ỨNG DỤNG MÔ HÌNH THƯỚC ĐO THANH KHOẢN - CHO VAY DÀI HẠN TRÊN TIẾT KIỆM NGẮN HẠN - TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM PHM CÔNG MNH NG DNG MÔ HÌNH THC O THANH KHON- CHO VAY DÀI HN TRÊN TIT KIM NGN HN - TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh – Nm 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM PHM CÔNG MNH NG DNG MÔ HÌNH THC O THANH KHON- CHO VAY DÀI HN TRÊN TIT KIM NGN HN - TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS. TS. TRN HUY HOÀNG TP. H Chí Minh – Nm 2013 LI CAM OAN Ni dung và s liu phân tích trong Lun vn này là kt qu nghiên cu đc lp ca hc viên và cha đc công b trong bt k công trình khoa hc nào. Hc viên Phm Công Mnh CHNG 1: C S LÝ LUN V THC O THANH KHON- CHO VAY DÀI HN TRÊN TIT KIM NGN HN-TI NGÂN HÀNG THNG MI 4 1.1 ánh giá kh nng thanh khon ca NHTM: 4 1.1.1 Thanh khon và kh nng thanh khon: 4 1.1.2 Cung cu v thanh khon: 7 1.1.3 Ri ro thanh khon trong NHTM: 7 1.1.4 ánh giá kh nng thanh khon: 9 1.2 Các ch tiêu và mô hình đánh giá thanh khon NHTM: 10 1.2.1 Nhóm ch s đ đánh giá kh nng thanh khon: 10 1.2.2 Mô hình đánh giá kh nng thanh khon thông qua s thay đi tin gi: 11 1.3 Thc đo thanh khon và mô hình kim đnh thc nghim v kh nng thanh khon ca NHTM: 12 1.3.1 Gii thiu thc đo thanh khon LLSS ( t l cho vay dài hn trên tit kim ngn hn): 13 1.3.2 Mô hình đánh giá thanh khon thông qua kim đnh mc đ ph thuc gia li nhun ngân hàng vào t l LLSS: 23 CHNG 2: TH C TRNG NG DNG MÔ HÌNH THC O THANH KHON TI NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 24 2.1 Gii thiu h thng ngân hàng thng mi Vit Nam: 24 2.2 ánh giá kh nng thanh khon ngân hàng thng mi Vit Nam trong thi gian qua: 28 2.2.1 ánh giá v kh nng qun lý thanh khon ca các NHTM: 28 2.2.2 ánh giá v kh nng thanh khon ca NHTM: 30 2.2.3 S tht bi ca nhng công c phòng chng r i ro thanh khon ca các ngân hàng: 36 2.3 Mô hình nghiên cu thc nghim: 38 2.3.1 Xác đnh vn đ nghiên cu: 38 2.3.2 Mô hình nghiên cu: 39 2.3.3 Phng pháp nghiên cu: 39 2.4 Kt qu nghiên cu: 41 2.4.1 Mi quan h gia kh nng sinh li và thanh khon ca ngân hàng: 41 2.4.2 Kt lun nghiên cu 49 2.4.3 Hn ch ca mô hình 49 CHNG 3: GII PHÁP NG DNG MÔ HÌNH THC O THANH KHON NHM NÂNG CAO KH NNG THANH KHON TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 51 3.1 i vi ngân hàng thng mi: 51 3.1.1 Thc hi n nhng vn đ cp bách nhm gim áp lc thanh khon: 51 3.1.2 Hoàn thin h thng kim soát ni b và mô hình qun tr thanh khon ni b: 53 3.1.3 Xây dng c ch chuyn vn ni b phù hp: 58 3.1.4 Xây dng kch bn k hoch vn khn cp: 59 3.1.5 Tuân th trích lp d phòng: 60 3.1.6 Tng cng liên kt hp tác ln nhau gia các NHTM và tng cng công tác d  báo các điu kin kinh t v mô: 61 3.2 i vi Ngân hàng nhà nc: 62 3.2.1 Áp dng mt trn lãi sut cho th trng liên ngân hàng: 62 3.2.2 H tr thanh khon