5/9/20145/9/20141HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌ C KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CH Í MINH TIỂU LUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đ ề tài: “CÁC GIẢI PHÁP Đ Ể HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨ M ĐỊNH QUYẾT ĐỊN H ĐẦ U TƯ CHO VAY DÀ I HẠN CỦA N GÂN HÀNG THƯƠN G MẠI” Giảng viên hướng dẫn: TS Lại Tiến Dĩnh Học viên thực hiện: Nguyễn Thị Mỹ Hiền Lớp: Cao học ng ân hàng ngày - K17 Tp Hồ Chí Minh 2009 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20142HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 CÁC GIẢI P HÁP ĐỂ HỒN T HIỆ N CƠNG T ÁC TH ẨM ĐỊNH ĐẦU TƯ Q UYẾ T ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I Cơ sở lý lu ận : Mục tiêu, đối tượn g th ẩm định tín dụng trung dài hạn : 1.1 Mụ c ti thẩm đị nh: Là đánh cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua xác định khả t hu hồi nợ n gân hàng cho vay để đầu tư vào dự án Đối tượng cần th ẩm định: Khi cho vay d ự án đầu t tính khả thi dự án mặt tài Các n ội dung thẩm đị nh tín dụn g trung dài hạn: Thẩm định tí n dụng t rung dài hạn thục chất l thẩm định dự án đầu t k hách hàng l ập v nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn Quy trình phân tích định đầu t khách h àng mô tả s au: Xác định dự án: Tìm hội đư a đề nghị đầu tư vào dự án Đánh giá dự án: Ước lượng ngân lư u liên quan suất chiết khấu hợp lý Lựa chọn tiêu chuẩn định: (NPV, IRR,PP) Ra đị nh: Chấp nhận hay từ chối dự án Q uy trình lập : Ph ân tích định đ ầu tư dự án - Khi đị nh dự án khách hàng vào ti s au: NP V, IRR, PP Vi ệc xác định ti dựa vào mức đ ộ xác ước l ượng ngân lưu suất chiết khấu - M ức độ chí nh xác ước lượng ngân lưu phụ thuộc v thông số sử dụng để dự báo thị trường doanh thu giống thơng số sử dụng để ước lượng chi phí sản xuất - Do cơng t ác thẩm định cần tập trung vào nội dung sau: 2.1 Thẩm định cá c th ông s ố dự b áo thị trường doanh thu : - Tuỳ theo ngành tuỳ theo loại sản phẩm mà sử dụng thông số dự báo thị trường khác Nhìn chung t hơng s ố thường g ặp như: + Dự báo t ăng trưởng n ền kinh tế + Dự báo t ỷ lệ l ạm phát + Dự báo t ỷ giá hối đoái + Dự báo kim ngạch xuất nhập + Dự báo t ốc độ t ăng gi + Dự báo nhu cầu thị t rường loại sản phẩm dự án đầu tư + Ước l ượng thị phần doanh nghi ệp LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20143HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 Ngồi cịn có nhiều l oại thơng số dự báo khác nữa, tuỳ theo dự án, chẳng hạn cơng suất máy móc thiết bị Qua kinh nghiệm cho thấy, nhân viên tín dụng nên l àm vi ệc sau: + Chỉ nhận thẩm đị nh ngành m mì nh có ki ến thức am hiểu kỹ tình hình hì nh t hị t rường ngành + Tổ chức tốt s liệu lư t rữ thơng tin li ên quan đến ngành mà m ình phụ trách + Liên hệ thông số d ự án t hẩm đị nh với thông số t ương ứng dự án t riển khai s sản xuất t ương tự hoạt động 2.2 Thẩm định cá c thông s ố thẩm định chi phí: Đây l thông số đa dạng, tuỳ theo đặc điểm công nghệ sử dụng dự án mà có thơng số khác Nhì n chung cách xác định chi phí thơng t hường bao g ồm: + Cơng suất máy m óc thi ết bị + Định mức ti hao n ăng l ượng, nguyên v ật li ệu, sử dụng lao động… + Định