Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay dài hạn của NHTM

Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌ C KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TIỂU LUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đ ề tài: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay dài hạn NHTM Tp Hồ Chí Minh 2009 GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Chương 1: Lý luậ n chung thẩm định dự án Cơ sở lý luận thẩm định định cho vay dự án trung dài hạn 1.1 Mục tiêu, đối tượng thẩm định tín dụng trung dài hạn Tín dụng trung hạn nhữ ng khoản tín dụng có thời hạn từ năm Tín dụng dài hạn nhữ ng khoản tín dụng có thời hạn năm N gân hàng cấp khoản tín dụng trung dài hạn cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cổ định đầu tư vào dự án đầu tư Ngoài ra, ngân hàng có th ể cấp khoản tín dụng trung d ài hạn để tài trợ cho tài sản lưu động thường xuyên doanh nghiệp Tuy nhiên, thực tế cho thấy đại đa số khoản tín dụng trung dài hạn nhằm mục đích đầu tư vào dự án đầu tư Khi có nhu cầu vay vốn trung dài hạn, khách hàng phải lập nộp cho ngân hàng hồ sơ dự án đầu tư vốn dài hạn, thay gửi cho ngân hàng phương án sản xuất kinh doanh k ế hoạch vay vốn vay ngắn hạn Dự án đầu tư quan trọng để ngân hàng xem xét định có cho doanh nghiệp vay vốn trung dài hạn hay khơng Nhìn chung dự án đầu tư thư ờng bao gồm nội dung sau: + Giới thiệu chung khách hàng vay vốn dự án, + Phân tích cần thiết phải đầu tư dự án, + Phân tích khả thi m ặt tài dự án, + Phân tích yếu tố kinh tế xã hội dự án Trong nội dung trên, phân tích khả thi tài dự án quan trọng dự a vào ngân hàng phân tích đánh giá khả trả nợ lãi khách hàng Để thấy khả thi t ài dự án, khách hàng phải nêu bật sau: + Phân tích đánh giá tình hình nhu cầu thị trường giá tiêu thụ để làm dự báo doanh thu từ dự án GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày + Phân tích đánh giá tình hình thị trường giá chi phí để làm dự báo chi phí đầu tư ban đầu chi phí suốt trình hoạt động dự án + Phân tích dự báo dịng tiền rịng thu đư ợc từ dự án + Xác định tiêu (NPV, IRR, PP) dùng để đánh giá định khả thi tài dự án + Nếu dự án lớn phức tạp cần có thêm phân tích rủi ro thự c dự án phân tích độ nhạy, phân tích tình phân tích mơ Tóm lại, đối tượng cần thẩm định cho vay dự án tính khả thi dự án mặt tài M ục tiêu thẩm định đánh giá cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua đó, xác định khả thu hồi nợ ngân hàng cho vay để đầu tư vào dự án 1.2 Các nội dun g thẩm định tín dụng trung dài hạn Thẩm định tín dụng trung dài hạn thực chất thẩm định dự án đầu tư, khách hàng lập nộp cho ngân hàng làm thủ túc vay vốn, dựa quan điểm ngân hàng Nhiệm vụ nhân viên tín dụng thẩm định dự án phát điểm sai sót, điểm đáng nghi ngờ hay điểm chưa rõ rang dự án với khách hàng thảo luận, làm sang tỏ them nhằm đánh giá xác trung thực thực chất dự án Để có phối hợp tốt với khách hàng, nhân viên tín dụng cần nắm vững quy trình lập p hân tích dự án đầu tư khách hàng Quy trình phân tích r a định đầu tư khách hàng mô tả bẳng sơ đồ sau: Xác định dự án: Tìm hội đưa đề nghị đầu tư vào Đánh giá dự án: Ước lư ợng ngân lưu liên quan suất chiết khấu Lựa chọn tiêu chuẩn định: Lự a chọn luật định (NPV, Ra đị nh: Chấp nhận hay từ chối dự án Hình 1.1: Quy trình lập, phân tích định đầu tư dự án 1.2.1 Thẩm định thông số dự báo thị trường doanh thu: GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Các thông số dự báo thị trường thong số dung để dự báo t ình hình thị trư ờng thị phần doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trư ờng; qua đó, ước lượng doanh thu dự án Do vậy, mức độ xác doanh thu ớc lượng phụ thuộc lớn vào thông số Các thông số dự báo thị trường sử dụng khác tuỳ theo ngành loại sản phẩm Nhìn chung, thơng số thư ờng gặp bao gồm : + Dự báo t ăng trưởng kinh tế, + Dự báo tỷ lệ lạm phát, + Dự báo tỷ giá hối đoái, + Dự báo kim ngạch xuất nhập khẩu, + Dự báo tốc độ tăng giá, + Dự báo nhu cầu thị trường loại sản phẩm dự án đầu tư, + Ước lượng thị phần doanh nghiệp, + Ngồi ra, cịn có nhiều loại thông số dự báo khác tuỳ theo dự án, chẳng hạn cơng suất máy móc thiết bị, … Nhìn chung, loại thơng s ố chia thành thơng số thu thập từ dự báo kinh t ế vĩ mơ thơng số có t hể thu thập từ kết nghiên cứu thị trường 1.2.2 Thẩm định thơng số xác định chi phí: Tương tự dự báo thị trư ờng doanh thu, có thơng số dung để làm dự báo chi