MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG.........................................................................................................iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ....................................................................................................iv LỜI MỞ ĐẦU...................................................................................................................vi PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY ........................................................................... 1 1.1. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển. ................................................... 1 1.1.1 Thông tin tổng quan: .................................................................................... 1 1.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển:................................................................. 1 1.2. Ngành nghề kinh doanh.................................................................................. 2 1.3. Định hướng phát triển.................................................................................... 3 1.3.1. Tầm nhìn và mục tiêu.................................................................................. 3 1.3.2 Sứ mệnh........................................................................................................ 3 1.4. Vị thế công ty.................................................................................................. 3 1.5.1 Cơ cấu tổ chức.............................................................................................. 4 1.5.2. Chức năng của từng bộ phận....................................................................... 4 PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY ............................... 6 2.1. Bảng cân đối kế toán...................................................................................... 6 2.1.1. Phân tích cơ cấu tài sản:.............................................................................. 8 2.1.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn ........................................................................ 9 2.2. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh...................................................... 10 2.3. Phân tích các thông số tài chính .................................................................. 12 2.3.1 Thông số khả năng thanh toán ................................................................... 12 2.3.2 Thông số nợ................................................................................................ 19 2.3.3. Thông số khả năng sinh lợi ....................................................................... 23 2.3.4. Thông số thị trường................................................................................... 27 PHẦN 3: XÂY DỰNG KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM................................. 29 ii 3.1 Môi trường tác động đến hoạt động kinh doanh của Công ty ...................... 29 3.1.1. Môi trường vi mô: ..................................................................................... 29 3.1.2. Môi trường vĩ mô ...................................................................................... 31 3.1.3. SWOT........................................................................................................ 32 3.2 Xây dựng kế hoạch kinh doanh sản phẩm..................................................... 33 3.2.1 Chiến lược kinh doanh ............................................................................... 