Phát triển công nghệ tài chính ở trung quốc một số tác động và hàm ý cho việt nam

CHÍNH TRỊ KINH TẾ XÃ HỘI PHÁT TRIỂN CÔNG NGHỆ TÀI CHÍNH ở TRUNG QUÓC MỘT SỐ TÁC ĐỘNG VÀ HÀM Ý CHO VỆT NAM NGUYỄN THỊ HẠ* * ThS Viện Nghiên cứu Trung Quốc **TS Trung tâm Phân tích và dự báo HÀ THỊ HÒNG[.]

CHÍNH TRỊ - KINH TẾ - Xà HỘI PHÁT TRIỂN CƠNG NGHỆ TÀI CHÍNH TRUNG QC: MỘT SỐ TÁC ĐỘNG VÀ HÀM Ý CHO VỆT NAM NGUYỄN THỊ HẠ * HÀ THỊ HỊNG VÂN ** Tóm tắt: Trung Quốc quốc gia tiên phong lĩnh vực công nghệ tài (Financial Technology - viết tắt FinTech) toàn cầu Nghiên cứu cho thấy, lĩnh vực FinTech, Trung Quốc hình mẫu mà nhiều nước phải học hỏi kinh nghiệm(I) Bên cạnh đó, Trung Quốc mở cửa hệ thống tài cho cơng ty nước ngồi tung loại tiền số quốc gia giới, lĩnh vực FinTech nước chuẩn bị tạo tác động lớn đến thị trường tài tồn cầu Bài viết phân tích thực trạng phát triển FinTech Trung Quốc, dự báo số tác động đến quốc tế Việt Nam thông qua chiến lược “đi ngoài” tập đoàn FinTech lớn tiền số Trung Quốc, từ đưa số gợi mở cho Việt Nam phát triển FinTech chuẩn bị trước tác động tiềm từ phát triển FinTech Trung Quốc Từ khóa: FinTech, Trung Quốc, Việt Nam Thực trạng phát triển FinTech Trung Quốc Trong năm gần đây, phát triển nhanh chóng cơng nghệ tài Trung Quốc cho thấy khả cạnh tranh mạnh mẽ thị trường tồn cầu, chí vươn lên vị trí dẫn đầu quốc tế số lĩnh vực bản, trở thành điểm sáng thị trường FinTech toàn cầu(2) Nhờ công nghệ thông tin ứng dụng rộng rãi số hóa, kết nối mạng, cơng nghệ thông minh với nhu cầu lớn thị trường sáng kiến thúc đẩy tài bao trùm phục vụ kinh tế thực, FinTech phát triển nhảy vọt, thu hút lượng vốn lớn đầu tư vào ngành, mang lại nhiều lợi ích cho người tiêu dùng tài chính, đồng thời tạo lợi quy mô thị trường lớn Trung Quốc(3) 1.1 quy mô thị trường Từ năm 2016 đến năm 2020, quy mơ thị trường cơng nghệ tài tổng thể Trung Quốc tăng nhanh chóng từ 210,4 tỷ NDT lên 395,8 tỷ NDT; ước tính đến năm * ThS Viện Nghiên cứu Trung Quốc **TS Trung tâm Phân tích dự báo NGHIÊN CỨU TRUNG QC số (249) - 2022 - - — — NGUYỄN THỊ HẠ - HÀ THỊ HỊNG VÂN 2022, quy mơ thị trường cơng nghệ tài tổng thể Trung Quốc vượt 543,2 tỷ NDT(4) Trung Quốc thị trường lớn giới toán kỳ thuật số, chiếm gần 50% thị phần tốn tồn cầu Nước thống lĩnh mảng cho vay trực tuyến chiếm tới 3/4 thị trường giới thị trường giao dịch chứng khoán trực tuyến lớn toàn cầu Trung Quốc đại lục sở hữu FinTech hàng đầu giới, phải kể đến gã khổng lồ công nghệ Alibaba, Tencent, JD Baidu Theo Danh sách 100 FinTech toàn cầu 2019 (FinTech 100) KPMG, có tổng cộng cơng ty Trung Quốc lọt vào top 50, Ant Group, Jingdong Digits Duxiaoman Finance xếp hạng 1, 6, đại diện doanh nghiệp cơng nghệ tài Trung Quốc(5) Báo cáo Chỉ số áp dụng FinTech Ernst and Young (2019) cho thấy Trung Quốc dẫn đầu giới việc áp dụng FinTech, với mức 87%, cao nhiều so với mức trung bình tồn cầu 64%(6) Tỷ lệ có nghĩa 87% dân số hoạt động kỹ thuật số Trung Quốc sử dụng dịch vụ FinTech (thanh toán di động, ngân hàng trực tuyến, bảo hiểm, vay ngang hàng, v.v ) sống hàng ngày họ Trung Quốc dần đầu giới đầu tư vào FinTech Năm 2016, tổng khoản đầu tư vào FinTech châu Á nhích lên mức kỷ lục 8,6 tỷ USD, đó, nửa tổng vốn đầu tư vào FinTech khu vực đến từ thỏa thuận vòng tài trợ 4,5 tỷ USD Ant Financial(7) quy mô đầu tư tài trợ, năm 2018 năm có lượng đầu tư tài trợ cao lĩnh vực FinTech Trung Quốc, đạt 158,111 tỷ NDT(8) Chủ yếu đó, tổ chức tài truyền thống ngân hàng nồ lực số hóa thành lập cơng ty công nghệ; nữa, gã khổng lồ Internet tập trung vào cơng nghệ tài giai đoạn Một phân tích Accenture cho thấy giá trị giao dịch FinTech Trung Quốc vào năm 2018 chiếm 46% tổng khoản đầu tư vào FinTech toàn cầu năm 2018 1.2 Sự phát triển FinTech Trung Quốc theo lĩnh vực hoạt động hay hình thức kinh doanh chỉnh ♦ Thanh toán kỹ thuật số (thanh toán qua Internet) Thanh toán kỳ thuật