ph í hoạt động dự án, phụ thuộc vào đặc điểm dự án Thông thư ờng thông số chuyên gia kỹ thuật chuyên gia kế toán quản trị ước lượng đư a Các thông số dung để làm sở xác định chi phí thường thấy bao gồm: + Cơng suất máy móc thiết bị, + Định mức tiêu hao lư ợng, nguyên vật liệu, sử dụng lao động, …, GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày + Đơn giá loại chi phí lao động, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lượng, …, + Phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao, + Ngồi cịn có nhiều lo ại thơng số dự báo khác nữ a tuỳ theo dự án Việc thẩm định mứ c độ t in cậy thông số thật chẳng đơn giản Để vượt qua khó khăn hồn thành tốt cơng việc thẩm định thơng số dùng để dự báo chi phí hoạt động dự án Để thẩm định thông số dự báo thị trường, doanh thu xác định chi phí đư ợc tốt nhân viên tín dụng nên làm việc sau: + Nhận thẩm định dự án thuộc nhữ ng ngành mà có kiến thức am hiểu kỹ t ình hình chi phí hoạt động n gành đó, + Tổ c tốt sở liệu lưu trữ thông t in liên quan đến chi phí hoạt động ngành mà phụ trách, + Liên hệ thông số dự án thẩm định với thông số tương ứng dự án triển khai sở s ản xuất tương tự hoạt động, + Viếng thăm, quan sát, thảo luận trao đổi thêm với phận liên quan d oanh nghiệp để có thêm thơng tin, hình thành kỳ vọng hợp lý thơng số thẩm định 1.2.3 Thẩm định dịng tiền hay ngân l ưu dự án: Ngân lưu hay dòng tiền t ệ bảng dự báo thu chi suốt thời gian tuổi thọ dự án, bao gồm khoản thực thu hay dịng t iền vào (inflows) thự c chi hay dòng tiền (outflows) dự án t ính theo từ ng năm Khi phân tích đánh giá hiệu t ài dự án, sử dụng dịng tiền kỳ vọng không sử dụng lợi nhuận sở để đánh giá dự án, lợi nhuận khơng phản ánh xác thời điểm thu chi tiền dự án, khơng phản ánh cách xác tổng lợi ích dự án t heo thời giá tiền tệ GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Thẩm định cách thức xử l ý loại chi phí ước lượng ngân lưu: Thơng thường, nhân viên tín dụng cần ý xử lý loại chi phí sau: Chi phí hội, chi phí chìm, chi phí lịch sử, nhu cầu vốn lư u động, t huế thu nhập cơng ty, chi phí gián tiếp, dòng tiền tăng thêm Thẩm định cách xử l ý lạm phát: thẩm định cần ý xem khách hàng có xử lý lạm p hát ảnh hưởng đồng thời lên doanh t hu chi phí ớc lư ợng ngân lưu hay không Thư ờng khách hàng bỏ qua yếu tố lạm p hát, xử lý lạm phát yếu tố làm t ăng giá b án, tăng doanh thu mà vơ tình hay cố ý bỏ qua yếu tố lạm phát làm tăng chi phí đồng thời với tăng doanh thu Tách bi ệt định đầu tư định tài trợ: Dự án thự c phần từ vốn vay, phần từ vốn cổ đông Tuy nhiên, t hẩm định để định cho vay chúng t a đánh giá hiệu dự án dựa quan điểm ngân hàng hay quan điểm tổng đầu tư, dự a quan điểm chủ đầu tư 1.2.4 Thẩm định chi phí sử dụng vốn: M ột yếu tố quan trọng liên quan đến việc định đầu tư suất chiết khấu dự án M ột dự án có NPV dư ơng suất sinh lời mang lại từ dự án vượt suất sinh lời yêu cầu dự án Suất sinh lời yêu cầu m ột dự án phải với suất sinh lời mang lại từ việc đầu tư vào tài sản có độ rủi ro tương đương thị trư ờng tài chính.Vì suất sinh lời y cầu t ối thiểu chi phí sử dụng vốn dự án Suất chiết khấu chi phí hội vốn đầu tư, công ty phải trả đầu tư vào dự án hay suất sinh lời mà nhà đầu tư địi hỏi từ chứng khốn công ty, rủi ro dự án rủi ro cơng ty Chi phí sử dụng vốn phận chi phí cơng ty dự án phải trả huy động nguồn vốn Chi phí sử dụng vốn phận bao gồm hai loại bản: Chi phí sử dụng nợ chi phí sử dụng vốn chủ sở hữu (vốn cổ phần ưu đãi vốn cổ phần thường) 1.2.5 Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư: GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày - Thẩm định cách tính tiêu hi ện giá ròng (NPV): tiêu b ản dung để đánh giá hiệu m ột dự án đầu tư thể giá trị t ăng thêm mà dự án đem lại cho cơng ty Giá trị rịng (NPV) tổng giá ngân lưu ròng dự án với suất chiết khấu thích hợp Cơng thức xác định giá ròng NP V sau: n NPV = NC Ft ∑ (1 + r)t t=0 NCFt ngân lư u ròng năm t, r suất chiết khấu dự án, n tuổi thọ dự án Ý nghĩa kinh tế chi tiêu NP V sau: + NP V > 0: Dự án có suất sinh lời cao chi phí hội vốn + NP V = 0: Dự án có suất sinh lời với chi phí hội vốn + NP V < 0: Dự án có suất sinh lời thấp chi phí hội vốn - Thẩm định cách tính sử dụng tiêu suất sinh l ời nội (IRR): suất sinh lời nội suất chiết khấu để NP V dự án Để xác định suất sinh lời nội IRR, chúng t a giải phư ơng trình: n NPV = ∑ NC Ft = t= Suất sinh lời nội (IRR) suất sinh lời thực tế dự án đầu tư Vì dự án chấp nhận suất sinh lời thự c t ế (IRR) cao suất sinh lời y cầu (suất chiết khấu) - Thời gian hồn vốn có chi ết khấu (PP): t hời gian để ngân lưu tạo từ dự án đủ bù đắp chi phí đầu tư ban đầu n GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Chi phí đầu tư Lớp NH4_ Ngày = ∑ NC Ft t=0 (1 + i)t - Suất sinh l ời bình quân giá trị sổ sách: đư ợc xác định dự a vào lợi nhuận ròng bình quân hàng năm chia cho giá trị s ổ sách rịng bình qn vốn đầu tư - Ti chuẩn số lãi đầu tư (PI): tỷ số giữ a tổng giá lợi ích rịng chia cho tổng giá chi phí đầu tư ròng dự án ∑ PVt (1 + i)- t PI = NPV0 + PV = ∑ PV (Chi phí đầu tư rịng) PV0 Chương 2: Thực trạng thẩm định dự án NHTM 2.1 Sự cần thi ết việc thẩm định dự án NHTM Dưới góc độ quản lý, vai trị trung gian tài q trình cấp vốn cho d ự án đầu tư th ì việc lựa chọn, xem xét d ự án đầu tư bước đầu t iên t iến t rình quan trọng nhất- đ ịnh tồn q trình đầu tư, cho vay đ ịnh ch ế tài Nó i cách đơn giản trước d ự án đ ầu tư, mỗ i nhu cầu v ay vốn, định chế tài ch ính t rung gian ph ải trả lời đ ược câu hỏi: “ Cho vay hay không cho v ay; đầu t vào dự án hay không đầu tư vào dự án?” Đây câu hỏi lớn trả lời cho câu hỏi phụ thuộc vào công tác thẩm đ ịnh dự án Ngân hàng hàng, vào chất lượng quản lý tín dụng đ ịnh chế tài t rung gian – Và ch ính q trình lựa chọn dự án đầu tư trung g ian tài ch ính Như : việc t hẩm địnhdự án NHTM nhằm đánh giá hiệu dự án, t ính khả th i dự án khả n ăng thu hồi vốn đầu t Trên sở có đ ịnh tài trợ vốn không tài trợ vốn cho dự án GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Về chất việc thẩm định dự án để định tài trợ vốn cho dự án nhằm mục đích bảo vệ lợi ích bên liên quan đến dự án: dự án triển khai mang lại lợi ích gì? hiệu tác động Tr ong NHTM , mục tiêu cuối có t hu hồi nợ (gốc lãi) khơng tài trợ dự án rõ ràng hiệu dự án (hiệu kinh tế& xã hội ) sở quan trọng đảm bảo cho định t ài trợ cho dự án Cụ thể: Thứ nhất: thẩm định dự án m ột cách xác đảm bảo vốn NHTM sử dụng hiệu quả, đảm b ảo dự án triển khai hoạt động mang lại hiệu theo kế hoạch m ục tiêu đề ra; Thứ hai: thẩm định dự án cho phép loại bỏ dự án không khả thi, tránh lãng phí hạn chế tối đa nhữ ng hệ luỵ dự án không hiệu song thực Thứ ba: thẩm định dự án đảm bảo vốn i chung v vốn tín dụng nói riêng sử dụng hiệu quả, mục đ ích 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng thẩm định dự án NHTM a Nhân tố ch quan - M ôi trường pháp lý: Cơ chế sách Nhà nước, hệ thống luật pháp đồng bộ, ch ặt chẽ, thống nhất, ổn định t ạo điều kiện thuận lợi cho thẩm định yếu tố pháp lý dự án Tính đồng văn pháp lý bao gồm Luật bản, Luật chuyên ngành văn hướng dẫn dư ới luật có liên quan đến dự án đầu tư, đến thẩm định dự án phải đồng bộ, thống với nhau, khơng có chồng chéo, m âu thuẩn Các văn pháp lý phải có tính ổn định, phù hợp với thông lệ quốc t ế Luật văn dư ới luật chi tiết, cụ thể, dễ hiểu,… thuận lợi cho công tác t hẩm định dự án tránh cách hiểu khác đơn vị xây dựng dự án, quan thẩm định dự án quan triển khải thực th dự án - M ôi trường kinh tế: M ôi trường kinh tế xã hội ổn định tăng trưởng hạn chế nhữ ng rủi ro cho dự án Sự ổn định phát triển kinh tế tạo điều kiện cho công tác dự báo t iêu kinh tế vĩ mơ có ảnh hưởng đến dự án, giúp đánh giá rủi ro dự án xác Sự ổn định môi trư ờng kinh t ế vĩ mô ảnh hưởng lớn đến thẩm định dự án đầu tư ổn định tiền tệ, ổn định lạm phát ổn định giá vật tư nguy ên nhiên vật liệu Nếu giá vật tư, sắt thép, xăng dầu, xi măng, gỗ, vật liệu nhựa, giá nhân công, tỷ giá giữ a nội t ệ ngoại tệ… thường xuyên biến động, làm cho chi phí dự án GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày tăng lên t ăng cao không lường trư ớc đư ợc Từ có ảnh hưởng lớn đến chênh lệch giá từ xây dựng dự án đến thẩm định dự án đến triển khai, đánh giá, nghiệm thu kết thúc dự án Vốn đầu tư cho dự án t ăng cao đư ơng nhiên chi phí dự án, hiệu dự án biến động có khơng có hiệu chí thua lỗ - Tính chất phức tạp, quy mơ, tuổi đời dự án: Đây nhân tố không phụ thuộc chủ quan người m nội dự án Mỗi dự án có tính chất phức t ạp quy mơ khác nhau, địi hỏi cán thẩm định phải am hiểu lĩnh vự c, tính chất dự án M ặt khác vịng đời dự án dài mức độ rủi ro cao Dự án có đặc tính kinh tế kỹ thuật phứ c tạp, lĩnh vực kỹ thuật hẹp, chuyên sâu lĩnh vực mới, rõ ràng công việc thẩm định có nhiều khó khăn Tương tự, dự án có quy m lớn, có nhiều tiểu dự án khác nhau, nhiều đơn vị xây dựng liên quan đến nhiều ngành, nhiều cấp, nhiều đơn vị,… việc thẩm định khơng phức tạp mà tốn thời gian Tuổi đời dự án tỷ lệ thuận với thời gian chi phí thẩm định - Các nhân tố khác: + Sự ổn định trị, ổn định m áy quyền,… thuận lợi cho khâu xây dự ng dự án mà thuận lợi cho khâu thẩm định, đánh giá dự án Nơi máy quyền thư ờng xuyên thay đổi, máy hành cồng kềnh, tệ nạn quan liêu tham nhũng, hiệu lự c hiệu làm việc máy quy ền, cơng quyền, quan c năng,… hiệu quả, đư ơng nhiên việc thẩm định dự án có nhiều khó khăn phứ c tạp + Sự ổn định tự nhiên, thời tiết, khó hậu, ổn định nguồn nư ớc, địa hình,… đương nhiên t huận lợi cho công t ác thẩm định dự án ngược lại Nơi thư ờng xuyên xẩy động đất, hay gặp tiên tai, địa chất cơng trình yếu,…thì đương nhiên địi hỏi cơng tác thẩm định dự án tốn thời gian tài b Nhân tố chủ quan - Trình độ tính trung thự c ngư ời lập dự án: Nếu người lập dự án trung thực có chuy ên m ơn tốt dự án xây dựng xác, cụ thể, thơng tin đầy đủ hữu ích điều kiện thuận lợi cho cơng t ác thẩm định Bên cạnh phẩm chất đạo đức cán xây dựng dự án Nếu cán xây dựng dự án có phẩm chất đạo đứ c t ốt, trung thự c, có tính khách quan mục tiêu chung, khơng dính líu t ới tiêu cực chất lượng dự án xây dựng ban đầu đảm bảo, tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định dự án vừ a nhanh, vừa hiệu - Thông tin, tài liệu phục vụ cho công tác thẩm định: Thực chất thẩm định tài dự án việc xử lý thơng tin để đưa nhận xét, đánh giá tình hình tài dự án Nói cách khác thơng t in “nguy ên liệu” việc thẩm định cán thẩm định Chính nhân tố có ý nghĩa quan trọng ảnh hưởng đến chất lượng công tác thẩm định Thông t in, tài liệu đư ợc thu nhập từ nhiều nguồn, bao gồm nhiều khía cạnh: thị trường, sách, kỹ thuật, thông tin ngành, thông tin đối thủ cạnh tranh… Thơng tin đầy đủ tồn diện, xác cơng tác t hẩm định thuận lợi GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Trong trình thẩm định dự án cần đối chiếu, tham khảo nhiều nguồn thông tin, nhiều nguồn tài liệu khác nhau, có đảm bảo chất lượng hiệu thẩm định Bởi cần có nhiều nguồn thơng tin, tài liệu khác phục vụ cho công tác t hẩm định Các thông tin bao gồm lĩnh vự c kỹ thuật, giá thị trư ờng, khả tiêu thụ, đối thủ cạnh tranh, nguồn lực tài chính,…Trong thời buổi công nghệ thông tin phát triển nay, đặc biệt dịch vụ Internet phát triển, nên thuận lợi cho việc khai thác thông tin phục vụ t hẩm đ ịnh dự án - Phương pháp thẩm định: Phư ơng pháp thẩm định cần lự a chọn cách khoa học, hợp lý với đặc thù tính chất dự án Phư ơng pháp thẩm định thể qua hệ thống tiêu cách áp dụng t hẩm định dự án M ỗi tiêu có ưu nhược điểm định, nên phải biết sử dụng kết hợp t iêu kết qu ả tồn diện xác Tuỳ theo đặc thù dự án mà đặt tiêu quan trọng cho mục tiêu thẩm định Hiện kỹ thuật vi tính tổ chức chuy ên môn, tư vấn phát triển, thuận lợi cho việc sử dụng phư ơng pháp thẩm định tiên t iến nhất, đại hay thuê tổ chức chuy ên nghiệp làm công t ác thẩm định dự án - Tổ chức máy thẩm định: Tổ chức máy thẩm định việc tổ chức, xếp m áy thự c công tác thẩm định, quy định trách nhiệm, quyền hạn cán bộ, phận tham gia, tr ình tự, thời gian tiến hành mối quan hệ cán bộ, phận đó.Việc tổ c máy thẩm định cách hợp lý, khoa học giúp nâng cao chất lư ợng công tác thẩm đ ịnh, rút ngắn t hời gian thẩm định - Năng lực chuy ên môn cán thẩm định: Năng lự c, trình độ chun m ơn, kinh nghiệm phẩm chất đạo đức cán thẩm định nhân tố chủ thể ảnh hưởng lớn đến chất lư ợng cơng t ác thẩm định họ ngư ời đưa kết luận thẩm định dự án Nếu cán thẩm định có trình độ cao, trình độ chuyên sâu, hiểu biết rộng quản lý kinh doanh, t ài , lĩnh vực kỹ thuật,… việc thẩm định dự án có chất lư ợng, rút ngắn thời gian khách quan T uy nhiên nhiều trường hợp đển đảm bảo tính khách quan, chất lượng hiệu thẩm định dự án, cần thiết phải thuê, phải mời chuyên gia t ài chính, chuyên gia kỹ thuật, chuyên gia thẩm định hay quan chuyên môn - Cơ sở vật chất kỹ thuật việc ứng dụng công nghệ thông tin phục vụ cho công tác t hẩm định: Trang bị phương tiện kỹ thuật, ứng dụng cơng nghệ thơng tin sử dụng máy tính điện tử, phần mềm giúp xử lý, tính tốn thơng tin mang tính kỹ thuật, phức t ạp tạo điều kiện cho cán thẩm đ ịnh cập nhật, khai thác, lưu trữ thơng tin tính t ốn xác tiêu kinh t ế, kỹ thuật 2.3 Thực trạng hoạt động thẩm định NHTM Việt Nam Quá trình thẩm định, xét duyệt cho vay NHTM trình thẩm tra, so sánh, đánh giá cách khách quan, khoa học toàn diện nội dung dự án, nhằm đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả, tính khả thi dự án, để từ GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày định đầu tư cho phép đầu tư triển khai dựa án Điều phản ánh số nội dung sau: (a) Đảm bảo tính hợp lý dự án: Tính hợp lý đư ợc biểu cách tổng hợp tính hiệu tính khả t hi, đồng thời biểu nội dung cách thức tính tốn dự án (khối lượng cơng việc, chi phí cần thiết kết đạt được…) (b) Đảm bảo tính hiệu dự án: Nội dung xem xét hai phương diện: hiệu t ài hiệu kinh tế - xã hội Hiệu dự án cho ta biết kết đạt dự án tiêu quan trọng ảnh hư ởng đến định tài trợ dự án (c) Đảm bảo tính khả thi dự án: Đây mục đích quan trọng thẩm định dự án Một dự án hợp lý hiệu cần phải có tính khả thi Tất nhiên hợp lý hiệu hai điều kiện quan trọng để dự án có tính khả thi tính khả thi dự án xem xét với nội dung phạm vi rộng hơn: Kế hoạch tổ chức thực h iện, môi trường pháp lý dự án, lự c cán thự c dự án… Hoạt động t hẩm định công cụ trợ giúp nhà quản trị ngân hàng việc định tài trợ cho dự án Khi định đầu tư dự án tức định bỏ vốn đầu tư trung, dài hạn nhằm tăng lự c sản xuất chủ đầu tư t ăng lợi nhuận cho ngân hàng Nếu không tiến hành lựa chọn dự án cách kỹ lưỡng, thực có chất lư ợng khâu thẩm đ ịnh dự án t hẩm định sơ sài trước định đầu tư khơng vi phạm pháp luật việc cho vay khơng có sở, dẫn đến định sai lầm gây hậu nghiêm trọng mà không khác chủ đầu tư ngân hàng người phải gánh chịu Điều cho th tác dụng thẩm đ ịnh dự án quan trọng ch ất lượng thẩm định dự án yếu t ố cốt lõi, định dự án có trả nợ hay không Thẩm định dự án đầu tư giúp cho chủ đầu tư ngân hàng đánh giá lự a chọn dự án đư ợc xác v ới chi phí thời gian t hấp Đối với ngân hàng s thu thập thông t in v đánh giá dự án để định có cho vay hay tài trợ cho dự án khơng, cho vay mứ c cho vay GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày bao nhiêu, thời hạn cho vay, lãi suất cho vay, phư ơng thứ c cho vay, điều kiện cho vay, điều kiện giải ngân, nguồn t hu nợ… Ngoài ra, với kinh nghiệm thẩm đ ịnh dự án, ngân hàng giúp chủ đầu tư điều chỉnh nội dung chưa hợp lý dự án bổ sung thêm biện pháp nhằm tăng thêm tính an tồn đưa dự án vào thực T ất nhữ ng việc nhằm mục tiêu cuối giúp ngân hàng tìm hội cho vay tốt nhất, đảm bảo khoản cho vay ngân hàng đạt chất lượng, tức thu đủ nợ gốc nợ lãi hạn Thời gian thẩm định tác động đến chất lượng thẩm định dự án Dự án tập hợp nhiều vấn đề phức t ạp có m ối liên hệ gắn bó chặt chẽ, thời gian thẩm định ngắn không đủ cho ngân hàng đánh giá xác hiệu dự án, ngược lại thời gian thẩm định dài làm m ất thời kinh doanh khách hàng - m ột điều dễ xảy môi trường cạnh tranh gay gắt bỏ qua m ột hội đầu tư tốt ngân hàng Th ời gian thẩm định hợp lý vừa đủ để ngân hàng đánh giá dự án vừ a p hù hợp với nhu cầu kinh doanh khách hàng Vì vậy, N gân hàng không nên quy định cách cứng nhắc thời gian thẩm định chung cho tất loại dự án mà cần phân biệt dự án theo độ lớn, lĩnh vực, tính chất để có nhữ ng quy định cụ thể thời gian thẩm định tối thiểu cần thiết Thực trạng t hời gian qua số NHTM quy định th ời gian th ẩm định chung vay trung, dài hạn tối đa 15 ngày, không kể dự án lớn hay nhỏ, mứ c độ phức tạp chưa hợp lý Ngồi ra, số tiêu có tính định lượng khác phản ánh chất lượng tín dụng trung, dài hạn gián t iếp phản ánh chất lượng thẩm đ ịnh dự án ngân hàng Đó tiêu: Tổng dư nợ cho vay, bảo lãnh khách hàng, nhóm khách hàng, ngành hàng, tỷ trọng tín dụng trung dài hạn, tỷ lệ nợ hạn, giãn nợ, điều chỉnh kỳ hạn nợ Những tiêu ảnh hưởng đến việc phân t án rủi ro, đánh giá quan hệ tín dụng khách hàng ngân hàng Chất lượng thẩm định thể qua độ xác việc thu thập, xử lý thông tin N gay từ thu thập thông tin phải đảm bảo chất lượng, độ t in cậy thơng tin Việc xử lý thơng tin phải khoa học, tồn diện, cụ thể, xác : phân t ích, đánh giá tổng mức đầu tư, nguồn vốn đầu tư, nguồn t ài trợ, dòng GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày tiền dự án, lự c tài chủ đầu tư, tỷ lệ chiết khấu, thị trường đầu vào, đầu ra, khả tổ chức quản lý, mức độ rủi ro dự án nhằm tăng tin cậy dự báo, kết thẩm định từ trình phân tích so với kết thự c t ế dự án vào hoạt động, giúp cho ngân hàng đưa định t ài trợ đắn Các Ngân hàng cần phải xây dựng kỹ phương pháp thẩm định, nhằm giúp cán thẩm định nắm