cho các NHTM và sm ban hành quy đnh t l nm gi trái phiu chính ph: 62 3.2.3 H mt bng lãi sut đ kích thích tng trng kinh t, đây là gii pháp tình th đ to thanh khon cho ngân hàng: 63 3.2.4 Tái c cu h thng NHTM vi trng tâm nâng cao nng l c thanh khon: 64 3.2.5 T l cp tín dng so vi ngun vn huy đng không nên b mà cn phi thay th bng t l LLSS trong thông t 13: 65 3.2.6 Cn ban hành quy đnh v d tr vt tri cho NHTM: 67 3.2.7 Vn dng M&A, mt gii pháp hiu qu gim ri ro thanh khon: 67 3.2.8 Hin đi hoá h thng thông tin báo cáo và tng cng kh nng giám sát: 68 3.2.9 Xây dng kch bn đi phó khng hong thanh kho n: 72 3.3 Gii pháp khác: 72 3.3.1 n đnh chính sách v mô : 72 3.3.2 Công khai thông tin và hoàn thin c ch pháp lý: 73 3.3.3 Chun b tt hn cho quá trình t do hoá tài chính: 74 DANH MC CÁC T VIT TT T vit tt Din gi i Gc Ting Anh (nu có) ABCP Thng phiu có tài sn đm bo. Asset-Backed Commercial Paper MBS Chng khoán th chp bng khon vay th chp. Mortgage-backed Security NHNN Ngân hàng nhà nc N/A NHTW Ngân hàng Trung ng. N/A NHTM Ngân hàng thng mi N/A FDIC Bo him tin gi Liên bang. The Federal Deposit Insurance Corporation LTCM Công ty qun lý qu LTCM Long – term Capital Management LP LLSS T l cho vay dài hn trên tit kim ngn hn Long-term Loans over Short term Savings CAR T l an toàn vn ti thiu. Capital Adequacy Ratio PSSST Phng sai sai s thay đi. N/A N/A: không áp dng t Ting Anh DANH MC CÁC HÌNH Hình 2.1: T l d n cho vay trên tin gi tính đn tháng 9/2011 33 Hình 2.2: T trng tin gi Hình 2.3: T trng tin gi và và cho vay ti các NHTM khác vay t các NHTM khác 34 Hình 3.1. V trí ca b phn qun tr thanh khon  Ngân hàng 58 DANH MC BNG Bng 2.1: Bng thng kê mô t d liu bin TN lãi thun và LLSS 41 Bng 2.2: Giá tr trung bình ca bin TN lãi thun và LLSS qua các nm 41 Bng 2.3: Ma trn tng quan gia TN lãi thun và LLSS 42 Bng 2.4: Mô hình hi quy 43 Bng 2.5: Kim đnh t tng quan cho mô hình 43 Bng 2.6: Kim đnh PSSST cho mô hình 44 Bng 2.7: Mô hình d báo xu th không mùa v cho bin thu nhp lãi thun 47 Bng 2.8: Mô hình d báo xu th không mùa v cho bin LLSS 48 Bng 2.9: Kt qu d báo bin TNLT và LLSS nm 2013-2015 48 1 LI M U 1. Lý do chn đ tài: Di bi cnh kinh t toàn cu khó khn sau khi bc qua cuc khng hong “di chun” bùng phát  M; tình hình n công đang leo thang  Châu Âu thì chúng ta phi tha nhn rng nn kinh t th gii đang tri qua nhng nt thng trm nht đnh.  Vit Nam trong thi gian gn đây, lnh vc tài chính ngân hàng có nhng s kin đáng chú ý đó là vic kém thanh khon ca mt s ngân hàng thng mi va qua làm dy lên s lo ngi ca nhà đu t v các vn đ qun tr doanh nghip, tính minh bch và thanh khon ca h thng ngân hàng mà theo t chc xp hng tín nhim Fitch Ratings cho rng ngành này rt d b tn thng trc các cú sc đn l và cú sc h thng. Chúng ta đã tranh lun nhiu v ri ro v n, kh nng thanh