số Trung Quốc trì tốc độ tăng trưởng mở rộng nhanh Tính đến tháng 6/2020, giá trị toán di động Trung Quốc nửa đầu năm 196,98 nghìn tỷ NDT, thể mức tăng hàng năm 196,6%, cao giới ba năm liên tiếp(9) Tính đến nửa đầu năm 2021, số lượng người dùng Internet Trung Quốc đạt 1,01 tỷ người, chiếm 71,6% dân số, số lượng người sử dụng toán trực tuyến đạt 872 triệu người, chiếm 86,3% tổng số người dùng Internet; số lượng người dùng mua sắm trực tuyến đạt 812 người triệu, chiếm NGHIÊN CỨU TRUNG QUÓC số (249) - 2022 Phát triên cơng nghệ tài 80,3% tổng số cư dân mạng(10) Với số trên, khẳng định, Trung Quốc dẫn đầu giới toán di động Lấy Hoa Kỳ nước phát triển hàng đầu tài để so sánh, thấy: Theo liệu từ Bain, Hoa Kỳ, năm 2018 có 80% người dân tốn thẻ tín dụng, 79% người dân toán tiền mặt, 59% người dân toán thẻ ghi nợ ngân hàng 53% người dân toán séc; 44% sử dụng PayPal, 9% toán Apple, 7% toán Venmo, 6% toán bang Zelle 6% toán sản phẩm Google cịn lại hình thức tốn nhỏ lẻ khác Có thể thấy rằng, hệ thống thẻ tín dụng thẻ ghi nợ Hoa Kỳ hồn thiện nên tốn di động nước lại phát triển chậm hơn(ll) Đối với công nghệ mới, tích lũy ban đầu kinh nghiệm, mức độ đó, lực cản gánh nặng lịch sử Tất nhiên, có mối quan hệ phương tiện toán số khách sử dụng nhiều phương tiện tốn Có thể thấy Trung Quốc, tốn di động chiếm thị phần tuyệt đối (xem Hình 1) Với phổ biến toán di động Trung Quốc, nói FinTech vào ngõ ngách mặt toán di động nước đứng đầu giới Hình 1: Các phương thức toán Trung Quốc B Các ứng dung di đứng Nguồn: Liu Bo, 2020, B Các phương thức toán truyèn thổng https://www.mpaypass.com.cn/news/202011/25142 836.html ♦ Cho vay ngang hàng (peer to peer lending - cho vay P2P) Số lượng tảng cho vay P2P giảm khối lượng giao dịch ngày tăng Trước năm 2014, giao dịch cho vay qua Internet không tồn Trung Quốc nhờ phát triển rầm rộ FinTech, khối lượng cho vay qua Internet chiếm khoảng 30% khoản cho vay tiêu dùng quốc gia này(12) Tuy nhiên, phát triển ngành cho vay trực tuyến P2P Trung Quốc liên tục biến động Có thể thấy q trình phát triển lĩnh vực Trung Quốc trải qua giai đoạn: NGHIÊN CỨU TRUNG QUÓC số (249) - 2022 NGUYÊN THỊ HẠ - HÀ THỊ HỊNG VÂN Giai đoạn phơi thai, giai đoạn phát triển tốc độ cao, giai đoạn bùng nổ rủi ro giai đoạn điều chỉnh sách Từ năm 2014 đến 2015, số lượng tảng cho vay trực tuyến P2P hoạt động bình thường Trung Quốc tăng nhanh chóng đạt đỉnh vào năm 2015 với tổng số lượng lên đến 3.464 tảng Sau đó, với việc cải thiện hệ thống thơng tin tín dụng nước này, việc cải thiện luật quy định liên quan ngành cho vay trực tuyến P2P tăng cường hệ thống kiểm soát rủi ro cho vay trực tuyến P2P, số lượng tảng giảm bốn năm liên tiếp Tính đến cuối tháng 12/2018, số lượng tảng hoạt động bình thường giảm 1.219 tảng so với cuối năm 2017; tiếp tục giảm xuống mức 343 tảng hoạt động bình thường vào cuối tháng 12/2019(13) Năm 2019, cải cách đặc biệt lĩnh vực cho vay trực tuyến vào vùng nước sâu có tác động đáng kể, thê sụt giảm Tuy nhiên, tổng khối lượng giao dịch cho vay trực tuyến tăng năm qua Hình 2: Quy mơ thị trường ngành cho vay P2P (theo khối lượng giao dịch) Trung Quốc (từ năm 2014 dự báo đến năm 2023) Giai đoạn Nguồn: Tốc độ tăng trướng kép hàng năm 2020, TU P2P Í0®ÍT>lk: 2023 21,716.6 1Z.7U, https://www.sgpjbg com/info/19421 html ♦ Bảo hiểm Internet (InsurTech) Phân khúc InsurTech Trung Quốc tăng trưởng mạnh có nhiều biến động Phân khúc trở thành phân khúc sáng tạo theo dõi chặt chẽ lĩnh vực bảo hiểm InsurTech Trung Quốc trải qua trình phát triển vượt bậc, thúc đẩy thay đổi hành vi khách hàng, tiến công nghệ thúc đẩy quy định thuận chiều Một là, thay đổi hành vi khách hàng thể việc áp dụng thương mại điện tử sử dụng toán trực tuyến nhanh chóng tạo sức mạnh cho việc phân phối bảo hiểm trực tuyến, đặc biệt khách hàng độ tuổi 20-40, người quen NGHIÊN CỨU TRUNG QUÓC số (249) - 2022 Phát triển cơng nghệ tài mua hàng qua phương tiện kỹ thuật số Nhiều ứng dụng kỹ thuật số giúp khách hàng hiểu rõ lợi ích bảo hiểm, hỗ trợ việc mua bảo hiểm giải khiếu nại Hai là, tiến công nghệ, hai thập kỷ qua tiến công nghệ trang bị cho công ty bảo hiểm công cụ để đáp ứng nhu cầu khách hàng Ba là, quy định tạo thuận lợi, Chính phủ Trung Quốc đóng vai trị quan trọng việc hỗ trợ tích hợp cơng nghệ phân tích liệu vào bảo hiểm Năm 2014, Chiến dịch Đổi khởi nghiệp đại chúng Chính phủ Trung Quốc đưa ra, theo sau loạt sách nhằm khuyến khích doanh nhân, khơi dậy sức sống sức sáng tạo họ Theo báo cáo công ty nghiên cứu thị trường iResearch Inc, InsurTech lĩnh vực phổ biến, thu hút nhân tài đầu tư(14) Tổng đầu tư công ty bảo hiểm vào InsurTech vượt tỷ USD vào năm 2019 ước tính vượt tỷ USD vào năm 2022 Trong đó, điển hình hai cơng ty lớn bảo hiểm trực tuyến Ping An Zhong An Tính đến cuối năm 2020, có 146 cơng ty bảo hiểm Trung Quốc tham gia kinh doanh bảo hiểm trực tuyến(15) ♦ Huy động vốn cộng đồng Sự phát triển ngành gây quỹ cộng đồng Trung Quốc trải qua ba giai đoạn: giai đoạn ban đầu, giai đoạn phát triển bùng nổ giai đoạn cải tổ ngành, số lượng tảng huy động vốn cộng đồng hoạt động đạt mức cao vào năm 2016, với tổng số 532 tảng Kể từ năm 2017, số lượng tảng bắt đầu giảm Tính đến cuối tháng 6/2019, có 105 tảng huy động vốn cộng đồng hoạt động Mặc dù số lượng tảng huy động vốn cộng đồng giảm mạnh năm gần đây, dự án huy động vốn cộng đồng thành công số tiền huy động tăng lên Trong nửa đầu năm 2018, số dự án thành công 40.274 dự án số vốn tài trợ cho dự án thành công đạt 13,71 tỷ NDT, tăng 24,46% so với tổng số vốn tài trợ cho dự án thành công 11.016 tỷ NDT kỳ năm2017(16) ♦ Dịch vụ đầu tư quản lý tài sản trực tuyến Sự bùng nổ FinTech giúp hình thành định dạng mơ hình đầu tư Robo-Advisor Trung Quốc Robo-Advisor hay Robo-Consultor, gọi co van robot, dịch vụ tư vấn đầu tư trực tuyến kết họp trí tuệ nhân tạo, dựa công nghệ liệu lớn điện toán đám mây, đồng thời sử dụng lý thuyết danh mục đầu tư đại phương pháp phân tích khác máy tính học (machine learning) để tự động tính tốn đề xuất khuyến nghị phân bổ danh mục đầu tư(17) NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 NGUYÊN THỊ HẠ - HÀ THỊ HÒNG VÂN Khi tổng tài sản xã hội tiếp tục tăng, nhu cầu quản lý tài sản ngày trở nên đa dạng, tỷ lệ sử dụng quản lý tài sản trực tuyến Trung Quốc bắt đầu xuất gia tăng, đạt 17,2% Tuy nhiên, mức độ tiếp nhận quản lý tài sản trực tuyến tương đối thấp phần lớn dân số cao tuổi vần e ngại việc sử dụng Internet Báo cáo điều tra phân tích Hiệp hội Cơng nghiệp quỹ tình trạng ứng dụng FinTech ngành quản lý tài sản Trung Quốc cho thấy, năm 2020, 22 quỳ đại chúng đầu tư 10 triệu NDT vào công nghệ tài chính(18) ♦ Các mơ hình sản phẩm dịch vụ tài chỉnh trực tuyến khác - Dịch vụ ngân hàng trực tuyến Trước phát triển vũ bão FinTech, không công ty Internet, mà tổ chức tài truyền thống liên tiếp thành lập công ty FinTech để tăng cường đầu tư vào cơng nghệ tài chính, đặc biệt tổ chức tài hàng đầu ngân hàng Trung ương ngân hàng thương mại lớn Các ngân hàng truyền thống Trung Quốc phải nhanh chóng chuyển đơi nâng cấp; tích cực xây dựng ngân hàng điện tử hay ngân hàng trực tuyến qua Internet Hơn 80% ngân hàng trực tuyến Trung Quốc ngân hàng thương mại khởi xướng, hình thành hệ thống sản phẩm dịch vụ số bao gồm tiền gửi, đầu tư, quản lý tài sản, quỹ thị trường tiền tệ, cho vay, chuyển tiền dịch vụ giá trị gia tăng số hóa khác, thực hóa nhanh chóng việc mở rộng sở khách hàng khối lượng giao dịch số hóa Ngân hàng điện tử không phổ biến vùng phát triển mà bén rễ vùng sâu, vùng xa Trung Quốc Tính đến cuối năm 2019, số lượng ngân hàng di động ngân hàng trực tuyến khu vực nông thôn Trung Quốc lên đến 820 triệu 710 triệu(19) - Dịch vụ chứng khoán số: FinTech sử dụng rộng rãi doanh nghiệp môi giới kinh doanh ngành chứng khoán Trung Quốc Đầu tư ứng dụng FinTech vào ngành chứng khoán nước vượt 20 tỷ NDT vào năm 2019 Theo Hiệp hội Chứng khoán Trung Quốc, lượng đầu tư công nghệ thông tin vào ngành chứng khoán nước tăng liên tục giai đoạn 2017-2019, với tốc độ tăng trưởng bình quân hàng năm 35% ♦ Tiền điện tử Vào tháng 4/2020, chương trình thử nghiệm đồng NDT kỳ thuật số (e-CNY hay DCEP) Trung Quốc triển khai bốn thành phố Sự mắt đồng tiền điện tử đỉnh cao hành trình sáu năm PBoC công bố nghiên cứu hệ NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 Phát triển công nghệ tài chinh thống “Tiền tệ kỹ thuật Số/Tiền điện tử” vào năm 2014 Đến nay, nhiều chi tiết hệ thống toán chưa rõ ràng chưa định, chương trình thử nghiệm e-CNY tăng tốc nhanh chóng phạm vi quy mò Trong năm tới, e-CNY triển khai khắp Trung Quốc phần trọng tâm Bắc Kinh củng cố an ninh tài nước Đồng NDT điện tử sử dụng để điều hướng giao dịch quốc tế xung quanh hệ thống mạng lưới toán Hoa Kỳ trừng phạt tổ chức tài Trung Quốc(20) Đồng tiền hoạt động theo cách tương tự Alipay WeChatPay - giải pháp toán kỳ thuật số hàng đầu Trung Quốc Những lợi cho người tiêu dùng thuận tiện, chi phí giao dịch thấp khả giao dịch khơng có mạng di động DCEP cho phép lập mơ hình thống kê liệu kinh tế tốt Các ngân hàng thương mại đóng vai trị phân phối tiền kỳ thuật số cho người dùng Cùng với ngân hàng trung ương, ngân hàng giữ sở liệu để theo dõi cách đồng e-CNY chuyển giao người dùng, điều khó làm với tiền mặt Đồng NDT kỹ thuật số thử nghiệm 10 thành phố Trung Quốc bao gồm Thâm Quyến, Tô Châu, Tây An, Thành Đô, Thượng Hải, Hải Nam, Trường Sa, Tây An, Thanh Đảo, Đại Liên Thế vận hội Mùa đông Bắc Kinh vào tháng l/2022(21) 1.3 mặt ứng dụng công nghệ FinTech ngày thúc đẩy công nghệ với việc ứng dụng sâu công nghệ liệu lớn, AI blockchain lĩnh vực tài Trung Quốc(22) Ví dụ: liệu lớn ứng dụng rộng rãi tiếp thị xác, đổi dịch vụ, quản lý hoạt động kiểm soát rủi ro, tinh chỉnh doanh nghiệp tài chính, giảm bất cân xứng thơng tin, giảm chi phí cận biên tăng hiệu giao dịch, cho phép nhiều người tiêu dùng tài hưởng an tồn, dịch vụ tài tiện lợi với giá họp lý Trong đó, cơng nghệ liệu lớn giúp cho việc giám sát thống kê, phân tích, dự báo cảnh báo rủi ro xác hiệu Điện tốn đám mây góp phần vào phát triển chuyên sâu dịch vụ tài Việc ứng dụng liên tục cơng nghệ AI xử lý giọng nói, nhận dạng hình ảnh cho phép sản phẩm dịch vụ tài “hiểu từ ngơn ngữ”, tạo kết nối liền mạch hợp lực với người tiêu dùng, giúp họ đưa định tài thúc đẩy tối ưu hóa liên tục thủ tục tiền trạm, trung gian hậu cần tổ chức tài Các cơng nghệ nhận dạng sinh trắc học nhận dạng dấu vân tay, đặc điểm khuôn mặt mong mắt ngày sử dụng nhiều tình đăng nhập tài khoản, xác thực danh tính khoản tốn nhỏ NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 NGUYỄN THỊ HẠ - HÀ THỊ HỊNG VÂN Ngồi ra, thành tựu thực việc ứng dụng blockchain lĩnh vực bao gồm toán bù trừ, lưu ký tài trợ giao dịch vốn; nhìn chung, cơng nghệ cịn giai đoạn sơ khai, giới hạn thí điểm phịng thí nghiệm số trường hợp sử dụng thương mại hay sản xuất với quy mô nhỏ Tác động phát triển FinTech Trung Quốc đến quốc tế Việt Nam 2.1 Chiến lược “toàn cầu hóa" cơng ty FinTech Trung Quốc tác động Sự bùng nổ FinTech Trung Quốc thập kỷ qua thúc đẩy gia tăng nhanh chóng ngày lớn mạnh nhiều cơng ty FinTech tạo nên nhiều kỳ lân FinTech hàng đầu giới thị trường Trung Quốc đại lục, Ant Group, Tencent, Lufax, Zhong An Khi công ty bước vào giai đoạn phát triển tiếp theo, nhiều tập đồn có chiến lược “đi ngồi” hướng tới “tồn cầu hóa”, bối cảnh công ty công nghệ Trung Quốc phải đối mặt với nhiều quy định “trấn áp mạnh tay” Chính phủ nước mơi trường nước ngày cạnh tranh hơn(23) Mặc dù công ty FinTech thống lĩnh thị trường Trung Quốc đại lục chưa tạo bước tiến đáng kể thị trường nước ngoài, tương lai với chuyển hướng “kỹ thuật số” Trung Quốc xu hướng xuất lực “cơng nghệ tài chính” mơ hình FinTech giới thơng qua quan hệ đối tác chiến lược, đầu tư nước ngoài, M&A hay đại dự án Chính phủ nước “Con đường tơ lụa kỳ thuật số” chắn tạo nên tác động không nhỏ quốc tế Việt Nam Với mục tiêu chung trở thành “siêu cường khơng gian mạng” tồn cầu, Chính phủ Trung Quốc tập trung vào liệu đầu vào cho sản xuất (cùng với đất đai, lao động vốn), đồng thời chuyển hướng kinh tế sáng kiến hợp tác kinh té quốc tế theo hướng “kỳ thuật số” Các công ty công nghệ Trung Quốc Alibaba, Tencent Huawei xuất “công nghệ thành phố thông minh” cung cấp giải pháp thành phố tích hợp “quốc gia/kinh tế tảng” bên ngồi BRI Chính phủ Trung Quốc ban đầu thiết kế để “mở rộng ảnh hưởng tồn cầu Bắc Kinh thơng qua thương mại, phát triển tài chính” thơng qua khoản vay lớn xuất “công suất dư thừa” thép xây dựng Trung Quốc khắp giới Tuy nhiên, gần đây, nước bắt đầu xoay trục khỏi mơ hình sử dụng nhiều vốn đầu tư vào sở hạ tầng Một phần, ảnh hưởng mơ hình “tuần hồn kép” Chủ tịch Tập Cận Bình nhằm kích thích nhu cầu nước nâng cấp cơng nghệ, vài năm qua, quyền Trung Quốc chuyển dần từ việc cho vay nặng phát triển sở hạ tầng để tập trung 10 NGHIÊN CỨU TRUNG QUÓC số (249) - 2022 Phát triên cơng nghệ tài vào lĩnh vực y tế, sức khỏe (tức Con đường tơ lụa y tế), công nghệ xanh (Con đường tơ lụa xanh) dịch vụ tiêu dùng kỹ thuật số (Con đường tơ lụa kỹ thuật số) Con đường tơ lụa kỳ thuật số phục vụ cho việc thúc đẩy đổi nguồn vốn công ty công nghệ Trung Quốc Trung Quốc chiếm 23% luồng liệu xun biên giới tồn cầu, gần gấp đơi thị phần Mỹ Sự thúc đẩy BRI kỹ thuật số hay Con đường tơ lụa kỹ thuật số mang đến hội đẩy nhanh phạm vi tiếp cận công ty công nghệ tư nhân Trung Quốc cách hỗ trợ cho việc “đi ngoài” mở rộng toàn cầu họ Những tập đồn cơng nghệ đóng vai trò quan trọng việc xây dựng hệ thống, sở hạ tầng kỹ thuật số tài Trung Quốc giới, đặc biệt nước phát triển Mơ hình cơng nghệ tài Trung Quốc đóng vai trị kế hoạch chi tiết cho kinh tế thị trường khắp châu Á, Mỹ Latinh châu Phi(24) Ớ nhiều khía cạnh, câu chuyện FinTech thần kỳ Trung Quốc, khai sinh hiển thành phố Hàng Châu Thâm Quyến, phù hợp áp dụng để đáp ứng nhu cầu thị trường mơ hình Thung lũng Silicon Thực tế phản ánh qua việc ngày có nhiều cơng ty khởi nghiệp nhà đầu tư mạo hiểm nước đến Hàng Châu Thâm Quyến để học hỏi từ mơ hình cơng nghệ tài Trung Quốc Theo đó, điểm tích cực quốc gia sau Việt Nam học hỏi mơ hình phát triển FinTech Trung Quốc, phù hợp so với mơ hình nước phương Tây trước Việt Nam nhiều thập kỷ Tuy nhiên, bên cạnh khơng tránh khỏi tác động tiêu cực bị phụ thuộc vào công nghệ Trung Quốc hay phải đáp ứng điều kiện kèm theo có hợp tác; vấn đề rủi ro bảo mật thông tin 2.2 Tác động tiền số Mong muốn quốc tế hóa đồng NDT Trung Quốc khởi động dự án DCEP Neu thành công, DCEP đưa Trung Quốc tiến gần bước tới mục tiêu quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ DCEP ban đầu sử dụng để toán phạm vi Trung Quốc Tuy nhiên, điều có khả thay đổi theo thời gian, đặc biệt với phát triển Hệ thống toán liên ngân hàng xuyên biên giới (CIPS) Trung Quốc, cho phép giao dịch NDT bỏ qua hệ thống SWIFT phương Tây thống trị để toán quốc tế Việc “đi ngoài” lĩnh vực tốn di động Trung Quốc khơng kết nối hiệu hoạt động kinh tế, thương mại trao đối vốn nước Trung Quốc, mà cải thiện đáng kể việc chấp nhận NDT nước ngồi Ví dụ, Đơng Nam Á, ngày nhiều người NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 11 NGUYỀN THỊ HẠ - HÀ THỊ HÒNG VÂN tiêu dùng địa phương sẵn sàng sử dụng kênh tốn di động cơng ty tốn Trung Quốc cung cấp để mua hàng Trung Quốc Internet, điều giúp thương gia Trung Quốc mở cửa thị trường nội địa tốt hơn; với thuận tiện giá phải dịch vụ tốn di động, khách hàng khơng cần phải mang nhiều tiền mặt ngoại tệ trước đây, không cần thường xuyên đối ngoại tệ rút tiền mặt nước ngoài(25) Ngoài ra, nước phát triển nhỏ có liên kết thương mại tài chặt chẽ với Trung Quốc bắt đầu xuất hóa đơn tốn giao dịch trực tiếp NDT số Điều đặc biệt phù hợp với đối tác Sáng kiến Vành đai Con đường Trung Quốc Hiện tại, khu thương mại tự khắp Trung Quốc khai thác nguồn tài xuyên biên giới tương lai khu thương mại tự đóng vai trò động lực thúc đẩy việc sử dụng đồng NDT kỹ thuật số toàn giới.(26) Bên cạnh đó, việc tiêu dùng nước ngồi khách du lịch Trung Quốc khách du lịch nước Trung Quốc thúc đẩy việc sử dụng lưu thông đồng NDT kỳ thuật số nước ngồi, từ thúc đẩy việc thiết lập hệ thống chế điều phối tương ứng nước ngoài, mặt tiền tệ, Trung Quốc đầu chạy đua số hóa sức mạnh đồng tiền từ dẫn đầu kinh tế số hóa Nếu đồng NDT số hóa thành cơng, đưa vào trung gian tốn Trung Quốc, đồng tiền vượt qua giới hạn đồng tiền ảo thông thường Bitcoin, đằng sau chứa đựng quyền lực kinh tế lớn đầy tham vọng Việc mắt đồng NDT kỹ thuật số coi bước mà Trung Quốc muốn loại bỏ đồng USD sân chơi ngoại thương song phương đa phương nước với đối tác khác(27\ Do có sức mạnh thưong mại ảnh hưởng địa trị tồn giới mạng lưới tốn rộng khắp, Trung Quốc có điều kiện để phổ biến việc sử dụng tiền kỳ thuật số Chẳng hạn như, sử dụng NDT kỹ thuật số cho giao dịch dọc theo Sáng kiến Vành đai Con đường; sử dụng NDT kỹ thuật số phát hành thu hồi nợ nước khác; hay tận dụng sở hạ tầng tốn có Trung Quốc để thúc đẩy NDT kỹ thuật số Chương trình viện trợ rộng rãi Trung Quốc coi cách xây dựng sức mạnh mềm toàn giới Hơn nữa, thông qua BRI, Trung Quốc tạo kịch số kinh tế yếu ngày phụ thuộc vào khoản vay Điều làm tăng đáng kể ảnh hưởng Trung Quốc quốc gia nợ nần Tmng Quốc sử dụng ảnh hưởng đế thuyết phục nước sử dụng đồng NDT kỹ thuật số cho giao dịch song 12 NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 Phát triên cơng nghệ tài phương Trung Quốc thúc đẩy quốc gia có nợ tích lũy dự trữ NDT kỹ thuật số nước để trả khoản vayí28) Bên cạnh đó, PBoC làm việc với ngân hàng trung ương khác- bao gồm ngân hàng từ Thái Lan, Tiểu vương quốc Ả Rập Thống Hồng Kơng - để tìm hiểu việc sử dụng đồng NDT kỹ thuật số thương mại xuyên biên giới(29) Xu hướng đem lại nhiều hội thách thức Trung Quốc nước đối tác, tới cân quyền lực kinh tế lớn khu vực, đặc biệt nước láng giềng Việt Nam Là nước nhỏ, nằm chiến lược khu vực hoá đồng NDT, lại có mức độ giao dịch thương mại với Trung Quốc lớn, phụ thuộc kinh tế Việt Nam vào việc nhập nguyên liệu, máy móc đầu vào từ Trung Quốc lớn nên Việt Nam chắn chịu ảnh hưởng định từ xu hướng mở rộng tiền số Trung Quốc Một số hàm ý cho Việt Nam Từ thực tế phát triển cơng nghệ tài Trung Quốc tác động dự báo phát triển FinTech Trung Quốc đến giới Việt Nam tương lai, rút số kinh nghiệm hàm ý cho Việt Nam sau: Thứ nhất, nghiên cứu cho thấy, mơ hình FinTech Trung Quốc phát triển đa dạng với đầy đủ hình thức kinh doanh như: Thanh tốn kỹ thuật số, cho vay ngang hàng P2P, bảo hiểm Internet, huy động vốn cộng đồng, dịch vụ đầu tư quản lý tài sản trực tuyến, mơ hình sản phẩm dịch vụ ngân hàng trực tuyến, dịch vụ chứng khoán số tiền điện tử FinTech Trung Quốc ngày thúc đẩy công nghệ với việc ứng dụng sâu công nghệ liệu lớn, AI blockchain đóng góp lớn cho phát triển kinh tế nói chung lĩnh vực tài nước nói riêng Mơ hình phát triển FinTech Trung Quốc đánh giá thành cơng(30), đồng thời, đóng vai trò kế hoạch chi tiết cho kinh tế thị trường khắp châu Á, Mỹ Latinh châu Phi Hiện nay, ngày có nhiều cơng ty khởi nghiệp nhà đầu tư mạo hiểm nước đến Hàng Châu, Bắc Kinh Thâm Quyến để học hỏi từ mơ hình FinTech Trung Quốc Vì vậy, quốc gia sau Việt Nam, từ phía phủ doanh nghiệp, học hỏi mơ hình phát triển FinTech nước này, để phát triển hệ sinh thái FinTech với đa dạng loại hình kinh doanh Thứ hai, phát triển FinTech Trung Quốc có ảnh hưởng định đến quốc tế Việt Nam thơng qua xu hướng “đi ngồi” hay chiến lược “tồn cầu hóa” tập đồn FinTech lớn Trung Quốc việc thúc đẩy sử dụng đồng NDT kỳ NGHIÊN CỨU TRUNG QUỚC số (249) - 2022 13 NGUYÊN THỊ HẠ - HÀ THỊ HÒNG VÂN thuật số tương lai; Việt Nam quốc gia láng giềng lân cận Trung Quốc tác động lan tỏa nhanh chóng dễ dàng Ảnh hưởng có mặt tích cực tiêu cực Từ góc độ ảnh hưởng quốc tế, giá trị thực tiễn thành công phát triển FinTech Trung Quốc tổ chức quốc tế phủ nhiều quốc gia thừa nhận Do đó, Việt Nam học hỏi mơ hình phát triển FinTech Trung Quốc áp dụng cho phù hợp với thực tế Việt Nam vấn đề cần chung tay cùa Chính phủ doanh nghiệp Việt Nam đê có thê tạo cú hích cho phát triển FinTech Việt Nam Bên cạnh đó, cần lường trước tác động tiêu cực dự báo từ tiền sổ Trung Quốc vấn đề rủi ro có hợp tác lĩnh vực cơng nghệ tài với Trung Quốc Việt Nam quốc gia láng giềng với Trung Quốc nên mồi năm có hàng triệu lượt khách du lịch, thương nhân sang làm ăn, tham quan Việc tốn Việt Nam đồng NDT thơng qua ví điện tử, thiết bị trung gian tốn Trung Quốc vốn phức tạp, đồng NDT chuyển sang điện tử hóa câu chuyện cịn khó lường Trong khơng gian mạng, khó để có biện pháp ngăn chặn người dân Việt mua vào NDT kỹ thuật số loại tiền, tài sàn tích trữ; đặc biệt việc ẩn nấp giao dịch bất hợp pháp, giao dịch theo chuồi nhiều đối tượng phức tạp Thậm chí, họ có móc nối với đối tượng Trung Quốc để toán xuyên biên giới đồng NDT điện từ khó phát hiện, ngăn chặn Đây thực tế buộc nhà quản lý Việt Nam phải xây dựng chế giám sát, quản lý tốt hơn(31) Kết luận Ngày nay, FinTech với khả sức đổi mạnh mẽ, làm cho ngành tài phát triển nhanh hơn, hiệu hơn; cung cấp sản phấm dịch vụ tài tốt FinTech coi xu hướng tất yếu tương lai ngành tài ngân hàng Việt Nam khơng nằm xu hướng phát triển giới sóng FinTech nhanh chóng lan rộng tạo thay đổi mạnh mẽ ngành tài ngân hàng nói riêng kinh tế nói chung Sự phát triển FinTech mạnh mẽ nhiều thập kỷ, mơ hình phát triển FinTech đa dạng đánh giá thành cơng Trung Quốc nguồn “học hỏi” tham khảo hữu ích cho quan quản lý doanh nghiệp Việt Nam Bên cạnh đó, phát triển FinTech Trung Quốc có ảnh hưởng định đến quốc tế Việt Nam thông qua xu hướng “đi ngoài” tập đoàn FinTech lớn Trung Quốc việc thúc đẩy sử dụng đồng NDT kỹ thuật số tương lai; Việt Nam quốc gia láng giềng lân cận Trung Quốc tác động lan tỏa nhanh 14 NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 Phát triền cơng nghệ tài chóng dễ dàng hon Ảnh hưởng có mặt tích cực tiêu cực Bởi vậy, Việt Nam nên sẵn sàng học hỏi kinh nghiệm thành cơng, đồng thời cần có chuẩn bị, lường trước tác động tiêu cực dự báo từ tiền số Trung Quốc ảnh hưởng từ phát triển công nghệ tài mạnh mẽ Trung Quốc * Bài viết thuộc đề tài nghiên cửu khoa học cấp Bộ Phát triển kinh tế số Trung Quốc hàm ý chinh sách cho Việt Nam Chủ nhiệm đề tài nhiệm vụ: TS Hà Thị Hồng Vân, tổ chức chủ trì: Viện Nghiên cứu Trung Quốc X TÀI LIỆU TRÍCH DÃN (1) Steven Millward, 2017, China’s fintech industry shows where the rest of the world is heading, https://www.techinasia.com/china-fintech-blueprint-for-rest-of-the-world (2) MSằKẵS-ỊtTííSỉỀÌẨ., https://www.qindianstar.com/ 2021, 25010Z.html (3) Xiao Xiang cộng sự, 2017, China’s Path to FinTech Development, https://european-economy eu/2017-2/chinas-path-to-fintech-development/ (4) lHS’Higl»y, 2021, 2020 , https:// www.163.com/dy/article/G9KMFFJM05387IEF.html (5) Ren Zeping, 2020, 4* IS 3áÈHỈí4ỈẾÍÍỈ * 10 ca 112020, 12 13 https://finance.sina.cn/zl/2020-12-25/zl-iiznezxs 8788912.d.html?cre=wappage&mod=r&loc=2&r=0&rfunc=3&tj=wap_news_relate (6) Ernst and Young, 2019, Global FinTech Adoption Index 2019, https://assets.ey.com/content/dam/eysites/ey-com/en_gl/topics/banking-and-capital-markets/ey-global-fintech-adoption-index.pdf (7) Marketwatch, 2021, China FinTech market: key major challenges, https://www.marketwatch com/press-release/china-fintech-market-key-major-challenges-drivers-growth-opportunities-analysis-20211 