bắt kịp thời kỹ thuật, chuẩn mự c thẩm định dự án đầu tư, đảm bảo cho cơng tác thẩm đ ịnh tiến hành theo trình tự khoa học, Trong thự c tiễn xảy NHTM, Có nhữ ng dự án giữ nguyên phư ơng án sở chủ đầu tư lập Khi thẩm định cho thấy hiệu dự án không cao, điều chỉnh phư ơng án hợp lý : Loại trừ chi phí bất hợp lý tổng mứ c đ ầu tư, Cơ cầu nguồn vốn đầu tư, bóc tác thuế VAT m chủ đầu tư đư ợc hồn q trình đầu tư, khoản trả lãi tiền vay thời gian xây dựng theo tiến độ nhận tiền vay, công suất sản xuất, thời gian xây dự ng cơng trình hiệu dự án khả quan ngư ợc lại Vì vậy, Khi nâng cao chất lượng thẩm định cung cấp cho khách hàng t iện ích tư vấn kế hoạch kinh doanh, hướng phát triển dự án (mở rộng hay thu hẹp), phương án nguồn vốn (tăng hay giảm giá trị số nguồn cấu nguồn vốn dự án) góp phần giảm thiểu rủi ro, nâng cao hiệu hoạt động dự án, mang lại lợi ích cho chủ đầu tư Chất lượng t hẩm định dự án đầu tư NHTM thể qua kết thẩm định nội dung có liên quan đến dự án đầu tư, kể liên quan đến chủ đầu tư thực dự án đầu tư Chất lư ợng thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng đư ợc phản ánh qua kết thẩm định nội dung sau: - Thẩm định sở pháp lý chủ đầu tư thực dự án đầu tư - Thẩm định phương diện t ài chủ đầu tư ( lự c t ài người thực dự án đầu tư) - Thẩm định nội dung liên quan đến dự án đầu tư + Cơ sở pháp lý dự án đầu tư + Mục tiêu dự án đầu tư GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày + Phương diện thị trường + Phương diện kỹ thuật, công nghệ + Phương diện tài dự án + Phương diện tổ c quản lý + Vấn đề môi sinh, môi trường - Thẩm định biện pháp bảo đảm tiền vay T rong thời gian qua, trực t iếp từ năm 2006 đến nay, thự c h iện đề án cấu lại hoạt động nói chung cấu lại ho ạt đơng tín dụng nói riêng, công t ác thẩm đ ịnh dự án đầu tư ngân hàng t hương mại nước t a có nhữ ng chuyển biến rõ rệt, thể rõ rệt hiệu cho vay tăng lên, tỷ lệ nợ hạn giảm Cụ thể dự nợ cho vay tr ên địa bàn TP.HCM sau: Năm 2006 2007 2008 Theo thời hạn 229.747 406.353 490.000 Tốc độ tăng (%) 30,7 76,9 20,6 Ngắn hạn 139.651 212.487 289.100 Tỷ trọng (%) 60,8 52,3 59,0 Tốc độ tăng (%) 36,2 52,2 36,1 Trung dài hạn 90.096 193.866 200.900 Tỷ trọng (%) 39,2 47,7 41,0 Tốc độ tăng (%) 23,1 115,2 3,6 Theo hình thái gi trị 229.747 406.353 490.000 VND 167.247 246.609 348.000 Tỷ trọng (%) 72,8 60,7 71,0 Tốc độ tăng (%) 40,8 47,5 41,1 USD 62.500 159.744 142.000 Tỷ trọng (%) 27,2 39,3 29,0 Tốc độ tăng (%) 9,7 155,6 -11,1 1,9% 1,7% Tổng dư nợ Tỷ lệ nợ hạn/Tổng dư 2,2% nợ GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày 2.4 Đánh giá vai trò việ c thẩm định dự án NHTM a Mặt tích cực Thẩm định dự án NHTM có vai trị quan trọng khơng hoạt động tín dụng NHTM, mà cịn có tác dụng thiết thự c chủ đầu tư q uan quản lý nhà nư ớc q trình kiểm tra, đánh giá, rà sốt lại tồn vấn đề có liên quan đến dự án, làm r õ nhữ ng thuận lợi, khó khăn dự án, tính hợp lệ hợp pháp, minh bạch dự án, hiệu tài dự án, lực tài chủ đầu tư khả nguồn vốn đáp ứ ng cho việc t hực dự án Việc thẩm định có chất lượng , quy trình giúp đánh giá xác hiệu qủa t ài hiệu kinh t ế xã hội việc đầu tư, ngăn ngừa hạn chế bớt rũi ro, tránh gây thất thốt, khơng t hu hồi đựơc vốn đầu tư chủ đầu tư, nhà tài trợ xã hội Những dự án không thẩm định kỹ thư ờng đư a đ ến hậu qủa như: Rủi ro mặt pháp lý, kỹ thụât lạc hậu, cơng nghệ lỗi thời, m áy móc thiết bị thiếu đồng bộ, t hời gian xây dự ng kéo dài, th iếu vốn xây dựng bản, nguồn nguyên liệu cung cấp thiếu đảm bảo số lượng ch ất lượng, khơng có thị trường tiêu thụ, gây ô nhiễm môi trư ờng… Trong hoạt động t ín dụng ngân hàng, đặc biệt việc cho vay, bảo lãnh dự án đầu tư việc thẩm đ ịnh để đư a định việc cấp tín dụng, bảo lãnh lại quan trọng Đặc trưng việc đầu tư tín dụng dự án đầu tư mứ c vốn cho vay, bảo lãnh lớn, thời hạn cho vay dài, m thời hạn cho vay dài rủi ro lớn T a khơng thể lường hết biến động tương lai như: Cơ chế sách, biến động thị trường, chênh lệch tỷ giá, cạnh tranh, đổi xếp lại doanh nghiệp, khả quản lý Qua thự c tế cho thấy nhữ ng nơi nào, ngân hàng làm tốt công t ác thẩm định, coi trọng công tác thẩm định nâng cao chất lư ợng thẩm định nơi đó, N gân hàng chất lượng t ín dụng đư ợc n âng lên rõ rệt, hạn chế tới mứ c thấp rủi ro s ảy ra, góp phần đưa hoạt động kinh doanh N gân hàng có hiệu quả, vị Ngân hàng nâng cao GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Chất lượng thẩm định tín dụng chư a cao, hạn chế bật số NHTM Điều phản ánh phương diện sau: b Một số tồn hạn chế công tác thẩm định tín dụng + Quy trình nghiệp vụ chưa thật khoa học, hợp lý Thông tin khả khai thác, xử lý thông tin, dự báo thông tin nhiều hạn chế - Tại số NHTM đặt nhiều quy chế, quy định liên quan đến trình xem xét cấp tín dụng Song quy trình chưa thật đảm bảo chặt chẽ chưa tạo khả giám sát cao Tro ng việc đ ơn giản thủ tục v ay; không thực đầy đủ điều kiện vay; khâu thẩm định khách hàng chư a đầy đủ; công tác kiểm tra khoản vay chư a thực nghiêm yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng khoản dựa nhữ ng định cho vay không xác - Hệ thống thơng tin phục phụ cho hoạt động kinh doanh nói chung cho cơng t ác thẩm định nói riêng (gồm thơng tin vĩ mơ; thông tin kinh tế xã hội; thông t in khách hàng ) cịn hạn chế Trong cơng tác phân tích, đánh giá dự báo thơng tin thị trường y ếu Hệ việc tăng trưởng tín dụng nóng, kinh tế vĩ mơ khơng thuận lợi gây r a tác động định đến trình khai thác sử dụng vốn m ột số ngân hàng, làm chậm t ốc đ ộ chu chuyển vốn ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh + Chất lượng nguồn nhân lự c hạn chế: - Chất lượng nguồn nhân lực nói chung đội ngũ cán tín dụng nói riêng nhiều hạn chế Việc p hát triển nhanh quy mô, mạng lư ới hoạt động kéo theo nhu cầu nhân lực lớn Chính điều ảnh hưởng định đến chất lượng đội ngũ cán tín dụng ảnh hư ởng đến chất lượng thẩm định tín dụng Trong khả “ đọc” phương án sản xuất kinh doanh Đặc biệt dự án cho vay trung dài hạn cán tín dụng hạn chế Trong diễn biến phức tạp thị trường, điều kiện tạo áp lự c lớn trình xét duyệt, định cho vay dự án trung dài hạn GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày - Ngồi phương thứ c bảo đảm tiền vay nay, dựa chủ yếu vào tài sản chấp, đặt nặng yêu cầu T SBĐ nợ vay (là bất động sản) làm hạn chế lực, khả nghiên u trình độ thẩm định cán t ín dụng - Bên cạnh đạo đức nghề nghiệp số cán tín dụng cần quan tâm Chính đạo đứ c nghề nghiệp chưa thực đư ợc đảm bảo làm ảnh hưởng chất lượng khoản vay Những vụ án liên quan đến lừ a đảo vốn tín dụng ngân hàng xảy thự c tế, xem xét đánh giá đầy đủ có chứa đự ng nguyên nhân y ếu tố ngư ời, liên quan đến đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng Đây rủi ro từ yếu tố người tiềm ẩn có tác động ảnh hư ởng không nhỏ đến chất lư ợng khoản vay + Chưa thiết lập hệ thống sở hạ tầng thơng tin tiêu chí, kỹ thuật thuật thẩm định thống Hệ thống thông tin phục vụ đánh giá xếp loại khách hàng; hệ thống thông tin phục vụ cho việc thẩm định dự án, tiêu chuẩn đánh giá lực khách hàng, tiêu chuẩn phân tích báo cáo tài chính, tiêu chuẩn thẩm đ ịnh dự án đầu tư, kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án chưa đư ợc trọng xây dựng xây dựng mang tính hình thức Do khơng đảm bảo đư ợc chất lư ợng công tác thẩm định dự án + Cơ chế giám sát, kiểm tra chưa tôn trọng đầy đủ: Hạn chế phản ánh rõ TCTD có quy mơ hoạt động lớn, mạng lưới rộng Sự phát triển mở rộng quy mô (vốn mạng lưới hoạt động) không đảm bảo phù hợp với trình độ quản lý, quản trị ngân hàng Trong công tác quản trị rủi ro; công tác giám sát kiểm tra chưa quan tâm mứ c, thự c chưa hiệu có ảnh hưởng lớn đến chất lư ợng thẩm định tín dụng chất lượng tín dụng dễ làm xuất rủi ro tín dụng Trong kiểm tra, gíam sát s đảm bảo cho Ngân hàng củng cố thơng tin, đánh giá xác thơng tin khách hàng Rõ ràng “trăm nghe không mắt thấy” nguyên tắc công t ác thẩm định t ín dụng Chương 3: Các giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án đầu tư định cho vay dài hạn NHTM Xây dựng hệ thống thông tin phục vụ đánh giá xếp loại k hách hàng GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày - Xây dự ng hệ thống thông tin đầy đủ khách hàng như: lịch sử hình thành q trình phát triển, lự c t ài chính, mứ c độ tín nhiệm , đội ngũ điều hành sở quan trọng giúp cho việc thẩm định,xếp loại, lựa chọn khách hàng hoạt động NHTM Nếu hệ thống không đầy đủ ảnh hưởng lớn đến khả đánh giá, thẩm định khách hàng ngân hàng Xây dựng hệ thống thông tin phục v ụ cho v iệc thẩm định dự án: Ngồi hệ thống thơng tin dùng để đánh giá khách hàng, thẩm định dự án, phương án kinh doanh, tổ c tín dụng cần phải có hệ t hống thơng tín nhằm xác định, kiểm tra thông s ố đầu vào đầu dự án, thông số t hị trường nguyên liệu đầu vào thị trường đàu sản phẩm… Xây dựng hệ thống tiêu chuẩn k ỹ thuật đánh