gi loại chi phí như: Lao động, nguyên vật li ệu, nhi ên li ệu, lượng + Phương pháp khấu h ao, tỷ l ệ khấu hao Ngoài cịn có nhiều loại t hơng s ố khác n ữa… Qua kinh nghi ệp cho thấy, nhân viên tí n dụng nên l àm n hững vi ệc s au đây: + Chỉ nhận th ẩm định ngành mà có kiến thức v am hiểu kỹ tình hình chi p hí h oạt động ngành + Tổ chức tốt s liệu lư t rữ t hông tin li ên quan đến chi phí hoạt động ngành mà mì nh phụ trách + Liên hệ thơng số d ự án t hẩm đị nh với thông số t ương ứng dự án t riển khai s sản xuất t ương tự hoạt động Thẩm địn g dòng ti ền hay ngân lưu củ a dự án: - Ngân l ưu hay dòng ti ền tệ bảng dự báo thu chi suốt thời gian tuổi thọ dự án, bao gồm khoản thực thu hay dòng ti ền v v thực chi hay d ịng tiền d ự án tính th e năm - Tuỳ theo quy ước g hi nhận dòng ti ền v ào, dự án l t hời ềm cuối năm - Khi ph ân tí ch đánh giá hiệu hi ệu t ài d ự án, s dụng d òng ti ền kỳ vọng ( dịng tiền dự báo) khơng s dụng lợi nhuận l s đề đánh gi dự án vì: Lợi nhuận khơng p hản ánh x ác thời điền t hu chi ti ền d ự án, khơng phản ánh cách xác tổng lợi ích dự án theo thời giá ti ền 2.3.1 Thẩm định cách thức xử lý l oại chi phí ước l ượng ngân lưu: Khi thẩm đ ịnh ngân lưu, nhân viên tín dụng cần ý x lý l oại chi phí s au: - Chi phí hội: Đây khoản thu nhập mà công ty phải sử dụng nguồn lực cơng ty vào dự án - Chi phí chìm: Đây chi phí phát si nh t rước có q uyết định thực hi ện dự án - Chi phí lị ch sử: Đây l chi phí chi t ài sản sẳn có cơng ty Chi phí có tính vào ngân l ưu hay k hông l tuỳ thuộc vào chi phí hội tài sản - Nhu cầu v ốn l ưu đ ộng: Là nhu cầu vốn dự án cần p hải chi để t ài trợ cho nhu cầu tồn quỹ ti ền mặt, khoản phải thu, tồn k ho s au t rừ khoản b ù đắp từ khoản phải t rả Nhu cầu vốn l ưu độn g= T ồn quỹ tiền mặt + khoản phải thu + tồn kh o – khoản phaûi traû Khi nhu cầu vốn l ưu đ ộng t ăng cần khoản t ăng thêm, ngược lại nhu cầu vốn l ưu động giảm có khoản thu tiền - Thuế thu nhập công ty: Dựa vào kết kinh doanh đ ược tính vào ngân lưu dự án - Các chi phí gián ti ếp: Khi thực dự án có t hể l àm t ăng chi p hí gián tiếp, bao gồm: T i ền l ương, chi phí v ăn phịng…Đây l n hững chi phí đ ưa v ngân l ưu d ự án - Dòng ti ền tăng thêm 2.3.2 Thẩm định cách xử lý l ạm phát: Kết kinh d oanh phụ thuộc l ớn vào yếu tố l ạm p hát Vì ước l ượng n gân l ưu dự án cần ước lượng tỷ l ệ l ạm phát k ỳ vọng Vì l ạm phát xảy làm t ăng chi phí t hực tế t hu nhập thực tế d ự án, đồng t hời l àm t ăng chi p hí hội vốn Vì vạy thẩm định dự án nên xem x ét khách h àng có xử l ý lạm phát ảnh hưởng đồng thời l ên doanh thu chi phí ước l ượng ngân l ưu h ay không? 2.3.3 T ách biệt qu yết định đầu tư định tài trợ: Dựa q uan điểm ngân h àng , để biết dự án có hiệu hay khơng l thân qu an hệ lợi ích chi phí phát sinh t dự án , khơng quan tâm đến t ác động địn bẩy tài Vì x em xét LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20144HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 dự án phải loại bỏ hoàn toàn t ác động vi ệc tài trợ Do khơng n ên đ ưa giá trị khoản vay , gi trị trả nợ gốc v l ãi vay vào ngân l ưu dự án Tách bạch gi ữa định đầu tư với đị nh t ài trợ 2.3.4 H phương ph áp ướ c lượng ngân l ưu: Có hai phướng pháp đ ể ước lượng ngân lưu: * Phương pháp trực ti ếp: Khi thẩm định, xem khách hàng sử dụng phương p háp xác định ngân l ưu t rực ti ếp, t hì nên xem xét khách hàng xử lý t ừng yếu t ố cấu thành ngân l ưu vào ngân lưu có chí nh xác trước k hi xác đ ịnh ngân l ưu ròng hay k hông? * Phương ph áp gi án ti ếp : Theo phương ph áp ngân lưu hoạt động = Lợi nhuận sau th uế + KH – Chi phí trực tiếp – chi phí tiếp tục đ ầu tư ( có) +(-) th ay đ ổi nhu cầu v ốn lư đ ộng Khi thẩm định, khách hàng s dụng phương pháp cần ý hai phận tiếp tục đầu tư thay đổi v ốn l ưu động ròng dễ bị bỏ sót 2.3.5 Những cạm b ẩy thườ ng gặp ước lượn g ngân lưu : Khi thẩm đ ịnh ngân lưu cần ý n hững cạm b ẩy s au: - Ước l ượng khơng xác chi phí d8ầu t dự án, d ự án lớn có chi phí đầu t dàn t rải q ua nhiều năm - Ứơc l ượng khơng chí nh xác doanh thu dự án, kể khơng xác số l ượng sản phẩm ti thụ l ẫn đơn gi bán - Ứơc l ượng khơng chí nh xác chi phí hàng năm dự án, l n hững cơng ty khơng có máy kế tốn quản trị tổ chức tốt 2.4 Thẩm định chi phí sử dụn g v ốn: Thẩm định chi phí s dụng vốn cách xác đị nh chi phí sử dụng cho phận như: - Thẩm định cách tíng chi phí sử dụng nợ - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần ưu đãi - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn cổ phần thường - Thẩm định cách tính chi phí sử dụng vốn t rung bình ( WAC C): Nếu cơng t y có vay nợ t hì cấu vốn công t y b ao gồm: Nợ phần l vốn chủ sở hữu Thì chi phí sử dụng vốn cơng ty l chi phí sử dụng vốn trung b ình xác định công thức: WACC = D/ V ( - Tc) *Rd + E/V ( Re) Trong đó: E gi t rị thị t rường vốn chủ sở hữu; D l giá trị thị trường nợ; V ( E+ D) l gi t rị thị trường công t y; T c l thuế thu nhập công ty; Rd l chi phí sử dụng nợ; Re chi phí sử dụng v ốn chủ sở hữu 2.5 Thẩm định tiêu đánh giá dự án v quyềt định đầu tư: - Thẩm đị nh cách tí nh gí a rịng (NP V) - Thẩm đị nh cách tí nh s dụng ti s uất si nh l ời nội - Thời gi an hồn vốn - Suất sinh lợi bình qn t rên gi t rị sô s ách - Chỉ số lợi nhuận( PI) II Thực trạng thẩm đ ịnh dự án đầu tư v định cho va y củ a ngân hàn g thươn g mại: Tình hình chung: Hoạt động tín dụng ngân hàng thương mại l m ột t rong hoạt động t ruyền thống v quan trọng Tuy nhi ên, hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro, gây tổn th ất lớn cho ngân hàng, chiếm phần lớn l khâu thẩm định dự án đầu t không hi ệu Nhất l năm 2008 l năm kinh t ế đầy biến động như: Lạm phát xảy l àm giá t ăng, lãi suất thay đổi, thất nghiệp ngày gia tăng làm cho doanh nghiệp khơng ước tính x ác chi phí, doanh t hu, l ợi n huận Đứng phía ngân hàng khâu t hẩm đị nh dự án cịn để xảy tì nh t rạng như: - Hệ thống thông tin li ệu khách hàng tín dụng khơng đầy đủ khơng t ập hợp h ệ thống để đảm b ảo tính liện lạc v tí nh li ên t ục - C ác n gân hàng thương mại hi ện v ẫn sử dụng nguồn báo cáo t ài doanh nghiệp có chất lượng khó đ ánh giá đ úng thực trạng phân tích xu hướng doanh nghiệp - C hưa áp dụng phương pháp để tính tốn, l ượng h ố rủi ro Đi ều l àm cho việc đánh gi cho vay chưa phù hợp với mức độ rủi ro k hách àhng s ản phẩm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20145HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 - Kỹ t huật phân tích d ịng ti ền chưa quan tân mức t rong công t ác t hẩm định hệ t hống đánh gi khách h àng - S ự am hiểu v ề thực t rạng xu hướng ngàng kinh tế yếu mức độ quan t âm đến h oạt động nghiên cứu thị t rường t hấp Đi ều ảnh hưởng đáng kể đến khâu t hẩm định dự án như: Thẩm đị nh khơng chí nh xác giá t rị d ự án Từ có t hể định cho vay với gi trị t hấp cao từ chối cho vay - Tính tuân thủ phận kinh doanh tín dụng ch ưa cao việc thực ki ểm tra k hách hàng, theo dõi hồ sơ khách hàng, quy t rì nh th ẩm đị nh khách hàng - Thi ếu hoạt động kiểm nghiệm v ới ều kiện t hay đổi thị t rường, sách Nhà nước để có biện pháp phịng chóng từ xa ácc tổn thất xảy cho hoạt động cấp tí n dụng ngân hàng - Chưa quan t âm đến vi ệc đ tạo li ên t ục t rình độ nhân vi ên liên quan đ ế cơng t ác tín dụng Để thấy rõ thực trạng t rên vào t hẩm đị nh dự án cụ thể 2.Thẩm định dự án FDI: Hi ện nay, dự án đầu t trực ti ếp nước (FDI) giữ vị trí q uan trọng tham gi a vào hầu hết quan hệ kinh tế, có quan hệ tí n dụng với NHTM Các dự án F DI thường l dự án hiệu quả, vi ệc NHTM n ước t ài trợ cho dự án FDI t hu lợi nhuận v góp phần kiểm so át, giữ quyền chủ động cho kinh tế nước nhà Tuy nhiên, vấn đề để tài trợ cho dự án F DI đạt hiệu công t ác thẩm đị nh d ự án Công tác thẩm đị nh dự án FDI t ại NHTM nước ta hi ện Vấn đề đ ặt đ ối với công tác t hẩm định d ự án FDI l nhằm đ ảm bảo hiệu hoạt động, tính bền vững độ an tồn cao dự án s au k hi cấp tín dụng từ NHTM Hiện nay, số lượng d ự án FDI cho vay t ăng trưởng cao, dư n ợ ngày tăng qua năm Nhưng ều quan trọng l công tác thẩm định dự án F DI nâng cao chất l ượng thể hi ện qua ti “ nợ h ạn” k hu vực dự án FDI chi ếm tỷ trọng thấp (t rên 1% so với t dư n ợ) v đứng đầu t rong hoạt động t ài t rợ cho d ự án F DI l Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Bên cạnh t ại nhi ều NHTM, cơng t ác thẩm đị nh dự án F DI chưa t hí ch ứng đ ể hỗ trợ cho dự án F DI t rong môi trường cạnh tranh h ội nhập hi ện t ại nước ta Đi ều n ày thể hi ện n hững điểm cốt l õi s au: 2.1 Nhữn g nội dun g cần thẩm định: Ñi ều kiện t rong t rình thẩm đị nh dự án FDI cần biết chí nh xác n hững thơng ti n li ên quan như: tập đồn nào, l chủ tịch t ập đ oàn, đị a đâu, quốc tịch Sau đó, p hải kiểm tra xem cơng t y n ào, t ập đồn nào, l ực tài họ Bên cạnh việc xác mi nh n hững thơng tin nói t rên, công tác t hẩm định cần p hải xét đến vấn đề thuế ưu đãi, cấu góp vốn, tỷ lệ góp vốn d oanh n ghi ệp nước điều mà cần quan tâm đến tính hi ệu nguồn vốn 2.2 Cách thức thẩm định: Trong t hẩm định v iệc cho vay, cán thẩm định chưa đưa nhận định việc s o sánh tiêu d oanh nghi ệp với doanh nghiệp khác ngành, lĩnh v ực nước, việc sử dụng tiêu để so sánh thẩm định dự án F DI hạn chế số lượng cách thức so sánh Vi ệc sử dụng ti chưa ti chuẩn hóa Xét mặt lý t huyết, để đánh giá t hị t rường, t ài doanh nghi ệp có vốn đầu t nước ngồi có phương pháp l phương pháp dự b áo Nhưng báo cáo thẩm định l ại thiếu hẳn ểm LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20146HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 Đánh giá rủi ro dự án l việc