toán và các hip đnh BASEL trong nhng nm qua mà gim s chú ý vào ri ro thanh khon. Gi nhìn li ri ro này cn đc quan tâm hn na. Ri ro thanh khon là mt dng không th né tránh, càng không th trit tiêu, nhng vi s phát trin và bin hóa ngày càng phc tp thì dng nh ri ro thanh khon hin nay đã vt khi kh nng kim soát ca các nhà điu hành và qun lý th trng, tr nên đáng báo đng hn bao gi ht. Ngi ta cng nhn ra rng ri ro thanh khon đóng mt vai trò là nguyên nhân quan trng gây ra cuc khng hong tài chính gn đây nhng … trong thc t, chúng vn cha đc chú trng đúng mc bi nhng thành phn tham gia th trng cng nh nhng ngi nm quyn kim soát. Ri ro thanh khon tht s là mi đe do nghiêm trng đi vi lnh v tài chính, nó là mt trong nhng nguyên nhân gây ra s tn thng cho h thng ngân hàng thng mi Vit Nam. Vi vic tham kho các mô hình nghiên cu v thc đo thanh khon ngân hàng ca các nhà kinh t hc trên th gii, dùng nhng mô hình này đ kim đnh, đánh [...]... lai, và ngân hàng bu c ph i n m gi m t l ng tài s n ng n h n, nh ti n m t và tín phi u kho b c Do ó, t l LLSS c a ngân hàng < 1 Càng ít các kho n vay dài h n c phát hành, càng làm gi m t l LLSS, càng an toàn h n cho ngân hàng T l LLSS còn xác nh c l i nhu n ngân hàng Các ngân hàng tìm ki m l i nhu n t hai ngu n: Th nh t, ngân hàng i vay giá r và cho vay giá cao Trong hai th p k tr cho vay c a ngân hàng. .. bán các d ch v phi ti n g i - Thu h i các kho n tín d ng ã c p - Bán các tài s n ang kinh doanh và s d ng - Vay m n trên th tr ng ti n t C u thanh kho n: C u v thanh kho n là nhu c u v n cho các m c ích ho t hàng, các kho n làm gi m qu c a ngân hàng Thông th doanh c a ngân hàng, nh ng ho t ng c a ngân ng, trong l nh v c kinh ng t o ra c u v thanh kho n bao g m: - Khách hàng rút ti n t tài kho n - Yêu... tính thanh kho n, o l ng kh n ng ngân hàng duy trì ch c n ng c t lõi c a mình – vay ng n h n và cho vay dài h n Khi th c hi n ch c n ng vay m ph i n m gi tài s n c a mình tr Do ó, vi c bán tài s n n ng n h n và cho vay dài h n, ngân hàng n ngày áo h n m i có th thu áp ng nhu c u rút ti n s d n c toàn b giá n thi t h i l n cho các ngân hàng (Tobin[17]) Kh n ng phát hành các kho n vay dài h n c a ngân hàng. .. th t ng kh n ng thanh kho n cho h th ng ngân hàng Bên c nh ó tác gi c ng mong mu n tìm hi u sâu h n vai trò c a NHTW, chính sách lãi su t và các nhân t kinh t v mô tác thanh kho n c a ngân hàng ng n kh n ng 4 CH NG 1: C S LÝ LU N V TH C O THANH KHO NCHO VAY DÀI H N TRÊN TI T KI M NG N H N-T I NGÂN HÀNG TH NG M I 1.1 ánh giá kh n ng thanh kho n c a NHTM: 1.1.1 Thanh kho n và kh n ng thanh kho n: Lý... và tài s n có thì ngân hàng s d dàng r i vào tình tr ng m t kh n ng thanh kho n M t khi r i ro thanh kho n c a ngân hàng cao thì r i ro s cao vì v y thanh kho n có ý ngh a D u hi u ngân