ii NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ CHÍ CHƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI[.]
ii NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ CHÍ CHƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 ii NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH HỒ THỊ CHÍ CHƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 7340201 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS LƢU THU QUANG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 i TĨM TẮT Tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) đƣợc sử dụng nhƣ số để nhà quản trị ngân hàng nhà đầu tƣ đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng Tỷ lệ thu nhập lãi lớn cho thấy khả tạo doanh thu từ lãi lớn, ngân hàng nhận nhiều lợi nhuận Đồng thời, đứng trƣớc thay đổi khó lƣờng kinh tế thị trƣờng nƣớc quốc tế, hoạt động kinh doanh NHTM bị ảnh hƣởng nghiêm trọng nên việc đảm bảo tỷ lệ thu nhập lãi hợp lý trở thành yêu cầu cấp thiết ngân hàng Do đó, nghiên cứu “Phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” nhằm xác định đánh giá tác động nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi NHTM Qua giúp gia tăng tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng dƣới bối cảnh kinh tế thị trƣờng cạnh tranh gay gắt nhƣ phải đối mặt với nhiều khủng hoảng Bài nghiên cứu thông qua liệu 25 NHTM Việt Nam giai đoạn 2012 – 2021 với 250 quan sát Kết hợp thực phƣơng pháp phân tích hồi quy liệu bảng với ba phƣơng pháp: phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu dạng gộp (Pooled OLS), phƣơng pháp hiệu ứng cố định (Fixed Effects Model) phƣơng pháp hiệu ứng ngẫu nhiên (Random Effects Model) để đo lƣờng tác động biến mức ngại rủi ro (CAP), quy mô ngân hàng (SIZE), quy mô cho vay (LOAN), tỷ lệ khoản (LIQ), rủi ro tín dụng (CR), chất lƣợng quản lý (MQ), dự trữ ngân hàng (RES), lãi suất (LS) tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) với tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) ngân hàng thƣơng mại Kết cho thấy, nhân tố mức ngại rủi ro, quy mô ngân hàng, quy mô cho vay, rủi ro tín dụng, dự trữ ngân hàng lãi suất cho vay có mối quan hệ chiều với tỷ lệ thu nhập lãi Trong khi, tỷ lệ khoản chất lƣợng quản lý có mối quan hệ ngƣợc chiều với tỷ lệ thu nhập lãi Còn lại diện yếu tố tốc độ tăng trƣởng kinh tế khơng có ý nghĩa thống kê nghiên cứu ii ABSTRACT Net interest margin (NIM) is used as an indicator for bank managers and investors to evaluate the performance of each bank The higher the net interest income ratio, the greater the ability to generate interest revenue, the more profit the bank will receive At the same time, in the face of unpredictable changes in the domestic and international market economy, the business activities of commercial banks are affected Because of the serious influence, ensuring a reasonable net interest income ratio becomes an urgent requirement for banks Therefore, the study "Analyze the factors affecting net interest margin of commercial banks in Vietnam" aims to identify and evaluate the impact of factors affecting the ratio of net interest income Thereby helping to increase the ratio of net interest income at banks in the context of a fiercely competitive market economy as well as facing many crises The study uses data from 25 commercial banks in Vietnam in the period 2012 – 2021 with 250 observations Combining the implementation of panel data regression analysis with three methods: Pooled OLS, Fixed Effects Model and Random Effects Model to measure the impact of risk aversion (CAP), bank size (SIZE), loan size (LOAN), liquidity ratio (LIQ), credit risk (CR), management quality (MQ), bank reserves (RES), interest rates (LS) and economic growth rate (GDP) with net interest margin (NIM) of commercial banks The results of the empirical study show that the factors of risk aversion, bank size, loan size, credit risk, bank reserves and lending interest rates have a positive relationship with net interest margin of Vietnamese commercial banks Meanwhile, liquidity ratio and management quality have negative relationship with net interest margin The remaining presence of the economic growth factor is not statistically significant in this study Keyword: Net interest margin, Commercial bank iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Hồ Thị Chí Chƣơng, sinh viên lớp HQ6 – GE04, mã số sinh viên: 050606180055, Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Tơi xin cam đoan đề tài Khố luận tốt nghiệp “Phân tích