Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần dược phẩm imexpharm

Luận Văn: Phân tích báo cáo tài chính của công ty cổ phần dược phẩm imexpharm

LỜI NÓI ĐẦU

Trong nền kinh tế thị trường, mỗi doanh nghiệp là một tế bào kinh tế, là một đơn vịhạch toán độc lập, tiến hành quá trình sản xuất kinh doanh để tạo ra các sản phẩm, hàng hoá,dịch vụ đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của xã hội nhằm thực hiện các mục tiêu về lợi nhuận.Tối đa hoá lợi nhuận là kim chỉ nam cho mọi hoạt động của doanh nghiệp Muốn vậy, doanhnghiệp cần phải có những quyết sách, chiến lược phù hợp, kịp thời đối với các hoạt động kinhtế của mình Tuy nhiên, trong nền kinh tế thị trường đa thành phần, nếu chỉ dựa vào khả năngcủa mình và bỏ qua sự hỗ trợ của các nguồn lực bên ngoài, doanh nghiệp khó có thể đứngvững và phát triển được

Phân tích tình hình tài chính là một công việc thường xuyên và vô cùng cần thiết khôngnhững đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bênngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp Đánh giá được đúngthực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sửdụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực; Nhà đầu tư có quyết định đúngđắn với sự lựa chọn đầu tư của mình; các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán củadoanh nghiệp đối với các khoản cho vay; Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việcdoanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra; các cơ quan quản lý Nhà nước có được cácchính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanhnghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật.

Mặc dù chúng em đã có nhiều cố gắng nhưng không thể tránh khỏi thiếu sót do cònhạn chế về mặt thời gian, tài liệu và khả năng của cả nhóm Kính mong nhận được sự giúp đỡtận tình của Thầy để chúng em có thể lĩnh hội, và có thể phân tích chính xác hơn các báo cáotài chính sau này.

Để hoàn thành bài tập này chúng em xin được cảm ơn thầy Võ Xuân Hội là cán bộ

giảng dạy môn Quản trị tài chính đã tạo điều kiện giúp đỡ cho chúng em trong suốt thời gian

học tập môn học này.

Chúng em xin chân thành cảm ơn !

PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA

CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC PHẨM IMEXPHARM

A VÀI NÉT VỀ CÔNG TY

I.Lịch sử hình thành.1.Giới thiệu sơ bộ

 1975 – 1986 : Công ty Dược cấp II.

 1986 – 1992 : Xí nghiệp Liên Hiệp Dược Đồng Tháp.

 1992 – 1999 : Công ty Dược phẩm Đồng Tháp.

 1999 – 2001 : Công ty Dược phẩm Trung ương 7.

 Từ 25/7/2002 – đến nay : Công ty Cổ phần Dược phẩm IMEXPHARMTên công ty: Công ty Cổ Phần Dược phẩm Imexpharm.

- Tên viết tắt: Imexpharm.

- Ngày thành lập: 25/7/2001 (Tiền thân là Xí nghiệp Liên hiệp Dược Đồng Tháp 1975- 1983).- Trụ sở chính: Số 4, Đường 30/4, Phường 1, Thành phố Cao lãnh.

- Điện thoại: 067.3851941- Fax: 067.3853016

- Email: imp@imexpharm.com - Website: www imexpharm.com

- Mã số thuế: 1400384433.

- Mã chứng khoán: IMP (Ðăng ký giao dịch tại sở Giao dịch Chứng khoán Tp.HCM)

Công ty cổ phần dược phẩm Imexpharm là doanh nghiệp được cổ phần hoá từ doanhnghiệp Nhà nước – Công ty Dược phẩm Trung ương theo Quyết định số 907/QĐ – TTg ngày25 tháng 07 năm 2002 của Thủ tướng Chính phủ Công ty hoạt động theo Giấy chứng nhận

đăng ký kinh doanh số5103000003 ngày 01 tháng 08 năm 2001 do Sở Kế Hoạch và Đầu tưtỉnh Đồng Tháp cấp.

Trong quá trình hoạt động công ty được cấp bổ sung các Giấy chứng nhận đăng kýthay đổi kinh doanh sau :

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 1 ngày 05 tháng 08 năm 2003, lần thứ 2 ngày 23 tháng12 năm 2003 và lần thứ 5 ngày 23 tháng 04 năm 2007 về việc thay đổi ngành, nghề kinhdoanh.

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 3 vào ngày 7 tháng 3 năm 2005 và lần thứ 6 vào ngày18 tháng 5 năm 2007 về việc thành lập chi nhánh.

- Đăng ký thay đổi kinh doanh lần thứ 4 ngày 14 tháng 4 năm 2007 và lần thứ 7 ngày 14 tháng12 năm 2007 về việc tăng vốn điều lệ.

2 Chức năng sản xuất, kinh doanh :

 Sản xuất kinh doanh, Xuất Nhập Khẩu dược phẩm, thiết bị và dụng cụ y tế, nguyên liệu baobì sản xuất thuốc, thuốc y học cổ truyền, thuốc thú y, mỹ phẩm

 Thực phẩm, thực phẩm chức năng, các loại nước uống, nước uống có cồn, có gaz, các chấtdiệt khuẩn, khử trùng cho người và cung cấp các dịch vụ hệ thống kho bảo quản các loạithuốc, nguyên liệu làm thuốc

 Kinh doanh nuôi trồng, chế biến dược liệu, kinh doanh ngành du lịch nghĩ dưỡng, đầu tưtài chánh và kinh doanh bất động sản.

 Kinh doanh các ngành nghề khác mà pháp luật không cấm.

3 Tổ chức bộ máy quản lý của Công ty.

II: Quá trình xây dựng và phát triển:

Đại hội đồng cổ đông

Ban kiểm soátHội đồng quản trị

Tổng giám đốcBan kiểm toán nội bộ

Ban cố vấn & thư ký

Phó TGĐ phu trách

XNK và cung ứng Phó TGĐ phụ tráchHTQLCL & SX Phó TGĐ phụ tráchtài chính

Phòng hổ trợ bảo hiểmPhòng tiếp thịVăn phòng tổng hợp

Phòngnhân sự

Ban pháp chếPhòng CNTTPhòng TCKTPhòng KTQT

CN2 TP.HCMTổng khoPhòng cung ứngChi nhánh TP.HCM

Trung tâm Remedica

Các chi nhánh bánhàng

Ban đầu tư Ban XDCB & QLTSPhòng QA

Phòng kỹ thuật sảnxuất

Phòng NC &PTPhòng QC

Nhà máy ImexmilkXưởng Bectalaclam

Xưởng Non-Bectalaclam

Nhà máy cefa Binh Dương

1/ Định hướng chiến lược:

Imexpharm chọn cho mình một hướng đi riêng, chuyên biệt không chạy theo xu hướng

thị trường mà “ Định hướng vào khách hàng” thông qua chất lượng sản phẩm, dịch vụkhách hàng Imexpharm định vị cho mình là :

 Nhà sản xuất dược phẩm có chất lượng cao, giá cả hợp lý, luôn định hướng phục vụkhách hàng, nâng cao giá trị cộng thêm cho khách hàng và đối tác.

 Trở thành công ty dược phẩm hàng đầu Việt Nam được các tập đoàn dược phẩm đa quốcgia đến chọn làm đối tác chiến lược của họ trong việc sản xuất các sản phẩm nhượngquyền tại Việt Nam và quốc tế.

 Văn hóa và triết lý kinh doanh mang đậm nét đặc trưng riêng Imexpharm.

 Imexpharm luôn tham gia quan tâm, chia sẻ trách nhiệm với xã hội, cộng đồng trên con

đường phát triển và thành công.

2/ Các bước đi tiên phong chiến lược:

 Công ty Dược phẩm đầu tiên của Việt nam đạt tiêu chuẩn thực hành tốt sản xuất thuốc

(GMP ASEAN) năm1997.

 Công ty Dược phẩm đầu tiên của Việt Nam sản xuất nhượng quyền với các tập đoàn

Dược Phẩm Châu Âu Cụ thể năm 2005, Uỷ ban Quốc gia về hợp tác kinh tế Quốc tế tặngBằng khen xuất sắc trong phát triển sản phẩm và thương hiệu tham gia hội nhập kinh tếQuốc tế (QĐ số: 146/QĐ, 14/9/2005).

 Công ty Dược Phẩm đầu tiên trong Tổng Công ty thực hiện cổ phần hóa năm 2001.

 Công ty Dược Phẩm đầu tiên của Việt Nam chính thức niêm yết chứng khoán trên thị

trường chứng khoán tập trung.