hàng ang ph i Lãi su t huy Lãi su t huy i v i ngân hàng i m t v i r i ro thanh kho n: ng v n c a các ngân hàng ã có nh ng di n bi n b t th ng v n các k h n ng n l i cao h n lãi su t huy dài, các ngân hàng ch t p trung... toàn b ti n g i ti t ki m c l i, ngân hàng cho vay ng n h n áp ng nhu c u rút ti n, nh ng chi phí cho s an toàn là l i nhu n th p Mô hình: Tr c khi a ra và gi i thích mô hình, làm rõ hai v n Th nh t, ho t ng ngân hàng v v i khách hàng phi tài chính và ho t và cho vay th tr s c thanh kho n mô hình ng th tr n gi n chúng ta c n c chia làm hai nhóm: d ch ng liên ngân hàng nh vay ng qua êm, bán và mua ABCP... cho vay dài S M , b ng v i ng ng an toàn S M tài sàn thanh kho n ng phó v i cú s c h th ng và ng h p m t cu c ch y ua rút ti n t i t nh t di n ra V i s l m d ng ho t sai r ng th tr i n l , mi Do ó, kho n cho vay dài h n c a ngành ngân hàng là S v i c l p, các kho n cho vay dài h n c a ngành là t l LLSS c a ngành là s c i ng h p này ngân hàng t ng c a th tr ng liên ngân hàng, ngân hàng gi ng liên ngân. .. giúp các ngân hàng c i thi n áng k n ng l c tài chính và h s này M t s ngân hàng th c u qu n tr ng m i c ph n ã và ang n l c trong vi c i u hành theo h ng c a ngân hàng th im ic ng phù h p v i các tiêu chu n v t ch c và ho t ng m i Bên c nh nh ng m t khá t t ó, các ngân hàng th ng m i Vi t Nam v n còn nhi u h n ch Th nh t, n ng l c tài chính c a các ngân hàng n i Th hai, các ngân hàng n ó các ngân hàng. .. c gi a các ngân hàng s qu n y 27 chi phí ti n l ng, ti n công lao khó kh n và ph i ng lên cao Các ngân hàng trong n i m t v i s ch y máu ch t xám Bên c nh nh ng i m h n ch hay còn g i là nh ng nguy c ti m n nêu trên, các ngân hàng trong n ph i v n cs g p c còn g p áng lo ng i n a là th ph n co h p D ch v ngân hàng bán l c a các Ngân hàng th b t c p, các ngân hàng ch a xây d ng hàng bán l m t cách c... - tài, ng pháp lu n c a ch ngh a Mác – Lênin, quan i m duy v t bi n ch ng và duy v t l ch s v i s li u th c p rõ v n quan tr ng c a Ch tài có 3 ch ng 1: C s lý lu n v th ki m ng n h n t i Ngân Hàng Th ng c o thanh kho n- cho vay dài h n trên ti t ng M i Vi t Nam 3 - Ch ng 2: Th c tr ng ng d ng mô hình th Hàng Th - Ch c o thanh kho n t i Ngân ng M i Vi t Nam ng 3: Gi i pháp ng d ng mô hình th c o thanh . PHM CÔNG MNH NG DNG MÔ HÌNH THC O THANH KHON- CHO VAY DÀI HN TRÊN TIT KIM NGN HN - TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng Mã s : 60340201. chng. - Chng 1: C s lý lun v thc đo thanh khon- cho vay dài hn trên tit kim ngn hn ti Ngân Hàng Thng Mi Vit Nam. 3 - Chng 2: Thc trng ng dng mô hình thc đo thanh. kho các mô hình nghiên cu v thc đo thanh khon ngân hàng ca các nhà kinh t hc trên th gii, dùng nhng mô hình này đ kim đnh, đánh 2 giá tính thanh khon ca h thng ngân hàng