Đang tải... (xem toàn văn)
Microsoft Word Tran Van Thanh Lop Nganhang Ngay1 K17 Giai phap hoan thien tham dinh du an cho vay dai han tai NH NN&PTNT CN Eatam doc BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM KHOA SAU ĐẠI[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM KHOA SAU ĐẠI HỌC TIỂU LUẬN MÔN HỌC NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đề tài: GV hướng dẫn HV thực Lớp Khóa : TS Lại Tiến Dĩnh : Trần Văn Thanh : Cao học Ngân hàng – Ngày : K17 TP Hồ Chí Minh, tháng 02 năm 2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang LỜI MỞ ĐẦU Trong thời gian vừa qua bão tài Mỹ lan tỏa khắp nơi, di chứng tận hết năm 2009 kinh tế giới vào ổn định cũ được, sức tàn phá ghê gớm đủ cho Phố Wall, Ngân hàng Lehman Brothers, Ngân hàng IndyMac Bancorp Inc, Freddie Mac Fannie Mae, Citigroup với lịch sử tồn hàng trăm năm bổng chốc sụp đổ Trong bối cảnh khủng hoảng tín dụng tồn cầu, sách tiền tệ đưa áp dụng từ thắt chặt đến nới lỏng, lãi suất lên hạ làm cho kinh tế bị nóng, cuối năm 2008 kinh tế Việt Nam ngăn chặn lạm phát, lại đứng trước nguy suy giảm, trì trệ kinh tế Vấn đề kích cầu kinh tế Chính phủ xã hội quan tâm Đặc biệt đầu tư vốn cho dự án đầu tư có tính khả thi cao địi hỏi nguồn vốn lớn Tạo điều kiện cho Ngân hàng thương mại tiếp tục thực vai trị “trung gian tài chính” Tuy nhiên, để thực chức cung cấp vốn kích cầu kinh tế, cơng tác thẩm định dự án đầu tư để định cho vay dài hạn vấn đề đặt ra, dự án khả thi, dự án không khả thi Do cơng tác thẩm định dự án đầu tư nhiều ngân hàng trọng Xuất phát từ lý qua nghiên cứu thực tế Chi nhánh Eatam, định chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay dài hạn Ngân hàng Nông nghiệp & Phát triển nông thôn Chi nhánh Eatam” để làm nội dung nghiên cứu cho tiểu luận cá nhân Cấu trúc viết: phần mở đầu phần kết luận viết gồm phần: Phần 1: Cơ sở lý luận: Phần nêu phân tích số khái niệm ngân hàng thương mại, tín dụng, dự án đầu tư thẩm định dự án Phần 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay dài hạn thời gian qua Ngân hàng NN & PTNT Chi nhánh Eatam Phần 3: Những kiến nghị, giải pháp để nhằm nâng cao hiệu thẩm định dự án đầu tư để định cho vay dài hạn nâng cao hiệu cho vay kích cầu năm 2009 năm tới GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang PHẦN I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH VÀ CHO VAY DÀI HẠN 1.1 Các khái niệm ngân hàng tín dụng Theo Điều 20 Luật tổ chức tín dụng (TCTD) năm 2004: “Tổ chức tín dụng doanh nghiệp thành lập theo quy định Luật quy định khác pháp luật để hoạt động ngân hàng” Luật định nghĩa: Ngân hàng loại hình tổ chức tín dụng thực toàn hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác có liên quan Theo tính chất mục tiêu hoạt động, loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng sách, ngân hàng hợp tác loại hình ngân hàng khác Luật Ngân hàng Nhà nước định nghĩa: Hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh tiền tệ dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên nhận tiền gửi sử dụng số tiền để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ tốn Tín dụng ngân hàng quan hệ chuyển nhượng quyền sử dụng vốn từ ngân hàng cho khách hàng thời gian định với khoản chi phí định (Nguyễn Minh Kiều, 2007:184) Theo Nguyễn Minh Kiều (2007: 225): “Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo tổ chức tín dụng giao cho khách hàng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời gian định theo thỏa thuận với ngun tắc có hồn trả gốc lãi” Tín dụng trung hạn khoản tín dụng có thời hạn từ đến năm Tín dụng dài hạn khoản tín dụng có thời hạn năm Ngân hàng cấp khoản tín dụng dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho dự án đầu tư Thẩm định tín dụng dài hạn thực chất thẩm định dự án đầu tư, khách hàng lập nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn, dựa quan điểm ngân hàng 1.2 Các vấn đề dự án thẩm định dự án đầu tư 1.2.1 Các vấn đề dự án Đầu tư theo nghĩa rộng, nói chung, đầu tư hy sinh nguồn lực để tiến hành hoạt động nhằm thu cho người đầu tư kết định tương lai lớn nguồn lực bỏ để đạt kết Nguồn lực tiền, tài nguyên thiên nhiên, sức lao động trí tuệ Đối với doanh nghiệp, đầu tư hoạt động chủ yếu, định phát triển khả tăng trưởng doanh nghiệp Trong hoạt động đầu tư, doanh nghiệp bỏ vốn dài hạn nhằm hình thành bổ sung tài sản cần thiết để thực mục tiêu kinh doanh Hoạt động thể tập trung thông qua việc thực dự án đầu tư Dự án đầu tư: tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang kết tương ứng thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Có nhiều cách để phân loại dự án đầu tư, thông dụng dự án đầu tư phân thành: dự án đầu tư dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh Dự án đầu tư mới: dự án có mục tiêu tạo sản phẩm, dịch vụ để đưa vào thị trường hay dự án tạo pháp nhân Các dự án thuộc loại phải đầu tư toàn nhà xưởng, máy móc, thiết bị… Dự án đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh: Những dự án có mục đích tăng cường lực sản xuất, tăng quy mô sản phẩm, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến dây truyền máy móc từ tăng doanh thu doanh nghiệp Hay nói cách khác, dự án mở rộng sản xuất dự án thực sở dự