giá có đủ thơng tin v ới độ tin cậy cao, điều kiện cần thiết phải có tiêu chuẩn kỹ thuật đánh giá phù hợp, cụ thể: + Các tiêu chuẩn đánh giá lực khách hàng: Theo quy định ngư ời điều hành doanh nghiệp đồi hỏi phải có số tiêu chuẩn định (về cấp) Nhưng thực tế nhữ ng quy định nặng hình thức Những cứ, tiêu chuẩn để dự a vào đánh giá khả điều hành m ột doanh nghiệp, tổ c gần khơng có + Các tiêu chuẩn phân tích báo cáo tài chính: Hai điều kiện để phân t ích báo cáo tài nhằm đưa đánh giá, kết luận có độ tin cậy phải có hệ thống thơng tin báo cáo tài đủ độ tin cậy có hệ t hơng tiêu, chuẩn mự c đánh giá Phần thứ trình bày phần Hiện chưa có tiêu chuẩn, chuẩn mực đư ợc cho hiệu để so sánh đánh giá báo cáo tài khách hàng tốt hay không tốt, đủ tiêu chuẩn hay chư a đủ tiêu chuẩn + Các tiêu chuẩn thẩm đinh dự án đầu tư : Đây t hông s ố, tiêu chuẩn vô cần thiết hệ số chiết khấu, mức độ rủi ro …Trong trình thẩm định m ột án, có nhiều tiêu chuẩn để đánh giá dự án, hai tiêu chuẩn thông dụng dự vào giá trị t ại ròng (NPV) suất thu hồi vốn nội GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày (IRR) Một dự án có NP V dương hay suất thu hồi vốn nội lớn ngưỡng yêu cầu định đầu tư cấp tín dụng cho dự án Vấn đề khó khăn đầu t iên tổ c t ín dụng t ính NP V đánh giá t heo tiêu chuẩn IRR suất chiết khấu sử dụng Cơ thể sử dụng mơ hình định giá tài s ản vốn (CAPM) mơ hình khác để xác định giá trị Điều bất khả thi hệ số gần xác định có xác định chúng khơng có ý nghĩa xác thự c đ ể lấy làm Thực tế tổ c làm lấy lãi suất cho vay trung dài hạn tổ c tín dụng cộng (+) thêm tỷ lệ nữ a để có đư ợc suất chiết khấu Với phư ơng thức tạm chấp nhận đư ợc v ì dù có sở Nhưng cở sở cảm tính + Thiết lập các kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính, thẩm định dự án Kỹ thuật đánh giá, thẩm định dự án nói riêng, dự báo nói chung sử dụng phổ biến dựa vào phân tích mơ (phân tích động) để tính xác suất có khả xảy trường hợp tốt trường hợp bất lợi cho dự án Việc nhìn vào biểu đồ phân bố xác xuất dự án bết xác suất để NPV dương bao nhiêu, âm Tổ c quy trình tín dụng khoa học: hợp lý phù hợp với quy trình nghiệp vụ chung m ỗi TCTD Đảm bảo tính thống nhất, chặt chẽ có tính xác cao suốt q trình xét duyệt, thẩm định hồ sơ vay + Xây dự ng quy trình, kỹ phương pháp thẩm định t ại đơn vị TCTD hệ thống (từ hội sở đến Chi nhánh, phòng giao dịch); + Xây dựng hệ thống quy chế tín dụng (trên sở quy định NHTW nghiệp vụ này); sổ tay tín dụng khoa học, phù hợp với chế sách pháp luật hành, làm sở pháp lý phục vụ cho công tác thẩm định, xét duyệt cho vay + Có chế kiểm tra, giám sát khoản vay hiệu (trong suốt trình cho vay: từ thẩm định đến thu hồi nợ vay); Nâng cao chất lượng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng Đây hoạt động có vai trị quan trọng cơng tác thẩm định tín dụng Mặc dù dứoi góc độ quản lý, thẩm định tín dụng phận hoạt động tín dụng, mặt tổ chức GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày thuộc phạm vi hoạt động quản lý tín dụng, cơng tác quản trị rủi ro tín dụng NHTM Tuy nhiên NHTM có trình độ quản lý, quản trị rủi ro cao, hiệu s ẽ có t ác động trự c tiếp đến chất lượng công tác thẩm định, nhờ kết trình đánh giá, xác định phân loại rủi ro; q trình phân t ích, đánh giá định lượng rủi ro (các loại rủi ro liên quan: lãi suất; tỷ giá; thị trư ờng; pháp luật rủi ro tài chính; hoạt động kinh doanh khách hàng ) – Đây thông tin cần th iết công t ác thẩm định t ín dụng Là sở để ngân hàng đưa định trình xét duyệt cho vay; q trình tài trợ vốn Chính lẽ giải pháp NHTM cần quan t âm nâng cao chất lượng hoạt động GVH D: T S Lại Tiến Dĩnh H V TH: Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com GVHD: T S Lại Tiến Dĩnh HV TH : Nguyễn Việt Trung LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com .. .Thẩm định dự án đầu tư NHTM Lớp NH4_ Ngày Chương 1: Lý luậ n chung thẩm định dự án Cơ sở lý luận thẩm định định cho vay dự án trung dài hạn 1.1 Mục tiêu, đối tư? ??ng thẩm định tín dụng trung dài. .. gánh chịu Điều cho th tác dụng thẩm đ ịnh dự án quan trọng ch ất lượng thẩm định dự án yếu t ố cốt lõi, định dự án có trả nợ hay không Thẩm định dự án đầu tư giúp cho chủ đầu tư ngân hàng đánh... động dự án, mang lại lợi ích cho chủ đầu tư Chất lượng t hẩm định dự án đầu tư NHTM thể qua kết thẩm định nội dung có liên quan đến dự án đầu tư, kể liên quan đến chủ đầu tư thực dự án đầu tư Chất