 Công ty Dược Phẩm đầu tiên xây dựng Hệ thống nhận diện thương hiệu hoàn chỉnh

trong giai đoạn hòa nhập kinh tế thế giới WTO.

 Chứng minh thành công “Tương đương sinh học” kháng sinh Imeclor 125 mg( chứaCefaclor) năm 2007.

3/ Các Hệ thống tiêu chuẩn đang áp dụng:

 Tiêu chuẩn thực hành sản xuất thuốc tốt GMP-WHO.

 Tiêu chuẩn ISO 9001: 2000 và 22.000.

 Ngoài ra cũng đáp ứng được những đòi hỏi nghiêm ngặt của các tập đoàn dược phẩmnổi tiếng Châu Âu.

4/ Thương hiệu:

 Thương hiệu IMEXPHARM được bình chọn là thương hiệu mạnh.

 Dòng tôn chỉ hoạt động “ IMEXPHARM- sự cam kết ngay từ đầu” và khẩu hiệu

“1000 năm sau hoa sen vẫn nở” đã trở nên quen thuộc và chuyển tải được thông điệp về

sứ mệnh của Imexpharm đến khách hàng.

5/ Sản phẩm:

Sản xuất trên 200 sản phẩm, chủng loại phong phú, đa dạng, chất lượng đạt tiêu chuẩn Châu

Âu và chia theo các dạng:

 Nhượng quyền cho các tập đoàn: Sandoz (Biochemie), Robinson Pharma, DP Pharma,OPV, Mega, Union Pharma, Galien,…

 Sản phẩm thương hiệu Imexpharm : Mặt hàng chủ lực của Imexpharm là Kháng sinh,

Giảm đau hạ sốt, Kháng viêm, Cơ xương khớp, Vitamine, Khoáng chất, Nhóm hàng đặc

trị, nhóm sản phẩm Imexpharm khác.

 Sản phẩm liên doanh:Dòng sản phẩm đa chủng loại mang thương hiệu pms-Imexpharm( Liên doanh giữa Imexpharm và Pharmascien Canada) ngày càng khẳng định chất

lượng và vị trí trên thị trường.

 Hàng thầu chương trình quốc gia: Imexpharm tự hào luôn là công ty dược uy tín nhất

được chọn sản xuất cung cấp hàng thầu trong các chương trình thầu quốc gia (

Imexpharm được chọn cung cấp cho Chương trình thuốc Lao quốc gia hơn 3 năm).

 Hàng Imexpharm xuất khẩu: Bên cạnh dòng sản phẩm nhượng quyền, Imexpharm đã

đẩy mạnh các nhóm sản phẩm tự sản xuất đạt tiêu chuẩn xuất sang thị trường nước ngoàinhư; Campuchia, Pháp, Nam Phi, Trung Đông, Modova,…

6/ Năng lực bán hàng, tiếp thị:

Imexpharm có được những đội ngũ bán hàng, tiếp thị và phân phối rất năng động và

nhiệt tình, luôn hoàn thành kế hoạch, chỉ tiêu một cách xuất sắc, thông qua các phẩm chất sau:

 Trẻ, năng động, có kiến thức chuyên môn tốt Được huấn luyện các kỹ năng giao tiếpbán hàng và chăm sóc khách hàng

 Nhiệt tình, hết mình trong công việc, chăm sóc và mang lại những giá trị cộng thêmcho khách hàng, đối tác.

 Đội ngũ tiếp thị trẻ, có trình độ chuyên môn và sáng tạo cao, Cấp quản lý được đào tạobài bản, chuyên nghiệp với các khóa học trong và ngoài nước

 Quản lý và làm việc tốt với các đối tác công quyền, quảng cáo, nghiên cứu thị trường,

sử dụng Out sourcing hiệu quả trong việc triển khai các hoạt động tiếp thị và xã hội cho

 Phân phối hàng chính xác, chu đáo, hòa nhã và tận tâm với khách hàng.

Đủ năng lực và phương tiện phân phối sản phẩm đến 64/64 Tỉnh, Thành phố cả nướcViệt Nam , thông qua đội ngũ Bán hàng, Tiếp thị chuyên nghiệp, các Chi nhánh, Hiệu thuốccủa Imexppharm, nhà phân phối, đối tác trên cả nước.