án cũ hoạt động Quá trình hình thành phát triển dự án đầu tư trải qua giai đoạn: Chuẩn bị đầu tư, thực đầu tư vận hành kết đầu tư Nội dung bước công việc giai đoạn dự án không giống nhau, tuỳ thuộc vào lĩnh vực đầu tư, vào tĩnh chất sản xuất, đầu tư dài hạn hay ngắn hạn… Vấn đề nguồn tài trợ cho dự án: trường hợp khan nguồn tài trợ, chủ đầu tư thường quan tâm tới tín dụng ngân hàng Các khoản tín dụng cho dự án đầu tư chủ yếu khoản tín dụng trung dài hạn Việc cung cấp tín dụng cho dự án với số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tương đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm.Chính mà rủi ro không trả nợ khách hàng ngân hàng lớn Để giảm bớt rủi ro đó, trước cấp tín dụng cho dự án, ngân hàng phải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc điểm dự án, yếu tố thuộc môi trường ảnh hưởng tới dự án,… cơng việc cơng tác thẩm định dự án đầu tư 1.2.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng Thẩm định dự án việc tổ chức xem xét cách khách quan có khoa học tồn diện nội dung ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp tới việc đầu tư tính khả thi dự án để định đầu tư cho phép đầu tư Thẩm định dự án khâu quan trọng giai đoạn chuẩn bị cho vay, có ý nghĩa định tới giai đoạn sau chu kỳ dự án Vì vậy, kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía Mục đích thẩm định dự án nhằm phát ngăn chặn dự án xấu, khơng bỏ sót dự án tốt quy luật ngày khan nguồn lực Thông qua thẩm định dự án ngân hàng có nhìn tổng qt chủ đầu tư dự án Về chủ đầu tư ngân hàng đánh giá lực pháp lý, lực tài chính, trình độ, tình hình sản xuất kinh doanh chủ dự án Còn dự án, Ngân hàng đánh giá cách toàn diện dự án mặt: kỹ thuật, hiệu tài chính, hiệu GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang kinh tế, hiệu xã hội phân phối xuất phát từ quan điểm nhà đầu tư, nhà tài trợ vốn hay quan điểm kinh tế Tuy nhiên, Ngân hàng thẩm định tài mục tiêu quan tâm hàng đầu Bởi vì, tiến hành thẩm định dự án, Ngân hàng đặc biệt quan tâm tới hiệu tài dự án, thời gian nguồn dùng để trả nợ cho Ngân hàng Vì vậy, hiểu hoạt động thẩm định tài dự án sau: Thẩm định tài dự án thẩm định yếu tố ảnh hưởng tới hiệu tài dự án Hay nói cách khác, thẩm định tài thẩm định tính khả thi mặt tài dự án, nhu cầu vay vốn dự án khả trả nợ lãi vay dự án 1.3 Sự cần thiết thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Ngân hàng thu lợi chủ yếu nhờ hoạt động cho vay Chính khoản tín dụng cấp thiết phải mang lại hiệu quả, điều đồng nghĩa với việc đảm bảo cho hoạt động ngân hàng an tồn hiệu Vì vậy, điều ngân hàng quan tâm khả hoàn trả khoản vay gốc lẫn lãi thời hạn Do đó, việc ngân hàng phải tiến hành thẩm định dự án phương diện kỹ thuật, thị trường, tổ chức quản lý, tài chính…là quan trọng, thẩm định tài dự án nói quan trọng 1.4 Mục tiêu, đối tượng thẩm định tín dụng trung dài hạn Ngân hàng cấp khoản tín dụng trung dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cố định đầu tư vào dự án đầu tư Khi có nhu cầu vay vốn trung dài hạn, khách hàng liên hệ lập hồ sơ vay vốn gửi ngân hàng Nhìn chung, hồ sơ vay vốn tương tự hồ sơ vay vốn ngắn hạn khác chỗ khách hàng phải lập nộp cho ngân hàng dự án đầu tư vốn dài hạn Dự án đầu tư quan trọng để ngân hàng xem xét định có cho doanh nghiệp vay vốn dài hạn hay khơng Nhìn chung, dự án đầu tư thường bao gồm nội dung sau: - Giới thiệu chung khách hàng vay vốn dự án - Phân tích cần thiết phải đầu tư dự án - Phân tích khả thi mặt tài dự án - Phân tích yếu tố kinh tế, xã hội dự án Trong nội dung trên, phân tích khả thi tài dự án quan trọng, dựa vào ngân hàng phân tích đánh giá khả trả nợ lãi khách hàng Như vậy, đối tượng cần thẩm định cho vay dự án đầu tư tính khả thi mặt tài Mục tiêu thẩm định đánh giá cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua đó, xác định khả thu hồi nợ ngân hàng cho vay để đầu tư vào dự án 1.5 Nội dung thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang Hoạt động thẩm định dự án đầu tư diễn theo quy trình thống với bước cụ thể Thơng thường, thẩm định tài dự án tiến hành thông qua số bước sau: 1.5.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ cho dự án a/ Thẩm định tổng mức vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành phân tích tài dự án Việc thẩm định xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án Nếu mức vốn đầu tư dự tính thấp dự án không thực được, ngược lại dự tính q cao khơng phản ánh xác hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư dự án bao gồm toàn số vốn cần thiết để thiết lập đưa dự án vào hoạt động Tổng mức vốn chia thành hai loại: Vốn đầu tư vào tài sản cố định vốn lưu động ban đầu Vốn đầu tư vào tài sản cố định bao gồm: đầu tư vào trang thiết bị, dây chuyền sản xuất… nhiên, cần phải ý đến chi phí "chìm" - tức chi phí mà doanh nghiệp bỏ khơng liên quan đến việc dự án có khả thi hay khơng Điển hình chi phí khảo sát địa điểm xây dựng dự án, chi phí tư vấn thiết kế dự án… Vốn lưu động ban đầu bao gồm: vốn đầu tư vào tài sản lưu động ban đầu nhằm đảm bảo cho dự án vào hoạt động bình thường theo điều kiện kinh tế, kỹ thuật dự tính Nó bao gồm: ngun vật liệu, điện nước, nhiên liệu, phụ tùng, tiền lương, hàng dự trữ,… vốn dự phòng b/ Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án Trên sở tổng vốn đầu tư cho dự án, ngân hàng tiến hành xem xét nguồn tài trợ cho dự án, phải tìm hiểu khả đảm bảo vốn từ nguồn quy mô tiến độ Các nguồn tài trợ cho dự án phủ tài trợ, ngân hàng cho vay, vốn tự có chủ đầu tư, vốn huy động từ nguồn khác Qua nghiên cứu bước ngân hàng có định phù hợp cho vay phải giải ngân để đảm bảo dự án tiến hành cách thuận lợi 1.5.2 Thẩm định dòng tiền dự án Sau thẩm định tổng nhu cầu vốn, cấu nguồn vốn tiến độ huy động vốn, bước thẩm định tiêu kinh tế tài dự án, tức ngân hàng xem xét tới yếu tố thu, chi, từ xem xét dịng tiền dự án Việc thẩm định tiêu thực thông qua việc thẩm định báo cáo tài dự tính cho năm giai đoạn đời dự án Thông thường ngân hàng thẩm định dịng tiền dự án thẩm định yếu tố sau a/ Thẩm định dòng tiền vào dự án Dòng tiền vào dự án dòng tiền sau thuế mà doanh nghiệp thu hồi để tái đầu tư vào dự án khác Dòng tiền vào thực khoản phải thu dự án mang dấu dương Các khoản phải thu dự án thường tính theo năm GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang dựa vào kế hoạch sản xuất, tiêu thụ hàng năm dự án để xác định Trong bước này, cán thẩm định xác định cơng suất huy động dự tính chủ dự án có xác hay khơng; khả tiêu thụ sản phẩm; giá sản phẩm bán ra;… dựa vào định hướng phát triển ngành nghề dự báo ảnh hưởng yếu tố mơi trường b/ Thẩm định dịng tiền dự án Dòng tiền dự án thể thơng qua chi phí dự án nên mang dấu âm Dịng tiền liên quan đến chi phí đầu tư cho tài sản cố định , cho xây dựng cho mua sắm Và tiêu phản ánh chi phí tính theo năm suốt vịng đời dự án Việc dự tính chi phí sản xuất, dịch vụ dựa kế hoạch sản xuất hàng năm, kế hoạch khấu hao, kế hoạch trả nợ dự án Cán thẩm định xem xét tính đầy đủ loại chi phí, kế hoạch trích khấu hao có phù hợp hay khơng… Khấu hao yếu tố chi phí sản xuất Bởi mức khấu hao có ảnh hưởng đến lợi nhuận, đến mức thuế thu nhập phải nộp hàng năm doanh nghiệp Nếu khấu hao tăng, lợi nhuận giảm thuế thu nhập doanh nghiệp giảm ngược lại Vì vậy, việc xác định xác mức khấu hao có ý nghĩa quan trọng phân tích tài dự án Mức khấu hao xác định hàng năm lại phụ thụ thuộc vào phương pháp tính khấu hao c/ Thẩm định dịng tiền dự án Trên sở số liệu dự tính dịng tiền vào dịng tiền năm dự tính mức lãi lỗ hàng năm dự án Đây tiêu quan trọng, phản ánh kết hoạt động sản xuất, dịch vụ năm vòng đời dự án Đối với NHTM sở mặt tài để đánh giá dự án cách xác Trong thẩm định tài dự án, việc thẩm định dịng tiền dự án nói việc khó Thẩm định tài dự án quan tâm tới lượng tiền vào (dòng vào) (dòng ra) dự án Đảm bảo cân đối thu chi (cân đối dòng tiền vào dòng tiền ra) mục tiêu quan trọng phân tích tài dự án Trong việc tính tốn chi phí cần phải tính đến yếu tố chi phí hội, chi phí hội định nghĩa hội thu nhập bị bỏ qua chấp nhận dự án mà khơng chấp nhận dự án khác Dịng tiền dự án chênh lệch số tiền nhận số tiền chi Dịng tiền mặt khơng giống lợi nhuận hay thu nhập Thu nhập thay đổi khơng có thay đổi tương ứng dòng tiền mặt Và dòng tiền dự án tính sau Dịng tiền rịng năm thứ i = Lợi nhuận sau thuế năm thứ i + Khấu hao năm thứ i 1.5.3 Thẩm định tiêu đánh giá dự án GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang Khi định đầu tư khách hàng dựa vào tiêu đánh giá dự án NPV, IR, PP, hay PI Tương tự, định cho vay ngân hàng dựa vào tiêu này, cần thẩm định tính xác tiêu a/ Thẩm định tiêu giá ròng (NPV) Đây tiêu dùng để đánh giá hiệu dự án đầu tư thể giá trị tăng thêm mà dự án đem lại cho cơng ty Giá trị rịng (NPV) tổng giá ngân lưu ròng dự án với suất chiết khấu thích hợp Cơng thức xác định sau: n NPV = t 0 NCFt (1 r ) t Trong đó: NCFt ngân lưu ròng năm t, r suất chiết khấu dự án, n tuổi thọ dự án Nói chung, dự án đáng đầu tư có NPV ≥ 0, thu nhập từ dự án đủ trang trải chi phí mang lại lợi nhuận tăng thêm cho nhà đầu tư Dự án bị bác bỏ có NPV ≤ b/ Thẩm định tiêu suất sinh lời nội (IRR) Suất sinh lời nội suất chiết khấu để NPV dự án Để xác định suất sinh lời nội (IRR), thiết lập phương trình: n NPV = t 0 NCFt =0 (1 IRR) t Sau giải phương trình để tìm IRR Suất sinh lời nội IRR suất sinh lời thực tế dự án đầu tư Sử dụng tiêu IRR có ưu điểm có tính đến thời giá tiền tệ, tính IRR mà khơng cần biết suất chiết khấu có tính đến toàn ngân lưu Tuy nhiên tiêu có nhược điểm dự án có nhiều IRR Khi dòng ngân lưu dự án đổi dấu nhiều lần, dự án có khả có nhiều IRR, khơng biết chọn IRR Ngồi bị hạn chế xếp hạng dự án loại trừ có quy mơ khác c/ Chỉ tiêu thời gian hoàn vốn (PP) Thời gian hoàn vốn dự án tiêu thường sử dụng để đánh giá giá trị kinh tế dự án đầu tư Thời gian hoàn vốn dự án đầu tư độ dài thời gian để thu hồi toàn khoản đầu tư ban đầu Cho nên, thời gian thu hồi vốn dự án ngắn tốt để tránh biến động, rủi ro bất định Cơng thức tính Tổng vốn đầu tư Thời gian thu hồi vốn = = (năm) Dịng thu bình qn hàng năm Ưu điểm đơn giản, dễ nhìn thấy hữu ích dự án có mức độ rủi ro cao, cần thu hồi vốn nhanh GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang Tuy nhiên có nhược điểm khơng tính đến giá trị thời gian tiền quy mô dự án d/ Chỉ số khả sinh lợi (PI) Chỉ tiêu gọi tỷ số lợi ích - chi phí, tỷ lệ giá trị luồng tiền dự án mang lại giá trị đầu tư ban đầu Chỉ tiêu phản ánh đơn vị đầu tư mang lại đơn vị giá trị Nếu PI lớn có nghĩa là, dự án mang lại giá trị cao chi phí chấp nhận Công thức xác định sau: PI = PV P Trong đó: PV thu nhập rịng tại; P vốn đầu tư ban đầu;Vvi PV = NPV + P Theo tiêu chuẩn PI phương án đầu tư đem xem xét cần phải tính số PI Phương án chọn phương án có PI >1 phương án độc lập Cịn phương án loại bỏ cịn phải chọn thêm PI lớn 1.5.4 Thẩm định khả trả nợ dự án Khả trả nợ dự án đánh giá sở nguồn thu nợ (nợ gốc lãi) phải trả hàng năm dự án.Việc xem xét thể thông qua bảng cân đối thu chi tỷ số khả trả nợ dự án Nguồn trả nợ hàng năm dự án Tỷ số khả trả nợ dự án = Nợ phải trả hàng năm (gốc lãi) Tỷ số khả trả nợ dự án so sánh với mức quy định chuẩn Mức xác định theo ngành nghề Dự án đánh giá có khả trả nợ tỷ số khả trả nợ dự án phải đạt mức quy định chuẩn Ngoài ra, khả trả nợ dự án cịn đánh giá thơng qua việc xem xét sản lượng doanh thu điểm hoà vốn trả nợ Khả trả nợ dự án đóng vai trị quan trọng việc đánh giá độ an tồn mặt tài dự án đồng thời tiêu Ngân hàng đặc biệt quan tâm coi tiêu chuẩn để chấp nhận cung cấp tín dụng cho dự án hay không 1.5.5 Thẩm định độ nhạy dự án Thẩm định độ nhạy dự án xem xét thay đổi tiêu hiệu tài dự án (lợi nhuận, NPV, IRR ) yếu tố có liên quan đến tiêu thay đổi Khi tính độ nhạy dự án người ta thường cho yếu tố đầu vào biến đổi 1% để xem để xem NPV, IRR thay đổi %, quan trọng phải xác định xu mức độ thay đổi yếu tố ảnh hưởng Phương pháp bao gồm bước Xác định yếu tố dễ bị thay đổi ảnh hưởng nhân tố bên (giá sản phẩm, sản lượng, chi phí, tỷ giá) Đo lường % thay đổi tiêu hiệu tài thay đổi yếu tố Tính độ nhạy dự án theo cơng thức GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam = Trang 10 % thay đổi tiêu hiệu tài dự án % thay đổi yếu tố đầu vào gây thay đổi Chỉ số nhạy cảm thường mang dấu âm, trị tuyệt đối số lớn độ rủi ro lớn, yếu tố đầu vào biến động ảnh hưởng tới kết tài dự án Phân tích độ nhạy giúp cho chủ đầu tư nhà cung cấp tín dụng khoanh hành lang an toàn cho hoạt động dự án Ngoài ra, để đánh giá độ an toàn mặt tài dự án việc đánh giá kết dự án trường hợp tốt nhất, xấu so sánh trường hợp dự tính cần thiết Mỗi tình gắn với xác suất xảy Hay tiêu cịn gọi phân tích tình Tóm lại: Mỗi tiêu phản ánh chất lượng thẩm định tài dự án có ưu nhược điểm định Vậy để đưa kết thẩm định xác hiệu cần kết hợp tất tiêu chúng bổ sung hỗ trợ cho giúp người thẩm định đưa kết luận khách quan xác Chất lượng thẩm định tài dự án bị ảnh hưởng nhiều nhân tố khác Vì vậy, muốn nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án, Ngân hàng thương mại phải quan tâm đến nhân tố GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 11 PHẦN II: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DÀI HẠN TẠI NGÂN HÀNG NN & PTNT CHI NHÁNH EATAM 2.1 Khái quát Ngân hàng NN & PTNT Chi nhánh Eatam 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Chi nhánh Eatam chi nhánh loại III trực thuộc tỉnh, tách từ Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Thành phố Buôn Ma Thuột Thành lập từ cuối năm 2001 đến tháng 9/2006 tách trực thuộc Ngân hàng NN & PTNT tỉnh Dak Lak Là chi nhánh nằm trung tâm Phường Eatam, nằm trục đường giao thơng tỉnh DakLak với TP Hồ Chí Minh, mật độ lưu thơng cao, kinh doanh buôn bán sầm uất, thuận lợi cho Chi nhánh hoạt động kinh doanh Sản phẩm Chi nhánh vay vay 2.1.2 Tình hình hoạt động ngân hàng thời gian gần Năm 2008 năm đầy biến động ảnh hưởng khủng hoảng tín dụng tồn cầu Kinh tế Việt Nam năm 2008 khơng cịn nằm ngồi dịng chảy kinh tế giới khủng hoảng kinh tế châu Á năm 1997 Lạm phát trở thành tâm điểm điều hành sách vĩ mơ giá mặt hàng lên tới mức đỉnh điểm Nền kinh tế từ mức phát triển nóng đột ngột phải hãm phanh, lo ngại lạm phát vừa đẩy lùi phải đối phó với khả giảm phát cuối năm kinh tế giới đồng loạt rơi vào suy thối Hàng loạt cơng cụ điều hàng vĩ mơ kinh tế, sách tiền tệ đưa áp dụng từ thắt chặt đến nới lỏng, lãi suất lên hạ làm cho kinh tế bị nóng Tuy nhiên, nhờ hạ nhiệt khủng hoảng giới, hạ nhiệt giá dầu mỏ, hợp lý việc thực thi sách nên kinh tế Việt Nam ngăn chặn lạm phát, lại đứng trước nguy suy giảm, trì trệ kinh tế Kết thúc năm 2008, kinh tế Việt Nam đạt tốc độ tăng trưởng GDP 6,23%, thấp 2,25% so với năm 2007 thấp 0,77% so với kế hoạch điều chỉnh bối cảnh khủng hoảng tài tồn cầu, tốc độ tăng thành tựu lớn, tạo điều kiện thuận lợi để giữ vững ổn định trị, bảo đảm trật tự an toàn xã hội Chỉ số giá tiêu dùng đạt 19,5% Tuy nhiên, năm qua Chi nhánh Eatam đạt kết đáng khích lệ Tổng phương tiện tốn ước tăng 16-17% dư nợ tín dụng ước tăng 21-22% so với cuối năm 2007 Vốn tín dụng đầu tư vào khu vực dân doanh tăng 35-37%, khu vực doanh nghiệp nhà nước tăng 12-14%, lĩnh vực xuất tăng 35-37%, khu vực sản xuất tăng 34-36%, khu vực nông nghiệp nông thôn tăng 30%; cho vay hộ nghèo đối tượng sách khác tăng 40-42% GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 12 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) năm 2008 đạt 0,29%, giảm 5,29% so với năm 2007 ROA giảm tổng tài sản bình quân tăng 11,05% lợi nhuận tăng 5,18% Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) năm 2008 đạt 7,22% giảm 29,45% so với năm trước ROE giảm mạnh vốn chủ sở hữu bình quân tăng 49% Tỷ suất lợi nhuận doanh thu đạt 5% nghĩa 100 đồng thu nhập có đồng lợi nhuận sau trừ tồn chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp Chỉ tiêu giảm 26% so với năm 2007 Doanh thu tổng tài sản đạt 4% nghĩa 100 đồng tài sản tạo đồng doanh thu Chỉ tiêu giảm 26% so với năm 2007 Tổng tài sản Chi nhánh Eatam năm 2008 524.812 triệu đồng, tăng 7,16% so với năm 2007 Lợi nhuận trước thuế Chi nhánh năm 2008 ước đạt 21.831 triệu đồng, tăng 6,12% so với năm 2007 Nguồn vốn trung dài hạn tăng khoảng cách so với sử dụng vốn trung dài hạn ngày lớn Công tác huy động vốn năm qua vốn huy động trung, dài hạn đạt mức 185.487 triệu đồng, tăng 15% so với năm 2007 2.2 Thực trạng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng NN & PTNT Chi nhánh Eatam 2.2.1 Những để tiến hành công tác thẩm định Khi tiến hành hoạt động điều quan trọng phải xác định sở để tiến hành hoạt động gì, hoạt động thẩm định ngân hàng vậy, thẩm định cán thẩm định thường phân tích dựa từ hồ sơ xin vay mà chủ dự án gửi lên ngân hàng, hồ sơ xin vay bao gồm: - Luận chứng kinh tế kỹ thuật - Các báo cáo tài - Các tài liệu khác có liên quan Dựa vào thông tin từ nguồn cộng với thông tin mà ngân hàng khai thác được, cán thẩm định tiến hành kiểm tra tồn thơng tin mà chủ đầu tư cung cấp (bao gồm thơng tin tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính, thơng tin dự án, yếu tố đảm bảo tiền vay) xem có hợp lý đáng tin cậy hay không 2.2.2 Tổ chức thẩm định dự án Dự án chủ đầu tư gửi đến Chi nhánh, theo văn hướng dẫn Ngân hàng NN&PTNT tỉnh DakLak quy chế cho vay khách hàng, việc tiếp nhận hồ sơ xin vay, định cho vay, lý hợp đồng tín dụng chia làm hai khâu: - Kiểm tra, thẩm định, theo dõi thu hồi vốn - Xét duyệt định cho vay Chi nhánh Eatam quy định quy trình xét duyệt cho vay theo nguyên tắc bảo đảm tính độc lập phân định rõ ràng trách nhiệm cá nhân, trách nhiệm bên liên đới khâu thẩm định khâu định cho vay Cụ thể, phận trực tiếp cho vay kiểm tra toàn tài liệu mà khách hàng gửi đến, thẩm định tính khả thi, hiệu dự án (chủ yếu hiệu kinh tế), khả trả nợ khách hàng, mức độ đảm bảo tiền vay GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 13 yếu tố khác có liên quan Từ đề xuất ý kiến định tài trợ, sau phê duyệt, định cấp có thẩm quyền, đủ điều kiện tài trợ tiến hành giải ngân, theo dõi trình hoạt động khách hàng công việc cuối thu nợ Trong khâu kiểm tra, thẩm định, theo dõi thu hồi nợ, khâu thẩm định quan trọng có tính định tới chất lượng khoản cho vay ngân hàng Kết thẩm định phải độc lập với tất ý muốn chủ quan cho dù đến từ phía 2.2.3 Nội dung thẩm định dự án đầu tư Dựa hồ sơ mà chủ đầu tư trình lên, cán tín dụng tiến hành thẩm định dự án nội dung sau: - Thẩm định tính pháp lý dự án, hồ sơ xin vay - Thẩm định mặt kỹ thuật, thực dự án: Đưa đánh giá chung, đánh giá tên dự án, đánh giá tổng chi phí đầu tư nguồn vốn, tổ chức xây dựng dự án, thẩm định khả cung cấp đầu vào sản xuất cuối thẩm định thị trường tiêu thụ sản phẩm - Thẩm định kế hoạch sản xuất kinh doanh: Xác định công suất thiết bị đạt thời gian vay nợ ngân hàng (công suất lý thuyết, công suất thiết kế, công suất khả dụng), xác định doanh thu theo công suất dự kiến, xác định chi phí đầu vào theo cơng suất đạt thời gian trả nợ - Thẩm định dự án mặt tài - Thẩm định điều khoản bảo đảm tiền vay (các trường hợp bảo đảm tiền vay; tính pháp lý trị giá tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh; phân tích khả kiểm soạt tính khoản tài sản) - Kết luận ngân hàng (thuận lợi; khó khăn đầu tư dự án đưa kết luận tài trợ hay khơng tài trợ) Tóm lại, qua quy trình thẩm định dự án cho thấy thẩm định tài giai đoạn tổng hợp tiêu tài kỹ thuật từ việc phân tích thị trường, phân tích kỹ thuật phân tích nguồn lực Đây khâu quan trọng cốt yếu chủ đầu tư nhà tài trợ vốn đóng góp lớn vào thành cơng việc xác định tính hiệu dự án Vì vậy, thẩm định tài dự án, ngân hàng thẩm định yếu tố sau: * Tổng vốn đầu tư bao gồm: Ngân hàng xem xét tổng vốn đầu tư dự án tính tốn hợp lý chưa có tính đủ khoản cần thiết không * Nguồn vốn đầu tư: - Vốn tự có chủ dự án: Đối với dự án Chi nhánh Eatam xem xét cho vay dự án có mức vốn tự có tối thiểu 30% tổng mức vốn đầu tư Đối với cho vay theo chương trình tài trợ xuất vốn vay ngân hàng nước vốn tự có phải lớn 15% - Nguồn vốn vay: tổng số tiền vay, tỷ trọng vốn vay tổng dự toán đầu tư, nguồn vốn vay GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 14 - Các nguồn khác: vốn ngân sách, vốn góp liên doanh, phát hành trái khốn, bán cổ phần,…(ghi rõ số tiền, tỷ trọng tổng dự tốn vốn đầu tư) * Phân tích khả trả nợ: Mục tiêu đặt lên hàng đầu ngân hàng lợi nhuận, nhiên phải dựa sở đảm bảo an toàn nguồn vốn cho ngân hàng Vì vậy, dự án vay vốn để đầu tư cần phải xem xét khả trả nợ Khả trả nợ dự án đánh giá sở nguồn thu nợ (nợ gốc lãi) phải trả hàng năm dự án Nguồn trả nợ hàng năm dự án gồm lợi nhuận (sau trừ thuế thu nhập), khấu hao lãi phải trả hàng năm * Đánh giá hiệu mặt tài dự án: - Ngân hàng thẩm định tính hợp lý việc dự tốn chi phí đầu tư ban đầu, chi phí vốn, khấu hao TSCĐ, mức công suất thiết kế, công suất sử dụng, doanh thu dự kiến hàng năm; xem xét khả cung cấp vật tư, nguyên liệu đầu vào giúp ngân hàng xác định giá thành đơn vị sản phẩm, tổng chi phí trực tiếp Từ vấn đề trên, Ngân hàng đưa tiêu phản ánh hiệu dự án NPV, IRR, PP, PI, độ nhạy… * Nhận xét rủi ro xảy dự án Phân tích trường hợp rủi ro xảy cách đưa giả thiết thay đổi sản lượng, đơn giá bán, tăng chi phí sản xuất,… để kiểm tra tính hiệu quả, khả thi, độ ổn định, khả trả nợ dự án Cụ thể xem xét trường hợp: * Ngân hàng đưa định cuối dự án: Cho vay bao nhiêu, thời gian vay trả, mức trả kỳ hạn nợ lên kế hoạch trả nợ Tóm lại, sở thông tin chủ dự án gửi lên ngân hàng, cán thẩm định kiểm tra tính hợp lý xác số liệu cung cấp, từ xác định tiêu phản ánh hiệu tài dự án Dựa tiêu cán thẩm định nêu rõ ý kiến định tài trợ cho vay dự án, tài trợ tài trợ với mức vốn nào, thời gian bao lâu, mức lãi suất cho vay 2.3 Đánh giá chất lượng thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh Eatam 2.3.1 Kết đạt Năm 2008, kinh tế Việt Nam gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng khủng hoảng tín dụng Mỹ giới, hàng loạt ngân hàng lớn giới bị phá sản, dòng lưu chuyển vốn hàng hoá hoạt động đầu tư tăng trưởng chậm Điều cho thấy khả tăng trưởng thấp kinh tế Việt Nam năm 2008, song hoạt động tín dụng nói chung hoạt động Phịng tín dụng án nói riêng phát triển tốt Nhìn chung, hoạt động tín dụng trung dài hạn Chi nhánh Eatam 2008 thành công Mà phát triển hoạt động tín dụng khơng thể khơng kể đến hoạt động cho vay theo dự án Nền kinh tế lên có nhiều dự án đời, điều đồng nghĩa với việc cho vay theo dự án ngày chiếm tỷ trọng lớn Năm 2008 có GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 15 nhiều chương trình cho vay dự án trọng điểm Nhà nước Như vậy, thành công hoạt động tín dụng trung dài hạn thành công hoạt động cho vay theo dự án Điều có nghĩa phải kể đến đóng góp phần khơng nhỏ thẩm định tài dự án Hoạt động thẩm định dự án Chi nhánh Eatam năm qua đạt kết đáng khích lệ Điều biểu cụ thể sau: Thứ nhất, yếu tố kế hoạch vốn, nguồn tài trợ, dòng tiền tiêu phản ánh hiệu tài dự án xác định cách khoa học, toàn diện Ngoài việc đánh giá tiêu tài Ngân hàng xử lý theo quy tắc giá trị thời gian tiền Thứ hai, dự án thẩm định có tính đến nhân tố ảnh hưởng môi trường, chủ quan khách quan Từ đó, Ngân hàng dự kiến rủi ro hay biến động biến động bất lợi nguyên giá, thị hiếu người tiêu dùng, sách chủ trương đường lối Đảng Nhà nước, đối thủ cạnh tranh, hạn ngạch…và tìm cách hạn chế rủi ro Thứ ba, dự án ngân hàng thẩm định thời gian ngắn với chi phí thấp cho chủ đầu tư, tạo điều kiện thuận lợi để chủ đầu tư đưa dự án vào hoạt động, nhân tố có tác động tích cực đến thành công dự án dự án vào hoạt động Có kết nhờ Ngân hàng có bước cải thiện đáng kể cơng tác thẩm định Điều có nhân tố sau: + Đội ngũ cán có trình độ: Chi nhánh Eatam có đội ngũ cán thẩm định có phẩm chất đạo đức tốt, am hiểu kiến thức chuyên môn, kinh tế thị trường, tài chính, ngân hàng đặc biệt kiến thức thẩm định tài dự án, tình hình đầu tư Việt Nam Điều giúp cho việc phân tích dự án thực cách tồn diện nhiều phương diện, giúp nâng cao chất lượng thẩm định dự án + Quy trình, nội dung thẩm định toàn diện Chi nhánh Eatam xây dựng thống quy trình thẩm định có định hướng, có chuẩn mực rõ ràng, chất lượng hoạt động thẩm định nâng cao Trong quy chế cho vay, Ngân hàng quy định rõ chức năng, nhiệm vụ phận thẩm định, tái thẩm định Quá trình thẩm định tiến hành theo mẫu thống nhất, với bước cụ thể rõ ràng + Ngoài ra, Chi nhánh Eatam cịn có hệ thống trang thiết bị thông tin đại, đầu việc đầu tư đổi nâng cao chất lượng sở vật chất phục vụ cho hoạt động tác nghiệp nói chung hoạt thẩm định tài dự án nói riêng Trên đánh giá sơ thành tựu đáng khích lệ hoạt động thẩm định tài dự án Chi nhánh Eatam năm vừa qua Tuy nhiên GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 16 mặt đạt muốn nâng cao chất lượng thẩm định, ngân hàng cần phải khắc phục hạn chế phải đối mặt 2.3.2 Một số hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Nhìn chung, hoạt động thẩm định tài dự án Chi nhánh Eatam tương đối tốt Tuy nhiên, bên cạnh kết đạt cịn số hạn chế cơng tác thẩm định, biểu cụ thể sau: Thứ nhất: Kết hoạt động thẩm định mang lại chưa tương xứng với tiềm Chi nhánh có dự án khơng hiệu vào hoạt động Trên thực tế, có nhiều dự án khơng khả thi, phương án sản xuất kinh doanh, phương án trả nợ khơng tốt, Chi nhánh cho vay dự án có tài sản chấp lớn Và biểu hạn chế là: Tổng dư nợ hạn Chi nhánh đến thời điểm cuối năm 2008 11 tỷ VND, chiếm 2,41% tổng dư nợ cao mức đề từ đầu năm 3% Thứ hai: Nhiều dự án khả thi, có đầy đủ điều kiện dự án hoạt động hiệu lại không đủ tài sản chấp, lại thêm chủ dự án công ty TNHH nên Chi nhánh không dám cho vay Bởi xảy rủi ro, đặc biệt với chủ dự án cơng ty TNHH Chi nhánh khó thu hồi vốn khơng có người thay chịu trách nhiệm khoản vay Vì mà hoạt động thẩm định nhiều bỏ qua nhiều dự án tốt, hứa hẹn đem lại lợi nhuận cao cho Chi nhánh Tất hạn chế quy kết trách nhiệm cách đơn giản Mà để hiểu lý lại tồn tại, lại chưa sử lý hạn chế phải tìm hiểu rõ nguyên nhân hạn chế Đồng thời từ việc hiểu rõ hạn chế nguyên nhân vấn đề tìm hướng Vì vậy, trước có giải pháp khắc phục khó khăn phải tìm hiểu rõ ngun nhân từ hai góc độ chủ quan khách quan 2.3.3.2 Nguyên nhân * Nguyên nhân chủ quan: Nguyên nhân chủ quan nguyên nhân thuộc nhân tố nội Chi nhánh Eatam, hồn tồn kiểm sốt - Sự thiếu thơng tin: Trong cơng tác thẩm định tài dự án thơng tin nhân tố có tính chất định Vậy mà theo tình trạng thông tin hạn chế số lẫn chất lượng Khi thẩm định, thông tin lấy từ nhiều nguồn khác Nguồn thơng tin từ bên ngồi phục vụ cho công tác thẩm định, định cho vay khách hàng cung cấp từ số nguồn khác báo chí, đài… Chính vậy, việc thẩm định cho vay gặp khó khăn, chất lượng thẩm định phần bị hạn chế Còn nguồn thông tin nội GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 17 bộ, quan trọng để phục vụ cho công tác quản lý Tuy nhiên, chất lượng loại báo cáo không cao, tỷ lệ sai lệch với thực tế nhiều lớn ảnh hưởng trực tiếp đến chất lượng điều hành quản lý Ngoài ra, thực tế cho thấy việc cho vay quản lý khoản vay tiến hành độc lập riêng phịng tín dụng Sự chia sẻ thơng tin phối kết hợp phòng với yếu - Quy trình, nội dung thẩm định chưa chặt chẽ: Quy trình thẩm định thống tồn ngành ngân hàng cịn có hạn chế cần phải khắc phục + Thẩm định dòng vào dòng chưa sát với thực tế Trong dự án tính tốn doanh thu chi phí, Chi nhánh thường dựa vào mức công suất dự kiến giá bán dự kiến sau tham khảo tình hình tiêu thụ sản phẩm loại, định hướng phát triển ngành, dự báo nhu cầu thị trường Vì thực tế, khơng thể nói Chi nhánh có kết dự tính xác được, kinh tế thị trường tình hình ln biến động khó lường trước Ngồi ra, cịn phải nói tới cách tính khấu hao dự án Chi nhánh dự tính giá trị thu hồi cuối dự án sau trừ khỏi phần giá trị ban đầu chia cho số năm để có mức khấu hao hàng năm Như thiếu tính xác tính hợp lý Từ thiếu xác cách tính doanh thu, chi phí khấu hao nói dẫn đến ảnh hưởng đến tiêu đánh giá hiệu tài dự án, làm cho chất lượng công tác thẩm định tài dự án khơng cao + Thẩm định luồng tiền không tuân thủ cách triệt để giá trị thời gian tiền + Việc đưa tiêu tài tiêu chuẩn khó Chi nhánh chưa xây dựng hệ thống tiêu tiêu chuẩn ngành nghề Vì Chi nhánh đánh giá tiêu tài góc độ tương đối + Phân tích độ nhạy dự án cịn mang nặng tính chủ quan - Trình độ thẩm định dự án chi nhánh chưa cao: Tình hình chung cho thấy tốc độ tăng trưởng dư nợ tín dụng trung dài hạn có xu hướng tăng cao năm 2008 Trong đó, chưa trang bị đầy đủ kiến thức chưa nhiều kinh nghiệm nên nhìn chung lực lượng cán tín dụng chưa đủ lực thẩm định dự án Đặc biệt dự án có quy mơ lớn, tính chất kỹ thuật phức tạp Trên nguyên nhân chủ quan có ảnh hưởng tiêu cực đến chất lượng thẩm định tài dự án Việc xác định nguyên nhân chủ quan điều kiện cần chưa đủ, phải xác định nguyên nhân khách quan hạn chế * Nguyên nhân khách quan: - Ảnh hưởng khủng hoảng tài tồn cầu, nhiều ngân hàng lớn sụp đổ, lạm phát tăng cao, sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước bị động, lãi suất tăng cao liên tục hạ nhiệt nhanh, sách thắt chặt tiền tệ làm cho cơng tác tín dụng bị GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 18 thu hẹp, doanh nghiệp, hộ kinh doanh thiếu vốn, phá sản, thất nghiệp, khả toán lãi gốc nên ảnh hưởng lớn đến số dư nợ hạn Chi nhánh - Hệ thống thông tin ngân hàng chưa phát triển, chất lượng thẩm định dự án ngành ngân hàng chưa cao, chưa có phối hợp, hỗ trợ chặt chẽ Ngân hàng Nhà nước với NHTM NHTM với việc cung cấp thông tin hoạt động thẩm định dự án ngành, lĩnh vực cụ thể - Hệ thống văn pháp luật nhiều bất cập, chưa đầy đủ đồng Hoạt động thẩm định nói riêng hoạt động tín dụng nói chung liên quan chặt chẽ với quy định pháp luật nhiều khía cạnh khác nhau, mà văn quy phạm pháp luật hoạt động tín dụng q trình xây dựng hồn thiện nên cịn nhiều bất cập, chồng chéo, chưa đầy đủ, thiếu tính ổn định, thủ tục cịn rườm rà Điều làm cho cơng tác thẩm định Ngân hàng gặp nhiều khó khăn Ngồi ra, công tác thẩm định dự án gặp số khó khăn sách thực cho vay, đặc biệt vấn đề bảo đảm tiền vay - Tình trạng thiếu trung thực lực hạn chế chủ đầu tư Việc lập dự án đầu tư thực tế, phần lớn dự án khả thi mà ngân hàng tiến hành thẩm định không lập đầy đủ theo nội dung hướng dẫn Và nguyên nhân thứ hai từ phía chủ đầu tư kiến thức khách hàng xin tài trợ quản lý kinh doanh, pháp luật thấp, trình độ lập dự án cịn yếu dẫn tới dự án thiếu xác, thiếu khoa học, gây nên khơng khó khăn cho cơng tác thẩm định dự án nói chung cơng tác thẩm định tài dự án nói riêng Vì vậy, chất lượng thẩm định tài dự án bị ảnh hưởng nhiều Ngồi ra, có dự án khả thi lực điều hành sản xuất kinh doanh chủ đầu tư kém, việc sử dụng vốn vay sai mục đích dẫn đến hậu dự án khả thi thực lại không thành công Nhìn chung, thời điểm hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động thẩm định dự án nói riêng có nhiều thuận lợi khó khăn lợi Chi nhánh Eatam lãi suất, vốn, công nghệ Môi trường thuận lợi chỗ nhiều đoạn khách hàng tốt mà Chi nhánh hướng sang với mạnh vốn có Tuy nhiên, để Chi nhánh Eatam trở thành Chi nhánh lớn, có tầm cỡ cần phải khắc phục hạn chế hoạt động Chi nhánh nói chung hoạt động thẩm định tài dự án nói riêng GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 19 CHƯƠNG III GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN NĂM 2009 VÀ THỜI GIAN TỚI CỦA NGÂN HÀNG NN&PTNT CHI NHÁNH EATAM 3.1 Định hướng hoạt