làm k hông th ể thi ếu t rong thẩm địn h d ự án Thế mà vi ệc xác định rủi ro t rong công tác thẩm định d ự án chưa đ ược trọng xác đị nh cách đ ầy đủ 2.3 Cơng tác tổ chức thẩm định: Trong tình hì nh thực tế hi ện l ực công t ác cán thẩm đị nh chưa nâng cao tầm, chưa đào tạo bồi dưỡng để nâng cao trình độ Bên cạnh phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhi ệm cán thẩm định chưa q uan tâm đặt trọng tâm cho công tác t ổ chức t hẩm đ ịnh VD: Thực trạng v ề chuyên vi ên thẩm định dự án Chuyện kể sinh vi ên xuất sắc trường nộp đơn xin vào làm phịng đầu t cơng ty chứng khốn V Khơng hi ểu muốn t ăng thêm s ức hấp dẫn công vi ệc hay muốn truyền thêm cảm hứng nghề nghi ệp cho nhân vi ên mà n gười quản l ý ngồi giải t hích cặn kẽ h ội tham gia đ ầu t cá nhân trình t hẩm định công t y với lợi thông ti n đ ưa ch ứng thành công nhân viên khác Trong tài phát triển, nhân viên thẩm đị nh đầu tư bị kiểm soát chặt chẽ khoản đầu t cá nhân khơng đ ược khuyến khích tham gi a xu hướng ngược l ại nhi ều tổ chức t ài n ước Phạm t rù đạo đức nghề nghiệp khơng v un trồng mà cịn có xu hướng bị bóp méo lệch lạc Khi thị trường nóng sốt, làm chuyên viên thẩm đị nh đầu tư quỹ đầu tư nhân viên tư vấn cơng t y chứng khốn coi “ nghề n hững hội ” Để làm v ừa l òng chuyên viên t hẩm định, nhiều doanh nghiệp k hông ngại đề nghị khoản ưu đ ãi mua cổ phần Thậm chí n hiều doanh n ghiệp cịn cảm t hấy khơng “ n tâm” nhân viên thẩm đị nh đầu t không đề cập đến việc mua cổ phần Dùng lợi t hông ti n để phục v ụ lợi ích cá nhân, đặt l ợi ích cá nhân cao l ợi í ch doanh nghi ệp chuyện đ ang diễn p hổ biến Một thực t rạng khác đáng báo động l v ấn đề bảo mật thông ti n Quỹ đầu tư có chưa kịp đưa định đầu t thị t rường đ ã đầy thơng ti n đ ồn đốn Có n hân vi ên th ẩm định đầu t s au chuyển cơng ty mang tồn thơng tin có “ chia sẻ” với cơng ty Gần có hai phân tích cơng ty niêm yết giống đến 90%, khác vài thơng tin t ài cập nhật và… t ên cơng t y chứng khốn cung cấp Khơng hiểu người quản lý k hông bi ết hay cố tình làm ngơ, đặt l ợi í ch kinh tế l ên t rên chuẩn mực đ ạo đức nghề nghiệp? Hậu khó lường Khơng phải ng ẫu nhi ên mà thị t rường t rước, đ ạo đức n ghề nghi ệp đặt lợi ích k inh tế đơn t huần Duy t rì chuẩn mực đạo đức nghề nghiệp trở t hành lợi t hế so s ánh cho định chế tài gắn liền với q trì nh phát t riển bền vững Chuyện xảy chuyên viên thẩm định đầu tư, lợi ích cá nhân, sử dụng thơng tin “ nội bộ” đ ể giao dị ch? Kết tất yếu giá cổ phiếu s ẽ nhanh chóng đ ược ều chỉnh quỹ đầu t h ay cơng ty chứng khốn s ẽ hội ki ếm đ ược khoản lợi nhuận cao g ấp nhi ều lần Liệu chuyên vi ên cịn hội tiếp tục cơng việc h ay không? Ở thị t rường n hư Úc h oặc Mỹ, gi ao dị ch n ội gián bị kết tội hình vĩ nh viễn khơng cịn hội làm vi ệc t rong ngành tài chính! Nếu l ợi dụng vai trị thẩm định mì nh để tạo s ức ép lên doanh nghiệp n hắm tới l ợi ích cá nhân hậu t hậm chí cịn nặng n ề S ự uy tín đơn vị thẩm đị nh có t hể “ truyền tai” cộng đồng doanh nghi ệp l àm ảnh hưởng t ới t hành công hợp đồng thẩm đị nh giá h ay hội hợp t ác chiến lược t rong t ương l Gần đây, Vi ệt Nam có t rường hợp cơng ty ch ứng khốn l ớn bị LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20147HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 doanh nghi ệp cổ phần loại khỏi danh s ách ứng cử viên ti ềm “nghe nói cố tì nh định giá thấp cơng ty t rong ngành khác để sau mua vào với gi rẻ” Khó mà lường hết hậu việc thi ếu tô n trọng đạo đức nghề nghiệp Uy tín đơn vị thẩm đị nh đầu t phải nhi ều năm t ạo dựng đ ược có t hể t an biến l ợi í ch cá nhân C ịn doanh nghiệp l ợi t hế kinh doanh n ếu t hông tin bị l ọt ngồi q t rì nh thẩm đị nh Trong k hi đó, việc đưa đị nh đầu t s ẽ thực đ ược khơng có đủ thơng tin cần thi ết! Có thể thấy gi ữ gìn đạo đức nghề nghiệp t ạo uy tín cho chuyên viên thẩm định đầu t thị trường t ài chính, hướng đ ến n hững bước ti ến quan trọng vi ệc thâm nhập thị t rường t ài t hế giới III Gi ải pháp: Xuất phát từ tình hình thực tế nêu trên, để vi ệc thẩm định dự án FDI đạt hiệu cao, trước mắt cần áp dụng giải pháp sau đây: Để thẩm định nội dun g dự án FDI: Thẩm định khách hàng xác nhằm góp phần hạn chế bớt rủi ro cho ngân hàng, nên địi hỏi cán thẩm định cần có nhiều th ơng tin xác, đầy đủ đối tượng t hẩm đị nh Việc tìm hiểu, xác minh nguồn gốc doanh nghiệp FDI, NHTM tham kh ảo ý ki ến S chí Bộ Kế Hoạch v Đầu Tư quan có “ đội đặc nhiệm” để giúp đỡ cần t hi ết Chỉ có v ậy chúng t a khẳng đị nh lực tài chí nh thực thụ dự án FDI Bên cạnh đó, hệ thống thơng tin thu thập nguồn thơng tin t báo chí k hơng thể thi ếu Hơn nữa, xuất phát t tính ch ất khách quan t hơng ti n báo chí nên chúng t a có t hể thu thập thơng tin t ương đối xác khách h àng Vi ệc sử dụng thông tin cách hi ệu quả, kết hợp với phương pháp phân tích, đánh gi tốt giảm yếu tố chủ quan thẩm định khách hàng, thông q ua góp phần nâng cao chất l ượng cơng tác thẩm đị nh Sau thu thập đầy đủ thông tin cần thiết, bước đ ánh giá xác thơng tin Một số tiêu chí cần phải đánh s ố lượng bên liên doanh tỷ l ệ vốn g óp bên, hình thức góp vốn bên; tí nh t rung thực, phù h ợp giá máy móc thiết bị chuyển gi ao công nghệ Để sử dụn g phương ph áp thẩm định: Vi ệc s o sánh ti t rong thẩm đị nh d ự án FDI p hải l kết hợp so s ánh với dự án t rong nước với dự án nước ngoài, so sánh với mức chuẩn nhà nước quy đị nh chuẩn khu vực t hế giới; ti dự án p hải so sánh mặt t hời gian; ti chuẩn, đị nh mức để s o sánh cần t ập hợp theo lĩnh vực liên tục cập nhật Ngoài vi ệc thẩm định tư cách, lực pháp lý, lực điều hành, quản lý sản xuất kinh doanh, uy tín dự án FDI, số nhân tố chưa cán th ẩm định quan tâm th ực chất l cần phải đề cập chu trì nh thẩm định khách hàng vay vốn Đó l số dự báo trước cho vay như: giá vàng, tỷ gi á, l ạm phát biến cố d ự đốn v ề kin h t ế, trị, xã hội T rên s t hông tin v ề tỷ giá, l ạm phát biến cố dự đốn mà báo chí b áo cáo nghi ên cứu thị t rường, di ễn biến kinh tế th ời gian tới, cán tín dụng cần có kiến nghị cụ thể cần thiết LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20148HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 bổ sung n hững nhân tố t rên t rong chu t rình thẩm định khách h àng Đây t rong số b iện pháp nhằm nâng cao vai trị, chất l ượng cơng t ác thẩm định dự án F DI Về đánh giá rủi ro: P hải đưa nhiều rủi ro mà dự án có th ể gặp