l-02?tesla=y 2021, * 2021 https://bg.qianzhan.com/report/detaiF300/210630-9da9d0fl.html (9) KPMG (2020) 2020 China Leading Fintech 50, https://home.kpmg/cn/en/home/campaigns/ 2021/ 01 /china-fintech-50.html (10) Tân Hoa xã, 2021, TfeH10 4Z1, http://www.gov.cn/xinwen/2021-08/27/content_ 5633710.htm https://www.mpaypass.com.cn/news/202011/25142 836 html (11) Liu Bo, 2020, (12) Reuters, 2019, In China, P2P insiders say regulatory shortcomings have choked industry, https://www.reuters.com/article/us-china-p2p-regulation-analysis-idUSKCNlVR055 (13) 2020, com/info/19421 html P2P 2023 rfi21,716.6 Etl, https://www.sgp.jbg NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 15 NGUYÊN THỊ HẠ - HÀ THỊ HÒNG VÂN (14) Hanna Wang, 2022, What’s going on in China’s InsurTech space?, https://www.aon.com/ reinsurance/gimo/20201102-gimo-china (15) Sara Hsu Jianjun Li, 2020, China’s FinTech Explosion: Disruption, Innovation, and Survival, Columbia University Press, https://www.bamesandnoble.eom/w/ehinas-FinTech-explosion-sara-hsu/11349 38871 Wan Yanan, 2019, 2019 (16) 100 https://www.qianzhan.com/analyst/detail/220/191211 -b20362db.html Liu Yong, 2020, (17) TĩỄ.ờd https://www.vfinance.cn/news/ industry2/ 165.html Ren Zeping, 2020, HầẾSÈÍ4Kitin' 2020, https://finance.sina.cn/zl/2020-12-25/zl-iiznezxs (18) 8788912.d.html?cre=wappage&mod=r&loc=2&r=0&rfunc=3&tj=wap_news_relate Gov.cn, 2020, (19) «2020 41 ffl Í.Í n > S/F 'HiMWOijii 71%, http://www gov.cn/xinwen/2020-12/1 l/content_5568807.htm (20) Robert Greene, 2021, What Will Be the Impact of China’s State-Sponsored Digital Currency?, https://camegieendowment.org/2021/07/01/what-will-be-impact-of-china-s-state-sponsored-digitalcurrency-pub-84868 (21) IS, Wang Miao, 2022, SiAKi (ìãUU&) App / iOS https://www.51cto.com/article/697874.html https://zhuanlan.zhihu.eom/p/104998664 2020, (22) (23) Alice Siqi Han, 2021, Chinese fintech companies and their “going out” strategies, Journal of Internet and Digital Economics, https://www.emerald.eom/insight/content/doi/10.1108/JIDE-07-20210003/full/ html#sec003 Alice Siqi Han, 2021, tldd (24) 2021, (25) https://www.qindianstar com/25010/.html (26) Michelle Qi, 2020, What would be the impact of China’s digital currency?, https://www.eastspring com/insights/what-would-be-the-impact-of-china-s-digital-currency (27) Rajesh Bansal Somya Singh, 2021, China’s Digital Yuan: An Alternative to the DollarDominated Financial System, https://camegieindia.org/2021/08/31/china-s-digital-yuan-altemative-to- dollar-dominated-fmancial-system-pub-85203 (28) (29) Bansal Singh, 2021, tldd Aljun Kharpal, 2021, China may test its digital currency with foreign visitors at the 2022 Beijing Winter Olympics, https://www.cnbc.com/2021/04/19/china-may-trial-digital-currency-with-foreign-visitors- at-beijing-olympics.html (30) Steven Millward, 2017, China’s fintech industry shows where the rest of the world is heading, https://www.techinasia.com/china-fintech-blueprint-for-rest-of-the-world (31) Dân Tri, 2020, Trung Quốc phát hành tiền ảo ảnh hưởng tới Việt Nam, https://dantri com.vn/ kinh-doanh/trung-quoc-phat-hanh-tien-ao-anh-huong-gi-toi-viet-nam- 16 NGHIÊN CỨU TRUNG QUỐC số (249) - 2022 ... Trung Quốc lớn nên Việt Nam chắn chịu ảnh hưởng định từ xu hướng mở rộng tiền số Trung Quốc Một số hàm ý cho Việt Nam Từ thực tế phát triển cơng nghệ tài Trung Quốc tác động dự báo phát triển. .. báo phát triển FinTech Trung Quốc đến giới Việt Nam tương lai, rút số kinh nghiệm hàm ý cho Việt Nam sau: Thứ nhất, nghiên cứu cho thấy, mô hình FinTech Trung Quốc phát triển đa dạng với đầy đủ... mơ hình phát triển FinTech Trung Quốc áp dụng cho phù hợp với thực tế Việt Nam vấn đề cần chung tay cùa Chính phủ doanh nghiệp Việt Nam đê có thê tạo cú hích cho phát triển FinTech Việt Nam Bên