yếu tố tác động đến tỷ lệ thu nhập lãi Ngân hàng thương mại Việt Nam”, chuyên ngành Tài – Ngân hàng cơng trình nghiên cứu thực đƣợc hƣớng dẫn khoa học TS Lƣu Thu Quang Các nội dung nghiên cứu, kết luận văn trung thực chƣa cơng bố dƣới hình thức trƣớc Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá đƣợc thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngoài ra, luận văn sử dụng số nhận xét, đánh giá nhƣ số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác có trích dẫn thích nguồn gốc Nếu phát có gian lận tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung luận văn Tác giả Hồ Thị Chí Chƣơng iv LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian học tập rèn luyện Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, biết ơn kính trọng, em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám hiệu, phòng, khoa thuộc Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Phó Giáo sƣ, Tiến sĩ, Thạc sĩ nhiệt tình hƣớng dẫn, giảng dạy tạo điều kiện tốt để giúp đỡ em suốt trình học tập, nghiên cứu hồn thiện khố luận tốt nghiệp Đặc biệt, em xin gửi lời tri ân sâu sắc đến TS Lƣu Thu Quang – ngƣời trực tiếp hƣớng dẫn cho em suốt khoá luận tốt nghiệp Thầy ln nhiệt tình hƣớng dẫn, tạo điều kiện dành tâm huyết để hƣớng dẫn em bƣớc hồn thành q trình nghiên cứu Cuối cùng, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, ngƣời ln động viên, khuyến khích, hỗ trợ ủng hộ em nhiều suốt trình học tập thực khoá luận tốt nghiệp Trân trọng Sinh viên Hồ Thị Chí Chƣơng v MỤC LỤC TĨM TẮT i LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ix DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 TÍNH CẤP THIẾT VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.4 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Đối tƣợng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI 1.7 CẤU TRÚC NGHIÊN CỨU TÓM TẮT CHƢƠNG CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN vi 2.1.1 Khái niệm 2.1.2 Ý nghĩa thực tiễn hệ số NIM: 10 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN 11 2.2.1 Các yếu tố vi mô 11 2.2.2 Các yếu tố vĩ mô 16 2.3 TỔNG QUAN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THUẦN 17 2.3.1 Các nghiên cứu nƣớc 18 2.3.2 Các nghiên cứu nƣớc 22 TÓM TẮT CHƢƠNG 30 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 31 3.1 MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 31 3.2 MÔ TẢ BIẾN VÀ CÁC GIẢ THUYẾT 32 3.2.1 Biến phụ thuộc 32 3.2.2 Biến độc lập 32 3.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 38 3.3.1 Dữ liệu nghiên cứu 38 3.3.2 Các phƣơng pháp ƣớc lƣợng 39 3.3.3 Lựa chọn phƣơng pháp ƣớc lƣợng 41 TÓM TẮT CHƢƠNG 46 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 47 4.1 KẾT QUẢ THỐNG KẾ MÔ TẢ DỮ LIỆU 47 vii 4.1.1 Tỷ lệ thu nhập lãi NIM 47 4.2 PHÂN TÍCH SỰ TƢƠNG QUAN 61 4.3 KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG ĐA CỘNG TUYẾN 62 4.4 LỰA CHỌN MƠ HÌNH 63 4.4.1 Kết ƣớc lƣợng hồi quy 63 4.4.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 65 4.5 KIỂM ĐỊNH CÁC KHUYẾT TẬT CỦA MƠ HÌNH FEM 66 4.5.1 Kiểm định tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 66 4.5.2 Kiểm định tƣợng tự tƣơng quan 66 4.6 HỒI QUY THEO PHƢƠNG PHÁP BÌNH PHƢƠNG TỐI THIỂU TỔNG QUÁT (GLS) 67 4.7 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 68 4.7.1 Mức ngại rủi ro (CAP) 69 4.7.2 Quy mô ngân hàng (SIZE) 70 4.7.3 Quy mô cho vay (LOAN) 70 4.7.4 Rủi ro tín dụng (CR) 71 4.7.5 Tỷ lệ khoản (LIQ) 72 4.7.6 Lãi suất (LS) 72 4.7.7 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) 73 4.7.8 Chất lƣợng quản lý (MQ) 73 4.7.9 Dự trữ NHNN (RES) 74 TÓM TẮT CHƢƠNG 75 viii CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ 76 5.1 Kết luận 76 5.2 Hàm ý quản trị 77 5.3 Hạn chế đề tài 81 5.4 Gợi ý hƣớng nghiên cứu tƣơng lai 82 TÓM TẮT CHƢƠNG 84 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ... THUYẾT VÀ TÓM TẮT CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ TÁC ĐỘNG CỦA CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THU? ??N Chƣơng trình bày nội dung sở lý thuyết tỷ lệ thu nhập lãi ngân hàng yếu tố tác động. .. 2.2 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THU? ??N 11 2.2.1 Các yếu tố vi mô 11 2.2.2 Các yếu tố vĩ mô 16 2.3 TỔNG QUAN VỀ TỶ LỆ THU NHẬP LÃI THU? ??N 17 2.3.1 Các. .. Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU Các yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ lệ thu nhập lãi (NIM) Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam giai đoạn 2012-2021? Các yếu tố ảnh hƣởng nhƣ đến tỷ lệ thu nhập