phải t hì tí nh an t ồn tín dụng cao M uốn n hư v ậy p hải xây dựng n hân t ố rủi ro: định nghĩ a, phân l oại cố, mơ tình s ự cố hành động cụ thể để ứng phó Kế hoạch phải thể văn t hi ết lập công vi ệc hàng ngày Vì v ậy, cần phải t riển khai tiếp nhận h ỗ t rợ kỹ thuật quản trị rủi ro, bao gồm nâng cao trì nh độ q uản t rị rủi ro Để tổ ch ức thẩm định Để công t ác thẩm đị nh ngày chuyên nghi ệp có ch ất l ượng hơn, đến lúc cần phải t rọng nhiều hơn, đòi hỏi cao hơn, có thái độ rõ ràng cán t hẩm đị nh: Một là, lực công tác: yêu cầu cán t hẩm định phải thường xuyên n ghi ên cứu, học tập nắm vững thực hi ện quy đị nh hành mà cịn phải khơng ngừng nâng cao l ực công t ác Hai là: Về phẩm chất đạo đức, ý thức trách nhiệm: yêu cầu m ỗi cán thẩm định phải tự tu dưỡng phẩm chất đạo đức, nêu cao ý thức t rách nhiệm cơng vi ệc Có n hư vậy, xử l ý công việc hiệu hơn, khắc phục t tưởng ỷ l ại, trông chờ t ạo chuyển bi ến tích cực t rong quản l ý Tuân thủ đạo đ ức nghề nghiệp cần phải trở t hành điểm nhấn h ệ thống pháp lý đ ể đánh giá mức độ chuyên n ghi ệp, thành công nhà đ ầu t hay công ty t v ấn m ột cách công kh ai, minh bạch Xây dựng văn hóa doanh nghi ệp, đề cao giá t rị đạo đức nghề nghiệp t rong t hẩm định đầu t ư; đồng thời người quản lý phải trở thành n hững g ương cho nhân viên Thật khó thuyết phục nhân viên tuân thủ đạo đức nghề nghiệp ban l ãnh đ ạo không thực hi ện nghiêm t úc quy định đ ó Là đạo đức nghề nghiệp cần đưa vào ch ương trì nh giảng dạy, đào t ạo Các chương trì nh giảng dạy chứng khốn, tài hi ện cịn q t rọng đến chun mơn, lấy ví dụ ngành kiểm toán, chứng ACC A, CPA có hẳn mơn học ri êng v ề đạo đức nghề nghiệp v ới ví dụ thực tiễn, học đạo đức nghề nghiệp giúp học vi ên nhận thức tìn h phức tạp xảy t rong cơng việc mìn h Cuối có l ẽ quan t rọng ý thức chuyên viên t hẩm định đầu tư Ngành t ài x ây dựng sở niềm tin doanh nghi ệp tổ chức đầu t Người có tài, có lực không quý trọng giá t rị đạo đ ức n ghề nghi ệp t hì sớm muộn s ẽ ni ềm tin doanh nghi ệp đồng nghi ệp Cần quan t âm nhi ều đến việc đào t ạo, bồi dưỡng, nâng cao trì nh độ t ạo ều kiện thuận lợi cho cán công tác, đồng thời phải vào kết công t ác h ọ để có chế độ đãi ngộ, đối xử công Ngay ti ếp nhận hồ sơ ti ến hành th ẩm đị nh để thông báo kịp thời cho doanh nghi ệp Khi vào thẩm định chi ti ết dự án, cán t hẩm định cần phải l àm vi ệc v ới quan q uản lý đ ầu t đị a phương nơi có dự án FDI hoạt động để nắm b chủ t rương địa p hương dự án, n ắm đ ược thông ti n li ên LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/20149HV: Nguyễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 quan đến dự án đ ể t có nhận đị nh ban đầu v ề ều ki ện th uận lợi hay khó khăn đ ối với việc t ham gia tài trợ cho dự án Đối với dự án lớn, phức tạp, đầu t sản phẩm dự án có nội dung chuyển giao cơng nghệ cần tổ chức hội đồng thẩm định, có t ham gia chuyên gi a, b ộ phận nghiệp vụ li ên quan Đồng t hời p hải thẩm đị nh qua nhi ều giai đoạn M ỗi giai đoạn thực với s liệu mang đ ộ xác cao Và cuối giai đ oạn, người t hẩm định đưa kết luận chấp thuận hay b ác bỏ dự án mà khơng cần phân tí ch thêm Ngoại trừ trường hợp khả thành công hay thất