33 3.2.2 Kế hoạch Marketing ................................................................................... 34 3.3. Xây dựng kế hoạch tài chính...................................................................... 36 3.3.1. Xây dựng ngân sách hoạt động ................................................................. 36 PHẦN 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI ĐỘNG . 47 4.1. Đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của Thế Giới Di Động............... 47 4.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ................................... 47 4.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn ................................................................. 47 4.2.2 Tăng nguồn vốn kinh doanh....................................................................... 48 4.2.3 Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực.............................................................. 48
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG VIỆT – HÀN KHOA KINH TẾ SỐ VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ 🙡🕮🙣 ĐỀ ÁN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Giảng viên hướng dẫn: ThS.Huỳnh Thị Kim Hà Sinh viên thực hiện: Nguyễn Tiến Đạt Trịnh Thị Oanh Đào Thị Mỹ Ân Lớp: 19BA Đà Nẵng, tháng 11, năm 2021 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG VIỆT – HÀN KHOA KINH TẾ SỐ VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ 🙡🕮🙣 ĐỀ ÁN QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG Giảng viên hướng dẫn: ThS.Huỳnh Thị Kim Hà Sinh viên thực hiện: Nguyễn Tiến Đạt Trịnh Thị Oanh Đào Thị Mỹ Ân Lớp: 19BA Đà Nẵng, tháng 11, năm 2021 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên nhóm chúng em xin gửi lời cám ơn chân thành đến Trường Đại Học Công Nghệ Thông Tin & Truyền Thông Việt Hàn đưa mơn học Đề án vào chương trình giảng dạy Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến giảng viên hướng dẫn – ThS Huỳnh Thị Kim Hà hướng dẫn, truyền đạt kiến thức quý báu cho nhóm chúng em suốt thời gian thực Đề án vừa qua Trong thời gian thực Đề án hướng dẫn cơ, chúng em có thêm cho nhiều kiến thức bổ ích, tinh thần học tập hiệu quả, nghiêm túc Đây chắn kiến thức quý báu, hành trang để chúng em vững bước sau Bộ môn Đề án mơn học thú vị, vơ bổ ích có tính thực tế cao việc áp dụng kiến thức mơn Quản Trị Tài Chính Kế Tốn Doanh Nghiệp Tuy nhiên, vốn kiến thức hạn chế khả tiếp thu thực tế nhiều bỡ ngỡ Mặc dù, chúng em cố gắng chắn Đề án khó tránh khỏi thiếu sót nhiều chỗ cịn chưa xác Kính mong Q Thầy, Cơ xem xét góp ý để Đề án chúng em hoàn thiện Chúng em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ iv LỜI MỞ ĐẦU vi PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 1.1 Lịch sử hình thành trình phát triển 1.1.1 Thông tin tổng quan: 1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển: 1.2 Ngành nghề kinh doanh 1.3 Định hướng phát triển 1.3.1 Tầm nhìn mục tiêu 1.3.2 Sứ mệnh 1.4 Vị công ty 1.5.1 Cơ cấu tổ chức 1.5.2 Chức phận PHẦN 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 2.1 Bảng cân đối kế toán 2.1.1 Phân tích cấu tài sản: 2.1.2 Phân tích cấu nguồn vốn 2.2 Phân tích kết hoạt động kinh doanh 10 2.3 Phân tích thơng số tài 12 2.3.1 Thông số khả toán 12 2.3.2 Thông số nợ 19 2.3.3 Thông số khả sinh lợi 23 2.3.4 Thông số thị trường 27 PHẦN 3: XÂY DỰNG KẾ HOẠCH PHÁT TRIỂN SẢN PHẨM 29 3.1 Môi trường tác động đến hoạt động kinh doanh Công ty 29 3.1.1 Môi trường vi mô: 29 3.1.2 Môi trường vĩ mô 31 3.1.3 SWOT 32 3.2 Xây dựng kế hoạch kinh doanh sản phẩm 33 3.2.1 Chiến lược kinh doanh 33 3.2.2 Kế hoạch Marketing 34 3.3 Xây dựng kế hoạch tài 36 3.3.1 Xây dựng ngân sách hoạt động 36 PHẦN 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI ĐỘNG 47 4.1 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Thế Giới Di Động 47 4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh 47 4.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn 47 4.2.2 Tăng nguồn vốn kinh doanh 48 4.2.3 Sử dụng hiệu nguồn nhân lực 48 ii DANH MỤC BẢNG Bảng 1.1: Lịch sử hình thành phát triển MWG Bảng 2.1: Cân đối kế toán RAL Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh 10 Bảng 2.3: Thông số khả toán 13 Bảng 2.4: Hệ số khả toán nhanh từ 2018-2020 14 Bảng 2.5: Thông số nợ 20 Bảng 2.6: Thông số khả sinh lợi 24 Bảng 2.7: Tỷ suất lợi nhuận ròng biên 24 Bảng 2.8: Thông số thị trường 27 Bảng 3.1: Phân tích đối thủ cạnh tranh 30 Bảng 3.2: Phân tích SWOT 32 Bảng 3.3: Ngân sách bán hàng Công ty cổ phần TGDĐ quý I/ 2021 39 Bảng 3.4: Ngân sách mua sắm Công ty cổ phần TGDĐ quý I/ 2021 40 Bảng 3.5: Ngân sách quản lý Công ty Cổ phần TGDĐ quý I/2021 41 Bảng 3.6: Ngân sách Marketing Công ty MWG quý I/2021 41 Bảng 3.7: Ngân sách ngân quỹ Công ty Cổ phần TGDĐ quý I/2021 43 iii DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 2.1: Biến động tài sản MWG Biểu đồ 2.2: Phân tích khả toán nợ ngắn hạn từ 2018-2020 13 Biểu đồ 2.3: Phân tích khả tốn nhanh từ 2018-2020 15 Biểu đồ 2.4: Vòng quay phải thu khách hàng từ 2018-2020 16 Biểu đồ 2.5: Kỳ thu tiền bình quân từ 2018-2020 17 Biểu đồ 2.6: Vòng quay hàng tồn kho từ 2018-2020 18 Biểu đồ 2.7: Chu kỳ chuyển hóa hàng tồn kho từ 2018-2020 18 Biểu đồ 2.8: Phân tích tiêu hệ số nợ vốn chủ sở hữu từ 2018-2020 20 Biểu đồ 2.9: Phân tích tiêu hệ số nợ tổng tài sản từ 2018-2020 21 Biểu đồ 2.10: Tỷ suất lợi nhuận ròng biên từ 2018-2020 24 Biểu đồ 2.11: Vòng quay tổng tài sản từ 2018-2020 25 Biểu đồ 2.12: Tỷ suất thu nhập tổng tài sản từ 2018-2020 26 Biểu đồ 2.13: Tỷ suất thu nhập vốn chủ sở hữu từ 2018-2020 26 iv CHÚ THÍCH TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Ý nghĩa CTCP Công ty cổ phần TGDD, MWG Công ty Cổ phần Đầu tư Thế giới di động TSNH Tài sản ngắn hạn Rc Khả toán thời Rq Khả toán nhanh ROE Lợi nhuận vốn chủ ROA Lợi nhuận tổng tài sản EPS Lãi cổ phiếu P/E Giá thị trường cổ phiếu (Price) 𝑇ℎ𝑢 𝑛ℎậ𝑝 𝑡𝑟ê𝑛 𝑚ộ𝑡 𝑐ổ 𝑝ℎ𝑖ế𝑢 (𝐸𝑃𝑆) NDH/VDH Nợ dài hạn/Vốn chủ sở hữu TNDN Thu nhập doanh nghiệp v LỜI MỞ ĐẦU Với lợi quốc gia có tốc độ tăng trưởng GDP nhóm cao khu vực quy mơ dân số lớn tầng lớp trung lưu ngày gia tăng, ngành bán lẻ Việt Nam thật ngành có triển vọng bậc cho giới đầu tư Khơng vậy, doanh nghiệp bán lẻ cịn có ưu điểm nhạy bén, sẵn sàng gia nhập vào lĩnh vực mới, mang lại biên lợi nhuận cao thay tập trung vào vài sản phẩm truyền thống vốn bị bão hòa bị cạnh tranh mạnh với biên lợi nhuận thấp Trong đó, xét tốc độ tăng trưởng vốn hóa MWG (Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thế giới di động) cổ phiếu “thần tốc” với mức tăng tới 800% kể từ ngày lên sàn (năm 2014) đến nay, từ khoảng 220 triệu đô la Mỹ lên tỉ la Mỹ, tương đương mức tăng trưởng vốn hóa bình quân gần 164%/năm Là doanh nghiệp đầu ngành bán lẻ, mức vốn hóa MWG dự báo tiếp tục tăng thời gian tới đà tăng cổ phiếu chưa có dấu hiệu dừng lại Chỉ tính riêng từ đầu năm 2019 tới nay, MWG ghi nhận mức tăng 46%, từ 85.553 đồng/cổ phiếu (giá điều chỉnh) lên 125.000 đồng/cổ phiếu (phiên ngày 1-11-2019) Đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thế giới di động” lựa chọn nghiên cứu nhằm giúp nhà đầu tư có nhìn cụ thể, xác đáng nhiều phương diện qua thơng số tài Cơng ty để từ đưa định đầu tư hợp lí vi PHẦN 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY 1.1 Lịch sử hình thành q trình phát triển 1.1.1 Thơng tin tổng quan: − Tên giao dịch: CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ THẾ GIỚI DI ĐỘNG − Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số: 0306731335 Sở Kế hoạch Đầu tư Bình Dương cấp ngày 16 tháng năm 2009 − Vốn điều lệ (tính đến 31/12/2020): 4.,532,099,870,000 đồng − Vốn đầu tư chủ sở hữu (tính đến 31/12/2020): 15,481,689,846,432 đồng − Địa trụ sở chính: 222 Yersin, Phường Phú Cường, Thành phố Thủ Dầu Một, Tỉnh Bình Dương, Việt Nam văn phịng hoạt động Tồ nhà MWG, Lơ T2-1.2, Đường D1, Khu Cơng nghệ cao, Quận 9, Thành phố Hồ Chí Minh, Việt Nam − Số điện thoại: (84.28) 38 125 960 − Số fax: (84.28) 38 125 961 − Website: www.mwg.vn − Mã cổ phiếu: MWG 1.1.2 Lịch sử hình thành phát triển: Bảng 1.1: Lịch sử hình thành phát triển MWG 2004 - Công ty Trách nhiệm hữu hạn Thế giới di động thành lập - Khai trương siêu thị 2007 - Tiếp nhận vốn đầu tư Quỹ Mekong Capital, chuyển đổi sang hình thức công ty cổ phần 2010 - Siêu thị thegioididong.com liên tiếp đời khắp miền đất nước - Cuối năm 2010, hệ thống chuyên bán lẻ thiết bị gia dụng Điện Máy Xanh đời 2011 - Siêu thị thegioididong.com liên tiếp đời khắp miền đất nước - Cuối năm 2010, hệ thống chuyên bán lẻ thiết bị gia dụng Điện Máy Xanh đời 2012 - Thegioididong.com trở thành hệ thống bán lẻ thiết bị di động có mặt 63 tỉnh thành - Điện Máy Xanh có mặt tỉnh thành với số lượng 12 siêu thị cáo trang web thegioididong.com Đánh vào yếu tố tặng voucher giảm giá mua sản phẩm tặng kèm hay giảm giá tiếp cho sản phẩm khác để thu hút khách hàng Ngân sách truyền thông tháng hợp lý khoảng 7.3%-10% doanh thu tháng doanh nghiệp Vì đề xuất ngân sách truyền thông Thế giới di động vào khoảng 7,347.45 tỷ đến 8,683.35 3.3 Xây dựng kế hoạch tài Giả định tồn doanh thu doanh nghiệp doanh thu tín dụng, công ty CPĐT Thế Giới Di Động kinh doanh dòng sản phẩm MacBook 2020 vào năm 2020 2021 Dựa số liệu báo cáo tài hợp năm 2020 CTCP Thế Giới Di Động để dự đốn ngân sách cơng ty quý I/2021 3.3.1 Xây dựng ngân sách hoạt động Ngân sách hoạt động bao gồm loạt chương trình cho thời kỳ hoạt động cuối dự toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh Ngân sách hoạt động bao gồm ngân sách cấu thành: a Ngân sách bán hàng Dựa báo cáo tài hợp 2020, số liệu có sẵn là: • Doanh thu năm 2020 109,801tỷ • Doanh thu bình quân tháng năm 2020 = doanh thu năm 2020/12= 109,801tỷ/12 = 9,150 tỷ đồng Đơn giá bình quân MacBook 2020 vào năm 2020: 41 triệu đồng = 0.041 tỷ đồng Theo báo cáo kết hoạt động kinh doanh qua năm 2018-2020 Công ty Cổ phần Thế Giới Di Động cho thấy doanh thu công ty tháng cuối năm lên Tuy nhiên, số liệu doanh thu tháng cuối năm cơng ty khơng cập nhật Vậy nên nhóm giả định rằng: • - Doanh thu tháng 10= 1.1*Doanh thu bình quân = 10,065 tỷ đồng - Doanh thu tháng 11= 1.2*Doanh thu bình quân = 10,980 tỷ đồng - Doanh thu tháng 12= 1.3*Doanh thu bình quân = 11,895 tỷ đồng =>Trong đó: Sản lượng bán bình qn 2020= Doanh thu bình quân/giá bán = 223,170 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 10= Doanh thu tháng 10/giá bán = 245,487 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 11= Doanh thu tháng 11/giá bán = 267,804 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 12= Doanh thu tháng 12/giá bán = 290,121 sản phẩm 36 Theo hoạch định 2021 tập đoàn MWG doanh thu dự kiến năm 2021 đạt 12% so với năm cũ Vì nhóm theo kế hoạch đặt ra, báo cáo tài 2021 có kết sau: • Doanh thu năm 2021 109,801*120%= 131,761.2 tỷ đồng • Doanh thu bình quân năm 2021 = doanh thu năm 2021/12 = 131,761.2tỷ/12 =109,80.1 tỷ đồng • Đơn giá bình quân MacBook 2020 vào năm 2021: 41 triệu đồng = 0.041 tỷ đồng Với sản phẩm máy tính, thơng thường có điểm rơi tăng trưởng vào trước kì học vào thời điểm Tết dương lịch, người dùng có mức lương thưởng cuối năm, nghĩ đến việc đầu tư cho thân Qúy I/2021, Macbook có sức nóng chưa dảm nhiệt Vì nhóm giả định số liệu đây: - Doanh thu tháng 1= 1.3*Doanh thu bình quân = 14,274.13 tỷ đồng - Doanh thu tháng 2= 1.1*Doanh thu bình quân = 12,078.11 tỷ đồng Doanh thu tháng 3= 1.2*Doanh thu bình quân = 13,176.12 tỷ đồng Doanh thu tháng 4= 0.9*Doanh thu bình quân = 9,882.09 tỷ đồng =>Trong đó: Sản lượng bán bình qn 2021= Doanh thu bình quân/giá bán = 267,807 sản phẩm Ở giá bán công ty không đổi nên sản lượng bán phải phù hợp với doanh thu Sản lượng bán quý I/2021 sau: - Sản lượng bán tháng 1= Doanh thu tháng 1/giá bán = 348,149 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 2= Doanh thu tháng 2/giá bán = 294,588 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 3= Doanh thu tháng 3/giá bán = 321,368 sản phẩm - Sản lượng bán tháng 4= Doanh thu tháng 4/giá bán= 241,026 sản phẩm Giả thiết công ty TGDĐ có sách hoạt động bán hàng sau: Nhìn chung lượng Sản lượng tồn kho thành phẩm cơng ty ba năm qua ln trì tỷ lệ từ 20%-26% sản lượng bán tháng sau Cuối năm 2019-đầu 2020, ảnh hưởng dịch bệnh Covid -19 nên lượng Sản lượng tồn kho thành phẩm cơng ty tăng lên nhiều, nhiên cơng ty có sách thúc đẩy bán để giảm sản lượng tồn kho, thế, giả định sách tồn kho năm 2021 Cơng ty có mức tồn kho sản phẩm hồn thành cuối tháng 20% sản lượng tháng sau: - Sản lượng tồn kho tháng 1= 20% Sản lượng tháng 2= 58,917 sản phẩm - Sản lượng tồn kho tháng 2= 20% Sản lượng tháng 3= 64,273 sản phẩm 37 - Sản lượng tồn kho tháng 3= 20% Sản lượng tháng 4= 48,205 sản phẩm Để khuyến khích nhân viên, vào năm cơng ty có sách tăng lương thưởng theo doanh số Có thể đầu năm 2020 ảnh hưởng dịch bệnh Covid-19 tác động đến tâm lý người nói chung nhân viên bán hàng cơng ty nói riêng Để đảm bảo đời sống nhân viên đầy đủ, không ảnh hưởng đến hiệu làm việc cơng ty có sách tăng lương cho nhân viên bán hàng năm 2021 lên 1.03 lương năm 2020 Lương nhân viên bán hàng tháng năm 2020 599.75 tỷ đồng (theo thuyết minh báo cáo tài năm 2020) Vậy nên lương nhân viên bán hàng năm 2021 617.74 tỷ đồng Dự trù chi phí bán hàng khác năm 2021 tăng 3% so với năm 2020, tức 103% chi phí bán hàng khác năm 2020 Chi phí bán hàng khác bình quân tháng năm 2020 3.86 tỷ đồng (theo thuyết minh báo cáo tài năm 2020) Vậy phí bán hàng khác bình qn tháng năm 2021 3.976 tỷ đồng 38 Bảng 3.3: Ngân sách bán hàng Công ty cổ phần TGDĐ quý I/ 2021 (Đơn vị: tỳ đồng) Chỉ tiêu Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Tháng Tháng Tháng Sản lượng bán (sản 245.487 phẩm) Sản lượng tồn kho 53560,8 cuối kỳ (sản phẩm) Giá bán (tỷ 0,041 đồng) Doanh thu 10.065 (tỷ đồng) Lương nhân viên 599,75 cửa hàng (tỷ đồng) Chi phí bán hàng khác 3,86 (tỷ đồng) Tổng chi phí bán 603,61 hàng (tỷ đồng) Tháng 267.804 290.121 348.149 294.588 321.368 241.026 58024,2 69629,8 58917,6 64273,6 48205,2 0,041 0,041 0,041 0,041 0,041 10.980 11.895 599,75 599,75 617,74 617,74 617,74 617,74 3,86 3,86 3,976 3,976 3,976 3,976 603,61 603,61 621,716 621,716 0,041 14.274,13 12.078,11 13.176,12 9.882,09 b Ngân sách mua sắm 39 621,716 621,716 Bảng 3.4: Ngân sách mua sắm Công ty cổ phần TGDĐ quý I/ 2021 (Đơn vị: tỳ đồng) Chỉ tiêu Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Tháng Tháng Tháng Sản lượng tồn kho cuối kỳ 53560,8 58024,2 69629,8 Số lượng sản phẩm mua sắm kỳ 299.048 325.828 359.751 Chi phí mua sắm sản phẩm 8.313,53 9.058,02 10.001,07 11.316,45 9.976,35 10.274,13 58.918 64.274 48.205 407.067 358.862 369.573 Chi phí mua sắm sản phẩm kỳ = Số lượng sản phẩm mua sắm kỳ*Giá vốn hàng bán Trong giá vốn hàng bán 27,800,000 đồng = 0.0278 tỷ đồng c Ngân sách quản lý Giả định ngân sách quản lý Công ty cổ phần TGDĐ năm 2021 sau: Tiền thuê văn phòng năm 2019-2021 khơng thay đổi tiền th văn phịng bình quân tháng (theo thuyết minh báo cáo tài năm 2020) 1.635 tỷ đồng Theo sách lương công ty, lương tất nhân viên, hội đồng công ty hưởng theo doanh số Tuy nhiên, để khuyến khích nâng cao hiệu cơng việc diễn biến dịch bệnh xảy ra, công ty nên có sách tăng lương Giả định lương quản lý năm 2021 tăng 0.03 so với năm 2020, tức 103% lương quản lý năm 2020 Theo số liệu thuyết minh báo cáo tài năm 2020 TGDĐ, lương quản lý bình quân tháng 236 tỷ đồng (theo thuyết minh báo cáo tài năm 2020) Vậy lương quản lý bình quân tháng năm 2021 243.08 tỷ đồng 40 Bảng 3.5: Ngân sách quản lý Công ty Cổ phần TGDĐ quý I/2021 (Đơn vị: tỳ đồng) Chỉ tiêu Tháng 10 Tháng 11 Thuê văn phòng (tỷ đồng) Lương quản lý (tỷ đồng) Tổng cộng (tỷ đồng) Tháng 12 Tháng Tháng Tháng 1,635 1,635 1,635 1,635 1,635 1,635 236 236 236 243,08 243,08 243,08 237,635 237,635 237,635 244,715 244,715 244,715 d Ngân sách Marketing Vì ảnh hưởng xấu dịch bệnh nên việc Marketing truyền thống trở nên khó khăn chi phí bỏ Digital tăng cao Tuy nhiên, công ty tạo doanh thu lớn chứng tỏ cơng ty khơng uổng phí cố gắng đưa nhiều chiến dịch Marketing Vì vậy, để ngân sách Marketing phù hợp với doanh thu tạo ta giả định ngân sách dành cho hoạt động Marketing công ty cổ phần TGDĐ tháng đầu năm 2021 10% doanh số Bảng 3.6: Ngân sách Marketing Công ty MWG quý I/2021 Chỉ tiêu Doanh số (tỷ đồng) Ngân sách Marketing (tỷ đồng) Tháng Tháng Tháng 14.274,13 12.078,11 13.176,12 1427,41 1207,81 1317,61 e) Ngân sách ngân quỹ Ngân sách ngân quỹ cho biết cơng ty có nhu cầu tài trợ chi tiền mặt nhiều hay thừa tiền mặt thu tiền mặt nhiều thời kỳ Ngoài ngân sách ngân ROquỹ dự đoán tiền lãi thu từ đầu tư tiền mặt dư thừa chi phí tài vay nợ tạm thời 41 Giả định ngân sách ngân quỹ năm 2021 TGDĐ có sách sau: • Tiền mặt ln phải trì ngân sách cơng ty, đề phịng cho cố xảy hay khoản phải toán thường xun Đầu năm 2021 cơng ty cịn ảnh hưởng nghiêm trọng dịch bệnh nên công ty cần phải dự trữ tiền mặt mức cao 2020 Giả định năm 2021 công ty tăng lượng tiền mặt cần trì tối thiểu vào cuối tháng 10%, tương ứng với 600.05 tỷ đồng Vào ngày 31/12/2020, số dư tiền mặt 545.5 tỷ đồng (theo bảng cân đối kế tốn năm 2020 MWG) • 50% doanh thu toán vào thời điểm bán hàng, 20% doanh thu thu vào tháng 30% lại thu vào tháng thứ hai sau tháng phát sinh doanh số • Dự kiến công ty đầu tư vào tiền gửi ngân hàng thêm 10% so với năm 2020 để sinh lãi tiền nhận vào cuối tháng Lãi tiền gửi bình quân tháng năm 2020 47.29 tỷ đồng (theo thuyết minh báo cáo tài năm 2020) • Theo kế hoạch, cơng ty dự kiến lý tài sản cố định vào tháng với giá trị lý dự kiến 20 tỷ đồng để có thêm doanh thu phục vụ cho • hoạt động kinh doanh khác • Theo kế hoạch tài trợ dài hạn, công ty vay dài hạn 700 tỷ vào tháng • Tồn chi phí nguyên vật liệu mua tín dụng, nhà cung cấp yêu cầu trả 60% tổng chi phí sau tháng kể từ thời điểm mua hàng, 40% lại phải trả vào tháng Công ty đạt cam kết toán với nhà cung cấp • Hàng tháng cơng ty tốn lương đầy đủ cho nhân viên vào ngày cuối tháng • Ngân sách đầu tư cho năm 2021 cho biết công ty có kế hoạch chi 21 tỷ đồng tiền mặt để đầu tư cho thiết kế nội thất trưng bày vào nửa năm 2021 Dùng phương pháp chiếu, ba tháng năm dự kiến chi tháng 3.5 tỷ • Vào tháng Một, Hai, Ba cơng ty phải toán cho ngân hàng BNP Paribas – Chi Nhánh Singapore khoản vay ngắn hạn đến hạn 45 tỷ đồng Và cơng ty tốn tỷ tiền lãi vào tháng tỷ vào tháng • Cơng ty tốn thuế theo q tháng cơng ty đóng 200 tỷ đồng cho thuế quý năm trước • Số dư tiền mặt tối thiểu tháng phải trì 600.05 tỷ đồng 42 Bảng 3.7: Ngân sách ngân quỹ Công ty Cổ phần TGDĐ quý I/2021 (Đơn vị: tỳ đồng) Chỉ tiêu Doanh thu Tháng 10 10.065 Tháng 11 10.980 Tháng 12 11.895 Tháng Tháng Tháng 14.274,13 12.078,11 13.176,12 Tiền 7.137,065 6.039,055 6.588,06 Bán Tín dụng 7.137,065 6.039,055 6.588,06 Thu sau tháng 2.379 2.854,826 2.415,622 Thu sau tháng 3.294 3.568,5 4.282,239 Tổng từ bán tín dụng 5.673 6.423,326 6.697,861 12.810,065 12.462,381 13.285,921 52,019 52,019 52,019 Thu ròng từ kinh doanh Thu nhập từ tiền lãi 47,29 Thanh lý tài sản 0,6 Vay dài hạn Tổng thu CHI Mua sắm Thanh toán cho nhà cung cấp Sau tháng 500 8.313,53 9.058,02 10.001,07 43 13.362,084 12.514,4 13.337,94 11.316,45 9.976,35 10.274,13 6.000,64 6.789,87 5.985,81 Tháng 9.882,09 Chỉ tiêu Tháng 10 Tháng 11 Tháng 12 Tháng Tháng Tháng Tháng Sau tháng 3.623,21 4.000,43 4.526,58 Tổng toán cho nhà cung cấp 9.623,85 10.790,30 10.512,39 Tổng lương toán 862,455 862,455 862,455 1,635 1,635 1,635 45 45 Thanh toán thuê VP Đầu tư 500 Trả nợ ngân hàng 45 Thanh toán lãi Thanh toán thuế 200 Chi phí Marketing 1427,413 1207,811 1317,612 Tổng chi 12.660,36 12.909,20 12.744,09 701,728 -394,801 593,846 1.247,228 852,427 1.446,273 Cân đối thu chi Số dư chưa tài trợ= cdct trợ tháng trc+ cdtc tháng 545,5 44 Lề an toàn=số dư tiền mặt cuối 2020*1,1=545.5*1,1 Tiền ngay= doanh thu*50% Bán tín dụng=doanh thu*50% Thu sau tháng tính theo cơng thức: • Tháng 1= doanh thu tháng 12*20%= • Tháng 2= doanh thu tháng 1*20% • Tháng 3= doanh thu tháng 2*20% Thu sau tháng tính theo cơng thức: • Tháng 1= doanh thu tháng 11*30% • Tháng 2= doanh thu tháng 12*30% • Tháng 3=doanh thu tháng 1*30% Tổng thu từ bán tín dụng= thu sau tháng+thu sau tháng Thu ròng từ kinh doanh= tổng thu từ bán tín dụng+tiền Thu nhập từ tiền lãi= lãi từ tiền gửi bình quân tháng năm 2019*115% Tổng thu= thu ròng từ kinh doanh+thu nhập từ tiền lãi+thanh lý tài sản+vay dài hạn Thanh toán cho nhà cung cấp: Sau tháng tính theo cơng thức: • Tháng 1= lượng mua sắm tháng 12*60% • Tháng 2= lượng mua sắm tháng 1*60% • Tháng 3= lượng mua sắm tháng 2*60% Sau tháng tính theo cơng thức: • Tháng 1= lượng mua sắm tháng 11*40% • Tháng 2= lượng mua sắm tháng 12*40% • Tháng 3= lượng mua sắm tháng 1*40% Tổng toán lương= toán lương tháng= tổng lương Tổng chi= Tổng toán cho nhà cung cấp + Thanh toán lương + Thanh tốn th văn phịng + Đầu tư + Trả nợ ngân hàng + Thanh toán lãi + Thanh toán cổ tức + Thanh toán thuế + Thuế trả trước + Chi phí Marketing Cân đối thu chi= tổng thu-tổng chi Số dư chưa tài trợ tính theo cơng thức: • Số dư chưa tài trợ tháng 1= số dư tiền mặt tháng 12 năm 2020+cân đối • thu chi tháng 45 • Số dư chưa tài trợ tháng 2= số dư chưa tài trợ tháng 1+cân đối thu chi tháng2 • Số dư chưa tài trợ tháng 3= số dư chưa tài trợ tháng 2+cân đối thu chi tháng3 Nhận xét: • Với số dư tài trợ mức cao, cho thấy Cơng ty có khả tốn nhanh, nhiên điều chưa thực tốt tiền không tận dụng để tăng khả sinh lời • Số dư tài trợ mức cao gấp từ 1.4 đến 2.4 lần với Lề an tồn nên nhóm khơng lập bảng Nhu cầu tài trợ 46 PHẦN 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN THẾ GIỚI DI ĐỘNG 4.1 Đánh giá hiệu hoạt động kinh doanh Thế Giới Di Động - Doanh thu đến từ giao dịch online năm đạt 9.386 tỷ đồng chiếm 9% tổng doanh thu Công ty MWG cơng ty có doanh số lớn tổng giá trị thị trường bán lẻ trực tuyến hàng hóa Việt Nam - Biên lợi nhuận gộp đạt 22,1% (+3% so với năm 2019) mức cao từ trước tới - Năm 2018, CTCP Đầu tư Thế Giới Di động (Mã: MWG) đạt doanh thu 86.516 tỉ đồng, đạt mức tăng trưởng 30% so với năm 2017 - - - Doanh thu bán hàng online năm 2018 đạt 12.350 tỉ đồng, tương ứng 14,3% tổng doanh thu, tăng trưởng 116% so với năm 2017 với tảng ba trang bán hàng Thegioididong.com, Dienmayxanh.com Bachhoaxanh.com Kết thúc năm 2018 hàng tồn kho Thế giới Di động đạt 17.446 tỉ đồng, tương đương 62% tổng tài sản Tính đến thời điểm 31/12/2018, giá trị nợ vay ngắn dài hạn Thế giới Di động đạt 7.045 tỉ đồng, tăng 3,5% so với trước năm Xét hiệu quả, biên lãi gộp tổng thể Thế giới Di động cải thiện năm trở lại đây, đạt mức 17,67% Ngược lại tỉ suất lợi nhuận ròng vốn chủ (ROE) tỉ suất lợi nhuận rịng tổng tài sản (ROA) có xu hướng sụt giảm Năm 2020 năm đặc biệt khó khăn kinh tế ảnh hưởng từ đại dịch tồn cầu, ngành bán lẻ chịu tác động bất lợi chưa có Điều dẫn tới nhiều doanh nghiệp có kết kinh doanh sụt giảm chí khơng giữ lợi nhuận Trong bối cảnh đó, khơng thể so sánh với mức tăng trưởng cao nhiều năm liền trước đây, MWG ghi nhận doanh thu hợp đạt 108.546 tỷ đồng (tăng trưởng 6%) lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 3.920 tỷ đồng (tăng trưởng 2% so với năm 2019) Với kết này, Công ty hoàn thành 99% kế hoạch doanh thu 114% kế hoạch LNST năm 4.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh 4.2.1 Nâng cao hiệu sử dụng vốn Tiếp tục nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm nâng cao mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận, cần ý việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động Do tài 47 sản lao động chiếm tỷ trọng chủ yếu kết cấu vốn nên việc nâng cao hiệu tài sản lao động có tác động tích cực đến tồn tài sản cơng ty Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động cần tiếp tục tăng cường cải tiến phương pháp quản lý tài sản, rút ngắn thời gian luân chuyển tài sản việc thúc đẩy nhanh khâu toán, khâu dự trữ khâu sản xuất 4.2.2 Tăng nguồn vốn kinh doanh Cần tăng cường bổ sung nguồn vốn kinh doanh, tăng cường khả tự tài trợ việc khai thác có hiệu từ lợi nhuận hoạt động sản xuất kinh doanh quỹ khấu hao doanh nghiệp Việc sử dụng, khai thác phân bố hợp lý giúp cho công ty mở rộng quy mô, tái đầu tư mở rộng khả tự chủ tài doanh nghiệp Bên cạnh ta thấy kết cấu nguồn vốn doanh nghiệp nợ dài hạn chiếm tỷ trọng không đáng kể Như công ty bỏ qua tác động tích cực nợ dài hạn để tăng khả sinh lợi vốn chủ sở hữu thơng qua tác dụng địn bẫy tài Mặc dù vay dài hạn có chi phí sử dụng nợ cao so với vay ngắn hạn công ty giảm bớt áp lực trả nợ mặt thời gian Trong thời gian tới công ty cần tích cực việc tiếp cận huy động nguồn vay dài hạn Điều góp phần tạo nên ổn định việc cung cấp nguồn ngân quỹ đáp ứng cho nhu cầu vốn tiến trình phát triển dài hạn cơng ty 4.2.3 Sử dụng hiệu nguồn nhân lực Trình độ lao động công ty đánh giá cao, song khơng mà việc đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho cán quản lý, nhân viên bồi dưỡng văn hóa cơng ty xem nhẹ, doanh nghiệp người ln nguồn lực có giá trị yếu tố quan trọng có tác động trực tiếp đến thành bại doanh nghiệp Tuy cơng ty có tổ chức nhiều hoạt động để thu hút ý có tính thuyết phục cao với nhân viên hoạt động cần phải sáng tạo thiết thực Ngồi Ban giám đốc cơng ty nên đưa sách cụ thể để khích lệ nhiệt tình, khả sáng tạo cơng việc Công ty cần quan tâm đến công tác tuyển chọn nhân nhằm tuyển chọn người có lực, phát triển họ để người lao động đáp ứng địi hỏi trình độ cơng việc 48 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài Công ty cổ phần Thế Giới Di Động Năm 2018: https://mwg.vn/uploads/delightful-downloads/2019/02/2018-12-31-MWG-000Consol-FS-V.pdf Năm 2019: https://mwg.vn/uploads/2020/03/19FN-MWG-000-Consolidated-VAS-FS-V31.12.pdf Năm 2020: https://mwg.vn/uploads/2021/3/mwg_bao-cao-tai-chinh-hop-nhat-nam-2020-soatxet.pdf 49 NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN Chữ ký giảng viên 50 ... ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ THÔNG TIN VÀ TRUYỀN THÔNG VIỆT – HÀN KHOA KINH TẾ SỐ VÀ THƯƠNG MẠI ĐIỆN TỬ