7/ Nhân lực:

 Đội ngũ cán bộ, CNV có trình độ năng lực cao và luôn tâm huyết với Công ty.

 Xây dựng các chính sách nhằm thu hút lao động vào Công ty; trẻ hoá đội ngũ cán bộtrong Công ty.

 Chính sách tiền lương theo hướng tạo động lực thúc đẩy sáng tạo và đóng góp tích cựccủa người lao động.

 Tổ chức huấn luyện và đào tạo cho cán bộ, nhân viên về chuyên môn với sự hỗ trợ củacác tổ chức chuyên nghiệp trong và ngoài nước

 Thường xuyên phát động các phong trào thi đua trong sản xuất, phát huy sáng kiến cảitiến tăng năng suất, tiết kiệm để nâng cao hơn nữa hiệu quả trong kinh doanh của Công tyvà thu nhập cho người lao động.

 Tổ chức các chương trình văn nghệ, các buổi hội nghị, chương trình huấn luyện chotoàn thề Cán bộ, Công nhân viên để củng cố và phát triển truyền thống văn hóa trong

doanh nghiệp của IMEXPHARM.

8/ Hoạt động xã hội :

Imexpharm luôn ý thức được rằng trong quá trình xây dựng và phát triển thành công,

mối quan tâm chia sẻ với xã hội, cộng đồng là một yếu tố không thể tách rời Hằng năm,

Imexpharm luôn có các chương trình tài trợ cho xã hội, cộng đồng và những hoạt động này

luôn được khách hàng, đối tác, các cơ quan ban ngành đoàn thể xã hội ghi nhận và ủng hộbiểu dương, cụ thể như sau:

 Chương trình học bổng Khuyến học hằng năm cho học sinh, sinh viên và con em kháchhàng, đối tác tại tỉnh Đồng Tháp ( trên 10 năm và vẫn đang triển khai hoạt động).

 Chương trình học bổng khuyến học cho HSSV nghèo, hiếu học của các tỉnhĐBSCL,Tp HCM, Miền Đông và Miền Trung ( Phối hợp với Báo Tuổi trẻ).

 Ăn Tết với người nghèo.

 Xây dựng nhà tình thương, tình nghĩa, nuôi dưỡng trọn đời các bà mẹ VN anh hùng tạiTỉnh nhà Đồng tháp.

 Đặc biệt chương trình “ Học bổng, giải thưởng Đặng Thùy Trâm” dành cho các HSSVvà cán bộ ngành y tế có thành tích xuất sắc & tinh thần vượt khó trong học tập và công

tác Chương trình này đã được Bộ trưởng Bộ Y Tế Nguyễn Quốc Triệu khen ngợi,

biểu dương, bên cạnh là sự ủng hộ của các ban ngành Sở Y Tế các nơi, đây là một động

lực lớn, một trách nhiệm với cộng đồng, xã hội mà Imexpharm vinh dự tổ chức, tài trợ.

 Và còn rất nhiều hoạt động Xã Hội, mà Imexpharm luôn quan tâm chia sẻ với cộng

9/ Quan tâm và bảo vệ môi trường:

Bên cạnh các tiêu chuẩn nghiêm ngặt về môi trường trong sản xuất dược phẩm, thực

phẩm ( GMP, GLP, GSP, HACCP), Imexpharm luôn chú trọng đến việc giữa gìn vệ sinh và

công tác phòng chống cháy nổ, xử lý chất thải công nghiệp, nguồn nước theo đúng các tiêuchuẩn ngành và của Nhà nước Việt nam qui định.

B BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦNDƯỢC PHẨM IMEXPHARM

I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN

( Tại ngày 31 tháng 12 năm 2006 )

Số cuối nămSố đầu nămATÀI SẢN NGẮN HẠN100260420047551 286950372634ITiền và các khoản tương đương tiền 110V.16560717657455922548767

IICác khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120

2Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn129

IIICác khoản phải thu ngắn hạn 1305676674394681187597523

4Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng134

3Thuế và các khoản khác phải thu Nhà nước154

B TÀI SẢN DÀI HẠN2004425048836327981620483ICác khoản phải thu dài hạn210

2Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc212

5Dự phòng phải thu dài hạn khó đòi219

IITài sản cố định2203506822117422667607084

Nguyên giá 2229146736274375735311364

Giá trị hao mòn lũy kế 223(6039831051)(5420980864)

Giá trị hao mòn lũy kế 226

Giá trị hao mòn lũy kế 229

IIIBất động sản đầu tư240

IVCác khoản đầu tư tài chính dài hạn25015745000001023500000

2Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh252V.9182000000182000000

4Dự phòng giảm giá chứng khoán đầu tư dài hạn259

VTài sản dài hạn khác26076077671894290513399

1 Phải trả dài hạn người bán 331

5 Thuế thu nhập hoãn lại phải trả 335

6 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 336 V.21 381296293 2210716457 Dự phòng phải trả dài hạn 337

8 Quỹ dự phòng tài chính 418 V.22 7762016503 53048135839 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419

10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 V.22 39064891747 1642604019411 Nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản 421

1 Quỹ khen thưởng, phúc lợi 431 V.22 1368309616 3055280892

3 Nguồn kinh phí đã hình thành tài sản cố định 433

BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH

( Cho năm tài chính kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2006 )

Đvt : VND

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 01 VI.1 527283500415 3391648915892 Các khoản giảm trừ doanh thu 03 1877480946 18304459203 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 10 525406019469 337334445669

5 LN gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 20 158145742258 1193535243016 Doanh thu hoạt động tài chính 21 VI.3 1429541935 791036638

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 60 42275713303 2649304019418 Lãi cơ bản trên cổ phiếu (EPS) 70 5563 5801

CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢN CÂN ĐỐI KẾ TOÁNSttChỉ tiêu Thuyết

-2 Vật tư hàng hoá nhận giữ hộ, nhận gia công -

-3 Hàng hoá nhận bán hộ, nhận ký gửi, ký cược -

-BÁO CÁO TÀI CHÍNH TÓM TẮT CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢCPHẨM IMEXPHARM NĂM 2006.

I BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN ( Đvt:VNĐ )

- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 1142104364 3999168942

- Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16426040194 39064891747

II.KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH ( Đvt:VNĐ )

1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 339164891589 527283500415

2 Các khoản giảm trừ doanh thu 1830445920 18774809463 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp DV 337334445669 525406019469

10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 29906482198 44305875484

14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 30007638957 47113602498

17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 26493040194 42275713303

III CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CƠ BẢN

Cơ cấu tài sản ( (%)

Khả năng thanh toán (lần)

4Tỷ suất lợi nhuận (%)

- Tỷ suất lợi nhuận trước thuế/Tổng tài sản (%) 9.53 15.46- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần (%) 7.85 8.05- Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/Nguồn vốn chủ sở hữu (%) 15.69 18.05PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN( TSDH/Tổng TS; TSNH/Tổng TS).

PHÂN TÍCH CƠ CẤU NGUỒN VỐN

Trong năm 2006: nợ phải trả chỉ chiếm 23.14% còn tỷ suất tự tài trợ chiếm đến 76.86% Điều này cho thấy khả năng độc lập về tài chính của công ty,ít rủi ro, có khả năng tự chủtrong tất cả các hoạt động của mình, tuy nhiên Nguồn vốn chủ sở hữu / Tổng nguồn vốnchiếm tỷ trọng quá cao(76.86%) là không tốt, chứng tỏ trong năm này quá trình sản xuất hoạtđộng kinh doanh không hiệu quả Công ty đang thừa vốn để hoạt động kinh doanh.

PHÂN TÍCH CÁC THÔNG SỐ TÀI CHÍNH.

Một số công thức áp dụng để tính các thông số tài chính.

I.các thông số về khả năng thanh toán

1 khả năng thanh toán hiện thời.(KNTTHT)

Hệ số khả năng thanh toán hiện thời thể hiện mức độ đảm bảo của tài sản ngắn hạn với nợngắn hạn

Tài sản ngắn hạnKhả năng thanh toán hiện thời =

Nợ ngắn hạn

2.Khả năng thanh toán nhanh (KNTTN)

Hệ số khả năng thanh toán nhanh là thước đo về khả năng trả nợ ngay,

không dựa vào việc bán các loại vật tư hàng hoá, có nghĩa là khả năng thanh toán nhanh chochúng ta biết được khả năng của công ty trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằngcác tài sản ngắn hạn có khả năng chuyển hoá thành tiền một cách nhanh nhất trong bất kỳtrường hợp nào.

TSNH – Hàng tồn kho và các loại tài sản phía sau tồn kho ( bảng CĐKT )