Tiểu luận sở giao dịch chứng khoán singapore

Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore Th.s Phạm Hải Nam TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CƠNG NGHỆ TP HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH KẾ TỐN VÀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN    Bài thuyết trình mơn Các sở chứng khốn Đề tài: SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHỐN SINGAPORE Nhóm thực hiện: Lớp 06DQTTC LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com I Lịch sử hình thành phát triển: Lịch sử hình thành: Sở Giao dịch chứng khoán Singapore thành lập Singapore vào ngày tháng 12 năm 1999, kết sáp nhập hai tổ chức tài chính-Trung tâm giao dịch chứng khốn Singapore Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore Trung tâm giao dịch tiền tệ quốc tế Singapore trung tâm giao dịch kỳ hạn thành lập năm 1984 Còn Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore trung tâm mua bán, trao đổi chứng khoán Vào năm 1998, Trung tâm giao dịch chứng khốn Singapore có giá trị vốn hóa thị trường 263 tỷ SGD với 307 công ty niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán Singapore sở giao dịch tích hợp chứng khốn cơng cụ phái sinh cổ phần hóa Châu Á Nó cịn sở giao dịch đại chúng khu vực Châu Á Thái Bình Dương LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngày 23 tháng 11 năm 2000, Sở Giao dịch chứng khoán Singapore sở giao dịch niêm yết thông qua chào giá công khai phát hành riêng Các số sử dụng Sở Giao dịch chứng khoán Singapore:  MSCI Singapore Free Index  Strait Times Index Các sản phẩm cung cấp Sở Giao dịch chứng khốn Singapore giao dịch thơng qua hệ thống hình điện tử dựa Các sản phẩm bao gồm:  Cổ phiếu thường  Bảo đảm  Trái phiếu, Trái khoán chứng khoán nợ  Quỹ thương mại giao dịch  Quỹ ủy thác đầu tư bất động sản  Quỹ ủy thác kinh doanh  Quỹ sở hạ tầng  Lưu ký biên lai Các sản phẩm phái sinh:  Short term interest rate futures and options on futures  Long term interest rate futures and options on futures  Equity Index futures and options on futures  Single Stock Futures  The Structured Warrants Khách hàng Sở Giao dịch chứng khoán Singapore hưởng lợi từ dịch vụ liệu thơng tin chúng liệt kê sau:  Sách Sở giao dịch chứng khoán Singapore LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com  Báo giá công cụ phái sinh Sở giao dịch chứng khoán Singapore  Dữ liệu giao dịch lệnh đặt  Các dịch vụ liệu di động  Dữ liệu công ty niêm yết  Dữ liệu lịch sử thị trường  Các ấn phẩm  Tin tức Sở Giao dịch chứng khoán Singapore Các công ty dang niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Singapore phân thành hai phần:  Mainboard: Các cơng ty niêm yết phận phải đáp ứng đầy đủ tiêu giá trị vốn hóa giá trị thị trường, lợi nhuận trước thuế lý lịch kinh doanh  SESDAQ: Đây phận niêm yết công ty mới, công ty không đáp ứng đầy đử yêu cầu định lượng Singapore Exchange Limited Tập tinh:SGXlogo.jpg Loại hình Public(SGX:S68) Thành lập Singapore (1 December 1999) Trụ sở Singapore LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngành nghề Stock exchange Sản phẩm N.A Thu nhập S$ 316.3m Website http://www.sgx.com SGX gồm 10 Directors MR HSIEH FU HUA CHIEF EXECUTIVE OFFICER Ông Hsieh giám đốc điều hành Ban SGX kể từ ngày 01 tháng 2003 Ông Hsieh thành viên Đại học Quốc Gia Singapore Board of Trustees, ban Chính phủ Singapore Tổng công ty Đầu tư Hội đồng Nghệ thuật Quốc gia Ông Chủ tịch SIM Pte Ltd (một công ty Viện Quản lý Singapore) Sự nghiệp ông bị thất bại ngân hàng thị trường vốn châu Á Ông Hsieh quản trị Đối tác PrimePartners, cơng ty tư vấn Tập đồn Giám đốc điều hành Thủ tướng Chính BNP Peregrine Group Hồng Kông - liên doanh đầu tư châu Á cánh tay ngân hàng BNP thành lập PrimePartners Trước thành lập PrimePartners năm 1993, ông Giám đốc điều hành Morgan Grenfell Asia Holdings Pte Ltd mà ơng tham gia vào năm 1974 Ơng Hsieh tốt nghiệp Đại học Quản trị Kinh doanh Singapore vào năm 1974 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MR SECK WAI KWONG SENIOR EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND CHIEF FINANCIAL OFFICER MR GAN SEOW ANN SENIOR EXECUTIVE VICE LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MS YEO LIAN SIM SENIOR EXECUTIVE VICE PRESIDENT MR MUTHUKRISHNAN RAMASWAMI SENIOR EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND CHIEF OPERATIONS OFFICER LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MR LAWRENCE WONG EXECUTIVE VICE PRESIDENT MR K.A CHANG EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND CHIEF HUMAN RESOURCE OFFICER LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MR CHEW SUTAT EXECUTIVE VICE PRESIDENT MR BOB CAISLEY EXECUTIVE VICE PRESIDENT AND CHIEF INFORMATION OFFICER LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MR BENJAMIN FOO EXECUTIVE VICE PRESIDENT Cơ cấu tổ chức: 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 11 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Các cột mốc chính: Vào năm 1998, sở giao dịch chứng khốn Singapore có thị trường vốn 263.000.000 USD 307 công ty niêm yết Vào ngày 23 tháng 11 năm 2000, SGX tổ chức chứng khoán giao dịch công khai riêng tư khu vực Châu Á_Thái Bình Dương Ngày 17/12/2008, sàn SESDAQs chuyển đổi thành sàn Câtlit 12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngày 29 tháng năm 2007, có 722 cơng ty niêm yết sở giao dịch chứng khoán Singapore với vốn thị trường 773 tỉ la Singapore Cho đến có 748 cơng ty niêm yết, có đến 281 doanh nghiệp nước ngồi (đến từ Trung Quốc, Hồng Kơng, Nhật Bản, châu Âu…), Sở Giao dịch Chứng khốn Singapore nhìn nhận sở giao dịch tầm cỡ quốc tế.Tổng giá trị vốn hoá thị trường chứng khoán Singapore đạt khoảng 530 tỷ USD, giá trị giao dịch khoảng 100 tỷ USD quý Hiện nay, Singapore, lãi suất thị trường tiền tệ dao động khoảng 2,52,7%/năm Ở Singapore, nhà mơi giới chứng khốn khơng thiết phải nhân viên công ty chứng khốn Những nhà mơi giới lại cơng ty chứng khốn trọng thị điều ngạc nhiên họ có thu nhập cao nhiều so với tổng giám đốc cơng ty chứng khoán Họ gọi remisers… II.Các tiêu chuẩn niêm yết bản: Các điều kiện niêm yết: Singapore quốc gia láng giềng, thuộc khối ASEAN với Việt Nam Tuy đảo quốc nhỏ, Singapore có kinh tế phát triển mạnh Một mục tiêu quan trọng chiến lược Singapore phát triển thị trường chứng khoán trở thành trung tâm giao dịch thứ cấp quan trọng khu vực châu Á, với hy vọng cạnh tranh ảnh hưởng tài với TTCK Hong Kong Dưới số thông tin quan trọng điều kiện tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu công ty TTCK Singapore Để niêm yết SGX, DN phải trải qua bước với khoảng thời gian gần năm (tùy vào việc đáp ứng điều kiện niêm yết) Bước thứ lập kế hoạch (xác định mục tiêu niêm yết thời gian thực hiện, cấu IPO dự kiến), bước 2: chuẩn bị (về tài chính, pháp lý, cáo bạch); bước 3: tiếp thị (cơ cấu chào bán, nhà đầu tư chủ chốt, 13 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com kế hoạch tiếp thị tổ chức); bước 4: chào bán (Roadshow, định giá, phân bổ) bước cuối cùng: sau giao dịch (tạo lập thị trường, bình ổn quan hệ NĐT) 1.1 Doanh thu mức vốn hóa: Tiêu chí - Lợi nhuận trước thuế hợp tích lũy năm kề trước 7,5 triệu $ Sing, với lợi nhuận trước thuế hợp năm khơng triệu $ Sing Tiêu chí - Lợi nhuận trước thuế hợp tích lũy năm kề trước 10 triệu $ Sing Tiêu chí - Mức vốn hóa tối thiểu 80 triệu $ Sing thời điểm phát hành công chúng lần đầu tiên, dựa vào giá phát hành vốn cổ phần sau phát hành 1.2 Phân bố cổ phần: Mức vốn hóa thấp 300 triệu $ Sing: 25% vốn cổ phần bổ sung cơng chúng nắm giữ Mức vốn hóa từ 300 triệu đến 400 triệu $ Sing: 20% vốn cổ phần bổ sung công chúng nắm giữ Mức vốn hóa từ 400 triệu đến tỉ $ Sing: 15% vốn cổ phần bổ sung công chúng nắm giữ Mức vốn hóa tỉ $ Sing: 12% vốn cổ phần bổ sung công chúng nắm giữ 1.3 Số lượng cổ đơng: Ít 1000 cổ đơng (ít 2000 cổ đông với niêm yết "thứ cấp") 1.4 Thời hạn ràng buộc (Moratorium): Cổ đông sáng lập không chuyển nhượng cổ phần thời hạn tháng sau thời điểm niêm yết (với tiêu chí & 2) 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Cổ đông sáng lập không chuyển nhượng cổ phần thời hạn tháng sau thời điểm niêm yết, không chuyển nhượng 50% lượng cổ phần nắm giữ thời hạn năm sau thời điểm niêm yết (với tiêu chí 3) 1.5 Tình trạng tài khoản: Tình trạng tài lành mạnh với hoạt động tạo luồng lưu chuyển tiền tệ dương Tất khoản vay giám đốc, cổ đông lớn, công ty điều hành giám đốc cổ đông lớn phải toán, trừ khoản vay công ty công ty liên kết với công ty xin niêm yết 1.6 Giám đốc công việc quản lý: Ít có hai giám đốc khơng trực tiếp điều hành, độc lập quan hệ tài kinh doanh với công ty xin niêm yết Với cơng ty nước ngồi, phải có hai giám đốc độc lập, hai người phải cơng dân Singapore Phải có Ủy ban Kiểm tốn Các phương pháp niêm yết: Có phương pháp 2.1 Niêm yết lần đầu SGX công ty phải đáp ứng yêu cầu ban đầu niêm yết liệt kê dành cho niêm yết sàn mainboard hay sàn catalist Sau niêm yết, công ty phải tuân thủ tất ràng buộc SGX 2.2 Niêm yết lần Các công ty niêm yết sàn tương đương SGX niêm yết SGX mà không cần phải tuân thủ ràng buộc SGX 2.3 Hóa đơn lưu ký toàn cầu 15 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Một cơng ty quốc tế có nghĩa niêm yết trang chủ trao đổi chọn danh sách gây quỹ SGX qua GDRs Như GDRs chuyên gia cung cấp sản phẩm dành cho thể chế công nhận nhà đầu tư, yêu cầu niêm yết GDRs địi hỏi tương đối so với niêm yết lần đầu lần 2, nơi bán lẻ phép tham gia III Mơ hình giao dịch: Thời gian giao dịch SGX thực hai phiên giao dịch gồm phiên sáng từ 9h00-12h30 phiên chiều từ 2h00-5h00 vào ngày từ thứ đến thứ 6.Thêm vào đó, có phiên trước mở cửa từ 8h30 am- 9h00am phiên sau đóng cửa từ 5h00pm-5h06pm Không thực giao dịch vào ngày lễ, thứ chủ nhật Phương thức giao dịch: Giao dịch thỏa thuận T+3 Giao dịch đấu lệnh Ưu tiên giá Ưu tiên khối lượng Ưu tiên thời gian Lệnh giao dịch: - Lệnh thị trường - Lệnh giới hạn Đơn vị yết giá, đơn vị giao dịch - Đơn vị giao dịch: 1000 cổ phiếu - Hệ thống yết giá: Thập phân - Đơn vị yết giá Mức giá ($) Đơn vị yết giá ($) Biên độ giao động 16 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com $10.00 10 cents +/- SGX quy định biên độ giao động giá chung cho loại cổ phiếu I Chỉ số giá thị trường cổ phiếu STI Straits Times Index Index level= Σ(Price of stock* Number of shares)*Free float factor/ Index Divisor Price of Stock: Giá cổ phiếu Number of shares: Số cổ phần Dưới biểu đồ số STI qua tháng, kể từ tháng 4/2004 đến tháng năm 2009, STI tăng giá nhẹ Từ tháng 10/2007 trở bắt đầu xuống dốc, , từ tháng năm 2008 đến khoảng tháng năm 2009 STI giảm mạnh 1500 điểm ( khủng hoảng kinh tế toàn cầu) 17 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ngày 10/01/2008, SGDCK Singapore (SGX) thức áp dụng số chứng khốn có tên gọi FTSE Straits Times Index (ST Index – STI) Chỉ số STI đời sở hợp tác SGX, Tập đồn báo chí Singapore Press Holdings tập đoàn FTSE Group (Anh) Đây số CK theo dõi sát giới bên cạnh số Dow Jones (Mỹ), Nikkei 225 (Nhật) STI thông qua FTSE (công ty cung cấp bảng dẫn cổ phiếu toàn cầu) tạo nhằm mục đích cung cấp cho nhà đầu tư nước quốc tế tiếp cận thị trường Singapore tạo nhiều lựa chọn đầu tư hội cách phân chia thị trường Các STI phát triển số vốn hóa thị trường quan trọng Nó thể mặt vốn thị trường công ty lớn tác động họ đến số 1.1 Chỉ số SP500 Trong người ta theo dõi giá trị danh mục đầu tư điều kiện đồng la, có lẽ số khó sử dụng Ví dụ, số S & P 500 giá trị thị trường khoảng $ 11800000000000 Thay đối phó với mười nhiều chữ số, số thu nhỏ cho số dễ dàng xử lý, khoảng 1.250 Cách chia giá trị thị trường danh mục đầu tư yếu tố, thường gọi ước Index, thước đo tỷ lệ 1.2.STI tính * STI đại diện cho 30 công ty hàng đầu số vốn hóa thị trường * Các số thiết kế cho việc tạo sản phẩm có cấu trúc, số theo dõi Quỹ ETFS * Ln kiểm tra tính khoản thiết lập hội đầu tư * Tạo môi trường đầu tư kinh doanh lành mạnh, minh bạch, có sức cạnh tranh cao 1.3 STI – AGX vài thơng tin liên quan Tổng giá trị vốn hố SGX 230,54 tỷ dollar Singapore (162,3 tỷ USD) Với 23,77 tỷ dollar Singapore (16,03 tỷ USD), United Overseas Bank doanh nghiệp niêm yết SGX có thị giá lớn Tài - ngân hàng lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn vốn SGX (chiếm tới 28,88%) 18 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Trong số 30 công ty blue - chip nay, có cơng ty "mới toanh" lần góp mặt Đó SIA Engineering, Wilmar International, Yangzijiang Ship Yanlord Land Group Danh sách 30 công ty blue CapitaLand Bất động sản CapitaLand Trust Bất động sản City Developments Bất động sản Cosco Corp Vận tải biển DBS Group Holdings Tài - Ngân hàng Fraser & Neave Đồ uống Genting International Kinh doanh casino Hongkong Land Bất động sản Jardine Cycle Ơ tơ 10 Jardine Strategic Kinh doanh đa ngành 11 Keppel Corp Đóng tàu biển 12 Keppel Corp Đóng tàu biền 13 Neptune Orient Lines Vận tải biển 14 Noble Group Kinh doanh đa ngành 15 Olam International Lương thực – thực phẩm 16 Oversea Chinese Banking TC – NH 17 Sembcorp Industries Công nghiệp 18 Sembcorp Marine Đóng tàu biển 19 SIA Engineering Kỹ thuật hàng khơng 19 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 20 Singapore Airlines Hàng không 21 Singapore Exchange Giao dịch CK 22 Singapore Press Xuất 23 Singapore Tech Engineering Kỹ thuật CN 24 Singapore Telecome Viễn thông 25 Star Hub Viễn thông 26 Thai Beverage Đồ uống 27 United Overseas Bank Tài ngân hàng 28 Wilmar International 29 Yangzijiang Ship KD hàng Nơng sản Đóng tàu biển 30 Yanlord Land Group Bất động sản MSCI Singapore Free Index MSCI Singapore Free Index MSCI Inc., công ty Tập đoàn Morgan Stanley (Mỹ) xây dựng, số theo theo dõi diễn biến số chứng khoán nhiều quốc gia vùng lãnh thổ khu vực Singapore Free Index tính đơla Singapore sở thời gian thực phổ biến 15 giây giao dịch thị trường MSCI Inc (MSCI) nhà cung cấp hàng đầu số toàn cầu sản phẩm liên quan đến điểm chuẩn dịch vụ cho nhà đầu tư toàn giới Morgan Stanley, cơng ty dịch vụ tài tồn cầu, cổ đông đa số MSCI 20 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com MSCI độc lập giám sát tỷ giá trao đổi tất loạt số Trường hợp sử dụng nguồn khác để làm tỷ giá trao đổi: * Tỷ giá WM / Reuters khơng có sẳn * Tỷ giá WM / Reuters không phản ánh giá trị thị trường vào ngày cụ thể -Nhóm thực hiện: Hoàng Văn Hùng Trần Văn Nghị Tiêu Viết Bông Lại Thanh Liêm Ngô Văn Cường Nguyễn Trung Sơn Đặng Thị Thu Thảo 21 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... hành riêng Các số sử dụng Sở Giao dịch chứng khoán Singapore:  MSCI Singapore Free Index  Strait Times Index Các sản phẩm cung cấp Sở Giao dịch chứng khoán Singapore giao dịch thơng qua hệ thống... năm 1998, Trung tâm giao dịch chứng khoán Singapore có giá trị vốn hóa thị trường 263 tỷ SGD với 307 công ty niêm yết Sở Giao dịch chứng khốn Singapore sở giao dịch tích hợp chứng khốn cơng cụ... The Structured Warrants Khách hàng Sở Giao dịch chứng khoán Singapore hưởng lợi từ dịch vụ liệu thông tin chúng liệt kê sau:  Sách Sở giao dịch chứng khoán Singapore LUAN VAN CHAT LUONG download