH TĨNH 53 4.3.1 Kết hồi quy 53 4.3.2 Kiểm định phù hợp mơ hình Fixed Effect Random Effect 54 4.3.3 Kiểm định tượng đa cộng tuyến 55 4.3.4 Kiểm định tượng tự tương quan 55 4.3.5 Kiểm định tượng phương sai thay đổi 56 KẾT QUẢ ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH ĐỘNG 56 4.4.1 Kết hồi quy 56 4.4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 59 KẾT LUẬN VÀ GỢI Ý CHÍNH SÁCH 66 KẾT LUẬN 66 GỢI Ý CHÍNH SÁCH 67 5.2.1 Gợi ý sách ngân hàng 67 ... động hệ số an toàn vốn đến chấp nhận rủi ro ngân hàng NỘI DUNG NGHIÊN CỨU Nhằm tìm hiểu tác động hệ số an toàn vốn đến việc ngân hàng sẵn sàng chấp nhận rủi ro Đề tài nghiên cứu ảnh hưởng hệ số an. .. khủng hoảng, cú sốc kinh tế bị suy giảm Sự khác biệt an toàn vốn có ảnh hưởng đến chấp nhận rủi ro ngân hàng thương mại Việt Nam? Ở Việt Nam, nghiên cứu chấp nhận rủi ro hệ thống ngân hàng chưa nhiều... ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ TUYẾT NHUNG ẢNH HƯỞNG CỦA HỆ SỐ AN TOÀN VỐN ĐẾN CHẤP NHẬN RỦI RO CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên