Các giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định dự án đầu tư trong quyết định cho vay dài hạn của ngân hàng á châu chi nhánh kỳ hòa

TS Lại Tiến Dĩnh Tiểu luận CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG Á CHÂU – CHI NHÁNH KỲ HÒA SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 1/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ THẨM ĐỊNH NHẰM CHO VAY DÀI HẠN Nền kinh tế khơng thể phát triển khơng có hoạt động kinh doanh đầu tư Hoạt động đầu tư coi chìa khố, tiền đề cho phát triển Đầu tư theo dự án xem hình thức đầu tư có đem lại hiệu kinh tế, phòng ngừa rủi ro Như dự án đầu tư có vai trò định việc thực hoạt động đầu tư Nhưng muốn đầu tư vào dự án (thông thường trung dài hạn) nguồn vốn để sử dụng cần thiết Thẩm định dự án đầu tư khâu trọng yếu trình chuẩn bị đầu tư Chất lượng thẩm định tài cơng tác thẩm định trực tiếp tác động lên định đầu tư định cho vay Trong hoạt động kinh doanh, đầu tư, thẩm định tài dự án đầu tư trở thành khâu thiếu trước định đầu tư cấp giấy phép đầu tư Hoạt động Ngân hàng nói chung hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần nói riêng cần thiết quan trọng kinh tế nước ta Với hoạt động vay vay ngân hàng huy động nguồn vốn nhàn rỗi dân cư, tổ chức, đơn vị hoạt động kinh doanh đơn vị, tổ chức cần vốn vay để tiến hành hoạt động Tuy nhiên, hoạt động ngành ngân hàng có nhiều rủi ro tiềm ẩn cần có biện pháp tốt để giải rủi ro Một biện pháp nâng cao chất lượng công tác thẩm định dự án đầu tư 1.1 Thẩm đị nh dự án trung dài hạn 1.1.1 Khái niệm - Thẩm định dự án trung dài hạn thực chất thẩm định dự án đầu tư khách hàng lập nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn, dựa quan điểm ngân hàng Nhiệm vụ nhân viên ngân hàng phát điểm sai sót, điểm đáng nghi ngờ hay điểm chưa rõ ràng dự án với khách hàng thảo luận, làm sáng tỏ nhằm đánh - giá xác trung thực thực chất dự án Đối tượng cần thẩm định cho vay dự án đầu tư tính khả thi dự án mặt tài Mục tiêu thẩm định đánh giá cách xác SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 2/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh trung thực khả sinh lợi dự án, qua định khả thu hồi nợ ngân hàng cho vay để đầu tư vào dự án 1.1.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án:  Trước tiên nhằm đảm bảo lợi ích khách hàng sau nhằm mục đích bảo đảm khả thu hồi vốn củ ngân hàng Bởi lẽ thực tế cho thấy nhiều khách hàng xem nhẹ việc lập đánh giá dự án dẫn đến đầu tư sai lầm khiến cho dự án đầu tu không tạo giá trị cho khách hàng mà làm tổn thất tài s ản khiến khách hàng lâm vào tình trạng phá sản  Mặt khác, nộp hồ sơ vay vốn ngân hàngm khách hàng vị động đso muốn dự án đầu tư nên không ngại thổi phồng hiệu tài dự án để ngân hàng chấp nhận cho vay Vì vậy, việc thẩm định tín dụng trước định cho vay điều cần thiết nhằm đánh giá xác hiệu thực dự án 1.1.3 Qui trình phân tích định đầu tư Xác định dự án: Tìm hội đưa đề nghị đầu tư vào dự án Đánh giá dự án: Ước lượng ngân lưu liên quan suất chiết khấu hợp ý Lựa chọn tiêu chuẩn định: Lựa chọn luật định (NPV, IR, PP) Ra định: Chấp nhận hay từ chối dự án Quy trình lập, phân tích định đầu tư dự án 1.1.4 Những nội dung cần thẩm định 1.1.4.1 Thẩm định thông số dự báo thị trường doanh thu  Các thông số dự báo thị trường thông số dùng làm để dự báo tình hình thị trường thị phần doanh nghiệp chiếm lĩnh thị trường qua ước lượng doanh thu dự án  Nhìn chung, thông số thường gặp bao gồm: dự báo tăng trưởng kinh tế, dự báo tỷ lệ lạm phát, dự báo tỷ giá hối đoái, dự báo kim ngạch xuất SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 3/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh nhập khẩu, dự báo tốc độ tăng giá, ước lượng thị phần doanh nghiệp, dự báo nhu cầu thị trường loại sản phẩm dự án đầu tư… 1.1.4.2 Thẩm định thông số xác định chi phí  Tương tự nhu dự báo thị trường doanh thu, có thơng số dùng để làm dự báo chi phí hoạt động dự án Các thông số đa dạng thay đổi tùy theo đặc điểm công nghệ sử dụng loại dự  án Các thông số dùng để làm sở xác định chi phí thường thấy bao gồm: cơng suất máy móc thiết bị, định mức tiêu hao lượng, nguyên vật liệu, nhiên liệu, lượng, phương pháp khấu hao, tỷ lệ khấu hao… 1.1.4.3Thẩm định dòng tiền hay ngân lưu dự án - Ngân lưu hay dòng tiền tệ bảng dự báo thu chi suốt thời gian tuổi thọ dự án, bao gồm khoản thực thu hay dịng tiền vào thực - chi hay dòng tiền dự án theo năm Dòng tiền sử dụng để phân tích hiệu dự án dịng tiền cuối kỳ - Dòng tiền dòng tiền dự báo khơng phải dịng tiền xảy nên thường gọi dòng tiền kỳ vọng Các nội dung chủ yếu thẩm định dòng tiền (ngân lưu):  Thẩm định cách thức xử lý loại chi phí ước lượng ngân lưu: thơng thường cần ý cách xử lý loại chi phí sau:  Chi phí hội: khoản thu nhập mà công ty phải sử dụng nguồn lực công ty vào dự án  Chi phí chìm: chi phí phát sinh trước có định thực dự án Vì vậy, dù dự án có thực hay khơng chi phí xảy Do đó, chi phí chìm khơng tính vào ngân lưu dự án loại chi phí khơng ảnh hưởng nhiều đến việc định đầu tư hay không đầu tư dự án Ví dụ: chi phí nghiên cứu phát triển sản phẩm, chi phí nghiên cứu tiếp thị, chi phí thuê chuyên gia lập dự án…  Chi phí lịch sử: chi phí cho tài sản sẵn có cơng ty, sử dụng cho dự án Chi phí tính vào ngân lưu dự án hay khơng tùy thuojc vào chi phí hội tài sản Nếu chi phí hội SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 4/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh tài sản khơng thi khơng tính tài sản có chi phí hội tính vào ngân lưu dự án trường hợp chi phí hội  Nhu cầu vốn lưu động: nhu cầu vốn dự án cần để tài trợ cho nhu cầu tồn quỹ tiền mặt, khoản phải thu, tồn kho sau trừ khoản bù đắp từ khoản phải trả Những sai sót liên quan đến vốn lưu động gồm: bỏ qua không kể đến vốn lưu động, có kể đến vốn lưu động sủ dụng toàn nhu cầu vốn lưu động năm khơng phải tính phần thay đổi vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động = Tồn quỹ tiền mặt + Khoản phải thu + Tồn kho – Khoản phải trả  Thuế thu nhập công ty  Các chi phí gián tiếp: ví dụ tiền lương chi phí văn phịng cho nhân viên quản lý dự án  Dòng tiền tăng thêm: trường hợp xem xét dự án công ty hoạt động lợi ích chi phí dự án xác định sở lợi ích chi phí tăng thêm trường hợp có dự án so với trường hợp khơng có dự án  Thẩm định cách xử lý lạm phát: ước lượng ngân lưu dự án cần ước lượng tỷ lệ lạm phát kỳ vọng, lạm phát cao làm cho lợi ích mang lại từ dự án tương lai không đủ bù đắp cho khoản đầu tư hơm Lạm phát làm tăng chi phí thực tế thu nhập thực tế dự án  đồng thời làm tăng chi phí hội vốn Tách biệt định đầu tư định tài trợ: không nên đưa giá trị khoản vay, giá trị trả nợ gốc lãi vay vào ngân lưu dự án điều giúp loại bỏ tác động địn bẩy tài tách bạch định đầu tư với định tài trợ vốn 1.1.4.4Thẩm định chi phí sử dụng vốn Suất chiết khấu dự án yếu tố quan trọng liên quan đến định đầu tư Một dự án có NPV dương suất sinh lợi mang lại từ dự án vượt suất sinh lợi yêu cầu dự án  Thẩm định cách xác định chi phí sử dụng phận vốn: chi phí sử dụng vốn phận gồm loại bản: chi phí sử dụng nợ chi phí sử dụng SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 5/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh vốn chủ sở hữu, vốn chủ sở hữu chia thành vốn cổ phần ưu đãi vốn cổ phần thường  Thẩm định cách tính chi phí sử dụng nợ: dù vay ngân hàng hay phát hành trái phiếu, chi phí trả lãi tính trừ khỏi lợi nhuận trước chịu thuế Vì vậy, thực chất chi phí sử dụng nợ cơng ty chi phí sử dụng nợ sau điều chỉnh thuế  Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi: chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi chi phí phải trả cho việc huy động vốn cổ phầ ưu đãi Cổ tức ưu đãi khơng khấu trừ thuế tính thu nhập chịu thuế Vì chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi không điều chỉnh thuế, điều làm cho chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi cao chi phí sử dụng nợ  Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần thường: - Mơ hình tăng trưởng cổ tức Giả sử cơng ty có tỷ lệ tăng trưởng cổ tức cố định g, giá bán cổ phiếu Po, Cổ tức vừa trả Do, suất sinh lời yêu cầu chủ sở hữu Re - Mơ hình định giá tài sản vốn  Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn trung bình (WACC) 1.1.4.5Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư 1.2 Tín dụng trung dài hạn - Tín dụng trung hạn khoản tín dụng có thời hạn từ đến năm Tín dụng dài hạn khoản cho vay có thời hạn năm Ngân hàng cấp khoản tín dụng cho khách hàng nhằm mục đích tài trợ cho đầu tư vào tài sản cố định đầu tư vào dự án đầu tư THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH CHO VAY DỰ ÁN TRUNG VÀ DÀI HẠN TẠI NH Á CHÂU – CN KỲ HÒA 2.1 Giới thiệu chung Ngân hàng Á Châu Kể từ ngày 8/12/2008 vốn điều lệ ACB 6.355.812.780.000 đồng (Sáu nghìn ba trăm năm mươi lăm tỷ tám trăm mười hai triệu bảy trăm tám mươi nghìn đồng) Sản phẩm dịch vụ - Huy động vốn (nhận tiền gửi khách hàng) đồng Việt Nam, ngoại tệ vàng SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 6/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - Sử dụng vốn (cung cấp tín dụng, đầu tư, hùn vốn liên doanh) đồng Việt Nam, ngoại tệ vàng - Các dịch vụ trung gian (thực toán nước, thực dịch vụ ngân quỹ, chuyển tiền kiều hối chuyển tiền nhanh, bảo hiểm nhân thọ qua ngân hàng - Kinh doanh ngoại tệ vàng - Phát hành tốn thẻ tín dụng, thẻ ghi nợ Mạng lưới kênh phân phối: Gồ m 187 chi nhánh phòng giao dịch vùng kinh tế phát triển tồn quốc Cơng ty trực thuộc - Cơng ty Chứng khốn ACB (ACBS) - Cơng ty Quản lý khai thác tài sản Ngân hàng Á Châu (ACBA) - Cơng ty cho th tài Ngân hàng Á Châu (ACBL) Công ty liên kết - Công ty Cổ phần Dịch vụ Bảo vệ Ngân hàng Á Châu (ACBD) - Công ty Cổ phần Địa ốc ACB (ACBR) Công ty liên doanh - Công ty Cổ phần Sài Gịn Kim hồn ACB- SJC (góp vốn thành lập với SJC) Cơ cấu tổ chức - Bảy khối : Khách hàng cá nhân, Khách hàng doanh nghiệp, Ngân quỹ, Phát triển kinh doanh, Vận hành, Quản trị nguồn lực, Công nghệ thông tin - Bốn ban: Kiểm tra– Kiếm soát nội bộ, Chiến lược, Đảm bảo chất lượng, Chính sách Quản lý tín dụng - Hai phịng: Quan hệ Quốc tế, Thẩm định tài sản Nhân Tính đến ngày 15/10/2008 tổng số nhân viên Ngân hàng Á Châu 6.200 người Cán có trình độ đại học đại học chiếm 93%, thường xuyên đào tạo chuyên môn nghiệp vụ trung tâm đào tạo riêng ACB Công nghệ ACB bắt đầu trực tuyến hóa giao dịch ngân hàng từ tháng 10/2001 thông qua hệ quản trị nghiệp vụ ngân hàng bán lẻ (TCBS- The Complete Banking SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 7/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Solution), có sở liệu tập trung xử lý giao dịch theo thời gian thực ACB thành viên SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication), tức Hiệp hội Viễn thơng Tài Liên ngân hàng Tồn Thế giới, bảo đảm phục vụ khách hàng toàn giới suốt 24 ngày ACB sử dụng dịch vụ tài Reuteurs, gồm Reuteurs Monitor: cung cấp thơng tin tài Reuteurs Dealing System: cơng cụ mua bán ngoại tệ Cổ đơng nước ngồi (Tỷ lệ cổ phần nắm giữ: 30%) Connaught Investors (Jardine Matheson Group), Dragon Financial Holdings Ltd., Cơng ty Tài Quốc tế (IFC) Ngân hàng Thế Giới (World Bank), Ngân hàng Standard Chartered Các nguyên tắc hướng dẫn hành động Chỉ có ACB, liên tục cách tân hài hòa lợi ích bên có quyền lợi liên quan ACB tham gia chương trình tín dụng định chế nước ngồi quốc tế Chi nhánh Kỳ Hịa số chi nhánh Ngân hàng Á Châu, địa điểm 109 đường ba tháng hai, Quận 10, HCM 2.2 Thực trạng thẩm định cho vay dự án trung dài hạn Ngân hàng Á Châu – CN Kỳ Hịa 2.2.1 Quy trình tiếp nhận hồ sơ, thẩm định tái thẩm định Để thuận tiện cho việc theo dõi, quản lý đề biện pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động đầu tư dự án đầu tư phân loại theo tiêu thức định như: Theo thành phần kinh tế (hộ sản xuất; doanh nghiệp quốc doanh; doanh nghiệp nhà nước); Theo phân cấp quản lý (nhóm Aa thủ tướng phủ Quyết định; nhóm B C Bộ trưởng, Thủ trưởng quan ngang bộ, quan trực thuộc Chính phủ, UBND cấp tỉnh, thành phố Quyết định); theo thời hạn thực dự án Việc thẩm định dự án cấp thơng qua Hội đồng tín dụng ngân hàng cấp tương đương xét duyệt Quy trình tiếp nhận dự án tổ chức thẩm định tiến hành theo quy định chung theo sơ đồ sau: KHÁCH HÀNG NHNO nơi tiếp nhận hồ sơ (Trung tâm điều hành, Sở giao dịch, chi nhánh ngân hàng tỉnh, huyện cấp IV) SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Sơ đồ qui trình tiếp nhận cấp tổ chức thẩm định đầu tư NH Trang 8/25 Phịng tín dụng, nghiệp vụ kinh doanh cán tín dụng xem xét thẩm định báo cáo LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Sơ đồ qui trình tiếp nhận cấp tổ chức thẩm định đầu tư NH ACB - Tiếp nhận hồ sơ dự án Khách hàng (cá nhân, doanh nghiệp) có nhu cầu vay vốn trung dài hạn chi nhánh tiến hành làm đơn xin vay kèm theo hồ sơ giấy tờ khác (luận chứng kinh tế kĩ thuật, báo cáo tài đơn vị ) nhằm đảm bảo đầy đủ hồ sơ theo yêu cầu quy định cho vay khách hàng nộp cho SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 9/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh phòng kinh doanh Trưởng phòng kinh doanh (hay phó phịng) phân cơng cán tín dụng trực dõi qu ản lý đơí tượng có nhu cầu vay Cán tín dụng xem xét hồ sơ yêu cầu đối tượng có nhu cầu vay nộp đầy đủ giấy tờ có liên quan tiến hành thẩm định dự án - Thẩm định tư cách pháp lý đối tượng xin vay Thẩm định tư cách pháp lý khách hàng vay vốn việc xem xét lực pháp luật lực hành vi họ Mục đích nội dung việc thẩm định nhằm khẳng định điều kiện thứ quy định điều (điều kiện vay vốn) quy định cho vay khách hàng NH bao gồm: - Quyết định thành lập giấy phép thành lập - Đăng ký kinh doanh - Điều lệ - Quyết định bổ nh iệm tổng g iám đốc, giám đốc, kế toán trưởng, chủ nhiệm hợp tác xã - Biên giao vốn, biên góp vốn Sau xem xét tài liệu thấy hợp lệ, hợp pháp cán tín dụng thẩm định xem xét nội dung: ngành nghề đăng ký kinh doanh- tổng mức vốn pháp định -vốn điều lệ (phải phù hợp với luật định) Kết thúc bước thẩm định này, cán tín dụng thẩm đinh phải rút nhận xét tư cách pháp lý, người đại diện hợp pháp khách hàng Nếu hồ sơ phù hợp tiến hành bước - Thẩm định khả tài khách hàng + Xác định khả tài khách hàng khâu quan trọng quy trình thẩm định, liên quan đến khả thu hồi vốn sau Đòi hỏi cán thẩm định phải xem xét khả tài khách hàng quãng thời gian trước thời điểm đề nghị vay vốn Cán thẩm định dựa vào báo cáo tài để xem xét mặt: - Nguồn vốn chủ sở hữu có đảm bảo đủ vốn pháp định hay khơng, nhận xét việc tăng giảm có hợp lí hay khơng - Kết sản xuất kinh doanh năm trước, quý trước: lỗ, lãi sao, nguyên nhân - Tình hình cơng nợ nghĩa vụ khác, phải thu, phải trả - Hàng tồn kho SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 10/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - Doanh thu - Phân tích hệ số tài Hệ số toán ngắn hạn = Hệ số toán nhanh = Tài sản lưu động (gồm đầu tư ngắn hạn) Nợ ngắn hạn Tiền + đầu tư ngắn hạn + phải thu Nợ ngắn hạn Yêu cầu hệ số phải biến động từ 0.5 – tuỳ theo ngành nghề kinh doanh - Xem xét mặt tài dự án  Xác định tổng mức đầu tư + Vốn cố định - Máy móc thiết bị cơng nghệ (đốivới dự án có chuyển giao cơng nghệ) gồm thuế nhập v chi phí khác có liên quan đến máy móc thiết bị - Xây dựng - Lãi phải trả thời gian xây dựng - Giá trị thuê đất trả trước có - Dự phịng (bao gồm cáckhoản dự phòng cho dự án dự phòng trượt giá xây dựng bản) - Chi phí khác: chi phí lập dự án, thiết kế, khảo sát + Vốn lưu động  Nguồn vốn Vốn điều lệ vốn chủ đầu tư tham gia dự án Vốn ngân sách cấp Vốn vay: Vay ưu đãi Vay nước trả chậm thiết bị Vay ngân hàng Vốn khác Vấn đề xem xét đánh giá cấu nguồn vốn hợp lý hay không hợp lý cịn tuỳ thuộc vào đặc tính điều kiện thực tế dự án  Tính tốn mức cho vay, thời hạn vay, trả nợ dự án SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 11/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Mức cho vay = Tổng nhu cầu vốn – Vốn tự có - Vốn khác dự án chủ đầu tư (nếu có) Thời hạn vay = thời gian XDCB + Thời gian trả nợ Mức cho vay Thời hạn trả nợ = Khấu hao + lợi nhuận + nguồn khác (nếu có) - Phân tích hiệu dự án Được xem xét mặt:  Hiệu kinh tế Như vậy, nội dung h iệu kinh tế nội dung h iệu vốn đầu tư dự án cụ thể: + Xác định lợi nhuận: Việc tính tốn yếu tố, t iêu để xác định lợi nhuận, tiêu hiệu khả tích luỹ dự án phải dựa sở.: - Các định mức kinh tế kỹ thuật ngành cụ thể - Các quy định nhà nước vấn đề liên quan (thuế, khấu hao bản, phương thức hạch toán ) - Các giả định phù hợp với điều kiện thực tế dự án ( giả định công suất hoạt động, giá thành, giá bán sản phẩm, khả tiêu thụ ) - Tham khảo dự án tương tự đầu tư (nếu có) Bảng tính tốn hiệu (NH VN – quy chế cho vay khách hàng) Đơn vị tính Năm sản xuất Công suất hoạt động Doanh thu Chi phí Khấu hao Lãi vay Thuế n.Lãi ròng SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 12/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Phân tích nội dung chi nhánh ý đến việc phân tích độ nhạy dự án, cụ thể việc xác định yếu tố có ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận dự án Thông thường phân tích tiêu phải cho yếu tố như: chi phí, giá bán, doanh thu biến đổi đ ể xem xét lợi nhuận dự án nhạy cảm với yếu tố Trên sở rút kết luận đặc biệt trọng đến yếu tố xem xét dự án dự án vào hoạt động Bảng tính tốn khả tích luỹ dự án Nguồn Năm sản xuất Khấu hao Lãi ròng Tổng cộng Qua bảng ngân hàng thấy khả tích luỹ dự án qua năm nguồn trả nợ gốc dự án, phương án vay vốn Trên sở đối v ới kế hoạch trả nợ dự án cho thấy khả trả nợ nguồn vốn vay cuả dự án  Các tiêu hiệu Trong hệ thống NH VN áp dụng tiêu sau việc thẩm định: - Giá trị ròng dự án (NPV) NPV = n n t 0 t 0 t t  Rtx 1  i    Ct x1  i  Trong n: thời gian đầu tư thời gian hoạt động dự án t: năm thứ t Ct : vốn đầu tư thực năm thứ t Rt: khoản thu hồi ròng (lãi suất + khấu hao) năm t i lãi suất chiết khấu Nếu NPV > dự án có lãi, đầu tư Nếu NPV = dự án hoà vốn Nếu NPV < dự án bị lỗ, đầu tư - Tỷ suất nội hoàn nội (IRR) SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 13/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Chi nhánh dùng tiêu chuẩn để thẩm định phương án dự án quy mô đề xuất, việc lựa chọn dựa vào độ lớn IRR (việc tính tốn chương trang ) - Điểm hồ vốn: Việc tính tốn điểm hồvốn để dgd xácđịnh mức độ sản xuất kinh doanh mà khách hàng khơng cólãi mà cũngk hơng bị lỗ Sản lượng hoà vốn = F P-V Doanh thu hoà vốn = SLHV * P Cơng suất hoạt động hồ vốn = F R - V Trong đó: F: Định phí ( đơn vị) P: Đơn giá (đơn vị) sản phẩm V: Biến phí đơn vị sản phẩm R: Doanh thu tối đa (theo cơng suất) Ngồi tiêu trên, tuỳ thuộc vào điều kiện thực tế tính chất dự án cụ thể, Chi nhánh sử dụng thêm số tiêu khác nhằm đánh giá xác hiệu kinh tế dự án đầu tư - Phân tích tính khả thi khả trả nợ dự án Vấn đề Chi nhánh đặc biệt trọng tác động vào nguồn sở thời gian sau Thơng qua kế hoạch trả nợ vốn vay khả tích luỹ dự án cán thẩm định xem xét phân tích khả trả nợ vốn vay dự án Quyết định cho vay Bảng số liệu sau giúp ngân hàng thấy rõ khả trả nợ dự án, đồng thời thể phù hợp hay không phù hợp cácnguồn vốn đầu tư nguồn vốn vay dự án cấu nguồn vốn, số vốn thời hạn, lãi suất, phân kỳ trả nợ dự án xác định có hiệu sở để ngân hàng xem xét, tìm hiểu đưa giải pháp khắc phục nguồn vốn, phù hợp với điều kiện thực tế dự án Bảng cân đối khả trả nợ dự án Chỉ tiêu Năm sản xuất Tổng số phải trả - Gốc - Lãi SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 14/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Khả trả lãi - Gốc - Lãi ( NH VN Quy chế cho vay khách hàng) Bên cạnh việc phân tích khả thi dự án mặt tài chính, việc phân tíchs tính khả thi xem xét phương diện thị trường tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ; nguyên nhiên vật liệu yếu tố đầu vào dự án; công nghệ tài sản cố định; tổ chức; quản lý sản xuất lao động Để kiểm tra tính đắn số liệu giấy tờ khách hàng cung cấp (Sở phân cơng) cán tín dụng trực tiếp xuống sở kiểm tra, xem xét Bên cạnh có số khía cạnh phải kết hợp với chuyên viên kỹ thuật giám định, kiểm tra được, điều địi hỏi ng ân hàng phải tổ chức tốt trình thẩm định  Đánh giá kết luận dự án Qua trình thẩm định cán thẩm định tiến hành tóm tắt lại tồn nội dung thẩm định sở có đánh giá kết luận dự án nhiên cần tổng hợp đặc biệt ý đến yếu tố có nguy đe doạ đén thành công dự án, phương án dự phòng khắc phục yếu tố Kết luận hiệu tính khả thi dự án sở đưa đề xuất: - Có thể đầu tư cho dự án (tại sao) - Không đầu tư cho dự án ( sao) - Đề xuất loại hình tín dụng, cấu, biện pháp quản lý khoản vay - Trình trưởng phịng kinh doanh (hoặc phó phịng) xem xét ký duyệt Thẩm định dự án mía đường tổng cơng ty mía đường Việt Nam - Giới thiệu dự án Tên dự án: mía đường Bên tham gia: Phía Việt nam: - Liên hiệp mía đường - Cơng ty mía đường Tổng vốn đầu tư: 66.000.000 USD Vốn pháp định: 24.400.000 USD Để tham gia dự án tổng công ty mía đường Việt Nam xin phép nơng nghiệp phát triển nơng thơn thành lập cơng ty mía đường để tham gia góp vốn liên doanh SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 15/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Trong trình tham gia liên doanh Tổng giám đốc Liên hiệp mía đường có đơn xin vay dài hạn ngoại tệ số tiền 6.420.000 USD CN NH ACB với mục đích dùng làm vốn pháp định tham gia liên doanh - Thẩm định hồ sơ pháp lý liên hiệp mía đường + Quyết định số 379 NN – TCCB/QĐ Bộ trưởng Nông nghiệp Phát triển nông thơn ngày 04/51996 việc thành lập cơng ty mía đường Vốn ngân sách cấp vốn tự có bổ sung đăng ký đơn xin thành lâp doanh nghiệp: 131.57.000.000 đồng Giấy chứng nhận đăng ký thành lập doanh nghiệp nhà nước số 110728 ngày 17/05/1996 Uỷ ban kế hoạch thành phố cấp Cơ quan sáng lập : Bộ Nông nghiệp Phát triển nông thôn Ngành nghề kinh doanh: kinh doanh lĩnh vực mía đường sản phẩm từ mía đường: bia, rượu, bánh kẹo Tình hình tài liên hiệp mía đường Việt nam trước xin vay + Dư nợ ngân hàng nông nghiệp đến ngày vay đơn vị Nội tệ: 19.513.290.000 đồng Ngoại tệ: Trong nợ hạn: Tổng dư nợ: 29.900.854.500 đồng + Số dư tài khoản tiền gửi đơn vị ngân hàng: Nội tệ 18.734.671.280 đồng + Vốn lưu động đơn vị: 19.764.321.211 đồng + Khoản phải thu: 30.637.450.000 đồng + Nợ chưa trả: 26.458.672.500 đồng Vì dự án xin vay để làm vốn pháp định tham gia liên doanh nên vay vốn công ty miá đường bắt đầu hình thành hoạt động Do báo cáo tài chưa hình thành Con số tài số liệu Liên hiệp mía đường Việt nam Kết luận cán thẩm định tình tài Liên hiệp mía đường Liên hiệp mía đường đơn vị kinh doanh tổng hợp tồn ngành có chức tổ chức đạo hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực mía đường lĩnh vực liên quan đến mía đường Tuy nhiên khơng có thực lực kết kinh doanh khả tích luỹ vốn hồn tồn tuỳ thuộc v xí nghiệp thành viên SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 16/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - Thẩm định dự án Để đảm bảo cho công ty liên doanh mía đường Việt nam - Đài Loan hoạt động có hiệu Hai bên Việt nam - Đài Loan phối kết hợp với uỷ ban nhân dân tiến hành xây dựng vùng ngun liệu mía đường cơng suất 6000 mía + Chủ đầu tư: cơng ty mía đường Với mục tiêu: Diện tích đất trồng mía 18.000 Diện tích trồng mía 13.000 Diện tích luân canh giống 5000 Năng suất mía bình qn 70 tấn/ / năm Sản lượng mía hàng năm 900.000 + Về vốn đầu tư Tổng vốn đầu tư: Tổng vốn đầu tư: 192,14 tỷ đồng Trong đó: - Các hạng mục đầu tư vốn ngân sách nhà nước cấp - Nâng cấp đường giao thông tuyến đường có - Xây dựng trụ sở cơng ty mía đường Thanh Hố gồm nhà cấp III vân du diện tích 1000 m2; xây dựng văn phịng đại diện Thị xã Thanh Hố diện tích 200 m2; xây dựng trụ sở đội xe diện tích 300 m2, bãi đỗ xe 2000m2 Số tiền tỷ đồng - Hỗ trợ xây dựng trung tâm giống mía: tỷ đồng - Tổng vốn đầu tư ngân sách nhà nước cấp: 51,3 tỷ - Đầu tư vốn vay tín dụng - Khai hoang phục hố, xây dựng đồng ruộng diện tích 6240 định mưc bình quân triệu đồng/ha ước vốn vay 12,4 tỷ đồng (thời hạn đầu tư năm) - Mua sắm phương tiện vận tải gồm 96 xe ô tô loại đó: 32 xe từ 5-6 32 xe từ 7- 16 xe từ 10-12 xe chuyên dùng 10 xe dự phòng - Tổng tiền 32 tỷ đồng (thời hạn đầu tư năm) Mua trang thiết bị phương tiện giới làm đất gồm 657 thiếtbị loại: 12,12 tỷ đồng Sản xuất giống ban đầu vàứngvốn cho người sản xuất dự kiến 14,2tỷ đồng SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 17/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Tổng vốn đầu tư vốn vay tín dụng: 70,8 tỷ đồng - Ứng trước bằngvốn lưu động liên doanh cho người sản xuất mía gồm: Cho vật tư, phân bón dự kiến cần 35,04 tỷ đồng Cho việc làm đất, giống cần 30 tỷ đồng - Ứng trước cho dịch vụ vận tải cơng ty mía đường Thanh Hố tỷ đồng Tổngvốn ứng trước 70,04 tỷ đồng Như +Tổngvốn đầu tưcủa dự án: 12,14 tỷ đồng Trong : - Xin Ngân sách nhà nước cấp:51,3 tỷ đồng - Vay tín dụng : 70, tỷ đồng - Vay ngân hàng đầu tư: 10 tỷ đồng - Vay liên doanh 60, tỷ đồng - Đầu tư ứng trước vốn lưu động liên doanh 70,04 tỷ đồng Trong : Lãi suất huy động hành 4%/năm Lãi suất vay ngân hàng đầu tư 4%/năm Lãi suất vay liên doanh 7,5%/năm Về h iệu kinh tế dự án.: - Doanh thu từ việc bán sản phẩm mía đường (đường, bánh kẹo, rượu ) bình qn: 125,8 tỷ đồng/năm - Chi phí bình qn hàng năm (chi phí vận chuyển, lương, chi phí sản xuất ) bình quân 99,9 tỷ Lợi nhuận bình quân hàng năm: 125,8 – 99,9 = 25,8 tỷ đồng + Thời gian thu hồi vốn: 12,14 tỷ đồng 25,8 tỷ đồng  7,5 tỷ đồng + Chỉ tiêu giá trị ròng NPV dự án Lợi nhuận bình quân hàng năm 25,8 tỷ đồng Tính theo thời gian hoạt động 10 năm (sau 10 năm xem xét lại) Nguồn Giá trị (tỷ đồng) Kết (%) - Ngân sách nhà nước cấp 51,3 26,7 SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền cấu vốn Chi phí sử dụng vốn (%) Trang 18/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - Vay tín dụng Vay ngân hàng Vay liên doanh 70,8 10 60,8 - Đầu tư ứng trước vốn 70,04 lưu động liên doanh 192,14  36,85 5,21 31,64 8,4 7,5 36,45 100 Chi phí vốn bình quân: n WACC = k d i i i 1 Trong ki : lãi suất nguồn i di: Tỷ trọng nguồn i WACC = 26,7% 4% + 5,1% 8,4% + 31,64%, 7,5% + 36,45% 4% = 5,34% n NPV = Co   t 1 Bt  Ct  1  0,0534   192 , 14  25 , 1  r t 0,0534 10  1,624 Ta thấy NPV = 1,624 > Như dự án khả thi chấp nhận Tuy nhiên đay NPV dự án tính 10 năm tính theo thời gian hoạt động dự án thìdự án cịn cóthể hoạt động lâu NPV có thẻe lớn thườngchi phí dự án năm đầu lớn, giảm dần theo thời hian  Hiệu kinh tế xã hội Bên cạnh kết tài mà dự án đem lại theo tính tốn (NPV > 0) dự án cìn đem lại hiệu kinh tế xã hội khác như: + Đem lại cho ngân sách nhà nước khoản thu từ liên doanh hàng năm gần triệu USD từ loại thuế ( thuế thu nhập, thuế tài nguuên, thuế xuất nhập ) + Vùng nguyên liệu mía đóng góp cho ngân sách nhà nước hàng năm gần tỷ đồng từ sản xuất mía (bánh kẹo, nước ngọt, rượu bia, ) dịch vụ khác + Thu nhập người lao động vùng nguyên liệu mía tăng gấp lần sau năm kèm theo cáclợi ích xã hội khác: trình độ dân trí, sức khoẻ + Tạo việc làm cho 37000 người lao động vùng nguyên liệu mía gần 700 người tham gia sản xuất chế biến nhà máy liên doanh SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 19/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh + Đẩy mạnh khai hoang phục hoá đất đai làm nâng cao diện tích đất sử dụng có mục đích, góp phần nâng cao chất lượng đất + Cơ sở hạ tầng cải thiện góp phần nâng cao chất lượng đời sống nhân dân (cải thiện mở rôngj mạng lưới giao thông, điện, nước, bưu điện, trường học, y tế ) + Góp phần đổi cấu kinh tế tỉnh Thanh Hố theo hướng cơng nghiệp hố- đại hoá - Vấn đề bảo đảm tiền vay kế hoạch trả nợ  Bảo đảm tiền vay Mục đích khoản vay dùng làm vốn pháp định tham gia liên doanh Do bên vay (Liên hiệp mía đường ) yêu cầu việc thực bảo đảm tiền vay giá trị cổ phần liên hiệp mía đường) - Nhận xét kết luận cán thẩm định Theo kết tài tính tốn dự án khả thi thực (NPV> 0) Tuy nhiên dự án số vướng mắc: + Nguyên liệu yêu cầu cho nhà máy sản xuất với cơng suất 6000 mía/ ngày cần phải quy hoạch vùng trồng mía với diện tích 18000 Phần lớn diện tích dự định quy hoạch có hộ gia đình quản lý (13600 ha/1800 = 81 %) sử dụng vào canh tác lúa hoa mầu Việc chuyển dịch cấu trồng làm vụ Nếu khơng có sách thích hợp đảm baỏ lợi ích cho người lao động khơng thể khuyến khích người lao động chuyển hướng sản xuất bán sản phẩm cho nhà máy gây khó khăn dẫn tới hậu dự án khơng có hội thành cơng + Cơ sở hạ tầng yếu bao gồm: - Hệ thống thuỷ lợi phục vụ tưới tiêu cho vùng mía địi hỏi thực dự án phải xây dựng hệ thống thuỷ lợi công phu - Đường xá yếu đặc biệt hệ thống đường nhánh phục vụ cho việc thu mua nguyên liệu mía sau - Điện, nước sinh hoạt sản xuất chế biến đường chưa có Kết luận: Đây dự án lớn, phức tạp, nhiều vấn đề kinh tế – xã hội phải nghiên cứu, xem xét, cân nhắc giải Mặc dù ngành mía đường nước ta thời kỳ phát triển tốt công trình trọng điểm phủ Song với vấn đề cịn tồn nêu dự án phát sinh rủi ro định Quyết định cho vay tình hình thực hợp đồng vay nợ Liên hiệp mía đường SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 20/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh Quyết định cho vay Sau xem xét hồ sơ văn bản, giấy tờ liên quan dự án liên doanh mía đường 6000 mía/ngày liên hiệp mía đường cơng ty Đài Loan NH đồng ý cho vay: + Số tiền : 4620000USD + Thời hạn : 10 nă m + Lãi suất : Năm thứ nhất: 9%/năm Từ năm thứ hai: lãi s uất tính sở lãi suất định Chính phủ biên độ dao động + Thời hạn ân hạn (chưa phải trả gốc): nă m + Lãi suất trả theo thời hạn tháng lần kể từ ngày rút vốn + Điều khoản: - Bên vay phải Chính phủ cho phép văn việc vay Ngân hàng để góp cổ phần liên doanh - Bên vay chấp vay giá trị cổ phần góp vào liên doanh phải Bộ chủ quản chấp nhận Do dự án mang lại hiệu kinh tế xã hội khác với văn Chính phủ đề nghị cho vay dự án nên dự án tiến hành 2.3 Ưu điểm hạn chế công tác thẩm đị nh - Ưu điểm CN Kỳ Hịa có cố gắng định góp phần vào việc nâng cao chất lượng cơng tác thẩm tài cho vay trung, dài hạn thông qua buổi họp tổng kết, đúc rút kinh nghiệm hàng tháng hàng quý hàng năm Đặc biệt sau kết thúc dự án phòng kinh doanh – thẩm định tổ chức buổi tổng kết, rút kinh nghiệm, xem xét mặt cịn hạn chế, thiếu sót đánh giá kết đạt để làm học cho lần sau Các cán kinh doanh - thẩm định thường xuyên cập nhật, hướng dẫn văn mới, quy định chung NH cho vay, thẩm định… Việc hiểu rõ quy định NH quyền, trách nhiệm cán bộ, quy định công tác thẩm định (áp dụng theo quy định phân cấp tiến hành thẩm định theo phán tín dụng NH, dự án có quy mơ lớn vượt quyền phán Sở trình lên ban giám đốc) Việc áp dụng khoa học công nghệ chi nhánh trọng quan tâm Trong trình tiến hành thẩm định đơn tính tốn thủ cơng mà khơng có trợ giúp máy vi tính cơng việc trở nên khó khăn SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 21/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh số tính tốn phức tạp Vì chi nhánh trang bị hệ thống máy vi tính hồn chỉnh với chương trình phần mềm chun dụng ngành Ngân hàng hỗ trợ việc soạn thảo, tính tốn, lưu trữ hồ sơ vay vốn khách hàng cách hoàn hảo - Hạn chế Việc đánh giá bảo đảm tiền vay Ngân hàng quan trọng Đôi Ngân hàng xem xét tới tài s ản chấp mà lơ tiêu hiệu dự án Trong q trình thẩm định cho vay, việc tính tốn số tiêu đánh giá tình hình tài đơn vị xin vay nhiều mang tính hình thức có nhận xét đánh giá tiêu lại thiếu sở khơng có tiêu định mức cụ thể để so sánh (các số liệu tài đơn vị xin vay liệu có xác, bảo đảm chất lượng thơng tin hay khơng?) Trường hợp cán thẩm định có nhiều kinh nghiệm đem so sánh với dự án loại mà rút đánh giá tiêu tốt hay xấu Đối với cán kinh nghiệm thật khó khăn điều ảnh hưởng đến sở định cho vay CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN TẠI NH ACB – CN KỲ HỊA Qua việc tìm hiểu cơng tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Chi nhánh, việc đánh giá kết đạt hạn chế tồn nguyên nhân để tham khảo thực tiễn, mà qua đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn bao gồm mặt sau: - Để có đội ngũ cán đáp ứng với yêu cầu ngày nay, tận dụng nguồn lực người để phát huy tính tích cực, chủ động sáng tạo, cần xây dựng đội ngũ cán có chất lượng Về trình độ chun mơn: Các cán thẩm định phải tự học hỏi từ nhiều phía (thị trường, ngân hàng khác) để bổ sung cho thân Về đạo đức nghề nghiệp cán tín dụng cần phải quan tâm, phải có phẩm chất đạo đức trung thực, có tinh thần trách nhiệm, tính kỉ luật cao, có lịng nhiệt tình cơng việc, có tâm huyết với nghề nghiệp, có ý thức rèn luyện tự bồi dưỡng Khơng lợi ích riêng tư mà ảnh hưởng tới lợi ích chung Phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhiệm: yêu cầu cán thẩm định phải tự tu dưỡng phẩm chất đạo đức, nêu cao ý SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 22/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - - - - thức trách nhiệm cơng việc Có vậy, xử lý công việc hiệu hơn, khắc phục tư tưởng ỷ lại, trông chờ tạo chuyển biến tích cực quản lý Bố trí cán làm cơng tác thẩm định có trình độ nghiệp vụ đáp ứng yêu cầu nhiệm vụ Căn vào kết cơng tác họ để có chế độ đãi ngộ, đối xử công Chủ động thường xuyên bồi dưỡng kiến thức chuyên môn kiến thức hỗ trợ cho hoạt động ngành nhằm giúp cho cán lãnh đạo cấp cán tín dụng thẩm định trực tiếp nắm bắt kiến thức phù hợp với tình hình bối cảnh kinh doanh Tiến hành tuyển chọn đội ngũ cán tín dụng cách trung thực khách quan Xây dựng hệ thống quy tắc, chuẩn mực trình độ cán thẩm định để làm tiêu chuẩn tuyển chọn kế hoạch bồi dưỡng đào tạo Điều chỉnh sách tín dụng nhằm đạt mục tiêu cân tối đa hoá lợi nhuận giảm thiểu rủi ro, đảm bảo tăng trưởng tín dụng an tồn, hiệu quả, bước phù hợp với thông lệ chuẩn mực quốc tế Xây dựng sách khách hàng hiệu quả, khách hàng chiến lược, truyền thống phải hưởng ưu đãi lãi suất, phí sách chăm sóc cần thiết NHTM Áp dụng sách lãi suất cho vay linh hoạt, mức lãi suất cho vay không giống khoản cho vay khác tuỳ thuộc vào kỳ hạn, loại tiền, dự án vay vốn khách hàng vay vốn cụ thể Hoạt động quản lý tín dụng phải bảo đảm tỷ lệ an tồn, cấu tín dụng phải phù hợp với chiến lược khách hàng, ngành hàng, sách quản lý rủi ro, cấu nguồn vốn, đảm bảo mức tăng trưởng tín dụng phù hợp với lực, quản lý, điều hành trình độ nghiệp vụ cán tín dụng Nâng cao chất lượng hệ thống thông tin tín dụng Trong cơng tác tín dụng, thơng tin yếu tố đóng vai trị định giúp cho Ngân hàng định có đầu tư hay khơng Các thơng tin từ phía khách hàng cung cấp nhiều lại thiếu đầy đủ, xác, cán tín dụng khơng thể dựa vào luồng thơng tin khách hàng cung cấp dự án mà cần phải nắm bắt, xử lý thông tin vấn đề liên quan đến phương án, dự án từ nhiều nguồn khác Mặt khác, tổ chức lưu trữ, thu thập thông tin khách hàng, thông tin thị trường, thông tin công nghệ, xây dựng hệ thống cung cấp thông tin chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng,… dựa việc sử dụng phần mềm t in học Đây để đánh giá xác khách hàng vay vốn nâng cao khả năng, tốc độ xử lý, định cho vay đầu tư Cải cách máy tín dụng hoạt động theo thơng lệ quốc tế quản trị rủi ro tín dụng Tách chức tiếp thị, quan hệ khách hàng, thẩm định rủi ro độc lập, định tín dụng quản lý nợ với việc phân SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 23/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh - định rõ trách nhiệm, quyền hạn, đảm bảo tính độc lập, khách quan Thực giám sát kiểm soát chặt chẽ, thường xuyên cán cấp liên quan tới cấp tín dụng phận kiểm tra giám sát tín dụng độc lập Nâng cao chất lượng thơng tin thu thập phục vụ cho trình thẩm định, đảm bảo thơng tin xác, đầy đủ kịp thời Tổ chức phối hợp chặt chẽ phòng nghiệp vụ để công tác thẩm định hiệu Thường xuyên tổ chức buổi giao lưu với ngân hàng bạn nhằm học hỏi kinh nghiệm thẩm định NHTM khác Ngoài cần xem xét chi phí thẩm định, theo quy trình cấp tín dụng hành, thiết lập quan hệ tiền vay, tổ chức tín dụng phải tự tổ chức thực tế đến tận nơi cư ngụ khách hàng vay vốn để thu thập, tìm hiểu nhân thân, đánh giá uy tín, nguồn thu nhập chính, nhà xưởng thiết bị, trình độ quản lý sản xuất kinh doanh, khả tài chính, thực trạng tài sản bảo đảm thơng tin khác nhằm phân tích, đánh giá khách hàng hiệu phương án/dự án xin vay vốn họ Vấn đề đặc biệt trở nên khó khăn mơ hồ khách hàng xa trụ sở tổ chức tín dụng cán tín dụng khơng đủ thời gian có sẵn đầu mối tin cậy để phân tích, nắm bắt dễ rơi vào đặt trước khách hàng thiếu trung thực Đồng thời, chi phí cho lần thẩm định cho khách hàng tiềm tổ chức tín dụng (việc xin vay vốn lần đầu xin vay lại cần phải xem xét thực tế khách hàng) lớn so với dự kiến tiền lãi s ẽ thu khoản vay chấp nhận - bao gồm chi phí xăng xe đ i lại, cơng tác phí, chi phí lưu trú cho cán làm nhiệm vụ thẩm định, xét duyệt cho vay…Trong trường hợp khách hàng đề nghị vay vốn nhiều tổ chức tín dụng “phí tổn chung” phải bỏ cho việc tiến hành thẩm định tổ chức tín dụng cộng lại cịn lớn nhiều Đây số khơng nhỏ tính gộp việc lại thẩm định hàng ngàn vay phát sinh năm tổ chức tín dụng Vì vậy, việc bố trí cộng tác viên người địa phương để giúp cán tín dụng đánh giá, theo dõi tình hình khách hàng hỗ trợ giải ngân thu nợ… TÀI LIỆU THAM KHẢO Nghiệp vụ ngân hàng đại TS Nguyễn Minh Kiều – Nhà xuất Thống kê Trang web Ngân hàng Nhà nước Việt Nam www.sbv.gov.vn Một số trang web khác SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 24/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com TS Lại Tiến Dĩnh SVTH: Hồ Thị Xuân Hiền Trang 25/25 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG QUYẾT ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN TẠI NH ACB – CN KỲ HỊA Qua việc tìm hiểu cơng tác thẩm định tài cho vay trung dài hạn Chi nhánh, việc đánh giá kết đạt hạn chế... với khách hàng thảo luận, làm sáng tỏ nhằm đánh - giá xác trung thực thực chất dự án Đối tư? ??ng cần thẩm định cho vay dự án đầu tư tính khả thi dự án mặt tài Mục tiêu thẩm định đánh giá cách xác... thẩm định tín dụng trước định cho vay điều cần thiết nhằm đánh giá xác hiệu thực dự án 1.1.3 Qui trình phân tích định đầu tư Xác định dự án: Tìm hội đưa đề nghị đầu tư vào dự án Đánh giá dự án: