Bài giảng học phần Lý thuyết tài chính tiền tệ được tác giả Phạm Việt Hương biên soạn với nội dung trình bày tổng quan về tài chính và tiền tệ, tổng quan về hệ thống tài chính, tài chính doanh nghiệp, các tổ chức tài chính trung gian, lãi suất, chính sách tiền tệ,... Mời các bạn cùng tham khảo chi tiết bài giảng tại đây.
lOMoARcPSD|16911414 NnTRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHIỆP KHOA KINH TẾ CƠNG NGHIỆP BỘ MƠN TÀI CHÍNH BÀI GIẢNG HỌC PHẦN: LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Theo chương trình đào tạo 150 TC Số tín chỉ: Thái Nguyên, năm 2020 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 Tên tác giả biên soạn: Phạm Việt Hương BÀI GIẢNG HỌC PHẦN: LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Theo chương trình đào tạo 150 TC Số tín chỉ: Thái Nguyên, ngày….…tháng …… năm 2020 Trưởng môn Trưởng khoa (ký ghi rõ họ tên) (ký ghi rõ họ tên) Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 MỤC LỤC CHƯƠNG I - TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Bản chất tiền tệ 1.2 Chức tiền tệ .2 1.3 Sự phát triển hình thái tiền tệ .2 1.4 Khối tiền tệ .2 1.5 Bản chất tài .2 1.6 Chức tài 1.6.1 Chức phân phối .2 1.6.2 Chức giám sát .2 CHƯƠNG II - TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 2.1 Cấu trúc chức hệ thống tài 2.2 Thị trường tài 2.3 Các trung gian tài 2.4 Quản lý nhà nước hệ thống tài CHƯƠNG III - TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .2 3.1 Những vấn đề chung tài doanh nghiệp .2 3.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 3.1.2 Mục tiêu, vai trò tổ chức quản lý tài doanh nghiệp 3.2 Nguồn vốn phương thức huy động vốn doanh nghiệp 3.2.1 Nguồn vốn chủ sở hữu 3.2.2 Nguồn vốn vay 3.3 Quản lý tài sản cố định doanh nghiệp 3.3.1 Cơ cấu tài sản cố định 3.3.2 Khấu hao tài sản cố định 3.4 Quản lý tài sản lưu động doanh nghiệp 3.4.1 Cơ cấu phân loại tài sản lưu động .2 3.4.2 Quản lý hàng hóa vật tư tồn kho 3.4.3 Phân tích vịng quay vốn lưu động CHƯƠNG IV - CÁC TỔ CHỨC TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 4.1 Khái niệm, chức vai trò tổ chức tài trung gian 4.1.1 Khái niệm tổ chức tài trung gian 4.1.2 Chức tổ chức tài trung gian .2 4.1.3 Vai trò tổ chức tài trung gian 4.2 Phân loại tổ chức tài trung gian 4.2.1 Các tổ chức nhận tiền gửi Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 4.2.2 Công ty bảo hiểm 4.2.3 Cơng ty tài 4.2.4 Các công ty chứng khoán CHƯƠNG V - LÃI SUẤT .2 5.1 Các lãi suất phương pháp đo lường 5.2 Một số phân biệt lãi suất 5.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tín dụng CHƯƠNG VI - CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ 6.1 Một số vấn đề chung ngân hàng trung ương 6.1.1 Quá trình hình thành ngân hàng trung ương 6.1.2 Chức ngân hàng trung ương 6.2 Những vấn đề chung sách tiền tệ quốc gia 6.2.1 Mục tiêu sách tiền tệ 6.2.2 Các cơng cụ sách tiền tệ CHƯƠNG VII - LẠM PHÁT 7.1 Khái niệm 7.2 Đo lường lạm phát 7.3 Các loại lạm phát 7.4 Nguyên nhân lạm phát .2 7.5 Tác động lạm phát đến kinh tế .2 7.6 Các giải pháp khắc phục lạm phát Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 CHƯƠNG I - TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Bản chất tiền tệ tiền tệ phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời phát triển kinh tế hàng hóa Tiền tệ có hình thái: - Hình thái giá trị giản đơn hay ngẫu nhiên; - Hình thái giá trị tồn hay mở rộng; - Hình thái giá trị chung; - Hình thái tiền tệ Tiền tệ đời làm cho việc trao đổi hàng hóa, dịch vụ dễ dàng nhanh chóng Theo quan điểm Karl Marx, “tiền tệ hàng hóa đặc biệt, độc quyền đóng vai trị vật ngang giá chung để đo lường, biểu giá trị hàng hóa phương tiện lưu thơng hàng hóa” Theo Frederic S.Mishkin – Trường đại học Columbia (Mỹ) “Tiền tệ chấp nhận chung việc tốn để nhận hàng hóa, dịch vụ việc trả nợ” 1.2 Chức tiền tệ a Phương tiện trao đổi – thực chất thực giá trị hàng hóa; có nghĩa sử dụng để mua bán hàng hóa, dịch vụ toán khoản nợ b Đơn vị đo lường giá trị Tiền tệ đơn vị đo lường giá trị, nghĩa dùng để đo lường giá trị hàng hóa, dịch vụ trước thực trao đổi c Phương tiện dự trữ mặt giá trị Chức tiền tệ để tích lũy sức mua thời gian nhận thu nhập sử dụng chúng thu nhập người không sử dụng mà giữ lại nhiều lý có nhu cầu chi tiêu Trong thực có nhiều hình thức để tích lũy giá trị: tiền tệ, trái phiếu, cổ phiếu, nhà đất…mặc dù hình thức tích lũy giá trị khác (ngồi tiền tệ) đem lại cho người sở hữu mức sinh lời định công chúng tích lũy giá trị hình thức tiền tệ với tỷ lệ định Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 an toàn tính lỏng tiền tệ Khả sử dụng tiền tệ thuộc vào ổn định đồng tiền đo lường sức mua Để thực đầy đủ chức trên, tiền tệ phải có thuộc tính sau: - Tính chấp nhận rộng rãi; - Tính dễ nhận biết; - Tính chia nhỏ được; - Tính lâu bền; - Tính dễ vận chuyển; - Tính khan hiếm; - Tính đồng 1.3 Sự phát triển hình thái tiền tệ a Tiền tệ hàng hóa Trong thời kỳ đầu lịch sử tiền tệ, tùy theo điều kiện cụ thể dân tộc khác thời đại khác mà vai trò tiền tệ thể hàng hóa khác Nhưng thơng thường hàng hóa vật dụng quan trọng bậc hay đặc sản quý địa phương Lịch sử ghi nhận rằng, thời kỳ nguyên thủy tiền tệ, vai trò tiền tệ thường thể gia súc, da thú, vỏ ốc quý, chè, muối,… Tuy nhiên trình sử dụng loại tiền hàng hóa dần bộc lộ hạn chế - Khó khăn việc chia nhỏ để trả lại tiền lẻ; - Bị ảnh hưởng mạnh điều kiện tự nhiên; - Không thuận lợi di chuyển vùng khác Cùng với phân công lao động xã hội lớn lần thứ hai, thủ cơng nghiệp tách khỏi nơng nghiệp, vai trị tiền tệ chuyển dần sang kim loại Cuối thời kỳ vai trò tiền tệ cố định vàng b, Tiền phù hiệu Sau thời gian dài, thời đại tiền hàng hóa (mà cuối vàng) nhường chỗ cho thời đại tiền phù hiệu – loại tiền thay cho tiền vàng lưu thông, gồm tờ giấy bạc ngân hàng tiền đúc kim loại đồng, bạc,…à: ƯU điểm : - Dễ mang theo để làm phương tiện trao đổi hàng hóa, tốn nợ; - Thuận tiện thực chức dự trữ cải hình thức giá trị; - Bằng cách thay đổi số mặt đồng tiền, lượng giá trị lớn hay nhỏ biểu hiện; Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 - Bằng chế độ độc quyền phát hành tiền tệ với quy định nghiêm ngặt Chính phủ, tiền tệ giữ giá trị nó,… Tuy nhiên, tiền phù hiệu có nhiều nhược điểm: chi phí cao, độ an tồn thấp, dễ bị làm tiền giả, dễ bị giá không kiểm, sốt chặt chẽ q trình phát hành c, Tiền ghi sổ Tiền ghi sổ khoản tiền gửi khơng kỳ hạn ngân hàng (tiền gửi phát hành séc) Đó tiền hệ thống ngân hàng thương mại tạo trình thực nghiệp vụ cho vay Ưu điểm : - Giảm bớt cách đáng kể chi phí lưu thơng tiền mặt: in tiền, bảo quản, vận chuyển, đếm, đóng gói,…; - Nhanh chóng thuận tiện; - Bảo đảm an toàn việc sử dụng đồng tiền, hạn chế tượng tiêu cực; - Tiền ghi sổ tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng Trung ương việc quản lý điều tiết lượng tiền cung ứng,… Hạn chế : + địi hỏi trình độ công nghệ cao, hạ tầng kinh tế phát triển + dân trí phát triển mức độ định, +bị tội phạm công nghệ cao lợi dụng,… 1.4 Khối tiền tệ a, M1 Đây khối tiền tệ theo nghĩa hẹp lượng tiền cung ứng, có tính khoản cao nhất, bao gồm phương tiện chấp nhận trao đổi hàng hoá, dịch vụ mà trải qua bước chuyển hóa Với khối tiền tệ này, tổng lượng tiền cung ứng bao gồm: Tiền lưu thông Tiền gửi không kỳ hạn ngân hàng thương mại b, Khối tiền tệ M2 Khối tiền tệ này, tổng lượng tiền cung ứng bao gồm: - Lượng tiền theo M1(tiền lưu hành +tiền phát séc ) - Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn ngân hàng thương mại định chế tài khác c, Khối tiền tệ M3 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 Khối tiền tệ này, tổng lượng tiền cung ứng bao gồm: - Lượng tiền theo M2; - Chứng từ có giá có tính lỏng cao (dễ chuyển thành tiền mặt): chứng tiền gửi, thương phiếu, tín phiếu, trái phiếu… 1.5 Bản chất tài Về chất, tài quan hệ kinh tế phân phối tổng sản phẩm xã hội hình thức giá trị, thơng qua tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ, nhằm đáp ứng yêu cầu tích lũy tiêu dùng chủ thể kinh tế Tài vận động tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán phương tiện tích lũy lĩnh vực phân phối, nhằm tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ kinh tế Bản chất tài thể cụ thể qua quan hệ kinh tế chủ yếu trình phân phối tổng sản phẩm xã hội hình thức giá trị sau đây: - Quan hệ kinh tế nhà nước với quan, đơn vị kinh tế, dân cư - Quan hệ kinh tế tổ chức tài trung gian với quan, tổ chức kinh tế phi tài chính, dân cư - Quan hệ kinh tế quan, đơn vị kinh tế, dân cư với quan hệ kinh tế nội chủ thể - Quan hệ kinh tế quốc gia với giới… 1.6 Chức tài 1.6.1 Chức phân phối -Phân phối qua tài phân phối tổng sản phẩm xã hội hình thức giá trị -Thơng qua chức này, quỹ tiền tệ tập trung không tập trung hình thành sử dụng vào mục đích định - Phân phối qua tài bao hàm trình phân phối lần đầu trình phân phối lại Trong trình phân phối lần đầu, giá trị tổng sản phẩm xã hội hình thành quỹ tiền tệ sau đây: - Quỹ bù đắp chi phí vật chất bỏ trình sản xuất, tiến hành dịch vụ - Quỹ tích lũy nhằm tái sản xuất mở rộng, đầu tư phát triển kinh tế - Quỹ tiêu dùng, bao gồm tiêu dùng cho cá nhân cho nhà nước Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 Quá trình phân phối lại trình tiếp tục phân phối phần thu nhập bản, quỹ tiền tệ hình thành trình phân phối lần đầu phạm vi rộng hơn, bao gồm lĩnh vực không sản xuất vật chất dịch vụ 1.6.2 Chức giám sát Chức giám sát tài nói đến khả khách quan phạm trù tài Nhờ khả mà người ta tổ chức kiểm tra trình vận động nguồn tài để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Khả biểu trình thực chức phân phối tài ==>kiểm tra mục địch ,quy mơ hiệu trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Đối tượng giám sát tài q trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ kinh tế Thông qua giám sát tài chính, để kiểm tra điều chỉnh trình phân phối tổng sản phẩm xã hội hình thức giá trị, phù hợp với yêu cầu phát triển kinh tế - xã hội thời kỳ Đồng thời qua để kiểm tra việc tạo lập chấp hành tiêu kế hoạch, định mức kinh tế tài chính, q trình hoạch toán kinh tế, việc chấp hành đạo luật tài chính, sách chế độ tài nhà nước… CÂU HỎI ÔN TẬP Tiền tệ đời (hình thành) nào? Về chất, tiền tệ gì? Các chức tiền tệ? Sự đời phạm trù tài chính? Phân tích chất tài chính? Chức tài gì? Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) lOMoARcPSD|16911414 CHƯƠNG II - TỔNG QUAN VỀ HỆ THỐNG TÀI CHÍNH 2.1 Cấu trúc chức hệ thống tài Hoạt động tài theo nghĩa rộng hiểu hoạt động quản lý tiền Theo nghĩa nhất, hoạt động tài liên quan tới việc định huy động tiền từ đâu làm với số tiền huy động Nghiên cứu hoạt động tài thường chia thành nội dụng lớn: thị trường, tổ chức tài chính, quản lý đầu tư tài doanh nghiệp Khi tổng hợp hoạt động nội dung có hoạt động hệ thống tài Chức :Hệ thống tài cung cấp phương tiện toán cho kinh tế, làm cho hoạt động kinh tế diễn dễ dàng hiệu Trong chương trước thấy việc sử dụng tiền tệ tốn trao đổi làm giảm chi phí giao dịch, thúc phân cơng lao động xã hội từ thúc đẩy hiệu kinh tế Ngoài ngân hàng thương mại cung ứng dịch vụ toán séc, dịch vụ chuyển tiền qua tài khoản cho cá nhân, doanh nghiệp tạo điều kiện thuận lợi cho việc toán thúc đẩy sản xuất Đây chức cung cấp phương tiện tốn hệ thống tài Bên cạnh đó, hệ thống tài phận khơng thể tách rời kinh tế Khi hoạt động kinh tế, sản xuất phát triển, thu nhập tiết kiệm tăng lên, kinh tế xuất hai đối tượng có đặc điểm đối lập với Thứ nhất, cá nhân, hộ gia đình tổ chức kinh tế có thặng dư thu nhập Họ có thu nhập nhiều chi tiêu có số tiền tiết kiệm họ lại khơng có hội sử dụng số tiền tiết kiệm cách hiệu Các đối tượng có nhu cầu cho vay, đầu tư khoản tiết kiệm họ Thứ hai, phủ doanh nghiệp Đặc điểm tổ chức thường gặp phải tình trạng thâm hụt ngân sách Trong nhiều thời điểm, nhu cầu chi tiêu phủ doanh nghiệp vượt khoản thu nhập tiết kiệm họ Chính phủ có nhu cầu chi tiêu để thực hoạt động phạm vi chức năng, nhiệm vụ phủ, ví dụ chi đầu tư phát triển sở hạ tầng, nguồn thu từ thuế khơng đủ trang trải việc đầu tư Doanh nghiệp có nhu cầu chi tiêu để mở rộng sản xuất phát triển thị trường nhằm đạt lợi nhuận cao Để đáp ứng nhu cầu chi tiêu vượt q thu nhập đó, phủ doanh nghiệp thực huy động vốn thông qua thị trường tài qua trung gian tài 10 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy (Ntkphuong205@gmail.com) ...lOMoARcPSD|16911414 Tên tác giả biên soạn: Phạm Việt Hương BÀI GIẢNG HỌC PHẦN: LÝ THUYẾT TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Theo chương trình đào tạo 150 TC Số tín chỉ: Thái Nguyên, ngày….…tháng... lOMoARcPSD|16911414 MỤC LỤC CHƯƠNG I - TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Bản chất tiền tệ 1.2 Chức tiền tệ .2 1.3 Sự phát triển hình thái tiền tệ .2 1.4 Khối tiền tệ ... lOMoARcPSD|16911414 CHƯƠNG I - TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ 1.1 Bản chất tiền tệ tiền tệ phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời phát triển kinh tế hàng hóa Tiền tệ có hình thái: - Hình thái