động cho vay Chi nhánh Eatam thời gian tới Đối với ngân hàng Việt Nam nay, loại hình nghiệp vụ đem lại nguồn thu nhập cao cho ngân hàng tín dụng Mà hoạt động Chi nhánh Eatam phải ln đảm bảo tính an tồn hiệu Vì mục tiêu chiến lược sử dụng vốn Chi nhánh Eatam năm tới "tăng trưởng - an toàn - hiệu quả" Để tiếp tục phát huy thành thực thành công mục tiêu, nhiệm vụ đề ra, thời gian tới hoạt động cho vay Chi nhánh Eatam định hướng sau: Chi nhánh tận dụng thời để mở rộng tín dụng, đặc biệt nâng cao tỷ trọng tín dụng đầu tư trung dài hạn từ 30 - 40% tổng dư nợ, Chi nhánh trọng tới hoạt động cho vay theo dự án Chi nhánh phấn đấu mức tăng trưởng dư nợ tín dụng chung đến 31/12/2009 tăng 30,1% so với kỳ năm 2008 tỷ lệ nợ hạn/ tổng dư nợ thấp 3,5% Bám sát định hướng Nhà nước chiến lược phát triển kinh tế, sớm tiếp cận với dự án, chương trình kinh tế trọng điểm để chủ động bố trí vốn, trực tiếp tham gia tham gia theo phần, đồng tài trợ với NHTM khác để phát huy sức mạnh vốn, kinh nghiệm hạn chế rủi ro Tiếp tục mở rộng đối tượng cho vay nhằm khai thác tiềm kinh tế, có chế thoả đáng sách tín dụng cho mục tiêu xã hội Tuy nhiên, với mạnh vốn có Chi nhánh Eatam tập trung tỷ trọng vốn thích đáng đầu tư vào dự án lớn thuộc doanh nghiệp có vị trí quan trọng kinh tế quốc dân Còn đối tượng khách hàng khác Chi nhánh nên thực sách mềm dẻo để thu hút khách hàng tiềm doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, doanh nghiệp thuộc loại vừa nhỏ bên cạnh việc củng cố đội ngũ khách hàng truyền thống Ngoài ra, Chi nhánh Eatam phải cạnh tranh mạnh mẽ với ngân hàng khác Vì Chi nhánh cần nâng cao khả cạnh tranh ưu khác biệt cạnh tranh công cụ lãi suất, phí giao dịch hấp dẫn, phong cách phục vụ, công tác marketing…đặc biệt khoản vay lớn, dự án có tính khả thi độ an tồn cao Tuy nhiên, mở rộng tín dụng khơng thể bỏ qua việc nâng cao chất lượng tín dụng, đảm bảo vốn đầu tư vào dự án có hiệu không hiệu mặt kinh tế mà cần đến hiệu mặt xã hội dự án, đảm bảo khả thu hồi vốn 3.2 Một số giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định dự án Chi nhánh Eatam GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm định DAĐT cho vay dài hạn Chi nhánh Eatam Trang 20 3.2.1 Định hướng cho công tác thẩm định dự án đầu tư thời gian tới Với ý định tích cực tìm kiếm dự án khả thi để đẩy mạnh công tác cho vay nhằm phục vụ tốt nghiệp phát triển kinh tế đất nước thời gian tới, cơng tác thẩm định tài dự án Chi nhánh Eatam cần dựa hướng sau: - Công tác thẩm định tài phải xuất phát từ tình hình thực tiễn ngành nhằm phục vụ cho hoạt động cho vay giai đoạn - Quy trình tiến hành cơng tác thẩm định phải tiến hành cách khoa học, đại sát với tình hình thực tế phù hợp với nghiệp vụ ngân hàng - Công tác thẩm định dự án địi hỏi tính chủ động, lực sáng tạo, khả phân tích, tổng hợp, đặc biệt thẩm định tài dự án 3.2.2 Một số giải pháp Công tác thẩm định tài dự án Chi nhánh Eatam ln cần phải hoàn thiện Và để vậy, hạn chế nêu cần có giải pháp khắc phục - Tăng cường công tác thu thập thông tin nâng cao chất lượng thông tin Trong thời đại thông tin ngày nay, vai trị thơng tin mang tính sống đơn vị, tổ chức kinh doanh nào, đặc biệt ngành ngân hàng hoạt động tín dụng Trong đó, vai trị thơng tin lại quan trọng hoạt động thẩm định tài dự án Chất lượng thẩm định tài dự án phụ thuộc nhiều vào chất lượng nguồn thông tin mà ngân hàng thu thập nên nâng cao chất lượng thẩm định tài dự án điều quan trọng phải có nguồn thơng tin đáng tin cậy, xác kịp thời + Đối với nguồn thông tin nội bộ, cần phải hoàn thiện hệ thống cung cấp thơng tin, báo cáo nội bộ, có trao đổi thường xuyên chi nhánh nội ngân hàng Mạng lưới thông tin phải kết hợp chặt chẽ từ trung ương đến địa phương Tất thông tin tín dụng cần phải tập trung mối phịng thơng tin tín dụng trung ương Điều nhằm đảm bảo thông tin liên quan đến dự án thẩm định dự án cung cấp nhanh chóng kịp thời, đầy đủ, xác cần thiết Chi nhánh cần biết khai thác có hiệu mạng máy tính chìa khố giải vấn đề thơng tin cách kịp thời xác + Đối với nguồn thơng tin bên ngồi, nguồn thu thập từ Phịng thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước, NHTM khác, từ phía bạn hàng, từ quan quản lý khác Bộ Thương mại, Bộ Đầu tư, sách báo, tạp chí, Internet…nguồn thơng tin quan trọng không nguồn thông tin nội Tuy nhiên, nguồn thông tin thường đa dạng nguồn thơng tin nội có độ tin cậy Vì vậy, Chi nhánh cần có kế hoạch thu thập thơng tin từ bên ngồi cách hợp lý Ngoài ra, Ngân hàng nên tham khảo ý kiến chuyên gia tư vấn kỹ thuật để trợ giúp việc thẩm định khía cạnh kỹ thuật cơng nghệ dự án, từ xác định xác tổng nhu cầu vốn đầu tư GVHD: Lại Tiến Dĩnh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Tiến D? ?nh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm đ? ?nh DAĐT cho vay dài hạn Chi nh? ?nh Eatam Trang 15 nhiều chương tr? ?nh cho vay. .. Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm đ? ?nh DAĐT cho vay dài hạn Chi nh? ?nh Eatam Trang Tuy nhiên có nh? ?ợc điểm khơng t? ?nh đến giá... D? ?nh HVTH: Trần Văn Thanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Giải pháp nâng cao hiệu thẩm đ? ?nh DAĐT cho vay dài hạn Chi nh? ?nh Eatam Trang 17 bộ, quan trọng để phục vụ cho