bại dự án biến t hiên l ớn theo mức độ xác li ệu t hì người thẩm định cần tiến hành vi ệc phân tí ch l ại Đối với dự án khác th ẩm định dự án đ ầu tư cần ý tiêu tính tốn nh sau: - Phân tích dịng ti ền phải xác ngày quan tâm h ơn - Thẩm đị nh thông số xác đ ịnh định phí n hân viên tín dụng n ên liên hệ thông s ố d ự án thẩm đị nh với thông số t ương ứng dự án triển khai - Khi thẩm định dự án nên xem xét doanh nghiệp có tính đ ến y ếu tố Lạm phát hay không? - Đối với lĩnh vực bất động sản xem xét, định cho vay dự án đầu tư bất động sản chủ đầu t có lực t ài phương án huy động vốn khả thi, có bi ện pháp phịng ngừa rủi ro bi ến động giá - Đồng thời, h ọ thẩm định cho vay d ự án kinh d oanh bất động sản t rên sở chủ đầu tư hoàn tất thủ t ục đ ầu t ư, xây dựng t heo qui định, có phương án vay vốn t rả n ợ phù h ợp v ới phương án ti t hụ khả thi - Để ngân hàng tiếp tục cho vay, đầu tư v lĩnh vực bất động sản cần tháo gỡ đồng chế, sách, cách ều hành quản lý t hị trường bất động sản Nhà nước s ự ều chỉnh (trong việc tính tốn hi ệu vốn vay, thu xếp nguồn trả nợ thoả thuận ) doanh nghi ệp kinh doanh lĩnh vực bất động s ản Thẩm định dự án tiến hành tất dự án thuộc m ọi nguồn vốn, thành phần ki nh t ế Tuy nhi ên, yêu cầu thẩm định dự án l khác mức độ chi tiết dự án, tuỳ thuộc vào quy mơ, tính ch ất dự án, nguồn vốn h uy động chủ t hể có t hẩm quyền t hẩm định Để hiệu sử dụng đồng vốn đ úng mục đí ch, có hiệu q uả cao phù h ợp v ới quy hoạch phát triển chung đất nước cơng tác thẩm định đánh gi dự án đầu tư quan trọng Bộ Kế hoạch Đầu tư với tư cách l quan đầu mối việc quản lý d ự án đầu tư t hường xuyên t rọng tới công t ác thẩm đị nh dự án đầu t để định đầu t đề xuất báo cáo trình Chính Phủ định Để đưa định ngày đ ắn v phát h uy mạnh mẽ hi ệu qủa nguồn vốn đầu tư, vi ệc nâng cao chất l ượng ti ến t ới hồn thiện cơng t ác thẩm đị nh dự án đầu t đặt ngày b ức xúc Kết Lu ận : - Để gi ải pháp đề có tính khả thi, nhằm n âng cao chất lượng t hẩm đị nh dự án đầu t noùi chung d ự án F DI nói ri êng, nhà nước cần n hanh chóng hồn thiện v áp dụng thống văn pháp lý đầu tư trực ti ếp nước ngoài, tiếp cận thông l ệ quốc t ế việc b an hành tiêu chuẩn, đị nh mức liên q uan đến đầu tư, xây dựng, kế tốn, t ài chính, môi trường, lao động … ; công bố rộng rãi chiến l ược quy họach đầu t nước ngồi; tạo chế cho việc cơng khai v minh b aïch LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 5/9/20145/9/201410HV: N guy ễn Thị Mỹ Hiền- lớp cao học NH4-K17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... thi dự án mặt tài Các n ội dung thẩm đị nh tín dụn g trung dài hạn: Thẩm định tí n dụng t rung dài hạn thục chất l thẩm định dự án đầu t k hách hàng l ập v nộp cho ngân hàng làm thủ tục vay vốn... 1.1 Mụ c ti thẩm đị nh: Là đánh cách xác trung thực khả sinh lợi dự án, qua xác định khả t hu hồi nợ n gân hàng cho vay để đầu tư vào dự án Đối tư? ??ng cần th ẩm định: Khi cho vay d ự án đầu t tính... NH4-K17 CÁC GIẢI P HÁP ĐỂ HỒN T HIỆ N CƠNG T ÁC TH ẨM ĐỊNH ĐẦU TƯ Q UYẾ T ĐỊNH CHO VAY DÀI HẠN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I Cơ sở lý lu ận : Mục tiêu, đối tư? ??n g th ẩm định tín dụng trung dài hạn :